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2025-09-11 14:21:25
南山智尚
[太阳]#南山智商(300918):T灵巧手核心供应商,迎重大变化,订单在即。 马斯克称Optimus灵巧臂总共26个执行器,考虑到前臂4个线性执行器,Optimus V3单手22个执行器基本可以确认,相较于V2版本的17个执行器增加了5个。 t正在努力完成硬件的最终设计,主要是手部。手部和前臂是整个机器人工程难度的主要部分。 特斯拉对腱绳性能提出严苛要求:单根腱绳需要1.0mm的腱绳,单根30厘米,最看重精度指标,因为26个自由度分散到整手不需要很高负载。南山智尚目前是国内唯一通过南山铝业直接
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2025-09-11 07:21:54
天合光能:储能签署GWh级大单,下半年有望贡献盈利
天合光能:储能签署GWh级大单,下半年有望贡献盈利 1、天合储能于近日分别与中国、拉美、亚太三大区域的三家客户签订了合计2.48GWh的储能产品销售合同。其中拟交付的海外1GWh订单将采用构网型系统,这是天合储能在海外市场斩获的首个GWh级别构网型项目,具有重要的里程碑意义。公司加大对海外储能市场的拓展力度,目前在手订单约10GWh,预计后续会有北美、欧洲订单落地。公司全年储能出货目标8GWh以上,同比翻倍增长,Q2扭亏为盈,预计下半年将贡献利润增量。 2、展望后续,光伏反内卷持续发酵,随着组件
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2025-09-11 07:18:21
新时达深度报告:控制领域龙头,与海尔共同入局具身智能赛道
新时达深度报告:控制领域龙头,与海尔共同入局具身智能赛道 [太阳]从电梯控制拓展至工控和机器人控制,实现垂类控制迭代和通用控制拓展 公司创立初期主要涉足电梯控制器领域,目前该业务在电梯控制器的可为市场里名列全球第二,已为全球超过300万台电梯提供智慧电气控制系统产品。2010年上市以来,公司将控制技术从电梯行业延伸至机器人行业和工控行业。 [太阳]新时达同时具备工业机器人+机器人小脑+机器人整机的生产制造能力,有望充分受益于具身智能大浪潮。 我们认为,新时达的核心技术优势在于技术创新+产品矩阵丰
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2025-09-10 13:33:49
深圳华强(000062):牵手人形机器人先锋宇树科技,新增长极蓄势待发!
深圳华强(000062):牵手人形机器人先锋宇树科技,新增长极蓄势待发! 当下,人工智能的浪潮正以前所未有的力量重塑世界格局,而人形机器人无疑是这场变革中最为璀璨的明珠之一。深圳华强 正式宣布与全球领先的机器人技术公司——宇树科技建立战略合作关系,目前相关业务已进入实质性推进阶段。这不仅是简单的一纸公告,更是公司前瞻性布局下的重大突破,预示着一个全新增长极的启动,我们据此强烈推荐买入! 核心逻辑如下: 1. 强强联合,卡位黄金赛道核心位置 宇树科技是何方神圣?它是全球首批实现四足及人形机器人商业
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2025-09-10 09:44:33
外滩大会即将开启,央行数字货币研究所所长出席
❗️重发-重大提示: 外滩大会即将开启,央行数字货币研究所所长出席,重视阿里链与Web3.0【天风计算机 缪欣君团队】 [太阳]建议关注 ——#阿里蚂蚁链花开五朵: 朗新集团#上调、 亚信科技、德固特(浩鲸科技)、捷顺科技、金桥信息 ——#Web3区块链: 小商、中油资本、信安世纪#新增 、新国都、国投智能、普联软件、众安在线、联易融、金邦达(新增)等 ——#金融科技: 同花顺、大智慧、九方智投、指南针、财富趋势、恒生电子、顶点软件、金证股份、京北方、长亮科技、天阳科技等 [玫瑰]1、外滩大会即
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2025-09-09 22:15:20
海南华铁(603300)与阿里云深度合作构筑算力出海新高地
【华泰电子】海南华铁(603300)与阿里云深度合作构筑算力出海新高地,Nebius-Microsoft合作价值重估,回购计划彰显发展信心 近期Nebius与微软签署价值高达194亿美元的AI算力协议,推动Nebius股价大涨超50%,印证全球AI算力需求爆发式增长及基础设施供应商的价值重估逻辑。海南华铁(603300)作为国内稀缺的“国资背景+阿里生态”算力标的,与阿里云深度共建琼南算力枢纽,采用阿里自研含光800芯片及液冷技术,叠加公司近期回购计划及累计近70亿元算力订单,有望复制Nebiu
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hvlp的跟踪更新-0909
【天风电新】hvlp的跟踪更新-0909 ——————————— 近期调整比较多,主要跟着AI算力板块,杠杆资金放大了波动,我们看好PCB上游材料的原因系: PCB仍是变化多,用量和asp或有通胀逻辑的方向。 近期,铜冠、德福的一些更新如下: 【铜冠】 1、从9月起,不仅hvlp2代,3代部分客户开始起量; 2、4代已有小批量订单,测试批量订单的稳定性; 3、目前hvlp出货月度环比提升。 【德福】 对卢森堡,我们更看中的是dth,送样客户多,主要系三星海力士、三星电子、意法半导体等。按照三井(
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维峰电子:机器人低位优质标的,深度绑定汇川实现某树突破!
维峰电子:机器人低位优质标的,深度绑定汇川实现某树突破! #稀缺的某树链上市标的;远期单机价值量有望超过3000 公司是某树人形机器人连接器核心供应商,有持续供货,目前单机价值量接近1000元,后续公司线束、脑信号传输、电源控制系统等产品也有望切入供应链,远期价值量超过3000元。此外,公司已经开始进行四足机器人连机器产品的开发送样,机器人领域客户、产品持续开拓。 #工控/新能源/汽车多赛道布局的连接器龙头;汇川深度合作 公司是工业起家的连接器龙头,连接器料号数量国内第一,护城河极高,主业毛利率
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稀土进出口更新
[红包]稀土进出口更新 #进出口概况 8月稀土出口5,791.8吨,同比+22.6%,环比-3.4%;出口金额3.9亿元,同比+33.9%,环比+50.0%。 8月稀土进口5,020.8吨,同比-54.8%,环比-47.8%;进口金额7.9亿元,同比+4.2%,环比-8.1%。 #出口均价环比大增或系镨钕涨价及中重稀土占比提升。8月稀土出口数量环比下降,但金额环比大增,一方面8月镨钕价格上涨明显,一方面可能系价值量相对较低的镧铈金属产品占比下降,镨钕及中重稀土占比提升。 #进口数量减少或系美国矿
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金杯电工首次覆盖:扁电磁线龙头扬帆出海,新兴应用赋能长期增长
金杯电工首次覆盖:扁电磁线龙头扬帆出海,新兴应用赋能长期增长 [太阳]投资亮点 [玫瑰]首次覆盖金杯电工(002533)给予跑赢行业评级,目标价14.16元,基于可比公司估值法,对应 2025年 16.6x P/E,公司是线缆行业领先企业,深耕扁电磁线、电线电缆领域数十年,并贯彻高分红策略回馈股东。 [玫瑰]#扁电磁线领军企业;受益于电网投资+新能源车需求景气向上。公司扁电磁线主要应用在变压器和电机两大领域。 👉变压器:国内电网投资积极,今年上半年国家电网完成固定资产投资创历史新高。高压变压器
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2025-09-08 18:28:48
南芯科技加速数据中心、车载等关键领域产品布局
#南芯科技加速数据中心、车载等关键领域产品布局 公司拟发行可转债募集资金不超过19.3亿元,募集资金将投入三个项目:(1)智能算力领域电源管理芯片研发,(2)车载芯片研发,(3)工业应用的传感及控制芯片研发。 #智能算力领域电源管理芯片项目涉及Drmos、多相控制器、efuse等,已有技术积累 本项目将聚焦于大电流场景下的电源管理技术的开发,开发多相架构的电源管理等产品。多相电源由多相控制器和DrMOS组成,是专为CPU/GPU等大负载芯片供电的大电流DC-DC,属于模拟芯片中门槛较高的核心赛道
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工信部发放卫星牌照,跨出商业化运营关键一步
工信部发放卫星牌照,跨出商业化运营关键一步 近日,工业和信息化部向中国联通颁发卫星移动通信业务经营许可。中国联通可依法开展手机直连卫星等业务,深化应急通信、海事通信、偏远地区通信等场景应用,丰富通信服务与产品供给。 牌照是卫星业务运营的基础,本次增加卫星牌照发放,跨出商业化运营关键一步,加速推进行业应用落地。建议核心环节及标的: 卫星链:#长江通信、臻镭科技、铖昌科技、上海瀚讯、海格通信、国博电子、通宇通讯、信科移动、陕西华达、震有科技等。 火箭链:#九丰能源、超捷股份等。 运营商:#中国联通、
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2025-09-04 12:59:44
6F:供需逆转涨价在即,头部厂商布局硫化锂
6F:供需逆转涨价在即,头部厂商布局硫化锂 #供需逆转:碳酸锂涨价+供需逆转# 碳酸锂:8月15日收盘,碳酸锂2509已涨至8.7万元/吨,对应6F价格从8月初的5.03万/吨上涨到5.5万元/吨。 供需逆转:25年7月全球电解液产量18.7万吨,预计8月将达到19.5万吨,未来三个月电解液产量仍将小幅攀升。对应7月的6F需求量达到2.25万吨,供应2.28万吨,供应盈余。根据鑫椤锂电显示,6F现有月度名义产能3.66万吨,月度有效产能2.45万吨,预计从9月份开始6F需求量将超过2.46万吨,
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宝立食品持续推荐:Q3环比有望加速,B端有韧性
[太阳]宝立食品|持续推荐:Q3环比有望加速,B端有韧性,C端有增量【CT食饮】 [红包]近况更新:7-8月份我们预计公司B端恢复至双位数增长,C端延续上半年趋势且有加速态势,整体恢复至双位数增长水平。 [太阳]近期我们调研公司,核心要点如下: 1、B端基本盘稳固,强研发能力+柔性生产贡增量:公司H1依托新品驱动增长,推出新品435款(占比超20%),新品收入同比+40%。 #产品结构升级(百胜供应炸鱿鱼专用粉、导入肉酱产品;达美乐提供羽衣甘蓝饮料)+新零售渠道收入达千万级(同比增长150%)占
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储能需求旺盛,电芯涨价盈利向上,看好电池板块!
储能需求旺盛,电芯涨价盈利向上,看好电池板块! #储能国内外需求爆发、电池排产逐月向上、龙头公司已满产。主流厂储能产能25年预计550GWh左右,当前储能需求旺盛供不应求,电池厂9月排产环增5-10%,同增30%+,当前宁德、亿纬、中航等电池厂均能满产,订单向二三线电池厂外溢,国轩、瑞浦等9月也接近满产,主流厂订单已排至年底。 #欧洲动力+全球储能需求超预期、26年高增可期。国内强制配储取消后,独立储能爆发,全年仍维持20-30%增长;美国OBBB执行前项目抢装,预计维持30-40%增长;欧洲与
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南山智尚
[太阳]#南山智商(300918):T灵巧手核心供应商,迎重大变化,订单在即。 马斯克称Optimus灵巧臂总共26个执行器,考虑到前臂4个线性执行器,Optimus V3单手22个执行器基本可以确认,相较于V2版本的17个执行器增加了5个。 t正在努力完成硬件的最终设计,主要是手部。手部和前臂是整个机器人工程难度的主要部分。 特斯拉对腱绳性能提出严苛要求:单根腱绳需要1.0mm的腱绳,单根30厘米,最看重精度指标,因为26个自由度分散到整手不需要很高负载。南山智尚目前是国内唯一通过南山铝业直接
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天合光能:储能签署GWh级大单,下半年有望贡献盈利
天合光能:储能签署GWh级大单,下半年有望贡献盈利 1、天合储能于近日分别与中国、拉美、亚太三大区域的三家客户签订了合计2.48GWh的储能产品销售合同。其中拟交付的海外1GWh订单将采用构网型系统,这是天合储能在海外市场斩获的首个GWh级别构网型项目,具有重要的里程碑意义。公司加大对海外储能市场的拓展力度,目前在手订单约10GWh,预计后续会有北美、欧洲订单落地。公司全年储能出货目标8GWh以上,同比翻倍增长,Q2扭亏为盈,预计下半年将贡献利润增量。 2、展望后续,光伏反内卷持续发酵,随着组件
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新时达深度报告:控制领域龙头,与海尔共同入局具身智能赛道
新时达深度报告:控制领域龙头,与海尔共同入局具身智能赛道 [太阳]从电梯控制拓展至工控和机器人控制,实现垂类控制迭代和通用控制拓展 公司创立初期主要涉足电梯控制器领域,目前该业务在电梯控制器的可为市场里名列全球第二,已为全球超过300万台电梯提供智慧电气控制系统产品。2010年上市以来,公司将控制技术从电梯行业延伸至机器人行业和工控行业。 [太阳]新时达同时具备工业机器人+机器人小脑+机器人整机的生产制造能力,有望充分受益于具身智能大浪潮。 我们认为,新时达的核心技术优势在于技术创新+产品矩阵丰
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深圳华强(000062):牵手人形机器人先锋宇树科技,新增长极蓄势待发!
深圳华强(000062):牵手人形机器人先锋宇树科技,新增长极蓄势待发! 当下,人工智能的浪潮正以前所未有的力量重塑世界格局,而人形机器人无疑是这场变革中最为璀璨的明珠之一。深圳华强 正式宣布与全球领先的机器人技术公司——宇树科技建立战略合作关系,目前相关业务已进入实质性推进阶段。这不仅是简单的一纸公告,更是公司前瞻性布局下的重大突破,预示着一个全新增长极的启动,我们据此强烈推荐买入! 核心逻辑如下: 1. 强强联合,卡位黄金赛道核心位置 宇树科技是何方神圣?它是全球首批实现四足及人形机器人商业
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外滩大会即将开启,央行数字货币研究所所长出席
❗️重发-重大提示: 外滩大会即将开启,央行数字货币研究所所长出席,重视阿里链与Web3.0【天风计算机 缪欣君团队】 [太阳]建议关注 ——#阿里蚂蚁链花开五朵: 朗新集团#上调、 亚信科技、德固特(浩鲸科技)、捷顺科技、金桥信息 ——#Web3区块链: 小商、中油资本、信安世纪#新增 、新国都、国投智能、普联软件、众安在线、联易融、金邦达(新增)等 ——#金融科技: 同花顺、大智慧、九方智投、指南针、财富趋势、恒生电子、顶点软件、金证股份、京北方、长亮科技、天阳科技等 [玫瑰]1、外滩大会即
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海南华铁(603300)与阿里云深度合作构筑算力出海新高地
【华泰电子】海南华铁(603300)与阿里云深度合作构筑算力出海新高地,Nebius-Microsoft合作价值重估,回购计划彰显发展信心 近期Nebius与微软签署价值高达194亿美元的AI算力协议,推动Nebius股价大涨超50%,印证全球AI算力需求爆发式增长及基础设施供应商的价值重估逻辑。海南华铁(603300)作为国内稀缺的“国资背景+阿里生态”算力标的,与阿里云深度共建琼南算力枢纽,采用阿里自研含光800芯片及液冷技术,叠加公司近期回购计划及累计近70亿元算力订单,有望复制Nebiu
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hvlp的跟踪更新-0909
【天风电新】hvlp的跟踪更新-0909 ——————————— 近期调整比较多,主要跟着AI算力板块,杠杆资金放大了波动,我们看好PCB上游材料的原因系: PCB仍是变化多,用量和asp或有通胀逻辑的方向。 近期,铜冠、德福的一些更新如下: 【铜冠】 1、从9月起,不仅hvlp2代,3代部分客户开始起量; 2、4代已有小批量订单,测试批量订单的稳定性; 3、目前hvlp出货月度环比提升。 【德福】 对卢森堡,我们更看中的是dth,送样客户多,主要系三星海力士、三星电子、意法半导体等。按照三井(
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维峰电子:机器人低位优质标的,深度绑定汇川实现某树突破!
维峰电子:机器人低位优质标的,深度绑定汇川实现某树突破! #稀缺的某树链上市标的;远期单机价值量有望超过3000 公司是某树人形机器人连接器核心供应商,有持续供货,目前单机价值量接近1000元,后续公司线束、脑信号传输、电源控制系统等产品也有望切入供应链,远期价值量超过3000元。此外,公司已经开始进行四足机器人连机器产品的开发送样,机器人领域客户、产品持续开拓。 #工控/新能源/汽车多赛道布局的连接器龙头;汇川深度合作 公司是工业起家的连接器龙头,连接器料号数量国内第一,护城河极高,主业毛利率
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稀土进出口更新
[红包]稀土进出口更新 #进出口概况 8月稀土出口5,791.8吨,同比+22.6%,环比-3.4%;出口金额3.9亿元,同比+33.9%,环比+50.0%。 8月稀土进口5,020.8吨,同比-54.8%,环比-47.8%;进口金额7.9亿元,同比+4.2%,环比-8.1%。 #出口均价环比大增或系镨钕涨价及中重稀土占比提升。8月稀土出口数量环比下降,但金额环比大增,一方面8月镨钕价格上涨明显,一方面可能系价值量相对较低的镧铈金属产品占比下降,镨钕及中重稀土占比提升。 #进口数量减少或系美国矿
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金杯电工首次覆盖:扁电磁线龙头扬帆出海,新兴应用赋能长期增长
金杯电工首次覆盖:扁电磁线龙头扬帆出海,新兴应用赋能长期增长 [太阳]投资亮点 [玫瑰]首次覆盖金杯电工(002533)给予跑赢行业评级,目标价14.16元,基于可比公司估值法,对应 2025年 16.6x P/E,公司是线缆行业领先企业,深耕扁电磁线、电线电缆领域数十年,并贯彻高分红策略回馈股东。 [玫瑰]#扁电磁线领军企业;受益于电网投资+新能源车需求景气向上。公司扁电磁线主要应用在变压器和电机两大领域。 👉变压器:国内电网投资积极,今年上半年国家电网完成固定资产投资创历史新高。高压变压器
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南芯科技加速数据中心、车载等关键领域产品布局
#南芯科技加速数据中心、车载等关键领域产品布局 公司拟发行可转债募集资金不超过19.3亿元,募集资金将投入三个项目:(1)智能算力领域电源管理芯片研发,(2)车载芯片研发,(3)工业应用的传感及控制芯片研发。 #智能算力领域电源管理芯片项目涉及Drmos、多相控制器、efuse等,已有技术积累 本项目将聚焦于大电流场景下的电源管理技术的开发,开发多相架构的电源管理等产品。多相电源由多相控制器和DrMOS组成,是专为CPU/GPU等大负载芯片供电的大电流DC-DC,属于模拟芯片中门槛较高的核心赛道
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工信部发放卫星牌照,跨出商业化运营关键一步
工信部发放卫星牌照,跨出商业化运营关键一步 近日,工业和信息化部向中国联通颁发卫星移动通信业务经营许可。中国联通可依法开展手机直连卫星等业务,深化应急通信、海事通信、偏远地区通信等场景应用,丰富通信服务与产品供给。 牌照是卫星业务运营的基础,本次增加卫星牌照发放,跨出商业化运营关键一步,加速推进行业应用落地。建议核心环节及标的: 卫星链:#长江通信、臻镭科技、铖昌科技、上海瀚讯、海格通信、国博电子、通宇通讯、信科移动、陕西华达、震有科技等。 火箭链:#九丰能源、超捷股份等。 运营商:#中国联通、
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6F:供需逆转涨价在即,头部厂商布局硫化锂
6F:供需逆转涨价在即,头部厂商布局硫化锂 #供需逆转:碳酸锂涨价+供需逆转# 碳酸锂:8月15日收盘,碳酸锂2509已涨至8.7万元/吨,对应6F价格从8月初的5.03万/吨上涨到5.5万元/吨。 供需逆转:25年7月全球电解液产量18.7万吨,预计8月将达到19.5万吨,未来三个月电解液产量仍将小幅攀升。对应7月的6F需求量达到2.25万吨,供应2.28万吨,供应盈余。根据鑫椤锂电显示,6F现有月度名义产能3.66万吨,月度有效产能2.45万吨,预计从9月份开始6F需求量将超过2.46万吨,
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宝立食品持续推荐:Q3环比有望加速,B端有韧性
[太阳]宝立食品|持续推荐:Q3环比有望加速,B端有韧性,C端有增量【CT食饮】 [红包]近况更新:7-8月份我们预计公司B端恢复至双位数增长,C端延续上半年趋势且有加速态势,整体恢复至双位数增长水平。 [太阳]近期我们调研公司,核心要点如下: 1、B端基本盘稳固,强研发能力+柔性生产贡增量:公司H1依托新品驱动增长,推出新品435款(占比超20%),新品收入同比+40%。 #产品结构升级(百胜供应炸鱿鱼专用粉、导入肉酱产品;达美乐提供羽衣甘蓝饮料)+新零售渠道收入达千万级(同比增长150%)占
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储能需求旺盛,电芯涨价盈利向上,看好电池板块!
储能需求旺盛,电芯涨价盈利向上,看好电池板块! #储能国内外需求爆发、电池排产逐月向上、龙头公司已满产。主流厂储能产能25年预计550GWh左右,当前储能需求旺盛供不应求,电池厂9月排产环增5-10%,同增30%+,当前宁德、亿纬、中航等电池厂均能满产,订单向二三线电池厂外溢,国轩、瑞浦等9月也接近满产,主流厂订单已排至年底。 #欧洲动力+全球储能需求超预期、26年高增可期。国内强制配储取消后,独立储能爆发,全年仍维持20-30%增长;美国OBBB执行前项目抢装,预计维持30-40%增长;欧洲与
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南山智尚
[太阳]#南山智商(300918):T灵巧手核心供应商,迎重大变化,订单在即。 马斯克称Optimus灵巧臂总共26个执行器,考虑到前臂4个线性执行器,Optimus V3单手22个执行器基本可以确认,相较于V2版本的17个执行器增加了5个。 t正在努力完成硬件的最终设计,主要是手部。手部和前臂是整个机器人工程难度的主要部分。 特斯拉对腱绳性能提出严苛要求:单根腱绳需要1.0mm的腱绳,单根30厘米,最看重精度指标,因为26个自由度分散到整手不需要很高负载。南山智尚目前是国内唯一通过南山铝业直接
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天合光能:储能签署GWh级大单,下半年有望贡献盈利
天合光能:储能签署GWh级大单,下半年有望贡献盈利 1、天合储能于近日分别与中国、拉美、亚太三大区域的三家客户签订了合计2.48GWh的储能产品销售合同。其中拟交付的海外1GWh订单将采用构网型系统,这是天合储能在海外市场斩获的首个GWh级别构网型项目,具有重要的里程碑意义。公司加大对海外储能市场的拓展力度,目前在手订单约10GWh,预计后续会有北美、欧洲订单落地。公司全年储能出货目标8GWh以上,同比翻倍增长,Q2扭亏为盈,预计下半年将贡献利润增量。 2、展望后续,光伏反内卷持续发酵,随着组件
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新时达深度报告:控制领域龙头,与海尔共同入局具身智能赛道
新时达深度报告:控制领域龙头,与海尔共同入局具身智能赛道 [太阳]从电梯控制拓展至工控和机器人控制,实现垂类控制迭代和通用控制拓展 公司创立初期主要涉足电梯控制器领域,目前该业务在电梯控制器的可为市场里名列全球第二,已为全球超过300万台电梯提供智慧电气控制系统产品。2010年上市以来,公司将控制技术从电梯行业延伸至机器人行业和工控行业。 [太阳]新时达同时具备工业机器人+机器人小脑+机器人整机的生产制造能力,有望充分受益于具身智能大浪潮。 我们认为,新时达的核心技术优势在于技术创新+产品矩阵丰
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深圳华强(000062):牵手人形机器人先锋宇树科技,新增长极蓄势待发!
深圳华强(000062):牵手人形机器人先锋宇树科技,新增长极蓄势待发! 当下,人工智能的浪潮正以前所未有的力量重塑世界格局,而人形机器人无疑是这场变革中最为璀璨的明珠之一。深圳华强 正式宣布与全球领先的机器人技术公司——宇树科技建立战略合作关系,目前相关业务已进入实质性推进阶段。这不仅是简单的一纸公告,更是公司前瞻性布局下的重大突破,预示着一个全新增长极的启动,我们据此强烈推荐买入! 核心逻辑如下: 1. 强强联合,卡位黄金赛道核心位置 宇树科技是何方神圣?它是全球首批实现四足及人形机器人商业
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外滩大会即将开启,央行数字货币研究所所长出席
❗️重发-重大提示: 外滩大会即将开启,央行数字货币研究所所长出席,重视阿里链与Web3.0【天风计算机 缪欣君团队】 [太阳]建议关注 ——#阿里蚂蚁链花开五朵: 朗新集团#上调、 亚信科技、德固特(浩鲸科技)、捷顺科技、金桥信息 ——#Web3区块链: 小商、中油资本、信安世纪#新增 、新国都、国投智能、普联软件、众安在线、联易融、金邦达(新增)等 ——#金融科技: 同花顺、大智慧、九方智投、指南针、财富趋势、恒生电子、顶点软件、金证股份、京北方、长亮科技、天阳科技等 [玫瑰]1、外滩大会即
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海南华铁(603300)与阿里云深度合作构筑算力出海新高地
【华泰电子】海南华铁(603300)与阿里云深度合作构筑算力出海新高地,Nebius-Microsoft合作价值重估,回购计划彰显发展信心 近期Nebius与微软签署价值高达194亿美元的AI算力协议,推动Nebius股价大涨超50%,印证全球AI算力需求爆发式增长及基础设施供应商的价值重估逻辑。海南华铁(603300)作为国内稀缺的“国资背景+阿里生态”算力标的,与阿里云深度共建琼南算力枢纽,采用阿里自研含光800芯片及液冷技术,叠加公司近期回购计划及累计近70亿元算力订单,有望复制Nebiu
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hvlp的跟踪更新-0909
【天风电新】hvlp的跟踪更新-0909 ——————————— 近期调整比较多,主要跟着AI算力板块,杠杆资金放大了波动,我们看好PCB上游材料的原因系: PCB仍是变化多,用量和asp或有通胀逻辑的方向。 近期,铜冠、德福的一些更新如下: 【铜冠】 1、从9月起,不仅hvlp2代,3代部分客户开始起量; 2、4代已有小批量订单,测试批量订单的稳定性; 3、目前hvlp出货月度环比提升。 【德福】 对卢森堡,我们更看中的是dth,送样客户多,主要系三星海力士、三星电子、意法半导体等。按照三井(
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维峰电子:机器人低位优质标的,深度绑定汇川实现某树突破!
维峰电子:机器人低位优质标的,深度绑定汇川实现某树突破! #稀缺的某树链上市标的;远期单机价值量有望超过3000 公司是某树人形机器人连接器核心供应商,有持续供货,目前单机价值量接近1000元,后续公司线束、脑信号传输、电源控制系统等产品也有望切入供应链,远期价值量超过3000元。此外,公司已经开始进行四足机器人连机器产品的开发送样,机器人领域客户、产品持续开拓。 #工控/新能源/汽车多赛道布局的连接器龙头;汇川深度合作 公司是工业起家的连接器龙头,连接器料号数量国内第一,护城河极高,主业毛利率
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稀土进出口更新
[红包]稀土进出口更新 #进出口概况 8月稀土出口5,791.8吨,同比+22.6%,环比-3.4%;出口金额3.9亿元,同比+33.9%,环比+50.0%。 8月稀土进口5,020.8吨,同比-54.8%,环比-47.8%;进口金额7.9亿元,同比+4.2%,环比-8.1%。 #出口均价环比大增或系镨钕涨价及中重稀土占比提升。8月稀土出口数量环比下降,但金额环比大增,一方面8月镨钕价格上涨明显,一方面可能系价值量相对较低的镧铈金属产品占比下降,镨钕及中重稀土占比提升。 #进口数量减少或系美国矿
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金杯电工首次覆盖:扁电磁线龙头扬帆出海,新兴应用赋能长期增长
金杯电工首次覆盖:扁电磁线龙头扬帆出海,新兴应用赋能长期增长 [太阳]投资亮点 [玫瑰]首次覆盖金杯电工(002533)给予跑赢行业评级,目标价14.16元,基于可比公司估值法,对应 2025年 16.6x P/E,公司是线缆行业领先企业,深耕扁电磁线、电线电缆领域数十年,并贯彻高分红策略回馈股东。 [玫瑰]#扁电磁线领军企业;受益于电网投资+新能源车需求景气向上。公司扁电磁线主要应用在变压器和电机两大领域。 👉变压器:国内电网投资积极,今年上半年国家电网完成固定资产投资创历史新高。高压变压器
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2025-09-08 18:28:48
南芯科技加速数据中心、车载等关键领域产品布局
#南芯科技加速数据中心、车载等关键领域产品布局 公司拟发行可转债募集资金不超过19.3亿元,募集资金将投入三个项目:(1)智能算力领域电源管理芯片研发,(2)车载芯片研发,(3)工业应用的传感及控制芯片研发。 #智能算力领域电源管理芯片项目涉及Drmos、多相控制器、efuse等,已有技术积累 本项目将聚焦于大电流场景下的电源管理技术的开发,开发多相架构的电源管理等产品。多相电源由多相控制器和DrMOS组成,是专为CPU/GPU等大负载芯片供电的大电流DC-DC,属于模拟芯片中门槛较高的核心赛道
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工信部发放卫星牌照,跨出商业化运营关键一步
工信部发放卫星牌照,跨出商业化运营关键一步 近日,工业和信息化部向中国联通颁发卫星移动通信业务经营许可。中国联通可依法开展手机直连卫星等业务,深化应急通信、海事通信、偏远地区通信等场景应用,丰富通信服务与产品供给。 牌照是卫星业务运营的基础,本次增加卫星牌照发放,跨出商业化运营关键一步,加速推进行业应用落地。建议核心环节及标的: 卫星链:#长江通信、臻镭科技、铖昌科技、上海瀚讯、海格通信、国博电子、通宇通讯、信科移动、陕西华达、震有科技等。 火箭链:#九丰能源、超捷股份等。 运营商:#中国联通、
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2025-09-04 12:59:44
6F:供需逆转涨价在即,头部厂商布局硫化锂
6F:供需逆转涨价在即,头部厂商布局硫化锂 #供需逆转:碳酸锂涨价+供需逆转# 碳酸锂:8月15日收盘,碳酸锂2509已涨至8.7万元/吨,对应6F价格从8月初的5.03万/吨上涨到5.5万元/吨。 供需逆转:25年7月全球电解液产量18.7万吨,预计8月将达到19.5万吨,未来三个月电解液产量仍将小幅攀升。对应7月的6F需求量达到2.25万吨,供应2.28万吨,供应盈余。根据鑫椤锂电显示,6F现有月度名义产能3.66万吨,月度有效产能2.45万吨,预计从9月份开始6F需求量将超过2.46万吨,
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宝立食品持续推荐:Q3环比有望加速,B端有韧性
[太阳]宝立食品|持续推荐:Q3环比有望加速,B端有韧性,C端有增量【CT食饮】 [红包]近况更新:7-8月份我们预计公司B端恢复至双位数增长,C端延续上半年趋势且有加速态势,整体恢复至双位数增长水平。 [太阳]近期我们调研公司,核心要点如下: 1、B端基本盘稳固,强研发能力+柔性生产贡增量:公司H1依托新品驱动增长,推出新品435款(占比超20%),新品收入同比+40%。 #产品结构升级(百胜供应炸鱿鱼专用粉、导入肉酱产品;达美乐提供羽衣甘蓝饮料)+新零售渠道收入达千万级(同比增长150%)占
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储能需求旺盛,电芯涨价盈利向上,看好电池板块!
储能需求旺盛,电芯涨价盈利向上,看好电池板块! #储能国内外需求爆发、电池排产逐月向上、龙头公司已满产。主流厂储能产能25年预计550GWh左右,当前储能需求旺盛供不应求,电池厂9月排产环增5-10%,同增30%+,当前宁德、亿纬、中航等电池厂均能满产,订单向二三线电池厂外溢,国轩、瑞浦等9月也接近满产,主流厂订单已排至年底。 #欧洲动力+全球储能需求超预期、26年高增可期。国内强制配储取消后,独立储能爆发,全年仍维持20-30%增长;美国OBBB执行前项目抢装,预计维持30-40%增长;欧洲与
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南山智尚
[太阳]#南山智商(300918):T灵巧手核心供应商,迎重大变化,订单在即。 马斯克称Optimus灵巧臂总共26个执行器,考虑到前臂4个线性执行器,Optimus V3单手22个执行器基本可以确认,相较于V2版本的17个执行器增加了5个。 t正在努力完成硬件的最终设计,主要是手部。手部和前臂是整个机器人工程难度的主要部分。 特斯拉对腱绳性能提出严苛要求:单根腱绳需要1.0mm的腱绳,单根30厘米,最看重精度指标,因为26个自由度分散到整手不需要很高负载。南山智尚目前是国内唯一通过南山铝业直接
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天合光能:储能签署GWh级大单,下半年有望贡献盈利
天合光能:储能签署GWh级大单,下半年有望贡献盈利 1、天合储能于近日分别与中国、拉美、亚太三大区域的三家客户签订了合计2.48GWh的储能产品销售合同。其中拟交付的海外1GWh订单将采用构网型系统,这是天合储能在海外市场斩获的首个GWh级别构网型项目,具有重要的里程碑意义。公司加大对海外储能市场的拓展力度,目前在手订单约10GWh,预计后续会有北美、欧洲订单落地。公司全年储能出货目标8GWh以上,同比翻倍增长,Q2扭亏为盈,预计下半年将贡献利润增量。 2、展望后续,光伏反内卷持续发酵,随着组件
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新时达深度报告:控制领域龙头,与海尔共同入局具身智能赛道
新时达深度报告:控制领域龙头,与海尔共同入局具身智能赛道 [太阳]从电梯控制拓展至工控和机器人控制,实现垂类控制迭代和通用控制拓展 公司创立初期主要涉足电梯控制器领域,目前该业务在电梯控制器的可为市场里名列全球第二,已为全球超过300万台电梯提供智慧电气控制系统产品。2010年上市以来,公司将控制技术从电梯行业延伸至机器人行业和工控行业。 [太阳]新时达同时具备工业机器人+机器人小脑+机器人整机的生产制造能力,有望充分受益于具身智能大浪潮。 我们认为,新时达的核心技术优势在于技术创新+产品矩阵丰
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深圳华强(000062):牵手人形机器人先锋宇树科技,新增长极蓄势待发!
深圳华强(000062):牵手人形机器人先锋宇树科技,新增长极蓄势待发! 当下,人工智能的浪潮正以前所未有的力量重塑世界格局,而人形机器人无疑是这场变革中最为璀璨的明珠之一。深圳华强 正式宣布与全球领先的机器人技术公司——宇树科技建立战略合作关系,目前相关业务已进入实质性推进阶段。这不仅是简单的一纸公告,更是公司前瞻性布局下的重大突破,预示着一个全新增长极的启动,我们据此强烈推荐买入! 核心逻辑如下: 1. 强强联合,卡位黄金赛道核心位置 宇树科技是何方神圣?它是全球首批实现四足及人形机器人商业
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外滩大会即将开启,央行数字货币研究所所长出席
❗️重发-重大提示: 外滩大会即将开启,央行数字货币研究所所长出席,重视阿里链与Web3.0【天风计算机 缪欣君团队】 [太阳]建议关注 ——#阿里蚂蚁链花开五朵: 朗新集团#上调、 亚信科技、德固特(浩鲸科技)、捷顺科技、金桥信息 ——#Web3区块链: 小商、中油资本、信安世纪#新增 、新国都、国投智能、普联软件、众安在线、联易融、金邦达(新增)等 ——#金融科技: 同花顺、大智慧、九方智投、指南针、财富趋势、恒生电子、顶点软件、金证股份、京北方、长亮科技、天阳科技等 [玫瑰]1、外滩大会即
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海南华铁(603300)与阿里云深度合作构筑算力出海新高地
【华泰电子】海南华铁(603300)与阿里云深度合作构筑算力出海新高地,Nebius-Microsoft合作价值重估,回购计划彰显发展信心 近期Nebius与微软签署价值高达194亿美元的AI算力协议,推动Nebius股价大涨超50%,印证全球AI算力需求爆发式增长及基础设施供应商的价值重估逻辑。海南华铁(603300)作为国内稀缺的“国资背景+阿里生态”算力标的,与阿里云深度共建琼南算力枢纽,采用阿里自研含光800芯片及液冷技术,叠加公司近期回购计划及累计近70亿元算力订单,有望复制Nebiu
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hvlp的跟踪更新-0909
【天风电新】hvlp的跟踪更新-0909 ——————————— 近期调整比较多,主要跟着AI算力板块,杠杆资金放大了波动,我们看好PCB上游材料的原因系: PCB仍是变化多,用量和asp或有通胀逻辑的方向。 近期,铜冠、德福的一些更新如下: 【铜冠】 1、从9月起,不仅hvlp2代,3代部分客户开始起量; 2、4代已有小批量订单,测试批量订单的稳定性; 3、目前hvlp出货月度环比提升。 【德福】 对卢森堡,我们更看中的是dth,送样客户多,主要系三星海力士、三星电子、意法半导体等。按照三井(
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维峰电子:机器人低位优质标的,深度绑定汇川实现某树突破!
维峰电子:机器人低位优质标的,深度绑定汇川实现某树突破! #稀缺的某树链上市标的;远期单机价值量有望超过3000 公司是某树人形机器人连接器核心供应商,有持续供货,目前单机价值量接近1000元,后续公司线束、脑信号传输、电源控制系统等产品也有望切入供应链,远期价值量超过3000元。此外,公司已经开始进行四足机器人连机器产品的开发送样,机器人领域客户、产品持续开拓。 #工控/新能源/汽车多赛道布局的连接器龙头;汇川深度合作 公司是工业起家的连接器龙头,连接器料号数量国内第一,护城河极高,主业毛利率
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稀土进出口更新
[红包]稀土进出口更新 #进出口概况 8月稀土出口5,791.8吨,同比+22.6%,环比-3.4%;出口金额3.9亿元,同比+33.9%,环比+50.0%。 8月稀土进口5,020.8吨,同比-54.8%,环比-47.8%;进口金额7.9亿元,同比+4.2%,环比-8.1%。 #出口均价环比大增或系镨钕涨价及中重稀土占比提升。8月稀土出口数量环比下降,但金额环比大增,一方面8月镨钕价格上涨明显,一方面可能系价值量相对较低的镧铈金属产品占比下降,镨钕及中重稀土占比提升。 #进口数量减少或系美国矿
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金杯电工首次覆盖:扁电磁线龙头扬帆出海,新兴应用赋能长期增长
金杯电工首次覆盖:扁电磁线龙头扬帆出海,新兴应用赋能长期增长 [太阳]投资亮点 [玫瑰]首次覆盖金杯电工(002533)给予跑赢行业评级,目标价14.16元,基于可比公司估值法,对应 2025年 16.6x P/E,公司是线缆行业领先企业,深耕扁电磁线、电线电缆领域数十年,并贯彻高分红策略回馈股东。 [玫瑰]#扁电磁线领军企业;受益于电网投资+新能源车需求景气向上。公司扁电磁线主要应用在变压器和电机两大领域。 👉变压器:国内电网投资积极,今年上半年国家电网完成固定资产投资创历史新高。高压变压器
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南芯科技加速数据中心、车载等关键领域产品布局
#南芯科技加速数据中心、车载等关键领域产品布局 公司拟发行可转债募集资金不超过19.3亿元,募集资金将投入三个项目:(1)智能算力领域电源管理芯片研发,(2)车载芯片研发,(3)工业应用的传感及控制芯片研发。 #智能算力领域电源管理芯片项目涉及Drmos、多相控制器、efuse等,已有技术积累 本项目将聚焦于大电流场景下的电源管理技术的开发,开发多相架构的电源管理等产品。多相电源由多相控制器和DrMOS组成,是专为CPU/GPU等大负载芯片供电的大电流DC-DC,属于模拟芯片中门槛较高的核心赛道
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工信部发放卫星牌照,跨出商业化运营关键一步
工信部发放卫星牌照,跨出商业化运营关键一步 近日,工业和信息化部向中国联通颁发卫星移动通信业务经营许可。中国联通可依法开展手机直连卫星等业务,深化应急通信、海事通信、偏远地区通信等场景应用,丰富通信服务与产品供给。 牌照是卫星业务运营的基础,本次增加卫星牌照发放,跨出商业化运营关键一步,加速推进行业应用落地。建议核心环节及标的: 卫星链:#长江通信、臻镭科技、铖昌科技、上海瀚讯、海格通信、国博电子、通宇通讯、信科移动、陕西华达、震有科技等。 火箭链:#九丰能源、超捷股份等。 运营商:#中国联通、
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6F:供需逆转涨价在即,头部厂商布局硫化锂
6F:供需逆转涨价在即,头部厂商布局硫化锂 #供需逆转:碳酸锂涨价+供需逆转# 碳酸锂:8月15日收盘,碳酸锂2509已涨至8.7万元/吨,对应6F价格从8月初的5.03万/吨上涨到5.5万元/吨。 供需逆转:25年7月全球电解液产量18.7万吨,预计8月将达到19.5万吨,未来三个月电解液产量仍将小幅攀升。对应7月的6F需求量达到2.25万吨,供应2.28万吨,供应盈余。根据鑫椤锂电显示,6F现有月度名义产能3.66万吨,月度有效产能2.45万吨,预计从9月份开始6F需求量将超过2.46万吨,
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宝立食品持续推荐:Q3环比有望加速,B端有韧性
[太阳]宝立食品|持续推荐:Q3环比有望加速,B端有韧性,C端有增量【CT食饮】 [红包]近况更新:7-8月份我们预计公司B端恢复至双位数增长,C端延续上半年趋势且有加速态势,整体恢复至双位数增长水平。 [太阳]近期我们调研公司,核心要点如下: 1、B端基本盘稳固,强研发能力+柔性生产贡增量:公司H1依托新品驱动增长,推出新品435款(占比超20%),新品收入同比+40%。 #产品结构升级(百胜供应炸鱿鱼专用粉、导入肉酱产品;达美乐提供羽衣甘蓝饮料)+新零售渠道收入达千万级(同比增长150%)占
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储能需求旺盛,电芯涨价盈利向上,看好电池板块!
储能需求旺盛,电芯涨价盈利向上,看好电池板块! #储能国内外需求爆发、电池排产逐月向上、龙头公司已满产。主流厂储能产能25年预计550GWh左右,当前储能需求旺盛供不应求,电池厂9月排产环增5-10%,同增30%+,当前宁德、亿纬、中航等电池厂均能满产,订单向二三线电池厂外溢,国轩、瑞浦等9月也接近满产,主流厂订单已排至年底。 #欧洲动力+全球储能需求超预期、26年高增可期。国内强制配储取消后,独立储能爆发,全年仍维持20-30%增长;美国OBBB执行前项目抢装,预计维持30-40%增长;欧洲与
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南山智尚
[太阳]#南山智商(300918):T灵巧手核心供应商,迎重大变化,订单在即。 马斯克称Optimus灵巧臂总共26个执行器,考虑到前臂4个线性执行器,Optimus V3单手22个执行器基本可以确认,相较于V2版本的17个执行器增加了5个。 t正在努力完成硬件的最终设计,主要是手部。手部和前臂是整个机器人工程难度的主要部分。 特斯拉对腱绳性能提出严苛要求:单根腱绳需要1.0mm的腱绳,单根30厘米,最看重精度指标,因为26个自由度分散到整手不需要很高负载。南山智尚目前是国内唯一通过南山铝业直接
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天合光能:储能签署GWh级大单,下半年有望贡献盈利
天合光能:储能签署GWh级大单,下半年有望贡献盈利 1、天合储能于近日分别与中国、拉美、亚太三大区域的三家客户签订了合计2.48GWh的储能产品销售合同。其中拟交付的海外1GWh订单将采用构网型系统,这是天合储能在海外市场斩获的首个GWh级别构网型项目,具有重要的里程碑意义。公司加大对海外储能市场的拓展力度,目前在手订单约10GWh,预计后续会有北美、欧洲订单落地。公司全年储能出货目标8GWh以上,同比翻倍增长,Q2扭亏为盈,预计下半年将贡献利润增量。 2、展望后续,光伏反内卷持续发酵,随着组件
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新时达深度报告:控制领域龙头,与海尔共同入局具身智能赛道
新时达深度报告:控制领域龙头,与海尔共同入局具身智能赛道 [太阳]从电梯控制拓展至工控和机器人控制,实现垂类控制迭代和通用控制拓展 公司创立初期主要涉足电梯控制器领域,目前该业务在电梯控制器的可为市场里名列全球第二,已为全球超过300万台电梯提供智慧电气控制系统产品。2010年上市以来,公司将控制技术从电梯行业延伸至机器人行业和工控行业。 [太阳]新时达同时具备工业机器人+机器人小脑+机器人整机的生产制造能力,有望充分受益于具身智能大浪潮。 我们认为,新时达的核心技术优势在于技术创新+产品矩阵丰
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深圳华强(000062):牵手人形机器人先锋宇树科技,新增长极蓄势待发!
深圳华强(000062):牵手人形机器人先锋宇树科技,新增长极蓄势待发! 当下,人工智能的浪潮正以前所未有的力量重塑世界格局,而人形机器人无疑是这场变革中最为璀璨的明珠之一。深圳华强 正式宣布与全球领先的机器人技术公司——宇树科技建立战略合作关系,目前相关业务已进入实质性推进阶段。这不仅是简单的一纸公告,更是公司前瞻性布局下的重大突破,预示着一个全新增长极的启动,我们据此强烈推荐买入! 核心逻辑如下: 1. 强强联合,卡位黄金赛道核心位置 宇树科技是何方神圣?它是全球首批实现四足及人形机器人商业
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外滩大会即将开启,央行数字货币研究所所长出席
❗️重发-重大提示: 外滩大会即将开启,央行数字货币研究所所长出席,重视阿里链与Web3.0【天风计算机 缪欣君团队】 [太阳]建议关注 ——#阿里蚂蚁链花开五朵: 朗新集团#上调、 亚信科技、德固特(浩鲸科技)、捷顺科技、金桥信息 ——#Web3区块链: 小商、中油资本、信安世纪#新增 、新国都、国投智能、普联软件、众安在线、联易融、金邦达(新增)等 ——#金融科技: 同花顺、大智慧、九方智投、指南针、财富趋势、恒生电子、顶点软件、金证股份、京北方、长亮科技、天阳科技等 [玫瑰]1、外滩大会即
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海南华铁(603300)与阿里云深度合作构筑算力出海新高地
【华泰电子】海南华铁(603300)与阿里云深度合作构筑算力出海新高地,Nebius-Microsoft合作价值重估,回购计划彰显发展信心 近期Nebius与微软签署价值高达194亿美元的AI算力协议,推动Nebius股价大涨超50%,印证全球AI算力需求爆发式增长及基础设施供应商的价值重估逻辑。海南华铁(603300)作为国内稀缺的“国资背景+阿里生态”算力标的,与阿里云深度共建琼南算力枢纽,采用阿里自研含光800芯片及液冷技术,叠加公司近期回购计划及累计近70亿元算力订单,有望复制Nebiu
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hvlp的跟踪更新-0909
【天风电新】hvlp的跟踪更新-0909 ——————————— 近期调整比较多,主要跟着AI算力板块,杠杆资金放大了波动,我们看好PCB上游材料的原因系: PCB仍是变化多,用量和asp或有通胀逻辑的方向。 近期,铜冠、德福的一些更新如下: 【铜冠】 1、从9月起,不仅hvlp2代,3代部分客户开始起量; 2、4代已有小批量订单,测试批量订单的稳定性; 3、目前hvlp出货月度环比提升。 【德福】 对卢森堡,我们更看中的是dth,送样客户多,主要系三星海力士、三星电子、意法半导体等。按照三井(
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维峰电子:机器人低位优质标的,深度绑定汇川实现某树突破!
维峰电子:机器人低位优质标的,深度绑定汇川实现某树突破! #稀缺的某树链上市标的;远期单机价值量有望超过3000 公司是某树人形机器人连接器核心供应商,有持续供货,目前单机价值量接近1000元,后续公司线束、脑信号传输、电源控制系统等产品也有望切入供应链,远期价值量超过3000元。此外,公司已经开始进行四足机器人连机器产品的开发送样,机器人领域客户、产品持续开拓。 #工控/新能源/汽车多赛道布局的连接器龙头;汇川深度合作 公司是工业起家的连接器龙头,连接器料号数量国内第一,护城河极高,主业毛利率
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稀土进出口更新
[红包]稀土进出口更新 #进出口概况 8月稀土出口5,791.8吨,同比+22.6%,环比-3.4%;出口金额3.9亿元,同比+33.9%,环比+50.0%。 8月稀土进口5,020.8吨,同比-54.8%,环比-47.8%;进口金额7.9亿元,同比+4.2%,环比-8.1%。 #出口均价环比大增或系镨钕涨价及中重稀土占比提升。8月稀土出口数量环比下降,但金额环比大增,一方面8月镨钕价格上涨明显,一方面可能系价值量相对较低的镧铈金属产品占比下降,镨钕及中重稀土占比提升。 #进口数量减少或系美国矿
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金杯电工首次覆盖:扁电磁线龙头扬帆出海,新兴应用赋能长期增长
金杯电工首次覆盖:扁电磁线龙头扬帆出海,新兴应用赋能长期增长 [太阳]投资亮点 [玫瑰]首次覆盖金杯电工(002533)给予跑赢行业评级,目标价14.16元,基于可比公司估值法,对应 2025年 16.6x P/E,公司是线缆行业领先企业,深耕扁电磁线、电线电缆领域数十年,并贯彻高分红策略回馈股东。 [玫瑰]#扁电磁线领军企业;受益于电网投资+新能源车需求景气向上。公司扁电磁线主要应用在变压器和电机两大领域。 👉变压器:国内电网投资积极,今年上半年国家电网完成固定资产投资创历史新高。高压变压器
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南芯科技加速数据中心、车载等关键领域产品布局
#南芯科技加速数据中心、车载等关键领域产品布局 公司拟发行可转债募集资金不超过19.3亿元,募集资金将投入三个项目:(1)智能算力领域电源管理芯片研发,(2)车载芯片研发,(3)工业应用的传感及控制芯片研发。 #智能算力领域电源管理芯片项目涉及Drmos、多相控制器、efuse等,已有技术积累 本项目将聚焦于大电流场景下的电源管理技术的开发,开发多相架构的电源管理等产品。多相电源由多相控制器和DrMOS组成,是专为CPU/GPU等大负载芯片供电的大电流DC-DC,属于模拟芯片中门槛较高的核心赛道
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工信部发放卫星牌照,跨出商业化运营关键一步
工信部发放卫星牌照,跨出商业化运营关键一步 近日,工业和信息化部向中国联通颁发卫星移动通信业务经营许可。中国联通可依法开展手机直连卫星等业务,深化应急通信、海事通信、偏远地区通信等场景应用,丰富通信服务与产品供给。 牌照是卫星业务运营的基础,本次增加卫星牌照发放,跨出商业化运营关键一步,加速推进行业应用落地。建议核心环节及标的: 卫星链:#长江通信、臻镭科技、铖昌科技、上海瀚讯、海格通信、国博电子、通宇通讯、信科移动、陕西华达、震有科技等。 火箭链:#九丰能源、超捷股份等。 运营商:#中国联通、
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6F:供需逆转涨价在即,头部厂商布局硫化锂
6F:供需逆转涨价在即,头部厂商布局硫化锂 #供需逆转:碳酸锂涨价+供需逆转# 碳酸锂:8月15日收盘,碳酸锂2509已涨至8.7万元/吨,对应6F价格从8月初的5.03万/吨上涨到5.5万元/吨。 供需逆转:25年7月全球电解液产量18.7万吨,预计8月将达到19.5万吨,未来三个月电解液产量仍将小幅攀升。对应7月的6F需求量达到2.25万吨,供应2.28万吨,供应盈余。根据鑫椤锂电显示,6F现有月度名义产能3.66万吨,月度有效产能2.45万吨,预计从9月份开始6F需求量将超过2.46万吨,
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宝立食品持续推荐:Q3环比有望加速,B端有韧性
[太阳]宝立食品|持续推荐:Q3环比有望加速,B端有韧性,C端有增量【CT食饮】 [红包]近况更新:7-8月份我们预计公司B端恢复至双位数增长,C端延续上半年趋势且有加速态势,整体恢复至双位数增长水平。 [太阳]近期我们调研公司,核心要点如下: 1、B端基本盘稳固,强研发能力+柔性生产贡增量:公司H1依托新品驱动增长,推出新品435款(占比超20%),新品收入同比+40%。 #产品结构升级(百胜供应炸鱿鱼专用粉、导入肉酱产品;达美乐提供羽衣甘蓝饮料)+新零售渠道收入达千万级(同比增长150%)占
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储能需求旺盛,电芯涨价盈利向上,看好电池板块!
储能需求旺盛,电芯涨价盈利向上,看好电池板块! #储能国内外需求爆发、电池排产逐月向上、龙头公司已满产。主流厂储能产能25年预计550GWh左右,当前储能需求旺盛供不应求,电池厂9月排产环增5-10%,同增30%+,当前宁德、亿纬、中航等电池厂均能满产,订单向二三线电池厂外溢,国轩、瑞浦等9月也接近满产,主流厂订单已排至年底。 #欧洲动力+全球储能需求超预期、26年高增可期。国内强制配储取消后,独立储能爆发,全年仍维持20-30%增长;美国OBBB执行前项目抢装,预计维持30-40%增长;欧洲与
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南山智尚
[太阳]#南山智商(300918):T灵巧手核心供应商,迎重大变化,订单在即。 马斯克称Optimus灵巧臂总共26个执行器,考虑到前臂4个线性执行器,Optimus V3单手22个执行器基本可以确认,相较于V2版本的17个执行器增加了5个。 t正在努力完成硬件的最终设计,主要是手部。手部和前臂是整个机器人工程难度的主要部分。 特斯拉对腱绳性能提出严苛要求:单根腱绳需要1.0mm的腱绳,单根30厘米,最看重精度指标,因为26个自由度分散到整手不需要很高负载。南山智尚目前是国内唯一通过南山铝业直接
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南山智尚
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天合光能:储能签署GWh级大单,下半年有望贡献盈利
天合光能:储能签署GWh级大单,下半年有望贡献盈利 1、天合储能于近日分别与中国、拉美、亚太三大区域的三家客户签订了合计2.48GWh的储能产品销售合同。其中拟交付的海外1GWh订单将采用构网型系统,这是天合储能在海外市场斩获的首个GWh级别构网型项目,具有重要的里程碑意义。公司加大对海外储能市场的拓展力度,目前在手订单约10GWh,预计后续会有北美、欧洲订单落地。公司全年储能出货目标8GWh以上,同比翻倍增长,Q2扭亏为盈,预计下半年将贡献利润增量。 2、展望后续,光伏反内卷持续发酵,随着组件
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新时达深度报告:控制领域龙头,与海尔共同入局具身智能赛道
新时达深度报告:控制领域龙头,与海尔共同入局具身智能赛道 [太阳]从电梯控制拓展至工控和机器人控制,实现垂类控制迭代和通用控制拓展 公司创立初期主要涉足电梯控制器领域,目前该业务在电梯控制器的可为市场里名列全球第二,已为全球超过300万台电梯提供智慧电气控制系统产品。2010年上市以来,公司将控制技术从电梯行业延伸至机器人行业和工控行业。 [太阳]新时达同时具备工业机器人+机器人小脑+机器人整机的生产制造能力,有望充分受益于具身智能大浪潮。 我们认为,新时达的核心技术优势在于技术创新+产品矩阵丰
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深圳华强(000062):牵手人形机器人先锋宇树科技,新增长极蓄势待发!
深圳华强(000062):牵手人形机器人先锋宇树科技,新增长极蓄势待发! 当下,人工智能的浪潮正以前所未有的力量重塑世界格局,而人形机器人无疑是这场变革中最为璀璨的明珠之一。深圳华强 正式宣布与全球领先的机器人技术公司——宇树科技建立战略合作关系,目前相关业务已进入实质性推进阶段。这不仅是简单的一纸公告,更是公司前瞻性布局下的重大突破,预示着一个全新增长极的启动,我们据此强烈推荐买入! 核心逻辑如下: 1. 强强联合,卡位黄金赛道核心位置 宇树科技是何方神圣?它是全球首批实现四足及人形机器人商业
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外滩大会即将开启,央行数字货币研究所所长出席
❗️重发-重大提示: 外滩大会即将开启,央行数字货币研究所所长出席,重视阿里链与Web3.0【天风计算机 缪欣君团队】 [太阳]建议关注 ——#阿里蚂蚁链花开五朵: 朗新集团#上调、 亚信科技、德固特(浩鲸科技)、捷顺科技、金桥信息 ——#Web3区块链: 小商、中油资本、信安世纪#新增 、新国都、国投智能、普联软件、众安在线、联易融、金邦达(新增)等 ——#金融科技: 同花顺、大智慧、九方智投、指南针、财富趋势、恒生电子、顶点软件、金证股份、京北方、长亮科技、天阳科技等 [玫瑰]1、外滩大会即
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海南华铁(603300)与阿里云深度合作构筑算力出海新高地
【华泰电子】海南华铁(603300)与阿里云深度合作构筑算力出海新高地,Nebius-Microsoft合作价值重估,回购计划彰显发展信心 近期Nebius与微软签署价值高达194亿美元的AI算力协议,推动Nebius股价大涨超50%,印证全球AI算力需求爆发式增长及基础设施供应商的价值重估逻辑。海南华铁(603300)作为国内稀缺的“国资背景+阿里生态”算力标的,与阿里云深度共建琼南算力枢纽,采用阿里自研含光800芯片及液冷技术,叠加公司近期回购计划及累计近70亿元算力订单,有望复制Nebiu
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hvlp的跟踪更新-0909
【天风电新】hvlp的跟踪更新-0909 ——————————— 近期调整比较多,主要跟着AI算力板块,杠杆资金放大了波动,我们看好PCB上游材料的原因系: PCB仍是变化多,用量和asp或有通胀逻辑的方向。 近期,铜冠、德福的一些更新如下: 【铜冠】 1、从9月起,不仅hvlp2代,3代部分客户开始起量; 2、4代已有小批量订单,测试批量订单的稳定性; 3、目前hvlp出货月度环比提升。 【德福】 对卢森堡,我们更看中的是dth,送样客户多,主要系三星海力士、三星电子、意法半导体等。按照三井(
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维峰电子:机器人低位优质标的,深度绑定汇川实现某树突破!
维峰电子:机器人低位优质标的,深度绑定汇川实现某树突破! #稀缺的某树链上市标的;远期单机价值量有望超过3000 公司是某树人形机器人连接器核心供应商,有持续供货,目前单机价值量接近1000元,后续公司线束、脑信号传输、电源控制系统等产品也有望切入供应链,远期价值量超过3000元。此外,公司已经开始进行四足机器人连机器产品的开发送样,机器人领域客户、产品持续开拓。 #工控/新能源/汽车多赛道布局的连接器龙头;汇川深度合作 公司是工业起家的连接器龙头,连接器料号数量国内第一,护城河极高,主业毛利率
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稀土进出口更新
[红包]稀土进出口更新 #进出口概况 8月稀土出口5,791.8吨,同比+22.6%,环比-3.4%;出口金额3.9亿元,同比+33.9%,环比+50.0%。 8月稀土进口5,020.8吨,同比-54.8%,环比-47.8%;进口金额7.9亿元,同比+4.2%,环比-8.1%。 #出口均价环比大增或系镨钕涨价及中重稀土占比提升。8月稀土出口数量环比下降,但金额环比大增,一方面8月镨钕价格上涨明显,一方面可能系价值量相对较低的镧铈金属产品占比下降,镨钕及中重稀土占比提升。 #进口数量减少或系美国矿
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金杯电工首次覆盖:扁电磁线龙头扬帆出海,新兴应用赋能长期增长
金杯电工首次覆盖:扁电磁线龙头扬帆出海,新兴应用赋能长期增长 [太阳]投资亮点 [玫瑰]首次覆盖金杯电工(002533)给予跑赢行业评级,目标价14.16元,基于可比公司估值法,对应 2025年 16.6x P/E,公司是线缆行业领先企业,深耕扁电磁线、电线电缆领域数十年,并贯彻高分红策略回馈股东。 [玫瑰]#扁电磁线领军企业;受益于电网投资+新能源车需求景气向上。公司扁电磁线主要应用在变压器和电机两大领域。 👉变压器:国内电网投资积极,今年上半年国家电网完成固定资产投资创历史新高。高压变压器
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南芯科技加速数据中心、车载等关键领域产品布局
#南芯科技加速数据中心、车载等关键领域产品布局 公司拟发行可转债募集资金不超过19.3亿元,募集资金将投入三个项目:(1)智能算力领域电源管理芯片研发,(2)车载芯片研发,(3)工业应用的传感及控制芯片研发。 #智能算力领域电源管理芯片项目涉及Drmos、多相控制器、efuse等,已有技术积累 本项目将聚焦于大电流场景下的电源管理技术的开发,开发多相架构的电源管理等产品。多相电源由多相控制器和DrMOS组成,是专为CPU/GPU等大负载芯片供电的大电流DC-DC,属于模拟芯片中门槛较高的核心赛道
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工信部发放卫星牌照,跨出商业化运营关键一步
工信部发放卫星牌照,跨出商业化运营关键一步 近日,工业和信息化部向中国联通颁发卫星移动通信业务经营许可。中国联通可依法开展手机直连卫星等业务,深化应急通信、海事通信、偏远地区通信等场景应用,丰富通信服务与产品供给。 牌照是卫星业务运营的基础,本次增加卫星牌照发放,跨出商业化运营关键一步,加速推进行业应用落地。建议核心环节及标的: 卫星链:#长江通信、臻镭科技、铖昌科技、上海瀚讯、海格通信、国博电子、通宇通讯、信科移动、陕西华达、震有科技等。 火箭链:#九丰能源、超捷股份等。 运营商:#中国联通、
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6F:供需逆转涨价在即,头部厂商布局硫化锂
6F:供需逆转涨价在即,头部厂商布局硫化锂 #供需逆转:碳酸锂涨价+供需逆转# 碳酸锂:8月15日收盘,碳酸锂2509已涨至8.7万元/吨,对应6F价格从8月初的5.03万/吨上涨到5.5万元/吨。 供需逆转:25年7月全球电解液产量18.7万吨,预计8月将达到19.5万吨,未来三个月电解液产量仍将小幅攀升。对应7月的6F需求量达到2.25万吨,供应2.28万吨,供应盈余。根据鑫椤锂电显示,6F现有月度名义产能3.66万吨,月度有效产能2.45万吨,预计从9月份开始6F需求量将超过2.46万吨,
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宝立食品持续推荐:Q3环比有望加速,B端有韧性
[太阳]宝立食品|持续推荐:Q3环比有望加速,B端有韧性,C端有增量【CT食饮】 [红包]近况更新:7-8月份我们预计公司B端恢复至双位数增长,C端延续上半年趋势且有加速态势,整体恢复至双位数增长水平。 [太阳]近期我们调研公司,核心要点如下: 1、B端基本盘稳固,强研发能力+柔性生产贡增量:公司H1依托新品驱动增长,推出新品435款(占比超20%),新品收入同比+40%。 #产品结构升级(百胜供应炸鱿鱼专用粉、导入肉酱产品;达美乐提供羽衣甘蓝饮料)+新零售渠道收入达千万级(同比增长150%)占
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储能需求旺盛,电芯涨价盈利向上,看好电池板块!
储能需求旺盛,电芯涨价盈利向上,看好电池板块! #储能国内外需求爆发、电池排产逐月向上、龙头公司已满产。主流厂储能产能25年预计550GWh左右,当前储能需求旺盛供不应求,电池厂9月排产环增5-10%,同增30%+,当前宁德、亿纬、中航等电池厂均能满产,订单向二三线电池厂外溢,国轩、瑞浦等9月也接近满产,主流厂订单已排至年底。 #欧洲动力+全球储能需求超预期、26年高增可期。国内强制配储取消后,独立储能爆发,全年仍维持20-30%增长;美国OBBB执行前项目抢装,预计维持30-40%增长;欧洲与
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