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2025-06-15 12:41:04
民生化工:伊朗是我国天青石重要供应来源地
【民生化工:伊朗是我国天青石重要供应来源地】 [礼物]根据央视新闻等多家媒体报道,6月13日,以色列与伊朗之间爆发大规模冲突,本次冲突或存在升级可能。根据新浪财经资料显示,伊朗是天青石重要的出口来源国,天青石(SrSO₄)是一种硫酸盐矿物,为最主要的含锶(Sr)矿物,用于制备碳酸锶。天青石矿经过手选、水洗或浮选工艺后得到锶精矿,再通过冶炼后制备成碳酸锶。我国天青石储量约占全球25%,但矿石品位较低(35-60%),目前进口依赖度约50%;伊朗天青石矿品位普遍在85%以上,为我国最大进口来源国,占
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红星发展
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2025-06-13 14:58:07
亚朵星球零售5月经营数据更新
[太阳]【中信社服】亚朵星球零售5月经营数据更新:5月零售保持强劲,新品类夏凉垫(凉席)环比大增 🔺 5月亚朵星球全部线上渠道的零售额为3.16亿元,同比+72.4%,占该渠道床上用品大盘零售销售额的6.3%,市占率+2.3pcts。4、5月份亚朵星球全部线上渠道的零售额为5.72亿元,同比+76.2%。 🔺 分渠道看,25年5月亚朵星球在天猫/京东/抖音线上渠道的零售额分别为1.26/0.79/1.11亿元,分别同比+73.9%/+111.8%/+50.9%,分别占该渠道床上用品零售销售额
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2025-06-13 14:56:54
硝化棉价格具有较高上行空间,利好北化股份
【中金军工/中金化工】硝化棉价格具有较高上行空间,利好北化股份 [玫瑰]硝化棉供需趋紧。湖北雪飞/衡水建民事故后,目前正常生产企业仅剩北化股份/新乡台硝/河南创越。由于湖北雪飞年内复产概率相对较低,中国供需缺口将达1万吨左右。 [玫瑰]硝化棉价格具备较高上行空间。目前硝化棉含税售价约2.5万元/吨,基于下游成本接受程度,供需趋紧背景下,价格存至少1万元/吨上行空间。 [玫瑰]北化股份具备3万吨/年硝化棉产能,显著受益价格上涨。按2024年销量(3.6万吨)计算,硝化棉价格上涨1万元/吨,北化股份
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2025-06-13 14:49:56
油运重要事件点评
【申万交运】油运重要事件点评 #事件:6月13日新闻以色列发动对伊朗袭击,伊朗首都德黑兰发生爆炸,目前以色列国防部宣布全国进入紧急状态,布伦特原油价格连续大涨已逼近75美元/桶。 #影响: ①中东战区风险溢价:伊朗北部濒临里海,南边的海岸线沿着波斯湾和阿曼湾,并扼守中东湾原油出口的重要霍尔木兹海峡。两伊战局升级或涉及中东湾原油出口运输战区风险提升,中东市场原油运价出现风险溢价。 ②伊朗原油产量受到影响,敏感油出口减少合规油需求增加。伊朗原油产量约330-340万桶日,出口约160-170万桶日。
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1X进一步展现Redwood AI运控能力
【中信制造】1X进一步展现Redwood AI运控能力 #痛点:传统强化学习难以规模化、奖励函数多变且动作衔接干涩 基础的下肢行走强化学习(RL)控制器通常需要额外的塑形奖励(shaping rewards)来实现多元的自然类人步态,这意味着每个新行为都必须重复手动调整奖励函数。潜在的一类解决方法是收集人类动作捕捉数据,将其映射到机器人的关节和躯干上,然后通过训练强化学习控制器来匹配运动轨迹。但动捕数据难以重放多元轨迹,单一轨迹的复现无法执行通用任务,并且动捕数据集较少包含动作/任务之间的衔接数
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2025-06-13 10:30:38
华为HDC召开在即,国产操作系统进入新阶段
【浙商计算机】华为HDC召开在即,国产操作系统进入新阶段 [太阳]6.20-6.22,华为开发者大会将召开。鸿蒙PC落地标志操作系统国产化进入新阶段,建议关注昇腾算力、鸿蒙生态链、机器人三大主线。 [太阳]复盘历届HDC,为华为重要产品发布节点 2018首发昇腾芯片; 2019-2023鸿蒙1.0-4.0迭代; 2021发布盘古大模型 [太阳]本次会议关注点 #鸿蒙系统: 鸿蒙PC已正式落地,多端协同打通“手机+电脑+车机”生态闭环,国产OS替代进入深水区,下一代HarmonyOS信息值得期待。
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2025-06-13 09:22:31
美股巨头甲骨文大涨13%,创历史新高
美股巨头甲骨文大涨13%,创历史新高! 甲骨文 2024 财年第四季度财报电话会议上,甲骨文董事长兼首席技术官拉里・埃里森 表示,甲骨文正在打造一个 “非常、非常大的数据中心”,其中至少一半是为微软提供的,主要用于训练。 先前Oracle和Azure合作打造了Database@Azure(Oracle 云基础结构数据库服务),在 Azure 数据中心运行 Oracle Exadata 基础结构的安全、高可用性和高性能任务关键型数据库。 A股对标:达梦数据,海量数据,科蓝软件 甲骨文硬件供应商:新
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三六零发布纳米超级搜索智能体
🔥#三六零 发布纳米超级搜索智能体,以及2款AI硬件(0611晚) 🌟纳米超级搜索智能体:整体上采用了目前主流的通用Agent形式(类Manus),功能All in One纳米搜索客户端,保证了产品延续性。主要原理是超级搜索智能体拆解子任务,不同子任务调用相应的工具/模型,将任务串联,自动化交付用户“结果”。内置了computer use能力,所以能够使用本地浏览器(未采用虚拟机是考虑到账号密码安全性),实现购物避雷(能搜商品评价、小红书评价)、旅行规划、选学区房、简历筛选等功能。 🌟三六
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2025-06-12 13:35:53
亿嘉和更新:华为开发者大会在即
【国海电新】亿嘉和更新:华为开发者大会在即,重视机器人+场景的进展有望超预期-0612 #HDC2025开幕在即,亿嘉和作为华为云深度合作伙伴演绎机器人+场景应用范式 华为开发者大会2025将在6月20日开幕。亿嘉和作为华为云深度合作伙伴,将在分论坛开展演讲,包括医疗、康养、电力、轨交四大领域: 1)电力:亿嘉和轮值CEO演讲,明确电力行业正迎来从自动化到智能化的转折 2)医疗:陀道医疗董事长演讲,手术室的云端大脑——数据驱动的决策机制 3)康养:麟动具身总经理演讲,涉及机械护理到情感陪护 4)
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浙江荣泰更新:获大客户加单,下半年期待更多品类-0612
❗【天风电新】浙江荣泰更新:获大客户加单,下半年期待更多品类-0612 ——————————— 公司在T手部产品接连获得订单。近期收到微型丝杠、齿轮箱加单,微型丝杠今年交付量预计从6-7万根提升至8万根,齿轮箱交付3-5k套。 产品定型前最后一版改版到来,供应格局越来越清晰。公司产品主要3个方向: 1)手部小执行器:电机-齿轮箱-丝杠,其中#齿轮箱合作,电机外采。如何推进相关的进展值得期待 2)腿部关节模组:设计有变化,丝杠方案降本。 3)轻量化结构件:与车上的轻量化材料类似。 🌼投资建议 公
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浙江荣泰
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暑期档影视院线前瞻:影片陆续定档,关注头部院线票务及重点片方
【招商传媒 顾佳团队】暑期档影视院线前瞻:影片陆续定档,关注头部院线票务及重点片方 1、 截止6月12日,2025年电影市场实现总票房280亿,远超2020-2024年同期水平。暑期档作为每年票房容载量前二的大档期,影片数量多、类型丰富、档期跨度时间最长。复盘23、24年暑期档,23年我国实现了历史上票房最高的暑期档206.2亿,24年116.43亿。 2、 暑期档影片已陆续定档,中外佳片均有。从现在看,《新驯龙高手》定档于6月13日,猫眼想看人数超过19万;陈可辛导演《酱园弄》定档6月21日,
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金逸影视
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SNEC光伏展交流总结:需求拐点或超预期,出清节奏稳步推进!
SNEC光伏展交流总结:需求拐点或超预期,出清节奏稳步推进! [太阳]总体看需求优于预期:6-7月排产环比降幅有限,表现强于市场预判。尽管531抢装高峰后排产略有下降,但6-7月的排产数据展现出超预期的韧性,普遍来看,6-7月各家排产下降幅度在10%以内,其中组件与硅片环节甚至略有2%上升,需求端较市场预期的-30%以上的水平显出强劲韧性。 [太阳]出清政策稳步推进:1、此前市场传闻的前六家与AMC公司合作进行产能收购事项为真实议案,目前正在推进方案演进,预计年底前会有政策逐步释放,头四家硅料厂
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再看爱旭股份——勇立BC光伏技术潮头,破局行业周期先锋
【长江电新】再看爱旭股份——勇立BC光伏技术潮头,破局行业周期先锋 1、电池技术变革是破局光伏周期底部的重要路径之一,工信部的光伏制造行业规范条件和陕西省的光伏领跑计划指明了高效电池组件的发展方向,助力光伏行业修复供需过剩态势。BC电池高效美观,具备溢价优势, InfoLink Consulting本周#欧洲工商业/户用分布式项目BC组件均价分别在0.125/0.185$/W,降本路径清晰,有望形成超额盈利。 2、爱旭股份历经4年发展无论是ABC技术产品还是市场培育均已经走向成熟: 1)产品方面
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爱旭股份
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固态电池沙龙要点更新
固态电池沙龙要点更新 固态电池产业化持续推进、新方向及新标的陆续涌现。#推荐标的方面,推荐基本面稳健的白马龙头:厦钨、容百、璞泰来;关注边际变化:设备的纳科、宏工、先惠,骨架膜的长阳、星源,锂负极的英联、德福;新业务拓展的安孚科技、海辰药业等。 长阳科技 #骨架基膜进展积极: 孔隙率75~85%,孔径85~100nm;具有回弹性,可压缩率大于50%。技术源于反射膜并结合双向拉伸成孔。目前国内外客户基本全覆盖,如宁德、北京卫蓝、松下、三星DI等。 #反射膜保持稳健: 全球市占率55~60%,增量源
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蓝特光学
蓝特光学 运动相机拉动非球面透镜需求大幅提升 大疆运动相机镜头的后群包含三枚非球面透镜,通过减少球面透镜数量简化结构,同时校正像差并缩短光学总长(TTL),满足小型化需求。 非球面透镜可替代多片球面透镜组合,例如美能达早期变焦镜头仅用2片非球面透镜即达到“理论最少构成数”,显著降低成本并提升性能。实际应用时需平衡成本与性能,通常选择关键位置(如广角或大口径透镜)使用非球面。 蓝特光学 玻璃非球面镜头用于大疆的运动相机,预计全年贡献收入数倍成长。 同时Q3 智能驾驶镜头、激光雷达部件开始起量,全年
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民生化工:伊朗是我国天青石重要供应来源地
【民生化工:伊朗是我国天青石重要供应来源地】 [礼物]根据央视新闻等多家媒体报道,6月13日,以色列与伊朗之间爆发大规模冲突,本次冲突或存在升级可能。根据新浪财经资料显示,伊朗是天青石重要的出口来源国,天青石(SrSO₄)是一种硫酸盐矿物,为最主要的含锶(Sr)矿物,用于制备碳酸锶。天青石矿经过手选、水洗或浮选工艺后得到锶精矿,再通过冶炼后制备成碳酸锶。我国天青石储量约占全球25%,但矿石品位较低(35-60%),目前进口依赖度约50%;伊朗天青石矿品位普遍在85%以上,为我国最大进口来源国,占
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亚朵星球零售5月经营数据更新
[太阳]【中信社服】亚朵星球零售5月经营数据更新:5月零售保持强劲,新品类夏凉垫(凉席)环比大增 🔺 5月亚朵星球全部线上渠道的零售额为3.16亿元,同比+72.4%,占该渠道床上用品大盘零售销售额的6.3%,市占率+2.3pcts。4、5月份亚朵星球全部线上渠道的零售额为5.72亿元,同比+76.2%。 🔺 分渠道看,25年5月亚朵星球在天猫/京东/抖音线上渠道的零售额分别为1.26/0.79/1.11亿元,分别同比+73.9%/+111.8%/+50.9%,分别占该渠道床上用品零售销售额
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硝化棉价格具有较高上行空间,利好北化股份
【中金军工/中金化工】硝化棉价格具有较高上行空间,利好北化股份 [玫瑰]硝化棉供需趋紧。湖北雪飞/衡水建民事故后,目前正常生产企业仅剩北化股份/新乡台硝/河南创越。由于湖北雪飞年内复产概率相对较低,中国供需缺口将达1万吨左右。 [玫瑰]硝化棉价格具备较高上行空间。目前硝化棉含税售价约2.5万元/吨,基于下游成本接受程度,供需趋紧背景下,价格存至少1万元/吨上行空间。 [玫瑰]北化股份具备3万吨/年硝化棉产能,显著受益价格上涨。按2024年销量(3.6万吨)计算,硝化棉价格上涨1万元/吨,北化股份
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油运重要事件点评
【申万交运】油运重要事件点评 #事件:6月13日新闻以色列发动对伊朗袭击,伊朗首都德黑兰发生爆炸,目前以色列国防部宣布全国进入紧急状态,布伦特原油价格连续大涨已逼近75美元/桶。 #影响: ①中东战区风险溢价:伊朗北部濒临里海,南边的海岸线沿着波斯湾和阿曼湾,并扼守中东湾原油出口的重要霍尔木兹海峡。两伊战局升级或涉及中东湾原油出口运输战区风险提升,中东市场原油运价出现风险溢价。 ②伊朗原油产量受到影响,敏感油出口减少合规油需求增加。伊朗原油产量约330-340万桶日,出口约160-170万桶日。
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1X进一步展现Redwood AI运控能力
【中信制造】1X进一步展现Redwood AI运控能力 #痛点:传统强化学习难以规模化、奖励函数多变且动作衔接干涩 基础的下肢行走强化学习(RL)控制器通常需要额外的塑形奖励(shaping rewards)来实现多元的自然类人步态,这意味着每个新行为都必须重复手动调整奖励函数。潜在的一类解决方法是收集人类动作捕捉数据,将其映射到机器人的关节和躯干上,然后通过训练强化学习控制器来匹配运动轨迹。但动捕数据难以重放多元轨迹,单一轨迹的复现无法执行通用任务,并且动捕数据集较少包含动作/任务之间的衔接数
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华为HDC召开在即,国产操作系统进入新阶段
【浙商计算机】华为HDC召开在即,国产操作系统进入新阶段 [太阳]6.20-6.22,华为开发者大会将召开。鸿蒙PC落地标志操作系统国产化进入新阶段,建议关注昇腾算力、鸿蒙生态链、机器人三大主线。 [太阳]复盘历届HDC,为华为重要产品发布节点 2018首发昇腾芯片; 2019-2023鸿蒙1.0-4.0迭代; 2021发布盘古大模型 [太阳]本次会议关注点 #鸿蒙系统: 鸿蒙PC已正式落地,多端协同打通“手机+电脑+车机”生态闭环,国产OS替代进入深水区,下一代HarmonyOS信息值得期待。
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美股巨头甲骨文大涨13%,创历史新高
美股巨头甲骨文大涨13%,创历史新高! 甲骨文 2024 财年第四季度财报电话会议上,甲骨文董事长兼首席技术官拉里・埃里森 表示,甲骨文正在打造一个 “非常、非常大的数据中心”,其中至少一半是为微软提供的,主要用于训练。 先前Oracle和Azure合作打造了Database@Azure(Oracle 云基础结构数据库服务),在 Azure 数据中心运行 Oracle Exadata 基础结构的安全、高可用性和高性能任务关键型数据库。 A股对标:达梦数据,海量数据,科蓝软件 甲骨文硬件供应商:新
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三六零发布纳米超级搜索智能体
🔥#三六零 发布纳米超级搜索智能体,以及2款AI硬件(0611晚) 🌟纳米超级搜索智能体:整体上采用了目前主流的通用Agent形式(类Manus),功能All in One纳米搜索客户端,保证了产品延续性。主要原理是超级搜索智能体拆解子任务,不同子任务调用相应的工具/模型,将任务串联,自动化交付用户“结果”。内置了computer use能力,所以能够使用本地浏览器(未采用虚拟机是考虑到账号密码安全性),实现购物避雷(能搜商品评价、小红书评价)、旅行规划、选学区房、简历筛选等功能。 🌟三六
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亿嘉和更新:华为开发者大会在即
【国海电新】亿嘉和更新:华为开发者大会在即,重视机器人+场景的进展有望超预期-0612 #HDC2025开幕在即,亿嘉和作为华为云深度合作伙伴演绎机器人+场景应用范式 华为开发者大会2025将在6月20日开幕。亿嘉和作为华为云深度合作伙伴,将在分论坛开展演讲,包括医疗、康养、电力、轨交四大领域: 1)电力:亿嘉和轮值CEO演讲,明确电力行业正迎来从自动化到智能化的转折 2)医疗:陀道医疗董事长演讲,手术室的云端大脑——数据驱动的决策机制 3)康养:麟动具身总经理演讲,涉及机械护理到情感陪护 4)
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浙江荣泰更新:获大客户加单,下半年期待更多品类-0612
❗【天风电新】浙江荣泰更新:获大客户加单,下半年期待更多品类-0612 ——————————— 公司在T手部产品接连获得订单。近期收到微型丝杠、齿轮箱加单,微型丝杠今年交付量预计从6-7万根提升至8万根,齿轮箱交付3-5k套。 产品定型前最后一版改版到来,供应格局越来越清晰。公司产品主要3个方向: 1)手部小执行器:电机-齿轮箱-丝杠,其中#齿轮箱合作,电机外采。如何推进相关的进展值得期待 2)腿部关节模组:设计有变化,丝杠方案降本。 3)轻量化结构件:与车上的轻量化材料类似。 🌼投资建议 公
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暑期档影视院线前瞻:影片陆续定档,关注头部院线票务及重点片方
【招商传媒 顾佳团队】暑期档影视院线前瞻:影片陆续定档,关注头部院线票务及重点片方 1、 截止6月12日,2025年电影市场实现总票房280亿,远超2020-2024年同期水平。暑期档作为每年票房容载量前二的大档期,影片数量多、类型丰富、档期跨度时间最长。复盘23、24年暑期档,23年我国实现了历史上票房最高的暑期档206.2亿,24年116.43亿。 2、 暑期档影片已陆续定档,中外佳片均有。从现在看,《新驯龙高手》定档于6月13日,猫眼想看人数超过19万;陈可辛导演《酱园弄》定档6月21日,
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2025-06-12 10:01:49
SNEC光伏展交流总结:需求拐点或超预期,出清节奏稳步推进!
SNEC光伏展交流总结:需求拐点或超预期,出清节奏稳步推进! [太阳]总体看需求优于预期:6-7月排产环比降幅有限,表现强于市场预判。尽管531抢装高峰后排产略有下降,但6-7月的排产数据展现出超预期的韧性,普遍来看,6-7月各家排产下降幅度在10%以内,其中组件与硅片环节甚至略有2%上升,需求端较市场预期的-30%以上的水平显出强劲韧性。 [太阳]出清政策稳步推进:1、此前市场传闻的前六家与AMC公司合作进行产能收购事项为真实议案,目前正在推进方案演进,预计年底前会有政策逐步释放,头四家硅料厂
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再看爱旭股份——勇立BC光伏技术潮头,破局行业周期先锋
【长江电新】再看爱旭股份——勇立BC光伏技术潮头,破局行业周期先锋 1、电池技术变革是破局光伏周期底部的重要路径之一,工信部的光伏制造行业规范条件和陕西省的光伏领跑计划指明了高效电池组件的发展方向,助力光伏行业修复供需过剩态势。BC电池高效美观,具备溢价优势, InfoLink Consulting本周#欧洲工商业/户用分布式项目BC组件均价分别在0.125/0.185$/W,降本路径清晰,有望形成超额盈利。 2、爱旭股份历经4年发展无论是ABC技术产品还是市场培育均已经走向成熟: 1)产品方面
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固态电池沙龙要点更新
固态电池沙龙要点更新 固态电池产业化持续推进、新方向及新标的陆续涌现。#推荐标的方面,推荐基本面稳健的白马龙头:厦钨、容百、璞泰来;关注边际变化:设备的纳科、宏工、先惠,骨架膜的长阳、星源,锂负极的英联、德福;新业务拓展的安孚科技、海辰药业等。 长阳科技 #骨架基膜进展积极: 孔隙率75~85%,孔径85~100nm;具有回弹性,可压缩率大于50%。技术源于反射膜并结合双向拉伸成孔。目前国内外客户基本全覆盖,如宁德、北京卫蓝、松下、三星DI等。 #反射膜保持稳健: 全球市占率55~60%,增量源
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2025-06-11 15:05:29
蓝特光学
蓝特光学 运动相机拉动非球面透镜需求大幅提升 大疆运动相机镜头的后群包含三枚非球面透镜,通过减少球面透镜数量简化结构,同时校正像差并缩短光学总长(TTL),满足小型化需求。 非球面透镜可替代多片球面透镜组合,例如美能达早期变焦镜头仅用2片非球面透镜即达到“理论最少构成数”,显著降低成本并提升性能。实际应用时需平衡成本与性能,通常选择关键位置(如广角或大口径透镜)使用非球面。 蓝特光学 玻璃非球面镜头用于大疆的运动相机,预计全年贡献收入数倍成长。 同时Q3 智能驾驶镜头、激光雷达部件开始起量,全年
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民生化工:伊朗是我国天青石重要供应来源地
【民生化工:伊朗是我国天青石重要供应来源地】 [礼物]根据央视新闻等多家媒体报道,6月13日,以色列与伊朗之间爆发大规模冲突,本次冲突或存在升级可能。根据新浪财经资料显示,伊朗是天青石重要的出口来源国,天青石(SrSO₄)是一种硫酸盐矿物,为最主要的含锶(Sr)矿物,用于制备碳酸锶。天青石矿经过手选、水洗或浮选工艺后得到锶精矿,再通过冶炼后制备成碳酸锶。我国天青石储量约占全球25%,但矿石品位较低(35-60%),目前进口依赖度约50%;伊朗天青石矿品位普遍在85%以上,为我国最大进口来源国,占
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亚朵星球零售5月经营数据更新
[太阳]【中信社服】亚朵星球零售5月经营数据更新:5月零售保持强劲,新品类夏凉垫(凉席)环比大增 🔺 5月亚朵星球全部线上渠道的零售额为3.16亿元,同比+72.4%,占该渠道床上用品大盘零售销售额的6.3%,市占率+2.3pcts。4、5月份亚朵星球全部线上渠道的零售额为5.72亿元,同比+76.2%。 🔺 分渠道看,25年5月亚朵星球在天猫/京东/抖音线上渠道的零售额分别为1.26/0.79/1.11亿元,分别同比+73.9%/+111.8%/+50.9%,分别占该渠道床上用品零售销售额
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亚朵生活控股有限公司
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2025-06-13 14:56:54
硝化棉价格具有较高上行空间,利好北化股份
【中金军工/中金化工】硝化棉价格具有较高上行空间,利好北化股份 [玫瑰]硝化棉供需趋紧。湖北雪飞/衡水建民事故后,目前正常生产企业仅剩北化股份/新乡台硝/河南创越。由于湖北雪飞年内复产概率相对较低,中国供需缺口将达1万吨左右。 [玫瑰]硝化棉价格具备较高上行空间。目前硝化棉含税售价约2.5万元/吨,基于下游成本接受程度,供需趋紧背景下,价格存至少1万元/吨上行空间。 [玫瑰]北化股份具备3万吨/年硝化棉产能,显著受益价格上涨。按2024年销量(3.6万吨)计算,硝化棉价格上涨1万元/吨,北化股份
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油运重要事件点评
【申万交运】油运重要事件点评 #事件:6月13日新闻以色列发动对伊朗袭击,伊朗首都德黑兰发生爆炸,目前以色列国防部宣布全国进入紧急状态,布伦特原油价格连续大涨已逼近75美元/桶。 #影响: ①中东战区风险溢价:伊朗北部濒临里海,南边的海岸线沿着波斯湾和阿曼湾,并扼守中东湾原油出口的重要霍尔木兹海峡。两伊战局升级或涉及中东湾原油出口运输战区风险提升,中东市场原油运价出现风险溢价。 ②伊朗原油产量受到影响,敏感油出口减少合规油需求增加。伊朗原油产量约330-340万桶日,出口约160-170万桶日。
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1X进一步展现Redwood AI运控能力
【中信制造】1X进一步展现Redwood AI运控能力 #痛点:传统强化学习难以规模化、奖励函数多变且动作衔接干涩 基础的下肢行走强化学习(RL)控制器通常需要额外的塑形奖励(shaping rewards)来实现多元的自然类人步态,这意味着每个新行为都必须重复手动调整奖励函数。潜在的一类解决方法是收集人类动作捕捉数据,将其映射到机器人的关节和躯干上,然后通过训练强化学习控制器来匹配运动轨迹。但动捕数据难以重放多元轨迹,单一轨迹的复现无法执行通用任务,并且动捕数据集较少包含动作/任务之间的衔接数
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华为HDC召开在即,国产操作系统进入新阶段
【浙商计算机】华为HDC召开在即,国产操作系统进入新阶段 [太阳]6.20-6.22,华为开发者大会将召开。鸿蒙PC落地标志操作系统国产化进入新阶段,建议关注昇腾算力、鸿蒙生态链、机器人三大主线。 [太阳]复盘历届HDC,为华为重要产品发布节点 2018首发昇腾芯片; 2019-2023鸿蒙1.0-4.0迭代; 2021发布盘古大模型 [太阳]本次会议关注点 #鸿蒙系统: 鸿蒙PC已正式落地,多端协同打通“手机+电脑+车机”生态闭环,国产OS替代进入深水区,下一代HarmonyOS信息值得期待。
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美股巨头甲骨文大涨13%,创历史新高
美股巨头甲骨文大涨13%,创历史新高! 甲骨文 2024 财年第四季度财报电话会议上,甲骨文董事长兼首席技术官拉里・埃里森 表示,甲骨文正在打造一个 “非常、非常大的数据中心”,其中至少一半是为微软提供的,主要用于训练。 先前Oracle和Azure合作打造了Database@Azure(Oracle 云基础结构数据库服务),在 Azure 数据中心运行 Oracle Exadata 基础结构的安全、高可用性和高性能任务关键型数据库。 A股对标:达梦数据,海量数据,科蓝软件 甲骨文硬件供应商:新
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三六零发布纳米超级搜索智能体
🔥#三六零 发布纳米超级搜索智能体,以及2款AI硬件(0611晚) 🌟纳米超级搜索智能体:整体上采用了目前主流的通用Agent形式(类Manus),功能All in One纳米搜索客户端,保证了产品延续性。主要原理是超级搜索智能体拆解子任务,不同子任务调用相应的工具/模型,将任务串联,自动化交付用户“结果”。内置了computer use能力,所以能够使用本地浏览器(未采用虚拟机是考虑到账号密码安全性),实现购物避雷(能搜商品评价、小红书评价)、旅行规划、选学区房、简历筛选等功能。 🌟三六
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亿嘉和更新:华为开发者大会在即
【国海电新】亿嘉和更新:华为开发者大会在即,重视机器人+场景的进展有望超预期-0612 #HDC2025开幕在即,亿嘉和作为华为云深度合作伙伴演绎机器人+场景应用范式 华为开发者大会2025将在6月20日开幕。亿嘉和作为华为云深度合作伙伴,将在分论坛开展演讲,包括医疗、康养、电力、轨交四大领域: 1)电力:亿嘉和轮值CEO演讲,明确电力行业正迎来从自动化到智能化的转折 2)医疗:陀道医疗董事长演讲,手术室的云端大脑——数据驱动的决策机制 3)康养:麟动具身总经理演讲,涉及机械护理到情感陪护 4)
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浙江荣泰更新:获大客户加单,下半年期待更多品类-0612
❗【天风电新】浙江荣泰更新:获大客户加单,下半年期待更多品类-0612 ——————————— 公司在T手部产品接连获得订单。近期收到微型丝杠、齿轮箱加单,微型丝杠今年交付量预计从6-7万根提升至8万根,齿轮箱交付3-5k套。 产品定型前最后一版改版到来,供应格局越来越清晰。公司产品主要3个方向: 1)手部小执行器:电机-齿轮箱-丝杠,其中#齿轮箱合作,电机外采。如何推进相关的进展值得期待 2)腿部关节模组:设计有变化,丝杠方案降本。 3)轻量化结构件:与车上的轻量化材料类似。 🌼投资建议 公
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暑期档影视院线前瞻:影片陆续定档,关注头部院线票务及重点片方
【招商传媒 顾佳团队】暑期档影视院线前瞻:影片陆续定档,关注头部院线票务及重点片方 1、 截止6月12日,2025年电影市场实现总票房280亿,远超2020-2024年同期水平。暑期档作为每年票房容载量前二的大档期,影片数量多、类型丰富、档期跨度时间最长。复盘23、24年暑期档,23年我国实现了历史上票房最高的暑期档206.2亿,24年116.43亿。 2、 暑期档影片已陆续定档,中外佳片均有。从现在看,《新驯龙高手》定档于6月13日,猫眼想看人数超过19万;陈可辛导演《酱园弄》定档6月21日,
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SNEC光伏展交流总结:需求拐点或超预期,出清节奏稳步推进!
SNEC光伏展交流总结:需求拐点或超预期,出清节奏稳步推进! [太阳]总体看需求优于预期:6-7月排产环比降幅有限,表现强于市场预判。尽管531抢装高峰后排产略有下降,但6-7月的排产数据展现出超预期的韧性,普遍来看,6-7月各家排产下降幅度在10%以内,其中组件与硅片环节甚至略有2%上升,需求端较市场预期的-30%以上的水平显出强劲韧性。 [太阳]出清政策稳步推进:1、此前市场传闻的前六家与AMC公司合作进行产能收购事项为真实议案,目前正在推进方案演进,预计年底前会有政策逐步释放,头四家硅料厂
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再看爱旭股份——勇立BC光伏技术潮头,破局行业周期先锋
【长江电新】再看爱旭股份——勇立BC光伏技术潮头,破局行业周期先锋 1、电池技术变革是破局光伏周期底部的重要路径之一,工信部的光伏制造行业规范条件和陕西省的光伏领跑计划指明了高效电池组件的发展方向,助力光伏行业修复供需过剩态势。BC电池高效美观,具备溢价优势, InfoLink Consulting本周#欧洲工商业/户用分布式项目BC组件均价分别在0.125/0.185$/W,降本路径清晰,有望形成超额盈利。 2、爱旭股份历经4年发展无论是ABC技术产品还是市场培育均已经走向成熟: 1)产品方面
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固态电池沙龙要点更新
固态电池沙龙要点更新 固态电池产业化持续推进、新方向及新标的陆续涌现。#推荐标的方面,推荐基本面稳健的白马龙头:厦钨、容百、璞泰来;关注边际变化:设备的纳科、宏工、先惠,骨架膜的长阳、星源,锂负极的英联、德福;新业务拓展的安孚科技、海辰药业等。 长阳科技 #骨架基膜进展积极: 孔隙率75~85%,孔径85~100nm;具有回弹性,可压缩率大于50%。技术源于反射膜并结合双向拉伸成孔。目前国内外客户基本全覆盖,如宁德、北京卫蓝、松下、三星DI等。 #反射膜保持稳健: 全球市占率55~60%,增量源
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蓝特光学
蓝特光学 运动相机拉动非球面透镜需求大幅提升 大疆运动相机镜头的后群包含三枚非球面透镜,通过减少球面透镜数量简化结构,同时校正像差并缩短光学总长(TTL),满足小型化需求。 非球面透镜可替代多片球面透镜组合,例如美能达早期变焦镜头仅用2片非球面透镜即达到“理论最少构成数”,显著降低成本并提升性能。实际应用时需平衡成本与性能,通常选择关键位置(如广角或大口径透镜)使用非球面。 蓝特光学 玻璃非球面镜头用于大疆的运动相机,预计全年贡献收入数倍成长。 同时Q3 智能驾驶镜头、激光雷达部件开始起量,全年
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民生化工:伊朗是我国天青石重要供应来源地
【民生化工:伊朗是我国天青石重要供应来源地】 [礼物]根据央视新闻等多家媒体报道,6月13日,以色列与伊朗之间爆发大规模冲突,本次冲突或存在升级可能。根据新浪财经资料显示,伊朗是天青石重要的出口来源国,天青石(SrSO₄)是一种硫酸盐矿物,为最主要的含锶(Sr)矿物,用于制备碳酸锶。天青石矿经过手选、水洗或浮选工艺后得到锶精矿,再通过冶炼后制备成碳酸锶。我国天青石储量约占全球25%,但矿石品位较低(35-60%),目前进口依赖度约50%;伊朗天青石矿品位普遍在85%以上,为我国最大进口来源国,占
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亚朵星球零售5月经营数据更新
[太阳]【中信社服】亚朵星球零售5月经营数据更新:5月零售保持强劲,新品类夏凉垫(凉席)环比大增 🔺 5月亚朵星球全部线上渠道的零售额为3.16亿元,同比+72.4%,占该渠道床上用品大盘零售销售额的6.3%,市占率+2.3pcts。4、5月份亚朵星球全部线上渠道的零售额为5.72亿元,同比+76.2%。 🔺 分渠道看,25年5月亚朵星球在天猫/京东/抖音线上渠道的零售额分别为1.26/0.79/1.11亿元,分别同比+73.9%/+111.8%/+50.9%,分别占该渠道床上用品零售销售额
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硝化棉价格具有较高上行空间,利好北化股份
【中金军工/中金化工】硝化棉价格具有较高上行空间,利好北化股份 [玫瑰]硝化棉供需趋紧。湖北雪飞/衡水建民事故后,目前正常生产企业仅剩北化股份/新乡台硝/河南创越。由于湖北雪飞年内复产概率相对较低,中国供需缺口将达1万吨左右。 [玫瑰]硝化棉价格具备较高上行空间。目前硝化棉含税售价约2.5万元/吨,基于下游成本接受程度,供需趋紧背景下,价格存至少1万元/吨上行空间。 [玫瑰]北化股份具备3万吨/年硝化棉产能,显著受益价格上涨。按2024年销量(3.6万吨)计算,硝化棉价格上涨1万元/吨,北化股份
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油运重要事件点评
【申万交运】油运重要事件点评 #事件:6月13日新闻以色列发动对伊朗袭击,伊朗首都德黑兰发生爆炸,目前以色列国防部宣布全国进入紧急状态,布伦特原油价格连续大涨已逼近75美元/桶。 #影响: ①中东战区风险溢价:伊朗北部濒临里海,南边的海岸线沿着波斯湾和阿曼湾,并扼守中东湾原油出口的重要霍尔木兹海峡。两伊战局升级或涉及中东湾原油出口运输战区风险提升,中东市场原油运价出现风险溢价。 ②伊朗原油产量受到影响,敏感油出口减少合规油需求增加。伊朗原油产量约330-340万桶日,出口约160-170万桶日。
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1X进一步展现Redwood AI运控能力
【中信制造】1X进一步展现Redwood AI运控能力 #痛点:传统强化学习难以规模化、奖励函数多变且动作衔接干涩 基础的下肢行走强化学习(RL)控制器通常需要额外的塑形奖励(shaping rewards)来实现多元的自然类人步态,这意味着每个新行为都必须重复手动调整奖励函数。潜在的一类解决方法是收集人类动作捕捉数据,将其映射到机器人的关节和躯干上,然后通过训练强化学习控制器来匹配运动轨迹。但动捕数据难以重放多元轨迹,单一轨迹的复现无法执行通用任务,并且动捕数据集较少包含动作/任务之间的衔接数
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华为HDC召开在即,国产操作系统进入新阶段
【浙商计算机】华为HDC召开在即,国产操作系统进入新阶段 [太阳]6.20-6.22,华为开发者大会将召开。鸿蒙PC落地标志操作系统国产化进入新阶段,建议关注昇腾算力、鸿蒙生态链、机器人三大主线。 [太阳]复盘历届HDC,为华为重要产品发布节点 2018首发昇腾芯片; 2019-2023鸿蒙1.0-4.0迭代; 2021发布盘古大模型 [太阳]本次会议关注点 #鸿蒙系统: 鸿蒙PC已正式落地,多端协同打通“手机+电脑+车机”生态闭环,国产OS替代进入深水区,下一代HarmonyOS信息值得期待。
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美股巨头甲骨文大涨13%,创历史新高
美股巨头甲骨文大涨13%,创历史新高! 甲骨文 2024 财年第四季度财报电话会议上,甲骨文董事长兼首席技术官拉里・埃里森 表示,甲骨文正在打造一个 “非常、非常大的数据中心”,其中至少一半是为微软提供的,主要用于训练。 先前Oracle和Azure合作打造了Database@Azure(Oracle 云基础结构数据库服务),在 Azure 数据中心运行 Oracle Exadata 基础结构的安全、高可用性和高性能任务关键型数据库。 A股对标:达梦数据,海量数据,科蓝软件 甲骨文硬件供应商:新
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三六零发布纳米超级搜索智能体
🔥#三六零 发布纳米超级搜索智能体,以及2款AI硬件(0611晚) 🌟纳米超级搜索智能体:整体上采用了目前主流的通用Agent形式(类Manus),功能All in One纳米搜索客户端,保证了产品延续性。主要原理是超级搜索智能体拆解子任务,不同子任务调用相应的工具/模型,将任务串联,自动化交付用户“结果”。内置了computer use能力,所以能够使用本地浏览器(未采用虚拟机是考虑到账号密码安全性),实现购物避雷(能搜商品评价、小红书评价)、旅行规划、选学区房、简历筛选等功能。 🌟三六
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亿嘉和更新:华为开发者大会在即
【国海电新】亿嘉和更新:华为开发者大会在即,重视机器人+场景的进展有望超预期-0612 #HDC2025开幕在即,亿嘉和作为华为云深度合作伙伴演绎机器人+场景应用范式 华为开发者大会2025将在6月20日开幕。亿嘉和作为华为云深度合作伙伴,将在分论坛开展演讲,包括医疗、康养、电力、轨交四大领域: 1)电力:亿嘉和轮值CEO演讲,明确电力行业正迎来从自动化到智能化的转折 2)医疗:陀道医疗董事长演讲,手术室的云端大脑——数据驱动的决策机制 3)康养:麟动具身总经理演讲,涉及机械护理到情感陪护 4)
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浙江荣泰更新:获大客户加单,下半年期待更多品类-0612
❗【天风电新】浙江荣泰更新:获大客户加单,下半年期待更多品类-0612 ——————————— 公司在T手部产品接连获得订单。近期收到微型丝杠、齿轮箱加单,微型丝杠今年交付量预计从6-7万根提升至8万根,齿轮箱交付3-5k套。 产品定型前最后一版改版到来,供应格局越来越清晰。公司产品主要3个方向: 1)手部小执行器:电机-齿轮箱-丝杠,其中#齿轮箱合作,电机外采。如何推进相关的进展值得期待 2)腿部关节模组:设计有变化,丝杠方案降本。 3)轻量化结构件:与车上的轻量化材料类似。 🌼投资建议 公
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暑期档影视院线前瞻:影片陆续定档,关注头部院线票务及重点片方
【招商传媒 顾佳团队】暑期档影视院线前瞻:影片陆续定档,关注头部院线票务及重点片方 1、 截止6月12日,2025年电影市场实现总票房280亿,远超2020-2024年同期水平。暑期档作为每年票房容载量前二的大档期,影片数量多、类型丰富、档期跨度时间最长。复盘23、24年暑期档,23年我国实现了历史上票房最高的暑期档206.2亿,24年116.43亿。 2、 暑期档影片已陆续定档,中外佳片均有。从现在看,《新驯龙高手》定档于6月13日,猫眼想看人数超过19万;陈可辛导演《酱园弄》定档6月21日,
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SNEC光伏展交流总结:需求拐点或超预期,出清节奏稳步推进!
SNEC光伏展交流总结:需求拐点或超预期,出清节奏稳步推进! [太阳]总体看需求优于预期:6-7月排产环比降幅有限,表现强于市场预判。尽管531抢装高峰后排产略有下降,但6-7月的排产数据展现出超预期的韧性,普遍来看,6-7月各家排产下降幅度在10%以内,其中组件与硅片环节甚至略有2%上升,需求端较市场预期的-30%以上的水平显出强劲韧性。 [太阳]出清政策稳步推进:1、此前市场传闻的前六家与AMC公司合作进行产能收购事项为真实议案,目前正在推进方案演进,预计年底前会有政策逐步释放,头四家硅料厂
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再看爱旭股份——勇立BC光伏技术潮头,破局行业周期先锋
【长江电新】再看爱旭股份——勇立BC光伏技术潮头,破局行业周期先锋 1、电池技术变革是破局光伏周期底部的重要路径之一,工信部的光伏制造行业规范条件和陕西省的光伏领跑计划指明了高效电池组件的发展方向,助力光伏行业修复供需过剩态势。BC电池高效美观,具备溢价优势, InfoLink Consulting本周#欧洲工商业/户用分布式项目BC组件均价分别在0.125/0.185$/W,降本路径清晰,有望形成超额盈利。 2、爱旭股份历经4年发展无论是ABC技术产品还是市场培育均已经走向成熟: 1)产品方面
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固态电池沙龙要点更新
固态电池沙龙要点更新 固态电池产业化持续推进、新方向及新标的陆续涌现。#推荐标的方面,推荐基本面稳健的白马龙头:厦钨、容百、璞泰来;关注边际变化:设备的纳科、宏工、先惠,骨架膜的长阳、星源,锂负极的英联、德福;新业务拓展的安孚科技、海辰药业等。 长阳科技 #骨架基膜进展积极: 孔隙率75~85%,孔径85~100nm;具有回弹性,可压缩率大于50%。技术源于反射膜并结合双向拉伸成孔。目前国内外客户基本全覆盖,如宁德、北京卫蓝、松下、三星DI等。 #反射膜保持稳健: 全球市占率55~60%,增量源
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蓝特光学
蓝特光学 运动相机拉动非球面透镜需求大幅提升 大疆运动相机镜头的后群包含三枚非球面透镜,通过减少球面透镜数量简化结构,同时校正像差并缩短光学总长(TTL),满足小型化需求。 非球面透镜可替代多片球面透镜组合,例如美能达早期变焦镜头仅用2片非球面透镜即达到“理论最少构成数”,显著降低成本并提升性能。实际应用时需平衡成本与性能,通常选择关键位置(如广角或大口径透镜)使用非球面。 蓝特光学 玻璃非球面镜头用于大疆的运动相机,预计全年贡献收入数倍成长。 同时Q3 智能驾驶镜头、激光雷达部件开始起量,全年
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民生化工:伊朗是我国天青石重要供应来源地
【民生化工:伊朗是我国天青石重要供应来源地】 [礼物]根据央视新闻等多家媒体报道,6月13日,以色列与伊朗之间爆发大规模冲突,本次冲突或存在升级可能。根据新浪财经资料显示,伊朗是天青石重要的出口来源国,天青石(SrSO₄)是一种硫酸盐矿物,为最主要的含锶(Sr)矿物,用于制备碳酸锶。天青石矿经过手选、水洗或浮选工艺后得到锶精矿,再通过冶炼后制备成碳酸锶。我国天青石储量约占全球25%,但矿石品位较低(35-60%),目前进口依赖度约50%;伊朗天青石矿品位普遍在85%以上,为我国最大进口来源国,占
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亚朵星球零售5月经营数据更新
[太阳]【中信社服】亚朵星球零售5月经营数据更新:5月零售保持强劲,新品类夏凉垫(凉席)环比大增 🔺 5月亚朵星球全部线上渠道的零售额为3.16亿元,同比+72.4%,占该渠道床上用品大盘零售销售额的6.3%,市占率+2.3pcts。4、5月份亚朵星球全部线上渠道的零售额为5.72亿元,同比+76.2%。 🔺 分渠道看,25年5月亚朵星球在天猫/京东/抖音线上渠道的零售额分别为1.26/0.79/1.11亿元,分别同比+73.9%/+111.8%/+50.9%,分别占该渠道床上用品零售销售额
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硝化棉价格具有较高上行空间,利好北化股份
【中金军工/中金化工】硝化棉价格具有较高上行空间,利好北化股份 [玫瑰]硝化棉供需趋紧。湖北雪飞/衡水建民事故后,目前正常生产企业仅剩北化股份/新乡台硝/河南创越。由于湖北雪飞年内复产概率相对较低,中国供需缺口将达1万吨左右。 [玫瑰]硝化棉价格具备较高上行空间。目前硝化棉含税售价约2.5万元/吨,基于下游成本接受程度,供需趋紧背景下,价格存至少1万元/吨上行空间。 [玫瑰]北化股份具备3万吨/年硝化棉产能,显著受益价格上涨。按2024年销量(3.6万吨)计算,硝化棉价格上涨1万元/吨,北化股份
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油运重要事件点评
【申万交运】油运重要事件点评 #事件:6月13日新闻以色列发动对伊朗袭击,伊朗首都德黑兰发生爆炸,目前以色列国防部宣布全国进入紧急状态,布伦特原油价格连续大涨已逼近75美元/桶。 #影响: ①中东战区风险溢价:伊朗北部濒临里海,南边的海岸线沿着波斯湾和阿曼湾,并扼守中东湾原油出口的重要霍尔木兹海峡。两伊战局升级或涉及中东湾原油出口运输战区风险提升,中东市场原油运价出现风险溢价。 ②伊朗原油产量受到影响,敏感油出口减少合规油需求增加。伊朗原油产量约330-340万桶日,出口约160-170万桶日。
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巨涛海洋石油服务
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2025-06-13 13:45:12
1X进一步展现Redwood AI运控能力
【中信制造】1X进一步展现Redwood AI运控能力 #痛点:传统强化学习难以规模化、奖励函数多变且动作衔接干涩 基础的下肢行走强化学习(RL)控制器通常需要额外的塑形奖励(shaping rewards)来实现多元的自然类人步态,这意味着每个新行为都必须重复手动调整奖励函数。潜在的一类解决方法是收集人类动作捕捉数据,将其映射到机器人的关节和躯干上,然后通过训练强化学习控制器来匹配运动轨迹。但动捕数据难以重放多元轨迹,单一轨迹的复现无法执行通用任务,并且动捕数据集较少包含动作/任务之间的衔接数
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中信证券
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2025-06-13 10:30:38
华为HDC召开在即,国产操作系统进入新阶段
【浙商计算机】华为HDC召开在即,国产操作系统进入新阶段 [太阳]6.20-6.22,华为开发者大会将召开。鸿蒙PC落地标志操作系统国产化进入新阶段,建议关注昇腾算力、鸿蒙生态链、机器人三大主线。 [太阳]复盘历届HDC,为华为重要产品发布节点 2018首发昇腾芯片; 2019-2023鸿蒙1.0-4.0迭代; 2021发布盘古大模型 [太阳]本次会议关注点 #鸿蒙系统: 鸿蒙PC已正式落地,多端协同打通“手机+电脑+车机”生态闭环,国产OS替代进入深水区,下一代HarmonyOS信息值得期待。
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四川长虹
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2025-06-13 09:22:31
美股巨头甲骨文大涨13%,创历史新高
美股巨头甲骨文大涨13%,创历史新高! 甲骨文 2024 财年第四季度财报电话会议上,甲骨文董事长兼首席技术官拉里・埃里森 表示,甲骨文正在打造一个 “非常、非常大的数据中心”,其中至少一半是为微软提供的,主要用于训练。 先前Oracle和Azure合作打造了Database@Azure(Oracle 云基础结构数据库服务),在 Azure 数据中心运行 Oracle Exadata 基础结构的安全、高可用性和高性能任务关键型数据库。 A股对标:达梦数据,海量数据,科蓝软件 甲骨文硬件供应商:新
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新亚电子
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2025-06-12 14:31:38
三六零发布纳米超级搜索智能体
🔥#三六零 发布纳米超级搜索智能体,以及2款AI硬件(0611晚) 🌟纳米超级搜索智能体:整体上采用了目前主流的通用Agent形式(类Manus),功能All in One纳米搜索客户端,保证了产品延续性。主要原理是超级搜索智能体拆解子任务,不同子任务调用相应的工具/模型,将任务串联,自动化交付用户“结果”。内置了computer use能力,所以能够使用本地浏览器(未采用虚拟机是考虑到账号密码安全性),实现购物避雷(能搜商品评价、小红书评价)、旅行规划、选学区房、简历筛选等功能。 🌟三六
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2025-06-12 13:35:53
亿嘉和更新:华为开发者大会在即
【国海电新】亿嘉和更新:华为开发者大会在即,重视机器人+场景的进展有望超预期-0612 #HDC2025开幕在即,亿嘉和作为华为云深度合作伙伴演绎机器人+场景应用范式 华为开发者大会2025将在6月20日开幕。亿嘉和作为华为云深度合作伙伴,将在分论坛开展演讲,包括医疗、康养、电力、轨交四大领域: 1)电力:亿嘉和轮值CEO演讲,明确电力行业正迎来从自动化到智能化的转折 2)医疗:陀道医疗董事长演讲,手术室的云端大脑——数据驱动的决策机制 3)康养:麟动具身总经理演讲,涉及机械护理到情感陪护 4)
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亿嘉和
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2025-06-12 11:33:24
浙江荣泰更新:获大客户加单,下半年期待更多品类-0612
❗【天风电新】浙江荣泰更新:获大客户加单,下半年期待更多品类-0612 ——————————— 公司在T手部产品接连获得订单。近期收到微型丝杠、齿轮箱加单,微型丝杠今年交付量预计从6-7万根提升至8万根,齿轮箱交付3-5k套。 产品定型前最后一版改版到来,供应格局越来越清晰。公司产品主要3个方向: 1)手部小执行器:电机-齿轮箱-丝杠,其中#齿轮箱合作,电机外采。如何推进相关的进展值得期待 2)腿部关节模组:设计有变化,丝杠方案降本。 3)轻量化结构件:与车上的轻量化材料类似。 🌼投资建议 公
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浙江荣泰
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2025-06-12 11:07:46
暑期档影视院线前瞻:影片陆续定档,关注头部院线票务及重点片方
【招商传媒 顾佳团队】暑期档影视院线前瞻:影片陆续定档,关注头部院线票务及重点片方 1、 截止6月12日,2025年电影市场实现总票房280亿,远超2020-2024年同期水平。暑期档作为每年票房容载量前二的大档期,影片数量多、类型丰富、档期跨度时间最长。复盘23、24年暑期档,23年我国实现了历史上票房最高的暑期档206.2亿,24年116.43亿。 2、 暑期档影片已陆续定档,中外佳片均有。从现在看,《新驯龙高手》定档于6月13日,猫眼想看人数超过19万;陈可辛导演《酱园弄》定档6月21日,
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金逸影视
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2025-06-12 10:01:49
SNEC光伏展交流总结:需求拐点或超预期,出清节奏稳步推进!
SNEC光伏展交流总结:需求拐点或超预期,出清节奏稳步推进! [太阳]总体看需求优于预期:6-7月排产环比降幅有限,表现强于市场预判。尽管531抢装高峰后排产略有下降,但6-7月的排产数据展现出超预期的韧性,普遍来看,6-7月各家排产下降幅度在10%以内,其中组件与硅片环节甚至略有2%上升,需求端较市场预期的-30%以上的水平显出强劲韧性。 [太阳]出清政策稳步推进:1、此前市场传闻的前六家与AMC公司合作进行产能收购事项为真实议案,目前正在推进方案演进,预计年底前会有政策逐步释放,头四家硅料厂
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2025-06-12 07:42:38
再看爱旭股份——勇立BC光伏技术潮头,破局行业周期先锋
【长江电新】再看爱旭股份——勇立BC光伏技术潮头,破局行业周期先锋 1、电池技术变革是破局光伏周期底部的重要路径之一,工信部的光伏制造行业规范条件和陕西省的光伏领跑计划指明了高效电池组件的发展方向,助力光伏行业修复供需过剩态势。BC电池高效美观,具备溢价优势, InfoLink Consulting本周#欧洲工商业/户用分布式项目BC组件均价分别在0.125/0.185$/W,降本路径清晰,有望形成超额盈利。 2、爱旭股份历经4年发展无论是ABC技术产品还是市场培育均已经走向成熟: 1)产品方面
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2025-06-12 00:01:47
固态电池沙龙要点更新
固态电池沙龙要点更新 固态电池产业化持续推进、新方向及新标的陆续涌现。#推荐标的方面,推荐基本面稳健的白马龙头:厦钨、容百、璞泰来;关注边际变化:设备的纳科、宏工、先惠,骨架膜的长阳、星源,锂负极的英联、德福;新业务拓展的安孚科技、海辰药业等。 长阳科技 #骨架基膜进展积极: 孔隙率75~85%,孔径85~100nm;具有回弹性,可压缩率大于50%。技术源于反射膜并结合双向拉伸成孔。目前国内外客户基本全覆盖,如宁德、北京卫蓝、松下、三星DI等。 #反射膜保持稳健: 全球市占率55~60%,增量源
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2025-06-11 15:05:29
蓝特光学
蓝特光学 运动相机拉动非球面透镜需求大幅提升 大疆运动相机镜头的后群包含三枚非球面透镜,通过减少球面透镜数量简化结构,同时校正像差并缩短光学总长(TTL),满足小型化需求。 非球面透镜可替代多片球面透镜组合,例如美能达早期变焦镜头仅用2片非球面透镜即达到“理论最少构成数”,显著降低成本并提升性能。实际应用时需平衡成本与性能,通常选择关键位置(如广角或大口径透镜)使用非球面。 蓝特光学 玻璃非球面镜头用于大疆的运动相机,预计全年贡献收入数倍成长。 同时Q3 智能驾驶镜头、激光雷达部件开始起量,全年
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