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2025-09-22 21:09:19
Op-e-n-AI 正式下场做硬件,为什么是“果链”先吃到肉?
【Op-e-n-AI 正式下场做硬件,为什么是“果链”先吃到肉?】 Op-e-n-AI 正式下场做硬件 目标:2026 年底~2027 年初推出首批终端设备,形态包括无屏智能音箱、AI 眼镜、数字录音笔、可穿戴徽章等。 团队:过去半年从苹果大规模“挖角”,已锁定前 iP-h-o-ne/Ap-p-le Wa-t-ch 副总裁 Ta-ng T. 任首席硬件官,并收购乔纳森·艾维创办的 AI 硬件初创 io。 供应链:立讯精密拿下整机组装订单;歌尔提供扬声器模组;领益智造因保密协议未予置评,但多方信源
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2025-09-22 14:57:56
金股工业富联继续上涨,NV链领军景气持续
🔥金股工业富联继续上涨,NV链领军景气持续|中信证券计算机 ---------- 🎈北美互联网指引乐观,CSP资本投入不断加大。 - 根据the Verge、雅虎财经等媒体报道,当地时间2025年9月4日晚间(北京时间2025年9月5日)白宫晚宴,席间Meta CEO扎克伯格表示在2028年前将投入6000亿美元,苹果表示同等金额,谷歌表示未来两年将投入2500亿美元,微软表示每年在美国投入750-800亿美元,OpenAI CEO奥特曼称将进行大量投入。 - 英伟达业绩会上,CEO黄仁勋表
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2025-09-22 14:45:44
东华测试:机器人传感器核心标的,预期差显著
【中泰机械】东华测试:机器人传感器核心标的,预期差显著 ■战略重心转向机器人,董事长亲自牵头。作为Xp关节传感器独家供应商,提供一维力/力矩/三维传感器全套方案,单机用量40-50个,价值量显著。 ■依托军品传感器技术积累,硬件壁垒突出,算法协同迭代。计划拓展至运动控制卡、电子皮肤等核心技术。 ■六维力矩传感器产品技术已成熟,将批量用于协作机器人。特种场景持续突破:消防机器狗耐高温传感器、防爆传感器等可期。 ■wind一致25/26年净利润1.71/2.24亿元,对应PE40X,市值68/89亿
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2025-09-22 10:45:13
珠海冠宇:果链17备货上修β+公司份额提升α
珠海冠宇:果链17备货上修β+公司份额提升α,今年给6亿,明年拍15亿,给25倍看400亿,建议重点关注! 💥消费电池三大爆点: ①钢壳电池:18钢壳*3款,珠海冠宇份额提升+配置下沉,单机10美金→ 苹果26年收入50亿。 #新公告20亿投资钢壳产线全面押注🍎电芯 ②大疆无人机:今年消费类无人机3亿+工业类无人机6亿,去年工业类仅2亿。 ③Switch 2:Switch爆量大单品,任天堂是ATL前三大利润来源,公司明年从零到一切入拿30%份额。 🆙动储产能利用提升持续减亏&折旧减少: 汽
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2025-09-22 10:29:00
五洲新春:获T新产能指引,海外产能布局加速
【ky机械】五洲新春:获T新产能指引,海外产能布局加速 一、T新产能指引明确,产能充沛锁定订单确定性 •近期接到T新产能指引:2026年中准备周产1000台机器人产能起步,后续爬坡至5000-10000台,客户发展速度加快,指引进一步明确。 •公司已具备周产500台配套产能,正按照T指引同步扩产,深度绑定大客户节奏。目前通过杭州XJ实际供货T,产品涵盖行星滚柱丝杠+灵巧手微型丝杠,将直接出现在T供应链名单,并协同XJ海外建厂,确定性强。 二、行星滚柱丝杠:双路径切入T链,技术+产能壁垒稳固 ①
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2025-09-22 09:04:00
华为发布多款AI算力新品,持续推荐算力产业链
华为发布多款AI算力新品,持续推荐算力产业链【建投通信 周观点】 [玫瑰]核心观点: 1、华为最新公布了一系列即将上市和规划中的新品。昇腾芯片方面,华为面向未来三年规划了昇腾950PR/昇腾950DT、昇腾960和昇腾970三个系列产品,分别将于2026Q1和2026Q4,以及2027Q4、2028Q4上市,围绕更高算力、更高带宽持续演进,持续满足AI算力不断增长的需求。同时,华为发布Atlas 950超节点,支持8192张基于Ascend 950DT的昇腾卡,是Atlas 900超节点的20多
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通信周观点:推荐光纤+OCS 20250921
【中信通信】通信周观点:推荐光纤+OCS 20250921 [礼物]光纤:坚定看好空芯+数通光纤需求爆发,重视长飞+烽火+亨通 空芯光纤商业化落地极快,国内运营商加速招标,北美的微软、谷歌、Amazon都有望开启采购。数据中心内的光纤,量、价、长度都有望提升。可插拔光模块、CPO、OCS等都会用到大量光纤,AI领域光纤需求确定性极高。当前光纤龙头估值极为便宜,重点推荐。 1)长飞光纤光缆:空芯龙头,荷兰股权全部出清,预计利润爆发性极强; 2)烽火通信:空芯龙二,多模扩产,受益昇腾超节点需求爆发;
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2025-09-22 08:01:42
机械周报:叉车销量持续向好,关注3C设备投资机会
【国泰海通机械肖群稀团队】机械周报:叉车销量持续向好,关注3C设备投资机会 投资建议:3C设备:博众精工、快克智能、奥普特。人形机器人:推荐恒立液压、贝斯特、长盛轴承、兆威机电、鸣志电器、捷昌驱动、曼恩斯特、东华测试。工程机械:推荐恒立液压、三一重工、徐工机械、中联重科。出口链:推荐宏华数科、巨星科技、杰克科技、涛涛车业。 3C设备:预计2026-2027年苹果将进入新一轮创新周期,资本开支上行有望带动设备商盈利新空间。折叠屏iPhone预计于2026年Q3发布,同时,AI眼镜推出有望形成新爆款
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2025-09-22 08:00:16
周观点:关税政策有望发生重要转折,出口板块整体看好
‼【西部机械】周观点:关税政策有望发生重要转折,出口板块整体看好! ————————— 主要变化: 1、美国目前对中方加征关税=10%全球基础关税+20%芬太尼关税+25%“301调查”关税(根据行业有所变化)=55%,周五中美双方领导人通电话,双方谈判进入下一阶段。其中关税问题,尤其是#芬太尼关税 有望有所变化,如若变化将对出口企业生产成本及格局产生重要影响! 2、9.18月美降息25BP落地,符合市场预期。年内有望再降50BP。 如若关税发生变化,主要受益方向:#对美出口敞口大且产能主要在国
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2025-09-21 09:25:53
英伟达Rubin引领散热革命,微通道液冷技术价值凸显――液冷行业点评
英伟达Rubin引领散热革命,微通道液冷技术价值凸显――液冷行业点评 事件:据财联社9月15日信息,英伟达AI新平台Rubin与下一代Feynman平台的功耗预计高达2000W以上,现有散热方案无法应对,英伟达要求供应商开发全新的“微通道水冷板MLCP”技术,该技术深度整合多种散热元件,单价是现有散热方案的3-5倍; 9月18日,华为全联接大会,首次明确披露了N腾芯片演进规划和目标。N腾自身的迭代将推动液冷技术的发展,也为国产算力导入微通道技术提供可能性。 行业点评: MLCP技术核心是通过微米
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2025-09-19 14:06:45
先进封装助力弯道超车,国产设备材料封测产业联动
【先进封装】先进封装助力弯道超车,国产设备材料封测产业联动 在摩尔定律放缓和我国先进制程技术受限的现状下,先进封装成为国产算力芯片突破性能瓶颈的重要方向。华为、寒武纪、海光信息等公司的算力芯片正加速迭代,国产供应链积极配套以实现算力芯片自主可控。先进封装产能扩张需求愈发迫切,产业链迎来重大发展机遇。 华为公布了昇腾芯片未来三年的迭代路线,以“一年一代算力翻倍”的速度推进。 台积电正推动CoWoS从CoWoS-S/R向CoWoS-L技术升级。英伟达Blackwell主要采用CoWoS-L封装。AM
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2025-09-19 11:57:37
日盈电子与他山科技合作,客户+技术+北美产能强强联合
【国金具身智能】日盈电子与他山科技合作,客户+技术+北美产能强强联合 [庆祝]事件:9月19日,他山科技公告与日盈电子达成战略合作 #合作方式: (1)技术层面,他山科技提供人工智能触觉传感芯片及触觉感知技术支持,赋能汽车与机器人领域的产品创新;(2)产能层面,依托日盈电子在常州的生产基地及北美产能布局,实现触觉感知产品的规模化制造;(3)市场层面,结合日盈电子的全球客户渠道与他山科技的技术解决方案,共同开拓国内外核心应用场景。 #人形机器人领域布局: 国内市场借助日盈电子本土资源加速验证,北美
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2025-09-18 14:33:17
隆盛科技回调即是绝佳买点,后期成长斜率加快20250918
‼️【隆盛科技】回调即是绝佳买点,后期成长斜率加快20250918 午后股价跳水,我们认为是绝佳买点,原因系: 1、T链重大期权:尼德科目前是T链旋转模组首家实锤供应商,已有批量订单;隆盛和尼德科进展非常顺利,10-11月预计会有重磅进展; 2、国内新增重磅客户,国内外双轮驱动:除了和T链尼德科进展顺利之外,近期已经zy元签完保密协议,后续将旋转模组关节;国内接触或合作客户超过10余家; 3、后续无锡市(江苏省)政府将成立具身智能联盟,隆盛是唯一的上市公司牵头人,后续政府资源将大力赋能公司! [
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AI应用驱动PCB行业景气上行
AI应用驱动PCB行业景气上行,PCB材料迎来重大机遇——AI赋能化工之七 [烟花][烟花]AI有望驱动PCB量价齐升。2024年以来随着AI应用的加速演进、下游终端消费电子、5G、服务器等需求的蓬勃发展,PCB行业重新进入景气上行周期,AI应用有望驱动PCB量价齐升。其中,HDI、18+层多层板受益于5G、AI服务器等终端需求量的高速增长,将迎来需求的高增。高频高速覆铜板将成为应用于AI、5G等领域的高端PCB的关键基材,未来需求将高速增长。 [烟花][烟花]电子树脂需求不断发展升级。电子树脂
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2025-09-18 13:41:14
风电大涨点评:掘金深远海海风
【华福电新】风电大涨点评:掘金深远海海风 早盘风电大涨,有传言十五五海风装机规模较大。不管传言是否为真,我们认为十五五海风,特别是深远海海风都是最重要的方向;可以从近期自然资源部受理的三峡青岛一期3GW深远海海上风电项目环评书中管中窥豹: 1️⃣项目概况: 场址面积400km2,场址中心离岸距离135km,水深42~49m;拟布置214台14MW风机=2996MW; 2️⃣海缆价值量: 1)送出缆:采用2回(4根)±500kV柔直海缆,海缆长度4*175.3km=701.2km,海缆截面积为16
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Op-e-n-AI 正式下场做硬件,为什么是“果链”先吃到肉?
【Op-e-n-AI 正式下场做硬件,为什么是“果链”先吃到肉?】 Op-e-n-AI 正式下场做硬件 目标:2026 年底~2027 年初推出首批终端设备,形态包括无屏智能音箱、AI 眼镜、数字录音笔、可穿戴徽章等。 团队:过去半年从苹果大规模“挖角”,已锁定前 iP-h-o-ne/Ap-p-le Wa-t-ch 副总裁 Ta-ng T. 任首席硬件官,并收购乔纳森·艾维创办的 AI 硬件初创 io。 供应链:立讯精密拿下整机组装订单;歌尔提供扬声器模组;领益智造因保密协议未予置评,但多方信源
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金股工业富联继续上涨,NV链领军景气持续
🔥金股工业富联继续上涨,NV链领军景气持续|中信证券计算机 ---------- 🎈北美互联网指引乐观,CSP资本投入不断加大。 - 根据the Verge、雅虎财经等媒体报道,当地时间2025年9月4日晚间(北京时间2025年9月5日)白宫晚宴,席间Meta CEO扎克伯格表示在2028年前将投入6000亿美元,苹果表示同等金额,谷歌表示未来两年将投入2500亿美元,微软表示每年在美国投入750-800亿美元,OpenAI CEO奥特曼称将进行大量投入。 - 英伟达业绩会上,CEO黄仁勋表
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东华测试:机器人传感器核心标的,预期差显著
【中泰机械】东华测试:机器人传感器核心标的,预期差显著 ■战略重心转向机器人,董事长亲自牵头。作为Xp关节传感器独家供应商,提供一维力/力矩/三维传感器全套方案,单机用量40-50个,价值量显著。 ■依托军品传感器技术积累,硬件壁垒突出,算法协同迭代。计划拓展至运动控制卡、电子皮肤等核心技术。 ■六维力矩传感器产品技术已成熟,将批量用于协作机器人。特种场景持续突破:消防机器狗耐高温传感器、防爆传感器等可期。 ■wind一致25/26年净利润1.71/2.24亿元,对应PE40X,市值68/89亿
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珠海冠宇:果链17备货上修β+公司份额提升α
珠海冠宇:果链17备货上修β+公司份额提升α,今年给6亿,明年拍15亿,给25倍看400亿,建议重点关注! 💥消费电池三大爆点: ①钢壳电池:18钢壳*3款,珠海冠宇份额提升+配置下沉,单机10美金→ 苹果26年收入50亿。 #新公告20亿投资钢壳产线全面押注🍎电芯 ②大疆无人机:今年消费类无人机3亿+工业类无人机6亿,去年工业类仅2亿。 ③Switch 2:Switch爆量大单品,任天堂是ATL前三大利润来源,公司明年从零到一切入拿30%份额。 🆙动储产能利用提升持续减亏&折旧减少: 汽
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五洲新春:获T新产能指引,海外产能布局加速
【ky机械】五洲新春:获T新产能指引,海外产能布局加速 一、T新产能指引明确,产能充沛锁定订单确定性 •近期接到T新产能指引:2026年中准备周产1000台机器人产能起步,后续爬坡至5000-10000台,客户发展速度加快,指引进一步明确。 •公司已具备周产500台配套产能,正按照T指引同步扩产,深度绑定大客户节奏。目前通过杭州XJ实际供货T,产品涵盖行星滚柱丝杠+灵巧手微型丝杠,将直接出现在T供应链名单,并协同XJ海外建厂,确定性强。 二、行星滚柱丝杠:双路径切入T链,技术+产能壁垒稳固 ①
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华为发布多款AI算力新品,持续推荐算力产业链
华为发布多款AI算力新品,持续推荐算力产业链【建投通信 周观点】 [玫瑰]核心观点: 1、华为最新公布了一系列即将上市和规划中的新品。昇腾芯片方面,华为面向未来三年规划了昇腾950PR/昇腾950DT、昇腾960和昇腾970三个系列产品,分别将于2026Q1和2026Q4,以及2027Q4、2028Q4上市,围绕更高算力、更高带宽持续演进,持续满足AI算力不断增长的需求。同时,华为发布Atlas 950超节点,支持8192张基于Ascend 950DT的昇腾卡,是Atlas 900超节点的20多
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通信周观点:推荐光纤+OCS 20250921
【中信通信】通信周观点:推荐光纤+OCS 20250921 [礼物]光纤:坚定看好空芯+数通光纤需求爆发,重视长飞+烽火+亨通 空芯光纤商业化落地极快,国内运营商加速招标,北美的微软、谷歌、Amazon都有望开启采购。数据中心内的光纤,量、价、长度都有望提升。可插拔光模块、CPO、OCS等都会用到大量光纤,AI领域光纤需求确定性极高。当前光纤龙头估值极为便宜,重点推荐。 1)长飞光纤光缆:空芯龙头,荷兰股权全部出清,预计利润爆发性极强; 2)烽火通信:空芯龙二,多模扩产,受益昇腾超节点需求爆发;
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机械周报:叉车销量持续向好,关注3C设备投资机会
【国泰海通机械肖群稀团队】机械周报:叉车销量持续向好,关注3C设备投资机会 投资建议:3C设备:博众精工、快克智能、奥普特。人形机器人:推荐恒立液压、贝斯特、长盛轴承、兆威机电、鸣志电器、捷昌驱动、曼恩斯特、东华测试。工程机械:推荐恒立液压、三一重工、徐工机械、中联重科。出口链:推荐宏华数科、巨星科技、杰克科技、涛涛车业。 3C设备:预计2026-2027年苹果将进入新一轮创新周期,资本开支上行有望带动设备商盈利新空间。折叠屏iPhone预计于2026年Q3发布,同时,AI眼镜推出有望形成新爆款
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周观点:关税政策有望发生重要转折,出口板块整体看好
‼【西部机械】周观点:关税政策有望发生重要转折,出口板块整体看好! ————————— 主要变化: 1、美国目前对中方加征关税=10%全球基础关税+20%芬太尼关税+25%“301调查”关税(根据行业有所变化)=55%,周五中美双方领导人通电话,双方谈判进入下一阶段。其中关税问题,尤其是#芬太尼关税 有望有所变化,如若变化将对出口企业生产成本及格局产生重要影响! 2、9.18月美降息25BP落地,符合市场预期。年内有望再降50BP。 如若关税发生变化,主要受益方向:#对美出口敞口大且产能主要在国
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英伟达Rubin引领散热革命,微通道液冷技术价值凸显――液冷行业点评
英伟达Rubin引领散热革命,微通道液冷技术价值凸显――液冷行业点评 事件:据财联社9月15日信息,英伟达AI新平台Rubin与下一代Feynman平台的功耗预计高达2000W以上,现有散热方案无法应对,英伟达要求供应商开发全新的“微通道水冷板MLCP”技术,该技术深度整合多种散热元件,单价是现有散热方案的3-5倍; 9月18日,华为全联接大会,首次明确披露了N腾芯片演进规划和目标。N腾自身的迭代将推动液冷技术的发展,也为国产算力导入微通道技术提供可能性。 行业点评: MLCP技术核心是通过微米
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先进封装助力弯道超车,国产设备材料封测产业联动
【先进封装】先进封装助力弯道超车,国产设备材料封测产业联动 在摩尔定律放缓和我国先进制程技术受限的现状下,先进封装成为国产算力芯片突破性能瓶颈的重要方向。华为、寒武纪、海光信息等公司的算力芯片正加速迭代,国产供应链积极配套以实现算力芯片自主可控。先进封装产能扩张需求愈发迫切,产业链迎来重大发展机遇。 华为公布了昇腾芯片未来三年的迭代路线,以“一年一代算力翻倍”的速度推进。 台积电正推动CoWoS从CoWoS-S/R向CoWoS-L技术升级。英伟达Blackwell主要采用CoWoS-L封装。AM
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日盈电子与他山科技合作,客户+技术+北美产能强强联合
【国金具身智能】日盈电子与他山科技合作,客户+技术+北美产能强强联合 [庆祝]事件:9月19日,他山科技公告与日盈电子达成战略合作 #合作方式: (1)技术层面,他山科技提供人工智能触觉传感芯片及触觉感知技术支持,赋能汽车与机器人领域的产品创新;(2)产能层面,依托日盈电子在常州的生产基地及北美产能布局,实现触觉感知产品的规模化制造;(3)市场层面,结合日盈电子的全球客户渠道与他山科技的技术解决方案,共同开拓国内外核心应用场景。 #人形机器人领域布局: 国内市场借助日盈电子本土资源加速验证,北美
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隆盛科技回调即是绝佳买点,后期成长斜率加快20250918
‼️【隆盛科技】回调即是绝佳买点,后期成长斜率加快20250918 午后股价跳水,我们认为是绝佳买点,原因系: 1、T链重大期权:尼德科目前是T链旋转模组首家实锤供应商,已有批量订单;隆盛和尼德科进展非常顺利,10-11月预计会有重磅进展; 2、国内新增重磅客户,国内外双轮驱动:除了和T链尼德科进展顺利之外,近期已经zy元签完保密协议,后续将旋转模组关节;国内接触或合作客户超过10余家; 3、后续无锡市(江苏省)政府将成立具身智能联盟,隆盛是唯一的上市公司牵头人,后续政府资源将大力赋能公司! [
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AI应用驱动PCB行业景气上行
AI应用驱动PCB行业景气上行,PCB材料迎来重大机遇——AI赋能化工之七 [烟花][烟花]AI有望驱动PCB量价齐升。2024年以来随着AI应用的加速演进、下游终端消费电子、5G、服务器等需求的蓬勃发展,PCB行业重新进入景气上行周期,AI应用有望驱动PCB量价齐升。其中,HDI、18+层多层板受益于5G、AI服务器等终端需求量的高速增长,将迎来需求的高增。高频高速覆铜板将成为应用于AI、5G等领域的高端PCB的关键基材,未来需求将高速增长。 [烟花][烟花]电子树脂需求不断发展升级。电子树脂
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风电大涨点评:掘金深远海海风
【华福电新】风电大涨点评:掘金深远海海风 早盘风电大涨,有传言十五五海风装机规模较大。不管传言是否为真,我们认为十五五海风,特别是深远海海风都是最重要的方向;可以从近期自然资源部受理的三峡青岛一期3GW深远海海上风电项目环评书中管中窥豹: 1️⃣项目概况: 场址面积400km2,场址中心离岸距离135km,水深42~49m;拟布置214台14MW风机=2996MW; 2️⃣海缆价值量: 1)送出缆:采用2回(4根)±500kV柔直海缆,海缆长度4*175.3km=701.2km,海缆截面积为16
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Op-e-n-AI 正式下场做硬件,为什么是“果链”先吃到肉?
【Op-e-n-AI 正式下场做硬件,为什么是“果链”先吃到肉?】 Op-e-n-AI 正式下场做硬件 目标:2026 年底~2027 年初推出首批终端设备,形态包括无屏智能音箱、AI 眼镜、数字录音笔、可穿戴徽章等。 团队:过去半年从苹果大规模“挖角”,已锁定前 iP-h-o-ne/Ap-p-le Wa-t-ch 副总裁 Ta-ng T. 任首席硬件官,并收购乔纳森·艾维创办的 AI 硬件初创 io。 供应链:立讯精密拿下整机组装订单;歌尔提供扬声器模组;领益智造因保密协议未予置评,但多方信源
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2025-09-22 14:57:56
金股工业富联继续上涨,NV链领军景气持续
🔥金股工业富联继续上涨,NV链领军景气持续|中信证券计算机 ---------- 🎈北美互联网指引乐观,CSP资本投入不断加大。 - 根据the Verge、雅虎财经等媒体报道,当地时间2025年9月4日晚间(北京时间2025年9月5日)白宫晚宴,席间Meta CEO扎克伯格表示在2028年前将投入6000亿美元,苹果表示同等金额,谷歌表示未来两年将投入2500亿美元,微软表示每年在美国投入750-800亿美元,OpenAI CEO奥特曼称将进行大量投入。 - 英伟达业绩会上,CEO黄仁勋表
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2025-09-22 14:45:44
东华测试:机器人传感器核心标的,预期差显著
【中泰机械】东华测试:机器人传感器核心标的,预期差显著 ■战略重心转向机器人,董事长亲自牵头。作为Xp关节传感器独家供应商,提供一维力/力矩/三维传感器全套方案,单机用量40-50个,价值量显著。 ■依托军品传感器技术积累,硬件壁垒突出,算法协同迭代。计划拓展至运动控制卡、电子皮肤等核心技术。 ■六维力矩传感器产品技术已成熟,将批量用于协作机器人。特种场景持续突破:消防机器狗耐高温传感器、防爆传感器等可期。 ■wind一致25/26年净利润1.71/2.24亿元,对应PE40X,市值68/89亿
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珠海冠宇:果链17备货上修β+公司份额提升α
珠海冠宇:果链17备货上修β+公司份额提升α,今年给6亿,明年拍15亿,给25倍看400亿,建议重点关注! 💥消费电池三大爆点: ①钢壳电池:18钢壳*3款,珠海冠宇份额提升+配置下沉,单机10美金→ 苹果26年收入50亿。 #新公告20亿投资钢壳产线全面押注🍎电芯 ②大疆无人机:今年消费类无人机3亿+工业类无人机6亿,去年工业类仅2亿。 ③Switch 2:Switch爆量大单品,任天堂是ATL前三大利润来源,公司明年从零到一切入拿30%份额。 🆙动储产能利用提升持续减亏&折旧减少: 汽
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五洲新春:获T新产能指引,海外产能布局加速
【ky机械】五洲新春:获T新产能指引,海外产能布局加速 一、T新产能指引明确,产能充沛锁定订单确定性 •近期接到T新产能指引:2026年中准备周产1000台机器人产能起步,后续爬坡至5000-10000台,客户发展速度加快,指引进一步明确。 •公司已具备周产500台配套产能,正按照T指引同步扩产,深度绑定大客户节奏。目前通过杭州XJ实际供货T,产品涵盖行星滚柱丝杠+灵巧手微型丝杠,将直接出现在T供应链名单,并协同XJ海外建厂,确定性强。 二、行星滚柱丝杠:双路径切入T链,技术+产能壁垒稳固 ①
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2025-09-22 09:04:00
华为发布多款AI算力新品,持续推荐算力产业链
华为发布多款AI算力新品,持续推荐算力产业链【建投通信 周观点】 [玫瑰]核心观点: 1、华为最新公布了一系列即将上市和规划中的新品。昇腾芯片方面,华为面向未来三年规划了昇腾950PR/昇腾950DT、昇腾960和昇腾970三个系列产品,分别将于2026Q1和2026Q4,以及2027Q4、2028Q4上市,围绕更高算力、更高带宽持续演进,持续满足AI算力不断增长的需求。同时,华为发布Atlas 950超节点,支持8192张基于Ascend 950DT的昇腾卡,是Atlas 900超节点的20多
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通信周观点:推荐光纤+OCS 20250921
【中信通信】通信周观点:推荐光纤+OCS 20250921 [礼物]光纤:坚定看好空芯+数通光纤需求爆发,重视长飞+烽火+亨通 空芯光纤商业化落地极快,国内运营商加速招标,北美的微软、谷歌、Amazon都有望开启采购。数据中心内的光纤,量、价、长度都有望提升。可插拔光模块、CPO、OCS等都会用到大量光纤,AI领域光纤需求确定性极高。当前光纤龙头估值极为便宜,重点推荐。 1)长飞光纤光缆:空芯龙头,荷兰股权全部出清,预计利润爆发性极强; 2)烽火通信:空芯龙二,多模扩产,受益昇腾超节点需求爆发;
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2025-09-22 08:01:42
机械周报:叉车销量持续向好,关注3C设备投资机会
【国泰海通机械肖群稀团队】机械周报:叉车销量持续向好,关注3C设备投资机会 投资建议:3C设备:博众精工、快克智能、奥普特。人形机器人:推荐恒立液压、贝斯特、长盛轴承、兆威机电、鸣志电器、捷昌驱动、曼恩斯特、东华测试。工程机械:推荐恒立液压、三一重工、徐工机械、中联重科。出口链:推荐宏华数科、巨星科技、杰克科技、涛涛车业。 3C设备:预计2026-2027年苹果将进入新一轮创新周期,资本开支上行有望带动设备商盈利新空间。折叠屏iPhone预计于2026年Q3发布,同时,AI眼镜推出有望形成新爆款
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周观点:关税政策有望发生重要转折,出口板块整体看好
‼【西部机械】周观点:关税政策有望发生重要转折,出口板块整体看好! ————————— 主要变化: 1、美国目前对中方加征关税=10%全球基础关税+20%芬太尼关税+25%“301调查”关税(根据行业有所变化)=55%,周五中美双方领导人通电话,双方谈判进入下一阶段。其中关税问题,尤其是#芬太尼关税 有望有所变化,如若变化将对出口企业生产成本及格局产生重要影响! 2、9.18月美降息25BP落地,符合市场预期。年内有望再降50BP。 如若关税发生变化,主要受益方向:#对美出口敞口大且产能主要在国
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2025-09-21 09:25:53
英伟达Rubin引领散热革命,微通道液冷技术价值凸显――液冷行业点评
英伟达Rubin引领散热革命,微通道液冷技术价值凸显――液冷行业点评 事件:据财联社9月15日信息,英伟达AI新平台Rubin与下一代Feynman平台的功耗预计高达2000W以上,现有散热方案无法应对,英伟达要求供应商开发全新的“微通道水冷板MLCP”技术,该技术深度整合多种散热元件,单价是现有散热方案的3-5倍; 9月18日,华为全联接大会,首次明确披露了N腾芯片演进规划和目标。N腾自身的迭代将推动液冷技术的发展,也为国产算力导入微通道技术提供可能性。 行业点评: MLCP技术核心是通过微米
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2025-09-19 14:06:45
先进封装助力弯道超车,国产设备材料封测产业联动
【先进封装】先进封装助力弯道超车,国产设备材料封测产业联动 在摩尔定律放缓和我国先进制程技术受限的现状下,先进封装成为国产算力芯片突破性能瓶颈的重要方向。华为、寒武纪、海光信息等公司的算力芯片正加速迭代,国产供应链积极配套以实现算力芯片自主可控。先进封装产能扩张需求愈发迫切,产业链迎来重大发展机遇。 华为公布了昇腾芯片未来三年的迭代路线,以“一年一代算力翻倍”的速度推进。 台积电正推动CoWoS从CoWoS-S/R向CoWoS-L技术升级。英伟达Blackwell主要采用CoWoS-L封装。AM
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2025-09-19 11:57:37
日盈电子与他山科技合作,客户+技术+北美产能强强联合
【国金具身智能】日盈电子与他山科技合作,客户+技术+北美产能强强联合 [庆祝]事件:9月19日,他山科技公告与日盈电子达成战略合作 #合作方式: (1)技术层面,他山科技提供人工智能触觉传感芯片及触觉感知技术支持,赋能汽车与机器人领域的产品创新;(2)产能层面,依托日盈电子在常州的生产基地及北美产能布局,实现触觉感知产品的规模化制造;(3)市场层面,结合日盈电子的全球客户渠道与他山科技的技术解决方案,共同开拓国内外核心应用场景。 #人形机器人领域布局: 国内市场借助日盈电子本土资源加速验证,北美
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2025-09-18 14:33:17
隆盛科技回调即是绝佳买点,后期成长斜率加快20250918
‼️【隆盛科技】回调即是绝佳买点,后期成长斜率加快20250918 午后股价跳水,我们认为是绝佳买点,原因系: 1、T链重大期权:尼德科目前是T链旋转模组首家实锤供应商,已有批量订单;隆盛和尼德科进展非常顺利,10-11月预计会有重磅进展; 2、国内新增重磅客户,国内外双轮驱动:除了和T链尼德科进展顺利之外,近期已经zy元签完保密协议,后续将旋转模组关节;国内接触或合作客户超过10余家; 3、后续无锡市(江苏省)政府将成立具身智能联盟,隆盛是唯一的上市公司牵头人,后续政府资源将大力赋能公司! [
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AI应用驱动PCB行业景气上行
AI应用驱动PCB行业景气上行,PCB材料迎来重大机遇——AI赋能化工之七 [烟花][烟花]AI有望驱动PCB量价齐升。2024年以来随着AI应用的加速演进、下游终端消费电子、5G、服务器等需求的蓬勃发展,PCB行业重新进入景气上行周期,AI应用有望驱动PCB量价齐升。其中,HDI、18+层多层板受益于5G、AI服务器等终端需求量的高速增长,将迎来需求的高增。高频高速覆铜板将成为应用于AI、5G等领域的高端PCB的关键基材,未来需求将高速增长。 [烟花][烟花]电子树脂需求不断发展升级。电子树脂
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2025-09-18 13:41:14
风电大涨点评:掘金深远海海风
【华福电新】风电大涨点评:掘金深远海海风 早盘风电大涨,有传言十五五海风装机规模较大。不管传言是否为真,我们认为十五五海风,特别是深远海海风都是最重要的方向;可以从近期自然资源部受理的三峡青岛一期3GW深远海海上风电项目环评书中管中窥豹: 1️⃣项目概况: 场址面积400km2,场址中心离岸距离135km,水深42~49m;拟布置214台14MW风机=2996MW; 2️⃣海缆价值量: 1)送出缆:采用2回(4根)±500kV柔直海缆,海缆长度4*175.3km=701.2km,海缆截面积为16
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Op-e-n-AI 正式下场做硬件,为什么是“果链”先吃到肉?
【Op-e-n-AI 正式下场做硬件,为什么是“果链”先吃到肉?】 Op-e-n-AI 正式下场做硬件 目标:2026 年底~2027 年初推出首批终端设备,形态包括无屏智能音箱、AI 眼镜、数字录音笔、可穿戴徽章等。 团队:过去半年从苹果大规模“挖角”,已锁定前 iP-h-o-ne/Ap-p-le Wa-t-ch 副总裁 Ta-ng T. 任首席硬件官,并收购乔纳森·艾维创办的 AI 硬件初创 io。 供应链:立讯精密拿下整机组装订单;歌尔提供扬声器模组;领益智造因保密协议未予置评,但多方信源
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金股工业富联继续上涨,NV链领军景气持续
🔥金股工业富联继续上涨,NV链领军景气持续|中信证券计算机 ---------- 🎈北美互联网指引乐观,CSP资本投入不断加大。 - 根据the Verge、雅虎财经等媒体报道,当地时间2025年9月4日晚间(北京时间2025年9月5日)白宫晚宴,席间Meta CEO扎克伯格表示在2028年前将投入6000亿美元,苹果表示同等金额,谷歌表示未来两年将投入2500亿美元,微软表示每年在美国投入750-800亿美元,OpenAI CEO奥特曼称将进行大量投入。 - 英伟达业绩会上,CEO黄仁勋表
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东华测试:机器人传感器核心标的,预期差显著
【中泰机械】东华测试:机器人传感器核心标的,预期差显著 ■战略重心转向机器人,董事长亲自牵头。作为Xp关节传感器独家供应商,提供一维力/力矩/三维传感器全套方案,单机用量40-50个,价值量显著。 ■依托军品传感器技术积累,硬件壁垒突出,算法协同迭代。计划拓展至运动控制卡、电子皮肤等核心技术。 ■六维力矩传感器产品技术已成熟,将批量用于协作机器人。特种场景持续突破:消防机器狗耐高温传感器、防爆传感器等可期。 ■wind一致25/26年净利润1.71/2.24亿元,对应PE40X,市值68/89亿
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珠海冠宇:果链17备货上修β+公司份额提升α
珠海冠宇:果链17备货上修β+公司份额提升α,今年给6亿,明年拍15亿,给25倍看400亿,建议重点关注! 💥消费电池三大爆点: ①钢壳电池:18钢壳*3款,珠海冠宇份额提升+配置下沉,单机10美金→ 苹果26年收入50亿。 #新公告20亿投资钢壳产线全面押注🍎电芯 ②大疆无人机:今年消费类无人机3亿+工业类无人机6亿,去年工业类仅2亿。 ③Switch 2:Switch爆量大单品,任天堂是ATL前三大利润来源,公司明年从零到一切入拿30%份额。 🆙动储产能利用提升持续减亏&折旧减少: 汽
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五洲新春:获T新产能指引,海外产能布局加速
【ky机械】五洲新春:获T新产能指引,海外产能布局加速 一、T新产能指引明确,产能充沛锁定订单确定性 •近期接到T新产能指引:2026年中准备周产1000台机器人产能起步,后续爬坡至5000-10000台,客户发展速度加快,指引进一步明确。 •公司已具备周产500台配套产能,正按照T指引同步扩产,深度绑定大客户节奏。目前通过杭州XJ实际供货T,产品涵盖行星滚柱丝杠+灵巧手微型丝杠,将直接出现在T供应链名单,并协同XJ海外建厂,确定性强。 二、行星滚柱丝杠:双路径切入T链,技术+产能壁垒稳固 ①
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华为发布多款AI算力新品,持续推荐算力产业链
华为发布多款AI算力新品,持续推荐算力产业链【建投通信 周观点】 [玫瑰]核心观点: 1、华为最新公布了一系列即将上市和规划中的新品。昇腾芯片方面,华为面向未来三年规划了昇腾950PR/昇腾950DT、昇腾960和昇腾970三个系列产品,分别将于2026Q1和2026Q4,以及2027Q4、2028Q4上市,围绕更高算力、更高带宽持续演进,持续满足AI算力不断增长的需求。同时,华为发布Atlas 950超节点,支持8192张基于Ascend 950DT的昇腾卡,是Atlas 900超节点的20多
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通信周观点:推荐光纤+OCS 20250921
【中信通信】通信周观点:推荐光纤+OCS 20250921 [礼物]光纤:坚定看好空芯+数通光纤需求爆发,重视长飞+烽火+亨通 空芯光纤商业化落地极快,国内运营商加速招标,北美的微软、谷歌、Amazon都有望开启采购。数据中心内的光纤,量、价、长度都有望提升。可插拔光模块、CPO、OCS等都会用到大量光纤,AI领域光纤需求确定性极高。当前光纤龙头估值极为便宜,重点推荐。 1)长飞光纤光缆:空芯龙头,荷兰股权全部出清,预计利润爆发性极强; 2)烽火通信:空芯龙二,多模扩产,受益昇腾超节点需求爆发;
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机械周报:叉车销量持续向好,关注3C设备投资机会
【国泰海通机械肖群稀团队】机械周报:叉车销量持续向好,关注3C设备投资机会 投资建议:3C设备:博众精工、快克智能、奥普特。人形机器人:推荐恒立液压、贝斯特、长盛轴承、兆威机电、鸣志电器、捷昌驱动、曼恩斯特、东华测试。工程机械:推荐恒立液压、三一重工、徐工机械、中联重科。出口链:推荐宏华数科、巨星科技、杰克科技、涛涛车业。 3C设备:预计2026-2027年苹果将进入新一轮创新周期,资本开支上行有望带动设备商盈利新空间。折叠屏iPhone预计于2026年Q3发布,同时,AI眼镜推出有望形成新爆款
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周观点:关税政策有望发生重要转折,出口板块整体看好
‼【西部机械】周观点:关税政策有望发生重要转折,出口板块整体看好! ————————— 主要变化: 1、美国目前对中方加征关税=10%全球基础关税+20%芬太尼关税+25%“301调查”关税(根据行业有所变化)=55%,周五中美双方领导人通电话,双方谈判进入下一阶段。其中关税问题,尤其是#芬太尼关税 有望有所变化,如若变化将对出口企业生产成本及格局产生重要影响! 2、9.18月美降息25BP落地,符合市场预期。年内有望再降50BP。 如若关税发生变化,主要受益方向:#对美出口敞口大且产能主要在国
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英伟达Rubin引领散热革命,微通道液冷技术价值凸显――液冷行业点评
英伟达Rubin引领散热革命,微通道液冷技术价值凸显――液冷行业点评 事件:据财联社9月15日信息,英伟达AI新平台Rubin与下一代Feynman平台的功耗预计高达2000W以上,现有散热方案无法应对,英伟达要求供应商开发全新的“微通道水冷板MLCP”技术,该技术深度整合多种散热元件,单价是现有散热方案的3-5倍; 9月18日,华为全联接大会,首次明确披露了N腾芯片演进规划和目标。N腾自身的迭代将推动液冷技术的发展,也为国产算力导入微通道技术提供可能性。 行业点评: MLCP技术核心是通过微米
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2025-09-19 14:06:45
先进封装助力弯道超车,国产设备材料封测产业联动
【先进封装】先进封装助力弯道超车,国产设备材料封测产业联动 在摩尔定律放缓和我国先进制程技术受限的现状下,先进封装成为国产算力芯片突破性能瓶颈的重要方向。华为、寒武纪、海光信息等公司的算力芯片正加速迭代,国产供应链积极配套以实现算力芯片自主可控。先进封装产能扩张需求愈发迫切,产业链迎来重大发展机遇。 华为公布了昇腾芯片未来三年的迭代路线,以“一年一代算力翻倍”的速度推进。 台积电正推动CoWoS从CoWoS-S/R向CoWoS-L技术升级。英伟达Blackwell主要采用CoWoS-L封装。AM
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日盈电子与他山科技合作,客户+技术+北美产能强强联合
【国金具身智能】日盈电子与他山科技合作,客户+技术+北美产能强强联合 [庆祝]事件:9月19日,他山科技公告与日盈电子达成战略合作 #合作方式: (1)技术层面,他山科技提供人工智能触觉传感芯片及触觉感知技术支持,赋能汽车与机器人领域的产品创新;(2)产能层面,依托日盈电子在常州的生产基地及北美产能布局,实现触觉感知产品的规模化制造;(3)市场层面,结合日盈电子的全球客户渠道与他山科技的技术解决方案,共同开拓国内外核心应用场景。 #人形机器人领域布局: 国内市场借助日盈电子本土资源加速验证,北美
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隆盛科技回调即是绝佳买点,后期成长斜率加快20250918
‼️【隆盛科技】回调即是绝佳买点,后期成长斜率加快20250918 午后股价跳水,我们认为是绝佳买点,原因系: 1、T链重大期权:尼德科目前是T链旋转模组首家实锤供应商,已有批量订单;隆盛和尼德科进展非常顺利,10-11月预计会有重磅进展; 2、国内新增重磅客户,国内外双轮驱动:除了和T链尼德科进展顺利之外,近期已经zy元签完保密协议,后续将旋转模组关节;国内接触或合作客户超过10余家; 3、后续无锡市(江苏省)政府将成立具身智能联盟,隆盛是唯一的上市公司牵头人,后续政府资源将大力赋能公司! [
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2025-09-18 13:49:30
AI应用驱动PCB行业景气上行
AI应用驱动PCB行业景气上行,PCB材料迎来重大机遇——AI赋能化工之七 [烟花][烟花]AI有望驱动PCB量价齐升。2024年以来随着AI应用的加速演进、下游终端消费电子、5G、服务器等需求的蓬勃发展,PCB行业重新进入景气上行周期,AI应用有望驱动PCB量价齐升。其中,HDI、18+层多层板受益于5G、AI服务器等终端需求量的高速增长,将迎来需求的高增。高频高速覆铜板将成为应用于AI、5G等领域的高端PCB的关键基材,未来需求将高速增长。 [烟花][烟花]电子树脂需求不断发展升级。电子树脂
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风电大涨点评:掘金深远海海风
【华福电新】风电大涨点评:掘金深远海海风 早盘风电大涨,有传言十五五海风装机规模较大。不管传言是否为真,我们认为十五五海风,特别是深远海海风都是最重要的方向;可以从近期自然资源部受理的三峡青岛一期3GW深远海海上风电项目环评书中管中窥豹: 1️⃣项目概况: 场址面积400km2,场址中心离岸距离135km,水深42~49m;拟布置214台14MW风机=2996MW; 2️⃣海缆价值量: 1)送出缆:采用2回(4根)±500kV柔直海缆,海缆长度4*175.3km=701.2km,海缆截面积为16
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Op-e-n-AI 正式下场做硬件,为什么是“果链”先吃到肉?
【Op-e-n-AI 正式下场做硬件,为什么是“果链”先吃到肉?】 Op-e-n-AI 正式下场做硬件 目标:2026 年底~2027 年初推出首批终端设备,形态包括无屏智能音箱、AI 眼镜、数字录音笔、可穿戴徽章等。 团队:过去半年从苹果大规模“挖角”,已锁定前 iP-h-o-ne/Ap-p-le Wa-t-ch 副总裁 Ta-ng T. 任首席硬件官,并收购乔纳森·艾维创办的 AI 硬件初创 io。 供应链:立讯精密拿下整机组装订单;歌尔提供扬声器模组;领益智造因保密协议未予置评,但多方信源
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金股工业富联继续上涨,NV链领军景气持续
🔥金股工业富联继续上涨,NV链领军景气持续|中信证券计算机 ---------- 🎈北美互联网指引乐观,CSP资本投入不断加大。 - 根据the Verge、雅虎财经等媒体报道,当地时间2025年9月4日晚间(北京时间2025年9月5日)白宫晚宴,席间Meta CEO扎克伯格表示在2028年前将投入6000亿美元,苹果表示同等金额,谷歌表示未来两年将投入2500亿美元,微软表示每年在美国投入750-800亿美元,OpenAI CEO奥特曼称将进行大量投入。 - 英伟达业绩会上,CEO黄仁勋表
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东华测试:机器人传感器核心标的,预期差显著
【中泰机械】东华测试:机器人传感器核心标的,预期差显著 ■战略重心转向机器人,董事长亲自牵头。作为Xp关节传感器独家供应商,提供一维力/力矩/三维传感器全套方案,单机用量40-50个,价值量显著。 ■依托军品传感器技术积累,硬件壁垒突出,算法协同迭代。计划拓展至运动控制卡、电子皮肤等核心技术。 ■六维力矩传感器产品技术已成熟,将批量用于协作机器人。特种场景持续突破:消防机器狗耐高温传感器、防爆传感器等可期。 ■wind一致25/26年净利润1.71/2.24亿元,对应PE40X,市值68/89亿
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珠海冠宇:果链17备货上修β+公司份额提升α
珠海冠宇:果链17备货上修β+公司份额提升α,今年给6亿,明年拍15亿,给25倍看400亿,建议重点关注! 💥消费电池三大爆点: ①钢壳电池:18钢壳*3款,珠海冠宇份额提升+配置下沉,单机10美金→ 苹果26年收入50亿。 #新公告20亿投资钢壳产线全面押注🍎电芯 ②大疆无人机:今年消费类无人机3亿+工业类无人机6亿,去年工业类仅2亿。 ③Switch 2:Switch爆量大单品,任天堂是ATL前三大利润来源,公司明年从零到一切入拿30%份额。 🆙动储产能利用提升持续减亏&折旧减少: 汽
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五洲新春:获T新产能指引,海外产能布局加速
【ky机械】五洲新春:获T新产能指引,海外产能布局加速 一、T新产能指引明确,产能充沛锁定订单确定性 •近期接到T新产能指引:2026年中准备周产1000台机器人产能起步,后续爬坡至5000-10000台,客户发展速度加快,指引进一步明确。 •公司已具备周产500台配套产能,正按照T指引同步扩产,深度绑定大客户节奏。目前通过杭州XJ实际供货T,产品涵盖行星滚柱丝杠+灵巧手微型丝杠,将直接出现在T供应链名单,并协同XJ海外建厂,确定性强。 二、行星滚柱丝杠:双路径切入T链,技术+产能壁垒稳固 ①
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华为发布多款AI算力新品,持续推荐算力产业链
华为发布多款AI算力新品,持续推荐算力产业链【建投通信 周观点】 [玫瑰]核心观点: 1、华为最新公布了一系列即将上市和规划中的新品。昇腾芯片方面,华为面向未来三年规划了昇腾950PR/昇腾950DT、昇腾960和昇腾970三个系列产品,分别将于2026Q1和2026Q4,以及2027Q4、2028Q4上市,围绕更高算力、更高带宽持续演进,持续满足AI算力不断增长的需求。同时,华为发布Atlas 950超节点,支持8192张基于Ascend 950DT的昇腾卡,是Atlas 900超节点的20多
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中际旭创
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通信周观点:推荐光纤+OCS 20250921
【中信通信】通信周观点:推荐光纤+OCS 20250921 [礼物]光纤:坚定看好空芯+数通光纤需求爆发,重视长飞+烽火+亨通 空芯光纤商业化落地极快,国内运营商加速招标,北美的微软、谷歌、Amazon都有望开启采购。数据中心内的光纤,量、价、长度都有望提升。可插拔光模块、CPO、OCS等都会用到大量光纤,AI领域光纤需求确定性极高。当前光纤龙头估值极为便宜,重点推荐。 1)长飞光纤光缆:空芯龙头,荷兰股权全部出清,预计利润爆发性极强; 2)烽火通信:空芯龙二,多模扩产,受益昇腾超节点需求爆发;
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2025-09-22 08:01:42
机械周报:叉车销量持续向好,关注3C设备投资机会
【国泰海通机械肖群稀团队】机械周报:叉车销量持续向好,关注3C设备投资机会 投资建议:3C设备:博众精工、快克智能、奥普特。人形机器人:推荐恒立液压、贝斯特、长盛轴承、兆威机电、鸣志电器、捷昌驱动、曼恩斯特、东华测试。工程机械:推荐恒立液压、三一重工、徐工机械、中联重科。出口链:推荐宏华数科、巨星科技、杰克科技、涛涛车业。 3C设备:预计2026-2027年苹果将进入新一轮创新周期,资本开支上行有望带动设备商盈利新空间。折叠屏iPhone预计于2026年Q3发布,同时,AI眼镜推出有望形成新爆款
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2025-09-22 08:00:16
周观点:关税政策有望发生重要转折,出口板块整体看好
‼【西部机械】周观点:关税政策有望发生重要转折,出口板块整体看好! ————————— 主要变化: 1、美国目前对中方加征关税=10%全球基础关税+20%芬太尼关税+25%“301调查”关税(根据行业有所变化)=55%,周五中美双方领导人通电话,双方谈判进入下一阶段。其中关税问题,尤其是#芬太尼关税 有望有所变化,如若变化将对出口企业生产成本及格局产生重要影响! 2、9.18月美降息25BP落地,符合市场预期。年内有望再降50BP。 如若关税发生变化,主要受益方向:#对美出口敞口大且产能主要在国
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2025-09-21 09:25:53
英伟达Rubin引领散热革命,微通道液冷技术价值凸显――液冷行业点评
英伟达Rubin引领散热革命,微通道液冷技术价值凸显――液冷行业点评 事件:据财联社9月15日信息,英伟达AI新平台Rubin与下一代Feynman平台的功耗预计高达2000W以上,现有散热方案无法应对,英伟达要求供应商开发全新的“微通道水冷板MLCP”技术,该技术深度整合多种散热元件,单价是现有散热方案的3-5倍; 9月18日,华为全联接大会,首次明确披露了N腾芯片演进规划和目标。N腾自身的迭代将推动液冷技术的发展,也为国产算力导入微通道技术提供可能性。 行业点评: MLCP技术核心是通过微米
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巨化股份
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2025-09-19 14:06:45
先进封装助力弯道超车,国产设备材料封测产业联动
【先进封装】先进封装助力弯道超车,国产设备材料封测产业联动 在摩尔定律放缓和我国先进制程技术受限的现状下,先进封装成为国产算力芯片突破性能瓶颈的重要方向。华为、寒武纪、海光信息等公司的算力芯片正加速迭代,国产供应链积极配套以实现算力芯片自主可控。先进封装产能扩张需求愈发迫切,产业链迎来重大发展机遇。 华为公布了昇腾芯片未来三年的迭代路线,以“一年一代算力翻倍”的速度推进。 台积电正推动CoWoS从CoWoS-S/R向CoWoS-L技术升级。英伟达Blackwell主要采用CoWoS-L封装。AM
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2025-09-19 11:57:37
日盈电子与他山科技合作,客户+技术+北美产能强强联合
【国金具身智能】日盈电子与他山科技合作,客户+技术+北美产能强强联合 [庆祝]事件:9月19日,他山科技公告与日盈电子达成战略合作 #合作方式: (1)技术层面,他山科技提供人工智能触觉传感芯片及触觉感知技术支持,赋能汽车与机器人领域的产品创新;(2)产能层面,依托日盈电子在常州的生产基地及北美产能布局,实现触觉感知产品的规模化制造;(3)市场层面,结合日盈电子的全球客户渠道与他山科技的技术解决方案,共同开拓国内外核心应用场景。 #人形机器人领域布局: 国内市场借助日盈电子本土资源加速验证,北美
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2025-09-18 14:33:17
隆盛科技回调即是绝佳买点,后期成长斜率加快20250918
‼️【隆盛科技】回调即是绝佳买点,后期成长斜率加快20250918 午后股价跳水,我们认为是绝佳买点,原因系: 1、T链重大期权:尼德科目前是T链旋转模组首家实锤供应商,已有批量订单;隆盛和尼德科进展非常顺利,10-11月预计会有重磅进展; 2、国内新增重磅客户,国内外双轮驱动:除了和T链尼德科进展顺利之外,近期已经zy元签完保密协议,后续将旋转模组关节;国内接触或合作客户超过10余家; 3、后续无锡市(江苏省)政府将成立具身智能联盟,隆盛是唯一的上市公司牵头人,后续政府资源将大力赋能公司! [
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2025-09-18 13:49:30
AI应用驱动PCB行业景气上行
AI应用驱动PCB行业景气上行,PCB材料迎来重大机遇——AI赋能化工之七 [烟花][烟花]AI有望驱动PCB量价齐升。2024年以来随着AI应用的加速演进、下游终端消费电子、5G、服务器等需求的蓬勃发展,PCB行业重新进入景气上行周期,AI应用有望驱动PCB量价齐升。其中,HDI、18+层多层板受益于5G、AI服务器等终端需求量的高速增长,将迎来需求的高增。高频高速覆铜板将成为应用于AI、5G等领域的高端PCB的关键基材,未来需求将高速增长。 [烟花][烟花]电子树脂需求不断发展升级。电子树脂
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中信证券
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2025-09-18 13:41:14
风电大涨点评:掘金深远海海风
【华福电新】风电大涨点评:掘金深远海海风 早盘风电大涨,有传言十五五海风装机规模较大。不管传言是否为真,我们认为十五五海风,特别是深远海海风都是最重要的方向;可以从近期自然资源部受理的三峡青岛一期3GW深远海海上风电项目环评书中管中窥豹: 1️⃣项目概况: 场址面积400km2,场址中心离岸距离135km,水深42~49m;拟布置214台14MW风机=2996MW; 2️⃣海缆价值量: 1)送出缆:采用2回(4根)±500kV柔直海缆,海缆长度4*175.3km=701.2km,海缆截面积为16
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大金重工
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