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2026-02-28 21:00:55
【中泰策略】伊朗局势升级是类似去年的“一次性冲击”吗?
【中泰策略】伊朗局势升级是类似去年的“一次性冲击”吗? 1.今日,美国与以色列对伊朗发动大规模空袭,市场(贵金属、原油)此前对此已有预期和反应,当前的市场的焦点在于,此次袭击是否类似去年的“十二日战争”,即伊朗象征性反击或者美、以快速达成战略目标(如;改变伊朗政权),若如此则对市场的冲击为一次性冲击,如同:去年年中袭击当日即是卖点。 我们认为,此次袭击与去年完全不同,特朗普完全低估了伊朗政权的稳定性和后续的反击力量与反击强度,以及自身国内政治基本盘的反对力量,中东局势或呈现扩大化态势,且这次冲突
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中国金属利用
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2026-02-28 06:33:16
【西部电子】江丰电子2025年业绩快报点评
【西部电子】江丰电子2025年业绩快报点评:收入与利润稳健增长,零部件业务内生外延布局顺利展开,维持推荐 [玫瑰]#2025年核心数据: ·营业收入:46.05亿元,yoy +27.75%; ·营业利润:5.41亿元,同比+41.13%; ·归母净利润:4.81亿元,yoy +20.15%。其中非经常性损益1.26亿元。 [玫瑰]#2025Q4核心数据: ·营业收入:13.14亿元,yoy +34.14% ·归母净利润:0.81亿元,yoy -29.21% [礼物]#主业靶材产能快速扩张,#第二
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江丰电子
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2026-02-27 13:35:58
涪陵电力推荐:背靠国网综能,“配、微、储”望协同打造新增长极
🔥🔥涪陵电力(600452)推荐:背靠国网综能,“配、微、储”望协同打造新增长极 ------------------------------- [礼物]#国网控股背书,双主业布局持续优化 👉国网旗下唯一配网节能上市平台,2020年完成首轮资产注入,核心高管均具国网系统任职经验,全面赋能公司战略转型。 👉#电网:区域负荷扩张叠加电改红利,量价双升,购销价差趋势性走阔(24年0.227元/千瓦时),毛利率良性增长。 👉#配电网:高毛利弹性可期(24年毛利率41.85%)。2025年与安徽
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涪陵电力
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2026-02-27 13:00:54
【东吴计算机】推荐云涨价链,风浪越大鱼越贵
【东吴计算机】推荐云涨价链,风浪越大鱼越贵 中国token出海,抢占全球AI竞争高地。2026年2月,中国AI模型调用量首次超越美国,全球前五的模型中占据四席。 国内外云涨价催化不断。海外谷歌云、亚马逊云、Hetzner相继涨价,国内优刻得、网宿科技先后涨价,后续各家云厂有望加入涨价阵营。 云厂:网宿科技、优刻得、首都在线、并行科技、云赛智联、青云科技等。 算力租赁:宏景科技、协创数据等。 AI Infra GPU-Native数据库:星环科技。 风险提示:技术发展不及预期。
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云赛智联
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2026-02-27 08:56:59
【国盛电子】东山精密:光通信一栈式布局,业绩+估值双击
【国盛电子】东山精密:光通信一栈式布局,业绩+估值双击 目前索尔思国内唯一能自供eml光芯片并大规模出货的,cw也陆续出货,目前与多家大客户业务一切进展顺利,继续强call! 【索尔思】光芯片持续缺货,战略布局光芯片+光模块领域。 【产能】26年下半年芯片产能扩充至22KK/月,27年预期全年3亿颗产能。光芯片净利润率预期高达50%以上! 【客户】meta顺利出货800G,微软、xAi进展顺利,AWS、nv1.6T送样。 AI技术的突破加大云厂商对算力数据中心的资本性支出,光通信市场需求持续增长
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2026-02-27 07:13:36
【长江电新】华明装备2025年年报分析:全球变压器景气持续,海外有望持续高增
【长江电新】华明装备2025年年报分析:全球变压器景气持续,海外有望持续高增 1、公司2025年全年营收24.3亿元,同比+4.5%;归母7.1亿元,同比+15.5%;扣非6.7亿元,同比+15.3%。单季度看,公司2025Q4营收6.1亿元,同比-1.9%;归母净利润1.3亿元,同比+6.9%。与业绩快报基本一致。 2、收入端,分板块看,公司2025年核心主业电力设备实现收入21.02亿元,同比+16.05%;数控设备实现收入2.44亿元,同比+39.86%;电力工程收入0.29亿元,同比-8
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华明装备
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2026-02-26 18:38:26
【长江电子杨洋团队】继续强CALL精测电子
【长江电子杨洋团队】继续强CALL精测电子 1、先进半导体制造中,检测设备不是辅助设备,而是良率控制的核心基础设施,且当前产能吃紧,晶圆厂需保良率、提有效产出,检测设备需求将进一步呈现结构性提升。 2、先进封装对检测设备的需求激增,KLA 2025年先进封装业务收入约为9.5亿美元,同比增长约70%;Camtek股价持续创新高。 3、精测电子是国内首家突破先进明场设备的厂商,2026H1有望拿到核心客户先进制程订单;先进封装领域则通过增资湖北星辰进行战略布局,未来可以实现全套封装检测设备的覆盖。
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精测电子
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2026-02-26 12:43:48
电科蓝天:太空光伏绝对龙头,深度绑定低轨卫星建设红利,持续推荐
[太阳]【东吴计算机】电科蓝天:太空光伏绝对龙头,深度绑定低轨卫星建设红利,持续推荐 💡 资质与市场壁垒:国家队背书,市占率稳居第一 👉公司作为中国电科旗下核心成员,深耕宇航电源领域半个多世纪,是国内太空光伏赛道的“国家队”与绝对龙头。凭借严苛的航天级产品认证与数十年技术积累,国内宇航电源市场覆盖率长期超50%,2024年达50.5%,为神舟、北斗、嫦娥、天问等700+航天器提供核心电源配套,在国网星座覆盖率80%、千帆星座实现100%独供。依托中国电科全产业链资源与航天工程副总指挥单位优势
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中电科蓝天科技
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Seedance2.0高级会员排队超十万,AI视频工业化需求或被严重低估
Seedance2.0高级会员排队超十万,AI视频工业化需求或被严重低估 节后首个工作日,年费高达5199元的高级会员排队人数破10万,排队时长超过10小时。 👉这种极端的资源挤兑或主要源于B端工作室、专业短剧团队全面复工后的Tokens刚需爆发。字节通过sd这种极致的工具输出已彻底跑通了从底层模型到终端变现的商业闭环,AI生成视频正演变成为影视行业生产力底座。 春节档爆款AI漫剧《气运三角洲》验证AI视频降维打击👉惊人数据:上线16小时播放量破亿,29小时破2亿。 👉降维打击:3人团队5
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2026-02-25 13:22:44
国联民生化工价格日报20260225
国联民生化工价格日报20260225👆 今日涨幅前二十名:分散染料、TMP(百川股份)、烟酰胺、磷酸二氢钙、磷酸铁锂、丙烯酸异辛酯、丙烯酸乙酯、丙烯酸丁酯、丙烯酸甲酯、二氯乙烷、涤纶工业丝、四氯乙烯、维生素VE、丙烯酸、醋酸乙烯、锰酸锂(高端)、六氟丙烯、丙烯腈、胶带母卷、裂解C9 近30日涨幅前二十名:TMP、分散染料、对硝基氯化苯、四氯乙烯、烟酰胺、己二酸、异丁醛、乙腈、二氯乙烷、TMA、丙烯酸丁酯、WTI、布伦特、碳酸一二钙、脂肪醇、棕榈油酸、苯甲酸、碳酸氢钙、溴素、苯酚 免责声明:基于
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硅烷科技
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昆仑万维:重申看好a股稀缺大模型标的【东吴传媒互联网张良卫团队】
昆仑万维:重申看好a股稀缺大模型标的【东吴传媒互联网张良卫团队】 事件:公司持续发力AI应用及音乐、视频大模型,重申看好昆仑万维作为a股稀缺大模型标的的观点: 1)Skywork持续迭代,2月「天工Skywork桌面版」发布,可以直接在本地执行任务,无需上传文件到云端。同时,它以“内容理解”为核心,而非“文件格式”:无论是图片、视频、表格、PPT 还是各类文档文件,都能在统一语义层下被理解、归类、执行任务,且支持多任务并行。 2)发布AI智能体Skybot,与开源社区标杆 OpenClaw(原
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昆仑万维
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春节第四弹—0219国产算力专家8(HWJ):国产算力从第三方芯片到大厂边际【东北计算机】
春节第四弹—0219国产算力专家8(HWJ):国产算力从第三方芯片到大厂边际【东北计算机】 #核心结论:跟0218一样今年边际变化比较大的是H、海光、字节、阿里,大厂自研和第三方是全球共同趋势 ➡️互联网大厂26年国产卡结构: •字节:寒武纪60w张,华为30w张,自研10w张,国产化率50%+; •阿里:国产中自研占比50%,排位华为、海光、寒武纪,hwj排在3.4顺位,预计580 5~10w卡,690 1~2w卡; •腾讯:国产化率去年只有20%,今年有可能提升至40%,除了紫霄外主要参与厂
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海天瑞声:数据合成成为模型升级破局关键
持续推荐#AIInfra核心标的【#海天瑞声】:数据合成成为模型升级破局关键,具身智能打开成长新方向 公司作为全球领先的高质量人工智能数据提供商,拥有1700+个自有知识产权高质量数据集(1.57PB),服务全球近1100家客户,实现AI产业巨头全覆盖,有望核心受益大模型持续迭代以及AI商业化加速落地机遇。 具身智能打开成长新方向。国内外头部科技企业已启动具身智能数据规模化采购。公司携手石景山人形机器人训练中心,成立具身智能数据训练场,组建具身智能数据专项团队,与多家机器人本体厂商展开合作,并多
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2026-02-12 21:36:20
药明生物:双多抗高速增长
[红包]药明生物:双多抗高速增长,PPQ数量显著增加,未来M端有望释放潜力,重点推荐【东吴医药朱国广团队 】 [玫瑰]双多抗和ADC市占率高,有望实现新分子赛道超车。公司在2025年新签项目的2/3是双多抗和ADC,约半数来自美国。目前双多抗贡献集团近20%收入,同比增长超120%。ADC项目252个,赛道景气度持续上行。公司在双多抗D端市占率55%+,未来随着项目漏斗转化,M端有望在双多抗新分子全球竞争格局中弯道超车,释放中长期增长潜力。 [玫瑰]公司25年项目数量创新高,PPQ数量显著增加。
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2026-02-12 14:10:12
【大族激光】推荐:AI 驱动新一轮高增,3C业务预期差很大!(申万机械)
[太阳]【大族激光】推荐:AI 驱动新一轮高增,3C业务预期差很大!(申万机械) 1)PCB:AI驱动高阶多层PCB需求,子公司大族数控钻孔设备订单高增,且M9应用拉动超快激光设备迭代;高端AI设备占比提升,盈利修复明显;预计26年收入yoy70%、利润yoy110% 2)3C设备:果链激光加工设备供应商,受益于苹果折叠屏机型迭代及20周年潜在技术创新;开年已获20亿订单(订单节奏大幅提前),26年订单yoy50%+,27年AI创新大年,预计体量创新高 3)盈利预测:AI PCB/3C营收占比5
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