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2025-10-27 07:38:38
半导体设备重点推荐—拓荆科技
【XZDZ】半导体设备重点推荐—拓荆科技,看1200e-1500e #预期差1:25H2利润兑现加速&26利润率有望走向25% 收入加速:25H1底合同负债45e(YoY+123%),25H1收入19.5e(YoY+54%) 毛利率修复:低毛利新工艺机台前期集中交付,25Q2毛利率修复至39%,新工艺机台迎批量重复订单,毛利率回到40%+(与前期差距来自质保金会计政策调整) 激励摊销:24-27年股权激励摊销2.3(收入占比3.5%)/1.9/0.9/0.2亿元,25开始利润压制显著减小 人员扩
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2025-10-27 07:15:11
兴福电子发布2025年三季报
【中信证券新材料】兴福电子发布2025年三季报,Q3业绩同环比大幅增长,核心产品产销量持续增长 ⭕公司Q3业绩实现同环比大幅增长。公司2024年前三季度实现营收10.63亿元,同比+26.67%;实现归母净利润1.65亿元,同比+24.67%;实现扣非归母净利润1.51亿元,同比+18.41%。Q3单季度毛利率为27.09%,环比+1.22个pcts,实现营收3.91亿元,同比+19.23%,环比+12.95%;实现归母净利润0.61亿元,同比+28.81%,环比+19.20%;实现扣非归母净利
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2025-10-24 14:17:23
大族激光AI驱动公司迈入新一轮高增长,PCB+果链预期表现积极
🧧重点推荐【大族激光】AI驱动公司迈入新一轮高增长,PCB+果链预期表现积极 1)PCB:AI驱动高阶多层PCB需求,下游多家PCB厂商融资及扩产积极;大族数控钻孔设备订单高增,且超快激光钻孔技术有望在M9/1.6T光模块实现弯道超车,顺利Q4小批量、26年批量订单 2)3C设备:公司为果链激光加工设备供应商,受益于苹果折叠屏机型迭代及20周年潜在技术创新;公司参与3D打印、VC散热等增量环节,3C业务有望迎来订单增速反弹 3)传统业务:新能源业务筑底,新签订单增速有所回升,随着订单陆续交付验
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2025-10-24 13:36:29
博实结25Q3:业绩表现亮眼,海外+智能睡眠终端AIoT新品放量驱动成长
博实结25Q3:业绩表现亮眼,海外+智能睡眠终端AIoT新品放量驱动成长 #Q3业绩表现亮眼。2025年前三季度,公司实现营收12.72亿元,同比+21.7%,归母净利润1.8亿元,同比+33.9%。其中,Q3单季营收4.7亿元,同比+24.3%,环比+2.1%,归母净利润0.73亿元,同比+64.4%,环比+7.7%。 #海外市场加速拓展。智能车载终端作为公司起家业务,在巩固国内市场稳定发展的基础上,将进一步扩大在海外前后装市场的份额,且海外市场高毛利有望持续贡献业绩弹性。 #智能睡眠终端进军
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2025-10-24 13:34:39
移远通信25Q3简评(20251023晚)
移远通信25Q3简评(20251023晚):高增符合预期,端侧AI+机器人 #符合预期。25前三季度实现营收179亿(YoY+35%),归母净利7.33亿元(#YoY+106%),扣非净利6.94亿元(#YoY+113%)。 #单Q3,实现营收63.3亿元(YoY+27%),归母净利2.62亿元(#YoY+78%,与我们前瞻预期的2.6亿一致)。 #“规模优先”向“规模与效益平衡”转变,利润率改善主要系成本管控与效益提升等影响,已将净利润纳入各BU核心考核指标。25Q3净利率4.14%,24年净
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2025-10-24 13:31:45
Anthropic与谷歌开启数百亿美元算力谈判
🔥🔥 #Anthropic与谷歌开启数百亿美元算力谈判、Hyperion数据中心完成融资、广达新增微软与甲骨文两大客户、美国星际之门威斯康辛州数据中心细节公布 【工业富联·日日评·1023】 ✔#Anthropic正与谷歌就数百亿美元量级云算力交易展开初期谈判。亚马逊和谷歌既是Anthropic投资者也是其云服务供应商,AWS此前已宣布将为Anthropic构建基于Trainium2的AI模型训练计算系统。谷歌和亚马逊已分别向Anthropic投资了约30亿和80亿美元。 ✔#Meta联手私
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2025-10-24 10:09:17
盛弘股份:储能+充电桩H2修复明显,#AIDC进展值得期待
中泰电新】盛弘股份:储能+充电桩H2修复明显,#AIDC进展值得期待 [玫瑰]#储能业务:下半年环比改善明显且26年有望保持高增长。25H2收入有望弥补25H1缺口达6亿左右,环比+111%。利润修复驱动主要来自:1)开拓南美/中东/北非等市场直接出口+配合集成商出海带动海外占比逐步提升;2)国内工商储公司市占率保持前列,同时国内大储推出新一代集中式方案(以往为组串式),产品竞争力预期提升有望受益国内大储需求高增。#往26年看储能业务收入预期增速30%以上 [玫瑰]#充电桩业务:下半年有望提速。
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2025-10-24 08:39:35
洁雅股份:25Q3业绩强势高增,海外放量+产能升级打开成长空间
【天风商社】洁雅股份:25Q3业绩强势高增,海外放量+产能升级打开成长空间 [红包]业绩总览 ①25Q1-Q3营业收入5.65亿元/同比+38.44%;归母净利润0.68亿元/同比+95.78%;扣非归母净利润0.56亿元/同比+157.45%。 ②25Q3营业收入2.55亿元/同比+107.21%;归母净利润0.35亿元/同比+336.32%;扣非归母净利润0.30亿元/同比+829.48%。 🌟盈利端: ①25Q1-Q3毛利率25.23%/同比+5.80pp,归母净利率12.02%/同比+
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2025-10-23 13:21:07
人形机器人新零部件环节
人形机器人新零部件环节:密封件和导向环材料,推荐【唯万密封】【长江机械】 1、唯万密封:公司为国内密封件领域细分龙头公司,在工程机械、油气密封领域在海内外均有较好布局,盈利能力强,半导体领域也已切入。在人形机器人领域,已与TP、XJ、ZY、ZJRT等国内主要头部执行器厂商对接,包括密封件、导向等产品,已有小批量订单,公司博士团队正重点针对导向环材料研发攻关。 2、密封系统具有耗材属性,难点在材料。机器人密封系统包括密封件和导向环,理论上所有执行器均需配置,且长期高频往复/旋转工况下表面材料存在损
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2025-10-23 10:45:18
杭叉集团Q3业绩符合预期
[烟花]【杭叉集团】Q3业绩符合预期 25Q1-3,收入139.7亿,同比+8.7%;归母17.53亿,同比+11.2% 单Q3,收入46.7亿,同比+11.2%;归母6.33亿,同比+12.8% 单Q3,毛利率26.5%,同比+0.3pct;净利率13.9%,同比+0.5pct 1-9月,叉车内销+13.1%,出口+15.5%,大车内销连续5个月增长,公司作为叉车龙头充分受益、基本面趋势向上,同时“无人叉车+具身智能”催化驱动估值提升,持续看好!
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2025-10-23 08:47:55
塔机租赁龙头沉寂五年,有望盼来塔机内销触底反弹
【建设机械】塔机租赁龙头沉寂五年,有望盼来塔机内销触底反弹 #塔机内销基本降无可降: 2025M9非挖销量增速全面步入转正通道,塔机内销承压同比-29%,但环比+14%。环比改善虽有季节影响,但塔机月销量已经从2021年高峰上万台降低至当前的200台,降幅99%,几乎降无可降。 #租赁价格已亏至平衡点: 100万的塔机月租金从最高6万+降低到1万,低于盈亏平衡点,租赁商也从12000家下降到2000家。公司市占率从4%提高到7%(金额),是龙二的5倍。 经过研究,我们认为有以下三大利好信号: #
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2025-10-23 08:07:57
铜:冶炼减量压力增加,持续看好铜价弹性
🔮【国投证券金属】铜:冶炼减量压力增加,持续看好铜价弹性 🔮近期矿端供给扰动不断:除了Grasberg影响25/26年分别20/27万吨产量外,Teck因尾矿设施工程下修QB矿产量25/26/27/28年分别约4/8/4/5万吨。Escondida10月出现工人死亡事故。供给强扰动对平衡影响大,2025年大概率降至负增,2026年供给增量下修至29万吨,对应供给增速仅1%,供需趋紧格局延续。 🔮冶炼端产量调整压力增加。自由港冶端计划脱离全球铜精矿销售的基准定价体系以保障冶炼厂盈利能力。日西
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2025-10-22 10:32:44
中科曙光历军:“超智融合”核心方向、深耕超算优势凸显
🔥🔥 #中科曙光历军:“超智融合”核心方向、深耕超算优势凸显 【海光信息·日日评·1021】 ✔10月20日讯,中科曙光总裁历军表示:#“超智融合”成为产业发展的核心方向。中科曙光深耕超级计算近30年,如今的智能计算,本质是传统高性能计算在人工智能应用场景下的分支与延伸。当前,#发展更大规模、更高效率的计算集群,成为产业界共识,而这正是中科曙光长期耕耘的优势领域。 ✔2018年,#国家发改委批复由中科曙光牵头组建国家先进计算产业创新中心,核心目标是构建以芯片为核心的技术链与生态链,建立从底层
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2025-10-22 09:19:23
俄乌冲突迎来变化,关注重建机会
【DBJX】俄乌冲突迎来变化,关注重建机会 据乌克兰媒体10月20日报道,乌克兰总统泽连斯基表示,对俄冲突接近结束。当地时间21日晚,乌克兰总统泽连斯基在讲话中表示,乌方已完成与欧洲伙伴即将举行会晤的准备工作,并将在本周签署一项关于防御能力的新协议。 俄乌冲突对两国产生了巨大的经济损失,众多公共建筑、公共设施等受到摧毁,重建投入预计巨大。关注工程机械、农业机械、能源设备、欧洲出口等行业方向。 【工程机械】徐工机械、浙江鼎力、恒立液压、三一重工等 【通用设备&机床设备】:安徽合力、杭叉集团、诺力股
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2025-10-22 09:14:10
俄乌停战曙光渐显,重视俄乌重建受益标的
[红包]浙商机械 邱世梁|王华君【工程机械】俄乌停战曙光渐显,重视俄乌重建受益标的:山推股份、柳工、徐工机械、三一重工、恒立液压、杭叉集团等[福] 近日,美国总统特朗普与乌克兰总统泽连斯基会晤,呼吁俄乌双方“就地停火,各自宣布获胜”。 10月21日,据英国首相办公室网站消息,乌克兰总统泽连斯基与英国、德国、法国、欧盟等领导人就乌克兰问题发表联合声明。声明称,俄乌应尽快停战,并重申“不得通过武力改变国界”的立场。 俄乌重建有望带动工程机械需求增长,工程机械主机厂持续深入推进全球化,重视山推股份、柳
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