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2025-10-17 12:23:17
再生铝行业深度:资源保供+双碳目标推动,行业迎来发展机遇
【申万金属】再生铝行业深度:资源保供+双碳目标推动,行业迎来发展机遇 #再生铝行业进入政策驱动快速扩张期。2024年中国再生铝产量1050万吨,占铝总供给19%(显著低于美国80%/日本100%),2027年产量目标1500万吨以上,对应24-27年CAGR达13%。国内电解铝产能逼近天花板,铝需求稳定增长下,再生铝是弥补铝供给缺口的重要抓手。 #资源保供需求提升、再生铝是破解"铝土矿高度对外依存"关键。国内铝土矿储采比不足10年,进口依赖度高于75%。而再生铝原料主要来源于国内社会废铝存量(2
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世纪铝业
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2025-10-17 05:06:25
维立志博:首创自免双抗融合蛋白LBL-047(BDCA2/TACI)达成海外授权
【兴证医药】维立志博:首创自免双抗融合蛋白LBL-047(BDCA2/TACI)达成海外授权 今日,美国生物技术公司Dianthus Therapeutics(纳斯达克股票代码:DNTH)宣布已与维立志博就DNTH212(维立志博开发代码LBL-047)达成潜在交易额10亿美元的独家许可协议。 根据协议条款,维立志博将授予Dianthus在大中华区以外独家研发、生产及商业化LBL-047的权益,并获得最高3800万美元的首付款及近期里程碑付款,以及最高达9.62亿美元的额外开发和监管批准里程碑、
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维立志博-B
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2025-10-16 19:19:39
固态电池行业更新20251016
【方正电新】固态电池行业更新20251016 🔥核心技术突破,企业进展加速: 1)清华大学张强团队研发出新型含氟聚醚电解质,显著提升了锂电池的耐高压性能和界面稳定性,能量密度达604Wh/kg;2)中国科学院团队开发出阴离子调控技术,解决全固态电池固-固界面接触难题,提升循环稳定性和低压适应性;3)头部企业中期检测进展顺利,多家企业进入送样准备阶段,预计近期完成中期检测。 🔥设备+材料端,根据我们此前发布的固态系列报告: ①固态电池设备创新密集,干法电极与硫化物路线协同推进产业化,中段等静压
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三祥新材
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2025-10-16 11:19:17
锡装股份:质地优异,固态电池、可控核聚变、SAF多面出击
锡装股份:质地优异,固态电池、可控核聚变、SAF多面出击 #质地优异、主业稳健成长、在手现金充足: 公司主营压力容器,24年换热容器/分离容器占营收79%/9%,下游应用石油+基础化工占比89%,产品非标为主,25H1毛利率/净利率为34%/20%,盈利能力在同业中突出; 受益于海外客户收入占比提高,25年净利率提升,我们预计25/26年利润2.6-2.7/3亿元,主业增长扎实,质地优异; 公司在手现金14亿,无长期负债,资金充沛,为未来潜在收购留有较大余地。 #拓展等静压压力容器、卡位优势强:
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锡装股份
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2025-10-16 10:13:59
继续坚定看好海外&国产算力
[礼物]【光模块指引乐观】#继续坚定看好海外&国产算力@1016 #根据美国OCP大会: 1️⃣25-27年光模块(400G/800G/800G)需求分别为:5000万只、7500万只、1亿只;CPO量产需求时间 2️⃣通信互连重要性进一步提升;可插拔光模块对于光学创新至关重要 #坚定看好算力核心方向!
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中信证券
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2025-10-16 08:42:01
存储产业更新
存储产业更新【华源电子 葛星甫团队#何理】 🔥DRAM:上周DDR5 24 Gb报价涨幅达到15%、DDR5 16Gb报价涨幅达到16%;DDR5 服务器DIMM 64-96GB涨幅也达到13%-15%;内存到渠道市场均价更是涨幅达18%!AI产业对存储产业的需求驱动正在持续兑现到价格涨幅上! 🔥NAND:512 Gb TLC 颗粒的价格已经从8.25的3.0 美金涨至3.9美金,根据产业调研,该价格在市场上根本无法拿货,还需要上调报价起码20%以上 🔥今夜,闪迪股价上涨达到10%!自25
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佰维存储
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2025-10-16 08:30:45
绿色燃料:国家发改委发布投资专项支持,IMO投票在即
【方正电新】绿色燃料:国家发改委发布投资专项支持,IMO投票在即 事件:10月15日,国家发改委印发《节能降碳中央预算内投资专项管理办法》的通知,其中提到,支持绿色甲醇和可持续航空燃料生产项目。支持规模化碳捕集利用与封存(CCUS)项目建设,对于重点行业领域节能降碳项目、煤炭消费清洁替代项目、循环经济助力降碳项目、低碳零碳负碳示范项目等项目支持比例均为核定总投资的20%。 【IMO净零法案进行时,航运亟待绿色转型】2025年4月11日,IMO净零排放草案修正案获投票通过;10月17日,净零框架将
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瀚蓝环境
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2025-10-15 21:58:31
孙潇雅团队覆盖(更新版
孙潇雅团队覆盖(更新版): 机器人产业链 - 科达利、安培龙、豪能股份 固态电池产业链 - 长阳科技、荣旗科技 风电产业链 - 东方电缆、大金重工、海力风电、金风科技、运达股份、明阳智能 绿醇产业链 - 复洁环保、东华科技、太原重工、中国天楹 电力设备/SST-HVDC - 中恒电气、科士达、科华数据、优优绿能、通合科技、欧陆通、麦格米特、江海股份、铂科新材、蔚蓝锂芯、阳光电源、金盘科技、新特电气、特锐德
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恒辉安防:机器人灵巧手腱绳+手套组合方案商
🏆【天风轻工与纺服】恒辉安防:机器人灵巧手腱绳+手套组合方案商 ——最新调研,欢迎交流 [太阳]据马斯克,特斯拉正在完成Optimus V3人形机器人的最终设计,并将进入量产阶段。新版Optimus将配备高度仿生、精细化的手部结构,#灵巧手技术成为版本迭代中的关键突破点。 ■超高材料:基于功能性手套材料突破,公司较早布局超高材料,技术积累深厚。机器人方向三大应用场景,#产品受拓普高度认可、并与小米等多家企业进度较快。 ①柔性关节保护件,防护手套、腰封件、颈部包覆件等已实现交付使用; ②腱绳,立
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恒辉安防
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AIDC:英伟达明确800V独立电源机架使用,新增“双层储能”策略
【东吴电新】AIDC:英伟达明确800V独立电源机架使用,新增“双层储能”策略 #事件: 昨晚OCP大会的英伟达发布的文件提到“高功率密度AI工厂建设需要800V直流架构与储能技术深度融合”,说明英伟达对配电架构的考虑正从柜内→柜内+柜外(800V机架)→柜内+柜外+机房外(AI这个高波动负载对电网的影响)通盘考虑。一方面明确了800V独立电源机架的使用(远期可能升级到直流1500V),一方面新提储能这一增量信息。 1)800V:NV白皮书官图显示四种柜外配电架构,新提中压整流器(对应阿里的巴拿
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2025-10-15 16:26:00
天安新材与他山科技正式签订合作框架协议
天安新材与他山科技正式签订合作框架协议。 “他山-天安-若铂”有望以“传感器+材料+部件”的模式进行合作研发,以“皮肤+肌肉+骨骼”一体化模式进行包覆式柔性传感器研发,直指柔性传感器在整机应用中的长期应力痛点,实现材料、结构和功能的深度耦合,有利于提升传感器的环境适应性与寿命。 目前预期产品研发周期在3个月内。建议持续关注其技术落地及商业化进展。 10/16晚公司发布三季报,业绩前瞻欢迎联系招商中小市值团队[抱拳]
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天安新材
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2025-10-15 12:35:18
华新水泥今日再次大涨
华新水泥今日再次大涨【中泰建材孙颖团队】 应正确认识到公司的出海优势无可复制:13年的出海经历+大股东背景为公司提供了全球视野,优质项目,良好收并购口碑,海外项目运营经验和风险把控能力。出海亚洲是简单模式大家也许都能过,出海非洲是困难模式不见得谁都能过。 不用太担心尼日利亚项目未来的盈利能力,跟着大哥丹格特吃肉,稳稳的幸福。 风险提示:需求不及预期、汇率大幅波动 派点恳请支持中泰建材&化工孙颖、万静远
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2025-10-14 17:03:10
再CALL小马智行:港股IPO获证监会备案,计划回港上市
⛵【开源海外】再CALL小马智行:港股IPO获证监会备案,计划回港上市 [礼物]事件:中国证券监督管理委员会10月14日发布的文件显示,小马智行境外发行上市备案信息得到确认。公司拟发行不超过1.02亿股境外上市普通股,并在香港联合交易所上市。 [礼物]Robotaxi行业风向标,看好公司Robotaxi铺车进展 公司已拿到北上广深商业化运营牌照,已实现无人商业化运营,截至2025年8月,公司已持有200辆第七代新车,2025年进入规模化量产阶段,2025年年底有望实现1000台Robotaxi部
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小马智行股份有限公司
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2025-10-14 14:31:34
四川路桥当前位置看好Q3业绩+7%高股息水平
继续重点推荐【四川路桥】:近期回调可能系个别资金止盈,当前位置看好Q3业绩+7%高股息水平,推荐配置 [太阳]近期连续小幅回调,判断可能系个别长期资金止盈行为,与公司基本面无关。Q3随着四川大项目顺利开工,我们看好公司季度业绩增长。当前位置估算股息率约7%,建议重点关注择机配置。#详情欢迎私信交流 [太阳]#高股息有望延续。公司规划未来三年(2025-2027年)每年分红率不低于60%,按照我们盈利预测2025年归母净利润有望实现81.5亿元,则对应公司2025年预计分红总额有望达到50亿元,对
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2025-10-14 13:38:06
“反内卷”政策催化,25Q4继续看好光伏组件-1014
【天风电新】“反内卷”政策催化,25Q4继续看好光伏组件-1014 ———————————— 市场传言发改委印发1217号文(未公开),要求加强光伏产能调控,全产业链产能开工率限制到65%,严禁新增产能,并于明年Q2实现供需平衡。 此前我们重点推荐光伏组件环节,核心是两点: 1)板块滞涨,尤其是新能源其他板块普遍涨到明年20X PE,光伏板块还在底部。只需“反内卷”或者组件涨价等催化即可引爆板块行情。目前看“反内卷”政策先行,出口退税取消有望于Q4落地,推动组件价格上涨; 2)看好板块Q3业绩大
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