#本川智能【CIPB# 芯片埋入功率板】下一代PCB封装技术迎来商用突破！❗️核心事件：国内企业率先攻克 CIPB 核心工艺难题，成为全球首家实现 AI 算力服务器领域商用落地厂商，技术同步向新能源汽车、人形机器人、光伏储能拓展，正式开启国产替代成长周期！[拳头] 产业落地核心亮点：①抢占 AI 算

结论先说：华为 “韬定律” 新突破，最受益的是 EDA 工具环节，其次是晶圆代工、先进封装，这是一个 “从软件定义到硬件落地” 的全链条利好，但受益强度是明确分层的。 🏆 第一受益：EDA 工具（韬定律的 “底层引擎”） 核心逻辑：韬定律的本质是 **“电路设计方法论的重构”**，核心是逻辑折

机构研究报告：玻璃基板产业链深度研究西部证券研究报告

长鑫科技科创板IPO最新消息：将于5月27日上会，业绩爆发式增长‌。核心最新进展根据上交所披露，上市审核委员会定于‌2026年5月27日‌召开2026年第27次会议，审议长鑫科技的首发上市申请。这是长鑫科技更新招股书、恢复审核进程后，进入的关键上会环节。核心业绩情况长鑫科技本轮业绩增长幅度惊人：20

长江存储已于2026年5月19日正式启动IPO辅导，目前正推进科创板上市流程‌，成为继长鑫科技后国产存储巨头冲刺A股的又一关键节点。核心信息梳理1. 基本情况启动主体为‌长江存储控股股份有限公司‌（长江存储母公司），辅导机构为中信证券与中信建投两家头部券商，公司注册资本178.2亿元，注册地位于武汉

思泰克X-Ray射线检测在光模块中的应用随着数据中心、5G通信、算力网络高速发展，光模块逐步向高速率、微型化、高密度封装方向迭代，400G、800G乃至1.6T高速光模块已成为行业主流。此类高端光模块内部结构精密、封装集成度极高，传统目视检测、AOI外观检测无法识别内部隐性缺陷，极易出现焊接失效、光

📈 #芯片制造核心耗材国产替代➠ 沃顿科技2025年互动易平台实锤，公司UE系列超纯水膜已通过中芯国际等头部晶圆厂验证并实现稳定供货。作为中车集团旗下国内膜分离龙头，打破长期被杜邦、东丽垄断的半导体超纯水膜市场，成为中芯供应链唯一国产膜企。🚀 #稀缺+爆发✅ 稀缺性：半导体超纯水膜国产化率极低，

AI服务器PCB革命，46层+高阶板成标配！核心命脉高端HVLP铜箔，全球被三井、古河等日系垄断，国产化率仅5%-10%，供给缺口炸天！能稳定量产的内资屈指可数，逸豪新材凭硬实力跻身第一梯队，成最具爆发力的新生代新贵！ 一、高端铜箔：寡头垄断，“卡脖子”生死线 全球HVLP铜箔（适配AI高速

物理AI（Physical AI）全产业链上市公司（按环节整理，最正宗+核心标的） 物理AI=AI+物理世界交互，核心是可微分物理仿真、数字孪生、具身智能、机器人、自动驾驶、工业物理控制，下面按平台仿真、算力芯片、感知、执行硬件、应用层分类，标注最正宗龙头。 一、仿真/平台层（物理AI大脑+

公司主业是做手工具电机和整机代工业务，核心是给海外龙头百得、TTI等供，过去几年一直比较稳定，一年大概11-12e收入，过去几年除了汇率和口罩影响外，一直有不错得增长，正常情况下，净利率大概7-8个点，也就是8000-10000利润，资本市场也没有太大波澜。去年炒过一次机器人电机，按照券商表述，公司

【天风电子】京东方与康宁公司签署合作备忘录聚焦玻璃基板&光互连相关应用等领域合作！关注Micro-LED和透镜阵列环节！事件：Credo推出商用Micro-LED方案。京东方&康宁在光互联携手，下属子公司华灿聚焦Micro-LED相关产品共研。#Micro-LED产业化再提速。Mic

水晶光电AI光学有望再造两个水晶，持续推荐！🚀光通信和光存储至少各再造一个水晶！➠光通信：公司滤光片/透镜/Z-block等产品26年量产供应国内客户；CPO/OCS等相关产品绑定大客户康宁（多年合作，高层直接对接），有望28-29年放量，来自康宁的业绩贡献有望超过北美A客户。➠光存储：HDD玻璃

快克智能在光模块、存储、PCB设备三大细分领域，均处于国产替代先锋地位，同时实现稀缺技术卡位；尤其在HBM/TCB设备、高速光模块焊检、PCB激光分板三大高壁垒环节，形成国内唯一/少数突破、国际寡头垄断的稀缺竞争格局。一、光模块：焊检一体化国产龙头，800G/1.6T核心设备稀缺性凸显核心产品为光模

之前在磷化铟洞察  里大概提过磷化铟的行业的缺口，不过之前我是根据实际出货推大概多少名义产能对应的光模块的需求，最近在调研的过程中，发现磷化铟衬底的数据是可以根据光模块数据往回推的（光模块出货量的数据整体更好跟踪，也更可靠），之前我朋友也因为推导的过程中少了一些数据，得出了不是很紧缺的结论

[太阳]事件：泰坦科技子公司安徽天地4月份接受了国内两家上市光刻胶企业的审计，两家企业KrF光刻胶都已经量产，其中一家是国内ArF光刻胶生产企业。两家客户对安徽天地的电子级溶剂生产和QA表示高度满意，并进一步加大合作。[玫瑰]安徽天地介绍：安徽天地是泰坦科技重要子公司，泰坦科技2021年12月完成对