江苏吴中交流反馈 1. 布局医美潜力解析  江苏吴中获得中国首个进口童颜针HBL产品批准，该产品有望实现销售10倍增长，为公司医美业务第一个落地品牌。 医美业务或推动江苏吴中从2024年开始实现显著盈利增长。  中国医美市场仍有巨大增长空间，当前国内注射类美容产品渗透

本周新闻大事前瞻：美修订对华半导体出口管制令，拟于4月4日生效针对半导体项目出口，旨在使中国更难获取美人工智能芯片和芯片制造工具 按之前先例，浪潮难获取美芯片是要大跌甚至跌停的可今天却反而还是大涨 因为业界传闻：浪潮拿了60w颗阿里平头哥芯片服务器的订单，250亿收入4%的净利率

【计算机行业深度研究】量子计算：人工智能与新质生产力的“未来引擎”➢ 量子计算有望成为解决 AI 算力瓶颈的颠覆性力量。➢ 量子计算软硬件基础设施不断成熟，为商业化落地打下良好基础。➢ 量子计算有望赋能千行百业，开启 8000 亿美元蓝海市场。据 ICV 数据，2023 年全球量子计算市场规模约 4

机会是留给有准备的人选择比努力更重要，方向对了剩下的就是挖掘下一个分支基础设施类，除了通感一体化、智慧灯杆、雷达系统、天线，基础设计规划和机场设施配套也可以留意接着可能纵深发展到飞机的无人驾驶、续航能力的航空电池……最后类似人工智能的炒作，延伸到各种应用场景，如快递、物流、载人、巡检、植保等

客户优势：特斯拉是全球新能源车头部企业，公司与特斯拉深度合作，根据公司定增募集说明书数据，截止2023年9月30日，公司冲焊零部件产能为2577.74 万件，募投新增产能 3500万件，而特斯拉的预测需求占募投项目产能消化比重的57.48%。2023年12月公司公告定增已顺利完成，随着新增3500万

今天（6月7日）上午，安信证券首席经济学家高善文在安信证券中期投资策略会上，以“顺势而为”为题，分享了他对中国经济以及市场的思考。 梳理了高善文的发言，他认为，从需求恢复的角度来讲，尽管今年一季度超额储蓄率出现了下降，但其中涵盖积压需求集中释放的影响，目前的超额储蓄率与疫情前正常时期相比仍然较高。

从上月广交会和这次光伏展来看，中国经济的发动机仍然以珠三角和长三角为主，某种意义，甚至是世界经济最重要的动力来源英伟达供应链真正因此受益的五家公司：天孚（最看好）/旭创（最确定）/富联（最便宜）/腾景科技（预期差最大）/太辰光（最低调）【紫光股份】新华三 49%股权并购新进展5.26晚公司发布公告，

️【天风通信】光芯片系列调研总结 上周我们拜访了仕佳光子激光器芯片负责人、永鼎股份光电子事业部负责人以及华西股份，调研要点如下： 1）仕佳光子：激光器芯片虽然以2.5G、10G为主，但数通25G已送样，有望突破；研发投入力度大，金额与源杰几乎相当；低轨卫星用的窄线宽激光器芯片处于方案讨论阶段，竞争对

【天风电新】复合集流体进展更新-0510 ——————————— 1、 宝明：PP膜已有明显进展，预计5月送样。PP膜难度较大，公司此前预计2月送样，但由于确实工艺难度大+公司对各项指标要求高，故有所延迟，而近期公司PP膜已有明显突破。 2、 骄成：6月前C公司10gwh招标有望落地。 3、 璞泰来

提纲：一、公社热议：1、一带一路：2、教育：3、AI设计：4、充电桩：5、碳酸锂：二、涨停解析：三、一字板研究：四、机构净买入：五、明日复牌：六、新股研究：经纬股份（301390）：电力工程及地理信息技术服务。 正文：一、公社热议：1、一带一路：中国-中亚五国元首峰会将于5月在西安召开，中

国有大行VS 海外银行，基础更好，估值更低。 梳理发现，国有大行通过中国特色社会主义特色经营的方式，积极承担一定的社会责任，从而使得经济体能够长期健康发展，进而使得银行有可持续经营的环境，实现了和实体经济的共赢。尽管国有大行维持牺牲了一定的市场化程度作为代价，但从最后结果来看，国有大行净资产更

事件：OpenAI发布新的ChatGPT用户数据管理规则：1）引入禁用聊天记录功能。被用户禁用的聊天记录数据将不会被OpenAI用于训练和改进ChatGPT模型，也不出现在用户自己的聊天记录侧边栏中。用户可以随时修改相关设置。当聊天记录被禁用，OpenAI会将新对话保留30天，仅在需要监控滥用情况时

微软产业链深度：科技平权时代 【华西计算机 刘泽晶团队】 AI是微软在重返科技舞台中心的必经之路，微软高度重视对AI方面投入，其中对OpenAI的重大投入有望将微软重新带回世界科技的舞台中心，OpenAI 产品通过在微软 Azure上进行训练，而微软将是 OpenAI的首选合作伙伴，微软有望引领新一

[太阳]相关公司： #亚马逊计划重塑Alexa：加入ChatGPT类似功能。5月3日，亚马逊计划提升Alexa的智能助手与用户的交互体验，为Prime Video的搜索和推荐功能添加娱乐性，并使得故事和新闻的阅读更具互动性。 #波士顿动力机器狗接入ChatGPT：显著简化人机交互并提升智能水平。当地

【民生机械 李哲团队】五月再推半导体设备，重点推荐——精测电子 1. 战略性看好半导体设备行业机会。设备企业市场空间=晶圆厂资本开支*国产化率，同时看好这两个变量超预期。       1）类比光伏、锂电行业，地方政府的积极性会催化晶圆厂资本开支超出市场预期；       2）机会窗口期，晶圆厂主动支

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机会是留给有准备的人选择比努力更重要，方向对了剩下的就是挖掘下一个分支基础设施类，除了通感一体化、智慧灯杆、雷达系统、天线，基础设计规划和机场设施配套也可以留意接着可能纵深发展到飞机的无人驾驶、续航能力的航空电池……最后类似人工智能的炒作，延伸到各种应用场景，如快递、物流、载人、巡检、植保等

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机会是留给有准备的人选择比努力更重要，方向对了剩下的就是挖掘下一个分支基础设施类，除了通感一体化、智慧灯杆、雷达系统、天线，基础设计规划和机场设施配套也可以留意接着可能纵深发展到飞机的无人驾驶、续航能力的航空电池……最后类似人工智能的炒作，延伸到各种应用场景，如快递、物流、载人、巡检、植保等

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事件：OpenAI发布新的ChatGPT用户数据管理规则：1）引入禁用聊天记录功能。被用户禁用的聊天记录数据将不会被OpenAI用于训练和改进ChatGPT模型，也不出现在用户自己的聊天记录侧边栏中。用户可以随时修改相关设置。当聊天记录被禁用，OpenAI会将新对话保留30天，仅在需要监控滥用情况时

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今天（6月7日）上午，安信证券首席经济学家高善文在安信证券中期投资策略会上，以“顺势而为”为题，分享了他对中国经济以及市场的思考。 梳理了高善文的发言，他认为，从需求恢复的角度来讲，尽管今年一季度超额储蓄率出现了下降，但其中涵盖积压需求集中释放的影响，目前的超额储蓄率与疫情前正常时期相比仍然较高。

从上月广交会和这次光伏展来看，中国经济的发动机仍然以珠三角和长三角为主，某种意义，甚至是世界经济最重要的动力来源英伟达供应链真正因此受益的五家公司：天孚（最看好）/旭创（最确定）/富联（最便宜）/腾景科技（预期差最大）/太辰光（最低调）【紫光股份】新华三 49%股权并购新进展5.26晚公司发布公告，

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【天风电新】复合集流体进展更新-0510 ——————————— 1、 宝明：PP膜已有明显进展，预计5月送样。PP膜难度较大，公司此前预计2月送样，但由于确实工艺难度大+公司对各项指标要求高，故有所延迟，而近期公司PP膜已有明显突破。 2、 骄成：6月前C公司10gwh招标有望落地。 3、 璞泰来

提纲：一、公社热议：1、一带一路：2、教育：3、AI设计：4、充电桩：5、碳酸锂：二、涨停解析：三、一字板研究：四、机构净买入：五、明日复牌：六、新股研究：经纬股份（301390）：电力工程及地理信息技术服务。 正文：一、公社热议：1、一带一路：中国-中亚五国元首峰会将于5月在西安召开，中

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