万通发展： AI 推理时代 CPU/GPU 配比从 1:4 走向 1:1，PCIe Switch 刚需爆发，行业交期拉长、海外垄断，国产替代窗口期明确，市场对 PCIe 赛道景气度认知不足；数渡科技 PCIe5.0 大批量出货，规划 PCIe6.0，团队中科院背景硬核东山精密：由于博通的1.6T交换

一、板块热议：半导体芯片：SK海力士计划到2034年将晶圆产能提高两倍，以满足人工智能推动下不断增长的存储芯片需求。（中天精装、盛剑科技、祥龙电业、晶升股份、康欣新材等）PCB：机构预计，2025年至2028年，全球AI光模块PCB市场规模将从6.2亿美元增长至37.7亿美元，三年增长超过5倍。（亨

见微实锤 再看炒作逻辑 市场最近炒MLCC，本质上炒的并不只是电容本身，而是背后的电子陶瓷材料国产替代。如果把MLCC理解成“电子陶瓷材料重估”的代表方向，那么富乐德的氮化铝陶瓷基板，应该看作是电子陶瓷产业链里更高端、更偏半导体封装和功率器件散热的分支。一句话：富乐德不是传统ML

一、上游：资源与基础化工材料 1. 锂资源与锂盐（行业 "粮食"，成本占比最高） 天齐锂业 (002466)：全球硬岩锂矿 "王者"，控股澳大利亚格林布什高品位锂辉石矿，资源自给率近 100%，成本优势无可替代2026 年 Q1 净利润同比暴增 1699%，是锂价上涨的核心受益标的 赣锋锂业

炸了！华为磁电存储唯一核心供应商+MLCC离型膜国产破局+业绩暴增265%，斯迪克（300806）正处于史诗级爆发前夜！ 一、华为磁电存储唯一核心供应商，独占千亿蓝海 斯迪克是华为MED磁电存储7寸大盘涂层的唯一核心供应商，纳米级磁电存储专用涂层膜价值量占比超60%。2026年6月，斯迪克联合华为

  #MT 插芯 PPS #光互连国产替代 #800G/1.6T 光模块 #特种工程塑料AI 数据中心大规模建设浪潮来袭，800G/1.6T 高速光模块、CPO 交换机持续放量，高密度 MPO 多芯光纤连接器成为算力集群标准化互联方案，作为连接器核心精密部件的 MT 插芯迎来量价

近日市场传出重磅消息：马斯克星链卫星系统计划批量搭载国产钢壳锂电池。钢壳电池凭借机械强度高、抗太空极端温差、抗震稳定、循环寿命长等核心优势，完美适配低轨卫星长期在轨供电需求，这条从壳体设备→结构件→电芯制造→后段检测的完整产业链迎来重大增量窗口。下面拆解5家核心标的全环节卡位逻辑：一、上游钢壳成形设

一、板块热议：PCB：机构预计，2025年至2028年，全球AI光模块PCB市场规模将从6.2亿美元增长至37.7亿美元，三年增长超过5倍。（中化国际、宏昌电子、华正新材、逸豪新材、光华科技等）有色金属：国家统计局数据显示，人工智能与各领域深度融合，算力需求增长等带动有色金属、电气机械和计算机相关行

1、转，#玻璃基板产业进展迅速，玻璃原片卡位核心玻璃基板（TGV）是下一代AI芯片封装的关键材料，替代目前的有机基板。热膨胀更低，信号更好，能装更大的芯片。#玻璃原片核心卡位。低热膨胀电子级玻璃，全球产能90%以上集中在美国康宁、德国肖特和日本旭硝子等。熔炉建设周期12到18个月。国产玻璃原片目前仅

 感谢各位老师的长期关注，文章是个人思考总结，不作为投资参考意见！     随着AI算力产业持续高速扩张，高端GPU、CPU芯片需求持续激增，带动FC-BGA高端封装载板行业进入高景气周期。近期算力载板板块集体走强，行业景气度得到市场充分确

内容为个人分享，不作为投资参考建议，希望各位老师多多关注！（来自韭研公社APP）   一、行业核心逻辑：海力士导入氢氟酸验证趋势，全球高纯氟化材料供需持续偏紧 电子级氢氟酸是半导体晶圆制造环节不可或缺的核心湿电子化学品，主要用于晶圆表面精密清洗、氧化层精准刻蚀，是 1

PCB感光膜+光伏材料+铝塑膜 1、2026年6月15日机构研报，由于中东冲突，日韩厂商感光干膜涨价，国内深南电路等厂商加速高端材料国产化，推动感光干膜单价增长超预期。2026年公司感光干膜营收从10亿上调至15亿。感光干膜利润率同样超预期，市场预期其毛利率不到25%，净利率15%，实际26Q1毛利

(网络纪要来自卖方投稿或者公开发表的研究报告，审慎查阅，仅转发不代表任何投资建议，文章仅做复盘查阅！) 实时更新最新研报!全面看多AI底层材料超级通胀周期【东北计算机】1️⃣HVLP算力铜箔全线告急，长单已排至2027年AI服务器高速模块面临极高的信号损耗挑战，必须采用HVLP4/HVLP

【财通电子&新科技】#重视ABF膜四大天王：供给趋紧、国产替代加速1️⃣ABF载板紧缺受制于ABF膜供应，膜材扩产缓慢拉长载板紧缺周期2026M5，据经济日报报道，ABF载板龙头欣兴电子的法人指出，为确保供货稳定，已有客户签署长约合约，采取“保量不保价”模式，价格将随市场滚动调整，我们认为当

一、电感涨价：从“跟随者”到“领涨者”的角色转换如果说2026年上半年MLCC涨价是AI算力扩张的“第一声惊雷”，那么进入6月，电感正在成为被动元件涨价潮中真正的“主角”。这不是简单的跟涨，而是一场由技术代际更迭引发的结构性涨价。与传统MLCC涨价不同，本轮电感涨价的核心驱动力并非单纯的原材料成本传