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2025-12-16 16:26:17
东方财富策略陈果市场调整点评:现在需要耐心
东方财富策略陈果市场调整点评:现在需要耐心。 比急跌更糟的是慢熊,而一个不好的信号是全球风险资产领先指标比特币越来越像慢熊 。 最敏感的资金显示:流动性预期与风险偏好并没有那么好。 至于美债利率,纳斯达克,市场对日央行加息的关注程度都是对其的呼应与验证。 中国股市更担心的还是美股见顶,目前看还不至于,更多是像一次预演。对被迫内卷式地举债砸资本开支与循环交易的怀疑体现了审慎,市场不愿意踏入99年式的癫狂,但现在A I产业股集体走熊却同样并不理性。港股则提示市场,宏大叙事有时候也顶不过股票供大于求。
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RYZZMANAGEDFUTURESSTRATEGYPLUSETF
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2025-12-16 12:08:14
福光股份:持续布局商业航天和低轨卫星互联网
福光股份:持续布局商业航天和低轨卫星互联网 证券日报网讯 12月15日,福光股份在互动平台回答投资者提问时表示,公司在商业航天领域持续布局 【1】箭载镜头已实现批量生产并持续升级优化;福光公司为长征十二号新型运载火箭研制箭载高清摄像镜头。 【2】福光在低轨卫星方面 「1」星敏感器,可见光产品已交付样机,短波红外产品完成设计; 「2」低轨卫星对地观测镜头,卡式镜头系统方案实现了对地观测目标的清晰成像; 「3」低轨卫星激光通讯产品,已小批量交付。 【3】客户方面:福光“定制产品”系列主要包含特种光学
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福光股份
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2025-12-16 08:48:19
光伏主产业链重点公司及行业动态日报1215
() 光伏主产业链重点公司及行业动态日报1215 行业动态: 1.新疆塔城乌苏市100万千瓦光伏项目EPC公开招标启动,合同估算价约26.3亿元,涵盖光伏电站、两座升压站及送出线路建设,工期不超360天,释放大型集中式光伏投资与工程需求信号。 2.天眼查工商信息显示,近日,国家电投集团生物质能源有限公司成立,注册资本80亿元人民币,经营范围包括太阳能发电技术服务、风力发电技术服务、储能技术服务、生物质燃料加工、生物质成型燃料销售等。股东信息显示,该公司由国家电力投资集团有限公司、国家电网旗下国网
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晶科能源
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2025-12-16 07:49:38
沐曦明日上市,相关标的重点首推#罗曼股份
【东财建筑】沐曦明日上市,相关标的重点首推#罗曼股份——目标市值空间约80%、重视算力&应用一体化稀缺价值! 沐曦股份公告将于12.17登陆科创板,公司系国产GPU龙头之一,聚焦全栈高性能GPU芯片及计算平台研发,25年推出首款全国产通用GPU曦云C600实现从芯片设计到封装测试全流程国产供应链闭环。参考12.5上市的摩尔线程,发行市值540亿、上市一周左右市值一度突破4000亿,沐曦此次发行价104.66元/股、对应市值419亿,#上市后市值有一定上涨空间、并有望带动相关产业链标的行情,其中—
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罗曼股份
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2025-12-16 06:20:50
双周观点更新20251215
() 【招商交运】双周观点更新20251215 # 航运:本周集运触底回升,油散景气度有所回调。集运方面,春节前期,船东仍计划控班涨价;本周欧美干线有所上涨,东南亚舱位维持紧张局面。油轮方面,货盘有所放缓但船东挺价信心仍然较强,本周运价维持高位,仅小幅回调。俄乌和谈还有待进一步协商,双方矛盾仍较为复杂。干散货方面,12月初三大矿商铁矿发货增加,但本周货量有所放缓,干散货运价冲高有所回调,但保持相对高位。 # 基础设施:红利估值依然有吸引力。周度数据方面, 2025年第48周(12.1-12.7)
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中国南方航空股份有限公司
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2025-12-15 15:01:17
光伏2026年度策略:“反内卷”促扭亏,β修复看需求预期,α聚焦新技术&第二曲线
光伏2026年度策略:“反内卷”促扭亏,β修复看需求预期,α聚焦新技术&第二曲线 #“反内卷”叠加市场化出清、2026年产业链有望扭亏。光伏主产业链已持续亏损近两年,7月以来“反内卷”带动行业景气度改善,价格管控+供给侧出清有望推动行业盈利修复;市场化角度,持续亏损状态下部分环节尾部企业陆续退出,同时电池组件龙头发力高效化技改,650W+组件产品的供应能力或成为一二线企业之间的分水岭,有望加速落后产能出清,2026年光伏产业链有望扭亏。 #“需求预期修复”易触发板块β机会。高基数背景下26H1新
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天合光能
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2025-12-15 11:27:49
户储更新:乌克兰战乱催化户储工商储需求
()户储更新:乌克兰战乱催化户储工商储需求、澳大利亚补贴加码保障中长期需求 [玫瑰]12月12日晚,俄罗斯对乌克兰的能源和工业基础设施发动密集打击,导致超过100万户家庭断电。长期战乱使得乌克兰输电线路严重损毁,许多地区居民持续面临着轮流停电和紧急断电的情况,基辅地区居民每天断电时长达14小时。我们认为乌克兰断电频发,持续催化户储工商储需求。 [玫瑰]12月13日,澳大利亚能源部对“家用电池补贴计划”进行改革,补贴总金额从原先的23亿澳元增加至73亿澳元,并引入阶梯补贴机制,0-14/14-28
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德业股份
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2025-12-12 14:44:28
应流股份再次大涨,公司与安萨尔多签署长期供货协议
【应流股份】再次大涨,公司与安萨尔多签署长期供货协议。作为在燃机核心部件最受益的市场标的,公司订单和业绩在未来3年有望高增,我们持续重点推荐应流股份的投资机会[庆祝][庆祝]#25年两机业务新签订单预计20亿左右(24年两机收入9.5亿)。受益于海外AI算力对电力需求持续高增,燃气轮机叶片需求高景气,同时全球叶片产能吃紧,公司过去两年两机业务快速增长。本轮转债募资扩产后,公司月产值有望从0.7~0.8亿元向2亿元迈进。有利支撑公司未来五年业绩增长。 #绑定国内外一线大客户。海外客户方面,公司目前
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2025-12-12 14:39:20
龙溪股份——商业航天、机器人核心标的,卡位极其稀缺。
龙溪股份——商业航天、机器人核心标的,卡位极其稀缺。 公司为全球关节轴承龙头,产品广泛应用于工程机械、载重汽车、冶金矿山、水利工程等传统配套市场,及航空航天、风电核电等新兴领域。下游重点客户: 卡特彼勒、沃尔沃、中国商飞、航空工业、航天科技、中国重汽、三一重工等。 #关节轴承国内市占率70%,国际市占率大于10%,仅次于舍弗勒,斯凯孚等。 #公司关节轴承在内部贴合永久性含润滑物质的复合材料基底,减少摩擦和磨损,延长产品使用寿命,可长达10年寿命,有自润滑、耐磨、轻量化属性。是国内唯一通过美国海军
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龙溪股份
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光库科技 (300620.SZ):铌酸锂调制器龙头,核心受益于相干技术下沉与CPO演进
光库科技 (300620.SZ):铌酸锂调制器龙头,核心受益于相干技术下沉与CPO演进 公司是全球领先的铌酸锂调制器供应商,同时布局光纤激光器件、光通讯无源器件等业务。在数据中心Scale up网络中,长距互联需求推动相干技术下沉,铌酸锂调制器作为核心器件需求旺盛;同时,其在CPO方案中作为高带宽、低功耗调制解决方案亦具潜力。 核心看点: 1. 铌酸锂调制器技术全球领先:公司掌握芯片设计、芯片制程、封装测试全链条能力,产品覆盖10G-1.2T速率,在全球市场份额居前。随着数据中心东西向流量增长,
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光库科技
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电网设备尤其是高压设备
()电网设备尤其是高压设备,国内十五五期间投资显著提升+海外紧缺逻辑持续演绎! 🌟主网逻辑标的【平高电气、思源电气、四方股份、中国西电】 1)预计国内“十五五”期间电网投资有望超过4万亿,相比于“十四五”期间电网投资2.8万亿提升40%以上。其中,主网仍将是重点建设方向,投资提升幅度可能在70%。 2)主网设备的出海逻辑会更强,紧缺的持续性更久。我们预计到27年欧美市场当年新增的供需缺口还是持续位于高位,高压设备的出口高增至少可以再看2-3年的维度。
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中国西电
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2025-12-12 11:22:18
中央经济工作会议点评:推动投资止跌回稳,督促各地主动化
中央经济工作会议点评:推动投资止跌回稳,督促各地主动化债(袁豪/唐猛) [玫瑰]●推动投资止跌回稳,中央预算内投资适度发力 会议指出,坚持内需主导,建设强大国内市场,推动投资止跌回稳,适当增加中央预算内投资规模,优化实施“两重”项目,优化地方政府专项债券用途管理。我们认为,25年初至今,受地方政府债务及房地产行业影响,投资呈现较大压力,25年1-10月固定资产投资同比-1.7%,基建(不含电力)投资同比-0.1%,经济工作会议强调推动投资止跌回稳,以中央资金为主要的“两重”项目有望发力。 [玫瑰
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东华科技
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2025-12-12 11:07:48
超捷股份更新
超捷股份更新: 商业航天业务情况产品与客户商业航天领域配套产品主要为箭体结构件,包括贮箱、整流罩、壳段及发动机、管路方面的零部件;客户以行业头部商业火箭公司为主(具体名称未披露)。以头部客户主流最新型号火箭测算,单箭配套产品价值量约1500万元,后续若增加产品性能,价值量可能进一步提升。 2025年下半年以来,与多家火箭公司深入交流并接待实地考察,供应商资质认证有不同程度进展;已签订一家新客户的5发订单,2026年需交付3发;预计2026年一季度开始陆续签订新客户合同。新客户配套的火箭尺寸可能为
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2025-12-12 10:17:55
再论银邦股份在商业航天预期差
再论银邦股份在商业航天预期差:火箭核心零部件3D打印供应商+卫星铝钽金属复合材料! #先论飞而康:坐标无锡+核心发动机环节+ASP提升+客户全覆盖!26年商业航天板块收入有望达3亿! [庆祝]股权比例:飞而康实际经营就是银邦少董事长!目前银邦持股17%,少董事长17%,后续考虑提高股权比例! [庆祝]客户情况:覆盖我国主流火箭发动机YF(体制内)&天火(天兵科技)等,下游客户与产品包含长征、蓝箭、天兵、中科宇航、星河动力、东方空间等主力公司与核心型号 [庆祝]空间测算:单箭10个发动机,单发动机
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2025-12-12 08:48:35
OpenAI发布GPT-5.2,大模型王座再次易主
【国盛计算机】OpenAI发布GPT-5.2,大模型王座再次易主 #为专业工作设计的顶尖模型。GPT-5.2目标是帮助用户在真实工作场景中创造更大的经济价值,能够更高效地处理电子表格、制作演示文稿、编写代码及理解长文本。提供 Instant、Thinking和 Pro版本,以满足从日常快速问答到深度专业分析的各类需求。多家知名企业(如 Notion、Zoom、Databricks)的早期测试表明,GPT-5.2 在实际应用场景中表现出色,能够显著提升企业的工作效率和自动化水平。 #模型性能全面超
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中信证券
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