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2026-10-13 07:22:54
🐴【建投食饮||杨骥】2026秋糖王朝成演讲更新(20261012)
🐴【建投食饮||杨骥】2026秋糖王朝成演讲更新(20261012) [玫瑰]中秋双节表现:#双节动销同比下跌15-20%,量价利齐跌,低于此前预期,主要系经济驱动,政策端稳中有松,消费档次下降。Q3呈现惯性下跌态势,#预计Q4表现是Q3的惯性延续。Q3百元以下价位表现平稳,主要系承接更高价位的降档,次高端价位塌陷,高端价位缩量,其中茅台的企事业单位团购直销表现较好,五粮液在800元宴席表现一枝独秀。 [玫瑰]茅五大动作本质:1)茅台此轮市场化改革的本质是为了上市公司利润保持稳定做的暂时性优化
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2026-10-13 06:35:55
【广发汽车】新能源汽车增值税出口退税对商用车行业影响总体可控,利空出尽看好估值修复
【广发汽车】新能源汽车增值税出口退税对商用车行业影响总体可控,利空出尽看好估值修复 两部发布新闻,自2027年4月1日起,将新能源汽车的增值税出口退税率由13%下调至9%,我们预计对卡车行业影响极小,对大中客行业影响相对可控。 卡车行业出口新能源产品极少。以重汽集团为例,26H1重卡仅出口300台左右新能源重卡。以福田为例,今年以来整体出口产品中新能源产品预计不超过5%。考虑到中国卡车产品在海外极具性价比,电车售价甚至不高于欧美日韩油车售价,还有较大涨价空间,预计该政策调整对卡车行业影响极小。
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2026-10-13 05:00:17
【广发机械】微导纳米跟踪:50e定增&转债不强赎,坚定看好公司发展
【广发机械】微导纳米跟踪:50e定增&转债不强赎,坚定看好公司发展 #50亿元定增投向研发与扩产。拟募资不超过49.44亿元,不超过139,340,986股;无锡先进半导体设备产业化升级迭代项目(7.29亿元),华中先进半导体设备产业化项目(2.89亿元),尖端薄膜沉积技术研发中心项目(32.25亿元),补充流动资金项目(7.00亿元)。 #转债不强赎。发布《不提前赎回“微导转债”的公告》,承诺三个月转债不强赎,承诺期至2027年1月12日。 我们认为,公司此次定增包括大幅扩产(尤其针对大客户)
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2026-10-12 17:05:19
【HY交运ZFZ】油运板块大跌点评:情绪扰动不改基本面、坚定拥抱“油运大时代”
【HY交运ZFZ】油运板块大跌点评:情绪扰动不改基本面、坚定拥抱“油运大时代” 油运板块今日普跌,核心是短期资金借美俄柴油制裁松绑与伊朗袭击增多消息集中兑现离场,属于消息面触发的情绪性波动,并非产业基本面发生实质性转向。 1、美俄柴油协议增量杯水车薪:本次松绑本质是特朗普中期选举前打压国内柴油价格的选举导向操作。俄乌冲突已导致俄罗斯约30%炼能受损,2025成品油月出口超950万吨,其中柴油250万吨;本次承诺的柴油出口在初期仅有30-50万吨/月,且受遇袭炼厂产能需要半年以上恢复,对全球成品油
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2026-10-12 11:47:52
#【弘信电子】逆势大涨: 算力订单累计签约近100亿,Token出海星辰大海
#【弘信电子】逆势大涨: 算力订单累计签约近100亿,Token出海星辰大海 ⭕️算力租赁:2026年上半年公司新增算力资源综合服务订单46亿元,#累计签约算力资源综合服务订单97亿元。 ⭕️Token出海:2026年5月,公司首座Token工厂于无锡落地,#首批计划部署4台华为昇腾384卡超节点服务器。 2026年7月,公司第2座Token工厂于厦门落地,部署华为384超节点及异构算力,#具备Token规模化出海交付能力。 ⭕️卡源:公司旗下安联通是#NVIDIA双Elite精英级合作伙伴,子
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2026-10-12 10:07:43
2026年9月台湾液冷散热厂业绩追踪
2026年9月台湾液冷散热厂业绩追踪 [玫瑰]AVC奇鋐: ➡️公司营收:9月实现营收44.4亿元人民币(按照26年9月汇率1:4.73换算,下同),环比+7.9%,同比+44.9%; ➡️业绩变动原因:AIDC功率提升带动液冷需求持续上升,不仅NV主导的GPU,ASIC的订单也持续涌入 [玫瑰]Auras双鸿: ➡️公司营收:9月实现营收6.09亿元人民币,环比-8.2%,同比+23.2%; ➡️业绩变动原因:营收同比增长系AI服务器市占率持续提升 [玫瑰]Jentech健策: ➡️公司营收:
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2026-10-12 09:09:13
【中泰电子|传音控股】储能有望持续高增,端侧AI平台价值亟待重估!
【中泰电子|传音控股】储能有望持续高增,端侧AI平台价值亟待重估! 🚀手机:价格带跃迁为主旋律,存储压力有望逐步缓解 1)价格带跃迁:凭借精细化运营及“多产品、快迭代”策略的更高灵活性,在逆风周期中抓住向150+美金价格带跃升的机会,26H1公司150+美金销量占比已提升至两位数。 2)存储压力边际缓解:26Q3、Q4消费级存储价格环比涨幅趋缓,存储涨价压力有望边际减小。 3)业绩:Q3公司份额预计维持稳定,提价对冲存储压力,毛利率有望维稳,此外长鑫战配亦有利润贡献;Q4海外黑五促销+新机发布
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2026-10-12 07:41:42
⛽️石油石化行业更新20261011
⛽️石油石化行业更新20261011 1️⃣原油价格中枢抬升,截至10.9收盘,布油报收104.72美元/桶,WTI报收91.85美元/桶。 2️⃣炼厂开工小幅下降:主营炼厂最新装置开工率73.1%,独立炼厂51.9%,山东地炼58.2%。国内柴油最新价格9306元/吨(相比上周-24元/吨),裂解价差1745元/吨(相比上周-150元/吨);汽油最新价格10600元/吨(相比上周-223元/吨),裂解价差1617元/吨(相比上周-185元/吨)。本周海外成品油裂解价差仍维持高位:#美国柴油裂差
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2026-10-12 07:40:40
字节世界模型近期有望发布,锐度建议关注 Ai interactive 应用内容
字节世界模型近期有望发布,锐度建议关注 Ai interactive 应用内容 字节世界模型近期已在产业端放出演示,我们看到核心要点如下: 1,实时生成,挖掘互动内容 ,探索更高质量的电影级影视生成 2,游戏化视频体验 3,辅助物理 ai&vr 内容开发训练 后续或有催化带来的反复交易机会,建议逢低关注 AI 互动剧及 agent 平台建议关注:德才股份等 AI 中长剧内容建议关注:华策影视、芒果超媒等 AI 视频模型工具建议关注:Minimax
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2026-10-12 07:27:40
#逐步磨底,曙光初现
#逐步磨底,曙光初现 1、周末的市场人士座谈及新华社转载基金运营新规(核心解读指向逆周期布局),#我们认为政策底的特征开始逐步显现,这是值得乐观的信号。 2、在没有明确基本面主线方向的背景下,市场成交仍然处在缩量磨底的阶段,#这个位置对利多利空都较为敏感。大家体感不好的原因是资金面的存量博弈,在短期没有明显加仓意愿的时候,就得卖一个买一个,或者直接减仓,非常质朴的逻辑。 3、#三季度的回撤对绝对收益导向的资金造成心理冲击,短期回流速度较慢,但偏又是今年入市的主力之一,市场需要一些耐心。 4、目前
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2026-10-09 12:33:51
🚀若羽臣:关注短期超跌机会,看好斐萃新品放量+奥伦纳素调整成效!
🚀若羽臣:关注短期超跌机会,看好斐萃新品放量+奥伦纳素调整成效! [玫瑰]近期股价调整,我们认为主要以下原因: 1、港股IPO获证监会备案 2、斐萃第三方抖音高频数略有波动 #港股IPO获证监会备案: 公司已获证监会出具的境外发行备案通知书,拟发行比例约不超过16+%,短期股价调整受港股情绪影响,但我们预计后续实际发行比例与前期市场预期匹配。当前港股ipo成功推进,有望进一步打开业务版图与国际化战略。 #预计斐萃Q3实际收入表现好于第三方数据。斐萃品牌去年三季度基数较高,9月短期数据波动主要是
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[太阳]【亚虹医药】APL-1702欧洲市场达成授权合作,IBD新药即将披露12周数据。
[太阳]【亚虹医药】APL-1702欧洲市场达成授权合作,IBD新药即将披露12周数据。 [玫瑰]与Theramex达成APL-1702欧洲及澳新地区独家授权协议。此次交易包含1500万美元首付款、1100万美元注册里程碑付款及后续商业化里程碑与销售提成,总金额超2.5亿美元。Theramex是一家全球领先的专科制药公司,专注女性健康业务,产品组合涵盖避孕、生育、绝经期管理、骨质疏松症及子宫健康领,总部位于伦敦,在50多个国家开展业务。 [玫瑰]APL-1702已于2026年3月在中国获批用于C
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2026-10-09 08:16:26
(三峰环境):中标香港二期项目,设备技术Alpha成长加速【东吴环保】
(三峰环境):中标香港二期项目,设备技术Alpha成长加速【东吴环保】 #三峰公告签署香港综合废物管理设施第二期项目合约: 10月6日三峰和中建香港联营体签订项目合约。I·PARK2项目设计日处理生活垃圾6000吨,批出总价约219.5亿港币。项目采用NEC4+DBO(设计、建造、运营)模式,建造约54个月+运营期15年。 #中国建筑国际披露中标香港I·PARK2总额约524亿港元: 中国建筑国际26年中报披露“本年持续中标大型工程项目,例如香港综合废物管理设施第二期(I.PARK2),总额约
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【国泰海通计算机】行云科技:2026Q3单季归母净利2.28亿元-2.78亿元,扭亏为盈
【国泰海通计算机】行云科技:2026Q3单季归母净利2.28亿元-2.78亿元,扭亏为盈 公司发布2026年前三季度业绩预告:2026Q1-Q3归母净利润盈利2.4亿元-2.9亿元,上年同期亏损7232.30万元;扣非净利润盈利2.45亿元-2.95亿元,上年同期亏损7823.63万元,实现扭亏为盈。2026Q3单季归母净利润2.28亿元-2.78亿元(上年同期亏损7420.00万元),扣非净利润2.38亿元-2.88亿元,单季扭亏为盈。 业绩变动主要系AI算力基础设施市场需求持续旺盛,公司算力
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【国联民生电子】鼎龙股份2026三季报预告发布:半导体材料多点放量,光刻胶导入加快
【国联民生电子】鼎龙股份2026三季报预告发布:半导体材料多点放量,光刻胶导入加快 1️⃣前三季度利润高增:2026年前三季度公司预计归母净利润8.40-8.60亿元,同比增长61.72%-65.57%;扣非净利润7.80-8.00亿元,同比增长57.72%-61.77%。其中Q3归母净利润约3.10-3.30亿元,同比+49%-59%、环比+12%-19%;若剔除打印耗材终端业务出表影响,前三季度归母净利润同比增幅约73%。前三季度累计营收约29.15亿元,同比增长8%;Q3营收约9.90亿元
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