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2026-01-07 09:53:25
瑞迈特持续推荐:设立合资公司开拓移动氧疗业务,第二增长曲线可期
[庆祝]【天风医药】瑞迈特持续推荐:设立合资公司开拓移动氧疗业务,第二增长曲线可期 公司发布公告,拟以自有资金与关联方成都洛子、海口润氧(尚未注册设立)共同投资设立西藏瑞迈特智氧科技有限公司(暂定名,最终以工商核准为准)。合资公司经营范围将涵盖制氧设备、呼吸机、医疗器械的研发、生产、销售及相关技术服务;注册资本为3000万元,瑞迈特持有67%的出资额,成都洛子持有20%,海口润氧持有13%,本次交易完成后,合资公司将纳入瑞迈特合并报表范围。 [玫瑰]开拓移动氧疗业务,打造第二增长曲线 成都洛子科
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2026-01-07 09:06:39
伊戈尔更新:北美变压器放量在即,利润弹性显著,继续重点推荐!
伊戈尔更新:北美变压器放量在即,利润弹性显著,继续重点推荐! #北美大客户持续突破。北美变压器供应紧张状态下,公司直接出口快速放量: 一方面,储能、AIDC核心领域的北美客户持续推进,节前T已经完成审厂,目前在进行产品推进和商务谈判,进展顺利,未来若落地有望带来较大增量; 另一方面,25年北美直接客户订单翻倍以上增长。 考虑直接出口毛利率30%+,对利润拉动将更为显著。 #业绩增长拐点已经出现。公司25Q3已经出现利润同比高增拐点,背后核心来自于海外客户占比提升带动的收入增长和毛利率提升。展望后
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2026-01-07 07:59:34
重视中航光电:商业航天+液冷+CPO+高速连接器多元龙头
【ZX通信】重视中航光电:商业航天+液冷+CPO+高速连接器多元龙头,航天和算力领域隐形冠军! [礼物]我们认为中航光电是被明显低估的航天+算力龙头,25年公司民品收入已超60%,26年公司有望在商业航天、液冷、CPO、高速连接器、车载高速领域全面开花,建议重视! [礼物]商业航天:单星配套近50万、单箭配套超百万元。星上产品包括星间激光从连接到激光收发的全部产品、星上光模块等;火箭产品包括单箭全套电缆组件、火箭连接器、交换机等。子公司富士达可额外提供星上全套射频连接方案。公司与商业火箭、卫星厂
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中航光电
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【中信新材料】对日出口管制利好国内氧化锆厂商,强call国瓷材料和爱迪特
【中信新材料】对日出口管制利好国内氧化锆厂商,强call国瓷材料和爱迪特 1⃣2026年1月6日收盘后,商务部发布公告禁止所有两用物项对日本军事用户、军事用途,以及一切有助于提升日本军事实力的其他最终用户用途出口,两用物项中的氧化钇是钇稳定氧化锆的重要原料。DKKK和东曹等日本氧化锆厂商直接或间接涉及军事产品,因此我们认为他们可能受到出口管制的影响,进口中国氧化钇受阻。中国氧化钇产能占全球93%以上,由于2025年上半年的稀土出口管制,氧化钇的价格从2025年初到2025年11月底涨幅最高达到5
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2026-01-07 00:02:36
存储更新(25):英伟达BlueField-4重构AI存储层级
存储更新(25):英伟达BlueField-4重构AI存储层级,NAND需求开启增量空间【东北计算机】 🌟事件:英伟达发布基于BlueField-4 DPU,该架构在Rubin NVL72机架中,通过4颗BF-4 DPU管理150TB内存池,为每颗GPU额外分配16TB的NAND专用上下文空间。解决AI Agent记忆遗忘与HBM容量瓶颈问题。 [太阳]冷数据走向温数据/热数据,SSD需求爆发 👉痛点:随着推理模型迈向长文本时代,KV Cache和历史记忆指数级增长。单纯依赖HBM存储海量历
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【国金电子】存储板块更新:逻辑加强,业绩兑现,持续看好存储二波
【国金电子】存储板块更新:逻辑加强,业绩兑现,持续看好存储二波 [玫瑰]#26年CES上NV提出AI训练与推理中海量上下文数据的解决方案,随着AI大模型参数扩展到数万亿参数,大量的上下文数据以KV Cache的形式缓存在GPU的存储中,KV Cache占用存储容量的持续变大带来训练和推理的瓶颈。英伟达借助BlueField-4提供上下文记忆存储平台,在GPU存储和传统存储中构建“第三层”。NV在Vera Rubin NVL72的每个节点配4个BlueField-4,每个背后有150TB上下文内存
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2026-01-06 17:29:15
【SZ汽车&高端装备】宝武镁业&星源卓镁大涨点评
【SZ汽车&高端装备】宝武镁业&星源卓镁大涨点评:铝价持续上涨,镁合金性价比优势突显;2026年镁合金应用趋势渐明❗ [庆祝]事件: 1月5~6日,SHFE铝分别上涨3.98%、3.29%,镁铝比价再创新低,当前0.7比价远低于1.3的“镁代铝”临界替代线。镁合金在汽车、两轮电动车、机器人等领域的应用放量有望加速。 #2025年镁合金在部分车型单车用量目前已达20Kg以上;未来随着镁大型压铸件如电驱壳体、后底板、门内板等部件上车以后,单车用镁有望达到50-100kg。从产品领域来看,应用场景不断
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先进存储&逻辑5年扩产需求超百万片,国产设备有四倍成长空间,
(北京君正)先进存储&逻辑5年扩产需求超百万片,国产设备有四倍成长空间,继续推荐半导体设备! [太阳]各位领导好,我们持续推荐先进设备链,作为国内半导体扩产最明确需求及国产化率最高的细分,持续为设备公司贡献订单。 25年技术升级导致存储扩产需求弱,基数低;往26年看,先进制程迎来第二成长曲线,未来3-5年国内扩产会持续加速(#设备市场从300亿美元→600亿美元,国产化率30%→60%),国产设备公司未来有3-4倍成长空间,持续加速! [玫瑰]我们看国内先进制程的发展: 萌芽期(22年之前,技术
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先导智能今日公告已获H股上市备案
() 【建投机械】先导智能今日公告已获H股上市备案,拟于港交所主板发行不超过2亿股境外上市普通股 关键节点:公司于25年2月递表,8月通过港交所上市聆讯,10月底发布各项企业治理制度,奠定两地上市公司制度基础,26年1月终获H股上市备案,该备案为境内监管程序的最终环节。 战略意义:一、拓展国际融资渠道,支持全球产能扩张;二、提升国际影响力,强化海外电池企业协同;三、加速固态电池等前沿技术研发及海外推广。 我们观点:公司作为全球锂电设备行业龙头,在固态电池等前沿领域广泛布局,拥有交付固态整线设备能
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新增重点关注【山高环能】UCO刚性供给+稀缺扩产alpha标的-260105
() 【天风电新】新增重点关注【山高环能】UCO刚性供给+稀缺扩产alpha标的-260105 ———————————— 🌼一句话重申观点:需求端看好欧洲取消HVO双倍积分后,对需求的额外拉动;供给端看好配额制出口,国内26年行业实际产能或仅100万吨左右;【供需缺口下,26年SAF价格中枢将稳步上行】。 #持续推荐SAF龙头【ST嘉澳】:SAF价格对业绩弹性大,26年化PE不足10x。 1、当前HVO价格维持在2600美元/吨以上的水平,SAF价格理论上要追平甚至超过HVO;#若中性情况下以
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2026-01-06 08:43:55
焦点科技|持续推荐,垂类独立AI应用的价值重估机会!
[烟花]焦点科技|持续推荐,垂类独立AI应用的价值重估机会! #AI应用有场景有收入:新产品SourcingAI顺利上线。 1、SourcingAI现已能辅助买家搜索产品、做采购决策等功能。同类产品阿里巴巴国际站Accio采用订阅制付费,年费约为1000元人民币;焦点#主站买家数量千万级、该产品收入天花板高。 2、AI产品【麦可】2025现金收入预计翻倍增长,2026有望保持高增长。 #主业向上。预计2025现金收入同比20%+,前三季度合同负债同比+24.7%。25Q3公司经营性净利润增速超2
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【国盛食饮】再次强调成长思路下零食机遇:2026伊始,重视春节备货
【国盛食饮】再次强调成长思路下零食机遇:2026伊始,重视春节备货 🌟当前陆续进入2026年春节备货阶段,春节错期下备货核心集中于1月,当前零食板块估值已回归至历史偏低水平,成长催化+估值切换,春节备货行情值得重视。 🌟渠道变革持续推进,量贩零食机会突出。 量贩零食已实现更高渠道效率、论证垂类硬折扣规模效应,当前万辰同店增速大幅改善,26年有望开店提速+同店企稳+净利率提升有望持续兑现;很忙上市节奏临近,有望催化板块机会。 🌟全年成长维度出发,重点关注大单品牵引。 当前爆品均具备健康属性底
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脑机接口20260105:Neuralink将于26年量产,重视脑机接口产业发展
()脑机接口20260105:Neuralink将于26年量产,重视脑机接口产业发展! #马斯克Neuralink 26年量产 [礼物]近期nueralink技术层面进展:包括发布新一代手术机器人,单根电极植入速度从17s提升到1.5s;新型植入针从4mm进展到12mm深度。 [礼物]临床进展:已有10+受试者每天使用设备8小时,1万+患者排队等待。 [礼物]商业化进展:25年12月31日马斯克在X宣布#neuralink将于26年对脑机接口设备大规模生产。 #国内脑虎科技发布脑机接口临床成功
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化工新材料投资机会
()化工新材料投资机会:国瓷材料、东材科技、振华股份、龙佰集团 卫星通信凭借广覆盖、高可靠性以及灵活性,成为全球通信体系的重要组成部分。低轨卫星相比于其他轨道卫星,传输距离较小,自由空间传输损耗更小,相同的传输损耗下可选择更大的频率,提供更大的带宽。卫星因为工作环境苛刻,所需材料性能要求独特,涉及到结构、控热、电源、设备等多个环节。 卫星材料性能要求独特,化工企业有所布局。国瓷材料:通讯射频微系统芯片封装管壳凭借技术领先优势,已成为低轨卫星射频芯片的主要封装方案,2025年管壳业务市场开发取得较
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国瓷材料
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科瑞技术 20260105
科瑞技术 20260105 [红包]上午罗博特科大涨,主要反映光设备自动化趋势,下一代的光产品(如CPO、OCS等)精度提升、封装难度增加,人工/半自动生产难以满足良率要求,自动化设备或成为下一代产品批量应用的关键。且光模块厂商在海外建厂是确定性趋势,海外人工效率低,更需要自动化设备。 🔥科瑞的光模块设备可直接对标罗博特科,公司供应全自动的耦合、共晶、AOI等光模块设备,合计价值量占比为设备总投资的60-80%,NV给予高度认可,在Lumentum处独供已经进入放量阶段,Finisar放量在即
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瑞迈特持续推荐:设立合资公司开拓移动氧疗业务,第二增长曲线可期
[庆祝]【天风医药】瑞迈特持续推荐:设立合资公司开拓移动氧疗业务,第二增长曲线可期 公司发布公告,拟以自有资金与关联方成都洛子、海口润氧(尚未注册设立)共同投资设立西藏瑞迈特智氧科技有限公司(暂定名,最终以工商核准为准)。合资公司经营范围将涵盖制氧设备、呼吸机、医疗器械的研发、生产、销售及相关技术服务;注册资本为3000万元,瑞迈特持有67%的出资额,成都洛子持有20%,海口润氧持有13%,本次交易完成后,合资公司将纳入瑞迈特合并报表范围。 [玫瑰]开拓移动氧疗业务,打造第二增长曲线 成都洛子科
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伊戈尔更新:北美变压器放量在即,利润弹性显著,继续重点推荐!
伊戈尔更新:北美变压器放量在即,利润弹性显著,继续重点推荐! #北美大客户持续突破。北美变压器供应紧张状态下,公司直接出口快速放量: 一方面,储能、AIDC核心领域的北美客户持续推进,节前T已经完成审厂,目前在进行产品推进和商务谈判,进展顺利,未来若落地有望带来较大增量; 另一方面,25年北美直接客户订单翻倍以上增长。 考虑直接出口毛利率30%+,对利润拉动将更为显著。 #业绩增长拐点已经出现。公司25Q3已经出现利润同比高增拐点,背后核心来自于海外客户占比提升带动的收入增长和毛利率提升。展望后
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重视中航光电:商业航天+液冷+CPO+高速连接器多元龙头
【ZX通信】重视中航光电:商业航天+液冷+CPO+高速连接器多元龙头,航天和算力领域隐形冠军! [礼物]我们认为中航光电是被明显低估的航天+算力龙头,25年公司民品收入已超60%,26年公司有望在商业航天、液冷、CPO、高速连接器、车载高速领域全面开花,建议重视! [礼物]商业航天:单星配套近50万、单箭配套超百万元。星上产品包括星间激光从连接到激光收发的全部产品、星上光模块等;火箭产品包括单箭全套电缆组件、火箭连接器、交换机等。子公司富士达可额外提供星上全套射频连接方案。公司与商业火箭、卫星厂
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【中信新材料】对日出口管制利好国内氧化锆厂商,强call国瓷材料和爱迪特
【中信新材料】对日出口管制利好国内氧化锆厂商,强call国瓷材料和爱迪特 1⃣2026年1月6日收盘后,商务部发布公告禁止所有两用物项对日本军事用户、军事用途,以及一切有助于提升日本军事实力的其他最终用户用途出口,两用物项中的氧化钇是钇稳定氧化锆的重要原料。DKKK和东曹等日本氧化锆厂商直接或间接涉及军事产品,因此我们认为他们可能受到出口管制的影响,进口中国氧化钇受阻。中国氧化钇产能占全球93%以上,由于2025年上半年的稀土出口管制,氧化钇的价格从2025年初到2025年11月底涨幅最高达到5
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存储更新(25):英伟达BlueField-4重构AI存储层级
存储更新(25):英伟达BlueField-4重构AI存储层级,NAND需求开启增量空间【东北计算机】 🌟事件:英伟达发布基于BlueField-4 DPU,该架构在Rubin NVL72机架中,通过4颗BF-4 DPU管理150TB内存池,为每颗GPU额外分配16TB的NAND专用上下文空间。解决AI Agent记忆遗忘与HBM容量瓶颈问题。 [太阳]冷数据走向温数据/热数据,SSD需求爆发 👉痛点:随着推理模型迈向长文本时代,KV Cache和历史记忆指数级增长。单纯依赖HBM存储海量历
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【国金电子】存储板块更新:逻辑加强,业绩兑现,持续看好存储二波
【国金电子】存储板块更新:逻辑加强,业绩兑现,持续看好存储二波 [玫瑰]#26年CES上NV提出AI训练与推理中海量上下文数据的解决方案,随着AI大模型参数扩展到数万亿参数,大量的上下文数据以KV Cache的形式缓存在GPU的存储中,KV Cache占用存储容量的持续变大带来训练和推理的瓶颈。英伟达借助BlueField-4提供上下文记忆存储平台,在GPU存储和传统存储中构建“第三层”。NV在Vera Rubin NVL72的每个节点配4个BlueField-4,每个背后有150TB上下文内存
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【SZ汽车&高端装备】宝武镁业&星源卓镁大涨点评
【SZ汽车&高端装备】宝武镁业&星源卓镁大涨点评:铝价持续上涨,镁合金性价比优势突显;2026年镁合金应用趋势渐明❗ [庆祝]事件: 1月5~6日,SHFE铝分别上涨3.98%、3.29%,镁铝比价再创新低,当前0.7比价远低于1.3的“镁代铝”临界替代线。镁合金在汽车、两轮电动车、机器人等领域的应用放量有望加速。 #2025年镁合金在部分车型单车用量目前已达20Kg以上;未来随着镁大型压铸件如电驱壳体、后底板、门内板等部件上车以后,单车用镁有望达到50-100kg。从产品领域来看,应用场景不断
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先进存储&逻辑5年扩产需求超百万片,国产设备有四倍成长空间,
(北京君正)先进存储&逻辑5年扩产需求超百万片,国产设备有四倍成长空间,继续推荐半导体设备! [太阳]各位领导好,我们持续推荐先进设备链,作为国内半导体扩产最明确需求及国产化率最高的细分,持续为设备公司贡献订单。 25年技术升级导致存储扩产需求弱,基数低;往26年看,先进制程迎来第二成长曲线,未来3-5年国内扩产会持续加速(#设备市场从300亿美元→600亿美元,国产化率30%→60%),国产设备公司未来有3-4倍成长空间,持续加速! [玫瑰]我们看国内先进制程的发展: 萌芽期(22年之前,技术
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先导智能今日公告已获H股上市备案
() 【建投机械】先导智能今日公告已获H股上市备案,拟于港交所主板发行不超过2亿股境外上市普通股 关键节点:公司于25年2月递表,8月通过港交所上市聆讯,10月底发布各项企业治理制度,奠定两地上市公司制度基础,26年1月终获H股上市备案,该备案为境内监管程序的最终环节。 战略意义:一、拓展国际融资渠道,支持全球产能扩张;二、提升国际影响力,强化海外电池企业协同;三、加速固态电池等前沿技术研发及海外推广。 我们观点:公司作为全球锂电设备行业龙头,在固态电池等前沿领域广泛布局,拥有交付固态整线设备能
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新增重点关注【山高环能】UCO刚性供给+稀缺扩产alpha标的-260105
() 【天风电新】新增重点关注【山高环能】UCO刚性供给+稀缺扩产alpha标的-260105 ———————————— 🌼一句话重申观点:需求端看好欧洲取消HVO双倍积分后,对需求的额外拉动;供给端看好配额制出口,国内26年行业实际产能或仅100万吨左右;【供需缺口下,26年SAF价格中枢将稳步上行】。 #持续推荐SAF龙头【ST嘉澳】:SAF价格对业绩弹性大,26年化PE不足10x。 1、当前HVO价格维持在2600美元/吨以上的水平,SAF价格理论上要追平甚至超过HVO;#若中性情况下以
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焦点科技|持续推荐,垂类独立AI应用的价值重估机会!
[烟花]焦点科技|持续推荐,垂类独立AI应用的价值重估机会! #AI应用有场景有收入:新产品SourcingAI顺利上线。 1、SourcingAI现已能辅助买家搜索产品、做采购决策等功能。同类产品阿里巴巴国际站Accio采用订阅制付费,年费约为1000元人民币;焦点#主站买家数量千万级、该产品收入天花板高。 2、AI产品【麦可】2025现金收入预计翻倍增长,2026有望保持高增长。 #主业向上。预计2025现金收入同比20%+,前三季度合同负债同比+24.7%。25Q3公司经营性净利润增速超2
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【国盛食饮】再次强调成长思路下零食机遇:2026伊始,重视春节备货
【国盛食饮】再次强调成长思路下零食机遇:2026伊始,重视春节备货 🌟当前陆续进入2026年春节备货阶段,春节错期下备货核心集中于1月,当前零食板块估值已回归至历史偏低水平,成长催化+估值切换,春节备货行情值得重视。 🌟渠道变革持续推进,量贩零食机会突出。 量贩零食已实现更高渠道效率、论证垂类硬折扣规模效应,当前万辰同店增速大幅改善,26年有望开店提速+同店企稳+净利率提升有望持续兑现;很忙上市节奏临近,有望催化板块机会。 🌟全年成长维度出发,重点关注大单品牵引。 当前爆品均具备健康属性底
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脑机接口20260105:Neuralink将于26年量产,重视脑机接口产业发展
()脑机接口20260105:Neuralink将于26年量产,重视脑机接口产业发展! #马斯克Neuralink 26年量产 [礼物]近期nueralink技术层面进展:包括发布新一代手术机器人,单根电极植入速度从17s提升到1.5s;新型植入针从4mm进展到12mm深度。 [礼物]临床进展:已有10+受试者每天使用设备8小时,1万+患者排队等待。 [礼物]商业化进展:25年12月31日马斯克在X宣布#neuralink将于26年对脑机接口设备大规模生产。 #国内脑虎科技发布脑机接口临床成功
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化工新材料投资机会
()化工新材料投资机会:国瓷材料、东材科技、振华股份、龙佰集团 卫星通信凭借广覆盖、高可靠性以及灵活性,成为全球通信体系的重要组成部分。低轨卫星相比于其他轨道卫星,传输距离较小,自由空间传输损耗更小,相同的传输损耗下可选择更大的频率,提供更大的带宽。卫星因为工作环境苛刻,所需材料性能要求独特,涉及到结构、控热、电源、设备等多个环节。 卫星材料性能要求独特,化工企业有所布局。国瓷材料:通讯射频微系统芯片封装管壳凭借技术领先优势,已成为低轨卫星射频芯片的主要封装方案,2025年管壳业务市场开发取得较
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科瑞技术 20260105
科瑞技术 20260105 [红包]上午罗博特科大涨,主要反映光设备自动化趋势,下一代的光产品(如CPO、OCS等)精度提升、封装难度增加,人工/半自动生产难以满足良率要求,自动化设备或成为下一代产品批量应用的关键。且光模块厂商在海外建厂是确定性趋势,海外人工效率低,更需要自动化设备。 🔥科瑞的光模块设备可直接对标罗博特科,公司供应全自动的耦合、共晶、AOI等光模块设备,合计价值量占比为设备总投资的60-80%,NV给予高度认可,在Lumentum处独供已经进入放量阶段,Finisar放量在即
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瑞迈特持续推荐:设立合资公司开拓移动氧疗业务,第二增长曲线可期
[庆祝]【天风医药】瑞迈特持续推荐:设立合资公司开拓移动氧疗业务,第二增长曲线可期 公司发布公告,拟以自有资金与关联方成都洛子、海口润氧(尚未注册设立)共同投资设立西藏瑞迈特智氧科技有限公司(暂定名,最终以工商核准为准)。合资公司经营范围将涵盖制氧设备、呼吸机、医疗器械的研发、生产、销售及相关技术服务;注册资本为3000万元,瑞迈特持有67%的出资额,成都洛子持有20%,海口润氧持有13%,本次交易完成后,合资公司将纳入瑞迈特合并报表范围。 [玫瑰]开拓移动氧疗业务,打造第二增长曲线 成都洛子科
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伊戈尔更新:北美变压器放量在即,利润弹性显著,继续重点推荐!
伊戈尔更新:北美变压器放量在即,利润弹性显著,继续重点推荐! #北美大客户持续突破。北美变压器供应紧张状态下,公司直接出口快速放量: 一方面,储能、AIDC核心领域的北美客户持续推进,节前T已经完成审厂,目前在进行产品推进和商务谈判,进展顺利,未来若落地有望带来较大增量; 另一方面,25年北美直接客户订单翻倍以上增长。 考虑直接出口毛利率30%+,对利润拉动将更为显著。 #业绩增长拐点已经出现。公司25Q3已经出现利润同比高增拐点,背后核心来自于海外客户占比提升带动的收入增长和毛利率提升。展望后
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重视中航光电:商业航天+液冷+CPO+高速连接器多元龙头
【ZX通信】重视中航光电:商业航天+液冷+CPO+高速连接器多元龙头,航天和算力领域隐形冠军! [礼物]我们认为中航光电是被明显低估的航天+算力龙头,25年公司民品收入已超60%,26年公司有望在商业航天、液冷、CPO、高速连接器、车载高速领域全面开花,建议重视! [礼物]商业航天:单星配套近50万、单箭配套超百万元。星上产品包括星间激光从连接到激光收发的全部产品、星上光模块等;火箭产品包括单箭全套电缆组件、火箭连接器、交换机等。子公司富士达可额外提供星上全套射频连接方案。公司与商业火箭、卫星厂
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【中信新材料】对日出口管制利好国内氧化锆厂商,强call国瓷材料和爱迪特
【中信新材料】对日出口管制利好国内氧化锆厂商,强call国瓷材料和爱迪特 1⃣2026年1月6日收盘后,商务部发布公告禁止所有两用物项对日本军事用户、军事用途,以及一切有助于提升日本军事实力的其他最终用户用途出口,两用物项中的氧化钇是钇稳定氧化锆的重要原料。DKKK和东曹等日本氧化锆厂商直接或间接涉及军事产品,因此我们认为他们可能受到出口管制的影响,进口中国氧化钇受阻。中国氧化钇产能占全球93%以上,由于2025年上半年的稀土出口管制,氧化钇的价格从2025年初到2025年11月底涨幅最高达到5
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存储更新(25):英伟达BlueField-4重构AI存储层级
存储更新(25):英伟达BlueField-4重构AI存储层级,NAND需求开启增量空间【东北计算机】 🌟事件:英伟达发布基于BlueField-4 DPU,该架构在Rubin NVL72机架中,通过4颗BF-4 DPU管理150TB内存池,为每颗GPU额外分配16TB的NAND专用上下文空间。解决AI Agent记忆遗忘与HBM容量瓶颈问题。 [太阳]冷数据走向温数据/热数据,SSD需求爆发 👉痛点:随着推理模型迈向长文本时代,KV Cache和历史记忆指数级增长。单纯依赖HBM存储海量历
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【国金电子】存储板块更新:逻辑加强,业绩兑现,持续看好存储二波
【国金电子】存储板块更新:逻辑加强,业绩兑现,持续看好存储二波 [玫瑰]#26年CES上NV提出AI训练与推理中海量上下文数据的解决方案,随着AI大模型参数扩展到数万亿参数,大量的上下文数据以KV Cache的形式缓存在GPU的存储中,KV Cache占用存储容量的持续变大带来训练和推理的瓶颈。英伟达借助BlueField-4提供上下文记忆存储平台,在GPU存储和传统存储中构建“第三层”。NV在Vera Rubin NVL72的每个节点配4个BlueField-4,每个背后有150TB上下文内存
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【SZ汽车&高端装备】宝武镁业&星源卓镁大涨点评
【SZ汽车&高端装备】宝武镁业&星源卓镁大涨点评:铝价持续上涨,镁合金性价比优势突显;2026年镁合金应用趋势渐明❗ [庆祝]事件: 1月5~6日,SHFE铝分别上涨3.98%、3.29%,镁铝比价再创新低,当前0.7比价远低于1.3的“镁代铝”临界替代线。镁合金在汽车、两轮电动车、机器人等领域的应用放量有望加速。 #2025年镁合金在部分车型单车用量目前已达20Kg以上;未来随着镁大型压铸件如电驱壳体、后底板、门内板等部件上车以后,单车用镁有望达到50-100kg。从产品领域来看,应用场景不断
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先进存储&逻辑5年扩产需求超百万片,国产设备有四倍成长空间,
(北京君正)先进存储&逻辑5年扩产需求超百万片,国产设备有四倍成长空间,继续推荐半导体设备! [太阳]各位领导好,我们持续推荐先进设备链,作为国内半导体扩产最明确需求及国产化率最高的细分,持续为设备公司贡献订单。 25年技术升级导致存储扩产需求弱,基数低;往26年看,先进制程迎来第二成长曲线,未来3-5年国内扩产会持续加速(#设备市场从300亿美元→600亿美元,国产化率30%→60%),国产设备公司未来有3-4倍成长空间,持续加速! [玫瑰]我们看国内先进制程的发展: 萌芽期(22年之前,技术
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先导智能今日公告已获H股上市备案
() 【建投机械】先导智能今日公告已获H股上市备案,拟于港交所主板发行不超过2亿股境外上市普通股 关键节点:公司于25年2月递表,8月通过港交所上市聆讯,10月底发布各项企业治理制度,奠定两地上市公司制度基础,26年1月终获H股上市备案,该备案为境内监管程序的最终环节。 战略意义:一、拓展国际融资渠道,支持全球产能扩张;二、提升国际影响力,强化海外电池企业协同;三、加速固态电池等前沿技术研发及海外推广。 我们观点:公司作为全球锂电设备行业龙头,在固态电池等前沿领域广泛布局,拥有交付固态整线设备能
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新增重点关注【山高环能】UCO刚性供给+稀缺扩产alpha标的-260105
() 【天风电新】新增重点关注【山高环能】UCO刚性供给+稀缺扩产alpha标的-260105 ———————————— 🌼一句话重申观点:需求端看好欧洲取消HVO双倍积分后,对需求的额外拉动;供给端看好配额制出口,国内26年行业实际产能或仅100万吨左右;【供需缺口下,26年SAF价格中枢将稳步上行】。 #持续推荐SAF龙头【ST嘉澳】:SAF价格对业绩弹性大,26年化PE不足10x。 1、当前HVO价格维持在2600美元/吨以上的水平,SAF价格理论上要追平甚至超过HVO;#若中性情况下以
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焦点科技|持续推荐,垂类独立AI应用的价值重估机会!
[烟花]焦点科技|持续推荐,垂类独立AI应用的价值重估机会! #AI应用有场景有收入:新产品SourcingAI顺利上线。 1、SourcingAI现已能辅助买家搜索产品、做采购决策等功能。同类产品阿里巴巴国际站Accio采用订阅制付费,年费约为1000元人民币;焦点#主站买家数量千万级、该产品收入天花板高。 2、AI产品【麦可】2025现金收入预计翻倍增长,2026有望保持高增长。 #主业向上。预计2025现金收入同比20%+,前三季度合同负债同比+24.7%。25Q3公司经营性净利润增速超2
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【国盛食饮】再次强调成长思路下零食机遇:2026伊始,重视春节备货
【国盛食饮】再次强调成长思路下零食机遇:2026伊始,重视春节备货 🌟当前陆续进入2026年春节备货阶段,春节错期下备货核心集中于1月,当前零食板块估值已回归至历史偏低水平,成长催化+估值切换,春节备货行情值得重视。 🌟渠道变革持续推进,量贩零食机会突出。 量贩零食已实现更高渠道效率、论证垂类硬折扣规模效应,当前万辰同店增速大幅改善,26年有望开店提速+同店企稳+净利率提升有望持续兑现;很忙上市节奏临近,有望催化板块机会。 🌟全年成长维度出发,重点关注大单品牵引。 当前爆品均具备健康属性底
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脑机接口20260105:Neuralink将于26年量产,重视脑机接口产业发展
()脑机接口20260105:Neuralink将于26年量产,重视脑机接口产业发展! #马斯克Neuralink 26年量产 [礼物]近期nueralink技术层面进展:包括发布新一代手术机器人,单根电极植入速度从17s提升到1.5s;新型植入针从4mm进展到12mm深度。 [礼物]临床进展:已有10+受试者每天使用设备8小时,1万+患者排队等待。 [礼物]商业化进展:25年12月31日马斯克在X宣布#neuralink将于26年对脑机接口设备大规模生产。 #国内脑虎科技发布脑机接口临床成功
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化工新材料投资机会
()化工新材料投资机会:国瓷材料、东材科技、振华股份、龙佰集团 卫星通信凭借广覆盖、高可靠性以及灵活性,成为全球通信体系的重要组成部分。低轨卫星相比于其他轨道卫星,传输距离较小,自由空间传输损耗更小,相同的传输损耗下可选择更大的频率,提供更大的带宽。卫星因为工作环境苛刻,所需材料性能要求独特,涉及到结构、控热、电源、设备等多个环节。 卫星材料性能要求独特,化工企业有所布局。国瓷材料:通讯射频微系统芯片封装管壳凭借技术领先优势,已成为低轨卫星射频芯片的主要封装方案,2025年管壳业务市场开发取得较
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科瑞技术 20260105
科瑞技术 20260105 [红包]上午罗博特科大涨,主要反映光设备自动化趋势,下一代的光产品(如CPO、OCS等)精度提升、封装难度增加,人工/半自动生产难以满足良率要求,自动化设备或成为下一代产品批量应用的关键。且光模块厂商在海外建厂是确定性趋势,海外人工效率低,更需要自动化设备。 🔥科瑞的光模块设备可直接对标罗博特科,公司供应全自动的耦合、共晶、AOI等光模块设备,合计价值量占比为设备总投资的60-80%,NV给予高度认可,在Lumentum处独供已经进入放量阶段,Finisar放量在即
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瑞迈特持续推荐:设立合资公司开拓移动氧疗业务,第二增长曲线可期
[庆祝]【天风医药】瑞迈特持续推荐:设立合资公司开拓移动氧疗业务,第二增长曲线可期 公司发布公告,拟以自有资金与关联方成都洛子、海口润氧(尚未注册设立)共同投资设立西藏瑞迈特智氧科技有限公司(暂定名,最终以工商核准为准)。合资公司经营范围将涵盖制氧设备、呼吸机、医疗器械的研发、生产、销售及相关技术服务;注册资本为3000万元,瑞迈特持有67%的出资额,成都洛子持有20%,海口润氧持有13%,本次交易完成后,合资公司将纳入瑞迈特合并报表范围。 [玫瑰]开拓移动氧疗业务,打造第二增长曲线 成都洛子科
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伊戈尔更新:北美变压器放量在即,利润弹性显著,继续重点推荐!
伊戈尔更新:北美变压器放量在即,利润弹性显著,继续重点推荐! #北美大客户持续突破。北美变压器供应紧张状态下,公司直接出口快速放量: 一方面,储能、AIDC核心领域的北美客户持续推进,节前T已经完成审厂,目前在进行产品推进和商务谈判,进展顺利,未来若落地有望带来较大增量; 另一方面,25年北美直接客户订单翻倍以上增长。 考虑直接出口毛利率30%+,对利润拉动将更为显著。 #业绩增长拐点已经出现。公司25Q3已经出现利润同比高增拐点,背后核心来自于海外客户占比提升带动的收入增长和毛利率提升。展望后
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重视中航光电:商业航天+液冷+CPO+高速连接器多元龙头
【ZX通信】重视中航光电:商业航天+液冷+CPO+高速连接器多元龙头,航天和算力领域隐形冠军! [礼物]我们认为中航光电是被明显低估的航天+算力龙头,25年公司民品收入已超60%,26年公司有望在商业航天、液冷、CPO、高速连接器、车载高速领域全面开花,建议重视! [礼物]商业航天:单星配套近50万、单箭配套超百万元。星上产品包括星间激光从连接到激光收发的全部产品、星上光模块等;火箭产品包括单箭全套电缆组件、火箭连接器、交换机等。子公司富士达可额外提供星上全套射频连接方案。公司与商业火箭、卫星厂
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【中信新材料】对日出口管制利好国内氧化锆厂商,强call国瓷材料和爱迪特
【中信新材料】对日出口管制利好国内氧化锆厂商,强call国瓷材料和爱迪特 1⃣2026年1月6日收盘后,商务部发布公告禁止所有两用物项对日本军事用户、军事用途,以及一切有助于提升日本军事实力的其他最终用户用途出口,两用物项中的氧化钇是钇稳定氧化锆的重要原料。DKKK和东曹等日本氧化锆厂商直接或间接涉及军事产品,因此我们认为他们可能受到出口管制的影响,进口中国氧化钇受阻。中国氧化钇产能占全球93%以上,由于2025年上半年的稀土出口管制,氧化钇的价格从2025年初到2025年11月底涨幅最高达到5
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存储更新(25):英伟达BlueField-4重构AI存储层级
存储更新(25):英伟达BlueField-4重构AI存储层级,NAND需求开启增量空间【东北计算机】 🌟事件:英伟达发布基于BlueField-4 DPU,该架构在Rubin NVL72机架中,通过4颗BF-4 DPU管理150TB内存池,为每颗GPU额外分配16TB的NAND专用上下文空间。解决AI Agent记忆遗忘与HBM容量瓶颈问题。 [太阳]冷数据走向温数据/热数据,SSD需求爆发 👉痛点:随着推理模型迈向长文本时代,KV Cache和历史记忆指数级增长。单纯依赖HBM存储海量历
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【国金电子】存储板块更新:逻辑加强,业绩兑现,持续看好存储二波
【国金电子】存储板块更新:逻辑加强,业绩兑现,持续看好存储二波 [玫瑰]#26年CES上NV提出AI训练与推理中海量上下文数据的解决方案,随着AI大模型参数扩展到数万亿参数,大量的上下文数据以KV Cache的形式缓存在GPU的存储中,KV Cache占用存储容量的持续变大带来训练和推理的瓶颈。英伟达借助BlueField-4提供上下文记忆存储平台,在GPU存储和传统存储中构建“第三层”。NV在Vera Rubin NVL72的每个节点配4个BlueField-4,每个背后有150TB上下文内存
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【SZ汽车&高端装备】宝武镁业&星源卓镁大涨点评
【SZ汽车&高端装备】宝武镁业&星源卓镁大涨点评:铝价持续上涨,镁合金性价比优势突显;2026年镁合金应用趋势渐明❗ [庆祝]事件: 1月5~6日,SHFE铝分别上涨3.98%、3.29%,镁铝比价再创新低,当前0.7比价远低于1.3的“镁代铝”临界替代线。镁合金在汽车、两轮电动车、机器人等领域的应用放量有望加速。 #2025年镁合金在部分车型单车用量目前已达20Kg以上;未来随着镁大型压铸件如电驱壳体、后底板、门内板等部件上车以后,单车用镁有望达到50-100kg。从产品领域来看,应用场景不断
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先进存储&逻辑5年扩产需求超百万片,国产设备有四倍成长空间,
(北京君正)先进存储&逻辑5年扩产需求超百万片,国产设备有四倍成长空间,继续推荐半导体设备! [太阳]各位领导好,我们持续推荐先进设备链,作为国内半导体扩产最明确需求及国产化率最高的细分,持续为设备公司贡献订单。 25年技术升级导致存储扩产需求弱,基数低;往26年看,先进制程迎来第二成长曲线,未来3-5年国内扩产会持续加速(#设备市场从300亿美元→600亿美元,国产化率30%→60%),国产设备公司未来有3-4倍成长空间,持续加速! [玫瑰]我们看国内先进制程的发展: 萌芽期(22年之前,技术
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先导智能今日公告已获H股上市备案
() 【建投机械】先导智能今日公告已获H股上市备案,拟于港交所主板发行不超过2亿股境外上市普通股 关键节点:公司于25年2月递表,8月通过港交所上市聆讯,10月底发布各项企业治理制度,奠定两地上市公司制度基础,26年1月终获H股上市备案,该备案为境内监管程序的最终环节。 战略意义:一、拓展国际融资渠道,支持全球产能扩张;二、提升国际影响力,强化海外电池企业协同;三、加速固态电池等前沿技术研发及海外推广。 我们观点:公司作为全球锂电设备行业龙头,在固态电池等前沿领域广泛布局,拥有交付固态整线设备能
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新增重点关注【山高环能】UCO刚性供给+稀缺扩产alpha标的-260105
() 【天风电新】新增重点关注【山高环能】UCO刚性供给+稀缺扩产alpha标的-260105 ———————————— 🌼一句话重申观点:需求端看好欧洲取消HVO双倍积分后,对需求的额外拉动;供给端看好配额制出口,国内26年行业实际产能或仅100万吨左右;【供需缺口下,26年SAF价格中枢将稳步上行】。 #持续推荐SAF龙头【ST嘉澳】:SAF价格对业绩弹性大,26年化PE不足10x。 1、当前HVO价格维持在2600美元/吨以上的水平,SAF价格理论上要追平甚至超过HVO;#若中性情况下以
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焦点科技|持续推荐,垂类独立AI应用的价值重估机会!
[烟花]焦点科技|持续推荐,垂类独立AI应用的价值重估机会! #AI应用有场景有收入:新产品SourcingAI顺利上线。 1、SourcingAI现已能辅助买家搜索产品、做采购决策等功能。同类产品阿里巴巴国际站Accio采用订阅制付费,年费约为1000元人民币;焦点#主站买家数量千万级、该产品收入天花板高。 2、AI产品【麦可】2025现金收入预计翻倍增长,2026有望保持高增长。 #主业向上。预计2025现金收入同比20%+,前三季度合同负债同比+24.7%。25Q3公司经营性净利润增速超2
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【国盛食饮】再次强调成长思路下零食机遇:2026伊始,重视春节备货
【国盛食饮】再次强调成长思路下零食机遇:2026伊始,重视春节备货 🌟当前陆续进入2026年春节备货阶段,春节错期下备货核心集中于1月,当前零食板块估值已回归至历史偏低水平,成长催化+估值切换,春节备货行情值得重视。 🌟渠道变革持续推进,量贩零食机会突出。 量贩零食已实现更高渠道效率、论证垂类硬折扣规模效应,当前万辰同店增速大幅改善,26年有望开店提速+同店企稳+净利率提升有望持续兑现;很忙上市节奏临近,有望催化板块机会。 🌟全年成长维度出发,重点关注大单品牵引。 当前爆品均具备健康属性底
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脑机接口20260105:Neuralink将于26年量产,重视脑机接口产业发展
()脑机接口20260105:Neuralink将于26年量产,重视脑机接口产业发展! #马斯克Neuralink 26年量产 [礼物]近期nueralink技术层面进展:包括发布新一代手术机器人,单根电极植入速度从17s提升到1.5s;新型植入针从4mm进展到12mm深度。 [礼物]临床进展:已有10+受试者每天使用设备8小时,1万+患者排队等待。 [礼物]商业化进展:25年12月31日马斯克在X宣布#neuralink将于26年对脑机接口设备大规模生产。 #国内脑虎科技发布脑机接口临床成功
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化工新材料投资机会
()化工新材料投资机会:国瓷材料、东材科技、振华股份、龙佰集团 卫星通信凭借广覆盖、高可靠性以及灵活性,成为全球通信体系的重要组成部分。低轨卫星相比于其他轨道卫星,传输距离较小,自由空间传输损耗更小,相同的传输损耗下可选择更大的频率,提供更大的带宽。卫星因为工作环境苛刻,所需材料性能要求独特,涉及到结构、控热、电源、设备等多个环节。 卫星材料性能要求独特,化工企业有所布局。国瓷材料:通讯射频微系统芯片封装管壳凭借技术领先优势,已成为低轨卫星射频芯片的主要封装方案,2025年管壳业务市场开发取得较
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科瑞技术 20260105 [红包]上午罗博特科大涨,主要反映光设备自动化趋势,下一代的光产品(如CPO、OCS等)精度提升、封装难度增加,人工/半自动生产难以满足良率要求,自动化设备或成为下一代产品批量应用的关键。且光模块厂商在海外建厂是确定性趋势,海外人工效率低,更需要自动化设备。 🔥科瑞的光模块设备可直接对标罗博特科,公司供应全自动的耦合、共晶、AOI等光模块设备,合计价值量占比为设备总投资的60-80%,NV给予高度认可,在Lumentum处独供已经进入放量阶段,Finisar放量在即
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瑞迈特持续推荐:设立合资公司开拓移动氧疗业务,第二增长曲线可期
[庆祝]【天风医药】瑞迈特持续推荐:设立合资公司开拓移动氧疗业务,第二增长曲线可期 公司发布公告,拟以自有资金与关联方成都洛子、海口润氧(尚未注册设立)共同投资设立西藏瑞迈特智氧科技有限公司(暂定名,最终以工商核准为准)。合资公司经营范围将涵盖制氧设备、呼吸机、医疗器械的研发、生产、销售及相关技术服务;注册资本为3000万元,瑞迈特持有67%的出资额,成都洛子持有20%,海口润氧持有13%,本次交易完成后,合资公司将纳入瑞迈特合并报表范围。 [玫瑰]开拓移动氧疗业务,打造第二增长曲线 成都洛子科
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伊戈尔更新:北美变压器放量在即,利润弹性显著,继续重点推荐!
伊戈尔更新:北美变压器放量在即,利润弹性显著,继续重点推荐! #北美大客户持续突破。北美变压器供应紧张状态下,公司直接出口快速放量: 一方面,储能、AIDC核心领域的北美客户持续推进,节前T已经完成审厂,目前在进行产品推进和商务谈判,进展顺利,未来若落地有望带来较大增量; 另一方面,25年北美直接客户订单翻倍以上增长。 考虑直接出口毛利率30%+,对利润拉动将更为显著。 #业绩增长拐点已经出现。公司25Q3已经出现利润同比高增拐点,背后核心来自于海外客户占比提升带动的收入增长和毛利率提升。展望后
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重视中航光电:商业航天+液冷+CPO+高速连接器多元龙头
【ZX通信】重视中航光电:商业航天+液冷+CPO+高速连接器多元龙头,航天和算力领域隐形冠军! [礼物]我们认为中航光电是被明显低估的航天+算力龙头,25年公司民品收入已超60%,26年公司有望在商业航天、液冷、CPO、高速连接器、车载高速领域全面开花,建议重视! [礼物]商业航天:单星配套近50万、单箭配套超百万元。星上产品包括星间激光从连接到激光收发的全部产品、星上光模块等;火箭产品包括单箭全套电缆组件、火箭连接器、交换机等。子公司富士达可额外提供星上全套射频连接方案。公司与商业火箭、卫星厂
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【中信新材料】对日出口管制利好国内氧化锆厂商,强call国瓷材料和爱迪特
【中信新材料】对日出口管制利好国内氧化锆厂商,强call国瓷材料和爱迪特 1⃣2026年1月6日收盘后,商务部发布公告禁止所有两用物项对日本军事用户、军事用途,以及一切有助于提升日本军事实力的其他最终用户用途出口,两用物项中的氧化钇是钇稳定氧化锆的重要原料。DKKK和东曹等日本氧化锆厂商直接或间接涉及军事产品,因此我们认为他们可能受到出口管制的影响,进口中国氧化钇受阻。中国氧化钇产能占全球93%以上,由于2025年上半年的稀土出口管制,氧化钇的价格从2025年初到2025年11月底涨幅最高达到5
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存储更新(25):英伟达BlueField-4重构AI存储层级
存储更新(25):英伟达BlueField-4重构AI存储层级,NAND需求开启增量空间【东北计算机】 🌟事件:英伟达发布基于BlueField-4 DPU,该架构在Rubin NVL72机架中,通过4颗BF-4 DPU管理150TB内存池,为每颗GPU额外分配16TB的NAND专用上下文空间。解决AI Agent记忆遗忘与HBM容量瓶颈问题。 [太阳]冷数据走向温数据/热数据,SSD需求爆发 👉痛点:随着推理模型迈向长文本时代,KV Cache和历史记忆指数级增长。单纯依赖HBM存储海量历
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【国金电子】存储板块更新:逻辑加强,业绩兑现,持续看好存储二波
【国金电子】存储板块更新:逻辑加强,业绩兑现,持续看好存储二波 [玫瑰]#26年CES上NV提出AI训练与推理中海量上下文数据的解决方案,随着AI大模型参数扩展到数万亿参数,大量的上下文数据以KV Cache的形式缓存在GPU的存储中,KV Cache占用存储容量的持续变大带来训练和推理的瓶颈。英伟达借助BlueField-4提供上下文记忆存储平台,在GPU存储和传统存储中构建“第三层”。NV在Vera Rubin NVL72的每个节点配4个BlueField-4,每个背后有150TB上下文内存
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2026-01-06 17:29:15
【SZ汽车&高端装备】宝武镁业&星源卓镁大涨点评
【SZ汽车&高端装备】宝武镁业&星源卓镁大涨点评:铝价持续上涨,镁合金性价比优势突显;2026年镁合金应用趋势渐明❗ [庆祝]事件: 1月5~6日,SHFE铝分别上涨3.98%、3.29%,镁铝比价再创新低,当前0.7比价远低于1.3的“镁代铝”临界替代线。镁合金在汽车、两轮电动车、机器人等领域的应用放量有望加速。 #2025年镁合金在部分车型单车用量目前已达20Kg以上;未来随着镁大型压铸件如电驱壳体、后底板、门内板等部件上车以后,单车用镁有望达到50-100kg。从产品领域来看,应用场景不断
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先进存储&逻辑5年扩产需求超百万片,国产设备有四倍成长空间,
(北京君正)先进存储&逻辑5年扩产需求超百万片,国产设备有四倍成长空间,继续推荐半导体设备! [太阳]各位领导好,我们持续推荐先进设备链,作为国内半导体扩产最明确需求及国产化率最高的细分,持续为设备公司贡献订单。 25年技术升级导致存储扩产需求弱,基数低;往26年看,先进制程迎来第二成长曲线,未来3-5年国内扩产会持续加速(#设备市场从300亿美元→600亿美元,国产化率30%→60%),国产设备公司未来有3-4倍成长空间,持续加速! [玫瑰]我们看国内先进制程的发展: 萌芽期(22年之前,技术
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先导智能今日公告已获H股上市备案
() 【建投机械】先导智能今日公告已获H股上市备案,拟于港交所主板发行不超过2亿股境外上市普通股 关键节点:公司于25年2月递表,8月通过港交所上市聆讯,10月底发布各项企业治理制度,奠定两地上市公司制度基础,26年1月终获H股上市备案,该备案为境内监管程序的最终环节。 战略意义:一、拓展国际融资渠道,支持全球产能扩张;二、提升国际影响力,强化海外电池企业协同;三、加速固态电池等前沿技术研发及海外推广。 我们观点:公司作为全球锂电设备行业龙头,在固态电池等前沿领域广泛布局,拥有交付固态整线设备能
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新增重点关注【山高环能】UCO刚性供给+稀缺扩产alpha标的-260105
() 【天风电新】新增重点关注【山高环能】UCO刚性供给+稀缺扩产alpha标的-260105 ———————————— 🌼一句话重申观点:需求端看好欧洲取消HVO双倍积分后,对需求的额外拉动;供给端看好配额制出口,国内26年行业实际产能或仅100万吨左右;【供需缺口下,26年SAF价格中枢将稳步上行】。 #持续推荐SAF龙头【ST嘉澳】:SAF价格对业绩弹性大,26年化PE不足10x。 1、当前HVO价格维持在2600美元/吨以上的水平,SAF价格理论上要追平甚至超过HVO;#若中性情况下以
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焦点科技|持续推荐,垂类独立AI应用的价值重估机会!
[烟花]焦点科技|持续推荐,垂类独立AI应用的价值重估机会! #AI应用有场景有收入:新产品SourcingAI顺利上线。 1、SourcingAI现已能辅助买家搜索产品、做采购决策等功能。同类产品阿里巴巴国际站Accio采用订阅制付费,年费约为1000元人民币;焦点#主站买家数量千万级、该产品收入天花板高。 2、AI产品【麦可】2025现金收入预计翻倍增长,2026有望保持高增长。 #主业向上。预计2025现金收入同比20%+,前三季度合同负债同比+24.7%。25Q3公司经营性净利润增速超2
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【国盛食饮】再次强调成长思路下零食机遇:2026伊始,重视春节备货
【国盛食饮】再次强调成长思路下零食机遇:2026伊始,重视春节备货 🌟当前陆续进入2026年春节备货阶段,春节错期下备货核心集中于1月,当前零食板块估值已回归至历史偏低水平,成长催化+估值切换,春节备货行情值得重视。 🌟渠道变革持续推进,量贩零食机会突出。 量贩零食已实现更高渠道效率、论证垂类硬折扣规模效应,当前万辰同店增速大幅改善,26年有望开店提速+同店企稳+净利率提升有望持续兑现;很忙上市节奏临近,有望催化板块机会。 🌟全年成长维度出发,重点关注大单品牵引。 当前爆品均具备健康属性底
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脑机接口20260105:Neuralink将于26年量产,重视脑机接口产业发展
()脑机接口20260105:Neuralink将于26年量产,重视脑机接口产业发展! #马斯克Neuralink 26年量产 [礼物]近期nueralink技术层面进展:包括发布新一代手术机器人,单根电极植入速度从17s提升到1.5s;新型植入针从4mm进展到12mm深度。 [礼物]临床进展:已有10+受试者每天使用设备8小时,1万+患者排队等待。 [礼物]商业化进展:25年12月31日马斯克在X宣布#neuralink将于26年对脑机接口设备大规模生产。 #国内脑虎科技发布脑机接口临床成功
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化工新材料投资机会
()化工新材料投资机会:国瓷材料、东材科技、振华股份、龙佰集团 卫星通信凭借广覆盖、高可靠性以及灵活性,成为全球通信体系的重要组成部分。低轨卫星相比于其他轨道卫星,传输距离较小,自由空间传输损耗更小,相同的传输损耗下可选择更大的频率,提供更大的带宽。卫星因为工作环境苛刻,所需材料性能要求独特,涉及到结构、控热、电源、设备等多个环节。 卫星材料性能要求独特,化工企业有所布局。国瓷材料:通讯射频微系统芯片封装管壳凭借技术领先优势,已成为低轨卫星射频芯片的主要封装方案,2025年管壳业务市场开发取得较
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科瑞技术 20260105
科瑞技术 20260105 [红包]上午罗博特科大涨,主要反映光设备自动化趋势,下一代的光产品(如CPO、OCS等)精度提升、封装难度增加,人工/半自动生产难以满足良率要求,自动化设备或成为下一代产品批量应用的关键。且光模块厂商在海外建厂是确定性趋势,海外人工效率低,更需要自动化设备。 🔥科瑞的光模块设备可直接对标罗博特科,公司供应全自动的耦合、共晶、AOI等光模块设备,合计价值量占比为设备总投资的60-80%,NV给予高度认可,在Lumentum处独供已经进入放量阶段,Finisar放量在即
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瑞迈特持续推荐:设立合资公司开拓移动氧疗业务,第二增长曲线可期
[庆祝]【天风医药】瑞迈特持续推荐:设立合资公司开拓移动氧疗业务,第二增长曲线可期 公司发布公告,拟以自有资金与关联方成都洛子、海口润氧(尚未注册设立)共同投资设立西藏瑞迈特智氧科技有限公司(暂定名,最终以工商核准为准)。合资公司经营范围将涵盖制氧设备、呼吸机、医疗器械的研发、生产、销售及相关技术服务;注册资本为3000万元,瑞迈特持有67%的出资额,成都洛子持有20%,海口润氧持有13%,本次交易完成后,合资公司将纳入瑞迈特合并报表范围。 [玫瑰]开拓移动氧疗业务,打造第二增长曲线 成都洛子科
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伊戈尔更新:北美变压器放量在即,利润弹性显著,继续重点推荐!
伊戈尔更新:北美变压器放量在即,利润弹性显著,继续重点推荐! #北美大客户持续突破。北美变压器供应紧张状态下,公司直接出口快速放量: 一方面,储能、AIDC核心领域的北美客户持续推进,节前T已经完成审厂,目前在进行产品推进和商务谈判,进展顺利,未来若落地有望带来较大增量; 另一方面,25年北美直接客户订单翻倍以上增长。 考虑直接出口毛利率30%+,对利润拉动将更为显著。 #业绩增长拐点已经出现。公司25Q3已经出现利润同比高增拐点,背后核心来自于海外客户占比提升带动的收入增长和毛利率提升。展望后
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重视中航光电:商业航天+液冷+CPO+高速连接器多元龙头
【ZX通信】重视中航光电:商业航天+液冷+CPO+高速连接器多元龙头,航天和算力领域隐形冠军! [礼物]我们认为中航光电是被明显低估的航天+算力龙头,25年公司民品收入已超60%,26年公司有望在商业航天、液冷、CPO、高速连接器、车载高速领域全面开花,建议重视! [礼物]商业航天:单星配套近50万、单箭配套超百万元。星上产品包括星间激光从连接到激光收发的全部产品、星上光模块等;火箭产品包括单箭全套电缆组件、火箭连接器、交换机等。子公司富士达可额外提供星上全套射频连接方案。公司与商业火箭、卫星厂
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【中信新材料】对日出口管制利好国内氧化锆厂商,强call国瓷材料和爱迪特
【中信新材料】对日出口管制利好国内氧化锆厂商,强call国瓷材料和爱迪特 1⃣2026年1月6日收盘后,商务部发布公告禁止所有两用物项对日本军事用户、军事用途,以及一切有助于提升日本军事实力的其他最终用户用途出口,两用物项中的氧化钇是钇稳定氧化锆的重要原料。DKKK和东曹等日本氧化锆厂商直接或间接涉及军事产品,因此我们认为他们可能受到出口管制的影响,进口中国氧化钇受阻。中国氧化钇产能占全球93%以上,由于2025年上半年的稀土出口管制,氧化钇的价格从2025年初到2025年11月底涨幅最高达到5
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存储更新(25):英伟达BlueField-4重构AI存储层级
存储更新(25):英伟达BlueField-4重构AI存储层级,NAND需求开启增量空间【东北计算机】 🌟事件:英伟达发布基于BlueField-4 DPU,该架构在Rubin NVL72机架中,通过4颗BF-4 DPU管理150TB内存池,为每颗GPU额外分配16TB的NAND专用上下文空间。解决AI Agent记忆遗忘与HBM容量瓶颈问题。 [太阳]冷数据走向温数据/热数据,SSD需求爆发 👉痛点:随着推理模型迈向长文本时代,KV Cache和历史记忆指数级增长。单纯依赖HBM存储海量历
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【国金电子】存储板块更新:逻辑加强,业绩兑现,持续看好存储二波
【国金电子】存储板块更新:逻辑加强,业绩兑现,持续看好存储二波 [玫瑰]#26年CES上NV提出AI训练与推理中海量上下文数据的解决方案,随着AI大模型参数扩展到数万亿参数,大量的上下文数据以KV Cache的形式缓存在GPU的存储中,KV Cache占用存储容量的持续变大带来训练和推理的瓶颈。英伟达借助BlueField-4提供上下文记忆存储平台,在GPU存储和传统存储中构建“第三层”。NV在Vera Rubin NVL72的每个节点配4个BlueField-4,每个背后有150TB上下文内存
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【SZ汽车&高端装备】宝武镁业&星源卓镁大涨点评
【SZ汽车&高端装备】宝武镁业&星源卓镁大涨点评:铝价持续上涨,镁合金性价比优势突显;2026年镁合金应用趋势渐明❗ [庆祝]事件: 1月5~6日,SHFE铝分别上涨3.98%、3.29%,镁铝比价再创新低,当前0.7比价远低于1.3的“镁代铝”临界替代线。镁合金在汽车、两轮电动车、机器人等领域的应用放量有望加速。 #2025年镁合金在部分车型单车用量目前已达20Kg以上;未来随着镁大型压铸件如电驱壳体、后底板、门内板等部件上车以后,单车用镁有望达到50-100kg。从产品领域来看,应用场景不断
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先进存储&逻辑5年扩产需求超百万片,国产设备有四倍成长空间,
(北京君正)先进存储&逻辑5年扩产需求超百万片,国产设备有四倍成长空间,继续推荐半导体设备! [太阳]各位领导好,我们持续推荐先进设备链,作为国内半导体扩产最明确需求及国产化率最高的细分,持续为设备公司贡献订单。 25年技术升级导致存储扩产需求弱,基数低;往26年看,先进制程迎来第二成长曲线,未来3-5年国内扩产会持续加速(#设备市场从300亿美元→600亿美元,国产化率30%→60%),国产设备公司未来有3-4倍成长空间,持续加速! [玫瑰]我们看国内先进制程的发展: 萌芽期(22年之前,技术
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先导智能今日公告已获H股上市备案
() 【建投机械】先导智能今日公告已获H股上市备案,拟于港交所主板发行不超过2亿股境外上市普通股 关键节点:公司于25年2月递表,8月通过港交所上市聆讯,10月底发布各项企业治理制度,奠定两地上市公司制度基础,26年1月终获H股上市备案,该备案为境内监管程序的最终环节。 战略意义:一、拓展国际融资渠道,支持全球产能扩张;二、提升国际影响力,强化海外电池企业协同;三、加速固态电池等前沿技术研发及海外推广。 我们观点:公司作为全球锂电设备行业龙头,在固态电池等前沿领域广泛布局,拥有交付固态整线设备能
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新增重点关注【山高环能】UCO刚性供给+稀缺扩产alpha标的-260105
() 【天风电新】新增重点关注【山高环能】UCO刚性供给+稀缺扩产alpha标的-260105 ———————————— 🌼一句话重申观点:需求端看好欧洲取消HVO双倍积分后,对需求的额外拉动;供给端看好配额制出口,国内26年行业实际产能或仅100万吨左右;【供需缺口下,26年SAF价格中枢将稳步上行】。 #持续推荐SAF龙头【ST嘉澳】:SAF价格对业绩弹性大,26年化PE不足10x。 1、当前HVO价格维持在2600美元/吨以上的水平,SAF价格理论上要追平甚至超过HVO;#若中性情况下以
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焦点科技|持续推荐,垂类独立AI应用的价值重估机会!
[烟花]焦点科技|持续推荐,垂类独立AI应用的价值重估机会! #AI应用有场景有收入:新产品SourcingAI顺利上线。 1、SourcingAI现已能辅助买家搜索产品、做采购决策等功能。同类产品阿里巴巴国际站Accio采用订阅制付费,年费约为1000元人民币;焦点#主站买家数量千万级、该产品收入天花板高。 2、AI产品【麦可】2025现金收入预计翻倍增长,2026有望保持高增长。 #主业向上。预计2025现金收入同比20%+,前三季度合同负债同比+24.7%。25Q3公司经营性净利润增速超2
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【国盛食饮】再次强调成长思路下零食机遇:2026伊始,重视春节备货
【国盛食饮】再次强调成长思路下零食机遇:2026伊始,重视春节备货 🌟当前陆续进入2026年春节备货阶段,春节错期下备货核心集中于1月,当前零食板块估值已回归至历史偏低水平,成长催化+估值切换,春节备货行情值得重视。 🌟渠道变革持续推进,量贩零食机会突出。 量贩零食已实现更高渠道效率、论证垂类硬折扣规模效应,当前万辰同店增速大幅改善,26年有望开店提速+同店企稳+净利率提升有望持续兑现;很忙上市节奏临近,有望催化板块机会。 🌟全年成长维度出发,重点关注大单品牵引。 当前爆品均具备健康属性底
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脑机接口20260105:Neuralink将于26年量产,重视脑机接口产业发展
()脑机接口20260105:Neuralink将于26年量产,重视脑机接口产业发展! #马斯克Neuralink 26年量产 [礼物]近期nueralink技术层面进展:包括发布新一代手术机器人,单根电极植入速度从17s提升到1.5s;新型植入针从4mm进展到12mm深度。 [礼物]临床进展:已有10+受试者每天使用设备8小时,1万+患者排队等待。 [礼物]商业化进展:25年12月31日马斯克在X宣布#neuralink将于26年对脑机接口设备大规模生产。 #国内脑虎科技发布脑机接口临床成功
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化工新材料投资机会
()化工新材料投资机会:国瓷材料、东材科技、振华股份、龙佰集团 卫星通信凭借广覆盖、高可靠性以及灵活性,成为全球通信体系的重要组成部分。低轨卫星相比于其他轨道卫星,传输距离较小,自由空间传输损耗更小,相同的传输损耗下可选择更大的频率,提供更大的带宽。卫星因为工作环境苛刻,所需材料性能要求独特,涉及到结构、控热、电源、设备等多个环节。 卫星材料性能要求独特,化工企业有所布局。国瓷材料:通讯射频微系统芯片封装管壳凭借技术领先优势,已成为低轨卫星射频芯片的主要封装方案,2025年管壳业务市场开发取得较
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科瑞技术 20260105
科瑞技术 20260105 [红包]上午罗博特科大涨,主要反映光设备自动化趋势,下一代的光产品(如CPO、OCS等)精度提升、封装难度增加,人工/半自动生产难以满足良率要求,自动化设备或成为下一代产品批量应用的关键。且光模块厂商在海外建厂是确定性趋势,海外人工效率低,更需要自动化设备。 🔥科瑞的光模块设备可直接对标罗博特科,公司供应全自动的耦合、共晶、AOI等光模块设备,合计价值量占比为设备总投资的60-80%,NV给予高度认可,在Lumentum处独供已经进入放量阶段,Finisar放量在即
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