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低卖高买的老韭菜
2026-04-25 13:59:08
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ST雪浪(300385.SZ):中国商业航天“星舰级”唯一上
ST雪浪(300385.SZ):中国商业航天“星舰级”唯一上市平台,从环保ST到太空激光通信龙头的史诗级跃迁 ——2026一季报深度拆解·基本面·地位·重整·26/27前瞻(官方信源+前瞻大胆) 一、公司基本面事实:不是普通ST,是“国资底盘+硬科技借壳”的稀缺标的 ST雪浪(原雪浪环境),2014年上市,无锡老牌环保设备企业,垃圾焚烧烟气治理国内市占约15%,固废处理设备核心供应商。 2023–2025年受行业周期下行、垫资项目高坏账冲击,连续三年扣非为负、2026年4月戴帽ST,进入预重整通
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ST雪浪
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2026-04-23 08:45:13
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莲花控股(600186)深度研报(最新官方数据版)
报告日期:2026年4月23日 现价:8.59元|总市值:154亿元|PE(TTM):53.06倍 核心结论(基于最新公告+官方数据): 公司以1.03亿元控股深圳纽菲斯(51%股权,深圳联交所4月9日公示),正式切入ABF膜国产替代核心赛道;叠加2025年报、2026Q1财报双高增,形成“调味品现金牛+智算高成长+半导体材料高壁垒”三元战略架构。本次并购为战略级升维,非题材炒作;现价8.59元处于估值切换中段,未透支长期国产替代空间,目标价10.5–12元(对应科技成长估值),上涨空间22%–
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莲花控股
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2026-04-15 09:26:18
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重磅研报:中东天然气“腰斩式”减产(沙特+伊朗)—全球供应硬
重磅研报:中东天然气“腰斩式”减产(沙特+伊朗)—全球供应硬断裂,新奥股份业绩弹性炸裂 报告日期:2026年4月15日 核心结论:沙特、伊朗等中东核心气国因冲突导致天然气/LNG产能实际减产近50%、全球LNG贸易量骤减20%+,供应硬缺口超1200亿方/年(比2022年俄气断供更极端)。国际气价进入长期高位,新奥股份凭借长协低成本+舟山接收站+全球转售能力,业绩或翻倍式爆发,当前11倍PE严重低估,目标价33元(+50%)。 一、全球天然气供应:史诗级硬断裂(减产近半) 1. 核心产能损毁(沙
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新奥股份
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刀具三剑客(欧科亿、新锐股份、华锐精密)未来三年发展前景分析
刀具三剑客(欧科亿、新锐股份、华锐精密)未来三年发展前景分析报告 公司概况与研究背景 中国刀具行业正处于国产替代加速与海外出口突破的关键转折点。在制造业转型升级和供应链自主可控的大背景下,硬质合金刀具作为"工业牙齿",其国产化进程备受关注。株洲欧科亿数控精密刀具股份有限公司(688308.SH)、苏州新锐合金工具股份有限公司(688257.SH)、株洲华锐精密工具股份有限公司(688059.SH)作为国内刀具行业的领军企业,被市场誉为"刀具三剑客"。 三家公司在2026年第一季度均交出了亮眼的成
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2026-04-02 03:47:15
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新奥股份(600803):全球LNG转口套利龙头,日韩东南亚
新奥股份(600803):全球LNG转口套利龙头,日韩东南亚出口全打通(官方数据+投行视角) 核心结论(一句话):新奥股份具备资质、硬件、低成本长协、国际平台全链条能力,LNG可合法转口至日韩、东南亚,当前地缘冲突下美湾-日韩价差达15美元/MMBtu,2026年二季度起新增90万吨/年长协放量,业绩弹性极强。 一、全球气价全景(2026.4.2 官方/投行数据) 1. 核心基准价(现货/远期) • 美国亨利港(HH,成本端):4.8-5.2美元/MMBtu(EIA、伯恩斯坦,2026年Q2)
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怡亚通(002183)深度研究报告:存储芯片超级周期下的国
怡亚通(002183)深度研究报告:存储芯片超级周期下的国资科技转型龙头 1. 公司概况与研究背景 1.1 公司基本情况 怡亚通成立于2004年2月,2007年11月13日在深圳证券交易所上市,是中国A股首家上市供应链企业(股票代码:002183)。公司控股股东为深圳市投资控股有限公司,实际控制人为深圳市人民政府国有资产监督管理委员会,是世界500强深投控旗下的供应链巨头。 怡亚通已从传统的"采购执行、销售执行"供应链服务企业,成功升级为"供应链+产业链+孵化器"模式的整合型数字化综合商社,业务
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2026-03-24 22:21:44
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京运通碳化硅衬底产能提升:第三代半导体核心布局全解析
京运通碳化硅衬底产能提升:第三代半导体核心布局全解析 京运通碳化硅衬底产能提升是其第三代半导体第二增长曲线的核心抓手,与乐山8英寸区熔硅片形成“双材料”协同,卡位国产替代与车规级功率器件赛道,以下从产能规划、技术优势、客户协同、业绩预期、落地保障、风险应对六大维度完整展开,覆盖全链条投资逻辑。 一、现有产能与扩建规划(分阶段落地,确定性拉满) 1. 现有产能与现状 乐山基地为碳化硅衬底核心生产基地,6英寸碳化硅衬底已实现量产,2025年通过专家组验收并完成客户验证,良率从初期30%快速提升至60
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2026-03-24 17:48:02
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破局必经之路:吴通控股并购的必要性、可能性与战略意义
基于深交所公告、定期报告与官方披露信息,我以严谨、正式、有力度的文笔,完整论述吴通控股并购的可能性、战略必要性与核心意义。 破局必经之路:吴通控股并购的必要性、可能性与战略意义 (基于官方信源·严谨分析) 一、官方口径下的并购意图:积极、明确、有备而来 公司在2025年半年度报告、投资者交流及多项公告中,持续释放外延式扩张信号: 1. 战略定调 坚持“移动信息服务+智能制造”双轮驱动,明确将产业并购、产业链整合作为实现跨越式发展的重要手段。 2. 行动落地 • 2025年2月,以自有资金1500
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2026-03-23 06:41:43
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99%的人没看懂:2026锶盐暴涨,烈度远超2025阿巴斯港
先给核心结论: • 2026年战争级断供,在涨幅、持续时间、战争烈度、业绩弹性上,全面碾压2025年6月阿巴斯港爆炸。 • 红星发展:2025年半年净利+5489万;2026年全年有望+5–8亿,是2025年的4–6倍。 • 金瑞矿业:2025年半年净利+2093万;2026年全年有望+3–5亿,是2025年的5–8倍。 • 关键差异:2025是物流受阻、短期冲击;2026是战争+矿区/港口/海峡全断、长期硬缺口。 一、两次事件核心维度对比(纯文本,无表格) 1)价格涨幅(碳酸锶,工业级) •
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外媒视角下的全球碳酸锶抢购与供应链危机(2026年3月最新)
外媒视角下的全球碳酸锶抢购与供应链危机(2026年3月最新) 一、核心外媒/国际行业信源的关键报道与市场动态 1. 国际磁材行业媒体SDM Magnetics(2026.3.13):中东冲突引爆全球锶供应链休克 该报道是当前最权威的国际行业信源,直接印证了全球抢购的底层逻辑: • 供应链核心矛盾:天青石(碳酸锶核心原料)全球高品位储量中伊朗占比超80%,中国作为全球最大碳酸锶生产国,2025年进口天青石约9.9万吨,其中60%-70%来自伊朗,而伊朗阿巴斯港承担了该国55%的非石油货物出口,20
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美锦能源(000723)全面基本面分析报告
美锦能源(000723)全面基本面分析报告 (数据截至2026年3月22日,核心信息来自公司公告、交易所披露及行业研报) 一、公司核心业务与行业地位 1. 业务结构:“煤-焦-气-化-氢”一体化双轮驱动 美锦能源是国内最大的独立商品焦炭生产企业之一,核心业务分为两大板块: • 传统煤焦业务(营收占比超97%):焦炭年产能1095万吨,煤炭产能630万吨/年,储备优质焦煤资源超7亿吨,覆盖主焦煤、肥煤等稀缺煤种,构建了“煤炭开采-焦炭生产-焦炉煤气综合利用”的完整产业链,是山西焦化行业龙头,全国焦
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美锦能源
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2026-03-21 13:16:43
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全球天然气减产1/5+北极航道商业化:LNG设备全产业链深度
全球天然气减产1/5+北极航道商业化:LNG设备全产业链深度研究 ——供需重构、业绩弹性、A股受益标的全景分析 摘要(核心结论前置) 1. 全球天然气供应遭遇历史性冲击:中东+卡塔尔产能中断,全球LNG供给下降约1/5,气价进入长期高位区间,LNG产业链进入超级景气周期。 2. 北极航道商业化提速:东北航道通航期延长至6-8个月,中俄能源运输占比超75%,LNG运输成本、安全性、效率三重提升。 3. LNG设备是本轮最确定“卖铲子”赛道:全球抢建接收站、液化产能、储运设施,设备订单爆发、提价、毛
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2026-03-18 17:30:13
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碳酸锶行业深度研报:地缘断供+高端垄断,红星发展价值重估
碳酸锶行业深度研报:地缘断供+高端垄断,红星发展价值重估 报告日期:2026年3月18日 核心结论:伊朗天青石断供造成全球供给硬缺口,碳酸锶价格年内翻倍;下游新能源、电子、军工刚需共振,红星发展凭借9万吨总产能、99.99%电子级、三星/LG认证、隐形战机涂层独家供应四大高端壁垒,成为全产业链最受益标的,业绩与估值双击确定性极强。 一、产业链核心:天青石-碳酸锶供需与价格走势 1. 天青石全球格局(截至2026年3月) • 伊朗垄断85%高品位天青石(SrSO₄ 85%+),中国进口62%-70
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红星发展
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2026-03-17 17:10:35
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中毅达核心底牌:瓮福集团34.43%股权全解析
。 中毅达核心底牌:瓮福集团34.43%股权全解析 一、核心股权事实 中国信达持有瓮福集团34.4284%(约34.43%)股权,为第一大股东,该部分股权于2008年4月完成入股,是中国信达重要的战略资产与不良资产处置成果。 瓮福集团第二大股东为贵州磷化集团(持股15.25%),其余股东为贵州省及地方国资平台,股权结构清晰、控制权稳定。 这部分股权,是中毅达未来最具确定性的潜在资产注入标的。 二、瓮福集团:全球磷化工龙头,硬实力极强 1. 行业地位与核心产能 瓮福是国家重点打造的五大磷肥基地之一
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中毅达
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2026-03-16 19:01:49
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和顺石油并购标的奎芯科技情况更新
奎芯科技(MSquare)最新全览(截至2026-03-16) 一、核心业务与关键产品 奎芯科技是国内领先的高速接口IP+Chiplet芯粒方案供应商,聚焦AI/数据中心/汽车电子,覆盖5nm–55nm工艺。 • 核心IP:UCIe、HBM、LPDDR、ONFI、PCIe、USB、SerDes等高速接口IP。 • 核心产品:ML100 IO Die(UCIe+HBM3,峰值带宽1TB/s),已量产交付;支持国产大算力芯片实现万卡级集群扩展。 • 客户与生态:服务60+行业头部客户,覆盖国际存储巨
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和顺石油
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2026-04-25 13:59:08
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ST雪浪(300385.SZ):中国商业航天“星舰级”唯一上
ST雪浪(300385.SZ):中国商业航天“星舰级”唯一上市平台,从环保ST到太空激光通信龙头的史诗级跃迁 ——2026一季报深度拆解·基本面·地位·重整·26/27前瞻(官方信源+前瞻大胆) 一、公司基本面事实:不是普通ST,是“国资底盘+硬科技借壳”的稀缺标的 ST雪浪(原雪浪环境),2014年上市,无锡老牌环保设备企业,垃圾焚烧烟气治理国内市占约15%,固废处理设备核心供应商。 2023–2025年受行业周期下行、垫资项目高坏账冲击,连续三年扣非为负、2026年4月戴帽ST,进入预重整通
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2026-04-23 08:45:13
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莲花控股(600186)深度研报(最新官方数据版)
报告日期:2026年4月23日 现价:8.59元|总市值:154亿元|PE(TTM):53.06倍 核心结论(基于最新公告+官方数据): 公司以1.03亿元控股深圳纽菲斯(51%股权,深圳联交所4月9日公示),正式切入ABF膜国产替代核心赛道;叠加2025年报、2026Q1财报双高增,形成“调味品现金牛+智算高成长+半导体材料高壁垒”三元战略架构。本次并购为战略级升维,非题材炒作;现价8.59元处于估值切换中段,未透支长期国产替代空间,目标价10.5–12元(对应科技成长估值),上涨空间22%–
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重磅研报:中东天然气“腰斩式”减产(沙特+伊朗)—全球供应硬
重磅研报:中东天然气“腰斩式”减产(沙特+伊朗)—全球供应硬断裂,新奥股份业绩弹性炸裂 报告日期:2026年4月15日 核心结论:沙特、伊朗等中东核心气国因冲突导致天然气/LNG产能实际减产近50%、全球LNG贸易量骤减20%+,供应硬缺口超1200亿方/年(比2022年俄气断供更极端)。国际气价进入长期高位,新奥股份凭借长协低成本+舟山接收站+全球转售能力,业绩或翻倍式爆发,当前11倍PE严重低估,目标价33元(+50%)。 一、全球天然气供应:史诗级硬断裂(减产近半) 1. 核心产能损毁(沙
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刀具三剑客(欧科亿、新锐股份、华锐精密)未来三年发展前景分析
刀具三剑客(欧科亿、新锐股份、华锐精密)未来三年发展前景分析报告 公司概况与研究背景 中国刀具行业正处于国产替代加速与海外出口突破的关键转折点。在制造业转型升级和供应链自主可控的大背景下,硬质合金刀具作为"工业牙齿",其国产化进程备受关注。株洲欧科亿数控精密刀具股份有限公司(688308.SH)、苏州新锐合金工具股份有限公司(688257.SH)、株洲华锐精密工具股份有限公司(688059.SH)作为国内刀具行业的领军企业,被市场誉为"刀具三剑客"。 三家公司在2026年第一季度均交出了亮眼的成
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2026-04-02 03:47:15
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新奥股份(600803):全球LNG转口套利龙头,日韩东南亚
新奥股份(600803):全球LNG转口套利龙头,日韩东南亚出口全打通(官方数据+投行视角) 核心结论(一句话):新奥股份具备资质、硬件、低成本长协、国际平台全链条能力,LNG可合法转口至日韩、东南亚,当前地缘冲突下美湾-日韩价差达15美元/MMBtu,2026年二季度起新增90万吨/年长协放量,业绩弹性极强。 一、全球气价全景(2026.4.2 官方/投行数据) 1. 核心基准价(现货/远期) • 美国亨利港(HH,成本端):4.8-5.2美元/MMBtu(EIA、伯恩斯坦,2026年Q2)
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2026-03-26 20:14:43
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怡亚通(002183)深度研究报告:存储芯片超级周期下的国
怡亚通(002183)深度研究报告:存储芯片超级周期下的国资科技转型龙头 1. 公司概况与研究背景 1.1 公司基本情况 怡亚通成立于2004年2月,2007年11月13日在深圳证券交易所上市,是中国A股首家上市供应链企业(股票代码:002183)。公司控股股东为深圳市投资控股有限公司,实际控制人为深圳市人民政府国有资产监督管理委员会,是世界500强深投控旗下的供应链巨头。 怡亚通已从传统的"采购执行、销售执行"供应链服务企业,成功升级为"供应链+产业链+孵化器"模式的整合型数字化综合商社,业务
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京运通碳化硅衬底产能提升:第三代半导体核心布局全解析
京运通碳化硅衬底产能提升:第三代半导体核心布局全解析 京运通碳化硅衬底产能提升是其第三代半导体第二增长曲线的核心抓手,与乐山8英寸区熔硅片形成“双材料”协同,卡位国产替代与车规级功率器件赛道,以下从产能规划、技术优势、客户协同、业绩预期、落地保障、风险应对六大维度完整展开,覆盖全链条投资逻辑。 一、现有产能与扩建规划(分阶段落地,确定性拉满) 1. 现有产能与现状 乐山基地为碳化硅衬底核心生产基地,6英寸碳化硅衬底已实现量产,2025年通过专家组验收并完成客户验证,良率从初期30%快速提升至60
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2026-03-24 17:48:02
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破局必经之路:吴通控股并购的必要性、可能性与战略意义
基于深交所公告、定期报告与官方披露信息,我以严谨、正式、有力度的文笔,完整论述吴通控股并购的可能性、战略必要性与核心意义。 破局必经之路:吴通控股并购的必要性、可能性与战略意义 (基于官方信源·严谨分析) 一、官方口径下的并购意图:积极、明确、有备而来 公司在2025年半年度报告、投资者交流及多项公告中,持续释放外延式扩张信号: 1. 战略定调 坚持“移动信息服务+智能制造”双轮驱动,明确将产业并购、产业链整合作为实现跨越式发展的重要手段。 2. 行动落地 • 2025年2月,以自有资金1500
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99%的人没看懂:2026锶盐暴涨,烈度远超2025阿巴斯港
先给核心结论: • 2026年战争级断供,在涨幅、持续时间、战争烈度、业绩弹性上,全面碾压2025年6月阿巴斯港爆炸。 • 红星发展:2025年半年净利+5489万;2026年全年有望+5–8亿,是2025年的4–6倍。 • 金瑞矿业:2025年半年净利+2093万;2026年全年有望+3–5亿,是2025年的5–8倍。 • 关键差异:2025是物流受阻、短期冲击;2026是战争+矿区/港口/海峡全断、长期硬缺口。 一、两次事件核心维度对比(纯文本,无表格) 1)价格涨幅(碳酸锶,工业级) •
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2026-03-23 04:35:08
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外媒视角下的全球碳酸锶抢购与供应链危机(2026年3月最新)
外媒视角下的全球碳酸锶抢购与供应链危机(2026年3月最新) 一、核心外媒/国际行业信源的关键报道与市场动态 1. 国际磁材行业媒体SDM Magnetics(2026.3.13):中东冲突引爆全球锶供应链休克 该报道是当前最权威的国际行业信源,直接印证了全球抢购的底层逻辑: • 供应链核心矛盾:天青石(碳酸锶核心原料)全球高品位储量中伊朗占比超80%,中国作为全球最大碳酸锶生产国,2025年进口天青石约9.9万吨,其中60%-70%来自伊朗,而伊朗阿巴斯港承担了该国55%的非石油货物出口,20
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2026-03-22 20:03:23
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美锦能源(000723)全面基本面分析报告
美锦能源(000723)全面基本面分析报告 (数据截至2026年3月22日,核心信息来自公司公告、交易所披露及行业研报) 一、公司核心业务与行业地位 1. 业务结构:“煤-焦-气-化-氢”一体化双轮驱动 美锦能源是国内最大的独立商品焦炭生产企业之一,核心业务分为两大板块: • 传统煤焦业务(营收占比超97%):焦炭年产能1095万吨,煤炭产能630万吨/年,储备优质焦煤资源超7亿吨,覆盖主焦煤、肥煤等稀缺煤种,构建了“煤炭开采-焦炭生产-焦炉煤气综合利用”的完整产业链,是山西焦化行业龙头,全国焦
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2026-03-21 13:16:43
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全球天然气减产1/5+北极航道商业化:LNG设备全产业链深度
全球天然气减产1/5+北极航道商业化:LNG设备全产业链深度研究 ——供需重构、业绩弹性、A股受益标的全景分析 摘要(核心结论前置) 1. 全球天然气供应遭遇历史性冲击:中东+卡塔尔产能中断,全球LNG供给下降约1/5,气价进入长期高位区间,LNG产业链进入超级景气周期。 2. 北极航道商业化提速:东北航道通航期延长至6-8个月,中俄能源运输占比超75%,LNG运输成本、安全性、效率三重提升。 3. LNG设备是本轮最确定“卖铲子”赛道:全球抢建接收站、液化产能、储运设施,设备订单爆发、提价、毛
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碳酸锶行业深度研报:地缘断供+高端垄断,红星发展价值重估
碳酸锶行业深度研报:地缘断供+高端垄断,红星发展价值重估 报告日期:2026年3月18日 核心结论:伊朗天青石断供造成全球供给硬缺口,碳酸锶价格年内翻倍;下游新能源、电子、军工刚需共振,红星发展凭借9万吨总产能、99.99%电子级、三星/LG认证、隐形战机涂层独家供应四大高端壁垒,成为全产业链最受益标的,业绩与估值双击确定性极强。 一、产业链核心:天青石-碳酸锶供需与价格走势 1. 天青石全球格局(截至2026年3月) • 伊朗垄断85%高品位天青石(SrSO₄ 85%+),中国进口62%-70
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中毅达核心底牌:瓮福集团34.43%股权全解析
。 中毅达核心底牌:瓮福集团34.43%股权全解析 一、核心股权事实 中国信达持有瓮福集团34.4284%(约34.43%)股权,为第一大股东,该部分股权于2008年4月完成入股,是中国信达重要的战略资产与不良资产处置成果。 瓮福集团第二大股东为贵州磷化集团(持股15.25%),其余股东为贵州省及地方国资平台,股权结构清晰、控制权稳定。 这部分股权,是中毅达未来最具确定性的潜在资产注入标的。 二、瓮福集团:全球磷化工龙头,硬实力极强 1. 行业地位与核心产能 瓮福是国家重点打造的五大磷肥基地之一
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和顺石油并购标的奎芯科技情况更新
奎芯科技(MSquare)最新全览(截至2026-03-16) 一、核心业务与关键产品 奎芯科技是国内领先的高速接口IP+Chiplet芯粒方案供应商,聚焦AI/数据中心/汽车电子,覆盖5nm–55nm工艺。 • 核心IP:UCIe、HBM、LPDDR、ONFI、PCIe、USB、SerDes等高速接口IP。 • 核心产品:ML100 IO Die(UCIe+HBM3,峰值带宽1TB/s),已量产交付;支持国产大算力芯片实现万卡级集群扩展。 • 客户与生态:服务60+行业头部客户,覆盖国际存储巨
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2026-04-25 13:59:08
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ST雪浪(300385.SZ):中国商业航天“星舰级”唯一上
ST雪浪(300385.SZ):中国商业航天“星舰级”唯一上市平台,从环保ST到太空激光通信龙头的史诗级跃迁 ——2026一季报深度拆解·基本面·地位·重整·26/27前瞻(官方信源+前瞻大胆) 一、公司基本面事实:不是普通ST,是“国资底盘+硬科技借壳”的稀缺标的 ST雪浪(原雪浪环境),2014年上市,无锡老牌环保设备企业,垃圾焚烧烟气治理国内市占约15%,固废处理设备核心供应商。 2023–2025年受行业周期下行、垫资项目高坏账冲击,连续三年扣非为负、2026年4月戴帽ST,进入预重整通
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莲花控股(600186)深度研报(最新官方数据版)
报告日期:2026年4月23日 现价:8.59元|总市值:154亿元|PE(TTM):53.06倍 核心结论(基于最新公告+官方数据): 公司以1.03亿元控股深圳纽菲斯(51%股权,深圳联交所4月9日公示),正式切入ABF膜国产替代核心赛道;叠加2025年报、2026Q1财报双高增,形成“调味品现金牛+智算高成长+半导体材料高壁垒”三元战略架构。本次并购为战略级升维,非题材炒作;现价8.59元处于估值切换中段,未透支长期国产替代空间,目标价10.5–12元(对应科技成长估值),上涨空间22%–
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重磅研报:中东天然气“腰斩式”减产(沙特+伊朗)—全球供应硬
重磅研报:中东天然气“腰斩式”减产(沙特+伊朗)—全球供应硬断裂,新奥股份业绩弹性炸裂 报告日期:2026年4月15日 核心结论:沙特、伊朗等中东核心气国因冲突导致天然气/LNG产能实际减产近50%、全球LNG贸易量骤减20%+,供应硬缺口超1200亿方/年(比2022年俄气断供更极端)。国际气价进入长期高位,新奥股份凭借长协低成本+舟山接收站+全球转售能力,业绩或翻倍式爆发,当前11倍PE严重低估,目标价33元(+50%)。 一、全球天然气供应:史诗级硬断裂(减产近半) 1. 核心产能损毁(沙
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刀具三剑客(欧科亿、新锐股份、华锐精密)未来三年发展前景分析
刀具三剑客(欧科亿、新锐股份、华锐精密)未来三年发展前景分析报告 公司概况与研究背景 中国刀具行业正处于国产替代加速与海外出口突破的关键转折点。在制造业转型升级和供应链自主可控的大背景下,硬质合金刀具作为"工业牙齿",其国产化进程备受关注。株洲欧科亿数控精密刀具股份有限公司(688308.SH)、苏州新锐合金工具股份有限公司(688257.SH)、株洲华锐精密工具股份有限公司(688059.SH)作为国内刀具行业的领军企业,被市场誉为"刀具三剑客"。 三家公司在2026年第一季度均交出了亮眼的成
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新奥股份(600803):全球LNG转口套利龙头,日韩东南亚
新奥股份(600803):全球LNG转口套利龙头,日韩东南亚出口全打通(官方数据+投行视角) 核心结论(一句话):新奥股份具备资质、硬件、低成本长协、国际平台全链条能力,LNG可合法转口至日韩、东南亚,当前地缘冲突下美湾-日韩价差达15美元/MMBtu,2026年二季度起新增90万吨/年长协放量,业绩弹性极强。 一、全球气价全景(2026.4.2 官方/投行数据) 1. 核心基准价(现货/远期) • 美国亨利港(HH,成本端):4.8-5.2美元/MMBtu(EIA、伯恩斯坦,2026年Q2)
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怡亚通(002183)深度研究报告:存储芯片超级周期下的国
怡亚通(002183)深度研究报告:存储芯片超级周期下的国资科技转型龙头 1. 公司概况与研究背景 1.1 公司基本情况 怡亚通成立于2004年2月,2007年11月13日在深圳证券交易所上市,是中国A股首家上市供应链企业(股票代码:002183)。公司控股股东为深圳市投资控股有限公司,实际控制人为深圳市人民政府国有资产监督管理委员会,是世界500强深投控旗下的供应链巨头。 怡亚通已从传统的"采购执行、销售执行"供应链服务企业,成功升级为"供应链+产业链+孵化器"模式的整合型数字化综合商社,业务
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京运通碳化硅衬底产能提升:第三代半导体核心布局全解析
京运通碳化硅衬底产能提升:第三代半导体核心布局全解析 京运通碳化硅衬底产能提升是其第三代半导体第二增长曲线的核心抓手,与乐山8英寸区熔硅片形成“双材料”协同,卡位国产替代与车规级功率器件赛道,以下从产能规划、技术优势、客户协同、业绩预期、落地保障、风险应对六大维度完整展开,覆盖全链条投资逻辑。 一、现有产能与扩建规划(分阶段落地,确定性拉满) 1. 现有产能与现状 乐山基地为碳化硅衬底核心生产基地,6英寸碳化硅衬底已实现量产,2025年通过专家组验收并完成客户验证,良率从初期30%快速提升至60
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破局必经之路:吴通控股并购的必要性、可能性与战略意义
基于深交所公告、定期报告与官方披露信息,我以严谨、正式、有力度的文笔,完整论述吴通控股并购的可能性、战略必要性与核心意义。 破局必经之路:吴通控股并购的必要性、可能性与战略意义 (基于官方信源·严谨分析) 一、官方口径下的并购意图:积极、明确、有备而来 公司在2025年半年度报告、投资者交流及多项公告中,持续释放外延式扩张信号: 1. 战略定调 坚持“移动信息服务+智能制造”双轮驱动,明确将产业并购、产业链整合作为实现跨越式发展的重要手段。 2. 行动落地 • 2025年2月,以自有资金1500
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99%的人没看懂:2026锶盐暴涨,烈度远超2025阿巴斯港
先给核心结论: • 2026年战争级断供,在涨幅、持续时间、战争烈度、业绩弹性上,全面碾压2025年6月阿巴斯港爆炸。 • 红星发展:2025年半年净利+5489万;2026年全年有望+5–8亿,是2025年的4–6倍。 • 金瑞矿业:2025年半年净利+2093万;2026年全年有望+3–5亿,是2025年的5–8倍。 • 关键差异:2025是物流受阻、短期冲击;2026是战争+矿区/港口/海峡全断、长期硬缺口。 一、两次事件核心维度对比(纯文本,无表格) 1)价格涨幅(碳酸锶,工业级) •
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外媒视角下的全球碳酸锶抢购与供应链危机(2026年3月最新)
外媒视角下的全球碳酸锶抢购与供应链危机(2026年3月最新) 一、核心外媒/国际行业信源的关键报道与市场动态 1. 国际磁材行业媒体SDM Magnetics(2026.3.13):中东冲突引爆全球锶供应链休克 该报道是当前最权威的国际行业信源,直接印证了全球抢购的底层逻辑: • 供应链核心矛盾:天青石(碳酸锶核心原料)全球高品位储量中伊朗占比超80%,中国作为全球最大碳酸锶生产国,2025年进口天青石约9.9万吨,其中60%-70%来自伊朗,而伊朗阿巴斯港承担了该国55%的非石油货物出口,20
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美锦能源(000723)全面基本面分析报告
美锦能源(000723)全面基本面分析报告 (数据截至2026年3月22日,核心信息来自公司公告、交易所披露及行业研报) 一、公司核心业务与行业地位 1. 业务结构:“煤-焦-气-化-氢”一体化双轮驱动 美锦能源是国内最大的独立商品焦炭生产企业之一,核心业务分为两大板块: • 传统煤焦业务(营收占比超97%):焦炭年产能1095万吨,煤炭产能630万吨/年,储备优质焦煤资源超7亿吨,覆盖主焦煤、肥煤等稀缺煤种,构建了“煤炭开采-焦炭生产-焦炉煤气综合利用”的完整产业链,是山西焦化行业龙头,全国焦
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美锦能源
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2026-03-21 13:16:43
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全球天然气减产1/5+北极航道商业化:LNG设备全产业链深度
全球天然气减产1/5+北极航道商业化:LNG设备全产业链深度研究 ——供需重构、业绩弹性、A股受益标的全景分析 摘要(核心结论前置) 1. 全球天然气供应遭遇历史性冲击:中东+卡塔尔产能中断,全球LNG供给下降约1/5,气价进入长期高位区间,LNG产业链进入超级景气周期。 2. 北极航道商业化提速:东北航道通航期延长至6-8个月,中俄能源运输占比超75%,LNG运输成本、安全性、效率三重提升。 3. LNG设备是本轮最确定“卖铲子”赛道:全球抢建接收站、液化产能、储运设施,设备订单爆发、提价、毛
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碳酸锶行业深度研报:地缘断供+高端垄断,红星发展价值重估
碳酸锶行业深度研报:地缘断供+高端垄断,红星发展价值重估 报告日期:2026年3月18日 核心结论:伊朗天青石断供造成全球供给硬缺口,碳酸锶价格年内翻倍;下游新能源、电子、军工刚需共振,红星发展凭借9万吨总产能、99.99%电子级、三星/LG认证、隐形战机涂层独家供应四大高端壁垒,成为全产业链最受益标的,业绩与估值双击确定性极强。 一、产业链核心:天青石-碳酸锶供需与价格走势 1. 天青石全球格局(截至2026年3月) • 伊朗垄断85%高品位天青石(SrSO₄ 85%+),中国进口62%-70
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中毅达核心底牌:瓮福集团34.43%股权全解析
。 中毅达核心底牌:瓮福集团34.43%股权全解析 一、核心股权事实 中国信达持有瓮福集团34.4284%(约34.43%)股权,为第一大股东,该部分股权于2008年4月完成入股,是中国信达重要的战略资产与不良资产处置成果。 瓮福集团第二大股东为贵州磷化集团(持股15.25%),其余股东为贵州省及地方国资平台,股权结构清晰、控制权稳定。 这部分股权,是中毅达未来最具确定性的潜在资产注入标的。 二、瓮福集团:全球磷化工龙头,硬实力极强 1. 行业地位与核心产能 瓮福是国家重点打造的五大磷肥基地之一
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中毅达
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2026-03-16 19:01:49
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和顺石油并购标的奎芯科技情况更新
奎芯科技(MSquare)最新全览(截至2026-03-16) 一、核心业务与关键产品 奎芯科技是国内领先的高速接口IP+Chiplet芯粒方案供应商,聚焦AI/数据中心/汽车电子,覆盖5nm–55nm工艺。 • 核心IP:UCIe、HBM、LPDDR、ONFI、PCIe、USB、SerDes等高速接口IP。 • 核心产品:ML100 IO Die(UCIe+HBM3,峰值带宽1TB/s),已量产交付;支持国产大算力芯片实现万卡级集群扩展。 • 客户与生态:服务60+行业头部客户,覆盖国际存储巨
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ST雪浪(300385.SZ):中国商业航天“星舰级”唯一上
ST雪浪(300385.SZ):中国商业航天“星舰级”唯一上市平台,从环保ST到太空激光通信龙头的史诗级跃迁 ——2026一季报深度拆解·基本面·地位·重整·26/27前瞻(官方信源+前瞻大胆) 一、公司基本面事实:不是普通ST,是“国资底盘+硬科技借壳”的稀缺标的 ST雪浪(原雪浪环境),2014年上市,无锡老牌环保设备企业,垃圾焚烧烟气治理国内市占约15%,固废处理设备核心供应商。 2023–2025年受行业周期下行、垫资项目高坏账冲击,连续三年扣非为负、2026年4月戴帽ST,进入预重整通
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2026-04-23 08:45:13
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莲花控股(600186)深度研报(最新官方数据版)
报告日期:2026年4月23日 现价:8.59元|总市值:154亿元|PE(TTM):53.06倍 核心结论(基于最新公告+官方数据): 公司以1.03亿元控股深圳纽菲斯(51%股权,深圳联交所4月9日公示),正式切入ABF膜国产替代核心赛道;叠加2025年报、2026Q1财报双高增,形成“调味品现金牛+智算高成长+半导体材料高壁垒”三元战略架构。本次并购为战略级升维,非题材炒作;现价8.59元处于估值切换中段,未透支长期国产替代空间,目标价10.5–12元(对应科技成长估值),上涨空间22%–
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重磅研报:中东天然气“腰斩式”减产(沙特+伊朗)—全球供应硬
重磅研报:中东天然气“腰斩式”减产(沙特+伊朗)—全球供应硬断裂,新奥股份业绩弹性炸裂 报告日期:2026年4月15日 核心结论:沙特、伊朗等中东核心气国因冲突导致天然气/LNG产能实际减产近50%、全球LNG贸易量骤减20%+,供应硬缺口超1200亿方/年(比2022年俄气断供更极端)。国际气价进入长期高位,新奥股份凭借长协低成本+舟山接收站+全球转售能力,业绩或翻倍式爆发,当前11倍PE严重低估,目标价33元(+50%)。 一、全球天然气供应:史诗级硬断裂(减产近半) 1. 核心产能损毁(沙
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刀具三剑客(欧科亿、新锐股份、华锐精密)未来三年发展前景分析
刀具三剑客(欧科亿、新锐股份、华锐精密)未来三年发展前景分析报告 公司概况与研究背景 中国刀具行业正处于国产替代加速与海外出口突破的关键转折点。在制造业转型升级和供应链自主可控的大背景下,硬质合金刀具作为"工业牙齿",其国产化进程备受关注。株洲欧科亿数控精密刀具股份有限公司(688308.SH)、苏州新锐合金工具股份有限公司(688257.SH)、株洲华锐精密工具股份有限公司(688059.SH)作为国内刀具行业的领军企业,被市场誉为"刀具三剑客"。 三家公司在2026年第一季度均交出了亮眼的成
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2026-04-02 03:47:15
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新奥股份(600803):全球LNG转口套利龙头,日韩东南亚
新奥股份(600803):全球LNG转口套利龙头,日韩东南亚出口全打通(官方数据+投行视角) 核心结论(一句话):新奥股份具备资质、硬件、低成本长协、国际平台全链条能力,LNG可合法转口至日韩、东南亚,当前地缘冲突下美湾-日韩价差达15美元/MMBtu,2026年二季度起新增90万吨/年长协放量,业绩弹性极强。 一、全球气价全景(2026.4.2 官方/投行数据) 1. 核心基准价(现货/远期) • 美国亨利港(HH,成本端):4.8-5.2美元/MMBtu(EIA、伯恩斯坦,2026年Q2)
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怡亚通(002183)深度研究报告:存储芯片超级周期下的国
怡亚通(002183)深度研究报告:存储芯片超级周期下的国资科技转型龙头 1. 公司概况与研究背景 1.1 公司基本情况 怡亚通成立于2004年2月,2007年11月13日在深圳证券交易所上市,是中国A股首家上市供应链企业(股票代码:002183)。公司控股股东为深圳市投资控股有限公司,实际控制人为深圳市人民政府国有资产监督管理委员会,是世界500强深投控旗下的供应链巨头。 怡亚通已从传统的"采购执行、销售执行"供应链服务企业,成功升级为"供应链+产业链+孵化器"模式的整合型数字化综合商社,业务
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京运通碳化硅衬底产能提升:第三代半导体核心布局全解析
京运通碳化硅衬底产能提升:第三代半导体核心布局全解析 京运通碳化硅衬底产能提升是其第三代半导体第二增长曲线的核心抓手,与乐山8英寸区熔硅片形成“双材料”协同,卡位国产替代与车规级功率器件赛道,以下从产能规划、技术优势、客户协同、业绩预期、落地保障、风险应对六大维度完整展开,覆盖全链条投资逻辑。 一、现有产能与扩建规划(分阶段落地,确定性拉满) 1. 现有产能与现状 乐山基地为碳化硅衬底核心生产基地,6英寸碳化硅衬底已实现量产,2025年通过专家组验收并完成客户验证,良率从初期30%快速提升至60
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破局必经之路:吴通控股并购的必要性、可能性与战略意义
基于深交所公告、定期报告与官方披露信息,我以严谨、正式、有力度的文笔,完整论述吴通控股并购的可能性、战略必要性与核心意义。 破局必经之路:吴通控股并购的必要性、可能性与战略意义 (基于官方信源·严谨分析) 一、官方口径下的并购意图:积极、明确、有备而来 公司在2025年半年度报告、投资者交流及多项公告中,持续释放外延式扩张信号: 1. 战略定调 坚持“移动信息服务+智能制造”双轮驱动,明确将产业并购、产业链整合作为实现跨越式发展的重要手段。 2. 行动落地 • 2025年2月,以自有资金1500
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99%的人没看懂:2026锶盐暴涨,烈度远超2025阿巴斯港
先给核心结论: • 2026年战争级断供,在涨幅、持续时间、战争烈度、业绩弹性上,全面碾压2025年6月阿巴斯港爆炸。 • 红星发展:2025年半年净利+5489万;2026年全年有望+5–8亿,是2025年的4–6倍。 • 金瑞矿业:2025年半年净利+2093万;2026年全年有望+3–5亿,是2025年的5–8倍。 • 关键差异:2025是物流受阻、短期冲击;2026是战争+矿区/港口/海峡全断、长期硬缺口。 一、两次事件核心维度对比(纯文本,无表格) 1)价格涨幅(碳酸锶,工业级) •
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外媒视角下的全球碳酸锶抢购与供应链危机(2026年3月最新)
外媒视角下的全球碳酸锶抢购与供应链危机(2026年3月最新) 一、核心外媒/国际行业信源的关键报道与市场动态 1. 国际磁材行业媒体SDM Magnetics(2026.3.13):中东冲突引爆全球锶供应链休克 该报道是当前最权威的国际行业信源,直接印证了全球抢购的底层逻辑: • 供应链核心矛盾:天青石(碳酸锶核心原料)全球高品位储量中伊朗占比超80%,中国作为全球最大碳酸锶生产国,2025年进口天青石约9.9万吨,其中60%-70%来自伊朗,而伊朗阿巴斯港承担了该国55%的非石油货物出口,20
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2026-03-22 20:03:23
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美锦能源(000723)全面基本面分析报告
美锦能源(000723)全面基本面分析报告 (数据截至2026年3月22日,核心信息来自公司公告、交易所披露及行业研报) 一、公司核心业务与行业地位 1. 业务结构:“煤-焦-气-化-氢”一体化双轮驱动 美锦能源是国内最大的独立商品焦炭生产企业之一,核心业务分为两大板块: • 传统煤焦业务(营收占比超97%):焦炭年产能1095万吨,煤炭产能630万吨/年,储备优质焦煤资源超7亿吨,覆盖主焦煤、肥煤等稀缺煤种,构建了“煤炭开采-焦炭生产-焦炉煤气综合利用”的完整产业链,是山西焦化行业龙头,全国焦
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2026-03-21 13:16:43
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全球天然气减产1/5+北极航道商业化:LNG设备全产业链深度
全球天然气减产1/5+北极航道商业化:LNG设备全产业链深度研究 ——供需重构、业绩弹性、A股受益标的全景分析 摘要(核心结论前置) 1. 全球天然气供应遭遇历史性冲击:中东+卡塔尔产能中断,全球LNG供给下降约1/5,气价进入长期高位区间,LNG产业链进入超级景气周期。 2. 北极航道商业化提速:东北航道通航期延长至6-8个月,中俄能源运输占比超75%,LNG运输成本、安全性、效率三重提升。 3. LNG设备是本轮最确定“卖铲子”赛道:全球抢建接收站、液化产能、储运设施,设备订单爆发、提价、毛
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2026-03-18 17:30:13
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碳酸锶行业深度研报:地缘断供+高端垄断,红星发展价值重估
碳酸锶行业深度研报:地缘断供+高端垄断,红星发展价值重估 报告日期:2026年3月18日 核心结论:伊朗天青石断供造成全球供给硬缺口,碳酸锶价格年内翻倍;下游新能源、电子、军工刚需共振,红星发展凭借9万吨总产能、99.99%电子级、三星/LG认证、隐形战机涂层独家供应四大高端壁垒,成为全产业链最受益标的,业绩与估值双击确定性极强。 一、产业链核心:天青石-碳酸锶供需与价格走势 1. 天青石全球格局(截至2026年3月) • 伊朗垄断85%高品位天青石(SrSO₄ 85%+),中国进口62%-70
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中毅达核心底牌:瓮福集团34.43%股权全解析
。 中毅达核心底牌:瓮福集团34.43%股权全解析 一、核心股权事实 中国信达持有瓮福集团34.4284%(约34.43%)股权,为第一大股东,该部分股权于2008年4月完成入股,是中国信达重要的战略资产与不良资产处置成果。 瓮福集团第二大股东为贵州磷化集团(持股15.25%),其余股东为贵州省及地方国资平台,股权结构清晰、控制权稳定。 这部分股权,是中毅达未来最具确定性的潜在资产注入标的。 二、瓮福集团:全球磷化工龙头,硬实力极强 1. 行业地位与核心产能 瓮福是国家重点打造的五大磷肥基地之一
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2026-03-16 19:01:49
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和顺石油并购标的奎芯科技情况更新
奎芯科技(MSquare)最新全览(截至2026-03-16) 一、核心业务与关键产品 奎芯科技是国内领先的高速接口IP+Chiplet芯粒方案供应商,聚焦AI/数据中心/汽车电子,覆盖5nm–55nm工艺。 • 核心IP:UCIe、HBM、LPDDR、ONFI、PCIe、USB、SerDes等高速接口IP。 • 核心产品:ML100 IO Die(UCIe+HBM3,峰值带宽1TB/s),已量产交付;支持国产大算力芯片实现万卡级集群扩展。 • 客户与生态:服务60+行业头部客户,覆盖国际存储巨
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2026-04-25 13:59:08
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ST雪浪(300385.SZ):中国商业航天“星舰级”唯一上
ST雪浪(300385.SZ):中国商业航天“星舰级”唯一上市平台,从环保ST到太空激光通信龙头的史诗级跃迁 ——2026一季报深度拆解·基本面·地位·重整·26/27前瞻(官方信源+前瞻大胆) 一、公司基本面事实:不是普通ST,是“国资底盘+硬科技借壳”的稀缺标的 ST雪浪(原雪浪环境),2014年上市,无锡老牌环保设备企业,垃圾焚烧烟气治理国内市占约15%,固废处理设备核心供应商。 2023–2025年受行业周期下行、垫资项目高坏账冲击,连续三年扣非为负、2026年4月戴帽ST,进入预重整通
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2026-04-23 08:45:13
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莲花控股(600186)深度研报(最新官方数据版)
报告日期:2026年4月23日 现价:8.59元|总市值:154亿元|PE(TTM):53.06倍 核心结论(基于最新公告+官方数据): 公司以1.03亿元控股深圳纽菲斯(51%股权,深圳联交所4月9日公示),正式切入ABF膜国产替代核心赛道;叠加2025年报、2026Q1财报双高增,形成“调味品现金牛+智算高成长+半导体材料高壁垒”三元战略架构。本次并购为战略级升维,非题材炒作;现价8.59元处于估值切换中段,未透支长期国产替代空间,目标价10.5–12元(对应科技成长估值),上涨空间22%–
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2026-04-15 09:26:18
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重磅研报:中东天然气“腰斩式”减产(沙特+伊朗)—全球供应硬
重磅研报:中东天然气“腰斩式”减产(沙特+伊朗)—全球供应硬断裂,新奥股份业绩弹性炸裂 报告日期:2026年4月15日 核心结论:沙特、伊朗等中东核心气国因冲突导致天然气/LNG产能实际减产近50%、全球LNG贸易量骤减20%+,供应硬缺口超1200亿方/年(比2022年俄气断供更极端)。国际气价进入长期高位,新奥股份凭借长协低成本+舟山接收站+全球转售能力,业绩或翻倍式爆发,当前11倍PE严重低估,目标价33元(+50%)。 一、全球天然气供应:史诗级硬断裂(减产近半) 1. 核心产能损毁(沙
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刀具三剑客(欧科亿、新锐股份、华锐精密)未来三年发展前景分析
刀具三剑客(欧科亿、新锐股份、华锐精密)未来三年发展前景分析报告 公司概况与研究背景 中国刀具行业正处于国产替代加速与海外出口突破的关键转折点。在制造业转型升级和供应链自主可控的大背景下,硬质合金刀具作为"工业牙齿",其国产化进程备受关注。株洲欧科亿数控精密刀具股份有限公司(688308.SH)、苏州新锐合金工具股份有限公司(688257.SH)、株洲华锐精密工具股份有限公司(688059.SH)作为国内刀具行业的领军企业,被市场誉为"刀具三剑客"。 三家公司在2026年第一季度均交出了亮眼的成
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新奥股份(600803):全球LNG转口套利龙头,日韩东南亚
新奥股份(600803):全球LNG转口套利龙头,日韩东南亚出口全打通(官方数据+投行视角) 核心结论(一句话):新奥股份具备资质、硬件、低成本长协、国际平台全链条能力,LNG可合法转口至日韩、东南亚,当前地缘冲突下美湾-日韩价差达15美元/MMBtu,2026年二季度起新增90万吨/年长协放量,业绩弹性极强。 一、全球气价全景(2026.4.2 官方/投行数据) 1. 核心基准价(现货/远期) • 美国亨利港(HH,成本端):4.8-5.2美元/MMBtu(EIA、伯恩斯坦,2026年Q2)
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怡亚通(002183)深度研究报告:存储芯片超级周期下的国
怡亚通(002183)深度研究报告:存储芯片超级周期下的国资科技转型龙头 1. 公司概况与研究背景 1.1 公司基本情况 怡亚通成立于2004年2月,2007年11月13日在深圳证券交易所上市,是中国A股首家上市供应链企业(股票代码:002183)。公司控股股东为深圳市投资控股有限公司,实际控制人为深圳市人民政府国有资产监督管理委员会,是世界500强深投控旗下的供应链巨头。 怡亚通已从传统的"采购执行、销售执行"供应链服务企业,成功升级为"供应链+产业链+孵化器"模式的整合型数字化综合商社,业务
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怡亚通
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2026-03-24 22:21:44
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京运通碳化硅衬底产能提升:第三代半导体核心布局全解析
京运通碳化硅衬底产能提升:第三代半导体核心布局全解析 京运通碳化硅衬底产能提升是其第三代半导体第二增长曲线的核心抓手,与乐山8英寸区熔硅片形成“双材料”协同,卡位国产替代与车规级功率器件赛道,以下从产能规划、技术优势、客户协同、业绩预期、落地保障、风险应对六大维度完整展开,覆盖全链条投资逻辑。 一、现有产能与扩建规划(分阶段落地,确定性拉满) 1. 现有产能与现状 乐山基地为碳化硅衬底核心生产基地,6英寸碳化硅衬底已实现量产,2025年通过专家组验收并完成客户验证,良率从初期30%快速提升至60
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京运通
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2026-03-24 17:48:02
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破局必经之路:吴通控股并购的必要性、可能性与战略意义
基于深交所公告、定期报告与官方披露信息,我以严谨、正式、有力度的文笔,完整论述吴通控股并购的可能性、战略必要性与核心意义。 破局必经之路:吴通控股并购的必要性、可能性与战略意义 (基于官方信源·严谨分析) 一、官方口径下的并购意图:积极、明确、有备而来 公司在2025年半年度报告、投资者交流及多项公告中,持续释放外延式扩张信号: 1. 战略定调 坚持“移动信息服务+智能制造”双轮驱动,明确将产业并购、产业链整合作为实现跨越式发展的重要手段。 2. 行动落地 • 2025年2月,以自有资金1500
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2026-03-23 06:41:43
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99%的人没看懂:2026锶盐暴涨,烈度远超2025阿巴斯港
先给核心结论: • 2026年战争级断供,在涨幅、持续时间、战争烈度、业绩弹性上,全面碾压2025年6月阿巴斯港爆炸。 • 红星发展:2025年半年净利+5489万;2026年全年有望+5–8亿,是2025年的4–6倍。 • 金瑞矿业:2025年半年净利+2093万;2026年全年有望+3–5亿,是2025年的5–8倍。 • 关键差异:2025是物流受阻、短期冲击;2026是战争+矿区/港口/海峡全断、长期硬缺口。 一、两次事件核心维度对比(纯文本,无表格) 1)价格涨幅(碳酸锶,工业级) •
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外媒视角下的全球碳酸锶抢购与供应链危机(2026年3月最新)
外媒视角下的全球碳酸锶抢购与供应链危机(2026年3月最新) 一、核心外媒/国际行业信源的关键报道与市场动态 1. 国际磁材行业媒体SDM Magnetics(2026.3.13):中东冲突引爆全球锶供应链休克 该报道是当前最权威的国际行业信源,直接印证了全球抢购的底层逻辑: • 供应链核心矛盾:天青石(碳酸锶核心原料)全球高品位储量中伊朗占比超80%,中国作为全球最大碳酸锶生产国,2025年进口天青石约9.9万吨,其中60%-70%来自伊朗,而伊朗阿巴斯港承担了该国55%的非石油货物出口,20
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美锦能源(000723)全面基本面分析报告
美锦能源(000723)全面基本面分析报告 (数据截至2026年3月22日,核心信息来自公司公告、交易所披露及行业研报) 一、公司核心业务与行业地位 1. 业务结构:“煤-焦-气-化-氢”一体化双轮驱动 美锦能源是国内最大的独立商品焦炭生产企业之一,核心业务分为两大板块: • 传统煤焦业务(营收占比超97%):焦炭年产能1095万吨,煤炭产能630万吨/年,储备优质焦煤资源超7亿吨,覆盖主焦煤、肥煤等稀缺煤种,构建了“煤炭开采-焦炭生产-焦炉煤气综合利用”的完整产业链,是山西焦化行业龙头,全国焦
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2026-03-21 13:16:43
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全球天然气减产1/5+北极航道商业化:LNG设备全产业链深度
全球天然气减产1/5+北极航道商业化:LNG设备全产业链深度研究 ——供需重构、业绩弹性、A股受益标的全景分析 摘要(核心结论前置) 1. 全球天然气供应遭遇历史性冲击:中东+卡塔尔产能中断,全球LNG供给下降约1/5,气价进入长期高位区间,LNG产业链进入超级景气周期。 2. 北极航道商业化提速:东北航道通航期延长至6-8个月,中俄能源运输占比超75%,LNG运输成本、安全性、效率三重提升。 3. LNG设备是本轮最确定“卖铲子”赛道:全球抢建接收站、液化产能、储运设施,设备订单爆发、提价、毛
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碳酸锶行业深度研报:地缘断供+高端垄断,红星发展价值重估
碳酸锶行业深度研报:地缘断供+高端垄断,红星发展价值重估 报告日期:2026年3月18日 核心结论:伊朗天青石断供造成全球供给硬缺口,碳酸锶价格年内翻倍;下游新能源、电子、军工刚需共振,红星发展凭借9万吨总产能、99.99%电子级、三星/LG认证、隐形战机涂层独家供应四大高端壁垒,成为全产业链最受益标的,业绩与估值双击确定性极强。 一、产业链核心:天青石-碳酸锶供需与价格走势 1. 天青石全球格局(截至2026年3月) • 伊朗垄断85%高品位天青石(SrSO₄ 85%+),中国进口62%-70
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中毅达核心底牌:瓮福集团34.43%股权全解析
。 中毅达核心底牌:瓮福集团34.43%股权全解析 一、核心股权事实 中国信达持有瓮福集团34.4284%(约34.43%)股权,为第一大股东,该部分股权于2008年4月完成入股,是中国信达重要的战略资产与不良资产处置成果。 瓮福集团第二大股东为贵州磷化集团(持股15.25%),其余股东为贵州省及地方国资平台,股权结构清晰、控制权稳定。 这部分股权,是中毅达未来最具确定性的潜在资产注入标的。 二、瓮福集团:全球磷化工龙头,硬实力极强 1. 行业地位与核心产能 瓮福是国家重点打造的五大磷肥基地之一
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2026-03-16 19:01:49
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和顺石油并购标的奎芯科技情况更新
奎芯科技(MSquare)最新全览(截至2026-03-16) 一、核心业务与关键产品 奎芯科技是国内领先的高速接口IP+Chiplet芯粒方案供应商,聚焦AI/数据中心/汽车电子,覆盖5nm–55nm工艺。 • 核心IP:UCIe、HBM、LPDDR、ONFI、PCIe、USB、SerDes等高速接口IP。 • 核心产品:ML100 IO Die(UCIe+HBM3,峰值带宽1TB/s),已量产交付;支持国产大算力芯片实现万卡级集群扩展。 • 客户与生态:服务60+行业头部客户,覆盖国际存储巨
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2026-04-25 13:59:08
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ST雪浪(300385.SZ):中国商业航天“星舰级”唯一上
ST雪浪(300385.SZ):中国商业航天“星舰级”唯一上市平台,从环保ST到太空激光通信龙头的史诗级跃迁 ——2026一季报深度拆解·基本面·地位·重整·26/27前瞻(官方信源+前瞻大胆) 一、公司基本面事实:不是普通ST,是“国资底盘+硬科技借壳”的稀缺标的 ST雪浪(原雪浪环境),2014年上市,无锡老牌环保设备企业,垃圾焚烧烟气治理国内市占约15%,固废处理设备核心供应商。 2023–2025年受行业周期下行、垫资项目高坏账冲击,连续三年扣非为负、2026年4月戴帽ST,进入预重整通
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2026-04-23 08:45:13
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莲花控股(600186)深度研报(最新官方数据版)
报告日期:2026年4月23日 现价:8.59元|总市值:154亿元|PE(TTM):53.06倍 核心结论(基于最新公告+官方数据): 公司以1.03亿元控股深圳纽菲斯(51%股权,深圳联交所4月9日公示),正式切入ABF膜国产替代核心赛道;叠加2025年报、2026Q1财报双高增,形成“调味品现金牛+智算高成长+半导体材料高壁垒”三元战略架构。本次并购为战略级升维,非题材炒作;现价8.59元处于估值切换中段,未透支长期国产替代空间,目标价10.5–12元(对应科技成长估值),上涨空间22%–
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重磅研报:中东天然气“腰斩式”减产(沙特+伊朗)—全球供应硬
重磅研报:中东天然气“腰斩式”减产(沙特+伊朗)—全球供应硬断裂,新奥股份业绩弹性炸裂 报告日期:2026年4月15日 核心结论:沙特、伊朗等中东核心气国因冲突导致天然气/LNG产能实际减产近50%、全球LNG贸易量骤减20%+,供应硬缺口超1200亿方/年(比2022年俄气断供更极端)。国际气价进入长期高位,新奥股份凭借长协低成本+舟山接收站+全球转售能力,业绩或翻倍式爆发,当前11倍PE严重低估,目标价33元(+50%)。 一、全球天然气供应:史诗级硬断裂(减产近半) 1. 核心产能损毁(沙
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刀具三剑客(欧科亿、新锐股份、华锐精密)未来三年发展前景分析
刀具三剑客(欧科亿、新锐股份、华锐精密)未来三年发展前景分析报告 公司概况与研究背景 中国刀具行业正处于国产替代加速与海外出口突破的关键转折点。在制造业转型升级和供应链自主可控的大背景下,硬质合金刀具作为"工业牙齿",其国产化进程备受关注。株洲欧科亿数控精密刀具股份有限公司(688308.SH)、苏州新锐合金工具股份有限公司(688257.SH)、株洲华锐精密工具股份有限公司(688059.SH)作为国内刀具行业的领军企业,被市场誉为"刀具三剑客"。 三家公司在2026年第一季度均交出了亮眼的成
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新奥股份(600803):全球LNG转口套利龙头,日韩东南亚
新奥股份(600803):全球LNG转口套利龙头,日韩东南亚出口全打通(官方数据+投行视角) 核心结论(一句话):新奥股份具备资质、硬件、低成本长协、国际平台全链条能力,LNG可合法转口至日韩、东南亚,当前地缘冲突下美湾-日韩价差达15美元/MMBtu,2026年二季度起新增90万吨/年长协放量,业绩弹性极强。 一、全球气价全景(2026.4.2 官方/投行数据) 1. 核心基准价(现货/远期) • 美国亨利港(HH,成本端):4.8-5.2美元/MMBtu(EIA、伯恩斯坦,2026年Q2)
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怡亚通(002183)深度研究报告:存储芯片超级周期下的国
怡亚通(002183)深度研究报告:存储芯片超级周期下的国资科技转型龙头 1. 公司概况与研究背景 1.1 公司基本情况 怡亚通成立于2004年2月,2007年11月13日在深圳证券交易所上市,是中国A股首家上市供应链企业(股票代码:002183)。公司控股股东为深圳市投资控股有限公司,实际控制人为深圳市人民政府国有资产监督管理委员会,是世界500强深投控旗下的供应链巨头。 怡亚通已从传统的"采购执行、销售执行"供应链服务企业,成功升级为"供应链+产业链+孵化器"模式的整合型数字化综合商社,业务
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京运通碳化硅衬底产能提升:第三代半导体核心布局全解析
京运通碳化硅衬底产能提升:第三代半导体核心布局全解析 京运通碳化硅衬底产能提升是其第三代半导体第二增长曲线的核心抓手,与乐山8英寸区熔硅片形成“双材料”协同,卡位国产替代与车规级功率器件赛道,以下从产能规划、技术优势、客户协同、业绩预期、落地保障、风险应对六大维度完整展开,覆盖全链条投资逻辑。 一、现有产能与扩建规划(分阶段落地,确定性拉满) 1. 现有产能与现状 乐山基地为碳化硅衬底核心生产基地,6英寸碳化硅衬底已实现量产,2025年通过专家组验收并完成客户验证,良率从初期30%快速提升至60
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破局必经之路:吴通控股并购的必要性、可能性与战略意义
基于深交所公告、定期报告与官方披露信息,我以严谨、正式、有力度的文笔,完整论述吴通控股并购的可能性、战略必要性与核心意义。 破局必经之路:吴通控股并购的必要性、可能性与战略意义 (基于官方信源·严谨分析) 一、官方口径下的并购意图:积极、明确、有备而来 公司在2025年半年度报告、投资者交流及多项公告中,持续释放外延式扩张信号: 1. 战略定调 坚持“移动信息服务+智能制造”双轮驱动,明确将产业并购、产业链整合作为实现跨越式发展的重要手段。 2. 行动落地 • 2025年2月,以自有资金1500
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吴通控股
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2026-03-23 06:41:43
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99%的人没看懂:2026锶盐暴涨,烈度远超2025阿巴斯港
先给核心结论: • 2026年战争级断供,在涨幅、持续时间、战争烈度、业绩弹性上,全面碾压2025年6月阿巴斯港爆炸。 • 红星发展:2025年半年净利+5489万;2026年全年有望+5–8亿,是2025年的4–6倍。 • 金瑞矿业:2025年半年净利+2093万;2026年全年有望+3–5亿,是2025年的5–8倍。 • 关键差异:2025是物流受阻、短期冲击;2026是战争+矿区/港口/海峡全断、长期硬缺口。 一、两次事件核心维度对比(纯文本,无表格) 1)价格涨幅(碳酸锶,工业级) •
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2026-03-23 04:35:08
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外媒视角下的全球碳酸锶抢购与供应链危机(2026年3月最新)
外媒视角下的全球碳酸锶抢购与供应链危机(2026年3月最新) 一、核心外媒/国际行业信源的关键报道与市场动态 1. 国际磁材行业媒体SDM Magnetics(2026.3.13):中东冲突引爆全球锶供应链休克 该报道是当前最权威的国际行业信源,直接印证了全球抢购的底层逻辑: • 供应链核心矛盾:天青石(碳酸锶核心原料)全球高品位储量中伊朗占比超80%,中国作为全球最大碳酸锶生产国,2025年进口天青石约9.9万吨,其中60%-70%来自伊朗,而伊朗阿巴斯港承担了该国55%的非石油货物出口,20
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2026-03-22 20:03:23
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美锦能源(000723)全面基本面分析报告
美锦能源(000723)全面基本面分析报告 (数据截至2026年3月22日,核心信息来自公司公告、交易所披露及行业研报) 一、公司核心业务与行业地位 1. 业务结构:“煤-焦-气-化-氢”一体化双轮驱动 美锦能源是国内最大的独立商品焦炭生产企业之一,核心业务分为两大板块: • 传统煤焦业务(营收占比超97%):焦炭年产能1095万吨,煤炭产能630万吨/年,储备优质焦煤资源超7亿吨,覆盖主焦煤、肥煤等稀缺煤种,构建了“煤炭开采-焦炭生产-焦炉煤气综合利用”的完整产业链,是山西焦化行业龙头,全国焦
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美锦能源
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2026-03-21 13:16:43
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全球天然气减产1/5+北极航道商业化:LNG设备全产业链深度
全球天然气减产1/5+北极航道商业化:LNG设备全产业链深度研究 ——供需重构、业绩弹性、A股受益标的全景分析 摘要(核心结论前置) 1. 全球天然气供应遭遇历史性冲击:中东+卡塔尔产能中断,全球LNG供给下降约1/5,气价进入长期高位区间,LNG产业链进入超级景气周期。 2. 北极航道商业化提速:东北航道通航期延长至6-8个月,中俄能源运输占比超75%,LNG运输成本、安全性、效率三重提升。 3. LNG设备是本轮最确定“卖铲子”赛道:全球抢建接收站、液化产能、储运设施,设备订单爆发、提价、毛
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中泰股份
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蜀道装备
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富瑞特装
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中国海油
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2026-03-18 17:30:13
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碳酸锶行业深度研报:地缘断供+高端垄断,红星发展价值重估
碳酸锶行业深度研报:地缘断供+高端垄断,红星发展价值重估 报告日期:2026年3月18日 核心结论:伊朗天青石断供造成全球供给硬缺口,碳酸锶价格年内翻倍;下游新能源、电子、军工刚需共振,红星发展凭借9万吨总产能、99.99%电子级、三星/LG认证、隐形战机涂层独家供应四大高端壁垒,成为全产业链最受益标的,业绩与估值双击确定性极强。 一、产业链核心:天青石-碳酸锶供需与价格走势 1. 天青石全球格局(截至2026年3月) • 伊朗垄断85%高品位天青石(SrSO₄ 85%+),中国进口62%-70
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2026-03-17 17:10:35
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中毅达核心底牌:瓮福集团34.43%股权全解析
。 中毅达核心底牌:瓮福集团34.43%股权全解析 一、核心股权事实 中国信达持有瓮福集团34.4284%(约34.43%)股权,为第一大股东,该部分股权于2008年4月完成入股,是中国信达重要的战略资产与不良资产处置成果。 瓮福集团第二大股东为贵州磷化集团(持股15.25%),其余股东为贵州省及地方国资平台,股权结构清晰、控制权稳定。 这部分股权,是中毅达未来最具确定性的潜在资产注入标的。 二、瓮福集团:全球磷化工龙头,硬实力极强 1. 行业地位与核心产能 瓮福是国家重点打造的五大磷肥基地之一
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中毅达
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2026-03-16 19:01:49
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和顺石油并购标的奎芯科技情况更新
奎芯科技(MSquare)最新全览(截至2026-03-16) 一、核心业务与关键产品 奎芯科技是国内领先的高速接口IP+Chiplet芯粒方案供应商,聚焦AI/数据中心/汽车电子,覆盖5nm–55nm工艺。 • 核心IP:UCIe、HBM、LPDDR、ONFI、PCIe、USB、SerDes等高速接口IP。 • 核心产品:ML100 IO Die(UCIe+HBM3,峰值带宽1TB/s),已量产交付;支持国产大算力芯片实现万卡级集群扩展。 • 客户与生态:服务60+行业头部客户,覆盖国际存储巨
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和顺石油
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