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2026-07-27 13:41:28
[红包]脑机接口新催化不断涌现,关注【方正医药组】持续深度跟踪!!
[红包]脑机接口新催化不断涌现,关注【方正医药组】持续深度跟踪!! 🔥近期市场脑机接口相关个股持续放量,我们认为主要源于国内外产业链发展迎技术、注册、商业化重大突破: ⭕海外市场,Neuralink已完成20+例植入,视觉Blindsight年内将启动临床,侵入式技术领先优势及资产稀缺性拉动其估值飙升;此外Science Corp研发的prima视网膜植入系统获批CE,预计8月开始首例商业化植入,海外市场脑机接口及神经植入设备商业化进展迎来重要里程碑。 ⭕国内市场,非侵入式聚焦康复领域加速进院
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2026-07-26 23:34:11
【天风电子】长鑫存储上市估值该怎么给?继续看好长鑫长存产业链(#最确定方向)
【天风电子】长鑫存储上市估值该怎么给?继续看好长鑫长存产业链(#最确定方向) #今明年收入和净利润情况 结合产业链调研,我们假设2季度DRAM ASP上涨65%,3季度DRAM ASP上涨15%,4季度到明年价格持平,2026年、2027年收入将分别达到3583亿、4627亿,归母净利润将分别达到1953亿、2656亿; #该怎么给估值?尤其是在当前全球存储持续调整的背景下? -- 悲观情形(概率较小):参考海外当前估值水位,明年5倍PE,约1.3万亿; -- 中性情形:明年10-15倍PE,约
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2026-07-26 21:40:51
【中泰策略徐驰】油价见顶与重要IPO政策转暖下,科技反弹窗口开启
【中泰策略徐驰】油价见顶与重要IPO政策转暖下,科技反弹窗口开启 投资建议:当前科技最大分歧在于全球AI周期是否见顶,若判断见顶,则只能逢反弹减仓与配置红利;但我们认为,全球AI风险可控的基础上,下周长鑫上市下政策转暖,叠加美伊局势与油价和美债利率或接近阶段顶部,指数中期底部已现,科技反弹在即。科技内部重点关注科创50、国产半导体设备、存储和算力。科技外,当前有色和黄金已进入较好的配置区间,电力设备、创新药继续持有,油运适合偏红利资金配置。 一、全球AI空头的三大核心逻辑(我们并不赞同) 上周科
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2026-07-26 16:25:21
【国盛计算机】模型迭代再出利好:Opus 5重磅上线,
【国盛计算机】模型迭代再出利好:Opus 5重磅上线,半价对标Fable 5 #2026年7月24日Anthropic推出ClaudeOpus 5,模型面向日常使用场景,综合能力逼近Fable 5前沿水准,定价仅为后者一半。 #Opus5相比Opus4.8取得明显性能跃升,并实现对Fable 5、GPT-5.6 Sol的反超。从官方披露的12项评测结果来看,模型各项测评表现均大幅领先Opus 4.8,在智能体命令行编程、深度信息检索、计算机自动化操作等7项测试场景下,性能优于Claude Fab
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2026-07-25 15:42:03
(哈尔斯)
(哈尔斯) 【信达消费-点评】SpaceX星舰第13次综合飞行测试成功,首次投放真实V3星链卫星并建立通讯 [太阳]事件:北京时间今日清晨Starship第13次综合飞行测试成功,其中一级助推器成功分离、翻转,溅落墨西哥湾;飞船完成全部预定测试后溅落印度洋(被评为史上最柔软溅落);20颗星链V3卫星全部成功释放并建立通讯链路(本次亚轨道试飞)。此次测试成功1)验证推进系统修复,2)太空发动机重新点火(未来入轨/离轨机动的基础能力),3)隔热罩极限测试,4)#首次将V3版星链卫星送入太空。下次飞行
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2026-07-25 13:16:02
携程反垄断处罚落地点评:罚没51.8亿未及顶格,未涉及佣金率限制
携程反垄断处罚落地点评:罚没51.8亿未及顶格,未涉及佣金率限制 ⚖️ 7月25日市监总局决定书落地,没收违法所得16.58亿、罚款35.22亿,罚没合计51.80亿,另责令退还订单储备金1.23亿。罚款按2025年境内销售额469.57亿的7.5%计,法定区间为1%至10%,未及顶格。市场担心的佣金率上限、业务拆分、并购限制,决定书均未涉及。 🔍 独家合作与“全网最低价”分别被认定为《反垄断法》第22条第1款第4项的限定交易、第5项的附加不合理交易条件。16.58亿对应后者,即调价后成交订单
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2026-07-24 17:45:34
❗❗【萤石网络】业绩点评:2Q26利润超预期,盈利兑现进入拐点
❗❗【萤石网络】业绩点评:2Q26利润超预期,盈利兑现进入拐点 🌟萤石网络半年报明确超预期。25H1营收30.07亿、同比+6.35%,归母4.10亿、同比+35.44%。倒算2Q26单季收入约15.94亿、同比+10%,归母约2.27亿、同比+38%,较市场2亿附近的预期中枢明显高出一截,收入与利润增速同步向上。 #盈利端才是这次的核心。毛利率抬升由业务结构、成本结构与供应链策略三条线共同推动,公司动态调整库存与备货节奏,配合周期化销售投放产品,利润增速跑赢收入。我们判断这轮改善并非靠费用收
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2026-07-24 07:46:12
【TFJX】PCB板厂资本开支再加码,建议关注相关设备公司
【TFJX】PCB板厂资本开支再加码,建议关注相关设备公司 鹏鼎控股今日发布公告,公司计划投资100亿元新建深圳第三园区,打造人工智能高阶类载板及柔性电路板智造基地项目。项目计划自2026年7月启动,预计2033年建成投产。红板科技连续发布公告,宣布将投资7亿建设HDI项目、50亿建设高阶mSAP项目等。头部厂商在高端PCB领域持续加码,特别是HDI、MSAP等算力领域,有望带动设备端需求持续旺盛。 建议关注: ⭐芯碁微装:载板设备可直接用于MSAP工艺的曝光环节,公司载板设备已逐步替代日本品牌
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2026-07-23 08:01:49
【国金计算机&科技】Alphabet 2026Q2:AI商业化提速,资本开支同步上行
【国金计算机&科技】Alphabet 2026Q2:AI商业化提速,资本开支同步上行 【#收入利润延续高增长单季度FCF转负】 Alphabet 2026Q2实现营收1198亿美元,同比增长24%,按固定汇率增长23%;营业利润408亿美元,同比增长30%,营业利润率达到34%。分业务看,Google Services收入945亿美元,同比增长15%,营业利润395亿美元,同比增长20%,营业利润率41.8%;Search及其他广告收入633亿美元,同比增长17%,YouTube广告收入111亿
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【东吴通信&海外团队张良卫/欧子兴】光互连全面走强@260722
【东吴通信&海外团队张良卫/欧子兴】光互连全面走强@260722 [烟花]昨晚美股光互联走强,Lumentum涨超9%,Coherent涨超11%,Marvell涨超6%,康宁涨超6%。 事件:英伟达7月21日宣布,面向“千兆级AI工厂”的Vera Rubin平台正在全球扩大部署,CoreWeave、谷歌云、微软Azure和甲骨文云等已开始采用Vera Rubin NVL72系统。 [礼物]光通信龙头业绩指引持续走高。Lumentum披露InP产能再增50%,1.6T光模块交付第一梯队,OCS签
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2026-07-20 19:50:39
【国联民生计算机】周末持续重点强调7月金股【浪潮信息】今日逆势上涨:
【国联民生计算机】周末持续重点强调7月金股【浪潮信息】今日逆势上涨:坚定看好业绩高增且高确定性龙头 周末我们持续重点强调7月金股【浪潮信息】,坚定看好【业绩高增且高确定性龙头】,今日公司股价逆势上涨。 中报业绩高增:公司预计2026年上半年归母净利润26-31亿元;2026Q2归母净利润约为20-25亿元,创有史以来单季度新高。 国内大厂资本开支拐点重要信号:字节跳动2026年资本支出计划将超2000亿元,并在海外持续加大开支。 公司作为国内头部互联网大厂核心服务器供应商,受益于国内算力扩张与出
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2026-07-20 16:43:11
❗【天风电新】潍柴动力调研后更新-0720
❗【天风电新】潍柴动力调研后更新-0720 —————————— 🌟已有主业经营情况 预计Q2经营性利润同比增长,处置巴拉德股权进一步增厚Q2净利润。 预计26Q2 AIDC柴发出货约900台,26年全年维持3500-4000台,即预计26H2出货进一步增长至2100台+,带动业绩环比增长。 🌟AIDC主电源进展 26年规划出货燃气发电机200台+(Q3开始小批量)、SOFC 30MW。 #气发: 2.5-3MW产品20M55已完成UL认证,26年出货200台已锁单,27年根据意向订单情况预
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2026-06-18 14:56:20
中控技术千亿里程碑达成,写在数据飞轮加速之时
【华泰计算机】中控技术千亿里程碑达成,写在数据飞轮加速之时(0618) 上个call强调了中控技术三大逻辑:1)壁垒来源——DCS深耕带来的数据与know how、2)商业模式与高粘性来源——ROI明确、3)下游空间来源——广阔流程工业的AI升级。今天值此中控千亿之时,来聊下TPT飞轮的加速。 #TPT开启从1到100的加速阶段。过去一年,公司已从最初覆盖3个行业扩展至13个行业,从0到1阶段完成,行业覆盖面的持续拓宽意味着模型泛化能力正在快速提升,从一个工厂泛化至百个工厂的阶段,数据积累越来越
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2026-06-18 13:02:36
天润工业:大机曲轴连杆业务筑底,天然气喷射系统打开新空间,持续重点推荐!
天润工业:大机曲轴连杆业务筑底,天然气喷射系统打开新空间,持续重点推荐! [太阳]海外GEV股价大涨,卡特彼勒、康明斯股价创新高,国内燃气机缺电链底部反转,天润工业之前超跌下,近日股价表现较好,但仍未达到已有业务(主业+大机曲轴连杆)市值185亿元,叠加天然气喷射系统期权,公司整体市值可看接近300亿,重点推荐! #大机曲轴&连杆:目前公司大机曲轴连杆收入高增(26年7-8亿,27年13-14亿元,28年预计20亿元以上)主要得益于潍柴、卡特客户放量,康明斯产能尚未贡献明显增量。本次康明斯大幅上
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2026-06-17 13:42:21
电子级PI膜供需失衡:宇部产能被锁 钟渊将再提价
【电子级PI膜供需失衡:宇部产能被锁 钟渊将再提价】 事件:根据产业链反馈,1)宇部兴产(UBE)电子级PI膜80%产能被下游提价锁定;2)钟渊化学4月16日将其聚酰亚胺薄膜产品的全球销售价格上调20%,近期正酝酿新一轮的提价。 PI薄膜被称为“黄金薄膜”,美国杜邦、日本宇部兴产、日本钟渊化学、韩国SKC等厂商合计占据全球80%以上市场份额。1)存储/服务器/光通信领域需求大幅增加,导致全球电子级PI膜供需失衡。2)BPDA是高端PI的“心脏”,决定柔性电子与先进封装的核心性能。 海外龙头提价有
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