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2025-11-17 09:13:47
潍柴动力:当前位置极具性价比,看多公司利润与估值空间
潍柴动力:当前位置极具性价比,看多公司利润与估值空间 周五公司股价下跌较多,主要由于前日bloom股价波动较大。而次日bloom股价上涨8%,数据中心电力需求仍是强现实的需求。自公司公布与CERES的进一步合作,经过此前一轮的博弈与调整,当前公司股价仅上涨了3.9%,重新回到极具性价比的位置。 明年利润扎实,数据中心柴发和KION将有明显贡献。公司明年140亿左右的利润是很扎实的:一、公司数据中心柴发今年预计交付1200台,同比+200%。明年交付量有望达到2000-2400台,同比继续高增。二
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2025-11-16 17:41:38
金马游乐(300756)与星尘智能达成战略合作
🔥金马游乐(300756)与星尘智能达成战略合作,AI机器人正式落地文旅场景【申万零售社服】 🎯今日金马游乐与星尘智能官宣达成战略合作,联手开发打造新一代文旅机器人系列产品。此次合作的首个成果——“机器人MART”智能零售服务店,已在中山时光奇遇游乐园正式投入运营。该店基于绳驱AI机器人技术,可独立完成从商品下单到交付的全流程操作,标志着具身智能技术首次在文旅场景中实现规模化商业应用。 #未来场景,该系列机器人可覆盖小食、饮品、文创纪念品、IP潮玩等多种园区商品类型,并逐步拓展至旅游景点、主
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2025-11-14 14:48:28
思摩尔国际:底部持续推荐
思摩尔国际:底部持续推荐 [玫瑰]公司股价本轮回调主要系负面舆论频繁以及海外终端市场竞争加剧,目前股价在800亿港元附近已逐步企稳。 [太阳]英美或将加速产品迭代、拓张客户。根据我们跟踪,GLO在9、10月终端份额边际变化表现一般主要受制于短期内行业竞争显著加剧(Ploom份额提升、IQOS表现平稳)、英美营销活动10月中旬才落地,以及英美自身对HILO持续优化调试。目前HILO烟弹售价直接对标最高档IQOS 580日元/包,我们判断未来英美或引入新烟弹品牌尝试扩充价格矩阵。举例来看,Hyper
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2025-11-14 14:47:18
]三氯蔗糖核心原材料氯化亚砜涨价,继续重视金禾实业
(金禾实业)[礼物]三氯蔗糖核心原材料氯化亚砜涨价,继续重视金禾实业 #事件: 氯化亚砜13日价格1765元/吨,单日涨幅13.7%,30日涨幅30.5%。 #三氯蔗糖成本支撑增强。氯化亚砜在三氯蔗糖成本中占比约20%。#三氯蔗糖价格已至历史低位: 报价已降至9–9.5万元/吨,跌破10万元/吨的前期低点,行业普遍处于亏损状态。氯化亚砜涨价将加剧企业的盈利压力,从成本端支撑三氯蔗糖涨价。#金禾实业拥有8万吨氯化亚砜产能,足够自用,规避外购原料涨价带来的成本冲击。 #三氯蔗糖CR3高达83%: 金
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氯化亚砜价格快速上行,重点关注凯盛新材
氯化亚砜价格快速上行,重点关注凯盛新材 事件:氯化亚砜今日现价1765元/吨,单日涨幅13.7%,30日涨幅30.5%。 #六氟磷酸锂涨价传导: 六氟价格与其替代品LiFSI之间的价差缩窄(12万元 vs 11万元/吨),进而刺激LiFSI需求增长。氯化亚砜作为LiFSI生产的关键原料,其需求也随之受到提振。 #供给扩张受限: 因其高环境风险特性,环保政策持续收紧,新建项目审批严格,导致尾气处理成本抬高。受此限制中小企业逐步退出,行业供给增长缓慢。 #硫磺价格成本上行: 10月以来硫磺价格累计上
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六氟磷酸锂:储能需求爆发+供给收缩+低库存+成本支撑共振
【国联民生大化工】六氟磷酸锂:储能需求爆发+供给收缩+低库存+成本支撑共振,六氟磷酸锂价格快速攀升 🔥价格:11月14日,国内六氟磷酸锂市场价格区间在10.8-15万元/吨,市场主流价格涨至13.5万元/吨,较昨日上涨0.5万元/吨。目前散单高价基本为预期高位,主流价格逐步递进。各家货源持续紧张,基本不进行报价,个别企业小批量出货。各家对行业预期乐观,六氟磷酸锂价格有望进一步上涨。 🔥需求端:储能电池与动力电池市场呈爆发式增长,直接带动电解液采购量显著攀升 作为锂电池的“关键血液”,1Gwh
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有机硅行业:减产 30% 共识落地,价格进入加速上行通道
🌞 有机硅行业:减产 30% 共识落地,价格进入加速上行通道 据我们了解,11 月 12 日由鲁西化工牵头召开有机硅行业会议,多家企业主要负责人出席。会议形成统一目标:行业开工率一致减产 30%,预计于 12 月初开始执行;并明确将 DMC 价格目标提升至 13,500 元/吨,争取在半个月内实现。 截至 11 月 13 日,百川数据显示,有机硅 DMC 市场均价约 11,000 元/吨,鲁西化工出厂报价 12,000 元/吨。预计当日主流大厂将同步调价,涨幅约 500–800 元/吨,行业价
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电解液产业链更新:各条产品线产能、执行价格、单位盈利持续更新ing
【华福电新】电解液产业链更新:各条产品线产能、执行价格、单位盈利持续更新ing(20151113版本):上调6F 26年平均散单“中性”价格至17万(比此前模型上调2万元) 上调:鑫椤、SMM六氟磷酸锂报价已经分别上涨到15.15万、13.1万,上调26年全年保守、中性、乐观预期下平均散单价格分别至15万、17万、20万(比此前模型上调2万元),对于全成本5.5万的企业,中性预测下单位盈利6.3万/吨(已考虑长单价格及比例、所得税等)。 维持:VC 26年全年保守、中性、乐观预期下平均散单价格分
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弘元绿能储能产品首秀光储一体解决方案福福福 11月13日第十七
【弘元绿能】储能产品首秀,“光储一体”解决方案![福][福][福] 11月13日,第十七届无锡国际新能源展览会上,首次亮相的弘元绿能储能产品成为全场关注的焦点,产品矩阵广泛覆盖户用、工商业、微电网/移动储能及虚拟电厂等多元应用场景。 此次展会,弘元绿能和无锡尚德首次双品牌联合参展。今年7月,弘元绿能正式托管无锡尚德预重整。无锡尚德之前一度是中国光伏行业龙头老大。 “光储一体”驱动海外光伏需求增长。预计【光伏反内卷】大概率成功,其中:【弘元绿能】弹性大[福][福][福] 预告:光伏储能重磅专家——
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凌云股份AIDC液冷管路龙头
[玫瑰]【凌云股份】AIDC液冷管路龙头,高增速低估值重点推荐(1113) #AIDC液冷管路龙头、具备UQD+管路一体化能力 公司是国内汽车管路龙头企业,通过全资子公司阔丹凌云为AIDC配套橡胶管路,目前已经在国内头部H客户实现批量配套,CM、AVC、宝德、英维克、申菱环境等同样为公司客户。公司橡胶管路已经通过美国UL 认证、AMD 认证及散热巨头企业严苛测试,加速布局海外市场。依托亚大舒畅公司快接头业务,公司已经具备UQD+管路一体化供应能力,其业务前景进一步拓宽。 #主业全球化逻辑捋顺、2
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锡价持续上涨,重视长牛趋势
锡价持续上涨,重视长牛趋势 [玫瑰]事件:近期锡价持续上涨,接近30万元/吨 主要由于: #短期逻辑。印尼十月精炼锡出口量为 2643.05 公吨,同比下滑53.89%,如11-12月出口数量未能跟上,加之印尼年初往往处于出口许可证的真空期,全球供应将维持半年左右的紧张,市场加剧供应紧张预期。 #中长期看,锡的供应持续受限。1-10月国内精炼锡产量同比下滑2.6%,加工费维持1.2万元/吨,矿端持续偏紧,佤邦复产进度滞后,难以弥补国内进口缺口。 #库存端。与去年不同的是,国内外库存都处于相对低位
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宏观产业共振主旋律,金属全面牛市到来
中国铝业 【国金金属】宏观产业共振主旋律,金属全面牛市到来 11月4日,在市场最悲观的时候,我们喊出“宏观如果不体面,我们就帮他体面”。在各金属品种基本面持续坚挺下,宏观的调整就是最好的上车机会,这与我们8月初大力call铜逻辑一致。 而近日,亚特兰大联储主席博斯蒂克官宣明年2月底辞职,美联储鹰牌再次减员,降息预期回暖;美国政府开门,流动性回暖。宏观再度升温,大力推升金属价格。 我们再次强调,产业宏观共振是未来一年的主旋律,所有因宏观导致的回调都是金属绝佳的上车节点,产业基本面是我们最大的底气。
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裕元集团(0551HK)发布25Q3业绩
裕元集团(0551HK)发布25Q3业绩:优质订单组合驱动制造业务ASP逐季回升,看好Q4传统旺季出货量增长,欢迎参加明日(周四)上午8点业绩交流会🔥🔥 🌟11/12盘后发布25Q3业绩:①25Q1-3集团营收60.2亿美元(-1.0%),归母净利润2.79亿美元(-16.0%)。②25Q3集团营收19.6亿美元(-5.0%),归母净利润1.1亿美元(-27.0%)。 [玫瑰]制造业务:优质订单组合驱动ASP逐步回升 ①25Q1-3营收42.3亿美元(+2.3%),其中,量/ASP分别为1
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皖维高新:全球PVA龙头+高端材料投产在即,迈入国产替代与盈利跃升的共振周期
【国联民生大化工】皖维高新:全球PVA龙头+高端材料投产在即,迈入国产替代与盈利跃升的共振周期 ☀️全球PVA龙头地位巩固,25年前三季度利润同比大幅增长,成本优势产能利用率高 全球PVA总产能约183.4万吨,公司产能31万吨全球最大,占比约17%;25H1全球实际产量约60万吨,公司产量15万吨,占比约25%。公司作为国内PVA行业龙头,是全球唯一实现生物质PVA产业化的企业,并覆盖石油乙烯法、电石乙炔法及生物质乙烯法三大主流工艺,产业链及全球竞争力优势显著,主导产品产销量位居全球前列。25
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2025-11-13 13:41:53
双林股份:卡位小鹏产业链核心供应商,股权激励首次授予
双林股份:卡位小鹏产业链核心供应商,股权激励首次授予【长江机械&汽车研究团队】 近期小鹏的新版IRON动作流畅,展示强大运控能力。外观也有更多特征(如性别),不同肌肉、骨骼、皮肤设计,拟人性更强,仿生脊柱、可以舒展的双肩设计也带来了更多丝杠的应用。同时灵巧手也采用22个主动自由度+微型谐波的方案。我们认为国产人形机器人本体机器人能力有三根支柱;供应链整合能力、软硬件尤其是软件/模型/算法的迭代能力及场景落地能力。从23年小鹏首度发布人形机器人开始到现在,机器人迭代变化、运控进步都非常明确,而车企
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