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研投逻辑拆解
2026-04-09 18:38:27
道通科技:物理世界AI Token运营商,三大AI引擎驱动价
道通科技正从硬件出海厂商,战略升级为物理世界AI Token运营商,以AI数智能源、具身智能大脑、AI智能体为三大核心支柱,构建“硬件入口+AI调度+Token计费”的高壁垒商业模式,成长空间全面打开。 AI能源中枢筑牢Token底座。公司以充电终端为边缘算力节点,升级为能源路由器,依托AI调度与VPP虚拟电厂,实现电量与Token价值转化,北美市占领先,高毛利云平台与算法调度收入快速放量。 具身智能大脑激活低空Token生态。聚焦无人机“安卓系统+大模型”,实现软硬解绑,以算法授权与API调用
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道通科技
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研投逻辑拆解
2026-04-09 17:44:14
高速光模块(1.6T及以上)产业链梳理
AI算力爆发驱动光互连技术迭代升级,1.6T及以上高速光模块成为AI服务器、智算中心算力传输的核心枢纽,需求随算力集群规模扩张持续激增。技术端,CPO/NPO封装方案快速渗透,带动薄膜铌酸锂(TFLN)、磷化铟(InP)等核心材料及光引擎等关键器件需求爆发。 当前行业供需缺口显著,国产替代加速推进,从上游材料到下游整机环节,核心标的订单饱满,业绩兑现确定性强,成为算力产业链中兼具成长性与确定性的核心配置方向。 上游核心材料(铌酸锂晶体、陶瓷外壳、磷化铟衬底等) 天通股份:国内唯一8英寸铌酸锂晶片
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光迅科技
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天孚通信
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光库科技
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研投逻辑拆解
2026-04-08 20:51:23
高阶HDI需求爆发,海目星激光设备成PCB扩产核心
AI算力爆发驱动高阶HDI需求井喷,2026年全球AI服务器HDI板增速超55%,微孔精度、层间互联要求大幅提升,传统机械钻孔难以适配。海目星依托激光精密加工技术,切入高端PCB激光设备赛道,HDI激光钻孔与切割设备订单持续爆满,成为算力硬件升级核心设备商。 公司HDI激光设备聚焦AI服务器高阶板需求,主打超快激光钻孔机,定位精度达±3μm,可稳定加工孔径≤75μm的微孔,适配6+N+6阶HDI与20–40层高层数PCB。 设备采用紫外/皮秒激光光源,热影响区小,有效解决高频高速材料分层、毛刺问
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海目星
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大族激光
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芯碁微装
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研投逻辑拆解
2026-04-08 20:44:33
HVDC+SST供电架构革新,AI数据中心电源核心标的梳理
产业逻辑 AI算力需求爆发式增长,单机柜功率由传统10kW跃升至兆瓦级,传统UPS+低压交流架构能效低、损耗大、铜耗高,已成为算力扩容瓶颈。英伟达主导800V HVDC架构成为AI数据中心标准,SST固态变压器为终极使能技术。 HVDC+SST实现10kV中压直转800V直流,效率达98%+、省铜45%、占地缩减60%,适配GB300/Rubin等AI芯片集群。供电架构从"多级变换"向"源网荷储直连"革新,HVDC与SST作为算力基础设施的核心增量,产业链已进入爆发期。 核心上市公司 1. 四方
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中国西电
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研投逻辑拆解
2026-04-07 18:02:03
道通科技:卡位北美能源基建,AI电源+光储充多业务协同发展
道通科技成为国内首家获美国740家电力公司AVL认证的企业,认证规模与特斯拉、ChargePoint同级,2025年其Level 2交流桩在美增长超300%,DC桩已达600kW,筑牢北美充电市场地位。 AI电源为公司核心技术储备,量产模块效率超97.5%,功率密度较行业第二高25%以上,依托充电技术70%-80%的复用性,实现HVDC/SST技术快速落地,热管理与高效率成核心优势。 小型数据中心业务为隐形冠军赛道,聚焦北美中小型数据中心表后需求,储能产品可250kWh-1.5MWh并联扩展,匹
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道通科技
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研投逻辑拆解
2026-04-07 17:47:49
苹果入局!高端折叠屏新周期,海目星激光设备迎量价齐升
近期,据悉苹果首款折叠屏iphone Fold已进入DVT试产,预计于2026年9月与iphone 18一同发布,产品定位万元级,目标首年出货千万台,苹果入局将以生态与品控重塑竞争格局,预计带动全球折叠屏手机出货量增长20%。 折叠屏依赖结构轻薄化、高可靠性、精密化需求,激光设备成为产业链不可替代的核心环节。海目星的高精度激光刻蚀设备精度达1μm,提升折叠屏面板良率至95%,单GW设备价值量超5000万元;精密激光焊接与脆性材料加工方案,适配UTG超薄玻璃与铰链工艺,解决折叠屏可靠性痛点。 海目
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海目星
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精研科技
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福蓉科技
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研投逻辑拆解
2026-04-06 20:53:50
【国元证券】|道通科技:HVDC+SST引领AI供电革新,智
国元证券研报指出,算力基建与智能体正成为AI时代下的产业核心主线,具备前瞻技术卡位的公司将迎来价值重估。道通科技凭借技术积淀,在AI供电、AI智能体、具身智能研发上多点突破,构筑技术壁垒。 在AI供电领域,公司同步布局HVDC与SST技术,锚定英伟达800V高压架构,HVDC电源模块功率密度超106.5W/in、转换效率98.5%,已进入联合测试;与苏黎世联邦理工学院合作的SST原型机,功率密度超120W/in、效率超99%,技术达行业前沿。 AI智能体方面,2025年公司研发投入8.74亿元,
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研投逻辑拆解
2026-04-06 20:35:45
海目星:英伟达豪押光互连,CPO与激光设备迎来大爆发!
英伟达受铜缆物理极限掣肘,押注光互连技术并豪掷60亿美元锁定光学供应链,CPO共封装光学成算力扩容核心方案,引爆A股光通信、CPO、激光设备等板块,锐科激光、光库科技、福晶科技大涨,AI算力全面步入光互连时代。 海目星以激光精密加工为基,卡位AI算力核心环节。薄膜铌酸锂(TFLN)光波导技术储备深厚,适配3.2T光模块与CPO,解决光互连瓶颈;HDI/PCB激光钻孔设备获北美订单,支撑高阶载板高密度互连;TGV玻璃通孔激光加工突破传统工艺痛点,赋能先进封装。 在算力散热端,微通道液冷盖板(MCL
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研投逻辑拆解
2026-04-02 21:12:50
海目星:绑定特斯拉+技术领跑,光伏激光设备迎机遇
特斯拉200亿元光伏设备采购传闻引发行业关注,海目星凭借与特斯拉的锂电长期合作基础,以及光伏激光设备领域的硬核技术实力,成为此次采购的核心潜在受益标的。作为光伏激光设备赛道的双寡头之一,公司在技术研发、产品布局与交付能力上均具备突出优势,有望把握全球光伏装备产业机遇。 海目星光伏激光设备产品矩阵完善,覆盖TOPCon电池设备、BC电池激光开膜设备、钙钛矿激光划线设备等核心品类,技术已落地TOPCon、BC、HJT、钙钛矿等全高效光伏电池生产工艺,是晶科能源、天合光能等头部企业的核心供应商,并与头
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海目星
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研投逻辑拆解
2026-04-02 20:41:41
聚焦道通科技Physical AI大赛,具身智能“硬核”破局
2026道通Physical AI人工智能大赛总决赛落地深圳,赛事聚焦Physical AI与具身智能核心技术,人形机器人完成门把手识别、解锁推门等复杂物理交互实操,成为道通科技在该领域技术积淀与场景落地能力的一次集中展示。 具身智能作为人工智能从数字向物理世界延伸的核心方向,道通科技已完成多年技术深耕,在PhysicalAI、具身智能及低空经济智能调度等领域形成深厚技术储备与实战经验,技术体系覆盖算法研发、硬件适配、场景落地全环节,具备核心技术自主可控能力。 依托自身技术、场景与算力全资源开放
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研投逻辑拆解
2026-04-01 19:31:33
道通科技:锚定AI数据中心供电革命,HVDC+SST构筑核心
AI大模型与高密度算力数据中心快速迭代,传统交流供电体系已难以适配高能耗、高稳定性、高集成度的供电需求,HVDC(高压直流供电)+SST(固态变压器) 成为下一代数据中心核心技术路线。 HVDC具备供电损耗低、运行效率高、系统可靠性强、占地面积小等核心优势,可大幅降低数据中心PUE值;SST可实现电能高效变换、智能调控与新能源兼容,二者协同构建绿色高效算力供电方案,2026年全球市场规模有望突破千亿元,增量空间巨大。 在HVDC领域,道通科技自研AI数据中心高效直流供电系统,适配800V高压架构
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中恒电气
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研投逻辑拆解
2026-03-31 23:27:17
道通科技连发两项具身智能成果 破解行业落地与算力核心难题
当下具身智能产业热度攀升,但技术从实验室走向工业场景,仍面临落地效率低、算力门槛高的行业痛点。道通科技近日发布AutelClaw机器人平台与SimVLA轻量化模型两项成果,从系统集成和模型架构双维度,精准回应行业核心挑战。 AutelClaw机器人平台聚焦工业场景实际痛点,针对感知决策脱节、安全门槛高、多机型适配难等问题,构建“感知—理解—决策—执行—优化”自动化闭环,将传感器与视觉数据接入大模型决策链路,大幅减少工业巡检等场景的人工介入。 平台设计三档自主度控制,叠加多层安全防护机制,插件架构
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研投逻辑拆解
2026-03-31 21:35:20
固态电池设备产业链深度解析:政策+趋势双轮驱动,千亿赛道龙头
一、产业趋势与政策共振,设备端迎黄金发展期 固态电池作为下一代储能技术的核心方向,正从研发走向规模化量产的关键过渡期。全球头部电池厂与车企已形成统一时间规划——2027年实现全固态电池小批量装车,2030年进入规模化量产阶段。EVTank预测,2030年全球固态电池出货量将达614.1GWh,对应的设备市场规模将突破1079.4亿元,赛道成长空间广阔。 政策层面,我国已构建“中央政策引领—地方产业配套—财政金融支持”的立体化推进体系。《新型储能制造业高质量发展行动方案》明确将固态电池列为重点攻关
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研投逻辑拆解
2026-03-30 17:48:52
【储能】进入戴维斯双击 #开启加速模式
能源安全主线持续看好行业高景气度 储能是新的锂电#成长阶段# 国内需求爆发:1–2 月储能电池产量 + 84%、销量 + 108.9%、装机 + 472%,独立储能成主力 出口3月抢装潮将推高一季度出口增速 重要驱动事件: 3 月 30 日(周一):2026 中国电力行业大会开幕(绿电,储能,智能电网) 3 月 31 日 - 4 月 3 日:第十四届储能国际峰会暨展览会(ESIE# 2026)在北京举办,宁德时代 阳光电源 固德威等企业参展,将发布 150 + 储能新品,聚焦新型储能技术与装机需
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锦浪科技
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研投逻辑拆解
2026-03-30 16:25:09
刷屏央视!“机器狼”巷战惊艳全网,道通科技无人化集群技术站上
央视3月26日首次公开新一代机器狼巷战画面刷屏全网,编队协同、精准侦察、高效执行作战任务、空地一体、自主联动、智能决策,震撼展现无人集群作战的新范式。 道通科技以空天地一体化+机器人集群调度为核心,技术高度契合: 公司以A-Mesh组网技术+生成式AI调度算法,可支撑32台以上无人机、地面机器人等异构设备同步入网,自主完成任务拆解、路径规划与全域避障,保障复杂环境下集群行动高效稳定。 道通的空地一体化立体协同体系,采用RTK+SLAM视觉定位双模态技术,破解GNSS信号受限场景的定位难题。实现空
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