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2025-08-15 07:44:38
工程机械江苏专家交流要点0814
工程机械江苏专家交流要点0814 1⃣挖机销量:7月增速持平略增一点点,8月情况预计和7月差不多,也是持平附近的增速。小挖占比70%-80%。中大挖占比20%+。 2⃣挖机价格:基本企稳了,没有下降了。小挖在14-15w;中挖50w左右;大挖120-130万。 3⃣终端项目资金情况:边际上有改善,资金回款的情况在变好。 4⃣开工端:未见好转,8月至今为止是和7月差不多的下滑幅度。 5⃣主机厂返点:下降趋势,但是给的价格也是同频下降的。返点比例今年年初开始从18%下降到13.5%。7月开始提升了1
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2025-08-14 15:23:34
中化化肥公司深度
中化化肥公司深度:基础业务筑基强能,生物肥料擘画新篇 ⭐公司是我国化肥行业领军企业,经营稳健,现金流充沛,分红比例较高,近三年平均分红比例42%,股息率约5.6%(2025年8月13日收盘市值)。公司业务分为基础、生产、成长三个分部。 ⭐公司的基础业务是贸易,公司是我国钾肥进口主渠道、磷肥贸易排头兵。贸易业务盈利稳定,分部溢利在6~7亿元之间波动。 ⭐公司生产业务由饲钙、精细磷酸盐、氮肥三轮驱动。公司拥有磷矿资源量2亿吨,现有60万吨/年磷矿石开采产能,拟增220万吨/年。凭借磷矿石配套,近几年
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2025-08-14 13:48:32
浙江华业:PEEK&MIM核心铲子股,全球螺杆龙头
浙江华业:PEEK&MIM核心铲子股,全球螺杆龙头 PEEK和MIM注塑螺杆的要求远高于普通螺杆,PEEK注塑温度高达400摄氏度,MIM注射成型螺杆温度更高。螺杆在整个注塑机中价值量占比在5-8%,兼具耗材属性,PEEK和MIM注塑机螺杆更换周期小于1个月。单注塑机需要3根螺杆,单机螺杆价值量可达9万元。 目前特斯拉已经确认导入1款PEEK零部件用于灵巧手,按照单机34个,100万台人形机器人需要3400万个该零部件,单这款PEEK材料零部件带来螺杆年化增量需求8亿。特斯拉正积极导入其他PEE
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2025-08-13 19:50:31
7月小家电部分品牌线上销售额增速
【国投证券家电】7月小家电部分品牌线上销售额增速(天猫+京东+抖音) [太阳]厨房小家电:北鼎(+55%)、东菱(+45%)、百胜图(+31%)、苏泊尔(+24%)、小熊(+21%)、九阳(+8%)、美的(-2%)、摩飞(-6%)。 [太阳]清洁电器:石头(+120%)、科沃斯(+80%)、云鲸(+18%)、添可(+12%)、德尔玛(+2%)、追觅(-44%)。 [太阳]全景/运动相机:大疆(+185%)、影石(+116%)、GoPro(-61%)。 [太阳]投影仪:Vidda(+51%)、小米
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2025-08-13 12:48:38
罗博特科大涨汇报(0813)
🔥罗博特科大涨汇报(0813) 首先依然强调CPO(共封装光学)属于半导体先进封装行业,#与可插拔光模块是替代关系 (即使今天大涨可能是因为光模块情绪[苦涩])。 🔥CPO行业,渐行渐近不可阻挡,除了英伟达和博通推出CPO交换机外,根据上周台积电调研,meta,aws也在积极推进CPO项目,国内CPO的投入和研发依然落后海外,华为和曦智为代表。 🔥公司方面,全市场没有一家卖方去跟踪罗博特科(半导体讲国产替代,通信推光模块,机械吹机器人),谁会在乎全球稀缺前瞻确定但跌幅年内前列的CPO/OI
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2025-08-11 13:31:53
威尔高DCDC电源PCB打开量价齐增成长
【DW电子|威尔高】DC-DC电源PCB打开量价齐增成长逻辑,百亿产值规划支撑需求爆发 🎯从普通PCB AC-DC板切入HDI DC-DC板,威尔高打开量价齐增成长逻辑 📍AC-DC电源:ASP约2元/瓦,其中PCB价值占比10%左右。基于26年英伟达机柜出货8万台(576万卡),ASIC出货600万颗的假设测算,AC-DC总需求将达2150万千瓦,对应PCB市场规模将达43亿元。 📍DC-DC电源(48V转12V):据产业链调研,板载电源PCB价值量对应单GPU/ASIC达到1500元左
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威尔高
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东岳集团主流制冷剂景气度持续,有机硅/含氟高分子有望改善,港股估值便宜
【东岳集团】主流制冷剂景气度持续,有机硅/含氟高分子有望改善,港股估值便宜 主流制冷剂价格持续上涨,盈利能力大幅提升:公司拥有二代、三代制冷剂配额约13万吨,其中主流品种R22配额4.4万吨,全国第一,市占率约29%;R32配额5.6万吨,全国第二,市占率约20%。根据卓创资讯,R32报价5.9万元/吨,毛利润已达4.5万元/吨;R22报价4.05万元/吨,毛利润超3万元/吨。R22、R32分别作为二代、三代制冷剂中最主流的品种,R22用于旧款家用空调维修,刚需属性凸显,R32为当前出厂空调最核
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2025-08-08 16:59:30
全球配套逻辑强,业绩贡献确定性高,坚定看好
【广发军工】全球配套逻辑强,业绩贡献确定性高,坚定看好 ⚡️# 下游覆铜板企业的军备竞赛趋势或加速新材料应用,材料为人工智能硬件供应链中的战略高点,重视高速高频、低膨胀系数演进带来的材料演变趋势。石英材料在Dk/Df值及CTE系数上均较大幅度领先于玻纤材料,材料的本征属性与未来 # 先进封装(如Cowop封装对于热膨胀系数的要求)# 高速高频算力硬件平台(高信号完整性要求)等产业趋势演进的匹配值得重视。 ❗️❗️# 菲利华的石英电子布布局及具体DF值较早就存在公开技术资料参考。中益科技Df值整体
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新洋丰25单Q2业绩增速11%超预期
新洋丰25单Q2业绩增速11%超预期,23Q3以来底部明确,利润率上修确定性持续验证 #25Q2:行业盈利修复通道中,毛利率同比+1.7pct 收入47.30亿元/-7% #24Q2高基数,24Q1部分需求因天气原因延后至Q2释放 归母净利润4.37亿元/+11% 扣非归母净利4.12亿元/+8% 毛利率16.52%/+1.72cpt, 净利润率8.71%/+1.18pct #分产品:新型肥高增速维持 常规肥收入yoy-6.7%,占比40.7% 新型肥收入yoy+26.8%,占比30.3% 磷肥
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深海科技系列(二):UUV是深海攻防重点之一,重点关注钛合金、声纳系统
🏆 🏆【招商军工|深度】深海科技系列(二):UUV是深海攻防重点之一,重点关注钛合金、声纳系统 ——————————— [礼物]政策端:深海科技β有望全年上行,93阅兵水下作战装备将参与。 深海科技:2025年《政府工作报告》首次将“深海科技”列为战略性新兴产业重点领域,成为对标“商业航天”、“低空经济”的重要新域新质方向。7月1日中央财经委员会第六次会议总书记强调推动海洋经济高质量发展,走出中国特色的向海图强之路,行业β上行明确。 93阅兵:根据报道,此次阅兵安排部分无人智能、水下作战、网
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昊华科技军工制冷剂双轮齐飞
🔥🔥🔥🔥🔥🔥🔥【昊华科技】军工、制冷剂双轮齐飞,数据中心冷却&海外特气厂商事故或迎催化,珍惜历史性底部机会 🆕🆕🆕日本关东电化厂发生爆炸,公司特气业务或将收益 8月7日日本关东电化工厂爆炸,其为日本领先的含氟电子化学产品制造商,生产三氟化氮(3700吨)、四氟化碳、六氟化钨(1400吨)、六氟丁二烯(约600吨)等产品。昊华科技子公司昊华气体为我国特气头部企业,拥有三氟化氮(产能5000吨,在建6000吨,全国前三)、四氟化碳(1000吨,全国前三)、六氟化钨(600吨)、六
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orforglipron减重III期数据公布
【开源医药】orforglipron减重III期数据公布,国内口服多肽与O药路线小分子价值量持续凸显 #orforglipron减重达到III期主要临床终点,O药骨架安全性得到进一步验证 8月7日,礼来宣布了3期临床研究ATTAIN-1的积极顶线结果,达到了主要终点。72周时,orforglipron 36mg体重降幅高达12.4%,而安慰剂组为0.9%。安全性看,orforglipron与GLP-1RA类药物一致。最常见的不良反应是胃肠道反应,通常为轻至中度,未观察到肝脏安全性信号。 #第二梯
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稀土永磁重点更新20250807
❗稀土永磁重点更新20250807 1⃣机器人产业链最确定性材料,单耗3-5kg,价值量做到转子大概在1-2万左右。 2⃣目前核心磁材厂金力、正海、韵升等都在加紧送样和联合研发,送样阶段扣量意义不大,各公司差距也不大,#都具备做到转子的能力。 3⃣产业趋势是重点,最为材料最确定性的稀土永磁应该有人形机器人估值,所以估值怎么看? 目前机器人自由度普遍在40个以上,全身电机价值量至少3-4w,其中转子1.5-2w,假设远期100万台,转子净利率10%,则对应盈利15-20e。当前与人形机器人绑定紧密
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2025-08-07 12:30:55
半导体设备板块:弹性明确,继续强Call!
半导体设备板块:弹性明确,继续强Call! [红包]各位领导好,近期半导体设备板块整体情绪平稳,但是我们看未来预期持续增强,当前位置坚定推荐! [太阳]半导体设备最关键的是两个方面: 1)国内扩产需求,下半年及明年预期快速提升。 #存储: 上半年设备板块情绪回落,主要原因是存储扩产预期下降,逻辑对国产设备拉动有限。但是看下半年,#两存的新厂的扩产超预期,全年扩产较上半年预期提升(6.5万片→10万片),#Q3的HBM及Q4的NAND新厂扩产需求的逐步落地,板块情绪进一步拉动。 26年看,两大新厂
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润达医疗:AI+医疗加速落地,主业经营逐步改善
【浙商计算机】润达医疗:AI+医疗加速落地,主业经营逐步改善 [太阳]Q2主业减亏,经营逐步改善 根据公司2025年半年度业绩预亏公告,归母净利润预计-0.61亿元到-0.39亿元,较Q1收窄0.08到0.30亿元;扣非后归母净利润预计-0.69 亿元到-0.45亿元,较Q1收窄 0.07到0.31亿元。 [太阳]合作多家医院开发专病智能体 # 专病研发 联合多个大学附属医院,推出不同专病智能体,实现从多模态数据分析、精准诊断、预后预测到个性化治疗推荐的全流程智能诊疗闭环;其中“睿兵Agent”
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工程机械江苏专家交流要点0814
工程机械江苏专家交流要点0814 1⃣挖机销量:7月增速持平略增一点点,8月情况预计和7月差不多,也是持平附近的增速。小挖占比70%-80%。中大挖占比20%+。 2⃣挖机价格:基本企稳了,没有下降了。小挖在14-15w;中挖50w左右;大挖120-130万。 3⃣终端项目资金情况:边际上有改善,资金回款的情况在变好。 4⃣开工端:未见好转,8月至今为止是和7月差不多的下滑幅度。 5⃣主机厂返点:下降趋势,但是给的价格也是同频下降的。返点比例今年年初开始从18%下降到13.5%。7月开始提升了1
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中化化肥公司深度
中化化肥公司深度:基础业务筑基强能,生物肥料擘画新篇 ⭐公司是我国化肥行业领军企业,经营稳健,现金流充沛,分红比例较高,近三年平均分红比例42%,股息率约5.6%(2025年8月13日收盘市值)。公司业务分为基础、生产、成长三个分部。 ⭐公司的基础业务是贸易,公司是我国钾肥进口主渠道、磷肥贸易排头兵。贸易业务盈利稳定,分部溢利在6~7亿元之间波动。 ⭐公司生产业务由饲钙、精细磷酸盐、氮肥三轮驱动。公司拥有磷矿资源量2亿吨,现有60万吨/年磷矿石开采产能,拟增220万吨/年。凭借磷矿石配套,近几年
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2025-08-14 13:48:32
浙江华业:PEEK&MIM核心铲子股,全球螺杆龙头
浙江华业:PEEK&MIM核心铲子股,全球螺杆龙头 PEEK和MIM注塑螺杆的要求远高于普通螺杆,PEEK注塑温度高达400摄氏度,MIM注射成型螺杆温度更高。螺杆在整个注塑机中价值量占比在5-8%,兼具耗材属性,PEEK和MIM注塑机螺杆更换周期小于1个月。单注塑机需要3根螺杆,单机螺杆价值量可达9万元。 目前特斯拉已经确认导入1款PEEK零部件用于灵巧手,按照单机34个,100万台人形机器人需要3400万个该零部件,单这款PEEK材料零部件带来螺杆年化增量需求8亿。特斯拉正积极导入其他PEE
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2025-08-13 19:50:31
7月小家电部分品牌线上销售额增速
【国投证券家电】7月小家电部分品牌线上销售额增速(天猫+京东+抖音) [太阳]厨房小家电:北鼎(+55%)、东菱(+45%)、百胜图(+31%)、苏泊尔(+24%)、小熊(+21%)、九阳(+8%)、美的(-2%)、摩飞(-6%)。 [太阳]清洁电器:石头(+120%)、科沃斯(+80%)、云鲸(+18%)、添可(+12%)、德尔玛(+2%)、追觅(-44%)。 [太阳]全景/运动相机:大疆(+185%)、影石(+116%)、GoPro(-61%)。 [太阳]投影仪:Vidda(+51%)、小米
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罗博特科大涨汇报(0813)
🔥罗博特科大涨汇报(0813) 首先依然强调CPO(共封装光学)属于半导体先进封装行业,#与可插拔光模块是替代关系 (即使今天大涨可能是因为光模块情绪[苦涩])。 🔥CPO行业,渐行渐近不可阻挡,除了英伟达和博通推出CPO交换机外,根据上周台积电调研,meta,aws也在积极推进CPO项目,国内CPO的投入和研发依然落后海外,华为和曦智为代表。 🔥公司方面,全市场没有一家卖方去跟踪罗博特科(半导体讲国产替代,通信推光模块,机械吹机器人),谁会在乎全球稀缺前瞻确定但跌幅年内前列的CPO/OI
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威尔高DCDC电源PCB打开量价齐增成长
【DW电子|威尔高】DC-DC电源PCB打开量价齐增成长逻辑,百亿产值规划支撑需求爆发 🎯从普通PCB AC-DC板切入HDI DC-DC板,威尔高打开量价齐增成长逻辑 📍AC-DC电源:ASP约2元/瓦,其中PCB价值占比10%左右。基于26年英伟达机柜出货8万台(576万卡),ASIC出货600万颗的假设测算,AC-DC总需求将达2150万千瓦,对应PCB市场规模将达43亿元。 📍DC-DC电源(48V转12V):据产业链调研,板载电源PCB价值量对应单GPU/ASIC达到1500元左
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东岳集团主流制冷剂景气度持续,有机硅/含氟高分子有望改善,港股估值便宜
【东岳集团】主流制冷剂景气度持续,有机硅/含氟高分子有望改善,港股估值便宜 主流制冷剂价格持续上涨,盈利能力大幅提升:公司拥有二代、三代制冷剂配额约13万吨,其中主流品种R22配额4.4万吨,全国第一,市占率约29%;R32配额5.6万吨,全国第二,市占率约20%。根据卓创资讯,R32报价5.9万元/吨,毛利润已达4.5万元/吨;R22报价4.05万元/吨,毛利润超3万元/吨。R22、R32分别作为二代、三代制冷剂中最主流的品种,R22用于旧款家用空调维修,刚需属性凸显,R32为当前出厂空调最核
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全球配套逻辑强,业绩贡献确定性高,坚定看好
【广发军工】全球配套逻辑强,业绩贡献确定性高,坚定看好 ⚡️# 下游覆铜板企业的军备竞赛趋势或加速新材料应用,材料为人工智能硬件供应链中的战略高点,重视高速高频、低膨胀系数演进带来的材料演变趋势。石英材料在Dk/Df值及CTE系数上均较大幅度领先于玻纤材料,材料的本征属性与未来 # 先进封装(如Cowop封装对于热膨胀系数的要求)# 高速高频算力硬件平台(高信号完整性要求)等产业趋势演进的匹配值得重视。 ❗️❗️# 菲利华的石英电子布布局及具体DF值较早就存在公开技术资料参考。中益科技Df值整体
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新洋丰25单Q2业绩增速11%超预期
新洋丰25单Q2业绩增速11%超预期,23Q3以来底部明确,利润率上修确定性持续验证 #25Q2:行业盈利修复通道中,毛利率同比+1.7pct 收入47.30亿元/-7% #24Q2高基数,24Q1部分需求因天气原因延后至Q2释放 归母净利润4.37亿元/+11% 扣非归母净利4.12亿元/+8% 毛利率16.52%/+1.72cpt, 净利润率8.71%/+1.18pct #分产品:新型肥高增速维持 常规肥收入yoy-6.7%,占比40.7% 新型肥收入yoy+26.8%,占比30.3% 磷肥
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深海科技系列(二):UUV是深海攻防重点之一,重点关注钛合金、声纳系统
🏆 🏆【招商军工|深度】深海科技系列(二):UUV是深海攻防重点之一,重点关注钛合金、声纳系统 ——————————— [礼物]政策端:深海科技β有望全年上行,93阅兵水下作战装备将参与。 深海科技:2025年《政府工作报告》首次将“深海科技”列为战略性新兴产业重点领域,成为对标“商业航天”、“低空经济”的重要新域新质方向。7月1日中央财经委员会第六次会议总书记强调推动海洋经济高质量发展,走出中国特色的向海图强之路,行业β上行明确。 93阅兵:根据报道,此次阅兵安排部分无人智能、水下作战、网
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昊华科技军工制冷剂双轮齐飞
🔥🔥🔥🔥🔥🔥🔥【昊华科技】军工、制冷剂双轮齐飞,数据中心冷却&海外特气厂商事故或迎催化,珍惜历史性底部机会 🆕🆕🆕日本关东电化厂发生爆炸,公司特气业务或将收益 8月7日日本关东电化工厂爆炸,其为日本领先的含氟电子化学产品制造商,生产三氟化氮(3700吨)、四氟化碳、六氟化钨(1400吨)、六氟丁二烯(约600吨)等产品。昊华科技子公司昊华气体为我国特气头部企业,拥有三氟化氮(产能5000吨,在建6000吨,全国前三)、四氟化碳(1000吨,全国前三)、六氟化钨(600吨)、六
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orforglipron减重III期数据公布
【开源医药】orforglipron减重III期数据公布,国内口服多肽与O药路线小分子价值量持续凸显 #orforglipron减重达到III期主要临床终点,O药骨架安全性得到进一步验证 8月7日,礼来宣布了3期临床研究ATTAIN-1的积极顶线结果,达到了主要终点。72周时,orforglipron 36mg体重降幅高达12.4%,而安慰剂组为0.9%。安全性看,orforglipron与GLP-1RA类药物一致。最常见的不良反应是胃肠道反应,通常为轻至中度,未观察到肝脏安全性信号。 #第二梯
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2025-08-07 13:49:05
稀土永磁重点更新20250807
❗稀土永磁重点更新20250807 1⃣机器人产业链最确定性材料,单耗3-5kg,价值量做到转子大概在1-2万左右。 2⃣目前核心磁材厂金力、正海、韵升等都在加紧送样和联合研发,送样阶段扣量意义不大,各公司差距也不大,#都具备做到转子的能力。 3⃣产业趋势是重点,最为材料最确定性的稀土永磁应该有人形机器人估值,所以估值怎么看? 目前机器人自由度普遍在40个以上,全身电机价值量至少3-4w,其中转子1.5-2w,假设远期100万台,转子净利率10%,则对应盈利15-20e。当前与人形机器人绑定紧密
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2025-08-07 12:30:55
半导体设备板块:弹性明确,继续强Call!
半导体设备板块:弹性明确,继续强Call! [红包]各位领导好,近期半导体设备板块整体情绪平稳,但是我们看未来预期持续增强,当前位置坚定推荐! [太阳]半导体设备最关键的是两个方面: 1)国内扩产需求,下半年及明年预期快速提升。 #存储: 上半年设备板块情绪回落,主要原因是存储扩产预期下降,逻辑对国产设备拉动有限。但是看下半年,#两存的新厂的扩产超预期,全年扩产较上半年预期提升(6.5万片→10万片),#Q3的HBM及Q4的NAND新厂扩产需求的逐步落地,板块情绪进一步拉动。 26年看,两大新厂
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润达医疗:AI+医疗加速落地,主业经营逐步改善
【浙商计算机】润达医疗:AI+医疗加速落地,主业经营逐步改善 [太阳]Q2主业减亏,经营逐步改善 根据公司2025年半年度业绩预亏公告,归母净利润预计-0.61亿元到-0.39亿元,较Q1收窄0.08到0.30亿元;扣非后归母净利润预计-0.69 亿元到-0.45亿元,较Q1收窄 0.07到0.31亿元。 [太阳]合作多家医院开发专病智能体 # 专病研发 联合多个大学附属医院,推出不同专病智能体,实现从多模态数据分析、精准诊断、预后预测到个性化治疗推荐的全流程智能诊疗闭环;其中“睿兵Agent”
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工程机械江苏专家交流要点0814
工程机械江苏专家交流要点0814 1⃣挖机销量:7月增速持平略增一点点,8月情况预计和7月差不多,也是持平附近的增速。小挖占比70%-80%。中大挖占比20%+。 2⃣挖机价格:基本企稳了,没有下降了。小挖在14-15w;中挖50w左右;大挖120-130万。 3⃣终端项目资金情况:边际上有改善,资金回款的情况在变好。 4⃣开工端:未见好转,8月至今为止是和7月差不多的下滑幅度。 5⃣主机厂返点:下降趋势,但是给的价格也是同频下降的。返点比例今年年初开始从18%下降到13.5%。7月开始提升了1
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中化化肥公司深度
中化化肥公司深度:基础业务筑基强能,生物肥料擘画新篇 ⭐公司是我国化肥行业领军企业,经营稳健,现金流充沛,分红比例较高,近三年平均分红比例42%,股息率约5.6%(2025年8月13日收盘市值)。公司业务分为基础、生产、成长三个分部。 ⭐公司的基础业务是贸易,公司是我国钾肥进口主渠道、磷肥贸易排头兵。贸易业务盈利稳定,分部溢利在6~7亿元之间波动。 ⭐公司生产业务由饲钙、精细磷酸盐、氮肥三轮驱动。公司拥有磷矿资源量2亿吨,现有60万吨/年磷矿石开采产能,拟增220万吨/年。凭借磷矿石配套,近几年
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2025-08-14 13:48:32
浙江华业:PEEK&MIM核心铲子股,全球螺杆龙头
浙江华业:PEEK&MIM核心铲子股,全球螺杆龙头 PEEK和MIM注塑螺杆的要求远高于普通螺杆,PEEK注塑温度高达400摄氏度,MIM注射成型螺杆温度更高。螺杆在整个注塑机中价值量占比在5-8%,兼具耗材属性,PEEK和MIM注塑机螺杆更换周期小于1个月。单注塑机需要3根螺杆,单机螺杆价值量可达9万元。 目前特斯拉已经确认导入1款PEEK零部件用于灵巧手,按照单机34个,100万台人形机器人需要3400万个该零部件,单这款PEEK材料零部件带来螺杆年化增量需求8亿。特斯拉正积极导入其他PEE
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2025-08-13 19:50:31
7月小家电部分品牌线上销售额增速
【国投证券家电】7月小家电部分品牌线上销售额增速(天猫+京东+抖音) [太阳]厨房小家电:北鼎(+55%)、东菱(+45%)、百胜图(+31%)、苏泊尔(+24%)、小熊(+21%)、九阳(+8%)、美的(-2%)、摩飞(-6%)。 [太阳]清洁电器:石头(+120%)、科沃斯(+80%)、云鲸(+18%)、添可(+12%)、德尔玛(+2%)、追觅(-44%)。 [太阳]全景/运动相机:大疆(+185%)、影石(+116%)、GoPro(-61%)。 [太阳]投影仪:Vidda(+51%)、小米
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奥佳华
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罗博特科大涨汇报(0813)
🔥罗博特科大涨汇报(0813) 首先依然强调CPO(共封装光学)属于半导体先进封装行业,#与可插拔光模块是替代关系 (即使今天大涨可能是因为光模块情绪[苦涩])。 🔥CPO行业,渐行渐近不可阻挡,除了英伟达和博通推出CPO交换机外,根据上周台积电调研,meta,aws也在积极推进CPO项目,国内CPO的投入和研发依然落后海外,华为和曦智为代表。 🔥公司方面,全市场没有一家卖方去跟踪罗博特科(半导体讲国产替代,通信推光模块,机械吹机器人),谁会在乎全球稀缺前瞻确定但跌幅年内前列的CPO/OI
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威尔高DCDC电源PCB打开量价齐增成长
【DW电子|威尔高】DC-DC电源PCB打开量价齐增成长逻辑,百亿产值规划支撑需求爆发 🎯从普通PCB AC-DC板切入HDI DC-DC板,威尔高打开量价齐增成长逻辑 📍AC-DC电源:ASP约2元/瓦,其中PCB价值占比10%左右。基于26年英伟达机柜出货8万台(576万卡),ASIC出货600万颗的假设测算,AC-DC总需求将达2150万千瓦,对应PCB市场规模将达43亿元。 📍DC-DC电源(48V转12V):据产业链调研,板载电源PCB价值量对应单GPU/ASIC达到1500元左
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威尔高
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东岳集团主流制冷剂景气度持续,有机硅/含氟高分子有望改善,港股估值便宜
【东岳集团】主流制冷剂景气度持续,有机硅/含氟高分子有望改善,港股估值便宜 主流制冷剂价格持续上涨,盈利能力大幅提升:公司拥有二代、三代制冷剂配额约13万吨,其中主流品种R22配额4.4万吨,全国第一,市占率约29%;R32配额5.6万吨,全国第二,市占率约20%。根据卓创资讯,R32报价5.9万元/吨,毛利润已达4.5万元/吨;R22报价4.05万元/吨,毛利润超3万元/吨。R22、R32分别作为二代、三代制冷剂中最主流的品种,R22用于旧款家用空调维修,刚需属性凸显,R32为当前出厂空调最核
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东岳集团
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2025-08-08 16:59:30
全球配套逻辑强,业绩贡献确定性高,坚定看好
【广发军工】全球配套逻辑强,业绩贡献确定性高,坚定看好 ⚡️# 下游覆铜板企业的军备竞赛趋势或加速新材料应用,材料为人工智能硬件供应链中的战略高点,重视高速高频、低膨胀系数演进带来的材料演变趋势。石英材料在Dk/Df值及CTE系数上均较大幅度领先于玻纤材料,材料的本征属性与未来 # 先进封装(如Cowop封装对于热膨胀系数的要求)# 高速高频算力硬件平台(高信号完整性要求)等产业趋势演进的匹配值得重视。 ❗️❗️# 菲利华的石英电子布布局及具体DF值较早就存在公开技术资料参考。中益科技Df值整体
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新洋丰25单Q2业绩增速11%超预期
新洋丰25单Q2业绩增速11%超预期,23Q3以来底部明确,利润率上修确定性持续验证 #25Q2:行业盈利修复通道中,毛利率同比+1.7pct 收入47.30亿元/-7% #24Q2高基数,24Q1部分需求因天气原因延后至Q2释放 归母净利润4.37亿元/+11% 扣非归母净利4.12亿元/+8% 毛利率16.52%/+1.72cpt, 净利润率8.71%/+1.18pct #分产品:新型肥高增速维持 常规肥收入yoy-6.7%,占比40.7% 新型肥收入yoy+26.8%,占比30.3% 磷肥
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新洋丰
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2025-08-08 09:58:22
深海科技系列(二):UUV是深海攻防重点之一,重点关注钛合金、声纳系统
🏆 🏆【招商军工|深度】深海科技系列(二):UUV是深海攻防重点之一,重点关注钛合金、声纳系统 ——————————— [礼物]政策端:深海科技β有望全年上行,93阅兵水下作战装备将参与。 深海科技:2025年《政府工作报告》首次将“深海科技”列为战略性新兴产业重点领域,成为对标“商业航天”、“低空经济”的重要新域新质方向。7月1日中央财经委员会第六次会议总书记强调推动海洋经济高质量发展,走出中国特色的向海图强之路,行业β上行明确。 93阅兵:根据报道,此次阅兵安排部分无人智能、水下作战、网
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昊华科技军工制冷剂双轮齐飞
🔥🔥🔥🔥🔥🔥🔥【昊华科技】军工、制冷剂双轮齐飞,数据中心冷却&海外特气厂商事故或迎催化,珍惜历史性底部机会 🆕🆕🆕日本关东电化厂发生爆炸,公司特气业务或将收益 8月7日日本关东电化工厂爆炸,其为日本领先的含氟电子化学产品制造商,生产三氟化氮(3700吨)、四氟化碳、六氟化钨(1400吨)、六氟丁二烯(约600吨)等产品。昊华科技子公司昊华气体为我国特气头部企业,拥有三氟化氮(产能5000吨,在建6000吨,全国前三)、四氟化碳(1000吨,全国前三)、六氟化钨(600吨)、六
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2025-08-08 08:12:21
orforglipron减重III期数据公布
【开源医药】orforglipron减重III期数据公布,国内口服多肽与O药路线小分子价值量持续凸显 #orforglipron减重达到III期主要临床终点,O药骨架安全性得到进一步验证 8月7日,礼来宣布了3期临床研究ATTAIN-1的积极顶线结果,达到了主要终点。72周时,orforglipron 36mg体重降幅高达12.4%,而安慰剂组为0.9%。安全性看,orforglipron与GLP-1RA类药物一致。最常见的不良反应是胃肠道反应,通常为轻至中度,未观察到肝脏安全性信号。 #第二梯
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稀土永磁重点更新20250807
❗稀土永磁重点更新20250807 1⃣机器人产业链最确定性材料,单耗3-5kg,价值量做到转子大概在1-2万左右。 2⃣目前核心磁材厂金力、正海、韵升等都在加紧送样和联合研发,送样阶段扣量意义不大,各公司差距也不大,#都具备做到转子的能力。 3⃣产业趋势是重点,最为材料最确定性的稀土永磁应该有人形机器人估值,所以估值怎么看? 目前机器人自由度普遍在40个以上,全身电机价值量至少3-4w,其中转子1.5-2w,假设远期100万台,转子净利率10%,则对应盈利15-20e。当前与人形机器人绑定紧密
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半导体设备板块:弹性明确,继续强Call!
半导体设备板块:弹性明确,继续强Call! [红包]各位领导好,近期半导体设备板块整体情绪平稳,但是我们看未来预期持续增强,当前位置坚定推荐! [太阳]半导体设备最关键的是两个方面: 1)国内扩产需求,下半年及明年预期快速提升。 #存储: 上半年设备板块情绪回落,主要原因是存储扩产预期下降,逻辑对国产设备拉动有限。但是看下半年,#两存的新厂的扩产超预期,全年扩产较上半年预期提升(6.5万片→10万片),#Q3的HBM及Q4的NAND新厂扩产需求的逐步落地,板块情绪进一步拉动。 26年看,两大新厂
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润达医疗:AI+医疗加速落地,主业经营逐步改善
【浙商计算机】润达医疗:AI+医疗加速落地,主业经营逐步改善 [太阳]Q2主业减亏,经营逐步改善 根据公司2025年半年度业绩预亏公告,归母净利润预计-0.61亿元到-0.39亿元,较Q1收窄0.08到0.30亿元;扣非后归母净利润预计-0.69 亿元到-0.45亿元,较Q1收窄 0.07到0.31亿元。 [太阳]合作多家医院开发专病智能体 # 专病研发 联合多个大学附属医院,推出不同专病智能体,实现从多模态数据分析、精准诊断、预后预测到个性化治疗推荐的全流程智能诊疗闭环;其中“睿兵Agent”
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2025-08-15 07:44:38
工程机械江苏专家交流要点0814
工程机械江苏专家交流要点0814 1⃣挖机销量:7月增速持平略增一点点,8月情况预计和7月差不多,也是持平附近的增速。小挖占比70%-80%。中大挖占比20%+。 2⃣挖机价格:基本企稳了,没有下降了。小挖在14-15w;中挖50w左右;大挖120-130万。 3⃣终端项目资金情况:边际上有改善,资金回款的情况在变好。 4⃣开工端:未见好转,8月至今为止是和7月差不多的下滑幅度。 5⃣主机厂返点:下降趋势,但是给的价格也是同频下降的。返点比例今年年初开始从18%下降到13.5%。7月开始提升了1
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2025-08-14 15:23:34
中化化肥公司深度
中化化肥公司深度:基础业务筑基强能,生物肥料擘画新篇 ⭐公司是我国化肥行业领军企业,经营稳健,现金流充沛,分红比例较高,近三年平均分红比例42%,股息率约5.6%(2025年8月13日收盘市值)。公司业务分为基础、生产、成长三个分部。 ⭐公司的基础业务是贸易,公司是我国钾肥进口主渠道、磷肥贸易排头兵。贸易业务盈利稳定,分部溢利在6~7亿元之间波动。 ⭐公司生产业务由饲钙、精细磷酸盐、氮肥三轮驱动。公司拥有磷矿资源量2亿吨,现有60万吨/年磷矿石开采产能,拟增220万吨/年。凭借磷矿石配套,近几年
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浙江华业:PEEK&MIM核心铲子股,全球螺杆龙头
浙江华业:PEEK&MIM核心铲子股,全球螺杆龙头 PEEK和MIM注塑螺杆的要求远高于普通螺杆,PEEK注塑温度高达400摄氏度,MIM注射成型螺杆温度更高。螺杆在整个注塑机中价值量占比在5-8%,兼具耗材属性,PEEK和MIM注塑机螺杆更换周期小于1个月。单注塑机需要3根螺杆,单机螺杆价值量可达9万元。 目前特斯拉已经确认导入1款PEEK零部件用于灵巧手,按照单机34个,100万台人形机器人需要3400万个该零部件,单这款PEEK材料零部件带来螺杆年化增量需求8亿。特斯拉正积极导入其他PEE
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2025-08-13 19:50:31
7月小家电部分品牌线上销售额增速
【国投证券家电】7月小家电部分品牌线上销售额增速(天猫+京东+抖音) [太阳]厨房小家电:北鼎(+55%)、东菱(+45%)、百胜图(+31%)、苏泊尔(+24%)、小熊(+21%)、九阳(+8%)、美的(-2%)、摩飞(-6%)。 [太阳]清洁电器:石头(+120%)、科沃斯(+80%)、云鲸(+18%)、添可(+12%)、德尔玛(+2%)、追觅(-44%)。 [太阳]全景/运动相机:大疆(+185%)、影石(+116%)、GoPro(-61%)。 [太阳]投影仪:Vidda(+51%)、小米
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罗博特科大涨汇报(0813)
🔥罗博特科大涨汇报(0813) 首先依然强调CPO(共封装光学)属于半导体先进封装行业,#与可插拔光模块是替代关系 (即使今天大涨可能是因为光模块情绪[苦涩])。 🔥CPO行业,渐行渐近不可阻挡,除了英伟达和博通推出CPO交换机外,根据上周台积电调研,meta,aws也在积极推进CPO项目,国内CPO的投入和研发依然落后海外,华为和曦智为代表。 🔥公司方面,全市场没有一家卖方去跟踪罗博特科(半导体讲国产替代,通信推光模块,机械吹机器人),谁会在乎全球稀缺前瞻确定但跌幅年内前列的CPO/OI
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威尔高DCDC电源PCB打开量价齐增成长
【DW电子|威尔高】DC-DC电源PCB打开量价齐增成长逻辑,百亿产值规划支撑需求爆发 🎯从普通PCB AC-DC板切入HDI DC-DC板,威尔高打开量价齐增成长逻辑 📍AC-DC电源:ASP约2元/瓦,其中PCB价值占比10%左右。基于26年英伟达机柜出货8万台(576万卡),ASIC出货600万颗的假设测算,AC-DC总需求将达2150万千瓦,对应PCB市场规模将达43亿元。 📍DC-DC电源(48V转12V):据产业链调研,板载电源PCB价值量对应单GPU/ASIC达到1500元左
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东岳集团主流制冷剂景气度持续,有机硅/含氟高分子有望改善,港股估值便宜
【东岳集团】主流制冷剂景气度持续,有机硅/含氟高分子有望改善,港股估值便宜 主流制冷剂价格持续上涨,盈利能力大幅提升:公司拥有二代、三代制冷剂配额约13万吨,其中主流品种R22配额4.4万吨,全国第一,市占率约29%;R32配额5.6万吨,全国第二,市占率约20%。根据卓创资讯,R32报价5.9万元/吨,毛利润已达4.5万元/吨;R22报价4.05万元/吨,毛利润超3万元/吨。R22、R32分别作为二代、三代制冷剂中最主流的品种,R22用于旧款家用空调维修,刚需属性凸显,R32为当前出厂空调最核
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2025-08-08 16:59:30
全球配套逻辑强,业绩贡献确定性高,坚定看好
【广发军工】全球配套逻辑强,业绩贡献确定性高,坚定看好 ⚡️# 下游覆铜板企业的军备竞赛趋势或加速新材料应用,材料为人工智能硬件供应链中的战略高点,重视高速高频、低膨胀系数演进带来的材料演变趋势。石英材料在Dk/Df值及CTE系数上均较大幅度领先于玻纤材料,材料的本征属性与未来 # 先进封装(如Cowop封装对于热膨胀系数的要求)# 高速高频算力硬件平台(高信号完整性要求)等产业趋势演进的匹配值得重视。 ❗️❗️# 菲利华的石英电子布布局及具体DF值较早就存在公开技术资料参考。中益科技Df值整体
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新洋丰25单Q2业绩增速11%超预期
新洋丰25单Q2业绩增速11%超预期,23Q3以来底部明确,利润率上修确定性持续验证 #25Q2:行业盈利修复通道中,毛利率同比+1.7pct 收入47.30亿元/-7% #24Q2高基数,24Q1部分需求因天气原因延后至Q2释放 归母净利润4.37亿元/+11% 扣非归母净利4.12亿元/+8% 毛利率16.52%/+1.72cpt, 净利润率8.71%/+1.18pct #分产品:新型肥高增速维持 常规肥收入yoy-6.7%,占比40.7% 新型肥收入yoy+26.8%,占比30.3% 磷肥
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深海科技系列(二):UUV是深海攻防重点之一,重点关注钛合金、声纳系统
🏆 🏆【招商军工|深度】深海科技系列(二):UUV是深海攻防重点之一,重点关注钛合金、声纳系统 ——————————— [礼物]政策端:深海科技β有望全年上行,93阅兵水下作战装备将参与。 深海科技:2025年《政府工作报告》首次将“深海科技”列为战略性新兴产业重点领域,成为对标“商业航天”、“低空经济”的重要新域新质方向。7月1日中央财经委员会第六次会议总书记强调推动海洋经济高质量发展,走出中国特色的向海图强之路,行业β上行明确。 93阅兵:根据报道,此次阅兵安排部分无人智能、水下作战、网
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昊华科技军工制冷剂双轮齐飞
🔥🔥🔥🔥🔥🔥🔥【昊华科技】军工、制冷剂双轮齐飞,数据中心冷却&海外特气厂商事故或迎催化,珍惜历史性底部机会 🆕🆕🆕日本关东电化厂发生爆炸,公司特气业务或将收益 8月7日日本关东电化工厂爆炸,其为日本领先的含氟电子化学产品制造商,生产三氟化氮(3700吨)、四氟化碳、六氟化钨(1400吨)、六氟丁二烯(约600吨)等产品。昊华科技子公司昊华气体为我国特气头部企业,拥有三氟化氮(产能5000吨,在建6000吨,全国前三)、四氟化碳(1000吨,全国前三)、六氟化钨(600吨)、六
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orforglipron减重III期数据公布
【开源医药】orforglipron减重III期数据公布,国内口服多肽与O药路线小分子价值量持续凸显 #orforglipron减重达到III期主要临床终点,O药骨架安全性得到进一步验证 8月7日,礼来宣布了3期临床研究ATTAIN-1的积极顶线结果,达到了主要终点。72周时,orforglipron 36mg体重降幅高达12.4%,而安慰剂组为0.9%。安全性看,orforglipron与GLP-1RA类药物一致。最常见的不良反应是胃肠道反应,通常为轻至中度,未观察到肝脏安全性信号。 #第二梯
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2025-08-07 13:49:05
稀土永磁重点更新20250807
❗稀土永磁重点更新20250807 1⃣机器人产业链最确定性材料,单耗3-5kg,价值量做到转子大概在1-2万左右。 2⃣目前核心磁材厂金力、正海、韵升等都在加紧送样和联合研发,送样阶段扣量意义不大,各公司差距也不大,#都具备做到转子的能力。 3⃣产业趋势是重点,最为材料最确定性的稀土永磁应该有人形机器人估值,所以估值怎么看? 目前机器人自由度普遍在40个以上,全身电机价值量至少3-4w,其中转子1.5-2w,假设远期100万台,转子净利率10%,则对应盈利15-20e。当前与人形机器人绑定紧密
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2025-08-07 12:30:55
半导体设备板块:弹性明确,继续强Call!
半导体设备板块:弹性明确,继续强Call! [红包]各位领导好,近期半导体设备板块整体情绪平稳,但是我们看未来预期持续增强,当前位置坚定推荐! [太阳]半导体设备最关键的是两个方面: 1)国内扩产需求,下半年及明年预期快速提升。 #存储: 上半年设备板块情绪回落,主要原因是存储扩产预期下降,逻辑对国产设备拉动有限。但是看下半年,#两存的新厂的扩产超预期,全年扩产较上半年预期提升(6.5万片→10万片),#Q3的HBM及Q4的NAND新厂扩产需求的逐步落地,板块情绪进一步拉动。 26年看,两大新厂
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2025-08-07 08:49:32
润达医疗:AI+医疗加速落地,主业经营逐步改善
【浙商计算机】润达医疗:AI+医疗加速落地,主业经营逐步改善 [太阳]Q2主业减亏,经营逐步改善 根据公司2025年半年度业绩预亏公告,归母净利润预计-0.61亿元到-0.39亿元,较Q1收窄0.08到0.30亿元;扣非后归母净利润预计-0.69 亿元到-0.45亿元,较Q1收窄 0.07到0.31亿元。 [太阳]合作多家医院开发专病智能体 # 专病研发 联合多个大学附属医院,推出不同专病智能体,实现从多模态数据分析、精准诊断、预后预测到个性化治疗推荐的全流程智能诊疗闭环;其中“睿兵Agent”
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工程机械江苏专家交流要点0814
工程机械江苏专家交流要点0814 1⃣挖机销量:7月增速持平略增一点点,8月情况预计和7月差不多,也是持平附近的增速。小挖占比70%-80%。中大挖占比20%+。 2⃣挖机价格:基本企稳了,没有下降了。小挖在14-15w;中挖50w左右;大挖120-130万。 3⃣终端项目资金情况:边际上有改善,资金回款的情况在变好。 4⃣开工端:未见好转,8月至今为止是和7月差不多的下滑幅度。 5⃣主机厂返点:下降趋势,但是给的价格也是同频下降的。返点比例今年年初开始从18%下降到13.5%。7月开始提升了1
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中化化肥公司深度
中化化肥公司深度:基础业务筑基强能,生物肥料擘画新篇 ⭐公司是我国化肥行业领军企业,经营稳健,现金流充沛,分红比例较高,近三年平均分红比例42%,股息率约5.6%(2025年8月13日收盘市值)。公司业务分为基础、生产、成长三个分部。 ⭐公司的基础业务是贸易,公司是我国钾肥进口主渠道、磷肥贸易排头兵。贸易业务盈利稳定,分部溢利在6~7亿元之间波动。 ⭐公司生产业务由饲钙、精细磷酸盐、氮肥三轮驱动。公司拥有磷矿资源量2亿吨,现有60万吨/年磷矿石开采产能,拟增220万吨/年。凭借磷矿石配套,近几年
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2025-08-14 13:48:32
浙江华业:PEEK&MIM核心铲子股,全球螺杆龙头
浙江华业:PEEK&MIM核心铲子股,全球螺杆龙头 PEEK和MIM注塑螺杆的要求远高于普通螺杆,PEEK注塑温度高达400摄氏度,MIM注射成型螺杆温度更高。螺杆在整个注塑机中价值量占比在5-8%,兼具耗材属性,PEEK和MIM注塑机螺杆更换周期小于1个月。单注塑机需要3根螺杆,单机螺杆价值量可达9万元。 目前特斯拉已经确认导入1款PEEK零部件用于灵巧手,按照单机34个,100万台人形机器人需要3400万个该零部件,单这款PEEK材料零部件带来螺杆年化增量需求8亿。特斯拉正积极导入其他PEE
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浙江华业
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2025-08-13 19:50:31
7月小家电部分品牌线上销售额增速
【国投证券家电】7月小家电部分品牌线上销售额增速(天猫+京东+抖音) [太阳]厨房小家电:北鼎(+55%)、东菱(+45%)、百胜图(+31%)、苏泊尔(+24%)、小熊(+21%)、九阳(+8%)、美的(-2%)、摩飞(-6%)。 [太阳]清洁电器:石头(+120%)、科沃斯(+80%)、云鲸(+18%)、添可(+12%)、德尔玛(+2%)、追觅(-44%)。 [太阳]全景/运动相机:大疆(+185%)、影石(+116%)、GoPro(-61%)。 [太阳]投影仪:Vidda(+51%)、小米
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奥佳华
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2025-08-13 12:48:38
罗博特科大涨汇报(0813)
🔥罗博特科大涨汇报(0813) 首先依然强调CPO(共封装光学)属于半导体先进封装行业,#与可插拔光模块是替代关系 (即使今天大涨可能是因为光模块情绪[苦涩])。 🔥CPO行业,渐行渐近不可阻挡,除了英伟达和博通推出CPO交换机外,根据上周台积电调研,meta,aws也在积极推进CPO项目,国内CPO的投入和研发依然落后海外,华为和曦智为代表。 🔥公司方面,全市场没有一家卖方去跟踪罗博特科(半导体讲国产替代,通信推光模块,机械吹机器人),谁会在乎全球稀缺前瞻确定但跌幅年内前列的CPO/OI
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罗博特科
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2025-08-11 13:31:53
威尔高DCDC电源PCB打开量价齐增成长
【DW电子|威尔高】DC-DC电源PCB打开量价齐增成长逻辑,百亿产值规划支撑需求爆发 🎯从普通PCB AC-DC板切入HDI DC-DC板,威尔高打开量价齐增成长逻辑 📍AC-DC电源:ASP约2元/瓦,其中PCB价值占比10%左右。基于26年英伟达机柜出货8万台(576万卡),ASIC出货600万颗的假设测算,AC-DC总需求将达2150万千瓦,对应PCB市场规模将达43亿元。 📍DC-DC电源(48V转12V):据产业链调研,板载电源PCB价值量对应单GPU/ASIC达到1500元左
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东岳集团主流制冷剂景气度持续,有机硅/含氟高分子有望改善,港股估值便宜
【东岳集团】主流制冷剂景气度持续,有机硅/含氟高分子有望改善,港股估值便宜 主流制冷剂价格持续上涨,盈利能力大幅提升:公司拥有二代、三代制冷剂配额约13万吨,其中主流品种R22配额4.4万吨,全国第一,市占率约29%;R32配额5.6万吨,全国第二,市占率约20%。根据卓创资讯,R32报价5.9万元/吨,毛利润已达4.5万元/吨;R22报价4.05万元/吨,毛利润超3万元/吨。R22、R32分别作为二代、三代制冷剂中最主流的品种,R22用于旧款家用空调维修,刚需属性凸显,R32为当前出厂空调最核
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东岳集团
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2025-08-08 16:59:30
全球配套逻辑强,业绩贡献确定性高,坚定看好
【广发军工】全球配套逻辑强,业绩贡献确定性高,坚定看好 ⚡️# 下游覆铜板企业的军备竞赛趋势或加速新材料应用,材料为人工智能硬件供应链中的战略高点,重视高速高频、低膨胀系数演进带来的材料演变趋势。石英材料在Dk/Df值及CTE系数上均较大幅度领先于玻纤材料,材料的本征属性与未来 # 先进封装(如Cowop封装对于热膨胀系数的要求)# 高速高频算力硬件平台(高信号完整性要求)等产业趋势演进的匹配值得重视。 ❗️❗️# 菲利华的石英电子布布局及具体DF值较早就存在公开技术资料参考。中益科技Df值整体
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新洋丰25单Q2业绩增速11%超预期
新洋丰25单Q2业绩增速11%超预期,23Q3以来底部明确,利润率上修确定性持续验证 #25Q2:行业盈利修复通道中,毛利率同比+1.7pct 收入47.30亿元/-7% #24Q2高基数,24Q1部分需求因天气原因延后至Q2释放 归母净利润4.37亿元/+11% 扣非归母净利4.12亿元/+8% 毛利率16.52%/+1.72cpt, 净利润率8.71%/+1.18pct #分产品:新型肥高增速维持 常规肥收入yoy-6.7%,占比40.7% 新型肥收入yoy+26.8%,占比30.3% 磷肥
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2025-08-08 09:58:22
深海科技系列(二):UUV是深海攻防重点之一,重点关注钛合金、声纳系统
🏆 🏆【招商军工|深度】深海科技系列(二):UUV是深海攻防重点之一,重点关注钛合金、声纳系统 ——————————— [礼物]政策端:深海科技β有望全年上行,93阅兵水下作战装备将参与。 深海科技:2025年《政府工作报告》首次将“深海科技”列为战略性新兴产业重点领域,成为对标“商业航天”、“低空经济”的重要新域新质方向。7月1日中央财经委员会第六次会议总书记强调推动海洋经济高质量发展,走出中国特色的向海图强之路,行业β上行明确。 93阅兵:根据报道,此次阅兵安排部分无人智能、水下作战、网
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昊华科技军工制冷剂双轮齐飞
🔥🔥🔥🔥🔥🔥🔥【昊华科技】军工、制冷剂双轮齐飞,数据中心冷却&海外特气厂商事故或迎催化,珍惜历史性底部机会 🆕🆕🆕日本关东电化厂发生爆炸,公司特气业务或将收益 8月7日日本关东电化工厂爆炸,其为日本领先的含氟电子化学产品制造商,生产三氟化氮(3700吨)、四氟化碳、六氟化钨(1400吨)、六氟丁二烯(约600吨)等产品。昊华科技子公司昊华气体为我国特气头部企业,拥有三氟化氮(产能5000吨,在建6000吨,全国前三)、四氟化碳(1000吨,全国前三)、六氟化钨(600吨)、六
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orforglipron减重III期数据公布
【开源医药】orforglipron减重III期数据公布,国内口服多肽与O药路线小分子价值量持续凸显 #orforglipron减重达到III期主要临床终点,O药骨架安全性得到进一步验证 8月7日,礼来宣布了3期临床研究ATTAIN-1的积极顶线结果,达到了主要终点。72周时,orforglipron 36mg体重降幅高达12.4%,而安慰剂组为0.9%。安全性看,orforglipron与GLP-1RA类药物一致。最常见的不良反应是胃肠道反应,通常为轻至中度,未观察到肝脏安全性信号。 #第二梯
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众生药业
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2025-08-07 13:49:05
稀土永磁重点更新20250807
❗稀土永磁重点更新20250807 1⃣机器人产业链最确定性材料,单耗3-5kg,价值量做到转子大概在1-2万左右。 2⃣目前核心磁材厂金力、正海、韵升等都在加紧送样和联合研发,送样阶段扣量意义不大,各公司差距也不大,#都具备做到转子的能力。 3⃣产业趋势是重点,最为材料最确定性的稀土永磁应该有人形机器人估值,所以估值怎么看? 目前机器人自由度普遍在40个以上,全身电机价值量至少3-4w,其中转子1.5-2w,假设远期100万台,转子净利率10%,则对应盈利15-20e。当前与人形机器人绑定紧密
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2025-08-07 12:30:55
半导体设备板块:弹性明确,继续强Call!
半导体设备板块:弹性明确,继续强Call! [红包]各位领导好,近期半导体设备板块整体情绪平稳,但是我们看未来预期持续增强,当前位置坚定推荐! [太阳]半导体设备最关键的是两个方面: 1)国内扩产需求,下半年及明年预期快速提升。 #存储: 上半年设备板块情绪回落,主要原因是存储扩产预期下降,逻辑对国产设备拉动有限。但是看下半年,#两存的新厂的扩产超预期,全年扩产较上半年预期提升(6.5万片→10万片),#Q3的HBM及Q4的NAND新厂扩产需求的逐步落地,板块情绪进一步拉动。 26年看,两大新厂
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2025-08-07 08:49:32
润达医疗:AI+医疗加速落地,主业经营逐步改善
【浙商计算机】润达医疗:AI+医疗加速落地,主业经营逐步改善 [太阳]Q2主业减亏,经营逐步改善 根据公司2025年半年度业绩预亏公告,归母净利润预计-0.61亿元到-0.39亿元,较Q1收窄0.08到0.30亿元;扣非后归母净利润预计-0.69 亿元到-0.45亿元,较Q1收窄 0.07到0.31亿元。 [太阳]合作多家医院开发专病智能体 # 专病研发 联合多个大学附属医院,推出不同专病智能体,实现从多模态数据分析、精准诊断、预后预测到个性化治疗推荐的全流程智能诊疗闭环;其中“睿兵Agent”
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