悲观预期彻底证伪：AI应用的投资拐点已至        从一季度市场恐慌“AI吞噬软件”，到五月海外软件股集体暴涨、国内AI产业链利好密集落地，AI应用赛道的市场情绪已经完成彻底反转。随着“AI颠覆SaaS”的悲观叙事被实打实的业绩打破，AI应用也从模糊的概念

#市场均衡配置需求提升，短期催化长期逻辑共振。当前在市场流动性依然充沛，部分板块拥挤度较高，前景预期出现分歧时，市场资金均衡配置的需求边际提升，而电力作为需求具备刚性，供需平衡易受冲击，自身具备一定防御属性的板块关注度随之提升。当前以华能国际，华电国际为代表的大市值龙头陆续启动，一定程度上说明机构资

        五月A股收官，全球市场冷热分化，纳斯达克创历史新高，科创50收官日重挫，近九成投资者遭遇“赚指数不赚钱”的尴尬。本文结合多家头部券商观点，展望六月A股机会在哪？一、政策红利落地，增量资金预期明确      &nbs

半小时读懂“韬定律”，抢跑1.4nm芯片背后的万亿级投资新主线刚刚过去的24小时，全球半导体圈被华为的一则重磅消息刷屏——“韬（τ）定律”横空出世。在上海举行的IEEE国际电路与系统研讨会（ISCAS 2026）上，华为董事、半导体业务部总裁何庭波发表题为《半导体新路径探索与实践》的主旨演讲，正式提

“算随电动”里程碑：开启算电协同新时代        【事件&分析】近日，我国大型数据中心首次以虚拟电厂形式参与电力现货交易，标志着“算随电动”模式从概念走向规模化落地。中国联通韶关数据中心、中国移动广州及湛江数据中心集群，依托广东电网“粤能投虚拟电厂

【天风电子】二线半导体设备掘金思路：空间感&边际变化 $中科飞测(SH688361)$ #行业层面： 一线龙头设备公司空间打开；两存上市预期加强；海外普遍出现设备涨价。设备公司估值先对齐至5000亿资本开支。 #首推中科飞测： 第一波行情滞涨严重，明场重复订单右侧布局时机已至，对两存的产业跟踪已经

        星舰V3首飞在即，实行多项重大改进。根据SpaceX官网，星舰V3计划最早于北京时间5月20日早上6:30-8:00进行首飞，也将是星舰的第12次试飞。相较于此前试飞的V1、V2版本，星舰V3实行了多项重大改进，包括：①运力提升至100吨以上，

谷歌 I/O 大会聚焦产品与商业化，云与广告成关键变量        I/O 聚焦产品模型与商业化，云业务角色愈发关键。2026 年谷歌 I/O 大会包含两场关键活动：5 月 19 日 Google I/O 聚焦产品与模型，5 月 21 日 Google Ma

本周核心观点： AI时代的算力爆发已将能源推向核心战略地位，能源的稳定供给，高效利用成为AI产业规模化发展的前提。当前时点下，AI数据中心建设已成为互联网大厂争夺下一时代龙头的前提条例，而燃气轮机/内燃机凭借其稳定供电，建设快，高性价比等优势成为海外数据中心建设用电的最优选择，因此行业供需结构性缺

从氟化工原料到晶圆代工，从光刻设备到封装测试，一文看懂芯片产业完整生态，摸清中国半导体国产替代的当下现状与未来发展趋势。💹 核心行业数据前瞻IDC预测2026年全球半导体营收：$1.29万亿Bernstein预测2026年全球设备支出：$1.29万亿头部晶圆厂2025年全年资本开支：$81亿&nb

每天10分钟阅读，开阔看盘思路，节约复盘时间。 觉得有用，请将此文分享给身边每一位热爱学习的朋友，一起成长进步！   No.1 盘前热点事件   一、昨日热点 股权转让：利仁科技、线上线下 算电协同：大唐发电 光通信：通鼎互联 陶瓷基板：蒙娜丽莎  

【东吴计算机王紫敬】商业航天：产业进入催化密集期$飞沃科技(SZ301232)$$震裕科技(SZ300953)$$信维通信(SZ300136)$ 🚀近期迎可回收火箭发射密集期：长十乙、朱雀三遥二、长十二乙等可回收火箭近期有望陆续试飞。量变引发质变，2026年有望见证中国进入火箭可回收时代。 🌟星

        2026年5月6日，NVIDIA与Corning正式宣布达成多项战略合作。根据双方协议，Corning计划将其在美国的光连接制造能力提升10倍、光纤产量提升超50%，同时将在北卡罗来纳州和得克萨斯州新建三座先进制造工厂；本次合作中，NVIDIA对Corning的总投资上限达32亿美元

【工程机械】板块基本面表现优异，底部区间建议重点关注： 　　工程机械板块4月国内外挖机销量有望超市场预期，叠加Q2汇兑损失影响环比Q1减弱，预计板块Q2业绩环比同比均有望提速，我们依然看好接下来2-3年国内外共振带来板块高景气度，①国内市场：根据周期更新替换理论，本轮周期将于2028年到达周期高点，

        时隔两周中国AI大模型周调用量再超美国。4月27日至5月3日，全球AI大模型总调用量为23.9万亿Token，较此前一周增长8.6%，连续两周上涨。上榜的AI大模型中，中国AI大模型的周调用量上升至7.942万亿Token，环比增长81.7%；美国AI大模型周调用量为3.258万亿T