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2026-03-26 20:14:43
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怡亚通(002183)深度研究报告:存储芯片超级周期下的国
怡亚通(002183)深度研究报告:存储芯片超级周期下的国资科技转型龙头 1. 公司概况与研究背景 1.1 公司基本情况 怡亚通成立于2004年2月,2007年11月13日在深圳证券交易所上市,是中国A股首家上市供应链企业(股票代码:002183)。公司控股股东为深圳市投资控股有限公司,实际控制人为深圳市人民政府国有资产监督管理委员会,是世界500强深投控旗下的供应链巨头。 怡亚通已从传统的"采购执行、销售执行"供应链服务企业,成功升级为"供应链+产业链+孵化器"模式的整合型数字化综合商社,业务
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2026-03-24 22:21:44
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京运通碳化硅衬底产能提升:第三代半导体核心布局全解析
京运通碳化硅衬底产能提升:第三代半导体核心布局全解析 京运通碳化硅衬底产能提升是其第三代半导体第二增长曲线的核心抓手,与乐山8英寸区熔硅片形成“双材料”协同,卡位国产替代与车规级功率器件赛道,以下从产能规划、技术优势、客户协同、业绩预期、落地保障、风险应对六大维度完整展开,覆盖全链条投资逻辑。 一、现有产能与扩建规划(分阶段落地,确定性拉满) 1. 现有产能与现状 乐山基地为碳化硅衬底核心生产基地,6英寸碳化硅衬底已实现量产,2025年通过专家组验收并完成客户验证,良率从初期30%快速提升至60
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2026-03-24 17:48:02
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破局必经之路:吴通控股并购的必要性、可能性与战略意义
基于深交所公告、定期报告与官方披露信息,我以严谨、正式、有力度的文笔,完整论述吴通控股并购的可能性、战略必要性与核心意义。 破局必经之路:吴通控股并购的必要性、可能性与战略意义 (基于官方信源·严谨分析) 一、官方口径下的并购意图:积极、明确、有备而来 公司在2025年半年度报告、投资者交流及多项公告中,持续释放外延式扩张信号: 1. 战略定调 坚持“移动信息服务+智能制造”双轮驱动,明确将产业并购、产业链整合作为实现跨越式发展的重要手段。 2. 行动落地 • 2025年2月,以自有资金1500
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2026-03-23 06:41:43
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99%的人没看懂:2026锶盐暴涨,烈度远超2025阿巴斯港
先给核心结论: • 2026年战争级断供,在涨幅、持续时间、战争烈度、业绩弹性上,全面碾压2025年6月阿巴斯港爆炸。 • 红星发展:2025年半年净利+5489万;2026年全年有望+5–8亿,是2025年的4–6倍。 • 金瑞矿业:2025年半年净利+2093万;2026年全年有望+3–5亿,是2025年的5–8倍。 • 关键差异:2025是物流受阻、短期冲击;2026是战争+矿区/港口/海峡全断、长期硬缺口。 一、两次事件核心维度对比(纯文本,无表格) 1)价格涨幅(碳酸锶,工业级) •
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2026-03-23 04:35:08
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外媒视角下的全球碳酸锶抢购与供应链危机(2026年3月最新)
外媒视角下的全球碳酸锶抢购与供应链危机(2026年3月最新) 一、核心外媒/国际行业信源的关键报道与市场动态 1. 国际磁材行业媒体SDM Magnetics(2026.3.13):中东冲突引爆全球锶供应链休克 该报道是当前最权威的国际行业信源,直接印证了全球抢购的底层逻辑: • 供应链核心矛盾:天青石(碳酸锶核心原料)全球高品位储量中伊朗占比超80%,中国作为全球最大碳酸锶生产国,2025年进口天青石约9.9万吨,其中60%-70%来自伊朗,而伊朗阿巴斯港承担了该国55%的非石油货物出口,20
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美锦能源(000723)全面基本面分析报告
美锦能源(000723)全面基本面分析报告 (数据截至2026年3月22日,核心信息来自公司公告、交易所披露及行业研报) 一、公司核心业务与行业地位 1. 业务结构:“煤-焦-气-化-氢”一体化双轮驱动 美锦能源是国内最大的独立商品焦炭生产企业之一,核心业务分为两大板块: • 传统煤焦业务(营收占比超97%):焦炭年产能1095万吨,煤炭产能630万吨/年,储备优质焦煤资源超7亿吨,覆盖主焦煤、肥煤等稀缺煤种,构建了“煤炭开采-焦炭生产-焦炉煤气综合利用”的完整产业链,是山西焦化行业龙头,全国焦
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2026-03-21 13:16:43
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全球天然气减产1/5+北极航道商业化:LNG设备全产业链深度
全球天然气减产1/5+北极航道商业化:LNG设备全产业链深度研究 ——供需重构、业绩弹性、A股受益标的全景分析 摘要(核心结论前置) 1. 全球天然气供应遭遇历史性冲击:中东+卡塔尔产能中断,全球LNG供给下降约1/5,气价进入长期高位区间,LNG产业链进入超级景气周期。 2. 北极航道商业化提速:东北航道通航期延长至6-8个月,中俄能源运输占比超75%,LNG运输成本、安全性、效率三重提升。 3. LNG设备是本轮最确定“卖铲子”赛道:全球抢建接收站、液化产能、储运设施,设备订单爆发、提价、毛
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2026-03-18 17:30:13
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碳酸锶行业深度研报:地缘断供+高端垄断,红星发展价值重估
碳酸锶行业深度研报:地缘断供+高端垄断,红星发展价值重估 报告日期:2026年3月18日 核心结论:伊朗天青石断供造成全球供给硬缺口,碳酸锶价格年内翻倍;下游新能源、电子、军工刚需共振,红星发展凭借9万吨总产能、99.99%电子级、三星/LG认证、隐形战机涂层独家供应四大高端壁垒,成为全产业链最受益标的,业绩与估值双击确定性极强。 一、产业链核心:天青石-碳酸锶供需与价格走势 1. 天青石全球格局(截至2026年3月) • 伊朗垄断85%高品位天青石(SrSO₄ 85%+),中国进口62%-70
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中毅达核心底牌:瓮福集团34.43%股权全解析
。 中毅达核心底牌:瓮福集团34.43%股权全解析 一、核心股权事实 中国信达持有瓮福集团34.4284%(约34.43%)股权,为第一大股东,该部分股权于2008年4月完成入股,是中国信达重要的战略资产与不良资产处置成果。 瓮福集团第二大股东为贵州磷化集团(持股15.25%),其余股东为贵州省及地方国资平台,股权结构清晰、控制权稳定。 这部分股权,是中毅达未来最具确定性的潜在资产注入标的。 二、瓮福集团:全球磷化工龙头,硬实力极强 1. 行业地位与核心产能 瓮福是国家重点打造的五大磷肥基地之一
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2026-03-16 19:01:49
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和顺石油并购标的奎芯科技情况更新
奎芯科技(MSquare)最新全览(截至2026-03-16) 一、核心业务与关键产品 奎芯科技是国内领先的高速接口IP+Chiplet芯粒方案供应商,聚焦AI/数据中心/汽车电子,覆盖5nm–55nm工艺。 • 核心IP:UCIe、HBM、LPDDR、ONFI、PCIe、USB、SerDes等高速接口IP。 • 核心产品:ML100 IO Die(UCIe+HBM3,峰值带宽1TB/s),已量产交付;支持国产大算力芯片实现万卡级集群扩展。 • 客户与生态:服务60+行业头部客户,覆盖国际存储巨
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【龙星科技(002442)】深度复盘:地缘油价硬核驱动+5
【龙星科技(002442)】深度复盘:地缘油价硬核驱动+5万亿电网刚需,炭黑涨价周期完全落地 核心结论:油价已经涨、炭黑确实涨、电网需求真刚性,龙星是这三者共振的最直接受益标的,不是虚炒。 一、 上游逻辑:霍尔木兹危机引爆,油价中枢上移(源头已变) 【事实论据】 1. 地缘局势白热化:霍尔木兹海峡作为全球能源咽喉,约40%海运原油在此通过。近期伊朗封锁升级,美以军事行动直接冲击哈尔克岛(伊朗原油出口枢纽),海运风险溢价飙升,布伦特原油突破107美元高位。 2. 成本锚定:原油是炭黑产业链的定价锚
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利通电子(603629.SH)投资价值深度分析报告——国际投
利通电子(603629.SH)投资价值深度分析报告——国际投行视角 核心结论:利通电子为A股稀缺的纯高端AI算力租赁核心标的,英伟达核心合作资质+高端算力卡位+全球化分布式布局构成核心壁垒,2026年将充分受益于高端算力涨价红利,业绩具备明确兑现节奏。但需警惕中美算力供应链博弈升级、海外布局落地不及预期、行业竞争加剧等风险。结合官方披露及产业趋势,给予“增持”评级,2026年合理估值区间216-252亿元(对应PE 40-48倍,基于官方净利润预测4.5-6.3亿元),当前市值150亿元具备显著
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利通电子
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深度研报:国产RDMA产业链全景拆解
深度研报:国产RDMA产业链全景拆解 —— 打破“算力孤岛”,AI万卡集群的黄金底座 第一步:产业链全景与价值锚定 (The Map) RDMA产业不是简单的“造一块网卡”,而是一个高度耦合的软硬件生态工程。我们将产业链划分为三大环节: 上游(底层硬件与IP): 包括网络交换芯片(Switch ASIC)、FPGA芯片、PHY芯片、高速SerDes/MAC IP核等底层元器件。 中游(制造与集成): 包含智能网卡(DPU/SmartNIC)、RoCEv2无损交换机、光模块等核心网络设备。 下游(
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2026-03-11 11:41:09
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光力科技在韩国市场的情况(长文,没耐心直接读最后)
本次深入研究已完成,今天还能使用 1 次。 一、研究背景与目的 光力科技(300480.SZ)作为全球排名前三的半导体切割划片装备企业,其与韩国半导体产业的深度捆绑关系已成为影响公司战略布局和投资价值的关键因素。2025年6月11日,光力科技旗下光力瑞弘电子科技有限公司与韩国GENESEM INC.正式成立合资公司——格莱迈半导体(江苏)有限公司,标志着双方合作进入新阶段。在当前全球半导体产业链重构、地缘政治风险加剧的背景下,深入分析光力科技与韩国产业的合作模式、技术互动、市场渗透及资本运作,对
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光力科技
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2026-03-10 16:56:54
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光力科技最新相关资讯(海外相关)
一、海外龙头Disco(迪思科)最新动态(2026年3月) • 产能与订单:2025年11月起全球工厂满负荷运转(近4年首次),研磨机产线利用率100%,订单排期超12个月 • 新品与技术:2026下半年推出激光划片机新机型,面向AI存储/HBM,生产效率+50%;2027年4月推逻辑半导体切割设备 • 市场与份额:全球划片机/研磨设备市占约80%;先进封装(CoWoS)、HBM、SiC驱动需求爆发 • 财务与估值:2026财年Q3营收7.1亿美元,同比高增;PE 55-64倍,机构一致看好 二
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光力科技
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怡亚通(002183)深度研究报告:存储芯片超级周期下的国
怡亚通(002183)深度研究报告:存储芯片超级周期下的国资科技转型龙头 1. 公司概况与研究背景 1.1 公司基本情况 怡亚通成立于2004年2月,2007年11月13日在深圳证券交易所上市,是中国A股首家上市供应链企业(股票代码:002183)。公司控股股东为深圳市投资控股有限公司,实际控制人为深圳市人民政府国有资产监督管理委员会,是世界500强深投控旗下的供应链巨头。 怡亚通已从传统的"采购执行、销售执行"供应链服务企业,成功升级为"供应链+产业链+孵化器"模式的整合型数字化综合商社,业务
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2026-03-24 22:21:44
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京运通碳化硅衬底产能提升:第三代半导体核心布局全解析
京运通碳化硅衬底产能提升:第三代半导体核心布局全解析 京运通碳化硅衬底产能提升是其第三代半导体第二增长曲线的核心抓手,与乐山8英寸区熔硅片形成“双材料”协同,卡位国产替代与车规级功率器件赛道,以下从产能规划、技术优势、客户协同、业绩预期、落地保障、风险应对六大维度完整展开,覆盖全链条投资逻辑。 一、现有产能与扩建规划(分阶段落地,确定性拉满) 1. 现有产能与现状 乐山基地为碳化硅衬底核心生产基地,6英寸碳化硅衬底已实现量产,2025年通过专家组验收并完成客户验证,良率从初期30%快速提升至60
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破局必经之路:吴通控股并购的必要性、可能性与战略意义
基于深交所公告、定期报告与官方披露信息,我以严谨、正式、有力度的文笔,完整论述吴通控股并购的可能性、战略必要性与核心意义。 破局必经之路:吴通控股并购的必要性、可能性与战略意义 (基于官方信源·严谨分析) 一、官方口径下的并购意图:积极、明确、有备而来 公司在2025年半年度报告、投资者交流及多项公告中,持续释放外延式扩张信号: 1. 战略定调 坚持“移动信息服务+智能制造”双轮驱动,明确将产业并购、产业链整合作为实现跨越式发展的重要手段。 2. 行动落地 • 2025年2月,以自有资金1500
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99%的人没看懂:2026锶盐暴涨,烈度远超2025阿巴斯港
先给核心结论: • 2026年战争级断供,在涨幅、持续时间、战争烈度、业绩弹性上,全面碾压2025年6月阿巴斯港爆炸。 • 红星发展:2025年半年净利+5489万;2026年全年有望+5–8亿,是2025年的4–6倍。 • 金瑞矿业:2025年半年净利+2093万;2026年全年有望+3–5亿,是2025年的5–8倍。 • 关键差异:2025是物流受阻、短期冲击;2026是战争+矿区/港口/海峡全断、长期硬缺口。 一、两次事件核心维度对比(纯文本,无表格) 1)价格涨幅(碳酸锶,工业级) •
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2026-03-23 04:35:08
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外媒视角下的全球碳酸锶抢购与供应链危机(2026年3月最新)
外媒视角下的全球碳酸锶抢购与供应链危机(2026年3月最新) 一、核心外媒/国际行业信源的关键报道与市场动态 1. 国际磁材行业媒体SDM Magnetics(2026.3.13):中东冲突引爆全球锶供应链休克 该报道是当前最权威的国际行业信源,直接印证了全球抢购的底层逻辑: • 供应链核心矛盾:天青石(碳酸锶核心原料)全球高品位储量中伊朗占比超80%,中国作为全球最大碳酸锶生产国,2025年进口天青石约9.9万吨,其中60%-70%来自伊朗,而伊朗阿巴斯港承担了该国55%的非石油货物出口,20
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2026-03-22 20:03:23
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美锦能源(000723)全面基本面分析报告
美锦能源(000723)全面基本面分析报告 (数据截至2026年3月22日,核心信息来自公司公告、交易所披露及行业研报) 一、公司核心业务与行业地位 1. 业务结构:“煤-焦-气-化-氢”一体化双轮驱动 美锦能源是国内最大的独立商品焦炭生产企业之一,核心业务分为两大板块: • 传统煤焦业务(营收占比超97%):焦炭年产能1095万吨,煤炭产能630万吨/年,储备优质焦煤资源超7亿吨,覆盖主焦煤、肥煤等稀缺煤种,构建了“煤炭开采-焦炭生产-焦炉煤气综合利用”的完整产业链,是山西焦化行业龙头,全国焦
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2026-03-21 13:16:43
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全球天然气减产1/5+北极航道商业化:LNG设备全产业链深度
全球天然气减产1/5+北极航道商业化:LNG设备全产业链深度研究 ——供需重构、业绩弹性、A股受益标的全景分析 摘要(核心结论前置) 1. 全球天然气供应遭遇历史性冲击:中东+卡塔尔产能中断,全球LNG供给下降约1/5,气价进入长期高位区间,LNG产业链进入超级景气周期。 2. 北极航道商业化提速:东北航道通航期延长至6-8个月,中俄能源运输占比超75%,LNG运输成本、安全性、效率三重提升。 3. LNG设备是本轮最确定“卖铲子”赛道:全球抢建接收站、液化产能、储运设施,设备订单爆发、提价、毛
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2026-03-18 17:30:13
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碳酸锶行业深度研报:地缘断供+高端垄断,红星发展价值重估
碳酸锶行业深度研报:地缘断供+高端垄断,红星发展价值重估 报告日期:2026年3月18日 核心结论:伊朗天青石断供造成全球供给硬缺口,碳酸锶价格年内翻倍;下游新能源、电子、军工刚需共振,红星发展凭借9万吨总产能、99.99%电子级、三星/LG认证、隐形战机涂层独家供应四大高端壁垒,成为全产业链最受益标的,业绩与估值双击确定性极强。 一、产业链核心:天青石-碳酸锶供需与价格走势 1. 天青石全球格局(截至2026年3月) • 伊朗垄断85%高品位天青石(SrSO₄ 85%+),中国进口62%-70
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中毅达核心底牌:瓮福集团34.43%股权全解析
。 中毅达核心底牌:瓮福集团34.43%股权全解析 一、核心股权事实 中国信达持有瓮福集团34.4284%(约34.43%)股权,为第一大股东,该部分股权于2008年4月完成入股,是中国信达重要的战略资产与不良资产处置成果。 瓮福集团第二大股东为贵州磷化集团(持股15.25%),其余股东为贵州省及地方国资平台,股权结构清晰、控制权稳定。 这部分股权,是中毅达未来最具确定性的潜在资产注入标的。 二、瓮福集团:全球磷化工龙头,硬实力极强 1. 行业地位与核心产能 瓮福是国家重点打造的五大磷肥基地之一
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和顺石油并购标的奎芯科技情况更新
奎芯科技(MSquare)最新全览(截至2026-03-16) 一、核心业务与关键产品 奎芯科技是国内领先的高速接口IP+Chiplet芯粒方案供应商,聚焦AI/数据中心/汽车电子,覆盖5nm–55nm工艺。 • 核心IP:UCIe、HBM、LPDDR、ONFI、PCIe、USB、SerDes等高速接口IP。 • 核心产品:ML100 IO Die(UCIe+HBM3,峰值带宽1TB/s),已量产交付;支持国产大算力芯片实现万卡级集群扩展。 • 客户与生态:服务60+行业头部客户,覆盖国际存储巨
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【龙星科技(002442)】深度复盘:地缘油价硬核驱动+5
【龙星科技(002442)】深度复盘:地缘油价硬核驱动+5万亿电网刚需,炭黑涨价周期完全落地 核心结论:油价已经涨、炭黑确实涨、电网需求真刚性,龙星是这三者共振的最直接受益标的,不是虚炒。 一、 上游逻辑:霍尔木兹危机引爆,油价中枢上移(源头已变) 【事实论据】 1. 地缘局势白热化:霍尔木兹海峡作为全球能源咽喉,约40%海运原油在此通过。近期伊朗封锁升级,美以军事行动直接冲击哈尔克岛(伊朗原油出口枢纽),海运风险溢价飙升,布伦特原油突破107美元高位。 2. 成本锚定:原油是炭黑产业链的定价锚
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利通电子(603629.SH)投资价值深度分析报告——国际投
利通电子(603629.SH)投资价值深度分析报告——国际投行视角 核心结论:利通电子为A股稀缺的纯高端AI算力租赁核心标的,英伟达核心合作资质+高端算力卡位+全球化分布式布局构成核心壁垒,2026年将充分受益于高端算力涨价红利,业绩具备明确兑现节奏。但需警惕中美算力供应链博弈升级、海外布局落地不及预期、行业竞争加剧等风险。结合官方披露及产业趋势,给予“增持”评级,2026年合理估值区间216-252亿元(对应PE 40-48倍,基于官方净利润预测4.5-6.3亿元),当前市值150亿元具备显著
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深度研报:国产RDMA产业链全景拆解
深度研报:国产RDMA产业链全景拆解 —— 打破“算力孤岛”,AI万卡集群的黄金底座 第一步:产业链全景与价值锚定 (The Map) RDMA产业不是简单的“造一块网卡”,而是一个高度耦合的软硬件生态工程。我们将产业链划分为三大环节: 上游(底层硬件与IP): 包括网络交换芯片(Switch ASIC)、FPGA芯片、PHY芯片、高速SerDes/MAC IP核等底层元器件。 中游(制造与集成): 包含智能网卡(DPU/SmartNIC)、RoCEv2无损交换机、光模块等核心网络设备。 下游(
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2026-03-11 11:41:09
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光力科技在韩国市场的情况(长文,没耐心直接读最后)
本次深入研究已完成,今天还能使用 1 次。 一、研究背景与目的 光力科技(300480.SZ)作为全球排名前三的半导体切割划片装备企业,其与韩国半导体产业的深度捆绑关系已成为影响公司战略布局和投资价值的关键因素。2025年6月11日,光力科技旗下光力瑞弘电子科技有限公司与韩国GENESEM INC.正式成立合资公司——格莱迈半导体(江苏)有限公司,标志着双方合作进入新阶段。在当前全球半导体产业链重构、地缘政治风险加剧的背景下,深入分析光力科技与韩国产业的合作模式、技术互动、市场渗透及资本运作,对
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光力科技最新相关资讯(海外相关)
一、海外龙头Disco(迪思科)最新动态(2026年3月) • 产能与订单:2025年11月起全球工厂满负荷运转(近4年首次),研磨机产线利用率100%,订单排期超12个月 • 新品与技术:2026下半年推出激光划片机新机型,面向AI存储/HBM,生产效率+50%;2027年4月推逻辑半导体切割设备 • 市场与份额:全球划片机/研磨设备市占约80%;先进封装(CoWoS)、HBM、SiC驱动需求爆发 • 财务与估值:2026财年Q3营收7.1亿美元,同比高增;PE 55-64倍,机构一致看好 二
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2026-03-26 20:14:43
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怡亚通(002183)深度研究报告:存储芯片超级周期下的国
怡亚通(002183)深度研究报告:存储芯片超级周期下的国资科技转型龙头 1. 公司概况与研究背景 1.1 公司基本情况 怡亚通成立于2004年2月,2007年11月13日在深圳证券交易所上市,是中国A股首家上市供应链企业(股票代码:002183)。公司控股股东为深圳市投资控股有限公司,实际控制人为深圳市人民政府国有资产监督管理委员会,是世界500强深投控旗下的供应链巨头。 怡亚通已从传统的"采购执行、销售执行"供应链服务企业,成功升级为"供应链+产业链+孵化器"模式的整合型数字化综合商社,业务
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2026-03-24 22:21:44
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京运通碳化硅衬底产能提升:第三代半导体核心布局全解析
京运通碳化硅衬底产能提升:第三代半导体核心布局全解析 京运通碳化硅衬底产能提升是其第三代半导体第二增长曲线的核心抓手,与乐山8英寸区熔硅片形成“双材料”协同,卡位国产替代与车规级功率器件赛道,以下从产能规划、技术优势、客户协同、业绩预期、落地保障、风险应对六大维度完整展开,覆盖全链条投资逻辑。 一、现有产能与扩建规划(分阶段落地,确定性拉满) 1. 现有产能与现状 乐山基地为碳化硅衬底核心生产基地,6英寸碳化硅衬底已实现量产,2025年通过专家组验收并完成客户验证,良率从初期30%快速提升至60
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破局必经之路:吴通控股并购的必要性、可能性与战略意义
基于深交所公告、定期报告与官方披露信息,我以严谨、正式、有力度的文笔,完整论述吴通控股并购的可能性、战略必要性与核心意义。 破局必经之路:吴通控股并购的必要性、可能性与战略意义 (基于官方信源·严谨分析) 一、官方口径下的并购意图:积极、明确、有备而来 公司在2025年半年度报告、投资者交流及多项公告中,持续释放外延式扩张信号: 1. 战略定调 坚持“移动信息服务+智能制造”双轮驱动,明确将产业并购、产业链整合作为实现跨越式发展的重要手段。 2. 行动落地 • 2025年2月,以自有资金1500
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99%的人没看懂:2026锶盐暴涨,烈度远超2025阿巴斯港
先给核心结论: • 2026年战争级断供,在涨幅、持续时间、战争烈度、业绩弹性上,全面碾压2025年6月阿巴斯港爆炸。 • 红星发展:2025年半年净利+5489万;2026年全年有望+5–8亿,是2025年的4–6倍。 • 金瑞矿业:2025年半年净利+2093万;2026年全年有望+3–5亿,是2025年的5–8倍。 • 关键差异:2025是物流受阻、短期冲击;2026是战争+矿区/港口/海峡全断、长期硬缺口。 一、两次事件核心维度对比(纯文本,无表格) 1)价格涨幅(碳酸锶,工业级) •
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外媒视角下的全球碳酸锶抢购与供应链危机(2026年3月最新)
外媒视角下的全球碳酸锶抢购与供应链危机(2026年3月最新) 一、核心外媒/国际行业信源的关键报道与市场动态 1. 国际磁材行业媒体SDM Magnetics(2026.3.13):中东冲突引爆全球锶供应链休克 该报道是当前最权威的国际行业信源,直接印证了全球抢购的底层逻辑: • 供应链核心矛盾:天青石(碳酸锶核心原料)全球高品位储量中伊朗占比超80%,中国作为全球最大碳酸锶生产国,2025年进口天青石约9.9万吨,其中60%-70%来自伊朗,而伊朗阿巴斯港承担了该国55%的非石油货物出口,20
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美锦能源(000723)全面基本面分析报告
美锦能源(000723)全面基本面分析报告 (数据截至2026年3月22日,核心信息来自公司公告、交易所披露及行业研报) 一、公司核心业务与行业地位 1. 业务结构:“煤-焦-气-化-氢”一体化双轮驱动 美锦能源是国内最大的独立商品焦炭生产企业之一,核心业务分为两大板块: • 传统煤焦业务(营收占比超97%):焦炭年产能1095万吨,煤炭产能630万吨/年,储备优质焦煤资源超7亿吨,覆盖主焦煤、肥煤等稀缺煤种,构建了“煤炭开采-焦炭生产-焦炉煤气综合利用”的完整产业链,是山西焦化行业龙头,全国焦
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全球天然气减产1/5+北极航道商业化:LNG设备全产业链深度
全球天然气减产1/5+北极航道商业化:LNG设备全产业链深度研究 ——供需重构、业绩弹性、A股受益标的全景分析 摘要(核心结论前置) 1. 全球天然气供应遭遇历史性冲击:中东+卡塔尔产能中断,全球LNG供给下降约1/5,气价进入长期高位区间,LNG产业链进入超级景气周期。 2. 北极航道商业化提速:东北航道通航期延长至6-8个月,中俄能源运输占比超75%,LNG运输成本、安全性、效率三重提升。 3. LNG设备是本轮最确定“卖铲子”赛道:全球抢建接收站、液化产能、储运设施,设备订单爆发、提价、毛
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碳酸锶行业深度研报:地缘断供+高端垄断,红星发展价值重估
碳酸锶行业深度研报:地缘断供+高端垄断,红星发展价值重估 报告日期:2026年3月18日 核心结论:伊朗天青石断供造成全球供给硬缺口,碳酸锶价格年内翻倍;下游新能源、电子、军工刚需共振,红星发展凭借9万吨总产能、99.99%电子级、三星/LG认证、隐形战机涂层独家供应四大高端壁垒,成为全产业链最受益标的,业绩与估值双击确定性极强。 一、产业链核心:天青石-碳酸锶供需与价格走势 1. 天青石全球格局(截至2026年3月) • 伊朗垄断85%高品位天青石(SrSO₄ 85%+),中国进口62%-70
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中毅达核心底牌:瓮福集团34.43%股权全解析
。 中毅达核心底牌:瓮福集团34.43%股权全解析 一、核心股权事实 中国信达持有瓮福集团34.4284%(约34.43%)股权,为第一大股东,该部分股权于2008年4月完成入股,是中国信达重要的战略资产与不良资产处置成果。 瓮福集团第二大股东为贵州磷化集团(持股15.25%),其余股东为贵州省及地方国资平台,股权结构清晰、控制权稳定。 这部分股权,是中毅达未来最具确定性的潜在资产注入标的。 二、瓮福集团:全球磷化工龙头,硬实力极强 1. 行业地位与核心产能 瓮福是国家重点打造的五大磷肥基地之一
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和顺石油并购标的奎芯科技情况更新
奎芯科技(MSquare)最新全览(截至2026-03-16) 一、核心业务与关键产品 奎芯科技是国内领先的高速接口IP+Chiplet芯粒方案供应商,聚焦AI/数据中心/汽车电子,覆盖5nm–55nm工艺。 • 核心IP:UCIe、HBM、LPDDR、ONFI、PCIe、USB、SerDes等高速接口IP。 • 核心产品:ML100 IO Die(UCIe+HBM3,峰值带宽1TB/s),已量产交付;支持国产大算力芯片实现万卡级集群扩展。 • 客户与生态:服务60+行业头部客户,覆盖国际存储巨
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【龙星科技(002442)】深度复盘:地缘油价硬核驱动+5
【龙星科技(002442)】深度复盘:地缘油价硬核驱动+5万亿电网刚需,炭黑涨价周期完全落地 核心结论:油价已经涨、炭黑确实涨、电网需求真刚性,龙星是这三者共振的最直接受益标的,不是虚炒。 一、 上游逻辑:霍尔木兹危机引爆,油价中枢上移(源头已变) 【事实论据】 1. 地缘局势白热化:霍尔木兹海峡作为全球能源咽喉,约40%海运原油在此通过。近期伊朗封锁升级,美以军事行动直接冲击哈尔克岛(伊朗原油出口枢纽),海运风险溢价飙升,布伦特原油突破107美元高位。 2. 成本锚定:原油是炭黑产业链的定价锚
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利通电子(603629.SH)投资价值深度分析报告——国际投
利通电子(603629.SH)投资价值深度分析报告——国际投行视角 核心结论:利通电子为A股稀缺的纯高端AI算力租赁核心标的,英伟达核心合作资质+高端算力卡位+全球化分布式布局构成核心壁垒,2026年将充分受益于高端算力涨价红利,业绩具备明确兑现节奏。但需警惕中美算力供应链博弈升级、海外布局落地不及预期、行业竞争加剧等风险。结合官方披露及产业趋势,给予“增持”评级,2026年合理估值区间216-252亿元(对应PE 40-48倍,基于官方净利润预测4.5-6.3亿元),当前市值150亿元具备显著
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深度研报:国产RDMA产业链全景拆解
深度研报:国产RDMA产业链全景拆解 —— 打破“算力孤岛”,AI万卡集群的黄金底座 第一步:产业链全景与价值锚定 (The Map) RDMA产业不是简单的“造一块网卡”,而是一个高度耦合的软硬件生态工程。我们将产业链划分为三大环节: 上游(底层硬件与IP): 包括网络交换芯片(Switch ASIC)、FPGA芯片、PHY芯片、高速SerDes/MAC IP核等底层元器件。 中游(制造与集成): 包含智能网卡(DPU/SmartNIC)、RoCEv2无损交换机、光模块等核心网络设备。 下游(
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光力科技在韩国市场的情况(长文,没耐心直接读最后)
本次深入研究已完成,今天还能使用 1 次。 一、研究背景与目的 光力科技(300480.SZ)作为全球排名前三的半导体切割划片装备企业,其与韩国半导体产业的深度捆绑关系已成为影响公司战略布局和投资价值的关键因素。2025年6月11日,光力科技旗下光力瑞弘电子科技有限公司与韩国GENESEM INC.正式成立合资公司——格莱迈半导体(江苏)有限公司,标志着双方合作进入新阶段。在当前全球半导体产业链重构、地缘政治风险加剧的背景下,深入分析光力科技与韩国产业的合作模式、技术互动、市场渗透及资本运作,对
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光力科技最新相关资讯(海外相关)
一、海外龙头Disco(迪思科)最新动态(2026年3月) • 产能与订单:2025年11月起全球工厂满负荷运转(近4年首次),研磨机产线利用率100%,订单排期超12个月 • 新品与技术:2026下半年推出激光划片机新机型,面向AI存储/HBM,生产效率+50%;2027年4月推逻辑半导体切割设备 • 市场与份额:全球划片机/研磨设备市占约80%;先进封装(CoWoS)、HBM、SiC驱动需求爆发 • 财务与估值:2026财年Q3营收7.1亿美元,同比高增;PE 55-64倍,机构一致看好 二
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怡亚通(002183)深度研究报告:存储芯片超级周期下的国
怡亚通(002183)深度研究报告:存储芯片超级周期下的国资科技转型龙头 1. 公司概况与研究背景 1.1 公司基本情况 怡亚通成立于2004年2月,2007年11月13日在深圳证券交易所上市,是中国A股首家上市供应链企业(股票代码:002183)。公司控股股东为深圳市投资控股有限公司,实际控制人为深圳市人民政府国有资产监督管理委员会,是世界500强深投控旗下的供应链巨头。 怡亚通已从传统的"采购执行、销售执行"供应链服务企业,成功升级为"供应链+产业链+孵化器"模式的整合型数字化综合商社,业务
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京运通碳化硅衬底产能提升:第三代半导体核心布局全解析
京运通碳化硅衬底产能提升:第三代半导体核心布局全解析 京运通碳化硅衬底产能提升是其第三代半导体第二增长曲线的核心抓手,与乐山8英寸区熔硅片形成“双材料”协同,卡位国产替代与车规级功率器件赛道,以下从产能规划、技术优势、客户协同、业绩预期、落地保障、风险应对六大维度完整展开,覆盖全链条投资逻辑。 一、现有产能与扩建规划(分阶段落地,确定性拉满) 1. 现有产能与现状 乐山基地为碳化硅衬底核心生产基地,6英寸碳化硅衬底已实现量产,2025年通过专家组验收并完成客户验证,良率从初期30%快速提升至60
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破局必经之路:吴通控股并购的必要性、可能性与战略意义
基于深交所公告、定期报告与官方披露信息,我以严谨、正式、有力度的文笔,完整论述吴通控股并购的可能性、战略必要性与核心意义。 破局必经之路:吴通控股并购的必要性、可能性与战略意义 (基于官方信源·严谨分析) 一、官方口径下的并购意图:积极、明确、有备而来 公司在2025年半年度报告、投资者交流及多项公告中,持续释放外延式扩张信号: 1. 战略定调 坚持“移动信息服务+智能制造”双轮驱动,明确将产业并购、产业链整合作为实现跨越式发展的重要手段。 2. 行动落地 • 2025年2月,以自有资金1500
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99%的人没看懂:2026锶盐暴涨,烈度远超2025阿巴斯港
先给核心结论: • 2026年战争级断供,在涨幅、持续时间、战争烈度、业绩弹性上,全面碾压2025年6月阿巴斯港爆炸。 • 红星发展:2025年半年净利+5489万;2026年全年有望+5–8亿,是2025年的4–6倍。 • 金瑞矿业:2025年半年净利+2093万;2026年全年有望+3–5亿,是2025年的5–8倍。 • 关键差异:2025是物流受阻、短期冲击;2026是战争+矿区/港口/海峡全断、长期硬缺口。 一、两次事件核心维度对比(纯文本,无表格) 1)价格涨幅(碳酸锶,工业级) •
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外媒视角下的全球碳酸锶抢购与供应链危机(2026年3月最新)
外媒视角下的全球碳酸锶抢购与供应链危机(2026年3月最新) 一、核心外媒/国际行业信源的关键报道与市场动态 1. 国际磁材行业媒体SDM Magnetics(2026.3.13):中东冲突引爆全球锶供应链休克 该报道是当前最权威的国际行业信源,直接印证了全球抢购的底层逻辑: • 供应链核心矛盾:天青石(碳酸锶核心原料)全球高品位储量中伊朗占比超80%,中国作为全球最大碳酸锶生产国,2025年进口天青石约9.9万吨,其中60%-70%来自伊朗,而伊朗阿巴斯港承担了该国55%的非石油货物出口,20
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美锦能源(000723)全面基本面分析报告
美锦能源(000723)全面基本面分析报告 (数据截至2026年3月22日,核心信息来自公司公告、交易所披露及行业研报) 一、公司核心业务与行业地位 1. 业务结构:“煤-焦-气-化-氢”一体化双轮驱动 美锦能源是国内最大的独立商品焦炭生产企业之一,核心业务分为两大板块: • 传统煤焦业务(营收占比超97%):焦炭年产能1095万吨,煤炭产能630万吨/年,储备优质焦煤资源超7亿吨,覆盖主焦煤、肥煤等稀缺煤种,构建了“煤炭开采-焦炭生产-焦炉煤气综合利用”的完整产业链,是山西焦化行业龙头,全国焦
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2026-03-21 13:16:43
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全球天然气减产1/5+北极航道商业化:LNG设备全产业链深度
全球天然气减产1/5+北极航道商业化:LNG设备全产业链深度研究 ——供需重构、业绩弹性、A股受益标的全景分析 摘要(核心结论前置) 1. 全球天然气供应遭遇历史性冲击:中东+卡塔尔产能中断,全球LNG供给下降约1/5,气价进入长期高位区间,LNG产业链进入超级景气周期。 2. 北极航道商业化提速:东北航道通航期延长至6-8个月,中俄能源运输占比超75%,LNG运输成本、安全性、效率三重提升。 3. LNG设备是本轮最确定“卖铲子”赛道:全球抢建接收站、液化产能、储运设施,设备订单爆发、提价、毛
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碳酸锶行业深度研报:地缘断供+高端垄断,红星发展价值重估
碳酸锶行业深度研报:地缘断供+高端垄断,红星发展价值重估 报告日期:2026年3月18日 核心结论:伊朗天青石断供造成全球供给硬缺口,碳酸锶价格年内翻倍;下游新能源、电子、军工刚需共振,红星发展凭借9万吨总产能、99.99%电子级、三星/LG认证、隐形战机涂层独家供应四大高端壁垒,成为全产业链最受益标的,业绩与估值双击确定性极强。 一、产业链核心:天青石-碳酸锶供需与价格走势 1. 天青石全球格局(截至2026年3月) • 伊朗垄断85%高品位天青石(SrSO₄ 85%+),中国进口62%-70
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中毅达核心底牌:瓮福集团34.43%股权全解析
。 中毅达核心底牌:瓮福集团34.43%股权全解析 一、核心股权事实 中国信达持有瓮福集团34.4284%(约34.43%)股权,为第一大股东,该部分股权于2008年4月完成入股,是中国信达重要的战略资产与不良资产处置成果。 瓮福集团第二大股东为贵州磷化集团(持股15.25%),其余股东为贵州省及地方国资平台,股权结构清晰、控制权稳定。 这部分股权,是中毅达未来最具确定性的潜在资产注入标的。 二、瓮福集团:全球磷化工龙头,硬实力极强 1. 行业地位与核心产能 瓮福是国家重点打造的五大磷肥基地之一
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和顺石油并购标的奎芯科技情况更新
奎芯科技(MSquare)最新全览(截至2026-03-16) 一、核心业务与关键产品 奎芯科技是国内领先的高速接口IP+Chiplet芯粒方案供应商,聚焦AI/数据中心/汽车电子,覆盖5nm–55nm工艺。 • 核心IP:UCIe、HBM、LPDDR、ONFI、PCIe、USB、SerDes等高速接口IP。 • 核心产品:ML100 IO Die(UCIe+HBM3,峰值带宽1TB/s),已量产交付;支持国产大算力芯片实现万卡级集群扩展。 • 客户与生态:服务60+行业头部客户,覆盖国际存储巨
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【龙星科技(002442)】深度复盘:地缘油价硬核驱动+5
【龙星科技(002442)】深度复盘:地缘油价硬核驱动+5万亿电网刚需,炭黑涨价周期完全落地 核心结论:油价已经涨、炭黑确实涨、电网需求真刚性,龙星是这三者共振的最直接受益标的,不是虚炒。 一、 上游逻辑:霍尔木兹危机引爆,油价中枢上移(源头已变) 【事实论据】 1. 地缘局势白热化:霍尔木兹海峡作为全球能源咽喉,约40%海运原油在此通过。近期伊朗封锁升级,美以军事行动直接冲击哈尔克岛(伊朗原油出口枢纽),海运风险溢价飙升,布伦特原油突破107美元高位。 2. 成本锚定:原油是炭黑产业链的定价锚
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利通电子(603629.SH)投资价值深度分析报告——国际投
利通电子(603629.SH)投资价值深度分析报告——国际投行视角 核心结论:利通电子为A股稀缺的纯高端AI算力租赁核心标的,英伟达核心合作资质+高端算力卡位+全球化分布式布局构成核心壁垒,2026年将充分受益于高端算力涨价红利,业绩具备明确兑现节奏。但需警惕中美算力供应链博弈升级、海外布局落地不及预期、行业竞争加剧等风险。结合官方披露及产业趋势,给予“增持”评级,2026年合理估值区间216-252亿元(对应PE 40-48倍,基于官方净利润预测4.5-6.3亿元),当前市值150亿元具备显著
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深度研报:国产RDMA产业链全景拆解
深度研报:国产RDMA产业链全景拆解 —— 打破“算力孤岛”,AI万卡集群的黄金底座 第一步:产业链全景与价值锚定 (The Map) RDMA产业不是简单的“造一块网卡”,而是一个高度耦合的软硬件生态工程。我们将产业链划分为三大环节: 上游(底层硬件与IP): 包括网络交换芯片(Switch ASIC)、FPGA芯片、PHY芯片、高速SerDes/MAC IP核等底层元器件。 中游(制造与集成): 包含智能网卡(DPU/SmartNIC)、RoCEv2无损交换机、光模块等核心网络设备。 下游(
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光力科技在韩国市场的情况(长文,没耐心直接读最后)
本次深入研究已完成,今天还能使用 1 次。 一、研究背景与目的 光力科技(300480.SZ)作为全球排名前三的半导体切割划片装备企业,其与韩国半导体产业的深度捆绑关系已成为影响公司战略布局和投资价值的关键因素。2025年6月11日,光力科技旗下光力瑞弘电子科技有限公司与韩国GENESEM INC.正式成立合资公司——格莱迈半导体(江苏)有限公司,标志着双方合作进入新阶段。在当前全球半导体产业链重构、地缘政治风险加剧的背景下,深入分析光力科技与韩国产业的合作模式、技术互动、市场渗透及资本运作,对
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光力科技最新相关资讯(海外相关)
一、海外龙头Disco(迪思科)最新动态(2026年3月) • 产能与订单:2025年11月起全球工厂满负荷运转(近4年首次),研磨机产线利用率100%,订单排期超12个月 • 新品与技术:2026下半年推出激光划片机新机型,面向AI存储/HBM,生产效率+50%;2027年4月推逻辑半导体切割设备 • 市场与份额:全球划片机/研磨设备市占约80%;先进封装(CoWoS)、HBM、SiC驱动需求爆发 • 财务与估值:2026财年Q3营收7.1亿美元,同比高增;PE 55-64倍,机构一致看好 二
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怡亚通(002183)深度研究报告:存储芯片超级周期下的国
怡亚通(002183)深度研究报告:存储芯片超级周期下的国资科技转型龙头 1. 公司概况与研究背景 1.1 公司基本情况 怡亚通成立于2004年2月,2007年11月13日在深圳证券交易所上市,是中国A股首家上市供应链企业(股票代码:002183)。公司控股股东为深圳市投资控股有限公司,实际控制人为深圳市人民政府国有资产监督管理委员会,是世界500强深投控旗下的供应链巨头。 怡亚通已从传统的"采购执行、销售执行"供应链服务企业,成功升级为"供应链+产业链+孵化器"模式的整合型数字化综合商社,业务
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京运通碳化硅衬底产能提升:第三代半导体核心布局全解析
京运通碳化硅衬底产能提升:第三代半导体核心布局全解析 京运通碳化硅衬底产能提升是其第三代半导体第二增长曲线的核心抓手,与乐山8英寸区熔硅片形成“双材料”协同,卡位国产替代与车规级功率器件赛道,以下从产能规划、技术优势、客户协同、业绩预期、落地保障、风险应对六大维度完整展开,覆盖全链条投资逻辑。 一、现有产能与扩建规划(分阶段落地,确定性拉满) 1. 现有产能与现状 乐山基地为碳化硅衬底核心生产基地,6英寸碳化硅衬底已实现量产,2025年通过专家组验收并完成客户验证,良率从初期30%快速提升至60
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破局必经之路:吴通控股并购的必要性、可能性与战略意义
基于深交所公告、定期报告与官方披露信息,我以严谨、正式、有力度的文笔,完整论述吴通控股并购的可能性、战略必要性与核心意义。 破局必经之路:吴通控股并购的必要性、可能性与战略意义 (基于官方信源·严谨分析) 一、官方口径下的并购意图:积极、明确、有备而来 公司在2025年半年度报告、投资者交流及多项公告中,持续释放外延式扩张信号: 1. 战略定调 坚持“移动信息服务+智能制造”双轮驱动,明确将产业并购、产业链整合作为实现跨越式发展的重要手段。 2. 行动落地 • 2025年2月,以自有资金1500
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99%的人没看懂:2026锶盐暴涨,烈度远超2025阿巴斯港
先给核心结论: • 2026年战争级断供,在涨幅、持续时间、战争烈度、业绩弹性上,全面碾压2025年6月阿巴斯港爆炸。 • 红星发展:2025年半年净利+5489万;2026年全年有望+5–8亿,是2025年的4–6倍。 • 金瑞矿业:2025年半年净利+2093万;2026年全年有望+3–5亿,是2025年的5–8倍。 • 关键差异:2025是物流受阻、短期冲击;2026是战争+矿区/港口/海峡全断、长期硬缺口。 一、两次事件核心维度对比(纯文本,无表格) 1)价格涨幅(碳酸锶,工业级) •
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外媒视角下的全球碳酸锶抢购与供应链危机(2026年3月最新)
外媒视角下的全球碳酸锶抢购与供应链危机(2026年3月最新) 一、核心外媒/国际行业信源的关键报道与市场动态 1. 国际磁材行业媒体SDM Magnetics(2026.3.13):中东冲突引爆全球锶供应链休克 该报道是当前最权威的国际行业信源,直接印证了全球抢购的底层逻辑: • 供应链核心矛盾:天青石(碳酸锶核心原料)全球高品位储量中伊朗占比超80%,中国作为全球最大碳酸锶生产国,2025年进口天青石约9.9万吨,其中60%-70%来自伊朗,而伊朗阿巴斯港承担了该国55%的非石油货物出口,20
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美锦能源(000723)全面基本面分析报告
美锦能源(000723)全面基本面分析报告 (数据截至2026年3月22日,核心信息来自公司公告、交易所披露及行业研报) 一、公司核心业务与行业地位 1. 业务结构:“煤-焦-气-化-氢”一体化双轮驱动 美锦能源是国内最大的独立商品焦炭生产企业之一,核心业务分为两大板块: • 传统煤焦业务(营收占比超97%):焦炭年产能1095万吨,煤炭产能630万吨/年,储备优质焦煤资源超7亿吨,覆盖主焦煤、肥煤等稀缺煤种,构建了“煤炭开采-焦炭生产-焦炉煤气综合利用”的完整产业链,是山西焦化行业龙头,全国焦
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全球天然气减产1/5+北极航道商业化:LNG设备全产业链深度
全球天然气减产1/5+北极航道商业化:LNG设备全产业链深度研究 ——供需重构、业绩弹性、A股受益标的全景分析 摘要(核心结论前置) 1. 全球天然气供应遭遇历史性冲击:中东+卡塔尔产能中断,全球LNG供给下降约1/5,气价进入长期高位区间,LNG产业链进入超级景气周期。 2. 北极航道商业化提速:东北航道通航期延长至6-8个月,中俄能源运输占比超75%,LNG运输成本、安全性、效率三重提升。 3. LNG设备是本轮最确定“卖铲子”赛道:全球抢建接收站、液化产能、储运设施,设备订单爆发、提价、毛
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碳酸锶行业深度研报:地缘断供+高端垄断,红星发展价值重估
碳酸锶行业深度研报:地缘断供+高端垄断,红星发展价值重估 报告日期:2026年3月18日 核心结论:伊朗天青石断供造成全球供给硬缺口,碳酸锶价格年内翻倍;下游新能源、电子、军工刚需共振,红星发展凭借9万吨总产能、99.99%电子级、三星/LG认证、隐形战机涂层独家供应四大高端壁垒,成为全产业链最受益标的,业绩与估值双击确定性极强。 一、产业链核心:天青石-碳酸锶供需与价格走势 1. 天青石全球格局(截至2026年3月) • 伊朗垄断85%高品位天青石(SrSO₄ 85%+),中国进口62%-70
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中毅达核心底牌:瓮福集团34.43%股权全解析
。 中毅达核心底牌:瓮福集团34.43%股权全解析 一、核心股权事实 中国信达持有瓮福集团34.4284%(约34.43%)股权,为第一大股东,该部分股权于2008年4月完成入股,是中国信达重要的战略资产与不良资产处置成果。 瓮福集团第二大股东为贵州磷化集团(持股15.25%),其余股东为贵州省及地方国资平台,股权结构清晰、控制权稳定。 这部分股权,是中毅达未来最具确定性的潜在资产注入标的。 二、瓮福集团:全球磷化工龙头,硬实力极强 1. 行业地位与核心产能 瓮福是国家重点打造的五大磷肥基地之一
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和顺石油并购标的奎芯科技情况更新
奎芯科技(MSquare)最新全览(截至2026-03-16) 一、核心业务与关键产品 奎芯科技是国内领先的高速接口IP+Chiplet芯粒方案供应商,聚焦AI/数据中心/汽车电子,覆盖5nm–55nm工艺。 • 核心IP:UCIe、HBM、LPDDR、ONFI、PCIe、USB、SerDes等高速接口IP。 • 核心产品:ML100 IO Die(UCIe+HBM3,峰值带宽1TB/s),已量产交付;支持国产大算力芯片实现万卡级集群扩展。 • 客户与生态:服务60+行业头部客户,覆盖国际存储巨
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【龙星科技(002442)】深度复盘:地缘油价硬核驱动+5
【龙星科技(002442)】深度复盘:地缘油价硬核驱动+5万亿电网刚需,炭黑涨价周期完全落地 核心结论:油价已经涨、炭黑确实涨、电网需求真刚性,龙星是这三者共振的最直接受益标的,不是虚炒。 一、 上游逻辑:霍尔木兹危机引爆,油价中枢上移(源头已变) 【事实论据】 1. 地缘局势白热化:霍尔木兹海峡作为全球能源咽喉,约40%海运原油在此通过。近期伊朗封锁升级,美以军事行动直接冲击哈尔克岛(伊朗原油出口枢纽),海运风险溢价飙升,布伦特原油突破107美元高位。 2. 成本锚定:原油是炭黑产业链的定价锚
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2026-03-15 15:39:09
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利通电子(603629.SH)投资价值深度分析报告——国际投
利通电子(603629.SH)投资价值深度分析报告——国际投行视角 核心结论:利通电子为A股稀缺的纯高端AI算力租赁核心标的,英伟达核心合作资质+高端算力卡位+全球化分布式布局构成核心壁垒,2026年将充分受益于高端算力涨价红利,业绩具备明确兑现节奏。但需警惕中美算力供应链博弈升级、海外布局落地不及预期、行业竞争加剧等风险。结合官方披露及产业趋势,给予“增持”评级,2026年合理估值区间216-252亿元(对应PE 40-48倍,基于官方净利润预测4.5-6.3亿元),当前市值150亿元具备显著
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深度研报:国产RDMA产业链全景拆解
深度研报:国产RDMA产业链全景拆解 —— 打破“算力孤岛”,AI万卡集群的黄金底座 第一步:产业链全景与价值锚定 (The Map) RDMA产业不是简单的“造一块网卡”,而是一个高度耦合的软硬件生态工程。我们将产业链划分为三大环节: 上游(底层硬件与IP): 包括网络交换芯片(Switch ASIC)、FPGA芯片、PHY芯片、高速SerDes/MAC IP核等底层元器件。 中游(制造与集成): 包含智能网卡(DPU/SmartNIC)、RoCEv2无损交换机、光模块等核心网络设备。 下游(
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光力科技在韩国市场的情况(长文,没耐心直接读最后)
本次深入研究已完成,今天还能使用 1 次。 一、研究背景与目的 光力科技(300480.SZ)作为全球排名前三的半导体切割划片装备企业,其与韩国半导体产业的深度捆绑关系已成为影响公司战略布局和投资价值的关键因素。2025年6月11日,光力科技旗下光力瑞弘电子科技有限公司与韩国GENESEM INC.正式成立合资公司——格莱迈半导体(江苏)有限公司,标志着双方合作进入新阶段。在当前全球半导体产业链重构、地缘政治风险加剧的背景下,深入分析光力科技与韩国产业的合作模式、技术互动、市场渗透及资本运作,对
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一、海外龙头Disco(迪思科)最新动态(2026年3月) • 产能与订单:2025年11月起全球工厂满负荷运转(近4年首次),研磨机产线利用率100%,订单排期超12个月 • 新品与技术:2026下半年推出激光划片机新机型,面向AI存储/HBM,生产效率+50%;2027年4月推逻辑半导体切割设备 • 市场与份额:全球划片机/研磨设备市占约80%;先进封装(CoWoS)、HBM、SiC驱动需求爆发 • 财务与估值:2026财年Q3营收7.1亿美元,同比高增;PE 55-64倍,机构一致看好 二
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2026-03-26 20:14:43
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怡亚通(002183)深度研究报告:存储芯片超级周期下的国
怡亚通(002183)深度研究报告:存储芯片超级周期下的国资科技转型龙头 1. 公司概况与研究背景 1.1 公司基本情况 怡亚通成立于2004年2月,2007年11月13日在深圳证券交易所上市,是中国A股首家上市供应链企业(股票代码:002183)。公司控股股东为深圳市投资控股有限公司,实际控制人为深圳市人民政府国有资产监督管理委员会,是世界500强深投控旗下的供应链巨头。 怡亚通已从传统的"采购执行、销售执行"供应链服务企业,成功升级为"供应链+产业链+孵化器"模式的整合型数字化综合商社,业务
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京运通碳化硅衬底产能提升:第三代半导体核心布局全解析
京运通碳化硅衬底产能提升:第三代半导体核心布局全解析 京运通碳化硅衬底产能提升是其第三代半导体第二增长曲线的核心抓手,与乐山8英寸区熔硅片形成“双材料”协同,卡位国产替代与车规级功率器件赛道,以下从产能规划、技术优势、客户协同、业绩预期、落地保障、风险应对六大维度完整展开,覆盖全链条投资逻辑。 一、现有产能与扩建规划(分阶段落地,确定性拉满) 1. 现有产能与现状 乐山基地为碳化硅衬底核心生产基地,6英寸碳化硅衬底已实现量产,2025年通过专家组验收并完成客户验证,良率从初期30%快速提升至60
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2026-03-24 17:48:02
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破局必经之路:吴通控股并购的必要性、可能性与战略意义
基于深交所公告、定期报告与官方披露信息,我以严谨、正式、有力度的文笔,完整论述吴通控股并购的可能性、战略必要性与核心意义。 破局必经之路:吴通控股并购的必要性、可能性与战略意义 (基于官方信源·严谨分析) 一、官方口径下的并购意图:积极、明确、有备而来 公司在2025年半年度报告、投资者交流及多项公告中,持续释放外延式扩张信号: 1. 战略定调 坚持“移动信息服务+智能制造”双轮驱动,明确将产业并购、产业链整合作为实现跨越式发展的重要手段。 2. 行动落地 • 2025年2月,以自有资金1500
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2026-03-23 06:41:43
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99%的人没看懂:2026锶盐暴涨,烈度远超2025阿巴斯港
先给核心结论: • 2026年战争级断供,在涨幅、持续时间、战争烈度、业绩弹性上,全面碾压2025年6月阿巴斯港爆炸。 • 红星发展:2025年半年净利+5489万;2026年全年有望+5–8亿,是2025年的4–6倍。 • 金瑞矿业:2025年半年净利+2093万;2026年全年有望+3–5亿,是2025年的5–8倍。 • 关键差异:2025是物流受阻、短期冲击;2026是战争+矿区/港口/海峡全断、长期硬缺口。 一、两次事件核心维度对比(纯文本,无表格) 1)价格涨幅(碳酸锶,工业级) •
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外媒视角下的全球碳酸锶抢购与供应链危机(2026年3月最新)
外媒视角下的全球碳酸锶抢购与供应链危机(2026年3月最新) 一、核心外媒/国际行业信源的关键报道与市场动态 1. 国际磁材行业媒体SDM Magnetics(2026.3.13):中东冲突引爆全球锶供应链休克 该报道是当前最权威的国际行业信源,直接印证了全球抢购的底层逻辑: • 供应链核心矛盾:天青石(碳酸锶核心原料)全球高品位储量中伊朗占比超80%,中国作为全球最大碳酸锶生产国,2025年进口天青石约9.9万吨,其中60%-70%来自伊朗,而伊朗阿巴斯港承担了该国55%的非石油货物出口,20
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美锦能源(000723)全面基本面分析报告
美锦能源(000723)全面基本面分析报告 (数据截至2026年3月22日,核心信息来自公司公告、交易所披露及行业研报) 一、公司核心业务与行业地位 1. 业务结构:“煤-焦-气-化-氢”一体化双轮驱动 美锦能源是国内最大的独立商品焦炭生产企业之一,核心业务分为两大板块: • 传统煤焦业务(营收占比超97%):焦炭年产能1095万吨,煤炭产能630万吨/年,储备优质焦煤资源超7亿吨,覆盖主焦煤、肥煤等稀缺煤种,构建了“煤炭开采-焦炭生产-焦炉煤气综合利用”的完整产业链,是山西焦化行业龙头,全国焦
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2026-03-21 13:16:43
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全球天然气减产1/5+北极航道商业化:LNG设备全产业链深度
全球天然气减产1/5+北极航道商业化:LNG设备全产业链深度研究 ——供需重构、业绩弹性、A股受益标的全景分析 摘要(核心结论前置) 1. 全球天然气供应遭遇历史性冲击:中东+卡塔尔产能中断,全球LNG供给下降约1/5,气价进入长期高位区间,LNG产业链进入超级景气周期。 2. 北极航道商业化提速:东北航道通航期延长至6-8个月,中俄能源运输占比超75%,LNG运输成本、安全性、效率三重提升。 3. LNG设备是本轮最确定“卖铲子”赛道:全球抢建接收站、液化产能、储运设施,设备订单爆发、提价、毛
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碳酸锶行业深度研报:地缘断供+高端垄断,红星发展价值重估
碳酸锶行业深度研报:地缘断供+高端垄断,红星发展价值重估 报告日期:2026年3月18日 核心结论:伊朗天青石断供造成全球供给硬缺口,碳酸锶价格年内翻倍;下游新能源、电子、军工刚需共振,红星发展凭借9万吨总产能、99.99%电子级、三星/LG认证、隐形战机涂层独家供应四大高端壁垒,成为全产业链最受益标的,业绩与估值双击确定性极强。 一、产业链核心:天青石-碳酸锶供需与价格走势 1. 天青石全球格局(截至2026年3月) • 伊朗垄断85%高品位天青石(SrSO₄ 85%+),中国进口62%-70
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中毅达核心底牌:瓮福集团34.43%股权全解析
。 中毅达核心底牌:瓮福集团34.43%股权全解析 一、核心股权事实 中国信达持有瓮福集团34.4284%(约34.43%)股权,为第一大股东,该部分股权于2008年4月完成入股,是中国信达重要的战略资产与不良资产处置成果。 瓮福集团第二大股东为贵州磷化集团(持股15.25%),其余股东为贵州省及地方国资平台,股权结构清晰、控制权稳定。 这部分股权,是中毅达未来最具确定性的潜在资产注入标的。 二、瓮福集团:全球磷化工龙头,硬实力极强 1. 行业地位与核心产能 瓮福是国家重点打造的五大磷肥基地之一
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和顺石油并购标的奎芯科技情况更新
奎芯科技(MSquare)最新全览(截至2026-03-16) 一、核心业务与关键产品 奎芯科技是国内领先的高速接口IP+Chiplet芯粒方案供应商,聚焦AI/数据中心/汽车电子,覆盖5nm–55nm工艺。 • 核心IP:UCIe、HBM、LPDDR、ONFI、PCIe、USB、SerDes等高速接口IP。 • 核心产品:ML100 IO Die(UCIe+HBM3,峰值带宽1TB/s),已量产交付;支持国产大算力芯片实现万卡级集群扩展。 • 客户与生态:服务60+行业头部客户,覆盖国际存储巨
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和顺石油
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弱水三三千
低卖高买的老韭菜
2026-03-15 17:14:09
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【龙星科技(002442)】深度复盘:地缘油价硬核驱动+5
【龙星科技(002442)】深度复盘:地缘油价硬核驱动+5万亿电网刚需,炭黑涨价周期完全落地 核心结论:油价已经涨、炭黑确实涨、电网需求真刚性,龙星是这三者共振的最直接受益标的,不是虚炒。 一、 上游逻辑:霍尔木兹危机引爆,油价中枢上移(源头已变) 【事实论据】 1. 地缘局势白热化:霍尔木兹海峡作为全球能源咽喉,约40%海运原油在此通过。近期伊朗封锁升级,美以军事行动直接冲击哈尔克岛(伊朗原油出口枢纽),海运风险溢价飙升,布伦特原油突破107美元高位。 2. 成本锚定:原油是炭黑产业链的定价锚
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龙星科技
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2026-03-15 15:39:09
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利通电子(603629.SH)投资价值深度分析报告——国际投
利通电子(603629.SH)投资价值深度分析报告——国际投行视角 核心结论:利通电子为A股稀缺的纯高端AI算力租赁核心标的,英伟达核心合作资质+高端算力卡位+全球化分布式布局构成核心壁垒,2026年将充分受益于高端算力涨价红利,业绩具备明确兑现节奏。但需警惕中美算力供应链博弈升级、海外布局落地不及预期、行业竞争加剧等风险。结合官方披露及产业趋势,给予“增持”评级,2026年合理估值区间216-252亿元(对应PE 40-48倍,基于官方净利润预测4.5-6.3亿元),当前市值150亿元具备显著
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利通电子
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2026-03-12 20:34:23
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深度研报:国产RDMA产业链全景拆解
深度研报:国产RDMA产业链全景拆解 —— 打破“算力孤岛”,AI万卡集群的黄金底座 第一步:产业链全景与价值锚定 (The Map) RDMA产业不是简单的“造一块网卡”,而是一个高度耦合的软硬件生态工程。我们将产业链划分为三大环节: 上游(底层硬件与IP): 包括网络交换芯片(Switch ASIC)、FPGA芯片、PHY芯片、高速SerDes/MAC IP核等底层元器件。 中游(制造与集成): 包含智能网卡(DPU/SmartNIC)、RoCEv2无损交换机、光模块等核心网络设备。 下游(
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盛科通信
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安路科技
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中科曙光
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紫光股份
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2026-03-11 11:41:09
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光力科技在韩国市场的情况(长文,没耐心直接读最后)
本次深入研究已完成,今天还能使用 1 次。 一、研究背景与目的 光力科技(300480.SZ)作为全球排名前三的半导体切割划片装备企业,其与韩国半导体产业的深度捆绑关系已成为影响公司战略布局和投资价值的关键因素。2025年6月11日,光力科技旗下光力瑞弘电子科技有限公司与韩国GENESEM INC.正式成立合资公司——格莱迈半导体(江苏)有限公司,标志着双方合作进入新阶段。在当前全球半导体产业链重构、地缘政治风险加剧的背景下,深入分析光力科技与韩国产业的合作模式、技术互动、市场渗透及资本运作,对
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光力科技
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2026-03-10 16:56:54
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光力科技最新相关资讯(海外相关)
一、海外龙头Disco(迪思科)最新动态(2026年3月) • 产能与订单:2025年11月起全球工厂满负荷运转(近4年首次),研磨机产线利用率100%,订单排期超12个月 • 新品与技术:2026下半年推出激光划片机新机型,面向AI存储/HBM,生产效率+50%;2027年4月推逻辑半导体切割设备 • 市场与份额:全球划片机/研磨设备市占约80%;先进封装(CoWoS)、HBM、SiC驱动需求爆发 • 财务与估值:2026财年Q3营收7.1亿美元,同比高增;PE 55-64倍,机构一致看好 二
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光力科技
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