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2026-01-23 08:20:46
中际旭创&新易盛截止目前成为公募基金2025年末第一&第二大重仓股
深夜思考欢迎探讨:中际旭创&新易盛截止目前成为公募基金2025年末第一&第二大重仓股,今晚消息出来后很多朋友担忧,是不是没有买入力量了,会不会就涨不动了,我们思考如下: 🥇1、买入力量角度,我想一方面公募是否还能继续加仓同时公募规模继续扩?另一方面保险&信托&银行理财&资管&私募&游资牛散等是不是都还有空间? 🥈2、历史上:看短期,24年末公募第一大重仓宁德时代,到25年Q3涨了60%多;看长期,查了下贵州茅台2011年第一次成为公募第一大重仓,而后10年涨了15倍;更多案例欢迎大家一起探讨
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2026-01-22 13:42:12
稀土断供可能影响高端MLCC供给 大部分MLCC都摻杂了稀土
【国信电子|MLCC更新推荐】稀土断供可能影响高端MLCC供给 大部分MLCC都摻杂了稀土或稀土氧化物,从而提升其工作寿命和电气性能,稀土掺杂是决定MLCC介电性能与可靠性的核心技术要素之一。中国限制稀土出口日本,可能导致日本本土MLCC供应收缩。叠加全球MLCC稼动率目前处于较高水平,AI推动MLCC需求大幅增长,我们预计MLCC有望在1H26出现涨价。 推荐:风华高科、三环集团
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2026-01-22 08:47:04
芯海科技:英特尔AMD大涨,CPU涨价重视EC巨大增量
() 芯海科技:英特尔AMD大涨,CPU涨价重视EC巨大增量 —————————————— 1、1月21日,AMD、INTC双双大涨,算力CPU紧缺,#AMD+英特尔占全球CPU99%+份额,CPU紧缺逻辑得到验证。 2、EC芯片是CPU的管理芯, #芯海科技与Intel和AMD等CPU厂商一起合作技术研发。 3、作为系统级芯片的核心部件,受益CPU涨价。Intel、AMD对其生态伙伴均有着严格的体系认证要求,#芯海科技是全球少数通过Intel PCL及AMD AVL双国际体系认证的EC芯片供应
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2026-01-22 08:45:50
工业富联向强瑞技术下4亿元液冷设备订单
() 工业富联向强瑞技术下4亿元液冷设备订单 1月21日晚间市场传出,工业富联向强瑞技术下达了4亿元服务器液冷检测设备订单并要求年内交付。这笔大额订单不仅验证了公司在AI服务器供应链的深度绑定,更重要的是,作为量产前的检测设备采购,它预示着液冷方案正加速从验证走向规模化部署,业绩兑现的确定性显著增强。 关注:强瑞技术(直接获得4亿液冷检测设备订单,验证其在AI服务器供应链的卡位和业绩弹性),工业富联(作为AI服务器龙头,其液冷设备采购标志着行业技术路线的规模化落地),高澜股份/同飞股份(液冷系统
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2026-01-21 16:08:49
科士达:当期订单持续释放,业绩存在上修空间,继续重点推荐!
【长江电新】科士达:当期订单持续释放,业绩存在上修空间,继续重点推荐! [玫瑰]再次强调持续看好科士达的两点逻辑:1)当期业绩高增、且伴随订单落地有望逐步上修;2)终端需求高景气+外资产能紧张,订单持续本质上多年积累代工渠道的结果,ups-hvdc-sst技术迭代过程中渠道领先仍是优势。具体进展来看: 1、北美方面,公司通过ODM覆盖全球前十电源厂商,其中施耐德、维谛合作超五年,其他客户包括伊顿、台达、ABB等,此前主供东南亚/欧洲市场,受益北美需求放量及产能紧张,公司成功拿到600K大机订单,
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新莱应材:半导体与生物医药“卖铲人”,国产替代核心管道工
新莱应材:半导体与生物医药“卖铲人”,国产替代核心管道工 新莱应材是国内高纯及超高纯洁净应用材料龙头,产品为泛半导体(芯片、光伏)、生物医药、食品安全等高端制造的“血管”与“神经”。公司卡位精准,是典型的高确定性“卖水者”,受益于多重国产替代浪潮。 核心看点: 1. 半导体设备管道核心国产供应商:公司的高真空、超高纯洁净管道、阀门等产品已进入国内外主流半导体设备商及fab厂供应链,是设备与产线中不可替代的关键组件。随着国内晶圆厂加速建设与设备国产化推进,公司订单能见度极高。 2. 生物医药需求刚
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CPU:存储2.0,Agent时代算力木桶的新短板
【国金计算机&科技】CPU:存储2.0,Agent时代算力木桶的新短板 #缺货全面爆发,据芯榜,英特尔将Intel 3和intel 7产能紧急转向服务器,消费端交付率下滑;Intel/AMD宣布CPU涨价15%,供需紧张从预期转为现实。 Blackwell架构被曝ARM CPU存在瓶颈,下一代Rubin架构大幅提升CPU核心数与超线程;同时NVL72开放支持Intel x86 CPU。验证了在复杂Agent场景下,CPU的重要性被严重低估,且x86架构在复杂指令处理上仍具不可替代性。 #Agen
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爱博医疗拟以不超过10亿元的整体估值收购运动医学国产龙头德美医疗不低于51%的股权
爱博医疗拟以不超过10亿元的整体估值收购运动医学国产龙头德美医疗不低于51%的股权 [玫瑰]爱博医疗拟以并购贷款和自有资金收购德美不低于51%的股权,整体估值不超过10亿,对应26年承诺净利润的PE为22X。 [玫瑰]股权结构:创始人黎建波直接持股14.8%,高瓴持股8.3%,鼎晖持股6.6%,启明持股8.7%。创始人及其配偶和一致行动人合计控制公司43.4%的股权。 [玫瑰]2023-25年收入1.78/2.36/2.86亿,同比增长33%/21%,净利0.02/0.23/0.35亿,经调净利
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【冠农股份】加工番茄业务反转在即,国投罗钾投资价值有望重估
【冠农股份】加工番茄业务反转在即,国投罗钾投资价值有望重估 🔥公司25年前三季度实现营收21.36亿元,同比-24.80%;归母净利润3.47亿元,同比+4.56%。 👉2026年,公司番茄加工业务有望显著回暖。由于供给端的大幅收缩,预计今年番茄酱供给转向偏紧,海外及国内市场需求仍有韧性,将支撑价格企稳回升(中性假设大桶番茄酱单价涨至1000美元/吨,同比+约40%;乐观假设单价涨至1200美元/吨,同比+约70%),预计公司利润增厚2-3亿,核心主业经营拐点已现。 👉当下公司利润增长主要
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强烈看好金刚石材料-PCD钻针&热沉片均陆续出现重大进展!
强烈看好金刚石材料-PCD钻针&热沉片均陆续出现重大进展!推荐沃尔德、四方达!【财通机械佘炜超团队】 金刚石均热片: #四方达:预计一季度接到美国大客户订单,用于散热领域,单片预计1w+,订单陆续交付、签单,价值量较大,此前验证结果良好。客户主要供应卫星通信和数据中心(space x为客户)。 存在预期差! #沃尔德: 进度:(1)之前公司9月送的是12英寸薄片,近期已送样小尺寸加微流道的厚片,台湾客户已展开测试。(2)12英寸微流道厚片公司正在制作加工,预期26年一季度中旬送样.(3)台湾客户
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江化微半导体材料界华虹,国资加持平台型龙头中期看200%空间
() [太阳]【华泰电子】强Call【江化微】:半导体材料界华虹,国资加持平台型龙头中期看200%空间 [庆祝]1月19日江化微发布公告,控股股东淄博星恒途松拟将23.96%控股权转给上海福迅科技(系华谊集团(600623)大股东华谊控股成立的控股平台公司),实控人将由淄博财政局变成上海国资委。 [庆祝]公司主营超净高纯试剂、半导体光刻胶配套试剂等湿电子化学品,此次收购一方面填补了上海国资半导体材料领域的空白,另一方面在上海国资加持下,公司主营会快速从泛半导体(硅片、三代半、先进封装、面板等)至
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【长江电新】湖南裕能2025年业绩预告分析
【长江电新】湖南裕能2025年业绩预告分析 1、湖南裕能发布2025年业绩预告,2025年实现归母净利润11.5-14.0亿元,扣非净利润11.0-13.5亿元,单看2025Q4来看,扣非净利润为4.66-7.16亿元,对应中枢在5.91亿元,好于预期。 2、拆分来看,预计湖南裕能2025Q4出货在40万吨左右,环比提升近30%,高于行业,且实现超产,反应了公司产品竞争力;单吨净利反推在0.12-0.18万元,中枢为0.15万元,较2025Q3提升200-300元,预计高端新品占比提升至50%以
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社服大涨速递:经济趋势+政策支持+优质资产加速上市,关注服务消费板块
()社服大涨速递:经济趋势+政策支持+优质资产加速上市,关注服务消费板块 [太阳]事件:1.19早盘,社服出行(酒店、景区、免税)整体上涨,君亭酒店+6%,首旅酒店+4.5%,锦江酒店+4.1%,九华旅游+9.9%,三峡旅游+2.8%,中国中免+5.7%。 [玫瑰]整体来看,本轮服务消费大涨受到多重催化,且持续性强: 1️⃣#直接催化:1.16,国务院总理李强主持召开国务院常务会议,会议研究加快培育服务消费新增长点等促消费举措,要加快培育服务消费新增长点,支持新业态新模式新场景竞相涌现,增加优质
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推荐β变化+低估值能源IT方向
()🔥推荐β变化+低估值能源IT方向【国能日新】【东方电子】【威胜信息/威胜控股】【远光软件】【朗新集团】|中信计算机 ------------------------ 🎈【β变化:十五五国网投资高确定性】 据中国电力报信息,“十五五”期间国家电网公司固定资产投资预计达到4万亿元,较“十四五”投资增长40%。 - #核心方向是特高压,文件要求加快特高压直流外送通道建设,推动跨区跨省输电能力较“十四五”末提升超过30%。 - #关注配网建设进展,要求初步建成主配微协同的新型电网平台。 - #关
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海光信息:新产品引领,大客户突破
🔥海光信息:新产品引领,大客户突破|中信计算机&电子 ------------------------ 🎈新产品引领:我们认为X640超节点与ScaleX超集群性能在国内领先优势明显(密度最高,自研交换芯片对标国际主流),并且在全球也率先应用了诸多领先技术(正交背板+HVDC+相变浸没液冷) - 机柜密度全球最高,超越NVIDIA,达到国内主流超节点20倍。 - 自研ScaleFabric400交换芯片/网卡芯片,交换容量64T,超越博通TH5的51.2T - PUE低至1.04,领先当前冷
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