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2025-07-11 11:00:06
望向新高——2025年中期策略
望向新高——2025年中期策略 🚀预计外部不确定性或将从关税逐步扩散,而国内政策或将保持积极,以应对类似上半年关税冲击的极端风险情形,但政策在发力节奏和空间上或将留有余地。此外,国内经济或仍保持韧性。 🚀展望下半年,市场仍存在一些预期差,如短期基本面改善的持续性、资金持续流入及新兴产业发展带来的机遇等。因此我们认为,下半年市场将开启下一阶段上涨行情,并有望突破 2024 年下半年的阶段性高点。 🚀关注内需、科技与红利个股。消费板块,关注三个方向:1)内需补贴相关方向,包括家电、消费电子以及
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2025-07-11 09:51:19
依顿电子(603328)翻倍空间,高速成长的AiPCB
依顿电子(603328)翻倍空间,高速成长的AiPCB,电子消费PCB,高端汽车Ai智驾PCB,结合电子综合行业前景、基本面、技术面及资金动向,评估其投资价值: 一、行业前景与核心成长驱动 1. 汽车电子主导增长 - 核心业务占比高:汽车电子PCB占营收50%-60%,深度绑定全球头部客户(大陆汽车、法雷奥、比亚迪、零跑等),新增斯特兰蒂斯、麦格纳、赛力斯等新能源车企订单,2023-2024年已规模化量产。 - 行业红利明确:汽车智能化(智能驾驶/激光雷达)和电动化(三电系统)推动高多层板、HD
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2025-07-10 12:27:03
快递:“反内卷”政策定调,掘金高弹性标的
[太阳]【浙商交运李丹】快递:“反内卷”政策定调,掘金高弹性标的❗️❗️ [玫瑰]7月8日,国家邮政局党组召开会议,会议强调按照“五统一、一开放”基本要求,进一步加强行业监管,完善邮政快递领域市场制度规则,#旗帜鲜明反对“内卷式”竞争,依法依规整治末端服务质量问题。 [玫瑰]2025年以来行业延续双位数件量增速,我们预期今年仍有望实现15%的行业增速。但由于龙头公司份额诉求强烈,行业价格竞争更加激烈,25Q1加盟快递企业业绩有所下滑。反内卷政策背景下,加盟商经营承压或将改善,快递公司公司业绩有望
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中通快递
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2025-07-10 12:11:24
世名科技:NV碳氢树脂核心玩家
世名科技:NV碳氢树脂核心玩家 1. 碳氢树脂:技术升级驱动占比提升 碳氢树脂具备低介电常数/损耗因子(Low Dk/Df)特性。在M7/M8级PCB材料体系中,主要由PPO与碳氢树脂组成,其中碳氢树脂占比较低。为满足NVIDIA下一代服务器PCB大背板长距离信号传输对更低Dk值的需求,需大幅提升碳氢树脂占比。其与PPO的掺杂比例预计将从原来的1:3提升至2:3,碳氢树脂占比显著增加。 2. 碳氢树脂送样进展:认证顺利,量产在即 公司已于2024年向台光电子、生益科技、联茂电子等关键PCB基材厂
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2025-07-10 11:56:26
依顿电子国内领先的Ai
依顿电子作为国内领先的Ai,消费电子和汽车电子PCB制造商,至少60%结合以后上升空间,未来存在明确的上升空间,综合多维度分析如下: 📈 一、核心增长驱动力 1. 业绩持续增长,基本面稳固 - 2025年Q1:营收9.46亿元(同比+15.58%),净利润1.16亿元(同比+11.04%),连续5年营收增长、4年净利润增长,经营活动现金流净额同比大增21.29%。 - 2024全年:营收35.06亿元(+10.36%),净利润4.37亿元(+23.20%),盈利增速高于营收,反映产品结构优化与
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2025-07-10 10:29:27
上海医药业绩预增公告信息整理
[烟花]上海医药业绩预增公告信息整理 [玫瑰]核心事件: 2025年7月9日下午,上海医药发布2025年半年度业绩预增公告。公告显示,公司预计2025年上半年实现归母净利润44.5亿元,同比+52%,上年同期为29.42亿元。本次业绩预增主要系和黄药业并表之后,会计核算方式变更后公允价值和账面价值差额带来的贡献。 [玫瑰]核心亮点: ①上药和黄并购完成交割,短期并表贡献业绩,长期赋能公司中药学术推广能力 ②CSO业务新增合作方欧加隆、欧唐宁,布局糖尿病与妇科领域,持续注入总代业务增长动力 ③子公
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上海医药
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2025-07-10 09:48:05
东山精密收购索尔斯布局光模块业务,长期有望再造东山
【中泰电子|东山精密】收购索尔斯布局光模块业务,长期有望再造东山 [太阳]公司拟通过子公司香港超毅收购索尔斯100%股权投资金额合计不超过人民币59.35亿元。 1)索尔斯24年营收29.3亿元,净利润4.05亿元,25Q1营收9.75亿元,净利润1.57亿元,索尔斯主要布局光模块及光芯片领域,主要客户包括海内外核心算力厂商;2)索尔斯海外客户拓展顺利,25年全年有望实现营收/利润高增,且索尔斯具备自产光芯片能力,26年营收有望再翻倍,利润率对标旭创;3)本次收购完成公司将快速切入光通信市场,借
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东山精密
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2025-07-10 08:52:26
英伟达(NVDA.O)涨幅扩大至近2.5%,市值突破4万亿美元
英伟达(NVDA.O)涨幅扩大至近2.5%,市值突破4万亿美元,成为首家市值突破4万亿美元的公司。 A股都是轮动,美股#只有AI是绝对主线。 🎁核心强推:工业富联/沪电股份/鹏鼎控股 ➠PCB:胜宏科技、生益科技、深南电路、生益电子、广合科技、美联新材 ➠光:东山精密、博创科技、太辰光 ➠铜:瑞可达、沃尔核材、兆龙互联 ➠电源:中恒电气、禾望电气、四方股份、江海股份 ➠压缩机:冰轮环境
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北方稀土25H1业绩预告:25H1稀土板块景气度回暖,公司业绩同比大幅增长
【北方稀土】25H1业绩预告:25H1稀土板块景气度回暖,公司业绩同比大幅增长 事件:公司发布25H1业绩预告,归母净利润同比大幅增长,业绩符合本组年初预期。预计25年上半年公司实现归母净利润9-9.6亿,与上年同期相比增加8.55-9.15亿元,同比增长1882.54%-2014.71%,公司实现扣非净利润8.8-9.4亿元,与上年同期相比增加8.65-9.25亿元,同比增长5538.33%- 5922.76%。 25H1稀土原材料价格上涨带动利润上行。25H1受上游原料供应收紧及下游消费刺激
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2025-07-09 11:34:45
银龙股份:业绩或进入放量期
[红包]银龙股份:业绩或进入放量期,拟布局机器人腱绳业务【东北先进材料&石化 杨占魁】 事件:根据交易所互动平台信息,#针对机器人腱绳业务,公司正在对精细化线材产品的全品类应用场景进行深入研究,该项目处于前期调研与技术储备阶段。 [烟花]预应力材料+轨交用混凝土制品利润高增,业绩或进入放量期 预应力材料和轨交用混凝土制品作为公司的核心业务,2024年实现营收业务双高增。#(1)预应力材料: 公司作为全球领先的预应力材料全产业链企业,年产能超过60万吨。2025年,公司将基于当前在手订单及市场需求
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2025-07-09 07:19:42
人形机器人更新#板块触底反弹机会 0709
【天风机械】人形机器人更新#板块触底反弹机会 0709 1️⃣上纬新材:智元机器人至少收购其63.62%股份。待本次股权交易完成后,上纬新材控股股东将变更为智元机器人及其管理团队共同持股的主体,实际控制人将变更为邓泰华等。(建议关注:奥比中光、恒工、富临、龙溪、中大力德) 2️⃣特斯拉:马斯克刚刚宣布,Grok 4将于明日正式发布。 3️⃣智元/富临:将于7月9日(周三)直播展示全球首次通用具身机器人工业现场常态化作业。 4️⃣魔法原子:推出高动态双足人形机器人MagicBot Z1,拥有自研高
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2025-07-08 14:20:05
中富电路重点更新:DCDC模块供货英伟达
中富电路重点更新:DCDC模块供货英伟达 1、三次电源技术实力领先,获得ASIC客户批量订单:#高层PCB能力得到终端客户认可,公司电源模块产品具备深厚技术优势。模块方案提供更好的供电效率,目前中富成功实现批量供货。 2、二次电源进展顺利,DCDC供货英伟达!,打开市场空间:公司持续协同北美CSP客户,提供电源方案,在DCDC电源实现批量供货NV。同时,HVDC带来增量空间!庆祝根据产业调研,Meta已计划采用HVDC(高压直流)方案为数据中心供电,中富电路目前在产业链内处于领先身位。 3、20
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2025-07-08 12:29:55
啤酒行业上半年情况更新
啤酒行业上半年情况更新: [Rose]青岛啤酒:预计上半年销量同比+10万吨,其中Q2同比+4万吨(同比+1.6%),主要增量在崂山+经典两个产品上。山东区域,预计上半年销量同比+3.5万吨(同比+4%),其中纯生、白啤略降,经典同比+2万吨,崂山系列同比+1.7万吨。 [Rose]珠江啤酒:预计Q2销量同比+3%,其中珠江纯生同比+28%,仍然保持了较好的趋势。 [Rose]百威中国:预计H1中国区销量同比-8.3%,其中超高端同比-7%,百威系列同比-7%,哈啤冰纯同比-20%,哈啤小麦王同
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AI发展推动PCB需求增长,内资厂商扩产剑指算力方向,持续看好高景气板块
【东吴电子陈海进】AI发展推动PCB需求增长,内资厂商扩产剑指算力方向,持续看好高景气板块 🥇AI服务器&800G双擎驱动,PCB需求有望持续高增 AI服务器方面,台资相关企业法人指出2025、2026年将是ASIC服务器放量的关键点,预计两年同比增速均将维持50%以上增长,此外英伟达GB300 亦将再今年下半年开始出货。AI服务器蓬勃发展的背景下,用于AI服务器的AI后端网络交换机的市场同样迎来高增。AI服务器的升级与800G交换机成为推动PCB需求增长的两大引擎。 🥇内资PCB厂商扩产力
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高端铜箔国产替代进行时
【AI铜箔】高端铜箔国产替代进行时! ■AI服务器对PCB板材提出更高要求。AI服务器要求高速覆铜板材(CCL)需要具备更低的介电常数和介质损耗因子,因此随AI服务器板材规格升级,M8的板材渗透率加速提升,24年M8渗透率仅10%,25年提升至30%-40%。 ■HVLP有效供给紧张,国产替代进行时。M8板材对应HVLP-3产品,M9板材对应HVLP-4,目前HVLP-3及以上高端铜箔主要以日本三井、卢森堡、福田、金居等日韩和台资企业主导,HVLP-4/-5海外企业垄断,国内企业逐步实现技术突破
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铜冠铜箔
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望向新高——2025年中期策略
望向新高——2025年中期策略 🚀预计外部不确定性或将从关税逐步扩散,而国内政策或将保持积极,以应对类似上半年关税冲击的极端风险情形,但政策在发力节奏和空间上或将留有余地。此外,国内经济或仍保持韧性。 🚀展望下半年,市场仍存在一些预期差,如短期基本面改善的持续性、资金持续流入及新兴产业发展带来的机遇等。因此我们认为,下半年市场将开启下一阶段上涨行情,并有望突破 2024 年下半年的阶段性高点。 🚀关注内需、科技与红利个股。消费板块,关注三个方向:1)内需补贴相关方向,包括家电、消费电子以及
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依顿电子(603328)翻倍空间,高速成长的AiPCB
依顿电子(603328)翻倍空间,高速成长的AiPCB,电子消费PCB,高端汽车Ai智驾PCB,结合电子综合行业前景、基本面、技术面及资金动向,评估其投资价值: 一、行业前景与核心成长驱动 1. 汽车电子主导增长 - 核心业务占比高:汽车电子PCB占营收50%-60%,深度绑定全球头部客户(大陆汽车、法雷奥、比亚迪、零跑等),新增斯特兰蒂斯、麦格纳、赛力斯等新能源车企订单,2023-2024年已规模化量产。 - 行业红利明确:汽车智能化(智能驾驶/激光雷达)和电动化(三电系统)推动高多层板、HD
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2025-07-10 12:27:03
快递:“反内卷”政策定调,掘金高弹性标的
[太阳]【浙商交运李丹】快递:“反内卷”政策定调,掘金高弹性标的❗️❗️ [玫瑰]7月8日,国家邮政局党组召开会议,会议强调按照“五统一、一开放”基本要求,进一步加强行业监管,完善邮政快递领域市场制度规则,#旗帜鲜明反对“内卷式”竞争,依法依规整治末端服务质量问题。 [玫瑰]2025年以来行业延续双位数件量增速,我们预期今年仍有望实现15%的行业增速。但由于龙头公司份额诉求强烈,行业价格竞争更加激烈,25Q1加盟快递企业业绩有所下滑。反内卷政策背景下,加盟商经营承压或将改善,快递公司公司业绩有望
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中通快递
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世名科技:NV碳氢树脂核心玩家
世名科技:NV碳氢树脂核心玩家 1. 碳氢树脂:技术升级驱动占比提升 碳氢树脂具备低介电常数/损耗因子(Low Dk/Df)特性。在M7/M8级PCB材料体系中,主要由PPO与碳氢树脂组成,其中碳氢树脂占比较低。为满足NVIDIA下一代服务器PCB大背板长距离信号传输对更低Dk值的需求,需大幅提升碳氢树脂占比。其与PPO的掺杂比例预计将从原来的1:3提升至2:3,碳氢树脂占比显著增加。 2. 碳氢树脂送样进展:认证顺利,量产在即 公司已于2024年向台光电子、生益科技、联茂电子等关键PCB基材厂
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依顿电子国内领先的Ai
依顿电子作为国内领先的Ai,消费电子和汽车电子PCB制造商,至少60%结合以后上升空间,未来存在明确的上升空间,综合多维度分析如下: 📈 一、核心增长驱动力 1. 业绩持续增长,基本面稳固 - 2025年Q1:营收9.46亿元(同比+15.58%),净利润1.16亿元(同比+11.04%),连续5年营收增长、4年净利润增长,经营活动现金流净额同比大增21.29%。 - 2024全年:营收35.06亿元(+10.36%),净利润4.37亿元(+23.20%),盈利增速高于营收,反映产品结构优化与
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上海医药业绩预增公告信息整理
[烟花]上海医药业绩预增公告信息整理 [玫瑰]核心事件: 2025年7月9日下午,上海医药发布2025年半年度业绩预增公告。公告显示,公司预计2025年上半年实现归母净利润44.5亿元,同比+52%,上年同期为29.42亿元。本次业绩预增主要系和黄药业并表之后,会计核算方式变更后公允价值和账面价值差额带来的贡献。 [玫瑰]核心亮点: ①上药和黄并购完成交割,短期并表贡献业绩,长期赋能公司中药学术推广能力 ②CSO业务新增合作方欧加隆、欧唐宁,布局糖尿病与妇科领域,持续注入总代业务增长动力 ③子公
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2025-07-10 09:48:05
东山精密收购索尔斯布局光模块业务,长期有望再造东山
【中泰电子|东山精密】收购索尔斯布局光模块业务,长期有望再造东山 [太阳]公司拟通过子公司香港超毅收购索尔斯100%股权投资金额合计不超过人民币59.35亿元。 1)索尔斯24年营收29.3亿元,净利润4.05亿元,25Q1营收9.75亿元,净利润1.57亿元,索尔斯主要布局光模块及光芯片领域,主要客户包括海内外核心算力厂商;2)索尔斯海外客户拓展顺利,25年全年有望实现营收/利润高增,且索尔斯具备自产光芯片能力,26年营收有望再翻倍,利润率对标旭创;3)本次收购完成公司将快速切入光通信市场,借
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英伟达(NVDA.O)涨幅扩大至近2.5%,市值突破4万亿美元
英伟达(NVDA.O)涨幅扩大至近2.5%,市值突破4万亿美元,成为首家市值突破4万亿美元的公司。 A股都是轮动,美股#只有AI是绝对主线。 🎁核心强推:工业富联/沪电股份/鹏鼎控股 ➠PCB:胜宏科技、生益科技、深南电路、生益电子、广合科技、美联新材 ➠光:东山精密、博创科技、太辰光 ➠铜:瑞可达、沃尔核材、兆龙互联 ➠电源:中恒电气、禾望电气、四方股份、江海股份 ➠压缩机:冰轮环境
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北方稀土25H1业绩预告:25H1稀土板块景气度回暖,公司业绩同比大幅增长
【北方稀土】25H1业绩预告:25H1稀土板块景气度回暖,公司业绩同比大幅增长 事件:公司发布25H1业绩预告,归母净利润同比大幅增长,业绩符合本组年初预期。预计25年上半年公司实现归母净利润9-9.6亿,与上年同期相比增加8.55-9.15亿元,同比增长1882.54%-2014.71%,公司实现扣非净利润8.8-9.4亿元,与上年同期相比增加8.65-9.25亿元,同比增长5538.33%- 5922.76%。 25H1稀土原材料价格上涨带动利润上行。25H1受上游原料供应收紧及下游消费刺激
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银龙股份:业绩或进入放量期
[红包]银龙股份:业绩或进入放量期,拟布局机器人腱绳业务【东北先进材料&石化 杨占魁】 事件:根据交易所互动平台信息,#针对机器人腱绳业务,公司正在对精细化线材产品的全品类应用场景进行深入研究,该项目处于前期调研与技术储备阶段。 [烟花]预应力材料+轨交用混凝土制品利润高增,业绩或进入放量期 预应力材料和轨交用混凝土制品作为公司的核心业务,2024年实现营收业务双高增。#(1)预应力材料: 公司作为全球领先的预应力材料全产业链企业,年产能超过60万吨。2025年,公司将基于当前在手订单及市场需求
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2025-07-09 07:19:42
人形机器人更新#板块触底反弹机会 0709
【天风机械】人形机器人更新#板块触底反弹机会 0709 1️⃣上纬新材:智元机器人至少收购其63.62%股份。待本次股权交易完成后,上纬新材控股股东将变更为智元机器人及其管理团队共同持股的主体,实际控制人将变更为邓泰华等。(建议关注:奥比中光、恒工、富临、龙溪、中大力德) 2️⃣特斯拉:马斯克刚刚宣布,Grok 4将于明日正式发布。 3️⃣智元/富临:将于7月9日(周三)直播展示全球首次通用具身机器人工业现场常态化作业。 4️⃣魔法原子:推出高动态双足人形机器人MagicBot Z1,拥有自研高
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2025-07-08 14:20:05
中富电路重点更新:DCDC模块供货英伟达
中富电路重点更新:DCDC模块供货英伟达 1、三次电源技术实力领先,获得ASIC客户批量订单:#高层PCB能力得到终端客户认可,公司电源模块产品具备深厚技术优势。模块方案提供更好的供电效率,目前中富成功实现批量供货。 2、二次电源进展顺利,DCDC供货英伟达!,打开市场空间:公司持续协同北美CSP客户,提供电源方案,在DCDC电源实现批量供货NV。同时,HVDC带来增量空间!庆祝根据产业调研,Meta已计划采用HVDC(高压直流)方案为数据中心供电,中富电路目前在产业链内处于领先身位。 3、20
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啤酒行业上半年情况更新
啤酒行业上半年情况更新: [Rose]青岛啤酒:预计上半年销量同比+10万吨,其中Q2同比+4万吨(同比+1.6%),主要增量在崂山+经典两个产品上。山东区域,预计上半年销量同比+3.5万吨(同比+4%),其中纯生、白啤略降,经典同比+2万吨,崂山系列同比+1.7万吨。 [Rose]珠江啤酒:预计Q2销量同比+3%,其中珠江纯生同比+28%,仍然保持了较好的趋势。 [Rose]百威中国:预计H1中国区销量同比-8.3%,其中超高端同比-7%,百威系列同比-7%,哈啤冰纯同比-20%,哈啤小麦王同
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AI发展推动PCB需求增长,内资厂商扩产剑指算力方向,持续看好高景气板块
【东吴电子陈海进】AI发展推动PCB需求增长,内资厂商扩产剑指算力方向,持续看好高景气板块 🥇AI服务器&800G双擎驱动,PCB需求有望持续高增 AI服务器方面,台资相关企业法人指出2025、2026年将是ASIC服务器放量的关键点,预计两年同比增速均将维持50%以上增长,此外英伟达GB300 亦将再今年下半年开始出货。AI服务器蓬勃发展的背景下,用于AI服务器的AI后端网络交换机的市场同样迎来高增。AI服务器的升级与800G交换机成为推动PCB需求增长的两大引擎。 🥇内资PCB厂商扩产力
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高端铜箔国产替代进行时
【AI铜箔】高端铜箔国产替代进行时! ■AI服务器对PCB板材提出更高要求。AI服务器要求高速覆铜板材(CCL)需要具备更低的介电常数和介质损耗因子,因此随AI服务器板材规格升级,M8的板材渗透率加速提升,24年M8渗透率仅10%,25年提升至30%-40%。 ■HVLP有效供给紧张,国产替代进行时。M8板材对应HVLP-3产品,M9板材对应HVLP-4,目前HVLP-3及以上高端铜箔主要以日本三井、卢森堡、福田、金居等日韩和台资企业主导,HVLP-4/-5海外企业垄断,国内企业逐步实现技术突破
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望向新高——2025年中期策略
望向新高——2025年中期策略 🚀预计外部不确定性或将从关税逐步扩散,而国内政策或将保持积极,以应对类似上半年关税冲击的极端风险情形,但政策在发力节奏和空间上或将留有余地。此外,国内经济或仍保持韧性。 🚀展望下半年,市场仍存在一些预期差,如短期基本面改善的持续性、资金持续流入及新兴产业发展带来的机遇等。因此我们认为,下半年市场将开启下一阶段上涨行情,并有望突破 2024 年下半年的阶段性高点。 🚀关注内需、科技与红利个股。消费板块,关注三个方向:1)内需补贴相关方向,包括家电、消费电子以及
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依顿电子(603328)翻倍空间,高速成长的AiPCB
依顿电子(603328)翻倍空间,高速成长的AiPCB,电子消费PCB,高端汽车Ai智驾PCB,结合电子综合行业前景、基本面、技术面及资金动向,评估其投资价值: 一、行业前景与核心成长驱动 1. 汽车电子主导增长 - 核心业务占比高:汽车电子PCB占营收50%-60%,深度绑定全球头部客户(大陆汽车、法雷奥、比亚迪、零跑等),新增斯特兰蒂斯、麦格纳、赛力斯等新能源车企订单,2023-2024年已规模化量产。 - 行业红利明确:汽车智能化(智能驾驶/激光雷达)和电动化(三电系统)推动高多层板、HD
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2025-07-10 12:27:03
快递:“反内卷”政策定调,掘金高弹性标的
[太阳]【浙商交运李丹】快递:“反内卷”政策定调,掘金高弹性标的❗️❗️ [玫瑰]7月8日,国家邮政局党组召开会议,会议强调按照“五统一、一开放”基本要求,进一步加强行业监管,完善邮政快递领域市场制度规则,#旗帜鲜明反对“内卷式”竞争,依法依规整治末端服务质量问题。 [玫瑰]2025年以来行业延续双位数件量增速,我们预期今年仍有望实现15%的行业增速。但由于龙头公司份额诉求强烈,行业价格竞争更加激烈,25Q1加盟快递企业业绩有所下滑。反内卷政策背景下,加盟商经营承压或将改善,快递公司公司业绩有望
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中通快递
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2025-07-10 12:11:24
世名科技:NV碳氢树脂核心玩家
世名科技:NV碳氢树脂核心玩家 1. 碳氢树脂:技术升级驱动占比提升 碳氢树脂具备低介电常数/损耗因子(Low Dk/Df)特性。在M7/M8级PCB材料体系中,主要由PPO与碳氢树脂组成,其中碳氢树脂占比较低。为满足NVIDIA下一代服务器PCB大背板长距离信号传输对更低Dk值的需求,需大幅提升碳氢树脂占比。其与PPO的掺杂比例预计将从原来的1:3提升至2:3,碳氢树脂占比显著增加。 2. 碳氢树脂送样进展:认证顺利,量产在即 公司已于2024年向台光电子、生益科技、联茂电子等关键PCB基材厂
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2025-07-10 11:56:26
依顿电子国内领先的Ai
依顿电子作为国内领先的Ai,消费电子和汽车电子PCB制造商,至少60%结合以后上升空间,未来存在明确的上升空间,综合多维度分析如下: 📈 一、核心增长驱动力 1. 业绩持续增长,基本面稳固 - 2025年Q1:营收9.46亿元(同比+15.58%),净利润1.16亿元(同比+11.04%),连续5年营收增长、4年净利润增长,经营活动现金流净额同比大增21.29%。 - 2024全年:营收35.06亿元(+10.36%),净利润4.37亿元(+23.20%),盈利增速高于营收,反映产品结构优化与
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2025-07-10 10:29:27
上海医药业绩预增公告信息整理
[烟花]上海医药业绩预增公告信息整理 [玫瑰]核心事件: 2025年7月9日下午,上海医药发布2025年半年度业绩预增公告。公告显示,公司预计2025年上半年实现归母净利润44.5亿元,同比+52%,上年同期为29.42亿元。本次业绩预增主要系和黄药业并表之后,会计核算方式变更后公允价值和账面价值差额带来的贡献。 [玫瑰]核心亮点: ①上药和黄并购完成交割,短期并表贡献业绩,长期赋能公司中药学术推广能力 ②CSO业务新增合作方欧加隆、欧唐宁,布局糖尿病与妇科领域,持续注入总代业务增长动力 ③子公
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上海医药
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2025-07-10 09:48:05
东山精密收购索尔斯布局光模块业务,长期有望再造东山
【中泰电子|东山精密】收购索尔斯布局光模块业务,长期有望再造东山 [太阳]公司拟通过子公司香港超毅收购索尔斯100%股权投资金额合计不超过人民币59.35亿元。 1)索尔斯24年营收29.3亿元,净利润4.05亿元,25Q1营收9.75亿元,净利润1.57亿元,索尔斯主要布局光模块及光芯片领域,主要客户包括海内外核心算力厂商;2)索尔斯海外客户拓展顺利,25年全年有望实现营收/利润高增,且索尔斯具备自产光芯片能力,26年营收有望再翻倍,利润率对标旭创;3)本次收购完成公司将快速切入光通信市场,借
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英伟达(NVDA.O)涨幅扩大至近2.5%,市值突破4万亿美元
英伟达(NVDA.O)涨幅扩大至近2.5%,市值突破4万亿美元,成为首家市值突破4万亿美元的公司。 A股都是轮动,美股#只有AI是绝对主线。 🎁核心强推:工业富联/沪电股份/鹏鼎控股 ➠PCB:胜宏科技、生益科技、深南电路、生益电子、广合科技、美联新材 ➠光:东山精密、博创科技、太辰光 ➠铜:瑞可达、沃尔核材、兆龙互联 ➠电源:中恒电气、禾望电气、四方股份、江海股份 ➠压缩机:冰轮环境
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北方稀土25H1业绩预告:25H1稀土板块景气度回暖,公司业绩同比大幅增长
【北方稀土】25H1业绩预告:25H1稀土板块景气度回暖,公司业绩同比大幅增长 事件:公司发布25H1业绩预告,归母净利润同比大幅增长,业绩符合本组年初预期。预计25年上半年公司实现归母净利润9-9.6亿,与上年同期相比增加8.55-9.15亿元,同比增长1882.54%-2014.71%,公司实现扣非净利润8.8-9.4亿元,与上年同期相比增加8.65-9.25亿元,同比增长5538.33%- 5922.76%。 25H1稀土原材料价格上涨带动利润上行。25H1受上游原料供应收紧及下游消费刺激
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银龙股份:业绩或进入放量期
[红包]银龙股份:业绩或进入放量期,拟布局机器人腱绳业务【东北先进材料&石化 杨占魁】 事件:根据交易所互动平台信息,#针对机器人腱绳业务,公司正在对精细化线材产品的全品类应用场景进行深入研究,该项目处于前期调研与技术储备阶段。 [烟花]预应力材料+轨交用混凝土制品利润高增,业绩或进入放量期 预应力材料和轨交用混凝土制品作为公司的核心业务,2024年实现营收业务双高增。#(1)预应力材料: 公司作为全球领先的预应力材料全产业链企业,年产能超过60万吨。2025年,公司将基于当前在手订单及市场需求
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2025-07-09 07:19:42
人形机器人更新#板块触底反弹机会 0709
【天风机械】人形机器人更新#板块触底反弹机会 0709 1️⃣上纬新材:智元机器人至少收购其63.62%股份。待本次股权交易完成后,上纬新材控股股东将变更为智元机器人及其管理团队共同持股的主体,实际控制人将变更为邓泰华等。(建议关注:奥比中光、恒工、富临、龙溪、中大力德) 2️⃣特斯拉:马斯克刚刚宣布,Grok 4将于明日正式发布。 3️⃣智元/富临:将于7月9日(周三)直播展示全球首次通用具身机器人工业现场常态化作业。 4️⃣魔法原子:推出高动态双足人形机器人MagicBot Z1,拥有自研高
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中富电路重点更新:DCDC模块供货英伟达
中富电路重点更新:DCDC模块供货英伟达 1、三次电源技术实力领先,获得ASIC客户批量订单:#高层PCB能力得到终端客户认可,公司电源模块产品具备深厚技术优势。模块方案提供更好的供电效率,目前中富成功实现批量供货。 2、二次电源进展顺利,DCDC供货英伟达!,打开市场空间:公司持续协同北美CSP客户,提供电源方案,在DCDC电源实现批量供货NV。同时,HVDC带来增量空间!庆祝根据产业调研,Meta已计划采用HVDC(高压直流)方案为数据中心供电,中富电路目前在产业链内处于领先身位。 3、20
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2025-07-08 12:29:55
啤酒行业上半年情况更新
啤酒行业上半年情况更新: [Rose]青岛啤酒:预计上半年销量同比+10万吨,其中Q2同比+4万吨(同比+1.6%),主要增量在崂山+经典两个产品上。山东区域,预计上半年销量同比+3.5万吨(同比+4%),其中纯生、白啤略降,经典同比+2万吨,崂山系列同比+1.7万吨。 [Rose]珠江啤酒:预计Q2销量同比+3%,其中珠江纯生同比+28%,仍然保持了较好的趋势。 [Rose]百威中国:预计H1中国区销量同比-8.3%,其中超高端同比-7%,百威系列同比-7%,哈啤冰纯同比-20%,哈啤小麦王同
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AI发展推动PCB需求增长,内资厂商扩产剑指算力方向,持续看好高景气板块
【东吴电子陈海进】AI发展推动PCB需求增长,内资厂商扩产剑指算力方向,持续看好高景气板块 🥇AI服务器&800G双擎驱动,PCB需求有望持续高增 AI服务器方面,台资相关企业法人指出2025、2026年将是ASIC服务器放量的关键点,预计两年同比增速均将维持50%以上增长,此外英伟达GB300 亦将再今年下半年开始出货。AI服务器蓬勃发展的背景下,用于AI服务器的AI后端网络交换机的市场同样迎来高增。AI服务器的升级与800G交换机成为推动PCB需求增长的两大引擎。 🥇内资PCB厂商扩产力
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生益电子
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高端铜箔国产替代进行时
【AI铜箔】高端铜箔国产替代进行时! ■AI服务器对PCB板材提出更高要求。AI服务器要求高速覆铜板材(CCL)需要具备更低的介电常数和介质损耗因子,因此随AI服务器板材规格升级,M8的板材渗透率加速提升,24年M8渗透率仅10%,25年提升至30%-40%。 ■HVLP有效供给紧张,国产替代进行时。M8板材对应HVLP-3产品,M9板材对应HVLP-4,目前HVLP-3及以上高端铜箔主要以日本三井、卢森堡、福田、金居等日韩和台资企业主导,HVLP-4/-5海外企业垄断,国内企业逐步实现技术突破
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铜冠铜箔
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2025-07-11 11:00:06
望向新高——2025年中期策略
望向新高——2025年中期策略 🚀预计外部不确定性或将从关税逐步扩散,而国内政策或将保持积极,以应对类似上半年关税冲击的极端风险情形,但政策在发力节奏和空间上或将留有余地。此外,国内经济或仍保持韧性。 🚀展望下半年,市场仍存在一些预期差,如短期基本面改善的持续性、资金持续流入及新兴产业发展带来的机遇等。因此我们认为,下半年市场将开启下一阶段上涨行情,并有望突破 2024 年下半年的阶段性高点。 🚀关注内需、科技与红利个股。消费板块,关注三个方向:1)内需补贴相关方向,包括家电、消费电子以及
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依顿电子(603328)翻倍空间,高速成长的AiPCB
依顿电子(603328)翻倍空间,高速成长的AiPCB,电子消费PCB,高端汽车Ai智驾PCB,结合电子综合行业前景、基本面、技术面及资金动向,评估其投资价值: 一、行业前景与核心成长驱动 1. 汽车电子主导增长 - 核心业务占比高:汽车电子PCB占营收50%-60%,深度绑定全球头部客户(大陆汽车、法雷奥、比亚迪、零跑等),新增斯特兰蒂斯、麦格纳、赛力斯等新能源车企订单,2023-2024年已规模化量产。 - 行业红利明确:汽车智能化(智能驾驶/激光雷达)和电动化(三电系统)推动高多层板、HD
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快递:“反内卷”政策定调,掘金高弹性标的
[太阳]【浙商交运李丹】快递:“反内卷”政策定调,掘金高弹性标的❗️❗️ [玫瑰]7月8日,国家邮政局党组召开会议,会议强调按照“五统一、一开放”基本要求,进一步加强行业监管,完善邮政快递领域市场制度规则,#旗帜鲜明反对“内卷式”竞争,依法依规整治末端服务质量问题。 [玫瑰]2025年以来行业延续双位数件量增速,我们预期今年仍有望实现15%的行业增速。但由于龙头公司份额诉求强烈,行业价格竞争更加激烈,25Q1加盟快递企业业绩有所下滑。反内卷政策背景下,加盟商经营承压或将改善,快递公司公司业绩有望
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世名科技:NV碳氢树脂核心玩家
世名科技:NV碳氢树脂核心玩家 1. 碳氢树脂:技术升级驱动占比提升 碳氢树脂具备低介电常数/损耗因子(Low Dk/Df)特性。在M7/M8级PCB材料体系中,主要由PPO与碳氢树脂组成,其中碳氢树脂占比较低。为满足NVIDIA下一代服务器PCB大背板长距离信号传输对更低Dk值的需求,需大幅提升碳氢树脂占比。其与PPO的掺杂比例预计将从原来的1:3提升至2:3,碳氢树脂占比显著增加。 2. 碳氢树脂送样进展:认证顺利,量产在即 公司已于2024年向台光电子、生益科技、联茂电子等关键PCB基材厂
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2025-07-10 11:56:26
依顿电子国内领先的Ai
依顿电子作为国内领先的Ai,消费电子和汽车电子PCB制造商,至少60%结合以后上升空间,未来存在明确的上升空间,综合多维度分析如下: 📈 一、核心增长驱动力 1. 业绩持续增长,基本面稳固 - 2025年Q1:营收9.46亿元(同比+15.58%),净利润1.16亿元(同比+11.04%),连续5年营收增长、4年净利润增长,经营活动现金流净额同比大增21.29%。 - 2024全年:营收35.06亿元(+10.36%),净利润4.37亿元(+23.20%),盈利增速高于营收,反映产品结构优化与
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上海医药业绩预增公告信息整理
[烟花]上海医药业绩预增公告信息整理 [玫瑰]核心事件: 2025年7月9日下午,上海医药发布2025年半年度业绩预增公告。公告显示,公司预计2025年上半年实现归母净利润44.5亿元,同比+52%,上年同期为29.42亿元。本次业绩预增主要系和黄药业并表之后,会计核算方式变更后公允价值和账面价值差额带来的贡献。 [玫瑰]核心亮点: ①上药和黄并购完成交割,短期并表贡献业绩,长期赋能公司中药学术推广能力 ②CSO业务新增合作方欧加隆、欧唐宁,布局糖尿病与妇科领域,持续注入总代业务增长动力 ③子公
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东山精密收购索尔斯布局光模块业务,长期有望再造东山
【中泰电子|东山精密】收购索尔斯布局光模块业务,长期有望再造东山 [太阳]公司拟通过子公司香港超毅收购索尔斯100%股权投资金额合计不超过人民币59.35亿元。 1)索尔斯24年营收29.3亿元,净利润4.05亿元,25Q1营收9.75亿元,净利润1.57亿元,索尔斯主要布局光模块及光芯片领域,主要客户包括海内外核心算力厂商;2)索尔斯海外客户拓展顺利,25年全年有望实现营收/利润高增,且索尔斯具备自产光芯片能力,26年营收有望再翻倍,利润率对标旭创;3)本次收购完成公司将快速切入光通信市场,借
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英伟达(NVDA.O)涨幅扩大至近2.5%,市值突破4万亿美元
英伟达(NVDA.O)涨幅扩大至近2.5%,市值突破4万亿美元,成为首家市值突破4万亿美元的公司。 A股都是轮动,美股#只有AI是绝对主线。 🎁核心强推:工业富联/沪电股份/鹏鼎控股 ➠PCB:胜宏科技、生益科技、深南电路、生益电子、广合科技、美联新材 ➠光:东山精密、博创科技、太辰光 ➠铜:瑞可达、沃尔核材、兆龙互联 ➠电源:中恒电气、禾望电气、四方股份、江海股份 ➠压缩机:冰轮环境
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北方稀土25H1业绩预告:25H1稀土板块景气度回暖,公司业绩同比大幅增长
【北方稀土】25H1业绩预告:25H1稀土板块景气度回暖,公司业绩同比大幅增长 事件:公司发布25H1业绩预告,归母净利润同比大幅增长,业绩符合本组年初预期。预计25年上半年公司实现归母净利润9-9.6亿,与上年同期相比增加8.55-9.15亿元,同比增长1882.54%-2014.71%,公司实现扣非净利润8.8-9.4亿元,与上年同期相比增加8.65-9.25亿元,同比增长5538.33%- 5922.76%。 25H1稀土原材料价格上涨带动利润上行。25H1受上游原料供应收紧及下游消费刺激
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银龙股份:业绩或进入放量期
[红包]银龙股份:业绩或进入放量期,拟布局机器人腱绳业务【东北先进材料&石化 杨占魁】 事件:根据交易所互动平台信息,#针对机器人腱绳业务,公司正在对精细化线材产品的全品类应用场景进行深入研究,该项目处于前期调研与技术储备阶段。 [烟花]预应力材料+轨交用混凝土制品利润高增,业绩或进入放量期 预应力材料和轨交用混凝土制品作为公司的核心业务,2024年实现营收业务双高增。#(1)预应力材料: 公司作为全球领先的预应力材料全产业链企业,年产能超过60万吨。2025年,公司将基于当前在手订单及市场需求
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人形机器人更新#板块触底反弹机会 0709
【天风机械】人形机器人更新#板块触底反弹机会 0709 1️⃣上纬新材:智元机器人至少收购其63.62%股份。待本次股权交易完成后,上纬新材控股股东将变更为智元机器人及其管理团队共同持股的主体,实际控制人将变更为邓泰华等。(建议关注:奥比中光、恒工、富临、龙溪、中大力德) 2️⃣特斯拉:马斯克刚刚宣布,Grok 4将于明日正式发布。 3️⃣智元/富临:将于7月9日(周三)直播展示全球首次通用具身机器人工业现场常态化作业。 4️⃣魔法原子:推出高动态双足人形机器人MagicBot Z1,拥有自研高
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中富电路重点更新:DCDC模块供货英伟达
中富电路重点更新:DCDC模块供货英伟达 1、三次电源技术实力领先,获得ASIC客户批量订单:#高层PCB能力得到终端客户认可,公司电源模块产品具备深厚技术优势。模块方案提供更好的供电效率,目前中富成功实现批量供货。 2、二次电源进展顺利,DCDC供货英伟达!,打开市场空间:公司持续协同北美CSP客户,提供电源方案,在DCDC电源实现批量供货NV。同时,HVDC带来增量空间!庆祝根据产业调研,Meta已计划采用HVDC(高压直流)方案为数据中心供电,中富电路目前在产业链内处于领先身位。 3、20
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啤酒行业上半年情况更新
啤酒行业上半年情况更新: [Rose]青岛啤酒:预计上半年销量同比+10万吨,其中Q2同比+4万吨(同比+1.6%),主要增量在崂山+经典两个产品上。山东区域,预计上半年销量同比+3.5万吨(同比+4%),其中纯生、白啤略降,经典同比+2万吨,崂山系列同比+1.7万吨。 [Rose]珠江啤酒:预计Q2销量同比+3%,其中珠江纯生同比+28%,仍然保持了较好的趋势。 [Rose]百威中国:预计H1中国区销量同比-8.3%,其中超高端同比-7%,百威系列同比-7%,哈啤冰纯同比-20%,哈啤小麦王同
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AI发展推动PCB需求增长,内资厂商扩产剑指算力方向,持续看好高景气板块
【东吴电子陈海进】AI发展推动PCB需求增长,内资厂商扩产剑指算力方向,持续看好高景气板块 🥇AI服务器&800G双擎驱动,PCB需求有望持续高增 AI服务器方面,台资相关企业法人指出2025、2026年将是ASIC服务器放量的关键点,预计两年同比增速均将维持50%以上增长,此外英伟达GB300 亦将再今年下半年开始出货。AI服务器蓬勃发展的背景下,用于AI服务器的AI后端网络交换机的市场同样迎来高增。AI服务器的升级与800G交换机成为推动PCB需求增长的两大引擎。 🥇内资PCB厂商扩产力
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高端铜箔国产替代进行时
【AI铜箔】高端铜箔国产替代进行时! ■AI服务器对PCB板材提出更高要求。AI服务器要求高速覆铜板材(CCL)需要具备更低的介电常数和介质损耗因子,因此随AI服务器板材规格升级,M8的板材渗透率加速提升,24年M8渗透率仅10%,25年提升至30%-40%。 ■HVLP有效供给紧张,国产替代进行时。M8板材对应HVLP-3产品,M9板材对应HVLP-4,目前HVLP-3及以上高端铜箔主要以日本三井、卢森堡、福田、金居等日韩和台资企业主导,HVLP-4/-5海外企业垄断,国内企业逐步实现技术突破
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望向新高——2025年中期策略
望向新高——2025年中期策略 🚀预计外部不确定性或将从关税逐步扩散,而国内政策或将保持积极,以应对类似上半年关税冲击的极端风险情形,但政策在发力节奏和空间上或将留有余地。此外,国内经济或仍保持韧性。 🚀展望下半年,市场仍存在一些预期差,如短期基本面改善的持续性、资金持续流入及新兴产业发展带来的机遇等。因此我们认为,下半年市场将开启下一阶段上涨行情,并有望突破 2024 年下半年的阶段性高点。 🚀关注内需、科技与红利个股。消费板块,关注三个方向:1)内需补贴相关方向,包括家电、消费电子以及
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依顿电子(603328)翻倍空间,高速成长的AiPCB
依顿电子(603328)翻倍空间,高速成长的AiPCB,电子消费PCB,高端汽车Ai智驾PCB,结合电子综合行业前景、基本面、技术面及资金动向,评估其投资价值: 一、行业前景与核心成长驱动 1. 汽车电子主导增长 - 核心业务占比高:汽车电子PCB占营收50%-60%,深度绑定全球头部客户(大陆汽车、法雷奥、比亚迪、零跑等),新增斯特兰蒂斯、麦格纳、赛力斯等新能源车企订单,2023-2024年已规模化量产。 - 行业红利明确:汽车智能化(智能驾驶/激光雷达)和电动化(三电系统)推动高多层板、HD
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快递:“反内卷”政策定调,掘金高弹性标的
[太阳]【浙商交运李丹】快递:“反内卷”政策定调,掘金高弹性标的❗️❗️ [玫瑰]7月8日,国家邮政局党组召开会议,会议强调按照“五统一、一开放”基本要求,进一步加强行业监管,完善邮政快递领域市场制度规则,#旗帜鲜明反对“内卷式”竞争,依法依规整治末端服务质量问题。 [玫瑰]2025年以来行业延续双位数件量增速,我们预期今年仍有望实现15%的行业增速。但由于龙头公司份额诉求强烈,行业价格竞争更加激烈,25Q1加盟快递企业业绩有所下滑。反内卷政策背景下,加盟商经营承压或将改善,快递公司公司业绩有望
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世名科技:NV碳氢树脂核心玩家
世名科技:NV碳氢树脂核心玩家 1. 碳氢树脂:技术升级驱动占比提升 碳氢树脂具备低介电常数/损耗因子(Low Dk/Df)特性。在M7/M8级PCB材料体系中,主要由PPO与碳氢树脂组成,其中碳氢树脂占比较低。为满足NVIDIA下一代服务器PCB大背板长距离信号传输对更低Dk值的需求,需大幅提升碳氢树脂占比。其与PPO的掺杂比例预计将从原来的1:3提升至2:3,碳氢树脂占比显著增加。 2. 碳氢树脂送样进展:认证顺利,量产在即 公司已于2024年向台光电子、生益科技、联茂电子等关键PCB基材厂
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依顿电子国内领先的Ai
依顿电子作为国内领先的Ai,消费电子和汽车电子PCB制造商,至少60%结合以后上升空间,未来存在明确的上升空间,综合多维度分析如下: 📈 一、核心增长驱动力 1. 业绩持续增长,基本面稳固 - 2025年Q1:营收9.46亿元(同比+15.58%),净利润1.16亿元(同比+11.04%),连续5年营收增长、4年净利润增长,经营活动现金流净额同比大增21.29%。 - 2024全年:营收35.06亿元(+10.36%),净利润4.37亿元(+23.20%),盈利增速高于营收,反映产品结构优化与
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2025-07-10 10:29:27
上海医药业绩预增公告信息整理
[烟花]上海医药业绩预增公告信息整理 [玫瑰]核心事件: 2025年7月9日下午,上海医药发布2025年半年度业绩预增公告。公告显示,公司预计2025年上半年实现归母净利润44.5亿元,同比+52%,上年同期为29.42亿元。本次业绩预增主要系和黄药业并表之后,会计核算方式变更后公允价值和账面价值差额带来的贡献。 [玫瑰]核心亮点: ①上药和黄并购完成交割,短期并表贡献业绩,长期赋能公司中药学术推广能力 ②CSO业务新增合作方欧加隆、欧唐宁,布局糖尿病与妇科领域,持续注入总代业务增长动力 ③子公
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上海医药
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2025-07-10 09:48:05
东山精密收购索尔斯布局光模块业务,长期有望再造东山
【中泰电子|东山精密】收购索尔斯布局光模块业务,长期有望再造东山 [太阳]公司拟通过子公司香港超毅收购索尔斯100%股权投资金额合计不超过人民币59.35亿元。 1)索尔斯24年营收29.3亿元,净利润4.05亿元,25Q1营收9.75亿元,净利润1.57亿元,索尔斯主要布局光模块及光芯片领域,主要客户包括海内外核心算力厂商;2)索尔斯海外客户拓展顺利,25年全年有望实现营收/利润高增,且索尔斯具备自产光芯片能力,26年营收有望再翻倍,利润率对标旭创;3)本次收购完成公司将快速切入光通信市场,借
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东山精密
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2025-07-10 08:52:26
英伟达(NVDA.O)涨幅扩大至近2.5%,市值突破4万亿美元
英伟达(NVDA.O)涨幅扩大至近2.5%,市值突破4万亿美元,成为首家市值突破4万亿美元的公司。 A股都是轮动,美股#只有AI是绝对主线。 🎁核心强推:工业富联/沪电股份/鹏鼎控股 ➠PCB:胜宏科技、生益科技、深南电路、生益电子、广合科技、美联新材 ➠光:东山精密、博创科技、太辰光 ➠铜:瑞可达、沃尔核材、兆龙互联 ➠电源:中恒电气、禾望电气、四方股份、江海股份 ➠压缩机:冰轮环境
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2025-07-10 08:48:32
北方稀土25H1业绩预告:25H1稀土板块景气度回暖,公司业绩同比大幅增长
【北方稀土】25H1业绩预告:25H1稀土板块景气度回暖,公司业绩同比大幅增长 事件:公司发布25H1业绩预告,归母净利润同比大幅增长,业绩符合本组年初预期。预计25年上半年公司实现归母净利润9-9.6亿,与上年同期相比增加8.55-9.15亿元,同比增长1882.54%-2014.71%,公司实现扣非净利润8.8-9.4亿元,与上年同期相比增加8.65-9.25亿元,同比增长5538.33%- 5922.76%。 25H1稀土原材料价格上涨带动利润上行。25H1受上游原料供应收紧及下游消费刺激
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2025-07-09 11:34:45
银龙股份:业绩或进入放量期
[红包]银龙股份:业绩或进入放量期,拟布局机器人腱绳业务【东北先进材料&石化 杨占魁】 事件:根据交易所互动平台信息,#针对机器人腱绳业务,公司正在对精细化线材产品的全品类应用场景进行深入研究,该项目处于前期调研与技术储备阶段。 [烟花]预应力材料+轨交用混凝土制品利润高增,业绩或进入放量期 预应力材料和轨交用混凝土制品作为公司的核心业务,2024年实现营收业务双高增。#(1)预应力材料: 公司作为全球领先的预应力材料全产业链企业,年产能超过60万吨。2025年,公司将基于当前在手订单及市场需求
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2025-07-09 07:19:42
人形机器人更新#板块触底反弹机会 0709
【天风机械】人形机器人更新#板块触底反弹机会 0709 1️⃣上纬新材:智元机器人至少收购其63.62%股份。待本次股权交易完成后,上纬新材控股股东将变更为智元机器人及其管理团队共同持股的主体,实际控制人将变更为邓泰华等。(建议关注:奥比中光、恒工、富临、龙溪、中大力德) 2️⃣特斯拉:马斯克刚刚宣布,Grok 4将于明日正式发布。 3️⃣智元/富临:将于7月9日(周三)直播展示全球首次通用具身机器人工业现场常态化作业。 4️⃣魔法原子:推出高动态双足人形机器人MagicBot Z1,拥有自研高
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2025-07-08 14:20:05
中富电路重点更新:DCDC模块供货英伟达
中富电路重点更新:DCDC模块供货英伟达 1、三次电源技术实力领先,获得ASIC客户批量订单:#高层PCB能力得到终端客户认可,公司电源模块产品具备深厚技术优势。模块方案提供更好的供电效率,目前中富成功实现批量供货。 2、二次电源进展顺利,DCDC供货英伟达!,打开市场空间:公司持续协同北美CSP客户,提供电源方案,在DCDC电源实现批量供货NV。同时,HVDC带来增量空间!庆祝根据产业调研,Meta已计划采用HVDC(高压直流)方案为数据中心供电,中富电路目前在产业链内处于领先身位。 3、20
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2025-07-08 12:29:55
啤酒行业上半年情况更新
啤酒行业上半年情况更新: [Rose]青岛啤酒:预计上半年销量同比+10万吨,其中Q2同比+4万吨(同比+1.6%),主要增量在崂山+经典两个产品上。山东区域,预计上半年销量同比+3.5万吨(同比+4%),其中纯生、白啤略降,经典同比+2万吨,崂山系列同比+1.7万吨。 [Rose]珠江啤酒:预计Q2销量同比+3%,其中珠江纯生同比+28%,仍然保持了较好的趋势。 [Rose]百威中国:预计H1中国区销量同比-8.3%,其中超高端同比-7%,百威系列同比-7%,哈啤冰纯同比-20%,哈啤小麦王同
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2025-07-08 11:14:30
AI发展推动PCB需求增长,内资厂商扩产剑指算力方向,持续看好高景气板块
【东吴电子陈海进】AI发展推动PCB需求增长,内资厂商扩产剑指算力方向,持续看好高景气板块 🥇AI服务器&800G双擎驱动,PCB需求有望持续高增 AI服务器方面,台资相关企业法人指出2025、2026年将是ASIC服务器放量的关键点,预计两年同比增速均将维持50%以上增长,此外英伟达GB300 亦将再今年下半年开始出货。AI服务器蓬勃发展的背景下,用于AI服务器的AI后端网络交换机的市场同样迎来高增。AI服务器的升级与800G交换机成为推动PCB需求增长的两大引擎。 🥇内资PCB厂商扩产力
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2025-07-08 11:12:12
高端铜箔国产替代进行时
【AI铜箔】高端铜箔国产替代进行时! ■AI服务器对PCB板材提出更高要求。AI服务器要求高速覆铜板材(CCL)需要具备更低的介电常数和介质损耗因子,因此随AI服务器板材规格升级,M8的板材渗透率加速提升,24年M8渗透率仅10%,25年提升至30%-40%。 ■HVLP有效供给紧张,国产替代进行时。M8板材对应HVLP-3产品,M9板材对应HVLP-4,目前HVLP-3及以上高端铜箔主要以日本三井、卢森堡、福田、金居等日韩和台资企业主导,HVLP-4/-5海外企业垄断,国内企业逐步实现技术突破
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