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盛夏的果实
2026-01-13 21:10:11
国瓷材料:调整即机会,缘起商业航天,
[红包]【天风新材料】国瓷材料:调整即机会,缘起商业航天,M9/固态/AI眼镜/机器人更待价值发现(0113) [太阳]受昨晚商业航天板块多家公司发布风险提示公告影响,公司今日股价调整较多,#但公司前期涨幅并未过高且产业趋势无虞,调整即机会。公司六大业务板块多点开花,有望依次接棒热度,静待长期价值发现。 1、#商业航天陶瓷管壳: 公司当前有100颗在手订单正在执行,#预计26Q1另有新招标。若按ITU公布的20万颗卫星,按7/9/14年渗透率分别达10%/50%/100%来阶梯式线性渗透计算,按
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国瓷材料
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盛夏的果实
2026-01-13 20:53:25
林清轩要点更新
林清轩要点更新 1、品类巩固:强化以油养肤品类领先地位,延伸以油抗皱、养白、入水、入霜、养妆等产品维度。 2、矩阵构造:打造“1+4”核心矩阵,“1”为锚点品类山茶花精华油,“4”为配套品类(精华水、面霜、防晒、面膜)。 3、原料供应:与浙江、江西多地基地签订独家供应协议,实现核心原料源头可控、稳定供应。 4、门店模型:单店40-60㎡,配置4-5人;渠道利润率20%-30%(不含中后台分摊);单店年营收120-150万(优质区域200-300万),爬坡期6-9个月,回本9-12个月。 5、门店
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盛夏的果实
2026-01-13 20:25:05
海外AI巨头充分发挥医疗数据价值,重申医疗数据流通交易逻辑
()[红包]海外AI巨头充分发挥医疗数据价值,重申医疗数据流通交易逻辑 [太阳]Tempus AI披露了数据和应用业务细节: ①客户包括全球前20大药企中的19家,和超过250个Biotech,与AZ、GSK、BMS,Pfizer、Novartis、Merck、BI等MNCs建立战略合作关系 ②800万份的去标识化患者记录给到生物制药企业去加速新药发现和研发 ③截至目前签下超20亿美金的数据和应用的合同,25年数据和应用业务收入3.16亿美金,YoY+31%。 [太阳]继OpenAI后,AI巨头
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美年健康
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盛夏的果实
2026-01-13 20:20:18
中控技术:工业AI龙头,流程工业大模型创新突围
中控技术:工业AI龙头,流程工业大模型创新突围 [烟花]工业AI大模型:自公司流程工业时间序列大模型TPT发布一年以来,其已在各类生产运行场景中实现闭环应用,在石化、煤化工、氯碱、热电等行业成功落地超过 110 个项目,进入规模应用阶段,公司上半年TPT 类软件实现收入1.17亿元。 [烟花]机器人:公司机器人业务持续高速发展,围绕“AI+平台+危险源巡检与操作、供应链物流、人形机器人装备”三大方向,公司机器人业务上半年实现收入1.10亿元,实现新签订单2亿元人民币,超过2024年全年业绩。 [
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中控技术
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盛夏的果实
2026-01-13 19:05:42
【华西中小盘】三安光电:错杀+情绪压制,Space X+涨价反转应为真正投资价值
【华西中小盘】三安光电:错杀+情绪压制,Space X+涨价反转应为真正投资价值 受商天大跌和业绩预告影响,三安大跌,而我们认为实际上公司价值未被从分认知,当前属于底部机遇。 1️⃣商天错杀,但核心标的并未price in · 商天高标大跌带崩板块,但从11月14商天板块启动来计,#公司区间涨幅仅6%,甚至低于电子板块8.39%。 · 而公司作为砷化镓国内产能第一,在商天的能源、通信端应用最广,也已供货海外大客户。 · 市场也是近期才发掘公司在商天的核心地位,所以在尚未Price in的情况下,
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三安光电
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2026-01-13 14:50:35
康弘药业 强CALL
🫚康弘药业 强CALL #二代IO热度新高,二代ADC或为下个重磅叙事,多倍空间 🔥主业扎实,康柏西普预期充分,27e 24x pe,在A股pharm比较便宜; 🔥AAV基因治疗631/658年内将完成国内2期临床,美国1期临床,今年或有一篇20分影响因子以上的文章发表,带有临床数据; 🔥 KH617适应症复发脑胶质瘤,OS或能做到18个月,8个患者,bORR能到90%; 🔥KH607、KH110临床已进入临床后半段!!提供估值基础; 🐮二代ADC领头企业,DNA+RNA损伤双载荷T
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康弘药业
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盛夏的果实
2026-01-13 09:35:50
[玫瑰]欧盟:中国电车“价格承诺”代替反补贴关税,明确利好出口欧盟车企
[玫瑰]欧盟:中国电车“价格承诺”代替反补贴关税,明确利好出口欧盟车企 [庆祝]1月12日,商务部发布了关于中欧电动汽车案磋商进展的通报;中欧双方进行了多轮磋商,双方一致认为,有必要向对欧盟出口纯电动汽车(BEV)的中国出口商,提供关于价格承诺的通用指导。 为此,欧方将发布《关于提交价格承诺申请的指导文件》;文件并没有设置同意的“最低价格金额”(例如3.5万或者4万欧元),而是为提供了计算“最低进口价格”(MIP)的框架。最低进口价格由企业提出申请,针对不同车型设定。指导文件确立了两条主要的计算
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小鹏汽车
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2026-01-13 08:40:19
建材板块商业航天相关标的梳理20260113
建材板块商业航天相关标的梳理20260113 #商业航天催化增加 ①1月10日,国际电信联盟(ITU)官网显示,中国提交新增20.3万颗的卫星申请,此次申报涵盖14个卫星星座。 ②美FCC批准SpaceX部署7500颗第二代卫星。 建材相关标的可以分为四类: 1️⃣耐火类:包括中钢洛耐(明确供应长征系列,神舟飞船等,商业航天已经驱动25年利润高增);金隅通达(为酒泉文昌发射导台提供材料),另外瑞泰科技和北京利尔均有在公开渠道披露涉及航空航天高端耐火,但尚未披露明确细则; 2️⃣保温隔热类:主要针
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再升科技
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2026-01-13 08:18:10
【长江计算机】重点提示科大讯飞投资机遇:重估时刻!!
【长江计算机】重点提示科大讯飞投资机遇:重估时刻!! #讯飞核心能力是AI技术与场景融合、核心是懂AI懂数据懂场景 #2026年比拼不单纯是模型叙事而是模型与场景融合、讯飞被显著低估 [玫瑰]A股稀缺模型公司价值重估!! A股唯一纯正大模型标的,港股模型公司目市值突破千亿港币,公司大模型持续迭代,在国央企位居份额第一,模型有望迎来价值重估,带来市值增量。 [玫瑰]AI for Science满是硕果 中科大是国内AI for Science探索最积极的院校之一,例如志特的阻燃材料就是和中科大的实
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盛夏的果实
2026-01-13 06:37:07
【长江汽车高伊楠团队】汽车行业周报:如何展望2025Q4业绩?
[玫瑰]【长江汽车高伊楠团队】汽车行业周报:如何展望2025Q4业绩? [太阳]乘用车:乘用车2025Q4批发销量约876万辆,同比-1%,环比+14%,新能源乘用车批发销量约484万辆,同比+13%,环比+21%。2025年11/12月存在部分观望需求,批发销量同比下滑但旺季仍环比提升,Q4盈利能力较去年同期可能存在分化,环比预期有所提升。 [太阳]零部件:综合来看,2025Q4零部件收入有望同环比平稳增长,但由于原材料、汇兑等因素,盈利能力同环比可能承压。 [太阳]重卡:批发端,2025Q4
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盛夏的果实
2026-01-12 21:22:37
中集环科投资上海星环聚能
中集环科投资上海星环聚能,有望参与聚变核心装备研发制造 事件:1月12日,上海星环聚能投资协议签约仪式举行,完成A轮融资10亿元,创下国内最大核聚变单笔融资记录。中集环科参与了本轮投资。 简评: 星环聚能是国内民营核聚变公司第一梯队,脱胎于清华大学,深耕聚变领域20余年,是国内首支球形托卡马克研究队伍。 其采用国内原创、全球唯一的技术路线,即在高温超导强磁场球形托卡马克的基础上,以多冲程重复运行、等离子体自有磁场重联加热等为特点的紧凑型重复重联可控聚变技术方案。规划于2028年前后完成工程验证,
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中集环科
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盛夏的果实
2026-01-12 18:14:38
mRNA与小核酸:制药业的"第三次浪潮" —— 马斯克"生物编程"
mRNA与小核酸:制药业的"第三次浪潮" —— 马斯克"生物编程" 🔴 事件锚点 2026年1月,埃隆·马斯克(Elon Musk)在社交媒体公开宣称“合成mRNA是未来医学的核心”,将行业关注度推向高潮。 诺华(Novartis)、Arrowhead等制药巨头在心血管及减重领域的关键临床数据即将发布,行业迎来验证期。 🎯 核心观点 行业正处于从“罕见病孤儿药”向“慢病重磅药”跨越的关键拐点。小核酸/mRNA技术已不再局限于传统药物定义,而是升维为可编辑的“生物代码”。其具备极高的技术复用性
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2026-01-12 18:07:04
独家底部精准提示国内AIDC需求或加速回暖!!
🔥【开源通信蒋颖最强AIDC团队】独家底部精准提示国内AIDC需求或加速回暖!!欢迎联系交流! 🐯阿里资本开支同比维持高增速,阿里AIDC需求或陆续释放。阿里云FY2026Q2实现营收398.24亿元,同比增长34%,远超FY2026Q1 26%的同比增速;资本开支方面,阿里FY2026Q2总资本开支为315.01亿元,同比增长80.10%,阿里云表示,将继续加大投入,进一步推动AI云计算基础设施加速渗透。 🐯世纪互联基地型IDC增长强劲,陆续斩获新订单,验证AIDC需求向好趋势。世纪互联
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2026-01-12 17:10:47
江顺科技:翻倍以上空间,当前位置强推
(江顺科技)【Zx军工】强Call 江顺科技:翻倍以上空间,当前位置强推 ———————————————————- 1、3D打印DED龙头,市场唯一DED标的。 2、3D打印在火箭上渗透率从10%逐步提升至80%。 3、公司目前单个火箭价值量1200万,正承接加工、贮箱等新业务,单个火箭ASP提升至3000-4000万。 4、公司流通盘仅10亿,27年估值仅25X(飞沃/超捷/广联估值约100X)。 5、第一目标位看到130亿,翻倍空间。对标飞沃,看到250亿,4倍空间。
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2026-01-12 14:18:35
️重视卫星中美共同通胀的核心环节:星间激光通信
️重视卫星中美共同通胀的核心环节:星间激光通信 【SpaceX】 Starlink V1.5 # 首次引入星间激光通信、带宽20Gbps ⬇️ Starlink V2 # 星间激光通信带宽从20Gbps大幅提升至100Gbps 【星网】:全系标配星间激光通信(# 久之洋供货核心元器件) 【垣信】:一代星未配,二代星标配 ‼️中美共振产业趋势:星间激光通信,类比三年前的光模块‼️ # 航天电子 (核心龙头,卫星零部件平台型公司) # H为/烽火通信 (类似旭创/新易盛环节,国内100Gbps星间激
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国瓷材料:调整即机会,缘起商业航天,
[红包]【天风新材料】国瓷材料:调整即机会,缘起商业航天,M9/固态/AI眼镜/机器人更待价值发现(0113) [太阳]受昨晚商业航天板块多家公司发布风险提示公告影响,公司今日股价调整较多,#但公司前期涨幅并未过高且产业趋势无虞,调整即机会。公司六大业务板块多点开花,有望依次接棒热度,静待长期价值发现。 1、#商业航天陶瓷管壳: 公司当前有100颗在手订单正在执行,#预计26Q1另有新招标。若按ITU公布的20万颗卫星,按7/9/14年渗透率分别达10%/50%/100%来阶梯式线性渗透计算,按
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林清轩要点更新
林清轩要点更新 1、品类巩固:强化以油养肤品类领先地位,延伸以油抗皱、养白、入水、入霜、养妆等产品维度。 2、矩阵构造:打造“1+4”核心矩阵,“1”为锚点品类山茶花精华油,“4”为配套品类(精华水、面霜、防晒、面膜)。 3、原料供应:与浙江、江西多地基地签订独家供应协议,实现核心原料源头可控、稳定供应。 4、门店模型:单店40-60㎡,配置4-5人;渠道利润率20%-30%(不含中后台分摊);单店年营收120-150万(优质区域200-300万),爬坡期6-9个月,回本9-12个月。 5、门店
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海外AI巨头充分发挥医疗数据价值,重申医疗数据流通交易逻辑
()[红包]海外AI巨头充分发挥医疗数据价值,重申医疗数据流通交易逻辑 [太阳]Tempus AI披露了数据和应用业务细节: ①客户包括全球前20大药企中的19家,和超过250个Biotech,与AZ、GSK、BMS,Pfizer、Novartis、Merck、BI等MNCs建立战略合作关系 ②800万份的去标识化患者记录给到生物制药企业去加速新药发现和研发 ③截至目前签下超20亿美金的数据和应用的合同,25年数据和应用业务收入3.16亿美金,YoY+31%。 [太阳]继OpenAI后,AI巨头
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中控技术:工业AI龙头,流程工业大模型创新突围
中控技术:工业AI龙头,流程工业大模型创新突围 [烟花]工业AI大模型:自公司流程工业时间序列大模型TPT发布一年以来,其已在各类生产运行场景中实现闭环应用,在石化、煤化工、氯碱、热电等行业成功落地超过 110 个项目,进入规模应用阶段,公司上半年TPT 类软件实现收入1.17亿元。 [烟花]机器人:公司机器人业务持续高速发展,围绕“AI+平台+危险源巡检与操作、供应链物流、人形机器人装备”三大方向,公司机器人业务上半年实现收入1.10亿元,实现新签订单2亿元人民币,超过2024年全年业绩。 [
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【华西中小盘】三安光电:错杀+情绪压制,Space X+涨价反转应为真正投资价值
【华西中小盘】三安光电:错杀+情绪压制,Space X+涨价反转应为真正投资价值 受商天大跌和业绩预告影响,三安大跌,而我们认为实际上公司价值未被从分认知,当前属于底部机遇。 1️⃣商天错杀,但核心标的并未price in · 商天高标大跌带崩板块,但从11月14商天板块启动来计,#公司区间涨幅仅6%,甚至低于电子板块8.39%。 · 而公司作为砷化镓国内产能第一,在商天的能源、通信端应用最广,也已供货海外大客户。 · 市场也是近期才发掘公司在商天的核心地位,所以在尚未Price in的情况下,
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康弘药业 强CALL
🫚康弘药业 强CALL #二代IO热度新高,二代ADC或为下个重磅叙事,多倍空间 🔥主业扎实,康柏西普预期充分,27e 24x pe,在A股pharm比较便宜; 🔥AAV基因治疗631/658年内将完成国内2期临床,美国1期临床,今年或有一篇20分影响因子以上的文章发表,带有临床数据; 🔥 KH617适应症复发脑胶质瘤,OS或能做到18个月,8个患者,bORR能到90%; 🔥KH607、KH110临床已进入临床后半段!!提供估值基础; 🐮二代ADC领头企业,DNA+RNA损伤双载荷T
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[玫瑰]欧盟:中国电车“价格承诺”代替反补贴关税,明确利好出口欧盟车企
[玫瑰]欧盟:中国电车“价格承诺”代替反补贴关税,明确利好出口欧盟车企 [庆祝]1月12日,商务部发布了关于中欧电动汽车案磋商进展的通报;中欧双方进行了多轮磋商,双方一致认为,有必要向对欧盟出口纯电动汽车(BEV)的中国出口商,提供关于价格承诺的通用指导。 为此,欧方将发布《关于提交价格承诺申请的指导文件》;文件并没有设置同意的“最低价格金额”(例如3.5万或者4万欧元),而是为提供了计算“最低进口价格”(MIP)的框架。最低进口价格由企业提出申请,针对不同车型设定。指导文件确立了两条主要的计算
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建材板块商业航天相关标的梳理20260113
建材板块商业航天相关标的梳理20260113 #商业航天催化增加 ①1月10日,国际电信联盟(ITU)官网显示,中国提交新增20.3万颗的卫星申请,此次申报涵盖14个卫星星座。 ②美FCC批准SpaceX部署7500颗第二代卫星。 建材相关标的可以分为四类: 1️⃣耐火类:包括中钢洛耐(明确供应长征系列,神舟飞船等,商业航天已经驱动25年利润高增);金隅通达(为酒泉文昌发射导台提供材料),另外瑞泰科技和北京利尔均有在公开渠道披露涉及航空航天高端耐火,但尚未披露明确细则; 2️⃣保温隔热类:主要针
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【长江计算机】重点提示科大讯飞投资机遇:重估时刻!!
【长江计算机】重点提示科大讯飞投资机遇:重估时刻!! #讯飞核心能力是AI技术与场景融合、核心是懂AI懂数据懂场景 #2026年比拼不单纯是模型叙事而是模型与场景融合、讯飞被显著低估 [玫瑰]A股稀缺模型公司价值重估!! A股唯一纯正大模型标的,港股模型公司目市值突破千亿港币,公司大模型持续迭代,在国央企位居份额第一,模型有望迎来价值重估,带来市值增量。 [玫瑰]AI for Science满是硕果 中科大是国内AI for Science探索最积极的院校之一,例如志特的阻燃材料就是和中科大的实
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【长江汽车高伊楠团队】汽车行业周报:如何展望2025Q4业绩?
[玫瑰]【长江汽车高伊楠团队】汽车行业周报:如何展望2025Q4业绩? [太阳]乘用车:乘用车2025Q4批发销量约876万辆,同比-1%,环比+14%,新能源乘用车批发销量约484万辆,同比+13%,环比+21%。2025年11/12月存在部分观望需求,批发销量同比下滑但旺季仍环比提升,Q4盈利能力较去年同期可能存在分化,环比预期有所提升。 [太阳]零部件:综合来看,2025Q4零部件收入有望同环比平稳增长,但由于原材料、汇兑等因素,盈利能力同环比可能承压。 [太阳]重卡:批发端,2025Q4
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中集环科投资上海星环聚能
中集环科投资上海星环聚能,有望参与聚变核心装备研发制造 事件:1月12日,上海星环聚能投资协议签约仪式举行,完成A轮融资10亿元,创下国内最大核聚变单笔融资记录。中集环科参与了本轮投资。 简评: 星环聚能是国内民营核聚变公司第一梯队,脱胎于清华大学,深耕聚变领域20余年,是国内首支球形托卡马克研究队伍。 其采用国内原创、全球唯一的技术路线,即在高温超导强磁场球形托卡马克的基础上,以多冲程重复运行、等离子体自有磁场重联加热等为特点的紧凑型重复重联可控聚变技术方案。规划于2028年前后完成工程验证,
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mRNA与小核酸:制药业的"第三次浪潮" —— 马斯克"生物编程"
mRNA与小核酸:制药业的"第三次浪潮" —— 马斯克"生物编程" 🔴 事件锚点 2026年1月,埃隆·马斯克(Elon Musk)在社交媒体公开宣称“合成mRNA是未来医学的核心”,将行业关注度推向高潮。 诺华(Novartis)、Arrowhead等制药巨头在心血管及减重领域的关键临床数据即将发布,行业迎来验证期。 🎯 核心观点 行业正处于从“罕见病孤儿药”向“慢病重磅药”跨越的关键拐点。小核酸/mRNA技术已不再局限于传统药物定义,而是升维为可编辑的“生物代码”。其具备极高的技术复用性
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独家底部精准提示国内AIDC需求或加速回暖!!
🔥【开源通信蒋颖最强AIDC团队】独家底部精准提示国内AIDC需求或加速回暖!!欢迎联系交流! 🐯阿里资本开支同比维持高增速,阿里AIDC需求或陆续释放。阿里云FY2026Q2实现营收398.24亿元,同比增长34%,远超FY2026Q1 26%的同比增速;资本开支方面,阿里FY2026Q2总资本开支为315.01亿元,同比增长80.10%,阿里云表示,将继续加大投入,进一步推动AI云计算基础设施加速渗透。 🐯世纪互联基地型IDC增长强劲,陆续斩获新订单,验证AIDC需求向好趋势。世纪互联
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江顺科技:翻倍以上空间,当前位置强推
(江顺科技)【Zx军工】强Call 江顺科技:翻倍以上空间,当前位置强推 ———————————————————- 1、3D打印DED龙头,市场唯一DED标的。 2、3D打印在火箭上渗透率从10%逐步提升至80%。 3、公司目前单个火箭价值量1200万,正承接加工、贮箱等新业务,单个火箭ASP提升至3000-4000万。 4、公司流通盘仅10亿,27年估值仅25X(飞沃/超捷/广联估值约100X)。 5、第一目标位看到130亿,翻倍空间。对标飞沃,看到250亿,4倍空间。
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️重视卫星中美共同通胀的核心环节:星间激光通信
️重视卫星中美共同通胀的核心环节:星间激光通信 【SpaceX】 Starlink V1.5 # 首次引入星间激光通信、带宽20Gbps ⬇️ Starlink V2 # 星间激光通信带宽从20Gbps大幅提升至100Gbps 【星网】:全系标配星间激光通信(# 久之洋供货核心元器件) 【垣信】:一代星未配,二代星标配 ‼️中美共振产业趋势:星间激光通信,类比三年前的光模块‼️ # 航天电子 (核心龙头,卫星零部件平台型公司) # H为/烽火通信 (类似旭创/新易盛环节,国内100Gbps星间激
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[红包]【天风新材料】国瓷材料:调整即机会,缘起商业航天,M9/固态/AI眼镜/机器人更待价值发现(0113) [太阳]受昨晚商业航天板块多家公司发布风险提示公告影响,公司今日股价调整较多,#但公司前期涨幅并未过高且产业趋势无虞,调整即机会。公司六大业务板块多点开花,有望依次接棒热度,静待长期价值发现。 1、#商业航天陶瓷管壳: 公司当前有100颗在手订单正在执行,#预计26Q1另有新招标。若按ITU公布的20万颗卫星,按7/9/14年渗透率分别达10%/50%/100%来阶梯式线性渗透计算,按
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林清轩要点更新
林清轩要点更新 1、品类巩固:强化以油养肤品类领先地位,延伸以油抗皱、养白、入水、入霜、养妆等产品维度。 2、矩阵构造:打造“1+4”核心矩阵,“1”为锚点品类山茶花精华油,“4”为配套品类(精华水、面霜、防晒、面膜)。 3、原料供应:与浙江、江西多地基地签订独家供应协议,实现核心原料源头可控、稳定供应。 4、门店模型:单店40-60㎡,配置4-5人;渠道利润率20%-30%(不含中后台分摊);单店年营收120-150万(优质区域200-300万),爬坡期6-9个月,回本9-12个月。 5、门店
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盛夏的果实
2026-01-13 20:25:05
海外AI巨头充分发挥医疗数据价值,重申医疗数据流通交易逻辑
()[红包]海外AI巨头充分发挥医疗数据价值,重申医疗数据流通交易逻辑 [太阳]Tempus AI披露了数据和应用业务细节: ①客户包括全球前20大药企中的19家,和超过250个Biotech,与AZ、GSK、BMS,Pfizer、Novartis、Merck、BI等MNCs建立战略合作关系 ②800万份的去标识化患者记录给到生物制药企业去加速新药发现和研发 ③截至目前签下超20亿美金的数据和应用的合同,25年数据和应用业务收入3.16亿美金,YoY+31%。 [太阳]继OpenAI后,AI巨头
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盛夏的果实
2026-01-13 20:20:18
中控技术:工业AI龙头,流程工业大模型创新突围
中控技术:工业AI龙头,流程工业大模型创新突围 [烟花]工业AI大模型:自公司流程工业时间序列大模型TPT发布一年以来,其已在各类生产运行场景中实现闭环应用,在石化、煤化工、氯碱、热电等行业成功落地超过 110 个项目,进入规模应用阶段,公司上半年TPT 类软件实现收入1.17亿元。 [烟花]机器人:公司机器人业务持续高速发展,围绕“AI+平台+危险源巡检与操作、供应链物流、人形机器人装备”三大方向,公司机器人业务上半年实现收入1.10亿元,实现新签订单2亿元人民币,超过2024年全年业绩。 [
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盛夏的果实
2026-01-13 19:05:42
【华西中小盘】三安光电:错杀+情绪压制,Space X+涨价反转应为真正投资价值
【华西中小盘】三安光电:错杀+情绪压制,Space X+涨价反转应为真正投资价值 受商天大跌和业绩预告影响,三安大跌,而我们认为实际上公司价值未被从分认知,当前属于底部机遇。 1️⃣商天错杀,但核心标的并未price in · 商天高标大跌带崩板块,但从11月14商天板块启动来计,#公司区间涨幅仅6%,甚至低于电子板块8.39%。 · 而公司作为砷化镓国内产能第一,在商天的能源、通信端应用最广,也已供货海外大客户。 · 市场也是近期才发掘公司在商天的核心地位,所以在尚未Price in的情况下,
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盛夏的果实
2026-01-13 14:50:35
康弘药业 强CALL
🫚康弘药业 强CALL #二代IO热度新高,二代ADC或为下个重磅叙事,多倍空间 🔥主业扎实,康柏西普预期充分,27e 24x pe,在A股pharm比较便宜; 🔥AAV基因治疗631/658年内将完成国内2期临床,美国1期临床,今年或有一篇20分影响因子以上的文章发表,带有临床数据; 🔥 KH617适应症复发脑胶质瘤,OS或能做到18个月,8个患者,bORR能到90%; 🔥KH607、KH110临床已进入临床后半段!!提供估值基础; 🐮二代ADC领头企业,DNA+RNA损伤双载荷T
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盛夏的果实
2026-01-13 09:35:50
[玫瑰]欧盟:中国电车“价格承诺”代替反补贴关税,明确利好出口欧盟车企
[玫瑰]欧盟:中国电车“价格承诺”代替反补贴关税,明确利好出口欧盟车企 [庆祝]1月12日,商务部发布了关于中欧电动汽车案磋商进展的通报;中欧双方进行了多轮磋商,双方一致认为,有必要向对欧盟出口纯电动汽车(BEV)的中国出口商,提供关于价格承诺的通用指导。 为此,欧方将发布《关于提交价格承诺申请的指导文件》;文件并没有设置同意的“最低价格金额”(例如3.5万或者4万欧元),而是为提供了计算“最低进口价格”(MIP)的框架。最低进口价格由企业提出申请,针对不同车型设定。指导文件确立了两条主要的计算
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盛夏的果实
2026-01-13 08:40:19
建材板块商业航天相关标的梳理20260113
建材板块商业航天相关标的梳理20260113 #商业航天催化增加 ①1月10日,国际电信联盟(ITU)官网显示,中国提交新增20.3万颗的卫星申请,此次申报涵盖14个卫星星座。 ②美FCC批准SpaceX部署7500颗第二代卫星。 建材相关标的可以分为四类: 1️⃣耐火类:包括中钢洛耐(明确供应长征系列,神舟飞船等,商业航天已经驱动25年利润高增);金隅通达(为酒泉文昌发射导台提供材料),另外瑞泰科技和北京利尔均有在公开渠道披露涉及航空航天高端耐火,但尚未披露明确细则; 2️⃣保温隔热类:主要针
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盛夏的果实
2026-01-13 08:18:10
【长江计算机】重点提示科大讯飞投资机遇:重估时刻!!
【长江计算机】重点提示科大讯飞投资机遇:重估时刻!! #讯飞核心能力是AI技术与场景融合、核心是懂AI懂数据懂场景 #2026年比拼不单纯是模型叙事而是模型与场景融合、讯飞被显著低估 [玫瑰]A股稀缺模型公司价值重估!! A股唯一纯正大模型标的,港股模型公司目市值突破千亿港币,公司大模型持续迭代,在国央企位居份额第一,模型有望迎来价值重估,带来市值增量。 [玫瑰]AI for Science满是硕果 中科大是国内AI for Science探索最积极的院校之一,例如志特的阻燃材料就是和中科大的实
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2026-01-13 06:37:07
【长江汽车高伊楠团队】汽车行业周报:如何展望2025Q4业绩?
[玫瑰]【长江汽车高伊楠团队】汽车行业周报:如何展望2025Q4业绩? [太阳]乘用车:乘用车2025Q4批发销量约876万辆,同比-1%,环比+14%,新能源乘用车批发销量约484万辆,同比+13%,环比+21%。2025年11/12月存在部分观望需求,批发销量同比下滑但旺季仍环比提升,Q4盈利能力较去年同期可能存在分化,环比预期有所提升。 [太阳]零部件:综合来看,2025Q4零部件收入有望同环比平稳增长,但由于原材料、汇兑等因素,盈利能力同环比可能承压。 [太阳]重卡:批发端,2025Q4
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盛夏的果实
2026-01-12 21:22:37
中集环科投资上海星环聚能
中集环科投资上海星环聚能,有望参与聚变核心装备研发制造 事件:1月12日,上海星环聚能投资协议签约仪式举行,完成A轮融资10亿元,创下国内最大核聚变单笔融资记录。中集环科参与了本轮投资。 简评: 星环聚能是国内民营核聚变公司第一梯队,脱胎于清华大学,深耕聚变领域20余年,是国内首支球形托卡马克研究队伍。 其采用国内原创、全球唯一的技术路线,即在高温超导强磁场球形托卡马克的基础上,以多冲程重复运行、等离子体自有磁场重联加热等为特点的紧凑型重复重联可控聚变技术方案。规划于2028年前后完成工程验证,
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盛夏的果实
2026-01-12 18:14:38
mRNA与小核酸:制药业的"第三次浪潮" —— 马斯克"生物编程"
mRNA与小核酸:制药业的"第三次浪潮" —— 马斯克"生物编程" 🔴 事件锚点 2026年1月,埃隆·马斯克(Elon Musk)在社交媒体公开宣称“合成mRNA是未来医学的核心”,将行业关注度推向高潮。 诺华(Novartis)、Arrowhead等制药巨头在心血管及减重领域的关键临床数据即将发布,行业迎来验证期。 🎯 核心观点 行业正处于从“罕见病孤儿药”向“慢病重磅药”跨越的关键拐点。小核酸/mRNA技术已不再局限于传统药物定义,而是升维为可编辑的“生物代码”。其具备极高的技术复用性
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盛夏的果实
2026-01-12 18:07:04
独家底部精准提示国内AIDC需求或加速回暖!!
🔥【开源通信蒋颖最强AIDC团队】独家底部精准提示国内AIDC需求或加速回暖!!欢迎联系交流! 🐯阿里资本开支同比维持高增速,阿里AIDC需求或陆续释放。阿里云FY2026Q2实现营收398.24亿元,同比增长34%,远超FY2026Q1 26%的同比增速;资本开支方面,阿里FY2026Q2总资本开支为315.01亿元,同比增长80.10%,阿里云表示,将继续加大投入,进一步推动AI云计算基础设施加速渗透。 🐯世纪互联基地型IDC增长强劲,陆续斩获新订单,验证AIDC需求向好趋势。世纪互联
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盛夏的果实
2026-01-12 17:10:47
江顺科技:翻倍以上空间,当前位置强推
(江顺科技)【Zx军工】强Call 江顺科技:翻倍以上空间,当前位置强推 ———————————————————- 1、3D打印DED龙头,市场唯一DED标的。 2、3D打印在火箭上渗透率从10%逐步提升至80%。 3、公司目前单个火箭价值量1200万,正承接加工、贮箱等新业务,单个火箭ASP提升至3000-4000万。 4、公司流通盘仅10亿,27年估值仅25X(飞沃/超捷/广联估值约100X)。 5、第一目标位看到130亿,翻倍空间。对标飞沃,看到250亿,4倍空间。
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盛夏的果实
2026-01-12 14:18:35
️重视卫星中美共同通胀的核心环节:星间激光通信
️重视卫星中美共同通胀的核心环节:星间激光通信 【SpaceX】 Starlink V1.5 # 首次引入星间激光通信、带宽20Gbps ⬇️ Starlink V2 # 星间激光通信带宽从20Gbps大幅提升至100Gbps 【星网】:全系标配星间激光通信(# 久之洋供货核心元器件) 【垣信】:一代星未配,二代星标配 ‼️中美共振产业趋势:星间激光通信,类比三年前的光模块‼️ # 航天电子 (核心龙头,卫星零部件平台型公司) # H为/烽火通信 (类似旭创/新易盛环节,国内100Gbps星间激
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航天电子
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2026-01-13 21:10:11
国瓷材料:调整即机会,缘起商业航天,
[红包]【天风新材料】国瓷材料:调整即机会,缘起商业航天,M9/固态/AI眼镜/机器人更待价值发现(0113) [太阳]受昨晚商业航天板块多家公司发布风险提示公告影响,公司今日股价调整较多,#但公司前期涨幅并未过高且产业趋势无虞,调整即机会。公司六大业务板块多点开花,有望依次接棒热度,静待长期价值发现。 1、#商业航天陶瓷管壳: 公司当前有100颗在手订单正在执行,#预计26Q1另有新招标。若按ITU公布的20万颗卫星,按7/9/14年渗透率分别达10%/50%/100%来阶梯式线性渗透计算,按
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2026-01-13 20:53:25
林清轩要点更新
林清轩要点更新 1、品类巩固:强化以油养肤品类领先地位,延伸以油抗皱、养白、入水、入霜、养妆等产品维度。 2、矩阵构造:打造“1+4”核心矩阵,“1”为锚点品类山茶花精华油,“4”为配套品类(精华水、面霜、防晒、面膜)。 3、原料供应:与浙江、江西多地基地签订独家供应协议,实现核心原料源头可控、稳定供应。 4、门店模型:单店40-60㎡,配置4-5人;渠道利润率20%-30%(不含中后台分摊);单店年营收120-150万(优质区域200-300万),爬坡期6-9个月,回本9-12个月。 5、门店
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2026-01-13 20:25:05
海外AI巨头充分发挥医疗数据价值,重申医疗数据流通交易逻辑
()[红包]海外AI巨头充分发挥医疗数据价值,重申医疗数据流通交易逻辑 [太阳]Tempus AI披露了数据和应用业务细节: ①客户包括全球前20大药企中的19家,和超过250个Biotech,与AZ、GSK、BMS,Pfizer、Novartis、Merck、BI等MNCs建立战略合作关系 ②800万份的去标识化患者记录给到生物制药企业去加速新药发现和研发 ③截至目前签下超20亿美金的数据和应用的合同,25年数据和应用业务收入3.16亿美金,YoY+31%。 [太阳]继OpenAI后,AI巨头
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2026-01-13 20:20:18
中控技术:工业AI龙头,流程工业大模型创新突围
中控技术:工业AI龙头,流程工业大模型创新突围 [烟花]工业AI大模型:自公司流程工业时间序列大模型TPT发布一年以来,其已在各类生产运行场景中实现闭环应用,在石化、煤化工、氯碱、热电等行业成功落地超过 110 个项目,进入规模应用阶段,公司上半年TPT 类软件实现收入1.17亿元。 [烟花]机器人:公司机器人业务持续高速发展,围绕“AI+平台+危险源巡检与操作、供应链物流、人形机器人装备”三大方向,公司机器人业务上半年实现收入1.10亿元,实现新签订单2亿元人民币,超过2024年全年业绩。 [
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2026-01-13 19:05:42
【华西中小盘】三安光电:错杀+情绪压制,Space X+涨价反转应为真正投资价值
【华西中小盘】三安光电:错杀+情绪压制,Space X+涨价反转应为真正投资价值 受商天大跌和业绩预告影响,三安大跌,而我们认为实际上公司价值未被从分认知,当前属于底部机遇。 1️⃣商天错杀,但核心标的并未price in · 商天高标大跌带崩板块,但从11月14商天板块启动来计,#公司区间涨幅仅6%,甚至低于电子板块8.39%。 · 而公司作为砷化镓国内产能第一,在商天的能源、通信端应用最广,也已供货海外大客户。 · 市场也是近期才发掘公司在商天的核心地位,所以在尚未Price in的情况下,
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康弘药业 强CALL
🫚康弘药业 强CALL #二代IO热度新高,二代ADC或为下个重磅叙事,多倍空间 🔥主业扎实,康柏西普预期充分,27e 24x pe,在A股pharm比较便宜; 🔥AAV基因治疗631/658年内将完成国内2期临床,美国1期临床,今年或有一篇20分影响因子以上的文章发表,带有临床数据; 🔥 KH617适应症复发脑胶质瘤,OS或能做到18个月,8个患者,bORR能到90%; 🔥KH607、KH110临床已进入临床后半段!!提供估值基础; 🐮二代ADC领头企业,DNA+RNA损伤双载荷T
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[玫瑰]欧盟:中国电车“价格承诺”代替反补贴关税,明确利好出口欧盟车企
[玫瑰]欧盟:中国电车“价格承诺”代替反补贴关税,明确利好出口欧盟车企 [庆祝]1月12日,商务部发布了关于中欧电动汽车案磋商进展的通报;中欧双方进行了多轮磋商,双方一致认为,有必要向对欧盟出口纯电动汽车(BEV)的中国出口商,提供关于价格承诺的通用指导。 为此,欧方将发布《关于提交价格承诺申请的指导文件》;文件并没有设置同意的“最低价格金额”(例如3.5万或者4万欧元),而是为提供了计算“最低进口价格”(MIP)的框架。最低进口价格由企业提出申请,针对不同车型设定。指导文件确立了两条主要的计算
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建材板块商业航天相关标的梳理20260113
建材板块商业航天相关标的梳理20260113 #商业航天催化增加 ①1月10日,国际电信联盟(ITU)官网显示,中国提交新增20.3万颗的卫星申请,此次申报涵盖14个卫星星座。 ②美FCC批准SpaceX部署7500颗第二代卫星。 建材相关标的可以分为四类: 1️⃣耐火类:包括中钢洛耐(明确供应长征系列,神舟飞船等,商业航天已经驱动25年利润高增);金隅通达(为酒泉文昌发射导台提供材料),另外瑞泰科技和北京利尔均有在公开渠道披露涉及航空航天高端耐火,但尚未披露明确细则; 2️⃣保温隔热类:主要针
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【长江计算机】重点提示科大讯飞投资机遇:重估时刻!!
【长江计算机】重点提示科大讯飞投资机遇:重估时刻!! #讯飞核心能力是AI技术与场景融合、核心是懂AI懂数据懂场景 #2026年比拼不单纯是模型叙事而是模型与场景融合、讯飞被显著低估 [玫瑰]A股稀缺模型公司价值重估!! A股唯一纯正大模型标的,港股模型公司目市值突破千亿港币,公司大模型持续迭代,在国央企位居份额第一,模型有望迎来价值重估,带来市值增量。 [玫瑰]AI for Science满是硕果 中科大是国内AI for Science探索最积极的院校之一,例如志特的阻燃材料就是和中科大的实
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【长江汽车高伊楠团队】汽车行业周报:如何展望2025Q4业绩?
[玫瑰]【长江汽车高伊楠团队】汽车行业周报:如何展望2025Q4业绩? [太阳]乘用车:乘用车2025Q4批发销量约876万辆,同比-1%,环比+14%,新能源乘用车批发销量约484万辆,同比+13%,环比+21%。2025年11/12月存在部分观望需求,批发销量同比下滑但旺季仍环比提升,Q4盈利能力较去年同期可能存在分化,环比预期有所提升。 [太阳]零部件:综合来看,2025Q4零部件收入有望同环比平稳增长,但由于原材料、汇兑等因素,盈利能力同环比可能承压。 [太阳]重卡:批发端,2025Q4
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中集环科投资上海星环聚能
中集环科投资上海星环聚能,有望参与聚变核心装备研发制造 事件:1月12日,上海星环聚能投资协议签约仪式举行,完成A轮融资10亿元,创下国内最大核聚变单笔融资记录。中集环科参与了本轮投资。 简评: 星环聚能是国内民营核聚变公司第一梯队,脱胎于清华大学,深耕聚变领域20余年,是国内首支球形托卡马克研究队伍。 其采用国内原创、全球唯一的技术路线,即在高温超导强磁场球形托卡马克的基础上,以多冲程重复运行、等离子体自有磁场重联加热等为特点的紧凑型重复重联可控聚变技术方案。规划于2028年前后完成工程验证,
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mRNA与小核酸:制药业的"第三次浪潮" —— 马斯克"生物编程"
mRNA与小核酸:制药业的"第三次浪潮" —— 马斯克"生物编程" 🔴 事件锚点 2026年1月,埃隆·马斯克(Elon Musk)在社交媒体公开宣称“合成mRNA是未来医学的核心”,将行业关注度推向高潮。 诺华(Novartis)、Arrowhead等制药巨头在心血管及减重领域的关键临床数据即将发布,行业迎来验证期。 🎯 核心观点 行业正处于从“罕见病孤儿药”向“慢病重磅药”跨越的关键拐点。小核酸/mRNA技术已不再局限于传统药物定义,而是升维为可编辑的“生物代码”。其具备极高的技术复用性
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独家底部精准提示国内AIDC需求或加速回暖!!
🔥【开源通信蒋颖最强AIDC团队】独家底部精准提示国内AIDC需求或加速回暖!!欢迎联系交流! 🐯阿里资本开支同比维持高增速,阿里AIDC需求或陆续释放。阿里云FY2026Q2实现营收398.24亿元,同比增长34%,远超FY2026Q1 26%的同比增速;资本开支方面,阿里FY2026Q2总资本开支为315.01亿元,同比增长80.10%,阿里云表示,将继续加大投入,进一步推动AI云计算基础设施加速渗透。 🐯世纪互联基地型IDC增长强劲,陆续斩获新订单,验证AIDC需求向好趋势。世纪互联
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江顺科技:翻倍以上空间,当前位置强推
(江顺科技)【Zx军工】强Call 江顺科技:翻倍以上空间,当前位置强推 ———————————————————- 1、3D打印DED龙头,市场唯一DED标的。 2、3D打印在火箭上渗透率从10%逐步提升至80%。 3、公司目前单个火箭价值量1200万,正承接加工、贮箱等新业务,单个火箭ASP提升至3000-4000万。 4、公司流通盘仅10亿,27年估值仅25X(飞沃/超捷/广联估值约100X)。 5、第一目标位看到130亿,翻倍空间。对标飞沃,看到250亿,4倍空间。
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️重视卫星中美共同通胀的核心环节:星间激光通信
️重视卫星中美共同通胀的核心环节:星间激光通信 【SpaceX】 Starlink V1.5 # 首次引入星间激光通信、带宽20Gbps ⬇️ Starlink V2 # 星间激光通信带宽从20Gbps大幅提升至100Gbps 【星网】:全系标配星间激光通信(# 久之洋供货核心元器件) 【垣信】:一代星未配,二代星标配 ‼️中美共振产业趋势:星间激光通信,类比三年前的光模块‼️ # 航天电子 (核心龙头,卫星零部件平台型公司) # H为/烽火通信 (类似旭创/新易盛环节,国内100Gbps星间激
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国瓷材料:调整即机会,缘起商业航天,
[红包]【天风新材料】国瓷材料:调整即机会,缘起商业航天,M9/固态/AI眼镜/机器人更待价值发现(0113) [太阳]受昨晚商业航天板块多家公司发布风险提示公告影响,公司今日股价调整较多,#但公司前期涨幅并未过高且产业趋势无虞,调整即机会。公司六大业务板块多点开花,有望依次接棒热度,静待长期价值发现。 1、#商业航天陶瓷管壳: 公司当前有100颗在手订单正在执行,#预计26Q1另有新招标。若按ITU公布的20万颗卫星,按7/9/14年渗透率分别达10%/50%/100%来阶梯式线性渗透计算,按
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林清轩要点更新
林清轩要点更新 1、品类巩固:强化以油养肤品类领先地位,延伸以油抗皱、养白、入水、入霜、养妆等产品维度。 2、矩阵构造:打造“1+4”核心矩阵,“1”为锚点品类山茶花精华油,“4”为配套品类(精华水、面霜、防晒、面膜)。 3、原料供应:与浙江、江西多地基地签订独家供应协议,实现核心原料源头可控、稳定供应。 4、门店模型:单店40-60㎡,配置4-5人;渠道利润率20%-30%(不含中后台分摊);单店年营收120-150万(优质区域200-300万),爬坡期6-9个月,回本9-12个月。 5、门店
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海外AI巨头充分发挥医疗数据价值,重申医疗数据流通交易逻辑
()[红包]海外AI巨头充分发挥医疗数据价值,重申医疗数据流通交易逻辑 [太阳]Tempus AI披露了数据和应用业务细节: ①客户包括全球前20大药企中的19家,和超过250个Biotech,与AZ、GSK、BMS,Pfizer、Novartis、Merck、BI等MNCs建立战略合作关系 ②800万份的去标识化患者记录给到生物制药企业去加速新药发现和研发 ③截至目前签下超20亿美金的数据和应用的合同,25年数据和应用业务收入3.16亿美金,YoY+31%。 [太阳]继OpenAI后,AI巨头
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中控技术:工业AI龙头,流程工业大模型创新突围
中控技术:工业AI龙头,流程工业大模型创新突围 [烟花]工业AI大模型:自公司流程工业时间序列大模型TPT发布一年以来,其已在各类生产运行场景中实现闭环应用,在石化、煤化工、氯碱、热电等行业成功落地超过 110 个项目,进入规模应用阶段,公司上半年TPT 类软件实现收入1.17亿元。 [烟花]机器人:公司机器人业务持续高速发展,围绕“AI+平台+危险源巡检与操作、供应链物流、人形机器人装备”三大方向,公司机器人业务上半年实现收入1.10亿元,实现新签订单2亿元人民币,超过2024年全年业绩。 [
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中控技术
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盛夏的果实
2026-01-13 19:05:42
【华西中小盘】三安光电:错杀+情绪压制,Space X+涨价反转应为真正投资价值
【华西中小盘】三安光电:错杀+情绪压制,Space X+涨价反转应为真正投资价值 受商天大跌和业绩预告影响,三安大跌,而我们认为实际上公司价值未被从分认知,当前属于底部机遇。 1️⃣商天错杀,但核心标的并未price in · 商天高标大跌带崩板块,但从11月14商天板块启动来计,#公司区间涨幅仅6%,甚至低于电子板块8.39%。 · 而公司作为砷化镓国内产能第一,在商天的能源、通信端应用最广,也已供货海外大客户。 · 市场也是近期才发掘公司在商天的核心地位,所以在尚未Price in的情况下,
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盛夏的果实
2026-01-13 14:50:35
康弘药业 强CALL
🫚康弘药业 强CALL #二代IO热度新高,二代ADC或为下个重磅叙事,多倍空间 🔥主业扎实,康柏西普预期充分,27e 24x pe,在A股pharm比较便宜; 🔥AAV基因治疗631/658年内将完成国内2期临床,美国1期临床,今年或有一篇20分影响因子以上的文章发表,带有临床数据; 🔥 KH617适应症复发脑胶质瘤,OS或能做到18个月,8个患者,bORR能到90%; 🔥KH607、KH110临床已进入临床后半段!!提供估值基础; 🐮二代ADC领头企业,DNA+RNA损伤双载荷T
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康弘药业
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盛夏的果实
2026-01-13 09:35:50
[玫瑰]欧盟:中国电车“价格承诺”代替反补贴关税,明确利好出口欧盟车企
[玫瑰]欧盟:中国电车“价格承诺”代替反补贴关税,明确利好出口欧盟车企 [庆祝]1月12日,商务部发布了关于中欧电动汽车案磋商进展的通报;中欧双方进行了多轮磋商,双方一致认为,有必要向对欧盟出口纯电动汽车(BEV)的中国出口商,提供关于价格承诺的通用指导。 为此,欧方将发布《关于提交价格承诺申请的指导文件》;文件并没有设置同意的“最低价格金额”(例如3.5万或者4万欧元),而是为提供了计算“最低进口价格”(MIP)的框架。最低进口价格由企业提出申请,针对不同车型设定。指导文件确立了两条主要的计算
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小鹏汽车
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2026-01-13 08:40:19
建材板块商业航天相关标的梳理20260113
建材板块商业航天相关标的梳理20260113 #商业航天催化增加 ①1月10日,国际电信联盟(ITU)官网显示,中国提交新增20.3万颗的卫星申请,此次申报涵盖14个卫星星座。 ②美FCC批准SpaceX部署7500颗第二代卫星。 建材相关标的可以分为四类: 1️⃣耐火类:包括中钢洛耐(明确供应长征系列,神舟飞船等,商业航天已经驱动25年利润高增);金隅通达(为酒泉文昌发射导台提供材料),另外瑞泰科技和北京利尔均有在公开渠道披露涉及航空航天高端耐火,但尚未披露明确细则; 2️⃣保温隔热类:主要针
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再升科技
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2026-01-13 08:18:10
【长江计算机】重点提示科大讯飞投资机遇:重估时刻!!
【长江计算机】重点提示科大讯飞投资机遇:重估时刻!! #讯飞核心能力是AI技术与场景融合、核心是懂AI懂数据懂场景 #2026年比拼不单纯是模型叙事而是模型与场景融合、讯飞被显著低估 [玫瑰]A股稀缺模型公司价值重估!! A股唯一纯正大模型标的,港股模型公司目市值突破千亿港币,公司大模型持续迭代,在国央企位居份额第一,模型有望迎来价值重估,带来市值增量。 [玫瑰]AI for Science满是硕果 中科大是国内AI for Science探索最积极的院校之一,例如志特的阻燃材料就是和中科大的实
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科大讯飞
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2026-01-13 06:37:07
【长江汽车高伊楠团队】汽车行业周报:如何展望2025Q4业绩?
[玫瑰]【长江汽车高伊楠团队】汽车行业周报:如何展望2025Q4业绩? [太阳]乘用车:乘用车2025Q4批发销量约876万辆,同比-1%,环比+14%,新能源乘用车批发销量约484万辆,同比+13%,环比+21%。2025年11/12月存在部分观望需求,批发销量同比下滑但旺季仍环比提升,Q4盈利能力较去年同期可能存在分化,环比预期有所提升。 [太阳]零部件:综合来看,2025Q4零部件收入有望同环比平稳增长,但由于原材料、汇兑等因素,盈利能力同环比可能承压。 [太阳]重卡:批发端,2025Q4
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中信证券
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2026-01-12 21:22:37
中集环科投资上海星环聚能
中集环科投资上海星环聚能,有望参与聚变核心装备研发制造 事件:1月12日,上海星环聚能投资协议签约仪式举行,完成A轮融资10亿元,创下国内最大核聚变单笔融资记录。中集环科参与了本轮投资。 简评: 星环聚能是国内民营核聚变公司第一梯队,脱胎于清华大学,深耕聚变领域20余年,是国内首支球形托卡马克研究队伍。 其采用国内原创、全球唯一的技术路线,即在高温超导强磁场球形托卡马克的基础上,以多冲程重复运行、等离子体自有磁场重联加热等为特点的紧凑型重复重联可控聚变技术方案。规划于2028年前后完成工程验证,
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中集环科
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盛夏的果实
2026-01-12 18:14:38
mRNA与小核酸:制药业的"第三次浪潮" —— 马斯克"生物编程"
mRNA与小核酸:制药业的"第三次浪潮" —— 马斯克"生物编程" 🔴 事件锚点 2026年1月,埃隆·马斯克(Elon Musk)在社交媒体公开宣称“合成mRNA是未来医学的核心”,将行业关注度推向高潮。 诺华(Novartis)、Arrowhead等制药巨头在心血管及减重领域的关键临床数据即将发布,行业迎来验证期。 🎯 核心观点 行业正处于从“罕见病孤儿药”向“慢病重磅药”跨越的关键拐点。小核酸/mRNA技术已不再局限于传统药物定义,而是升维为可编辑的“生物代码”。其具备极高的技术复用性
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2026-01-12 18:07:04
独家底部精准提示国内AIDC需求或加速回暖!!
🔥【开源通信蒋颖最强AIDC团队】独家底部精准提示国内AIDC需求或加速回暖!!欢迎联系交流! 🐯阿里资本开支同比维持高增速,阿里AIDC需求或陆续释放。阿里云FY2026Q2实现营收398.24亿元,同比增长34%,远超FY2026Q1 26%的同比增速;资本开支方面,阿里FY2026Q2总资本开支为315.01亿元,同比增长80.10%,阿里云表示,将继续加大投入,进一步推动AI云计算基础设施加速渗透。 🐯世纪互联基地型IDC增长强劲,陆续斩获新订单,验证AIDC需求向好趋势。世纪互联
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2026-01-12 17:10:47
江顺科技:翻倍以上空间,当前位置强推
(江顺科技)【Zx军工】强Call 江顺科技:翻倍以上空间,当前位置强推 ———————————————————- 1、3D打印DED龙头,市场唯一DED标的。 2、3D打印在火箭上渗透率从10%逐步提升至80%。 3、公司目前单个火箭价值量1200万,正承接加工、贮箱等新业务,单个火箭ASP提升至3000-4000万。 4、公司流通盘仅10亿,27年估值仅25X(飞沃/超捷/广联估值约100X)。 5、第一目标位看到130亿,翻倍空间。对标飞沃,看到250亿,4倍空间。
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江顺科技
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2026-01-12 14:18:35
️重视卫星中美共同通胀的核心环节:星间激光通信
️重视卫星中美共同通胀的核心环节:星间激光通信 【SpaceX】 Starlink V1.5 # 首次引入星间激光通信、带宽20Gbps ⬇️ Starlink V2 # 星间激光通信带宽从20Gbps大幅提升至100Gbps 【星网】:全系标配星间激光通信(# 久之洋供货核心元器件) 【垣信】:一代星未配,二代星标配 ‼️中美共振产业趋势:星间激光通信,类比三年前的光模块‼️ # 航天电子 (核心龙头,卫星零部件平台型公司) # H为/烽火通信 (类似旭创/新易盛环节,国内100Gbps星间激
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航天电子
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2026-01-13 21:10:11
国瓷材料:调整即机会,缘起商业航天,
[红包]【天风新材料】国瓷材料:调整即机会,缘起商业航天,M9/固态/AI眼镜/机器人更待价值发现(0113) [太阳]受昨晚商业航天板块多家公司发布风险提示公告影响,公司今日股价调整较多,#但公司前期涨幅并未过高且产业趋势无虞,调整即机会。公司六大业务板块多点开花,有望依次接棒热度,静待长期价值发现。 1、#商业航天陶瓷管壳: 公司当前有100颗在手订单正在执行,#预计26Q1另有新招标。若按ITU公布的20万颗卫星,按7/9/14年渗透率分别达10%/50%/100%来阶梯式线性渗透计算,按
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2026-01-13 20:53:25
林清轩要点更新
林清轩要点更新 1、品类巩固:强化以油养肤品类领先地位,延伸以油抗皱、养白、入水、入霜、养妆等产品维度。 2、矩阵构造:打造“1+4”核心矩阵,“1”为锚点品类山茶花精华油,“4”为配套品类(精华水、面霜、防晒、面膜)。 3、原料供应:与浙江、江西多地基地签订独家供应协议,实现核心原料源头可控、稳定供应。 4、门店模型:单店40-60㎡,配置4-5人;渠道利润率20%-30%(不含中后台分摊);单店年营收120-150万(优质区域200-300万),爬坡期6-9个月,回本9-12个月。 5、门店
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中信证券
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盛夏的果实
2026-01-13 20:25:05
海外AI巨头充分发挥医疗数据价值,重申医疗数据流通交易逻辑
()[红包]海外AI巨头充分发挥医疗数据价值,重申医疗数据流通交易逻辑 [太阳]Tempus AI披露了数据和应用业务细节: ①客户包括全球前20大药企中的19家,和超过250个Biotech,与AZ、GSK、BMS,Pfizer、Novartis、Merck、BI等MNCs建立战略合作关系 ②800万份的去标识化患者记录给到生物制药企业去加速新药发现和研发 ③截至目前签下超20亿美金的数据和应用的合同,25年数据和应用业务收入3.16亿美金,YoY+31%。 [太阳]继OpenAI后,AI巨头
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美年健康
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2026-01-13 20:20:18
中控技术:工业AI龙头,流程工业大模型创新突围
中控技术:工业AI龙头,流程工业大模型创新突围 [烟花]工业AI大模型:自公司流程工业时间序列大模型TPT发布一年以来,其已在各类生产运行场景中实现闭环应用,在石化、煤化工、氯碱、热电等行业成功落地超过 110 个项目,进入规模应用阶段,公司上半年TPT 类软件实现收入1.17亿元。 [烟花]机器人:公司机器人业务持续高速发展,围绕“AI+平台+危险源巡检与操作、供应链物流、人形机器人装备”三大方向,公司机器人业务上半年实现收入1.10亿元,实现新签订单2亿元人民币,超过2024年全年业绩。 [
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【华西中小盘】三安光电:错杀+情绪压制,Space X+涨价反转应为真正投资价值
【华西中小盘】三安光电:错杀+情绪压制,Space X+涨价反转应为真正投资价值 受商天大跌和业绩预告影响,三安大跌,而我们认为实际上公司价值未被从分认知,当前属于底部机遇。 1️⃣商天错杀,但核心标的并未price in · 商天高标大跌带崩板块,但从11月14商天板块启动来计,#公司区间涨幅仅6%,甚至低于电子板块8.39%。 · 而公司作为砷化镓国内产能第一,在商天的能源、通信端应用最广,也已供货海外大客户。 · 市场也是近期才发掘公司在商天的核心地位,所以在尚未Price in的情况下,
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康弘药业 强CALL
🫚康弘药业 强CALL #二代IO热度新高,二代ADC或为下个重磅叙事,多倍空间 🔥主业扎实,康柏西普预期充分,27e 24x pe,在A股pharm比较便宜; 🔥AAV基因治疗631/658年内将完成国内2期临床,美国1期临床,今年或有一篇20分影响因子以上的文章发表,带有临床数据; 🔥 KH617适应症复发脑胶质瘤,OS或能做到18个月,8个患者,bORR能到90%; 🔥KH607、KH110临床已进入临床后半段!!提供估值基础; 🐮二代ADC领头企业,DNA+RNA损伤双载荷T
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[玫瑰]欧盟:中国电车“价格承诺”代替反补贴关税,明确利好出口欧盟车企
[玫瑰]欧盟:中国电车“价格承诺”代替反补贴关税,明确利好出口欧盟车企 [庆祝]1月12日,商务部发布了关于中欧电动汽车案磋商进展的通报;中欧双方进行了多轮磋商,双方一致认为,有必要向对欧盟出口纯电动汽车(BEV)的中国出口商,提供关于价格承诺的通用指导。 为此,欧方将发布《关于提交价格承诺申请的指导文件》;文件并没有设置同意的“最低价格金额”(例如3.5万或者4万欧元),而是为提供了计算“最低进口价格”(MIP)的框架。最低进口价格由企业提出申请,针对不同车型设定。指导文件确立了两条主要的计算
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建材板块商业航天相关标的梳理20260113
建材板块商业航天相关标的梳理20260113 #商业航天催化增加 ①1月10日,国际电信联盟(ITU)官网显示,中国提交新增20.3万颗的卫星申请,此次申报涵盖14个卫星星座。 ②美FCC批准SpaceX部署7500颗第二代卫星。 建材相关标的可以分为四类: 1️⃣耐火类:包括中钢洛耐(明确供应长征系列,神舟飞船等,商业航天已经驱动25年利润高增);金隅通达(为酒泉文昌发射导台提供材料),另外瑞泰科技和北京利尔均有在公开渠道披露涉及航空航天高端耐火,但尚未披露明确细则; 2️⃣保温隔热类:主要针
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【长江计算机】重点提示科大讯飞投资机遇:重估时刻!!
【长江计算机】重点提示科大讯飞投资机遇:重估时刻!! #讯飞核心能力是AI技术与场景融合、核心是懂AI懂数据懂场景 #2026年比拼不单纯是模型叙事而是模型与场景融合、讯飞被显著低估 [玫瑰]A股稀缺模型公司价值重估!! A股唯一纯正大模型标的,港股模型公司目市值突破千亿港币,公司大模型持续迭代,在国央企位居份额第一,模型有望迎来价值重估,带来市值增量。 [玫瑰]AI for Science满是硕果 中科大是国内AI for Science探索最积极的院校之一,例如志特的阻燃材料就是和中科大的实
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【长江汽车高伊楠团队】汽车行业周报:如何展望2025Q4业绩?
[玫瑰]【长江汽车高伊楠团队】汽车行业周报:如何展望2025Q4业绩? [太阳]乘用车:乘用车2025Q4批发销量约876万辆,同比-1%,环比+14%,新能源乘用车批发销量约484万辆,同比+13%,环比+21%。2025年11/12月存在部分观望需求,批发销量同比下滑但旺季仍环比提升,Q4盈利能力较去年同期可能存在分化,环比预期有所提升。 [太阳]零部件:综合来看,2025Q4零部件收入有望同环比平稳增长,但由于原材料、汇兑等因素,盈利能力同环比可能承压。 [太阳]重卡:批发端,2025Q4
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中集环科投资上海星环聚能
中集环科投资上海星环聚能,有望参与聚变核心装备研发制造 事件:1月12日,上海星环聚能投资协议签约仪式举行,完成A轮融资10亿元,创下国内最大核聚变单笔融资记录。中集环科参与了本轮投资。 简评: 星环聚能是国内民营核聚变公司第一梯队,脱胎于清华大学,深耕聚变领域20余年,是国内首支球形托卡马克研究队伍。 其采用国内原创、全球唯一的技术路线,即在高温超导强磁场球形托卡马克的基础上,以多冲程重复运行、等离子体自有磁场重联加热等为特点的紧凑型重复重联可控聚变技术方案。规划于2028年前后完成工程验证,
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mRNA与小核酸:制药业的"第三次浪潮" —— 马斯克"生物编程"
mRNA与小核酸:制药业的"第三次浪潮" —— 马斯克"生物编程" 🔴 事件锚点 2026年1月,埃隆·马斯克(Elon Musk)在社交媒体公开宣称“合成mRNA是未来医学的核心”,将行业关注度推向高潮。 诺华(Novartis)、Arrowhead等制药巨头在心血管及减重领域的关键临床数据即将发布,行业迎来验证期。 🎯 核心观点 行业正处于从“罕见病孤儿药”向“慢病重磅药”跨越的关键拐点。小核酸/mRNA技术已不再局限于传统药物定义,而是升维为可编辑的“生物代码”。其具备极高的技术复用性
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独家底部精准提示国内AIDC需求或加速回暖!!
🔥【开源通信蒋颖最强AIDC团队】独家底部精准提示国内AIDC需求或加速回暖!!欢迎联系交流! 🐯阿里资本开支同比维持高增速,阿里AIDC需求或陆续释放。阿里云FY2026Q2实现营收398.24亿元,同比增长34%,远超FY2026Q1 26%的同比增速;资本开支方面,阿里FY2026Q2总资本开支为315.01亿元,同比增长80.10%,阿里云表示,将继续加大投入,进一步推动AI云计算基础设施加速渗透。 🐯世纪互联基地型IDC增长强劲,陆续斩获新订单,验证AIDC需求向好趋势。世纪互联
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江顺科技:翻倍以上空间,当前位置强推
(江顺科技)【Zx军工】强Call 江顺科技:翻倍以上空间,当前位置强推 ———————————————————- 1、3D打印DED龙头,市场唯一DED标的。 2、3D打印在火箭上渗透率从10%逐步提升至80%。 3、公司目前单个火箭价值量1200万,正承接加工、贮箱等新业务,单个火箭ASP提升至3000-4000万。 4、公司流通盘仅10亿,27年估值仅25X(飞沃/超捷/广联估值约100X)。 5、第一目标位看到130亿,翻倍空间。对标飞沃,看到250亿,4倍空间。
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️重视卫星中美共同通胀的核心环节:星间激光通信
️重视卫星中美共同通胀的核心环节:星间激光通信 【SpaceX】 Starlink V1.5 # 首次引入星间激光通信、带宽20Gbps ⬇️ Starlink V2 # 星间激光通信带宽从20Gbps大幅提升至100Gbps 【星网】:全系标配星间激光通信(# 久之洋供货核心元器件) 【垣信】:一代星未配,二代星标配 ‼️中美共振产业趋势:星间激光通信,类比三年前的光模块‼️ # 航天电子 (核心龙头,卫星零部件平台型公司) # H为/烽火通信 (类似旭创/新易盛环节,国内100Gbps星间激
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