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2025-09-26 20:48:55
人形机器人市场新信息汇总250926
⛽【人形机器人】市场新信息汇总250926 ❗注:以下信息为市场传言汇总,未经二次加工,不代表个人观点,不构成投资建议,请谨慎参考。 🚗1、主流标的 【拓普集团】近日,全资子公司宁波灵御机器人部件有限公司成立。 【日盈电子】董事长国庆期间赴美与大客户讨论机器人产品,将优先落地手部新品,10月接受北美大客户机器人团队审厂。产品从手部新品拓展至电子皮肤和头部总成,ASP从1000元膨胀至20000元。 【众辰科技】完成和智元、宇树、众擎、傅利叶、云深处、七腾等核心客户的对接,锁定智元一供地位;本周
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2025-09-26 09:40:54
关注晶合集成:产能扩张,制程升级,本土企业合作有望打开成长空间
【兴证电子】关注晶合集成:产能扩张,制程升级,本土企业合作有望打开成长空间 [太阳]公司产能扩张稳步进行,制程逐步升级。2025年上半年,公司40nm开始贡献营收,55nm和40nm营收占比接近11%,28nm制程平台的研发正在稳步推进,28nm高压产品年底小批量试产,26年将持续放量,28nm逻辑产品目前正在流片,预计26年实现量产。今年预计扩产至16-17万片(主要扩产55nm CIS),明年预计扩产3万片,主要为28nm和40nm产品。 [太阳]稼动率保持饱满,未来毛利率有望逐步提高。公司
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2025-09-26 08:49:00
湘财股份换股吸收合并大智慧点评
【湘财股份换股吸收合并大智慧点评】国金计算机 💡昨日,湘财股份发布换股吸收合并大智慧,并募集配套资金80亿元的公告。湘财股份换股定价为7.51元/股,大智慧换股定价为9.53元/股,即1股大智慧可换1.27股湘财证券股份。截止9月25日收盘,大智慧与湘财股份的收盘价比例为1.287:1。 💡若湘财换股吸收合并大智慧完成,A股或将迎来第三家互联网券商。目前大智慧拥有900万左右的月活,仅次于同花顺,且多为PC端用户,辐射资深股民。大智慧也在中国香港、日本、新加坡等地拥有较好的业务基础。在被吸收
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2025-09-25 13:41:44
新大陆 联合阿里发布支付AI AGENT,新成长线启航!
新大陆 联合阿里发布支付AI AGENT,新成长线启航![拳头]20250925 [烟花]底层能力: 1、通义千问大模型为底座 2、千万级商户经营数据池 3、商户意图识别 4、经营场景识别 [烟花]用户市场: 面向阿里、新大陆的海内外所有商户。目前,新大陆存量商户2000万户,2025H1活跃SaaS用户接近500万户,在阿里联合推动下,未来SaaS商户规模有望持续增长。 [烟花]商业模式: 第一阶段:订阅制。小B/大C场景,高度标准化,按年收订阅费(具体定价将在26Q1发布)。 第二阶段:To
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2025-09-25 13:39:23
2035年我国风光装机力争达到36亿千瓦,托底风光装机需求,利好储能、电网等消纳资源
2035年我国风光装机力争达到36亿千瓦,托底风光装机需求,利好储能、电网等消纳资源 事件:联合国气候变化峰会中,习总书记宣布中国新一轮国家自主贡献,到2035年中国风电光伏总装机力争达到36亿千瓦,中国全经济范围温室气体净排放量比峰值下降7%-10%以上,非化石能源消费占比30%以上。 点评: 1、截至25年7月,国内风光累计装机规模16.8亿千瓦,2035年36亿千瓦目标对应10年新增规模1900GW,年均190GW,#对风光装机需求形成托底。 2、按35年36亿千瓦规模测算,光伏装机占比2
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2025-09-25 13:37:09
康农种业:育繁推一体化企业,品种制胜,扩大全国销售版图
康农种业:育繁推一体化企业,品种制胜,扩大全国销售版图 #2025年增收降本并行、继续量利齐升 ⭕康农玉8009主导增长。8009密植小棒品种,抓住高产高抗需求风口,在灾年脱颖而出。上市第1/2年推广面积300+/760+万亩,今年预售情况火热,预计高增长延续! ⭕自繁制种模式压降成本。以24年为基准(毛利率35.8%),我们做敏感性分析,结合自繁制种比例及制种产量变化,公司25年毛利率将提升1.2-5.0Pcts #中长期品种制胜、扩大全国销售版图 ⭕西南:公司从西南起家,以品种迭代立身,巩固
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2025-09-25 11:41:03
关注CPC——交换机内新型连接方式,或开辟铜缆第三空间
【华泰通信】关注CPC——交换机内新型连接方式,或开辟铜缆第三空间 [太阳]9月10日-11日光博会期间,立讯技术展出其基于CPC(共封装铜互联)技术的交换机样品,旭创在同期论坛上对CPC给予了肯定,并提出CPC与Pluggable可插拔光模块搭配使用的模式,或将成为CPO的竞争方案。 [红包]#什么是CPC? CPC跟CPO的理念近似,但介质不同,CPC原理是将高速铜缆连接器直接集成在交换芯片的封装内部,信号出芯片后完全通过铜线直连端口,彻底绕开传统PCB的长走线(避免损耗),其带来的收益与C
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2025-09-25 09:33:15
新氧更新:正式推出奇迹童颜3.0,定价为2999元
新氧更新:正式推出奇迹童颜3.0,定价为2999元 事件:奇迹童颜3.0——“塑缇妍”定价为2999元,产品出品方为西宏医药 目前在售的奇迹童颜2.0(长春圣博玛的艾维岚版)定价5999元、累计订单9027份、计算销售额5415万元,同时新氧青春APP显示限9月底前核销。 奇迹童颜3.0是新氧与西宏生物定制的产品,微球粒径25 - 35微米且表面光滑,采用微流控技术生产,全程无菌,与丽真然为同款童颜针、但型号略有不同。 风险提示:行业竞争加剧等
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2025-09-25 09:32:56
政策与资金持续加码,低空产业进入基建落地与应用拓展关键期
政策与资金持续加码,低空产业进入基建落地与应用拓展关键期 🔥合肥低空经济专项债项目正式落地。2025/8/26安徽省财政厅正式发行456亿元专项债券,其中合肥市低空经济基础设施建设项目以18.6亿元的投资规模正式落地,重点围绕低空智联网基础设施、地面基础设施体系、低空飞行支撑体系、低空飞行保障体系、低空飞行服务与一网统飞指挥中心、安全防护体系六大领域。 🔥2024年政策推动低空经济加速发展,2025年专项债和基础设施建设持续落地,低空产业迎来重大发展机遇。我们认为空管、低空安防两大核心方向值
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2025-09-24 14:50:43
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推荐神工股份 [玫瑰]AI对存力需求暴增,供给侧也有减产迹象,供需关系否极泰来。美光向即将涨价20%-30%,DDR4、DDR5、LPDDR4、LPDDR5等产品停止报价,预计产品将全线涨价。 [玫瑰]刻蚀电极业务很大一部分收入是来自于存储厂商(近80%),其中大部分收入来自于海外原厂(我们断定,美光如果扩产,会在日本广岛而不是tw,公司是A股中最受益的),HBM、ddr5等产品结构性反转,公司有望从中受益。 [玫瑰]光伏多晶硅暴跌,回到近10年低位,导致电子级多晶硅也势必跌回低位,公司成本压力
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2025-09-24 09:57:12
科技中小盘迎来布局期
科技中小盘迎来布局期 近期科技龙头超额收益显著,而微盘和中小盘风格明显跑输。今天微盘和中小盘呈加速下跌之势,然而我们想提示: 【当前节点,可逐步关注科技中小盘的布局机会】。 其一,趋势维度,2022年以来开启了5-7年的小盘占优周期。 2024年《小盘股风格能否延续?》《小微盘再起波澜,后续如何看?》系列专题提出,大小盘风格仅是表象,本质在于传统产业复苏周期和新兴产业崛起周期的更迭。2022年以来,逐步进入AI引领的5-7年周期。 其二,波段维度,近期小微盘走弱并非趋势逻辑逆转,而是拥挤度消化,
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RYZZMANAGEDFUTURESSTRATEGYPLUSETF
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2025-09-24 07:52:44
百润股份—9月金股
【国盛食饮】百润股份—9月金股:牛市品种,预调酒改善推进、威士忌星辰大海 公司预调酒6-7月上新微醺果冻酒、轻享新品,威士忌百利得、“崃州”双系列铺货中,我们判断Q3在低基数、新品贡献下报表有望迎来亮眼加速。 威士忌:百利得、崃州双系列铺货,铺货进度或加速;期待消费者培育逐步推进,待铺货完成后推广力度或加大。 预调酒:25H2低基数、低库存,果冻酒、轻享贡献增量,我们预计Q3预调酒主业增速有望转正,基本盘企稳向上。 展望:我们认为当前市场将率先上修预调酒主业预期、估值同步修复;威士忌Q4以加速铺
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2025-09-23 11:21:17
盟科药业大涨点评:定增引战,海鲸药业入主开启协同新篇章
【盟科药业】大涨点评:定增引战,海鲸药业入主开启协同新篇章 9月22日,盟科药业(688373.SH)一则控股权变更公告引发市场关注。公司拟通过定向增发引入海鲸药业作为战略投资者,后者将以认购1.64亿股、持股20%的比例成为新任控股股东,自然人张现涛也将随之成为公司实际控制人。这一动作不仅是一次资本层面的股权重构,更被视为盟科药业在创新药商业化关键阶段的战略性“联姻”。 背景:创新药企的成长瓶颈与破局需求 盟科药业作为一家专注于抗感染领域的科创板创新药企,自2022年上市以来,其核心产品康替唑
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2025-09-23 06:04:15
AIDC相关标的近期进展更新-0922
❗【天风电新】AIDC相关标的近期进展更新-0922 ——————————— 🌼【英维克】 Meta已进白名单,近期重点边际变化是谷歌:已对接送样CDU、根据客户反馈年内通过白名单概率大,后续可参与招标,26Q1有望跟随ASIC出货。 其他客户包括OpenAI:冷板、CDU已通过认证;英特尔:已通过全球认证;AMD:已送样、测试中。 🌼【科士达】 国内AIDC CAPEX起量带来UPS业务Q3收入加速;近期边际变化: 1、北美UPS功率模块代工除已有1亿元订单年内交货外,客户追加3亿元+订单
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英维克
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2025-09-22 21:30:50
恒帅股份重要更新0922
重要变化! 恒帅股份重要更新0922:谐波磁场电机方案通过头部客户验证测试,预计10月中旬小批量 1、根据产业调研,近期公司谐波磁场电机样品在某头部客户测试达标,电密度、效率等指标均基本达到或者超过客户需求,此前公司谐波方案产品因为齿槽转矩等问题延迟测试,此次顺利完成测试验证,意味着问题已基本得到解决。预计10月中旬,开始对客户小批量。 2、公司目前对接的包含技术最难的小臂关节电机,攻破意味着拿到全身关节电机订单的机会大幅提高。 (1)机器人电机难度远高于市场预期,由于机器人关节电机运行并非在电
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人形机器人市场新信息汇总250926
⛽【人形机器人】市场新信息汇总250926 ❗注:以下信息为市场传言汇总,未经二次加工,不代表个人观点,不构成投资建议,请谨慎参考。 🚗1、主流标的 【拓普集团】近日,全资子公司宁波灵御机器人部件有限公司成立。 【日盈电子】董事长国庆期间赴美与大客户讨论机器人产品,将优先落地手部新品,10月接受北美大客户机器人团队审厂。产品从手部新品拓展至电子皮肤和头部总成,ASP从1000元膨胀至20000元。 【众辰科技】完成和智元、宇树、众擎、傅利叶、云深处、七腾等核心客户的对接,锁定智元一供地位;本周
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关注晶合集成:产能扩张,制程升级,本土企业合作有望打开成长空间
【兴证电子】关注晶合集成:产能扩张,制程升级,本土企业合作有望打开成长空间 [太阳]公司产能扩张稳步进行,制程逐步升级。2025年上半年,公司40nm开始贡献营收,55nm和40nm营收占比接近11%,28nm制程平台的研发正在稳步推进,28nm高压产品年底小批量试产,26年将持续放量,28nm逻辑产品目前正在流片,预计26年实现量产。今年预计扩产至16-17万片(主要扩产55nm CIS),明年预计扩产3万片,主要为28nm和40nm产品。 [太阳]稼动率保持饱满,未来毛利率有望逐步提高。公司
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湘财股份换股吸收合并大智慧点评
【湘财股份换股吸收合并大智慧点评】国金计算机 💡昨日,湘财股份发布换股吸收合并大智慧,并募集配套资金80亿元的公告。湘财股份换股定价为7.51元/股,大智慧换股定价为9.53元/股,即1股大智慧可换1.27股湘财证券股份。截止9月25日收盘,大智慧与湘财股份的收盘价比例为1.287:1。 💡若湘财换股吸收合并大智慧完成,A股或将迎来第三家互联网券商。目前大智慧拥有900万左右的月活,仅次于同花顺,且多为PC端用户,辐射资深股民。大智慧也在中国香港、日本、新加坡等地拥有较好的业务基础。在被吸收
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新大陆 联合阿里发布支付AI AGENT,新成长线启航!
新大陆 联合阿里发布支付AI AGENT,新成长线启航![拳头]20250925 [烟花]底层能力: 1、通义千问大模型为底座 2、千万级商户经营数据池 3、商户意图识别 4、经营场景识别 [烟花]用户市场: 面向阿里、新大陆的海内外所有商户。目前,新大陆存量商户2000万户,2025H1活跃SaaS用户接近500万户,在阿里联合推动下,未来SaaS商户规模有望持续增长。 [烟花]商业模式: 第一阶段:订阅制。小B/大C场景,高度标准化,按年收订阅费(具体定价将在26Q1发布)。 第二阶段:To
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2035年我国风光装机力争达到36亿千瓦,托底风光装机需求,利好储能、电网等消纳资源
2035年我国风光装机力争达到36亿千瓦,托底风光装机需求,利好储能、电网等消纳资源 事件:联合国气候变化峰会中,习总书记宣布中国新一轮国家自主贡献,到2035年中国风电光伏总装机力争达到36亿千瓦,中国全经济范围温室气体净排放量比峰值下降7%-10%以上,非化石能源消费占比30%以上。 点评: 1、截至25年7月,国内风光累计装机规模16.8亿千瓦,2035年36亿千瓦目标对应10年新增规模1900GW,年均190GW,#对风光装机需求形成托底。 2、按35年36亿千瓦规模测算,光伏装机占比2
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康农种业:育繁推一体化企业,品种制胜,扩大全国销售版图
康农种业:育繁推一体化企业,品种制胜,扩大全国销售版图 #2025年增收降本并行、继续量利齐升 ⭕康农玉8009主导增长。8009密植小棒品种,抓住高产高抗需求风口,在灾年脱颖而出。上市第1/2年推广面积300+/760+万亩,今年预售情况火热,预计高增长延续! ⭕自繁制种模式压降成本。以24年为基准(毛利率35.8%),我们做敏感性分析,结合自繁制种比例及制种产量变化,公司25年毛利率将提升1.2-5.0Pcts #中长期品种制胜、扩大全国销售版图 ⭕西南:公司从西南起家,以品种迭代立身,巩固
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关注CPC——交换机内新型连接方式,或开辟铜缆第三空间
【华泰通信】关注CPC——交换机内新型连接方式,或开辟铜缆第三空间 [太阳]9月10日-11日光博会期间,立讯技术展出其基于CPC(共封装铜互联)技术的交换机样品,旭创在同期论坛上对CPC给予了肯定,并提出CPC与Pluggable可插拔光模块搭配使用的模式,或将成为CPO的竞争方案。 [红包]#什么是CPC? CPC跟CPO的理念近似,但介质不同,CPC原理是将高速铜缆连接器直接集成在交换芯片的封装内部,信号出芯片后完全通过铜线直连端口,彻底绕开传统PCB的长走线(避免损耗),其带来的收益与C
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新氧更新:正式推出奇迹童颜3.0,定价为2999元
新氧更新:正式推出奇迹童颜3.0,定价为2999元 事件:奇迹童颜3.0——“塑缇妍”定价为2999元,产品出品方为西宏医药 目前在售的奇迹童颜2.0(长春圣博玛的艾维岚版)定价5999元、累计订单9027份、计算销售额5415万元,同时新氧青春APP显示限9月底前核销。 奇迹童颜3.0是新氧与西宏生物定制的产品,微球粒径25 - 35微米且表面光滑,采用微流控技术生产,全程无菌,与丽真然为同款童颜针、但型号略有不同。 风险提示:行业竞争加剧等
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政策与资金持续加码,低空产业进入基建落地与应用拓展关键期
政策与资金持续加码,低空产业进入基建落地与应用拓展关键期 🔥合肥低空经济专项债项目正式落地。2025/8/26安徽省财政厅正式发行456亿元专项债券,其中合肥市低空经济基础设施建设项目以18.6亿元的投资规模正式落地,重点围绕低空智联网基础设施、地面基础设施体系、低空飞行支撑体系、低空飞行保障体系、低空飞行服务与一网统飞指挥中心、安全防护体系六大领域。 🔥2024年政策推动低空经济加速发展,2025年专项债和基础设施建设持续落地,低空产业迎来重大发展机遇。我们认为空管、低空安防两大核心方向值
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推荐神工股份 [玫瑰]AI对存力需求暴增,供给侧也有减产迹象,供需关系否极泰来。美光向即将涨价20%-30%,DDR4、DDR5、LPDDR4、LPDDR5等产品停止报价,预计产品将全线涨价。 [玫瑰]刻蚀电极业务很大一部分收入是来自于存储厂商(近80%),其中大部分收入来自于海外原厂(我们断定,美光如果扩产,会在日本广岛而不是tw,公司是A股中最受益的),HBM、ddr5等产品结构性反转,公司有望从中受益。 [玫瑰]光伏多晶硅暴跌,回到近10年低位,导致电子级多晶硅也势必跌回低位,公司成本压力
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科技中小盘迎来布局期
科技中小盘迎来布局期 近期科技龙头超额收益显著,而微盘和中小盘风格明显跑输。今天微盘和中小盘呈加速下跌之势,然而我们想提示: 【当前节点,可逐步关注科技中小盘的布局机会】。 其一,趋势维度,2022年以来开启了5-7年的小盘占优周期。 2024年《小盘股风格能否延续?》《小微盘再起波澜,后续如何看?》系列专题提出,大小盘风格仅是表象,本质在于传统产业复苏周期和新兴产业崛起周期的更迭。2022年以来,逐步进入AI引领的5-7年周期。 其二,波段维度,近期小微盘走弱并非趋势逻辑逆转,而是拥挤度消化,
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百润股份—9月金股
【国盛食饮】百润股份—9月金股:牛市品种,预调酒改善推进、威士忌星辰大海 公司预调酒6-7月上新微醺果冻酒、轻享新品,威士忌百利得、“崃州”双系列铺货中,我们判断Q3在低基数、新品贡献下报表有望迎来亮眼加速。 威士忌:百利得、崃州双系列铺货,铺货进度或加速;期待消费者培育逐步推进,待铺货完成后推广力度或加大。 预调酒:25H2低基数、低库存,果冻酒、轻享贡献增量,我们预计Q3预调酒主业增速有望转正,基本盘企稳向上。 展望:我们认为当前市场将率先上修预调酒主业预期、估值同步修复;威士忌Q4以加速铺
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盟科药业大涨点评:定增引战,海鲸药业入主开启协同新篇章
【盟科药业】大涨点评:定增引战,海鲸药业入主开启协同新篇章 9月22日,盟科药业(688373.SH)一则控股权变更公告引发市场关注。公司拟通过定向增发引入海鲸药业作为战略投资者,后者将以认购1.64亿股、持股20%的比例成为新任控股股东,自然人张现涛也将随之成为公司实际控制人。这一动作不仅是一次资本层面的股权重构,更被视为盟科药业在创新药商业化关键阶段的战略性“联姻”。 背景:创新药企的成长瓶颈与破局需求 盟科药业作为一家专注于抗感染领域的科创板创新药企,自2022年上市以来,其核心产品康替唑
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AIDC相关标的近期进展更新-0922
❗【天风电新】AIDC相关标的近期进展更新-0922 ——————————— 🌼【英维克】 Meta已进白名单,近期重点边际变化是谷歌:已对接送样CDU、根据客户反馈年内通过白名单概率大,后续可参与招标,26Q1有望跟随ASIC出货。 其他客户包括OpenAI:冷板、CDU已通过认证;英特尔:已通过全球认证;AMD:已送样、测试中。 🌼【科士达】 国内AIDC CAPEX起量带来UPS业务Q3收入加速;近期边际变化: 1、北美UPS功率模块代工除已有1亿元订单年内交货外,客户追加3亿元+订单
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2025-09-22 21:30:50
恒帅股份重要更新0922
重要变化! 恒帅股份重要更新0922:谐波磁场电机方案通过头部客户验证测试,预计10月中旬小批量 1、根据产业调研,近期公司谐波磁场电机样品在某头部客户测试达标,电密度、效率等指标均基本达到或者超过客户需求,此前公司谐波方案产品因为齿槽转矩等问题延迟测试,此次顺利完成测试验证,意味着问题已基本得到解决。预计10月中旬,开始对客户小批量。 2、公司目前对接的包含技术最难的小臂关节电机,攻破意味着拿到全身关节电机订单的机会大幅提高。 (1)机器人电机难度远高于市场预期,由于机器人关节电机运行并非在电
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关注晶合集成:产能扩张,制程升级,本土企业合作有望打开成长空间
【兴证电子】关注晶合集成:产能扩张,制程升级,本土企业合作有望打开成长空间 [太阳]公司产能扩张稳步进行,制程逐步升级。2025年上半年,公司40nm开始贡献营收,55nm和40nm营收占比接近11%,28nm制程平台的研发正在稳步推进,28nm高压产品年底小批量试产,26年将持续放量,28nm逻辑产品目前正在流片,预计26年实现量产。今年预计扩产至16-17万片(主要扩产55nm CIS),明年预计扩产3万片,主要为28nm和40nm产品。 [太阳]稼动率保持饱满,未来毛利率有望逐步提高。公司
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2025-09-26 08:49:00
湘财股份换股吸收合并大智慧点评
【湘财股份换股吸收合并大智慧点评】国金计算机 💡昨日,湘财股份发布换股吸收合并大智慧,并募集配套资金80亿元的公告。湘财股份换股定价为7.51元/股,大智慧换股定价为9.53元/股,即1股大智慧可换1.27股湘财证券股份。截止9月25日收盘,大智慧与湘财股份的收盘价比例为1.287:1。 💡若湘财换股吸收合并大智慧完成,A股或将迎来第三家互联网券商。目前大智慧拥有900万左右的月活,仅次于同花顺,且多为PC端用户,辐射资深股民。大智慧也在中国香港、日本、新加坡等地拥有较好的业务基础。在被吸收
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2025-09-25 13:41:44
新大陆 联合阿里发布支付AI AGENT,新成长线启航!
新大陆 联合阿里发布支付AI AGENT,新成长线启航![拳头]20250925 [烟花]底层能力: 1、通义千问大模型为底座 2、千万级商户经营数据池 3、商户意图识别 4、经营场景识别 [烟花]用户市场: 面向阿里、新大陆的海内外所有商户。目前,新大陆存量商户2000万户,2025H1活跃SaaS用户接近500万户,在阿里联合推动下,未来SaaS商户规模有望持续增长。 [烟花]商业模式: 第一阶段:订阅制。小B/大C场景,高度标准化,按年收订阅费(具体定价将在26Q1发布)。 第二阶段:To
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2025-09-25 13:39:23
2035年我国风光装机力争达到36亿千瓦,托底风光装机需求,利好储能、电网等消纳资源
2035年我国风光装机力争达到36亿千瓦,托底风光装机需求,利好储能、电网等消纳资源 事件:联合国气候变化峰会中,习总书记宣布中国新一轮国家自主贡献,到2035年中国风电光伏总装机力争达到36亿千瓦,中国全经济范围温室气体净排放量比峰值下降7%-10%以上,非化石能源消费占比30%以上。 点评: 1、截至25年7月,国内风光累计装机规模16.8亿千瓦,2035年36亿千瓦目标对应10年新增规模1900GW,年均190GW,#对风光装机需求形成托底。 2、按35年36亿千瓦规模测算,光伏装机占比2
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康农种业:育繁推一体化企业,品种制胜,扩大全国销售版图
康农种业:育繁推一体化企业,品种制胜,扩大全国销售版图 #2025年增收降本并行、继续量利齐升 ⭕康农玉8009主导增长。8009密植小棒品种,抓住高产高抗需求风口,在灾年脱颖而出。上市第1/2年推广面积300+/760+万亩,今年预售情况火热,预计高增长延续! ⭕自繁制种模式压降成本。以24年为基准(毛利率35.8%),我们做敏感性分析,结合自繁制种比例及制种产量变化,公司25年毛利率将提升1.2-5.0Pcts #中长期品种制胜、扩大全国销售版图 ⭕西南:公司从西南起家,以品种迭代立身,巩固
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2025-09-25 11:41:03
关注CPC——交换机内新型连接方式,或开辟铜缆第三空间
【华泰通信】关注CPC——交换机内新型连接方式,或开辟铜缆第三空间 [太阳]9月10日-11日光博会期间,立讯技术展出其基于CPC(共封装铜互联)技术的交换机样品,旭创在同期论坛上对CPC给予了肯定,并提出CPC与Pluggable可插拔光模块搭配使用的模式,或将成为CPO的竞争方案。 [红包]#什么是CPC? CPC跟CPO的理念近似,但介质不同,CPC原理是将高速铜缆连接器直接集成在交换芯片的封装内部,信号出芯片后完全通过铜线直连端口,彻底绕开传统PCB的长走线(避免损耗),其带来的收益与C
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2025-09-25 09:33:15
新氧更新:正式推出奇迹童颜3.0,定价为2999元
新氧更新:正式推出奇迹童颜3.0,定价为2999元 事件:奇迹童颜3.0——“塑缇妍”定价为2999元,产品出品方为西宏医药 目前在售的奇迹童颜2.0(长春圣博玛的艾维岚版)定价5999元、累计订单9027份、计算销售额5415万元,同时新氧青春APP显示限9月底前核销。 奇迹童颜3.0是新氧与西宏生物定制的产品,微球粒径25 - 35微米且表面光滑,采用微流控技术生产,全程无菌,与丽真然为同款童颜针、但型号略有不同。 风险提示:行业竞争加剧等
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2025-09-25 09:32:56
政策与资金持续加码,低空产业进入基建落地与应用拓展关键期
政策与资金持续加码,低空产业进入基建落地与应用拓展关键期 🔥合肥低空经济专项债项目正式落地。2025/8/26安徽省财政厅正式发行456亿元专项债券,其中合肥市低空经济基础设施建设项目以18.6亿元的投资规模正式落地,重点围绕低空智联网基础设施、地面基础设施体系、低空飞行支撑体系、低空飞行保障体系、低空飞行服务与一网统飞指挥中心、安全防护体系六大领域。 🔥2024年政策推动低空经济加速发展,2025年专项债和基础设施建设持续落地,低空产业迎来重大发展机遇。我们认为空管、低空安防两大核心方向值
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推荐神工股份 [玫瑰]AI对存力需求暴增,供给侧也有减产迹象,供需关系否极泰来。美光向即将涨价20%-30%,DDR4、DDR5、LPDDR4、LPDDR5等产品停止报价,预计产品将全线涨价。 [玫瑰]刻蚀电极业务很大一部分收入是来自于存储厂商(近80%),其中大部分收入来自于海外原厂(我们断定,美光如果扩产,会在日本广岛而不是tw,公司是A股中最受益的),HBM、ddr5等产品结构性反转,公司有望从中受益。 [玫瑰]光伏多晶硅暴跌,回到近10年低位,导致电子级多晶硅也势必跌回低位,公司成本压力
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2025-09-24 09:57:12
科技中小盘迎来布局期
科技中小盘迎来布局期 近期科技龙头超额收益显著,而微盘和中小盘风格明显跑输。今天微盘和中小盘呈加速下跌之势,然而我们想提示: 【当前节点,可逐步关注科技中小盘的布局机会】。 其一,趋势维度,2022年以来开启了5-7年的小盘占优周期。 2024年《小盘股风格能否延续?》《小微盘再起波澜,后续如何看?》系列专题提出,大小盘风格仅是表象,本质在于传统产业复苏周期和新兴产业崛起周期的更迭。2022年以来,逐步进入AI引领的5-7年周期。 其二,波段维度,近期小微盘走弱并非趋势逻辑逆转,而是拥挤度消化,
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2025-09-24 07:52:44
百润股份—9月金股
【国盛食饮】百润股份—9月金股:牛市品种,预调酒改善推进、威士忌星辰大海 公司预调酒6-7月上新微醺果冻酒、轻享新品,威士忌百利得、“崃州”双系列铺货中,我们判断Q3在低基数、新品贡献下报表有望迎来亮眼加速。 威士忌:百利得、崃州双系列铺货,铺货进度或加速;期待消费者培育逐步推进,待铺货完成后推广力度或加大。 预调酒:25H2低基数、低库存,果冻酒、轻享贡献增量,我们预计Q3预调酒主业增速有望转正,基本盘企稳向上。 展望:我们认为当前市场将率先上修预调酒主业预期、估值同步修复;威士忌Q4以加速铺
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2025-09-23 11:21:17
盟科药业大涨点评:定增引战,海鲸药业入主开启协同新篇章
【盟科药业】大涨点评:定增引战,海鲸药业入主开启协同新篇章 9月22日,盟科药业(688373.SH)一则控股权变更公告引发市场关注。公司拟通过定向增发引入海鲸药业作为战略投资者,后者将以认购1.64亿股、持股20%的比例成为新任控股股东,自然人张现涛也将随之成为公司实际控制人。这一动作不仅是一次资本层面的股权重构,更被视为盟科药业在创新药商业化关键阶段的战略性“联姻”。 背景:创新药企的成长瓶颈与破局需求 盟科药业作为一家专注于抗感染领域的科创板创新药企,自2022年上市以来,其核心产品康替唑
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盟科药业
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2025-09-23 06:04:15
AIDC相关标的近期进展更新-0922
❗【天风电新】AIDC相关标的近期进展更新-0922 ——————————— 🌼【英维克】 Meta已进白名单,近期重点边际变化是谷歌:已对接送样CDU、根据客户反馈年内通过白名单概率大,后续可参与招标,26Q1有望跟随ASIC出货。 其他客户包括OpenAI:冷板、CDU已通过认证;英特尔:已通过全球认证;AMD:已送样、测试中。 🌼【科士达】 国内AIDC CAPEX起量带来UPS业务Q3收入加速;近期边际变化: 1、北美UPS功率模块代工除已有1亿元订单年内交货外,客户追加3亿元+订单
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2025-09-22 21:30:50
恒帅股份重要更新0922
重要变化! 恒帅股份重要更新0922:谐波磁场电机方案通过头部客户验证测试,预计10月中旬小批量 1、根据产业调研,近期公司谐波磁场电机样品在某头部客户测试达标,电密度、效率等指标均基本达到或者超过客户需求,此前公司谐波方案产品因为齿槽转矩等问题延迟测试,此次顺利完成测试验证,意味着问题已基本得到解决。预计10月中旬,开始对客户小批量。 2、公司目前对接的包含技术最难的小臂关节电机,攻破意味着拿到全身关节电机订单的机会大幅提高。 (1)机器人电机难度远高于市场预期,由于机器人关节电机运行并非在电
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2025-09-26 20:48:55
人形机器人市场新信息汇总250926
⛽【人形机器人】市场新信息汇总250926 ❗注:以下信息为市场传言汇总,未经二次加工,不代表个人观点,不构成投资建议,请谨慎参考。 🚗1、主流标的 【拓普集团】近日,全资子公司宁波灵御机器人部件有限公司成立。 【日盈电子】董事长国庆期间赴美与大客户讨论机器人产品,将优先落地手部新品,10月接受北美大客户机器人团队审厂。产品从手部新品拓展至电子皮肤和头部总成,ASP从1000元膨胀至20000元。 【众辰科技】完成和智元、宇树、众擎、傅利叶、云深处、七腾等核心客户的对接,锁定智元一供地位;本周
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2025-09-26 09:40:54
关注晶合集成:产能扩张,制程升级,本土企业合作有望打开成长空间
【兴证电子】关注晶合集成:产能扩张,制程升级,本土企业合作有望打开成长空间 [太阳]公司产能扩张稳步进行,制程逐步升级。2025年上半年,公司40nm开始贡献营收,55nm和40nm营收占比接近11%,28nm制程平台的研发正在稳步推进,28nm高压产品年底小批量试产,26年将持续放量,28nm逻辑产品目前正在流片,预计26年实现量产。今年预计扩产至16-17万片(主要扩产55nm CIS),明年预计扩产3万片,主要为28nm和40nm产品。 [太阳]稼动率保持饱满,未来毛利率有望逐步提高。公司
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2025-09-26 08:49:00
湘财股份换股吸收合并大智慧点评
【湘财股份换股吸收合并大智慧点评】国金计算机 💡昨日,湘财股份发布换股吸收合并大智慧,并募集配套资金80亿元的公告。湘财股份换股定价为7.51元/股,大智慧换股定价为9.53元/股,即1股大智慧可换1.27股湘财证券股份。截止9月25日收盘,大智慧与湘财股份的收盘价比例为1.287:1。 💡若湘财换股吸收合并大智慧完成,A股或将迎来第三家互联网券商。目前大智慧拥有900万左右的月活,仅次于同花顺,且多为PC端用户,辐射资深股民。大智慧也在中国香港、日本、新加坡等地拥有较好的业务基础。在被吸收
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2025-09-25 13:41:44
新大陆 联合阿里发布支付AI AGENT,新成长线启航!
新大陆 联合阿里发布支付AI AGENT,新成长线启航![拳头]20250925 [烟花]底层能力: 1、通义千问大模型为底座 2、千万级商户经营数据池 3、商户意图识别 4、经营场景识别 [烟花]用户市场: 面向阿里、新大陆的海内外所有商户。目前,新大陆存量商户2000万户,2025H1活跃SaaS用户接近500万户,在阿里联合推动下,未来SaaS商户规模有望持续增长。 [烟花]商业模式: 第一阶段:订阅制。小B/大C场景,高度标准化,按年收订阅费(具体定价将在26Q1发布)。 第二阶段:To
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2035年我国风光装机力争达到36亿千瓦,托底风光装机需求,利好储能、电网等消纳资源
2035年我国风光装机力争达到36亿千瓦,托底风光装机需求,利好储能、电网等消纳资源 事件:联合国气候变化峰会中,习总书记宣布中国新一轮国家自主贡献,到2035年中国风电光伏总装机力争达到36亿千瓦,中国全经济范围温室气体净排放量比峰值下降7%-10%以上,非化石能源消费占比30%以上。 点评: 1、截至25年7月,国内风光累计装机规模16.8亿千瓦,2035年36亿千瓦目标对应10年新增规模1900GW,年均190GW,#对风光装机需求形成托底。 2、按35年36亿千瓦规模测算,光伏装机占比2
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康农种业:育繁推一体化企业,品种制胜,扩大全国销售版图
康农种业:育繁推一体化企业,品种制胜,扩大全国销售版图 #2025年增收降本并行、继续量利齐升 ⭕康农玉8009主导增长。8009密植小棒品种,抓住高产高抗需求风口,在灾年脱颖而出。上市第1/2年推广面积300+/760+万亩,今年预售情况火热,预计高增长延续! ⭕自繁制种模式压降成本。以24年为基准(毛利率35.8%),我们做敏感性分析,结合自繁制种比例及制种产量变化,公司25年毛利率将提升1.2-5.0Pcts #中长期品种制胜、扩大全国销售版图 ⭕西南:公司从西南起家,以品种迭代立身,巩固
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关注CPC——交换机内新型连接方式,或开辟铜缆第三空间
【华泰通信】关注CPC——交换机内新型连接方式,或开辟铜缆第三空间 [太阳]9月10日-11日光博会期间,立讯技术展出其基于CPC(共封装铜互联)技术的交换机样品,旭创在同期论坛上对CPC给予了肯定,并提出CPC与Pluggable可插拔光模块搭配使用的模式,或将成为CPO的竞争方案。 [红包]#什么是CPC? CPC跟CPO的理念近似,但介质不同,CPC原理是将高速铜缆连接器直接集成在交换芯片的封装内部,信号出芯片后完全通过铜线直连端口,彻底绕开传统PCB的长走线(避免损耗),其带来的收益与C
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新氧更新:正式推出奇迹童颜3.0,定价为2999元
新氧更新:正式推出奇迹童颜3.0,定价为2999元 事件:奇迹童颜3.0——“塑缇妍”定价为2999元,产品出品方为西宏医药 目前在售的奇迹童颜2.0(长春圣博玛的艾维岚版)定价5999元、累计订单9027份、计算销售额5415万元,同时新氧青春APP显示限9月底前核销。 奇迹童颜3.0是新氧与西宏生物定制的产品,微球粒径25 - 35微米且表面光滑,采用微流控技术生产,全程无菌,与丽真然为同款童颜针、但型号略有不同。 风险提示:行业竞争加剧等
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政策与资金持续加码,低空产业进入基建落地与应用拓展关键期
政策与资金持续加码,低空产业进入基建落地与应用拓展关键期 🔥合肥低空经济专项债项目正式落地。2025/8/26安徽省财政厅正式发行456亿元专项债券,其中合肥市低空经济基础设施建设项目以18.6亿元的投资规模正式落地,重点围绕低空智联网基础设施、地面基础设施体系、低空飞行支撑体系、低空飞行保障体系、低空飞行服务与一网统飞指挥中心、安全防护体系六大领域。 🔥2024年政策推动低空经济加速发展,2025年专项债和基础设施建设持续落地,低空产业迎来重大发展机遇。我们认为空管、低空安防两大核心方向值
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推荐神工股份 [玫瑰]AI对存力需求暴增,供给侧也有减产迹象,供需关系否极泰来。美光向即将涨价20%-30%,DDR4、DDR5、LPDDR4、LPDDR5等产品停止报价,预计产品将全线涨价。 [玫瑰]刻蚀电极业务很大一部分收入是来自于存储厂商(近80%),其中大部分收入来自于海外原厂(我们断定,美光如果扩产,会在日本广岛而不是tw,公司是A股中最受益的),HBM、ddr5等产品结构性反转,公司有望从中受益。 [玫瑰]光伏多晶硅暴跌,回到近10年低位,导致电子级多晶硅也势必跌回低位,公司成本压力
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科技中小盘迎来布局期
科技中小盘迎来布局期 近期科技龙头超额收益显著,而微盘和中小盘风格明显跑输。今天微盘和中小盘呈加速下跌之势,然而我们想提示: 【当前节点,可逐步关注科技中小盘的布局机会】。 其一,趋势维度,2022年以来开启了5-7年的小盘占优周期。 2024年《小盘股风格能否延续?》《小微盘再起波澜,后续如何看?》系列专题提出,大小盘风格仅是表象,本质在于传统产业复苏周期和新兴产业崛起周期的更迭。2022年以来,逐步进入AI引领的5-7年周期。 其二,波段维度,近期小微盘走弱并非趋势逻辑逆转,而是拥挤度消化,
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百润股份—9月金股
【国盛食饮】百润股份—9月金股:牛市品种,预调酒改善推进、威士忌星辰大海 公司预调酒6-7月上新微醺果冻酒、轻享新品,威士忌百利得、“崃州”双系列铺货中,我们判断Q3在低基数、新品贡献下报表有望迎来亮眼加速。 威士忌:百利得、崃州双系列铺货,铺货进度或加速;期待消费者培育逐步推进,待铺货完成后推广力度或加大。 预调酒:25H2低基数、低库存,果冻酒、轻享贡献增量,我们预计Q3预调酒主业增速有望转正,基本盘企稳向上。 展望:我们认为当前市场将率先上修预调酒主业预期、估值同步修复;威士忌Q4以加速铺
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盟科药业大涨点评:定增引战,海鲸药业入主开启协同新篇章
【盟科药业】大涨点评:定增引战,海鲸药业入主开启协同新篇章 9月22日,盟科药业(688373.SH)一则控股权变更公告引发市场关注。公司拟通过定向增发引入海鲸药业作为战略投资者,后者将以认购1.64亿股、持股20%的比例成为新任控股股东,自然人张现涛也将随之成为公司实际控制人。这一动作不仅是一次资本层面的股权重构,更被视为盟科药业在创新药商业化关键阶段的战略性“联姻”。 背景:创新药企的成长瓶颈与破局需求 盟科药业作为一家专注于抗感染领域的科创板创新药企,自2022年上市以来,其核心产品康替唑
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AIDC相关标的近期进展更新-0922
❗【天风电新】AIDC相关标的近期进展更新-0922 ——————————— 🌼【英维克】 Meta已进白名单,近期重点边际变化是谷歌:已对接送样CDU、根据客户反馈年内通过白名单概率大,后续可参与招标,26Q1有望跟随ASIC出货。 其他客户包括OpenAI:冷板、CDU已通过认证;英特尔:已通过全球认证;AMD:已送样、测试中。 🌼【科士达】 国内AIDC CAPEX起量带来UPS业务Q3收入加速;近期边际变化: 1、北美UPS功率模块代工除已有1亿元订单年内交货外,客户追加3亿元+订单
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2025-09-22 21:30:50
恒帅股份重要更新0922
重要变化! 恒帅股份重要更新0922:谐波磁场电机方案通过头部客户验证测试,预计10月中旬小批量 1、根据产业调研,近期公司谐波磁场电机样品在某头部客户测试达标,电密度、效率等指标均基本达到或者超过客户需求,此前公司谐波方案产品因为齿槽转矩等问题延迟测试,此次顺利完成测试验证,意味着问题已基本得到解决。预计10月中旬,开始对客户小批量。 2、公司目前对接的包含技术最难的小臂关节电机,攻破意味着拿到全身关节电机订单的机会大幅提高。 (1)机器人电机难度远高于市场预期,由于机器人关节电机运行并非在电
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人形机器人市场新信息汇总250926
⛽【人形机器人】市场新信息汇总250926 ❗注:以下信息为市场传言汇总,未经二次加工,不代表个人观点,不构成投资建议,请谨慎参考。 🚗1、主流标的 【拓普集团】近日,全资子公司宁波灵御机器人部件有限公司成立。 【日盈电子】董事长国庆期间赴美与大客户讨论机器人产品,将优先落地手部新品,10月接受北美大客户机器人团队审厂。产品从手部新品拓展至电子皮肤和头部总成,ASP从1000元膨胀至20000元。 【众辰科技】完成和智元、宇树、众擎、傅利叶、云深处、七腾等核心客户的对接,锁定智元一供地位;本周
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【兴证电子】关注晶合集成:产能扩张,制程升级,本土企业合作有望打开成长空间 [太阳]公司产能扩张稳步进行,制程逐步升级。2025年上半年,公司40nm开始贡献营收,55nm和40nm营收占比接近11%,28nm制程平台的研发正在稳步推进,28nm高压产品年底小批量试产,26年将持续放量,28nm逻辑产品目前正在流片,预计26年实现量产。今年预计扩产至16-17万片(主要扩产55nm CIS),明年预计扩产3万片,主要为28nm和40nm产品。 [太阳]稼动率保持饱满,未来毛利率有望逐步提高。公司
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湘财股份换股吸收合并大智慧点评
【湘财股份换股吸收合并大智慧点评】国金计算机 💡昨日,湘财股份发布换股吸收合并大智慧,并募集配套资金80亿元的公告。湘财股份换股定价为7.51元/股,大智慧换股定价为9.53元/股,即1股大智慧可换1.27股湘财证券股份。截止9月25日收盘,大智慧与湘财股份的收盘价比例为1.287:1。 💡若湘财换股吸收合并大智慧完成,A股或将迎来第三家互联网券商。目前大智慧拥有900万左右的月活,仅次于同花顺,且多为PC端用户,辐射资深股民。大智慧也在中国香港、日本、新加坡等地拥有较好的业务基础。在被吸收
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湘财股份
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2025-09-25 13:41:44
新大陆 联合阿里发布支付AI AGENT,新成长线启航!
新大陆 联合阿里发布支付AI AGENT,新成长线启航![拳头]20250925 [烟花]底层能力: 1、通义千问大模型为底座 2、千万级商户经营数据池 3、商户意图识别 4、经营场景识别 [烟花]用户市场: 面向阿里、新大陆的海内外所有商户。目前,新大陆存量商户2000万户,2025H1活跃SaaS用户接近500万户,在阿里联合推动下,未来SaaS商户规模有望持续增长。 [烟花]商业模式: 第一阶段:订阅制。小B/大C场景,高度标准化,按年收订阅费(具体定价将在26Q1发布)。 第二阶段:To
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新大陆
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2025-09-25 13:39:23
2035年我国风光装机力争达到36亿千瓦,托底风光装机需求,利好储能、电网等消纳资源
2035年我国风光装机力争达到36亿千瓦,托底风光装机需求,利好储能、电网等消纳资源 事件:联合国气候变化峰会中,习总书记宣布中国新一轮国家自主贡献,到2035年中国风电光伏总装机力争达到36亿千瓦,中国全经济范围温室气体净排放量比峰值下降7%-10%以上,非化石能源消费占比30%以上。 点评: 1、截至25年7月,国内风光累计装机规模16.8亿千瓦,2035年36亿千瓦目标对应10年新增规模1900GW,年均190GW,#对风光装机需求形成托底。 2、按35年36亿千瓦规模测算,光伏装机占比2
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阳光电源
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2025-09-25 13:37:09
康农种业:育繁推一体化企业,品种制胜,扩大全国销售版图
康农种业:育繁推一体化企业,品种制胜,扩大全国销售版图 #2025年增收降本并行、继续量利齐升 ⭕康农玉8009主导增长。8009密植小棒品种,抓住高产高抗需求风口,在灾年脱颖而出。上市第1/2年推广面积300+/760+万亩,今年预售情况火热,预计高增长延续! ⭕自繁制种模式压降成本。以24年为基准(毛利率35.8%),我们做敏感性分析,结合自繁制种比例及制种产量变化,公司25年毛利率将提升1.2-5.0Pcts #中长期品种制胜、扩大全国销售版图 ⭕西南:公司从西南起家,以品种迭代立身,巩固
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康农种业
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2025-09-25 11:41:03
关注CPC——交换机内新型连接方式,或开辟铜缆第三空间
【华泰通信】关注CPC——交换机内新型连接方式,或开辟铜缆第三空间 [太阳]9月10日-11日光博会期间,立讯技术展出其基于CPC(共封装铜互联)技术的交换机样品,旭创在同期论坛上对CPC给予了肯定,并提出CPC与Pluggable可插拔光模块搭配使用的模式,或将成为CPO的竞争方案。 [红包]#什么是CPC? CPC跟CPO的理念近似,但介质不同,CPC原理是将高速铜缆连接器直接集成在交换芯片的封装内部,信号出芯片后完全通过铜线直连端口,彻底绕开传统PCB的长走线(避免损耗),其带来的收益与C
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鼎通科技
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2025-09-25 09:33:15
新氧更新:正式推出奇迹童颜3.0,定价为2999元
新氧更新:正式推出奇迹童颜3.0,定价为2999元 事件:奇迹童颜3.0——“塑缇妍”定价为2999元,产品出品方为西宏医药 目前在售的奇迹童颜2.0(长春圣博玛的艾维岚版)定价5999元、累计订单9027份、计算销售额5415万元,同时新氧青春APP显示限9月底前核销。 奇迹童颜3.0是新氧与西宏生物定制的产品,微球粒径25 - 35微米且表面光滑,采用微流控技术生产,全程无菌,与丽真然为同款童颜针、但型号略有不同。 风险提示:行业竞争加剧等
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新氧科技
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2025-09-25 09:32:56
政策与资金持续加码,低空产业进入基建落地与应用拓展关键期
政策与资金持续加码,低空产业进入基建落地与应用拓展关键期 🔥合肥低空经济专项债项目正式落地。2025/8/26安徽省财政厅正式发行456亿元专项债券,其中合肥市低空经济基础设施建设项目以18.6亿元的投资规模正式落地,重点围绕低空智联网基础设施、地面基础设施体系、低空飞行支撑体系、低空飞行保障体系、低空飞行服务与一网统飞指挥中心、安全防护体系六大领域。 🔥2024年政策推动低空经济加速发展,2025年专项债和基础设施建设持续落地,低空产业迎来重大发展机遇。我们认为空管、低空安防两大核心方向值
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四川九洲
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2025-09-24 14:50:43
神工股份
推荐神工股份 [玫瑰]AI对存力需求暴增,供给侧也有减产迹象,供需关系否极泰来。美光向即将涨价20%-30%,DDR4、DDR5、LPDDR4、LPDDR5等产品停止报价,预计产品将全线涨价。 [玫瑰]刻蚀电极业务很大一部分收入是来自于存储厂商(近80%),其中大部分收入来自于海外原厂(我们断定,美光如果扩产,会在日本广岛而不是tw,公司是A股中最受益的),HBM、ddr5等产品结构性反转,公司有望从中受益。 [玫瑰]光伏多晶硅暴跌,回到近10年低位,导致电子级多晶硅也势必跌回低位,公司成本压力
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神工股份
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2025-09-24 09:57:12
科技中小盘迎来布局期
科技中小盘迎来布局期 近期科技龙头超额收益显著,而微盘和中小盘风格明显跑输。今天微盘和中小盘呈加速下跌之势,然而我们想提示: 【当前节点,可逐步关注科技中小盘的布局机会】。 其一,趋势维度,2022年以来开启了5-7年的小盘占优周期。 2024年《小盘股风格能否延续?》《小微盘再起波澜,后续如何看?》系列专题提出,大小盘风格仅是表象,本质在于传统产业复苏周期和新兴产业崛起周期的更迭。2022年以来,逐步进入AI引领的5-7年周期。 其二,波段维度,近期小微盘走弱并非趋势逻辑逆转,而是拥挤度消化,
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RYZZMANAGEDFUTURESSTRATEGYPLUSETF
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2025-09-24 07:52:44
百润股份—9月金股
【国盛食饮】百润股份—9月金股:牛市品种,预调酒改善推进、威士忌星辰大海 公司预调酒6-7月上新微醺果冻酒、轻享新品,威士忌百利得、“崃州”双系列铺货中,我们判断Q3在低基数、新品贡献下报表有望迎来亮眼加速。 威士忌:百利得、崃州双系列铺货,铺货进度或加速;期待消费者培育逐步推进,待铺货完成后推广力度或加大。 预调酒:25H2低基数、低库存,果冻酒、轻享贡献增量,我们预计Q3预调酒主业增速有望转正,基本盘企稳向上。 展望:我们认为当前市场将率先上修预调酒主业预期、估值同步修复;威士忌Q4以加速铺
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百润股份
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2025-09-23 11:21:17
盟科药业大涨点评:定增引战,海鲸药业入主开启协同新篇章
【盟科药业】大涨点评:定增引战,海鲸药业入主开启协同新篇章 9月22日,盟科药业(688373.SH)一则控股权变更公告引发市场关注。公司拟通过定向增发引入海鲸药业作为战略投资者,后者将以认购1.64亿股、持股20%的比例成为新任控股股东,自然人张现涛也将随之成为公司实际控制人。这一动作不仅是一次资本层面的股权重构,更被视为盟科药业在创新药商业化关键阶段的战略性“联姻”。 背景:创新药企的成长瓶颈与破局需求 盟科药业作为一家专注于抗感染领域的科创板创新药企,自2022年上市以来,其核心产品康替唑
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盟科药业
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2025-09-23 06:04:15
AIDC相关标的近期进展更新-0922
❗【天风电新】AIDC相关标的近期进展更新-0922 ——————————— 🌼【英维克】 Meta已进白名单,近期重点边际变化是谷歌:已对接送样CDU、根据客户反馈年内通过白名单概率大,后续可参与招标,26Q1有望跟随ASIC出货。 其他客户包括OpenAI:冷板、CDU已通过认证;英特尔:已通过全球认证;AMD:已送样、测试中。 🌼【科士达】 国内AIDC CAPEX起量带来UPS业务Q3收入加速;近期边际变化: 1、北美UPS功率模块代工除已有1亿元订单年内交货外,客户追加3亿元+订单
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英维克
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2025-09-22 21:30:50
恒帅股份重要更新0922
重要变化! 恒帅股份重要更新0922:谐波磁场电机方案通过头部客户验证测试,预计10月中旬小批量 1、根据产业调研,近期公司谐波磁场电机样品在某头部客户测试达标,电密度、效率等指标均基本达到或者超过客户需求,此前公司谐波方案产品因为齿槽转矩等问题延迟测试,此次顺利完成测试验证,意味着问题已基本得到解决。预计10月中旬,开始对客户小批量。 2、公司目前对接的包含技术最难的小臂关节电机,攻破意味着拿到全身关节电机订单的机会大幅提高。 (1)机器人电机难度远高于市场预期,由于机器人关节电机运行并非在电
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