半导体封装模具及设备+芯片+机器人 1、公司半导体封装模具及设备行业营收占比67.46%。子公司富仕机器研究的扇出型晶圆级模封压机进入装配调试阶段，目前没有正式量产。22年7月互动，公司正在研发的晶圆级封装设备属于先进封装专用工艺设备，可以用于第三代半导体材料封装。 2、公司已成为安徽地区具备较高知

宇环数控002903:国产工业母机佼佼者，苹果大年业绩爆发，汽车/碳化硅/机器人/能源电力多点开花 当今全球竞争下，精密加工已成为衡量国家综合实力的重要标志之一。数控机床作为高科技装备的核心部分，更是一个国家工业化水平的象征。我国因工业化起步晚曾多次遭遇技术歧视， 2009年3月，日本警视厅以触犯法

【国盛能源钢铁】盘江股份：大力布局风光火储，成长+价值标的 ------------------------------ 煤炭：西南焦煤龙头，产销极具成长性。 2021公司通过矿井技改扩能，煤炭产能提升至2100万吨/年，产能增幅高达31%。2022年上半年公司煤炭产/销量分别为559.3/617

电投能源(002128) 投资要点： 维持盈利预测和目标价，增持评级。维持公司2022、2023、2024年EPS2.95、3.01、3.06元，结合可比公司PE/PB，维持公司目标价22.76元，增持评级。 与市场不同的观点：公司转型进度有望超预期。市场认为，煤企转型绿电运营不如火电转型有优势，担

【国盛能源钢铁】电投能源：铁-铬液流电池突破进展，新能源转型加速------------------------------储能：铁-铬液流电池突破进展，创新成长空间。公司披露，1MW铁铬液流电池项目已完成土建施工，预计年末完成安装调试，和瑞储能也已承接10MW/60MWh示范项目，取得突破进展。铁

公司官网2021年4月6日报道，公司发明专利授权:传片系统及光刻机。 2021年8月4日吉林卫视新闻报道:加快推进华微电子与华为公司、中科院、长春光机所合作项目。................................................................

储能电池+移动电源管理系统 1、公司具备扎实的工艺积累储备，公司储能电池产品主要应用于5G通信基站、家庭储能、UPS数据中心电源等方面。22年1月公告拟在长沙投78亿元建20Gwh电芯（25-200ah的磷酸铁锂方壳为主）产能，一期4Gwh有望于22年底达产，23Q1爬坡；二期8Gwh和三期8Gwh

储能电池+移动电源管理系统 1、公司具备扎实的工艺积累储备，公司储能电池产品主要应用于5G通信基站、家庭储能、UPS数据中心电源等方面。22年1月公告拟在长沙投78亿元建20Gwh电芯（25-200ah的磷酸铁锂方壳为主）产能，一期4Gwh有望于22年底达产，23Q1爬坡；二期8Gwh和三期8Gwh

近期，越来越多的资金开始关注POE胶膜这条线，国盛证券研究所认为，POE 粒子国产化或是未来光伏行业内两到三年最清晰的产业 趋势之一.2022 年 N 型 topcon 电池陆续投入量产。相比 P 型组件，N  型组件的系统端优势更为明显，拥有更高的效率和单瓦发电量，在相同的 

一、储能电芯项目 2022年1月20日，德赛电池公布了关于签订储能电芯项目入园协议书的公告，计划75亿资金布局20GWh储能电池的产能。 我们先来看一下鹏辉能源的20GWh储能电池项目公告：资金来源为公司自有或自筹资金，项目场地方也未提供提供用地的截止日期。 再来看德赛电池的这份公告： “为减轻乙方

钨丝是什么？钨丝是将钨条锻打、拉拔后制成的细丝。钨丝传统应用领域是灯泡照明，需求较为单一。目前已经出现新的需求。⊙钨丝新变量：光伏钨丝金刚线金刚线是硅片生产中的关键切割耗材，其技术性能直接影响硅片的质量及光伏组件的制造成本，是光伏企业降本的核心技术环节。持续降本需求下金刚线细线化趋势不停，然而原本的

一、行业&题材 （一）热点题材 1、POE粒子：受益于N型电池，国产化在即 ＞N型单晶、异质结电池等对环境耐受性减弱，需要胶膜提供更多保护，使用EVA胶膜进行封装在加速老化条件下组件功率会迅速下降。POE产品的阻隔性、强抗PID能力、无醋酸等特性使其具备了天生优

 中科声龙科技发展（北京）有限公司中科声龙科技发展（北京）有限公司（以下简称中科声龙），创立于2009年，是一家以芯片研发为核心的科技型公司，于2018年实现重组转型，专注于存算一体算力芯片的研发、生产和销售。中科声龙作为国家高新技术企业，在3D存算一体算力芯片领域领先全球。我们将不断致力

智能装备+半导体抛光材料+工业母机 1、公司高端智能装备主要产品为五轴数控抛磨机床、玻璃抛光机器人、陶瓷背板加工设备等，参股公司东莞领航电子新材料有限公司，该公司从事纳米磨料、半导体及硅晶圆等领域高端超精密抛光材料的研发、生产及销售。 2、21年东莞金太阳研磨股份有限公司近日正式取得富士康科技集团供

二次环评公示结束+盐湖采矿许可证+盐湖碳酸锂 1、22年8月9日晚消息，财联社记者近日调研获悉，现货碳酸锂“一货难求” ，下半年锂盐价格看涨仍是共识；22年8月5日国能矿业的西藏自治区日土县结则茶卡盐湖矿区6 万吨锂盐矿产资源（3 万吨工业级氢氧化锂）开发利用项目环评第二次公示已结束，该项目为国能矿

半导体封装模具及设备+芯片+机器人 1、公司半导体封装模具及设备行业营收占比67.46%。子公司富仕机器研究的扇出型晶圆级模封压机进入装配调试阶段，目前没有正式量产。22年7月互动，公司正在研发的晶圆级封装设备属于先进封装专用工艺设备，可以用于第三代半导体材料封装。 2、公司已成为安徽地区具备较高知

宇环数控002903:国产工业母机佼佼者，苹果大年业绩爆发，汽车/碳化硅/机器人/能源电力多点开花 当今全球竞争下，精密加工已成为衡量国家综合实力的重要标志之一。数控机床作为高科技装备的核心部分，更是一个国家工业化水平的象征。我国因工业化起步晚曾多次遭遇技术歧视， 2009年3月，日本警视厅以触犯法

【国盛能源钢铁】盘江股份：大力布局风光火储，成长+价值标的 ------------------------------ 煤炭：西南焦煤龙头，产销极具成长性。 2021公司通过矿井技改扩能，煤炭产能提升至2100万吨/年，产能增幅高达31%。2022年上半年公司煤炭产/销量分别为559.3/617

电投能源(002128) 投资要点： 维持盈利预测和目标价，增持评级。维持公司2022、2023、2024年EPS2.95、3.01、3.06元，结合可比公司PE/PB，维持公司目标价22.76元，增持评级。 与市场不同的观点：公司转型进度有望超预期。市场认为，煤企转型绿电运营不如火电转型有优势，担

【国盛能源钢铁】电投能源：铁-铬液流电池突破进展，新能源转型加速------------------------------储能：铁-铬液流电池突破进展，创新成长空间。公司披露，1MW铁铬液流电池项目已完成土建施工，预计年末完成安装调试，和瑞储能也已承接10MW/60MWh示范项目，取得突破进展。铁

公司官网2021年4月6日报道，公司发明专利授权:传片系统及光刻机。 2021年8月4日吉林卫视新闻报道:加快推进华微电子与华为公司、中科院、长春光机所合作项目。................................................................

储能电池+移动电源管理系统 1、公司具备扎实的工艺积累储备，公司储能电池产品主要应用于5G通信基站、家庭储能、UPS数据中心电源等方面。22年1月公告拟在长沙投78亿元建20Gwh电芯（25-200ah的磷酸铁锂方壳为主）产能，一期4Gwh有望于22年底达产，23Q1爬坡；二期8Gwh和三期8Gwh

储能电池+移动电源管理系统 1、公司具备扎实的工艺积累储备，公司储能电池产品主要应用于5G通信基站、家庭储能、UPS数据中心电源等方面。22年1月公告拟在长沙投78亿元建20Gwh电芯（25-200ah的磷酸铁锂方壳为主）产能，一期4Gwh有望于22年底达产，23Q1爬坡；二期8Gwh和三期8Gwh

近期，越来越多的资金开始关注POE胶膜这条线，国盛证券研究所认为，POE 粒子国产化或是未来光伏行业内两到三年最清晰的产业 趋势之一.2022 年 N 型 topcon 电池陆续投入量产。相比 P 型组件，N  型组件的系统端优势更为明显，拥有更高的效率和单瓦发电量，在相同的 

一、储能电芯项目 2022年1月20日，德赛电池公布了关于签订储能电芯项目入园协议书的公告，计划75亿资金布局20GWh储能电池的产能。 我们先来看一下鹏辉能源的20GWh储能电池项目公告：资金来源为公司自有或自筹资金，项目场地方也未提供提供用地的截止日期。 再来看德赛电池的这份公告： “为减轻乙方

钨丝是什么？钨丝是将钨条锻打、拉拔后制成的细丝。钨丝传统应用领域是灯泡照明，需求较为单一。目前已经出现新的需求。⊙钨丝新变量：光伏钨丝金刚线金刚线是硅片生产中的关键切割耗材，其技术性能直接影响硅片的质量及光伏组件的制造成本，是光伏企业降本的核心技术环节。持续降本需求下金刚线细线化趋势不停，然而原本的

一、行业&题材 （一）热点题材 1、POE粒子：受益于N型电池，国产化在即 ＞N型单晶、异质结电池等对环境耐受性减弱，需要胶膜提供更多保护，使用EVA胶膜进行封装在加速老化条件下组件功率会迅速下降。POE产品的阻隔性、强抗PID能力、无醋酸等特性使其具备了天生优

 中科声龙科技发展（北京）有限公司中科声龙科技发展（北京）有限公司（以下简称中科声龙），创立于2009年，是一家以芯片研发为核心的科技型公司，于2018年实现重组转型，专注于存算一体算力芯片的研发、生产和销售。中科声龙作为国家高新技术企业，在3D存算一体算力芯片领域领先全球。我们将不断致力

智能装备+半导体抛光材料+工业母机 1、公司高端智能装备主要产品为五轴数控抛磨机床、玻璃抛光机器人、陶瓷背板加工设备等，参股公司东莞领航电子新材料有限公司，该公司从事纳米磨料、半导体及硅晶圆等领域高端超精密抛光材料的研发、生产及销售。 2、21年东莞金太阳研磨股份有限公司近日正式取得富士康科技集团供

二次环评公示结束+盐湖采矿许可证+盐湖碳酸锂 1、22年8月9日晚消息，财联社记者近日调研获悉，现货碳酸锂“一货难求” ，下半年锂盐价格看涨仍是共识；22年8月5日国能矿业的西藏自治区日土县结则茶卡盐湖矿区6 万吨锂盐矿产资源（3 万吨工业级氢氧化锂）开发利用项目环评第二次公示已结束，该项目为国能矿

半导体封装模具及设备+芯片+机器人 1、公司半导体封装模具及设备行业营收占比67.46%。子公司富仕机器研究的扇出型晶圆级模封压机进入装配调试阶段，目前没有正式量产。22年7月互动，公司正在研发的晶圆级封装设备属于先进封装专用工艺设备，可以用于第三代半导体材料封装。 2、公司已成为安徽地区具备较高知

宇环数控002903:国产工业母机佼佼者，苹果大年业绩爆发，汽车/碳化硅/机器人/能源电力多点开花 当今全球竞争下，精密加工已成为衡量国家综合实力的重要标志之一。数控机床作为高科技装备的核心部分，更是一个国家工业化水平的象征。我国因工业化起步晚曾多次遭遇技术歧视， 2009年3月，日本警视厅以触犯法

【国盛能源钢铁】盘江股份：大力布局风光火储，成长+价值标的 ------------------------------ 煤炭：西南焦煤龙头，产销极具成长性。 2021公司通过矿井技改扩能，煤炭产能提升至2100万吨/年，产能增幅高达31%。2022年上半年公司煤炭产/销量分别为559.3/617

电投能源(002128) 投资要点： 维持盈利预测和目标价，增持评级。维持公司2022、2023、2024年EPS2.95、3.01、3.06元，结合可比公司PE/PB，维持公司目标价22.76元，增持评级。 与市场不同的观点：公司转型进度有望超预期。市场认为，煤企转型绿电运营不如火电转型有优势，担

【国盛能源钢铁】电投能源：铁-铬液流电池突破进展，新能源转型加速------------------------------储能：铁-铬液流电池突破进展，创新成长空间。公司披露，1MW铁铬液流电池项目已完成土建施工，预计年末完成安装调试，和瑞储能也已承接10MW/60MWh示范项目，取得突破进展。铁

公司官网2021年4月6日报道，公司发明专利授权:传片系统及光刻机。 2021年8月4日吉林卫视新闻报道:加快推进华微电子与华为公司、中科院、长春光机所合作项目。................................................................

储能电池+移动电源管理系统 1、公司具备扎实的工艺积累储备，公司储能电池产品主要应用于5G通信基站、家庭储能、UPS数据中心电源等方面。22年1月公告拟在长沙投78亿元建20Gwh电芯（25-200ah的磷酸铁锂方壳为主）产能，一期4Gwh有望于22年底达产，23Q1爬坡；二期8Gwh和三期8Gwh

储能电池+移动电源管理系统 1、公司具备扎实的工艺积累储备，公司储能电池产品主要应用于5G通信基站、家庭储能、UPS数据中心电源等方面。22年1月公告拟在长沙投78亿元建20Gwh电芯（25-200ah的磷酸铁锂方壳为主）产能，一期4Gwh有望于22年底达产，23Q1爬坡；二期8Gwh和三期8Gwh

近期，越来越多的资金开始关注POE胶膜这条线，国盛证券研究所认为，POE 粒子国产化或是未来光伏行业内两到三年最清晰的产业 趋势之一.2022 年 N 型 topcon 电池陆续投入量产。相比 P 型组件，N  型组件的系统端优势更为明显，拥有更高的效率和单瓦发电量，在相同的 

一、储能电芯项目 2022年1月20日，德赛电池公布了关于签订储能电芯项目入园协议书的公告，计划75亿资金布局20GWh储能电池的产能。 我们先来看一下鹏辉能源的20GWh储能电池项目公告：资金来源为公司自有或自筹资金，项目场地方也未提供提供用地的截止日期。 再来看德赛电池的这份公告： “为减轻乙方

钨丝是什么？钨丝是将钨条锻打、拉拔后制成的细丝。钨丝传统应用领域是灯泡照明，需求较为单一。目前已经出现新的需求。⊙钨丝新变量：光伏钨丝金刚线金刚线是硅片生产中的关键切割耗材，其技术性能直接影响硅片的质量及光伏组件的制造成本，是光伏企业降本的核心技术环节。持续降本需求下金刚线细线化趋势不停，然而原本的

一、行业&题材 （一）热点题材 1、POE粒子：受益于N型电池，国产化在即 ＞N型单晶、异质结电池等对环境耐受性减弱，需要胶膜提供更多保护，使用EVA胶膜进行封装在加速老化条件下组件功率会迅速下降。POE产品的阻隔性、强抗PID能力、无醋酸等特性使其具备了天生优

 中科声龙科技发展（北京）有限公司中科声龙科技发展（北京）有限公司（以下简称中科声龙），创立于2009年，是一家以芯片研发为核心的科技型公司，于2018年实现重组转型，专注于存算一体算力芯片的研发、生产和销售。中科声龙作为国家高新技术企业，在3D存算一体算力芯片领域领先全球。我们将不断致力

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二次环评公示结束+盐湖采矿许可证+盐湖碳酸锂 1、22年8月9日晚消息，财联社记者近日调研获悉，现货碳酸锂“一货难求” ，下半年锂盐价格看涨仍是共识；22年8月5日国能矿业的西藏自治区日土县结则茶卡盐湖矿区6 万吨锂盐矿产资源（3 万吨工业级氢氧化锂）开发利用项目环评第二次公示已结束，该项目为国能矿

半导体封装模具及设备+芯片+机器人 1、公司半导体封装模具及设备行业营收占比67.46%。子公司富仕机器研究的扇出型晶圆级模封压机进入装配调试阶段，目前没有正式量产。22年7月互动，公司正在研发的晶圆级封装设备属于先进封装专用工艺设备，可以用于第三代半导体材料封装。 2、公司已成为安徽地区具备较高知

宇环数控002903:国产工业母机佼佼者，苹果大年业绩爆发，汽车/碳化硅/机器人/能源电力多点开花 当今全球竞争下，精密加工已成为衡量国家综合实力的重要标志之一。数控机床作为高科技装备的核心部分，更是一个国家工业化水平的象征。我国因工业化起步晚曾多次遭遇技术歧视， 2009年3月，日本警视厅以触犯法

【国盛能源钢铁】盘江股份：大力布局风光火储，成长+价值标的 ------------------------------ 煤炭：西南焦煤龙头，产销极具成长性。 2021公司通过矿井技改扩能，煤炭产能提升至2100万吨/年，产能增幅高达31%。2022年上半年公司煤炭产/销量分别为559.3/617

电投能源(002128) 投资要点： 维持盈利预测和目标价，增持评级。维持公司2022、2023、2024年EPS2.95、3.01、3.06元，结合可比公司PE/PB，维持公司目标价22.76元，增持评级。 与市场不同的观点：公司转型进度有望超预期。市场认为，煤企转型绿电运营不如火电转型有优势，担

【国盛能源钢铁】电投能源：铁-铬液流电池突破进展，新能源转型加速------------------------------储能：铁-铬液流电池突破进展，创新成长空间。公司披露，1MW铁铬液流电池项目已完成土建施工，预计年末完成安装调试，和瑞储能也已承接10MW/60MWh示范项目，取得突破进展。铁

公司官网2021年4月6日报道，公司发明专利授权:传片系统及光刻机。 2021年8月4日吉林卫视新闻报道:加快推进华微电子与华为公司、中科院、长春光机所合作项目。................................................................

储能电池+移动电源管理系统 1、公司具备扎实的工艺积累储备，公司储能电池产品主要应用于5G通信基站、家庭储能、UPS数据中心电源等方面。22年1月公告拟在长沙投78亿元建20Gwh电芯（25-200ah的磷酸铁锂方壳为主）产能，一期4Gwh有望于22年底达产，23Q1爬坡；二期8Gwh和三期8Gwh

储能电池+移动电源管理系统 1、公司具备扎实的工艺积累储备，公司储能电池产品主要应用于5G通信基站、家庭储能、UPS数据中心电源等方面。22年1月公告拟在长沙投78亿元建20Gwh电芯（25-200ah的磷酸铁锂方壳为主）产能，一期4Gwh有望于22年底达产，23Q1爬坡；二期8Gwh和三期8Gwh

近期，越来越多的资金开始关注POE胶膜这条线，国盛证券研究所认为，POE 粒子国产化或是未来光伏行业内两到三年最清晰的产业 趋势之一.2022 年 N 型 topcon 电池陆续投入量产。相比 P 型组件，N  型组件的系统端优势更为明显，拥有更高的效率和单瓦发电量，在相同的 

一、储能电芯项目 2022年1月20日，德赛电池公布了关于签订储能电芯项目入园协议书的公告，计划75亿资金布局20GWh储能电池的产能。 我们先来看一下鹏辉能源的20GWh储能电池项目公告：资金来源为公司自有或自筹资金，项目场地方也未提供提供用地的截止日期。 再来看德赛电池的这份公告： “为减轻乙方

钨丝是什么？钨丝是将钨条锻打、拉拔后制成的细丝。钨丝传统应用领域是灯泡照明，需求较为单一。目前已经出现新的需求。⊙钨丝新变量：光伏钨丝金刚线金刚线是硅片生产中的关键切割耗材，其技术性能直接影响硅片的质量及光伏组件的制造成本，是光伏企业降本的核心技术环节。持续降本需求下金刚线细线化趋势不停，然而原本的

一、行业&题材 （一）热点题材 1、POE粒子：受益于N型电池，国产化在即 ＞N型单晶、异质结电池等对环境耐受性减弱，需要胶膜提供更多保护，使用EVA胶膜进行封装在加速老化条件下组件功率会迅速下降。POE产品的阻隔性、强抗PID能力、无醋酸等特性使其具备了天生优

 中科声龙科技发展（北京）有限公司中科声龙科技发展（北京）有限公司（以下简称中科声龙），创立于2009年，是一家以芯片研发为核心的科技型公司，于2018年实现重组转型，专注于存算一体算力芯片的研发、生产和销售。中科声龙作为国家高新技术企业，在3D存算一体算力芯片领域领先全球。我们将不断致力

智能装备+半导体抛光材料+工业母机 1、公司高端智能装备主要产品为五轴数控抛磨机床、玻璃抛光机器人、陶瓷背板加工设备等，参股公司东莞领航电子新材料有限公司，该公司从事纳米磨料、半导体及硅晶圆等领域高端超精密抛光材料的研发、生产及销售。 2、21年东莞金太阳研磨股份有限公司近日正式取得富士康科技集团供

二次环评公示结束+盐湖采矿许可证+盐湖碳酸锂 1、22年8月9日晚消息，财联社记者近日调研获悉，现货碳酸锂“一货难求” ，下半年锂盐价格看涨仍是共识；22年8月5日国能矿业的西藏自治区日土县结则茶卡盐湖矿区6 万吨锂盐矿产资源（3 万吨工业级氢氧化锂）开发利用项目环评第二次公示已结束，该项目为国能矿