事件：根据4/16日台积电法说会，台积电表示正在建设CoPoS板级封装产线，并推动在未来几年内量产! 1，台积电在26Q1法说会上明确正在研发CoPoS技术，建设了CoPoS试验线。根据此前海外媒体报道，新一代封装技术CoPoS (Chip-on-Panel-on-Substrate)已在今年2月开

一、催化事件：         第十四届中国数控机床展览会（CCMT2026）将于2026年4月21日—25日在上海新国际博览中心举办，作为亚洲规模最大的机床工具专业展，展会将汇聚全球数控机床、工业母机领域的前沿技术与产品，成为行业技术交流、供需对接的核心平台，有望进一步加速国内高端制造装备的升级与

中东战争多国将重视能源安全，韩国近日宣布国家战略：2030年可再生能源100GW，太阳能为主力 - 目标：2030年可再生能源总装机 100GW（目前约37GW），占比从 11% → 20%+ ​ - 核心：太阳能是短期主力（风电周期长） ​ - 背景：韩国 94%能源进口，中东冲突加速能源独立

昨日市场传拉普拉斯已收到T的地面二期40GW订单，据我们产业链验证该信息大概率为真。其余环节，#切片二期40GW订单全部给了高测股份，拉晶环节结果还未完全确定。 此前市场担心出口管制，导致设备板块大跌。昨日Reuters也进行了公开报道，整体无太多增量，但有两点供参考：1)最终要不要限还没有明确结论

每天10分钟阅读，开阔看盘思路，节约复盘时间。 觉得有用，请将此文分享给身边每一位热爱学习的朋友，一起成长进步！   No.1 盘前热点事件   一、昨日热点 一季报：博云新材 商业航天：航天工程 创新药：瑞康医药 液冷：圣阳股份 算力：利通电子 华为折叠屏

1、锂电行业基本面运行情况•锂电生产端排产情况：5月锂电全行业排产两百多GWh，同比增长五六十，环比增长6%左右；头部企业5月排产接近90GWh，同比增长70%，生产端整体排产表现稳健。•储能电池出货表现：全球储能电池去年出货640GWh，同比增长80%以上，略超此前600GWh左右的市场中性预期。

一、近期催化：全球6G产业盛会即将启幕         2026年4月21日至23日，由未来移动通信论坛、紫金山实验室共同主办的全球6G技术与产业生态大会将在南京举行。这场被誉为“6G产业风向标”的盛会，以“极致连接·智能融合·场景共创·产业共赢”为主题，汇聚了全球顶尖科研机构、行业组织与技术企业的

一、近期催化事件：产业热度全面引爆        进入2026年4月，人形机器人领域迎来一波密集的产业催化，从技术突破到行业盛会，从赛事竞技到商业落地，全方位展现了赛道的蓬勃活力，成为资本市场关注的焦点。1、技术突破刷新认知，人形机器人奔跑速度逼近人类巅峰&n

“乱纪元”之下，全球资源供应安全饱受威胁，驱使各国及各生产环节抬升合意库存以应对潜在的供应中断风险，其中可用于军工行业的金属更是重中之重。美以伊冲突爆发以来，已消耗大量的武器弹药，因此美以伊武器消耗补库以及其他各国基于安全需求的备货势必将驱动相应战略金属需求显著增长，且军工领域对于价格的敏感性不强，

作者：方奕，张逸飞大势研判：预期下修基本结束，中国股市将重拾升势。3月下旬以来市场悲观共识弥漫，国泰海通策略是少有坚定的乐观派，研判“中国股市出现重要底部与击球点”、“积极布局中国资产”。近期中国股市企稳回升，创业板走出新高。展望未来，我们认为中国股市有望重拾上升势头：1）伊美停火并展开谈判，背后隐

1、2026年Q2 AI算力板块投资策略•海外AI产业Q2趋势：站在2026年4月看Q2投资策略，整体沿袭“一体两翼”框架且有新变化，Q2 AI板块将进入双击阶段，北美AI表现持续超市场预期。此前美伊冲突带来的风险波动逐步消退，市场回归产业链基本面讨论，当前正值年报和一季报窗口期。北美Atopic为

近期，液冷散热板块在资本市场关注度持续攀升，成为AI算力产业链中一个高确定性与高增长潜力的焦点环节。综合多家券商观点，驱动此轮行情的核心逻辑在于：1）芯片功耗攀升，液冷成为刚需：谷歌、华为等新一代芯片架构功耗大幅提升（如谷歌TPU v7达980W，需100%液冷），直接催化液冷方案应用；2）订单落地

1、燃机及天然气发动机板块整体观点•板块走势与行情预判：受美国、以色列、伊朗地缘冲突影响，燃气轮机板块前期随大盘出现回调，战争缓和后板块呈现明显上涨趋势，本周表现较好。4月为板块行情看好窗口，核心催化来自两方面：一是康明斯、西门子、GE威等海外大厂将密集发布财报，大概率上调燃气轮机业务相关指引；二是

1、OCS产业核心观点与进展•OCS整体投资逻辑：光互联在AI领域的渗透是明确发展趋势，技术演进方向围绕缩短电光交换距离、减少电光转换环节展开，以此提升光互联整体传输速率。OCS作为光互联领域可显著提升传输效率、降低功耗的重要技术方向，当前已迎来产业链放量的集中爆发期。2026年行业将出现集中的产业

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事件：根据4/16日台积电法说会，台积电表示正在建设CoPoS板级封装产线，并推动在未来几年内量产! 1，台积电在26Q1法说会上明确正在研发CoPoS技术，建设了CoPoS试验线。根据此前海外媒体报道，新一代封装技术CoPoS (Chip-on-Panel-on-Substrate)已在今年2月开

一、催化事件：         第十四届中国数控机床展览会（CCMT2026）将于2026年4月21日—25日在上海新国际博览中心举办，作为亚洲规模最大的机床工具专业展，展会将汇聚全球数控机床、工业母机领域的前沿技术与产品，成为行业技术交流、供需对接的核心平台，有望进一步加速国内高端制造装备的升级与

中东战争多国将重视能源安全，韩国近日宣布国家战略：2030年可再生能源100GW，太阳能为主力 - 目标：2030年可再生能源总装机 100GW（目前约37GW），占比从 11% → 20%+ ​ - 核心：太阳能是短期主力（风电周期长） ​ - 背景：韩国 94%能源进口，中东冲突加速能源独立

昨日市场传拉普拉斯已收到T的地面二期40GW订单，据我们产业链验证该信息大概率为真。其余环节，#切片二期40GW订单全部给了高测股份，拉晶环节结果还未完全确定。 此前市场担心出口管制，导致设备板块大跌。昨日Reuters也进行了公开报道，整体无太多增量，但有两点供参考：1)最终要不要限还没有明确结论

每天10分钟阅读，开阔看盘思路，节约复盘时间。 觉得有用，请将此文分享给身边每一位热爱学习的朋友，一起成长进步！   No.1 盘前热点事件   一、昨日热点 一季报：博云新材 商业航天：航天工程 创新药：瑞康医药 液冷：圣阳股份 算力：利通电子 华为折叠屏

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一、近期催化事件：产业热度全面引爆        进入2026年4月，人形机器人领域迎来一波密集的产业催化，从技术突破到行业盛会，从赛事竞技到商业落地，全方位展现了赛道的蓬勃活力，成为资本市场关注的焦点。1、技术突破刷新认知，人形机器人奔跑速度逼近人类巅峰&n

“乱纪元”之下，全球资源供应安全饱受威胁，驱使各国及各生产环节抬升合意库存以应对潜在的供应中断风险，其中可用于军工行业的金属更是重中之重。美以伊冲突爆发以来，已消耗大量的武器弹药，因此美以伊武器消耗补库以及其他各国基于安全需求的备货势必将驱动相应战略金属需求显著增长，且军工领域对于价格的敏感性不强，

作者：方奕，张逸飞大势研判：预期下修基本结束，中国股市将重拾升势。3月下旬以来市场悲观共识弥漫，国泰海通策略是少有坚定的乐观派，研判“中国股市出现重要底部与击球点”、“积极布局中国资产”。近期中国股市企稳回升，创业板走出新高。展望未来，我们认为中国股市有望重拾上升势头：1）伊美停火并展开谈判，背后隐

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近期，液冷散热板块在资本市场关注度持续攀升，成为AI算力产业链中一个高确定性与高增长潜力的焦点环节。综合多家券商观点，驱动此轮行情的核心逻辑在于：1）芯片功耗攀升，液冷成为刚需：谷歌、华为等新一代芯片架构功耗大幅提升（如谷歌TPU v7达980W，需100%液冷），直接催化液冷方案应用；2）订单落地

1、燃机及天然气发动机板块整体观点•板块走势与行情预判：受美国、以色列、伊朗地缘冲突影响，燃气轮机板块前期随大盘出现回调，战争缓和后板块呈现明显上涨趋势，本周表现较好。4月为板块行情看好窗口，核心催化来自两方面：一是康明斯、西门子、GE威等海外大厂将密集发布财报，大概率上调燃气轮机业务相关指引；二是

1、OCS产业核心观点与进展•OCS整体投资逻辑：光互联在AI领域的渗透是明确发展趋势，技术演进方向围绕缩短电光交换距离、减少电光转换环节展开，以此提升光互联整体传输速率。OCS作为光互联领域可显著提升传输效率、降低功耗的重要技术方向，当前已迎来产业链放量的集中爆发期。2026年行业将出现集中的产业

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一、近期催化：全球6G产业盛会即将启幕         2026年4月21日至23日，由未来移动通信论坛、紫金山实验室共同主办的全球6G技术与产业生态大会将在南京举行。这场被誉为“6G产业风向标”的盛会，以“极致连接·智能融合·场景共创·产业共赢”为主题，汇聚了全球顶尖科研机构、行业组织与技术企业的

一、近期催化事件：产业热度全面引爆        进入2026年4月，人形机器人领域迎来一波密集的产业催化，从技术突破到行业盛会，从赛事竞技到商业落地，全方位展现了赛道的蓬勃活力，成为资本市场关注的焦点。1、技术突破刷新认知，人形机器人奔跑速度逼近人类巅峰&n

“乱纪元”之下，全球资源供应安全饱受威胁，驱使各国及各生产环节抬升合意库存以应对潜在的供应中断风险，其中可用于军工行业的金属更是重中之重。美以伊冲突爆发以来，已消耗大量的武器弹药，因此美以伊武器消耗补库以及其他各国基于安全需求的备货势必将驱动相应战略金属需求显著增长，且军工领域对于价格的敏感性不强，

作者：方奕，张逸飞大势研判：预期下修基本结束，中国股市将重拾升势。3月下旬以来市场悲观共识弥漫，国泰海通策略是少有坚定的乐观派，研判“中国股市出现重要底部与击球点”、“积极布局中国资产”。近期中国股市企稳回升，创业板走出新高。展望未来，我们认为中国股市有望重拾上升势头：1）伊美停火并展开谈判，背后隐

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作者：方奕，张逸飞大势研判：预期下修基本结束，中国股市将重拾升势。3月下旬以来市场悲观共识弥漫，国泰海通策略是少有坚定的乐观派，研判“中国股市出现重要底部与击球点”、“积极布局中国资产”。近期中国股市企稳回升，创业板走出新高。展望未来，我们认为中国股市有望重拾上升势头：1）伊美停火并展开谈判，背后隐

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近期，液冷散热板块在资本市场关注度持续攀升，成为AI算力产业链中一个高确定性与高增长潜力的焦点环节。综合多家券商观点，驱动此轮行情的核心逻辑在于：1）芯片功耗攀升，液冷成为刚需：谷歌、华为等新一代芯片架构功耗大幅提升（如谷歌TPU v7达980W，需100%液冷），直接催化液冷方案应用；2）订单落地

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1、OCS产业核心观点与进展•OCS整体投资逻辑：光互联在AI领域的渗透是明确发展趋势，技术演进方向围绕缩短电光交换距离、减少电光转换环节展开，以此提升光互联整体传输速率。OCS作为光互联领域可显著提升传输效率、降低功耗的重要技术方向，当前已迎来产业链放量的集中爆发期。2026年行业将出现集中的产业

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中东战争多国将重视能源安全，韩国近日宣布国家战略：2030年可再生能源100GW，太阳能为主力 - 目标：2030年可再生能源总装机 100GW（目前约37GW），占比从 11% → 20%+ ​ - 核心：太阳能是短期主力（风电周期长） ​ - 背景：韩国 94%能源进口，中东冲突加速能源独立

昨日市场传拉普拉斯已收到T的地面二期40GW订单，据我们产业链验证该信息大概率为真。其余环节，#切片二期40GW订单全部给了高测股份，拉晶环节结果还未完全确定。 此前市场担心出口管制，导致设备板块大跌。昨日Reuters也进行了公开报道，整体无太多增量，但有两点供参考：1)最终要不要限还没有明确结论

每天10分钟阅读，开阔看盘思路，节约复盘时间。 觉得有用，请将此文分享给身边每一位热爱学习的朋友，一起成长进步！   No.1 盘前热点事件   一、昨日热点 一季报：博云新材 商业航天：航天工程 创新药：瑞康医药 液冷：圣阳股份 算力：利通电子 华为折叠屏

1、锂电行业基本面运行情况•锂电生产端排产情况：5月锂电全行业排产两百多GWh，同比增长五六十，环比增长6%左右；头部企业5月排产接近90GWh，同比增长70%，生产端整体排产表现稳健。•储能电池出货表现：全球储能电池去年出货640GWh，同比增长80%以上，略超此前600GWh左右的市场中性预期。

一、近期催化：全球6G产业盛会即将启幕         2026年4月21日至23日，由未来移动通信论坛、紫金山实验室共同主办的全球6G技术与产业生态大会将在南京举行。这场被誉为“6G产业风向标”的盛会，以“极致连接·智能融合·场景共创·产业共赢”为主题，汇聚了全球顶尖科研机构、行业组织与技术企业的

一、近期催化事件：产业热度全面引爆        进入2026年4月，人形机器人领域迎来一波密集的产业催化，从技术突破到行业盛会，从赛事竞技到商业落地，全方位展现了赛道的蓬勃活力，成为资本市场关注的焦点。1、技术突破刷新认知，人形机器人奔跑速度逼近人类巅峰&n

“乱纪元”之下，全球资源供应安全饱受威胁，驱使各国及各生产环节抬升合意库存以应对潜在的供应中断风险，其中可用于军工行业的金属更是重中之重。美以伊冲突爆发以来，已消耗大量的武器弹药，因此美以伊武器消耗补库以及其他各国基于安全需求的备货势必将驱动相应战略金属需求显著增长，且军工领域对于价格的敏感性不强，

作者：方奕，张逸飞大势研判：预期下修基本结束，中国股市将重拾升势。3月下旬以来市场悲观共识弥漫，国泰海通策略是少有坚定的乐观派，研判“中国股市出现重要底部与击球点”、“积极布局中国资产”。近期中国股市企稳回升，创业板走出新高。展望未来，我们认为中国股市有望重拾上升势头：1）伊美停火并展开谈判，背后隐

1、2026年Q2 AI算力板块投资策略•海外AI产业Q2趋势：站在2026年4月看Q2投资策略，整体沿袭“一体两翼”框架且有新变化，Q2 AI板块将进入双击阶段，北美AI表现持续超市场预期。此前美伊冲突带来的风险波动逐步消退，市场回归产业链基本面讨论，当前正值年报和一季报窗口期。北美Atopic为

近期，液冷散热板块在资本市场关注度持续攀升，成为AI算力产业链中一个高确定性与高增长潜力的焦点环节。综合多家券商观点，驱动此轮行情的核心逻辑在于：1）芯片功耗攀升，液冷成为刚需：谷歌、华为等新一代芯片架构功耗大幅提升（如谷歌TPU v7达980W，需100%液冷），直接催化液冷方案应用；2）订单落地

1、燃机及天然气发动机板块整体观点•板块走势与行情预判：受美国、以色列、伊朗地缘冲突影响，燃气轮机板块前期随大盘出现回调，战争缓和后板块呈现明显上涨趋势，本周表现较好。4月为板块行情看好窗口，核心催化来自两方面：一是康明斯、西门子、GE威等海外大厂将密集发布财报，大概率上调燃气轮机业务相关指引；二是

1、OCS产业核心观点与进展•OCS整体投资逻辑：光互联在AI领域的渗透是明确发展趋势，技术演进方向围绕缩短电光交换距离、减少电光转换环节展开，以此提升光互联整体传输速率。OCS作为光互联领域可显著提升传输效率、降低功耗的重要技术方向，当前已迎来产业链放量的集中爆发期。2026年行业将出现集中的产业

长征六成功发射卫星互联网低轨21组卫星