【天风电子】科翔股份：科技牛市核心标的 三大稀缺性助力新星冉冉升起 🥇#稀缺性一：卡位算力核心赛道-紧踏AI主线核心 自上而下梳理产业链逻辑：全球算力需求持续拉动 → 中国最深度绑定全球算力、且具备完整自主配套能力的核心环节 = PCB + 光模块 → PCB内部已产业化的价值量最高的核心场景

环节 核心材料/产品 代表龙头企业 核心优势 电芯整机 钠离子电池 1宁德时代 钠电技术最成熟，量产领先2比亚迪 刀片钠电池，配套整车 重点关注：维科技术正极材料 层状氧化物 1容百科技 宁德时代核心供应商 2振华新材 钠电正极批量供货 普鲁士蓝1多氟多 兼具正极+电解液双重布局 2七彩化学 普鲁

电子布、HVLP铜箔、电子树脂、填料电子布基本上已经明牌了吧HVLP铜箔推泰金新能，铜箔设备龙头，技术水平国内第一，阴极辊及铜箔钛阳极，一个单体价值量高，一个铜箔耗材填料之前推了凌玮电子树脂觉得美联新材不错美联新材 控股孙公司辉虹科技是全国首家且唯一能生产苊烯单体及树 脂并将其应用到电子材

转美MATCH法案拟扩大DUV光刻机禁令4月2日美国提出的MATCH法案在过去24小时内引发市场深度解读，其核心边际变化在于通过“长臂管辖”强制日、荷盟友对齐管制，这使得半导体自主可控的逻辑从过去的“去美化”全面转向“去日化”等非美供应链的替代。这一变化将倒逼国内晶圆厂加速导入和验证此前国产化率较低

同惠电子----仪器仪表---科学仪器及耗材 + CPO 概念光模块光电测试预期差四大核心亮点： 1. 毛利：光模块测试业务 毛利率≈59% → 行业最高水平（远超光模块厂商 20–30%）2.  国内：光模块偏置电源市占率第一（≈35–40%）3. 产线价值

浙商机械 邱世梁丨王华君【瑞松科技】深度：AI驱动MPO需求高景气 ，期待公司第二成长曲线打开#1、瑞松科技：以机器人+机器视觉+工业软件为基，向光通信、3C、半导体迈进。股权激励已发，期待新领域突破放量，2026年实现业绩拐点。#2、光通信：AI驱动MPO光连接爆发，公司设备通过龙头验证、布局领先

持续关注-【九州一轨】-收购苏州晶禧，卡位硅光切割，绑定龙头客户未来可期 事件：九州一轨拟斥资4.15亿元收购苏州晶禧100%股权并增资3500万元，合计投入约4.5亿元，标的承诺2026-2028年净利润不低于3000/4000/5000万元。(保守承诺） 硅光切割量价齐升。硅光芯片切割是20

一、炭黑涨价核心逻辑 成本刚性上涨+供给收缩+需求修复+龙头定价权 → 价格易涨难跌，业绩弹性极大（每涨100元/吨，净利增约0.8亿/100万吨产能）  二、涨价驱动（2026年3月） 1. 成本端（最硬） 煤焦油占成本70%-80%，春节后涨550-660元/吨（3770→44

随着英伟达GTC大会临近，市场聚焦其新一代GPU及全栈AI基础设施的系统级发布。以 LPX推理机架、CPO光互连、Rubin超算平台为三大技术支柱，英伟达正推动从芯片、网络到数据中心架构的深度重构。其中，CPO作为核心光互连技术之一，推动行业从“电互连时代”迈向“光互连时代”。传统可插拔光模块因电信

消息面上，日本化工巨头三菱瓦斯化学株式会社（MGC）宣布自4月1日起，将其电子材料部门旗下的核心产品——覆铜板（CCL）、预浸料（Prepreg）及背胶铜箔（CRS）的价格统一上调30%。覆铜板是PCB的核心基材，占PCB生产成本约30%-40%。上游材料的大幅提价，一方面反映下游需求旺盛（尤其是A

—— 核心聚焦：3.09 实锤 + 3.10-3.11 机构连续三日轰炸，数据与预期双重共振【重磅提示】：3月9日产业链纪要已确认万源通在BBU量产交付与CPO客户认证取得突破性实质进展。更为震撼的是，机构资金并未止步，而是发起了“连续三日”的密集调研攻势：昨日（3月9日）：首批核心机构完

一、油气产业链：从“事件催化”到“价值重估”的核心主线本轮油气板块的爆发，其强度（“三桶油”历史性集体涨停并走出2连板）和广度（超50股涨停）远超以往简单的油价博弈，背后是短期、中期、长期逻辑的强力共振。1、短期最强催化：地缘风险溢价急剧飙升美以对伊朗的军事打击及伊朗对霍尔木兹海峡的实质性封锁，直接

本周化工板块表现强劲，基础化工行业指数收于5211.18点，周涨幅达5.34%，大幅跑赢沪深300指数5.53个百分点。在申万化工三级分类中，22个子行业收涨，其中磷肥及磷化工、复合肥、膜材料、氮肥、无机盐行业领涨，周涨幅分别为16.66%、10.65%、8.74%、7.64%、7.39%。这波行情

【天风电子】科翔股份：科技牛市核心标的 三大稀缺性助力新星冉冉升起 🥇#稀缺性一：卡位算力核心赛道-紧踏AI主线核心 自上而下梳理产业链逻辑：全球算力需求持续拉动 → 中国最深度绑定全球算力、且具备完整自主配套能力的核心环节 = PCB + 光模块 → PCB内部已产业化的价值量最高的核心场景

环节 核心材料/产品 代表龙头企业 核心优势 电芯整机 钠离子电池 1宁德时代 钠电技术最成熟，量产领先2比亚迪 刀片钠电池，配套整车 重点关注：维科技术正极材料 层状氧化物 1容百科技 宁德时代核心供应商 2振华新材 钠电正极批量供货 普鲁士蓝1多氟多 兼具正极+电解液双重布局 2七彩化学 普鲁

电子布、HVLP铜箔、电子树脂、填料电子布基本上已经明牌了吧HVLP铜箔推泰金新能，铜箔设备龙头，技术水平国内第一，阴极辊及铜箔钛阳极，一个单体价值量高，一个铜箔耗材填料之前推了凌玮电子树脂觉得美联新材不错美联新材 控股孙公司辉虹科技是全国首家且唯一能生产苊烯单体及树 脂并将其应用到电子材

转美MATCH法案拟扩大DUV光刻机禁令4月2日美国提出的MATCH法案在过去24小时内引发市场深度解读，其核心边际变化在于通过“长臂管辖”强制日、荷盟友对齐管制，这使得半导体自主可控的逻辑从过去的“去美化”全面转向“去日化”等非美供应链的替代。这一变化将倒逼国内晶圆厂加速导入和验证此前国产化率较低

同惠电子----仪器仪表---科学仪器及耗材 + CPO 概念光模块光电测试预期差四大核心亮点： 1. 毛利：光模块测试业务 毛利率≈59% → 行业最高水平（远超光模块厂商 20–30%）2.  国内：光模块偏置电源市占率第一（≈35–40%）3. 产线价值

浙商机械 邱世梁丨王华君【瑞松科技】深度：AI驱动MPO需求高景气 ，期待公司第二成长曲线打开#1、瑞松科技：以机器人+机器视觉+工业软件为基，向光通信、3C、半导体迈进。股权激励已发，期待新领域突破放量，2026年实现业绩拐点。#2、光通信：AI驱动MPO光连接爆发，公司设备通过龙头验证、布局领先

持续关注-【九州一轨】-收购苏州晶禧，卡位硅光切割，绑定龙头客户未来可期 事件：九州一轨拟斥资4.15亿元收购苏州晶禧100%股权并增资3500万元，合计投入约4.5亿元，标的承诺2026-2028年净利润不低于3000/4000/5000万元。(保守承诺） 硅光切割量价齐升。硅光芯片切割是20

一、炭黑涨价核心逻辑 成本刚性上涨+供给收缩+需求修复+龙头定价权 → 价格易涨难跌，业绩弹性极大（每涨100元/吨，净利增约0.8亿/100万吨产能）  二、涨价驱动（2026年3月） 1. 成本端（最硬） 煤焦油占成本70%-80%，春节后涨550-660元/吨（3770→44

随着英伟达GTC大会临近，市场聚焦其新一代GPU及全栈AI基础设施的系统级发布。以 LPX推理机架、CPO光互连、Rubin超算平台为三大技术支柱，英伟达正推动从芯片、网络到数据中心架构的深度重构。其中，CPO作为核心光互连技术之一，推动行业从“电互连时代”迈向“光互连时代”。传统可插拔光模块因电信

消息面上，日本化工巨头三菱瓦斯化学株式会社（MGC）宣布自4月1日起，将其电子材料部门旗下的核心产品——覆铜板（CCL）、预浸料（Prepreg）及背胶铜箔（CRS）的价格统一上调30%。覆铜板是PCB的核心基材，占PCB生产成本约30%-40%。上游材料的大幅提价，一方面反映下游需求旺盛（尤其是A

—— 核心聚焦：3.09 实锤 + 3.10-3.11 机构连续三日轰炸，数据与预期双重共振【重磅提示】：3月9日产业链纪要已确认万源通在BBU量产交付与CPO客户认证取得突破性实质进展。更为震撼的是，机构资金并未止步，而是发起了“连续三日”的密集调研攻势：昨日（3月9日）：首批核心机构完

一、油气产业链：从“事件催化”到“价值重估”的核心主线本轮油气板块的爆发，其强度（“三桶油”历史性集体涨停并走出2连板）和广度（超50股涨停）远超以往简单的油价博弈，背后是短期、中期、长期逻辑的强力共振。1、短期最强催化：地缘风险溢价急剧飙升美以对伊朗的军事打击及伊朗对霍尔木兹海峡的实质性封锁，直接

本周化工板块表现强劲，基础化工行业指数收于5211.18点，周涨幅达5.34%，大幅跑赢沪深300指数5.53个百分点。在申万化工三级分类中，22个子行业收涨，其中磷肥及磷化工、复合肥、膜材料、氮肥、无机盐行业领涨，周涨幅分别为16.66%、10.65%、8.74%、7.64%、7.39%。这波行情

【天风电子】科翔股份：科技牛市核心标的 三大稀缺性助力新星冉冉升起 🥇#稀缺性一：卡位算力核心赛道-紧踏AI主线核心 自上而下梳理产业链逻辑：全球算力需求持续拉动 → 中国最深度绑定全球算力、且具备完整自主配套能力的核心环节 = PCB + 光模块 → PCB内部已产业化的价值量最高的核心场景

环节 核心材料/产品 代表龙头企业 核心优势 电芯整机 钠离子电池 1宁德时代 钠电技术最成熟，量产领先2比亚迪 刀片钠电池，配套整车 重点关注：维科技术正极材料 层状氧化物 1容百科技 宁德时代核心供应商 2振华新材 钠电正极批量供货 普鲁士蓝1多氟多 兼具正极+电解液双重布局 2七彩化学 普鲁

电子布、HVLP铜箔、电子树脂、填料电子布基本上已经明牌了吧HVLP铜箔推泰金新能，铜箔设备龙头，技术水平国内第一，阴极辊及铜箔钛阳极，一个单体价值量高，一个铜箔耗材填料之前推了凌玮电子树脂觉得美联新材不错美联新材 控股孙公司辉虹科技是全国首家且唯一能生产苊烯单体及树 脂并将其应用到电子材

转美MATCH法案拟扩大DUV光刻机禁令4月2日美国提出的MATCH法案在过去24小时内引发市场深度解读，其核心边际变化在于通过“长臂管辖”强制日、荷盟友对齐管制，这使得半导体自主可控的逻辑从过去的“去美化”全面转向“去日化”等非美供应链的替代。这一变化将倒逼国内晶圆厂加速导入和验证此前国产化率较低

同惠电子----仪器仪表---科学仪器及耗材 + CPO 概念光模块光电测试预期差四大核心亮点： 1. 毛利：光模块测试业务 毛利率≈59% → 行业最高水平（远超光模块厂商 20–30%）2.  国内：光模块偏置电源市占率第一（≈35–40%）3. 产线价值

浙商机械 邱世梁丨王华君【瑞松科技】深度：AI驱动MPO需求高景气 ，期待公司第二成长曲线打开#1、瑞松科技：以机器人+机器视觉+工业软件为基，向光通信、3C、半导体迈进。股权激励已发，期待新领域突破放量，2026年实现业绩拐点。#2、光通信：AI驱动MPO光连接爆发，公司设备通过龙头验证、布局领先

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一、炭黑涨价核心逻辑 成本刚性上涨+供给收缩+需求修复+龙头定价权 → 价格易涨难跌，业绩弹性极大（每涨100元/吨，净利增约0.8亿/100万吨产能）  二、涨价驱动（2026年3月） 1. 成本端（最硬） 煤焦油占成本70%-80%，春节后涨550-660元/吨（3770→44

随着英伟达GTC大会临近，市场聚焦其新一代GPU及全栈AI基础设施的系统级发布。以 LPX推理机架、CPO光互连、Rubin超算平台为三大技术支柱，英伟达正推动从芯片、网络到数据中心架构的深度重构。其中，CPO作为核心光互连技术之一，推动行业从“电互连时代”迈向“光互连时代”。传统可插拔光模块因电信

消息面上，日本化工巨头三菱瓦斯化学株式会社（MGC）宣布自4月1日起，将其电子材料部门旗下的核心产品——覆铜板（CCL）、预浸料（Prepreg）及背胶铜箔（CRS）的价格统一上调30%。覆铜板是PCB的核心基材，占PCB生产成本约30%-40%。上游材料的大幅提价，一方面反映下游需求旺盛（尤其是A

—— 核心聚焦：3.09 实锤 + 3.10-3.11 机构连续三日轰炸，数据与预期双重共振【重磅提示】：3月9日产业链纪要已确认万源通在BBU量产交付与CPO客户认证取得突破性实质进展。更为震撼的是，机构资金并未止步，而是发起了“连续三日”的密集调研攻势：昨日（3月9日）：首批核心机构完

一、油气产业链：从“事件催化”到“价值重估”的核心主线本轮油气板块的爆发，其强度（“三桶油”历史性集体涨停并走出2连板）和广度（超50股涨停）远超以往简单的油价博弈，背后是短期、中期、长期逻辑的强力共振。1、短期最强催化：地缘风险溢价急剧飙升美以对伊朗的军事打击及伊朗对霍尔木兹海峡的实质性封锁，直接

本周化工板块表现强劲，基础化工行业指数收于5211.18点，周涨幅达5.34%，大幅跑赢沪深300指数5.53个百分点。在申万化工三级分类中，22个子行业收涨，其中磷肥及磷化工、复合肥、膜材料、氮肥、无机盐行业领涨，周涨幅分别为16.66%、10.65%、8.74%、7.64%、7.39%。这波行情

【天风电子】科翔股份：科技牛市核心标的 三大稀缺性助力新星冉冉升起 🥇#稀缺性一：卡位算力核心赛道-紧踏AI主线核心 自上而下梳理产业链逻辑：全球算力需求持续拉动 → 中国最深度绑定全球算力、且具备完整自主配套能力的核心环节 = PCB + 光模块 → PCB内部已产业化的价值量最高的核心场景

环节 核心材料/产品 代表龙头企业 核心优势 电芯整机 钠离子电池 1宁德时代 钠电技术最成熟，量产领先2比亚迪 刀片钠电池，配套整车 重点关注：维科技术正极材料 层状氧化物 1容百科技 宁德时代核心供应商 2振华新材 钠电正极批量供货 普鲁士蓝1多氟多 兼具正极+电解液双重布局 2七彩化学 普鲁

电子布、HVLP铜箔、电子树脂、填料电子布基本上已经明牌了吧HVLP铜箔推泰金新能，铜箔设备龙头，技术水平国内第一，阴极辊及铜箔钛阳极，一个单体价值量高，一个铜箔耗材填料之前推了凌玮电子树脂觉得美联新材不错美联新材 控股孙公司辉虹科技是全国首家且唯一能生产苊烯单体及树 脂并将其应用到电子材

转美MATCH法案拟扩大DUV光刻机禁令4月2日美国提出的MATCH法案在过去24小时内引发市场深度解读，其核心边际变化在于通过“长臂管辖”强制日、荷盟友对齐管制，这使得半导体自主可控的逻辑从过去的“去美化”全面转向“去日化”等非美供应链的替代。这一变化将倒逼国内晶圆厂加速导入和验证此前国产化率较低

同惠电子----仪器仪表---科学仪器及耗材 + CPO 概念光模块光电测试预期差四大核心亮点： 1. 毛利：光模块测试业务 毛利率≈59% → 行业最高水平（远超光模块厂商 20–30%）2.  国内：光模块偏置电源市占率第一（≈35–40%）3. 产线价值

浙商机械 邱世梁丨王华君【瑞松科技】深度：AI驱动MPO需求高景气 ，期待公司第二成长曲线打开#1、瑞松科技：以机器人+机器视觉+工业软件为基，向光通信、3C、半导体迈进。股权激励已发，期待新领域突破放量，2026年实现业绩拐点。#2、光通信：AI驱动MPO光连接爆发，公司设备通过龙头验证、布局领先

持续关注-【九州一轨】-收购苏州晶禧，卡位硅光切割，绑定龙头客户未来可期 事件：九州一轨拟斥资4.15亿元收购苏州晶禧100%股权并增资3500万元，合计投入约4.5亿元，标的承诺2026-2028年净利润不低于3000/4000/5000万元。(保守承诺） 硅光切割量价齐升。硅光芯片切割是20

一、炭黑涨价核心逻辑 成本刚性上涨+供给收缩+需求修复+龙头定价权 → 价格易涨难跌，业绩弹性极大（每涨100元/吨，净利增约0.8亿/100万吨产能）  二、涨价驱动（2026年3月） 1. 成本端（最硬） 煤焦油占成本70%-80%，春节后涨550-660元/吨（3770→44

随着英伟达GTC大会临近，市场聚焦其新一代GPU及全栈AI基础设施的系统级发布。以 LPX推理机架、CPO光互连、Rubin超算平台为三大技术支柱，英伟达正推动从芯片、网络到数据中心架构的深度重构。其中，CPO作为核心光互连技术之一，推动行业从“电互连时代”迈向“光互连时代”。传统可插拔光模块因电信

消息面上，日本化工巨头三菱瓦斯化学株式会社（MGC）宣布自4月1日起，将其电子材料部门旗下的核心产品——覆铜板（CCL）、预浸料（Prepreg）及背胶铜箔（CRS）的价格统一上调30%。覆铜板是PCB的核心基材，占PCB生产成本约30%-40%。上游材料的大幅提价，一方面反映下游需求旺盛（尤其是A

—— 核心聚焦：3.09 实锤 + 3.10-3.11 机构连续三日轰炸，数据与预期双重共振【重磅提示】：3月9日产业链纪要已确认万源通在BBU量产交付与CPO客户认证取得突破性实质进展。更为震撼的是，机构资金并未止步，而是发起了“连续三日”的密集调研攻势：昨日（3月9日）：首批核心机构完

一、油气产业链：从“事件催化”到“价值重估”的核心主线本轮油气板块的爆发，其强度（“三桶油”历史性集体涨停并走出2连板）和广度（超50股涨停）远超以往简单的油价博弈，背后是短期、中期、长期逻辑的强力共振。1、短期最强催化：地缘风险溢价急剧飙升美以对伊朗的军事打击及伊朗对霍尔木兹海峡的实质性封锁，直接

本周化工板块表现强劲，基础化工行业指数收于5211.18点，周涨幅达5.34%，大幅跑赢沪深300指数5.53个百分点。在申万化工三级分类中，22个子行业收涨，其中磷肥及磷化工、复合肥、膜材料、氮肥、无机盐行业领涨，周涨幅分别为16.66%、10.65%、8.74%、7.64%、7.39%。这波行情

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环节 核心材料/产品 代表龙头企业 核心优势 电芯整机 钠离子电池 1宁德时代 钠电技术最成熟，量产领先2比亚迪 刀片钠电池，配套整车 重点关注：维科技术正极材料 层状氧化物 1容百科技 宁德时代核心供应商 2振华新材 钠电正极批量供货 普鲁士蓝1多氟多 兼具正极+电解液双重布局 2七彩化学 普鲁

电子布、HVLP铜箔、电子树脂、填料电子布基本上已经明牌了吧HVLP铜箔推泰金新能，铜箔设备龙头，技术水平国内第一，阴极辊及铜箔钛阳极，一个单体价值量高，一个铜箔耗材填料之前推了凌玮电子树脂觉得美联新材不错美联新材 控股孙公司辉虹科技是全国首家且唯一能生产苊烯单体及树 脂并将其应用到电子材

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同惠电子----仪器仪表---科学仪器及耗材 + CPO 概念光模块光电测试预期差四大核心亮点： 1. 毛利：光模块测试业务 毛利率≈59% → 行业最高水平（远超光模块厂商 20–30%）2.  国内：光模块偏置电源市占率第一（≈35–40%）3. 产线价值

浙商机械 邱世梁丨王华君【瑞松科技】深度：AI驱动MPO需求高景气 ，期待公司第二成长曲线打开#1、瑞松科技：以机器人+机器视觉+工业软件为基，向光通信、3C、半导体迈进。股权激励已发，期待新领域突破放量，2026年实现业绩拐点。#2、光通信：AI驱动MPO光连接爆发，公司设备通过龙头验证、布局领先

持续关注-【九州一轨】-收购苏州晶禧，卡位硅光切割，绑定龙头客户未来可期 事件：九州一轨拟斥资4.15亿元收购苏州晶禧100%股权并增资3500万元，合计投入约4.5亿元，标的承诺2026-2028年净利润不低于3000/4000/5000万元。(保守承诺） 硅光切割量价齐升。硅光芯片切割是20

一、炭黑涨价核心逻辑 成本刚性上涨+供给收缩+需求修复+龙头定价权 → 价格易涨难跌，业绩弹性极大（每涨100元/吨，净利增约0.8亿/100万吨产能）  二、涨价驱动（2026年3月） 1. 成本端（最硬） 煤焦油占成本70%-80%，春节后涨550-660元/吨（3770→44

随着英伟达GTC大会临近，市场聚焦其新一代GPU及全栈AI基础设施的系统级发布。以 LPX推理机架、CPO光互连、Rubin超算平台为三大技术支柱，英伟达正推动从芯片、网络到数据中心架构的深度重构。其中，CPO作为核心光互连技术之一，推动行业从“电互连时代”迈向“光互连时代”。传统可插拔光模块因电信

消息面上，日本化工巨头三菱瓦斯化学株式会社（MGC）宣布自4月1日起，将其电子材料部门旗下的核心产品——覆铜板（CCL）、预浸料（Prepreg）及背胶铜箔（CRS）的价格统一上调30%。覆铜板是PCB的核心基材，占PCB生产成本约30%-40%。上游材料的大幅提价，一方面反映下游需求旺盛（尤其是A

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一、油气产业链：从“事件催化”到“价值重估”的核心主线本轮油气板块的爆发，其强度（“三桶油”历史性集体涨停并走出2连板）和广度（超50股涨停）远超以往简单的油价博弈，背后是短期、中期、长期逻辑的强力共振。1、短期最强催化：地缘风险溢价急剧飙升美以对伊朗的军事打击及伊朗对霍尔木兹海峡的实质性封锁，直接

本周化工板块表现强劲，基础化工行业指数收于5211.18点，周涨幅达5.34%，大幅跑赢沪深300指数5.53个百分点。在申万化工三级分类中，22个子行业收涨，其中磷肥及磷化工、复合肥、膜材料、氮肥、无机盐行业领涨，周涨幅分别为16.66%、10.65%、8.74%、7.64%、7.39%。这波行情

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环节 核心材料/产品 代表龙头企业 核心优势 电芯整机 钠离子电池 1宁德时代 钠电技术最成熟，量产领先2比亚迪 刀片钠电池，配套整车 重点关注：维科技术正极材料 层状氧化物 1容百科技 宁德时代核心供应商 2振华新材 钠电正极批量供货 普鲁士蓝1多氟多 兼具正极+电解液双重布局 2七彩化学 普鲁

电子布、HVLP铜箔、电子树脂、填料电子布基本上已经明牌了吧HVLP铜箔推泰金新能，铜箔设备龙头，技术水平国内第一，阴极辊及铜箔钛阳极，一个单体价值量高，一个铜箔耗材填料之前推了凌玮电子树脂觉得美联新材不错美联新材 控股孙公司辉虹科技是全国首家且唯一能生产苊烯单体及树 脂并将其应用到电子材

转美MATCH法案拟扩大DUV光刻机禁令4月2日美国提出的MATCH法案在过去24小时内引发市场深度解读，其核心边际变化在于通过“长臂管辖”强制日、荷盟友对齐管制，这使得半导体自主可控的逻辑从过去的“去美化”全面转向“去日化”等非美供应链的替代。这一变化将倒逼国内晶圆厂加速导入和验证此前国产化率较低

同惠电子----仪器仪表---科学仪器及耗材 + CPO 概念光模块光电测试预期差四大核心亮点： 1. 毛利：光模块测试业务 毛利率≈59% → 行业最高水平（远超光模块厂商 20–30%）2.  国内：光模块偏置电源市占率第一（≈35–40%）3. 产线价值

浙商机械 邱世梁丨王华君【瑞松科技】深度：AI驱动MPO需求高景气 ，期待公司第二成长曲线打开#1、瑞松科技：以机器人+机器视觉+工业软件为基，向光通信、3C、半导体迈进。股权激励已发，期待新领域突破放量，2026年实现业绩拐点。#2、光通信：AI驱动MPO光连接爆发，公司设备通过龙头验证、布局领先

持续关注-【九州一轨】-收购苏州晶禧，卡位硅光切割，绑定龙头客户未来可期 事件：九州一轨拟斥资4.15亿元收购苏州晶禧100%股权并增资3500万元，合计投入约4.5亿元，标的承诺2026-2028年净利润不低于3000/4000/5000万元。(保守承诺） 硅光切割量价齐升。硅光芯片切割是20

一、炭黑涨价核心逻辑 成本刚性上涨+供给收缩+需求修复+龙头定价权 → 价格易涨难跌，业绩弹性极大（每涨100元/吨，净利增约0.8亿/100万吨产能）  二、涨价驱动（2026年3月） 1. 成本端（最硬） 煤焦油占成本70%-80%，春节后涨550-660元/吨（3770→44

随着英伟达GTC大会临近，市场聚焦其新一代GPU及全栈AI基础设施的系统级发布。以 LPX推理机架、CPO光互连、Rubin超算平台为三大技术支柱，英伟达正推动从芯片、网络到数据中心架构的深度重构。其中，CPO作为核心光互连技术之一，推动行业从“电互连时代”迈向“光互连时代”。传统可插拔光模块因电信

消息面上，日本化工巨头三菱瓦斯化学株式会社（MGC）宣布自4月1日起，将其电子材料部门旗下的核心产品——覆铜板（CCL）、预浸料（Prepreg）及背胶铜箔（CRS）的价格统一上调30%。覆铜板是PCB的核心基材，占PCB生产成本约30%-40%。上游材料的大幅提价，一方面反映下游需求旺盛（尤其是A

—— 核心聚焦：3.09 实锤 + 3.10-3.11 机构连续三日轰炸，数据与预期双重共振【重磅提示】：3月9日产业链纪要已确认万源通在BBU量产交付与CPO客户认证取得突破性实质进展。更为震撼的是，机构资金并未止步，而是发起了“连续三日”的密集调研攻势：昨日（3月9日）：首批核心机构完

一、油气产业链：从“事件催化”到“价值重估”的核心主线本轮油气板块的爆发，其强度（“三桶油”历史性集体涨停并走出2连板）和广度（超50股涨停）远超以往简单的油价博弈，背后是短期、中期、长期逻辑的强力共振。1、短期最强催化：地缘风险溢价急剧飙升美以对伊朗的军事打击及伊朗对霍尔木兹海峡的实质性封锁，直接

本周化工板块表现强劲，基础化工行业指数收于5211.18点，周涨幅达5.34%，大幅跑赢沪深300指数5.53个百分点。在申万化工三级分类中，22个子行业收涨，其中磷肥及磷化工、复合肥、膜材料、氮肥、无机盐行业领涨，周涨幅分别为16.66%、10.65%、8.74%、7.64%、7.39%。这波行情