新一轮存储超级周期来了，一辈子只有一次华尔街见闻2026年02月17日 16:04:3113人参与7评论在英伟达与台积电股价狂飙的背后，一场席卷全球电子产业链的“资源争夺战”正悄然升级，这一次，处于风暴眼中心的不仅是算力，更是存储。近日，在全球存储控制芯片龙头群联电子（Phison）CEO潘健成（K

## 一、核心观点速览 **华泰证券最新研判**：当前大宗化学品行业正处于关键的**双周期拐点**——产能周期与库存周期同时触底反转。这一判断建立在三个核心观察之上： **第一，盈利已至十年冰点。** 2025年下半年，在需求疲弱与供给侧增量尾声的双重压力下，大宗化学品盈利触及近十年最低水平。部分子

低位高景气，筹码干净，行业龙头，在福建，​​C优迅（优迅股份·688807）=“福建两岸融合窗口”+“光通信电芯片龙头”+“CPO/硅光协同储备”+“空间光通信引领的商业航天潜力”​​。在AI算力驱动的800G/1.6T时代与地方两岸资本/产业协同加速期，兼具政策区位、产业地位与前沿技术储备的稀缺性

投资要点 跨境出海行业正迎来新一轮发展机遇。尽管2025年面临关税不确定性因素影响，但跨境出海企业在产品创新和新业态模式驱动下，营收整体仍保持积极表现。展望2026年，随着市场对外部关税影响逐步钝化，龙头企业在目的地市场拓展和新品类布局将带来持续基本面催化。 投资逻辑聚焦三大主线：一是目的地

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