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2026-01-15 19:48:04
【招商汽车】看好机器人产业进展,重视核心环节标的
【招商汽车】看好机器人产业进展,重视核心环节标的 2026年T机器人有望迎来量产,产业进展可期,建议关注产业链核心标的。 (1)Tier 1:三花、拓普,新泉; (2)灵巧手:德昌电机控股、兆威机电等; (3)丝杠:浙江荣泰、恒立液压、五洲新春、嵘泰股份等; (4)减速器:斯菱、隆盛科技、双环传动、HNGF等 (5)电机:恒帅股份、伟创电气等 (6)电子皮肤:汉威科技、道氏技术
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2026-01-15 18:52:46
【招商医药】巨子生物获批第二张重组胶原械三证
【招商医药】巨子生物获批第二张重组胶原械三证,医美管线陆续落证有望逐步贡献增量 [玫瑰]1月15日,巨子生物重组I型a1亚型胶原蛋白及透明质酸钠复合溶液获批,相比公司25年10月获批的由公司自主研发重组胶原证照,针对“即可填充和长效修复”进行设计,1月15日落证的产品用于真皮层的注射,以改善面颊部平整度。 [玫瑰]行业背景:当前医美下证的多元化,再生类产品截至25年12月份国内14证(10童颜+4少女),预计26年童颜针市场有望快速扩容;胶原证照多元化但仍处于红利期(重组仅锦波3证);巨子于10
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2026-01-15 13:42:25
SOFC+AIDC柴发+固态电池三重催化
()SOFC+AIDC柴发+固态电池三重催化,再次强call潍柴动力AH 上周开始我们持续推荐潍柴动力,关于SOFC和AIDC柴发的两点逻辑不再赘述。 [庆祝]昨日公司在投资者互动平台表示:公司已完成行业领先级别的硫化物全固态电池实验室研究,正在进行产业化落地研发工作;数据中心用发电产品需求强劲、产销两旺;公司正在加速进行SOFC产能提升以满足客户需求。 [玫瑰]投资建议:我们认为今年公司AI数据中心供电方向上的业务进展很有可能超市场预期,同时看好公司在新能源赛道的转型布局,非常期待今年市场给公
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2026-01-15 13:03:37
特种行业稀缺AI,AI收入持续高增
()特种行业稀缺AI,AI收入持续高增 #瞄准特种制造高壁垒,构建工业AI护城河。依托在航空航天、装备制造等特种行业的积累,将行业Know-how与AI深度融合,从研发仿真到生产测试全链条赋能,构建场景壁垒;以“行业知识库+AI中台+工业软件”为底座,打造高粘性的垂直解决方案,从“项目定制服务”向“平台化AI产品”升级,盈利模型与客户价值持续优化。预计25年AI收入5亿元,26年预计突破8亿元。
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2026-01-15 13:00:30
永和股份25年报业绩预告点评
永和股份25年报业绩预告点评:制冷剂销量环比下滑,主流品种价格持续向上,含氟聚合物略有承压 [玫瑰] 25年公司预计实现归母净利润5.30-6.30亿元(yoy+111%~151%),中值为5.80亿元(yoy+131%),其中25Q4公司预计实现归母净利润为0.61~1.61亿元(yoy-42%~53%,QoQ-69%~-19%),中值为1.11亿元(yoy+6%,QoQ-44%)。 [玫瑰]主流制冷剂景气持续上行,但Q4出口量及部分品种略有承压。价格方面:根据百川盈孚数据,25Q4主流制冷剂
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华宝国际要点跟踪
华宝国际要点跟踪 1、25H1经调整利润1.92亿元,25年经调整利润预计约4亿元,减值比较多、报表利润不会很高。26年主要得益于海外爆珠业务发展,经营利润预计有望实现5亿元以上。 2、印尼新型再造烟叶基地年产能3000吨,全部建设完成,25年向国际烟草客户批量供货1000吨以上,预计产生收入0.5-1亿元;目前仍在和国际烟草客户协同提升产品竞争力。 3、公司目前国内烟草相关业务约4亿元+,烟用香精约3.5亿元,后续有望保持相对稳定,目前收入、利润率已经下降较多,对公司影响较小。 4、公司强化国
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【阜博集团】可灵ARR持续增长
【阜博集团】可灵ARR持续增长,AIGC时代内容确权需求持续增长,版权保护服务商有望受益 #商业模式:全球领先的数字资产和交易服务提供商,基于影视基因数字指纹和水印核心专利技术,保护数字内容资产权益 1)订阅服务:收入占比46%,主要客户为海外内容方(迪士尼、华纳等)及国内平台方(蚂蚁、抖音等),基于内容保护量及API调用量收费,; 2)增值服务:收入占比54%,通过Youtube、FB、Ins等UGC平台识别版权内容获得收入分成。 #核心优势 1)行业地位领先:公司在美国电影协会和Movie
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2026-01-14 21:11:47
AI客服Agent:阿里千问超级App时代最受益方向,
()【国联民生计算机】AI客服Agent:阿里千问超级App时代最受益方向,对接各行各业“办事”的关键 千问将成为用户对接衣食住行与千行百业“办事入口”。 1月14日,阿里巴巴视频号预告,1月15日10:00将召开千问App发布会,见证AI如何“开启办事时代”。此前,阿里核心管理层表示,将千问项目视为“AI时代的未来之战”。阿里计划将地图、外卖、订票、办公、学习、购物、健康等各类生活场景接入千问,赋予其强大的“办事”能力。 AI客服agent是唯一无法绕过的赛道:千问超级入口时代客服Agent将
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【奥浦迈】收购澎立生物100%股权已完成过户,#2026全年纳入并表范围
🌈【奥浦迈】收购澎立生物100%股权已完成过户,#2026全年纳入并表范围 🌟事件:2026年1月4日,公司收购澎立生物100%股权已完成过户,2026全年澎立生物将纳入并表范围。 🤔简评: 🔹#澎立生物对奥浦迈的业绩增厚程度如何? 🔸2026年,澎立生物对奥浦迈收入、利润分别至少增厚4.68亿元、6563万元。 🔸根据前期业绩承诺,澎立生物2025-2029收入分别为3.95亿/4.68亿/5.30亿/5.90亿/6.47亿元,净利润分别为5237万/6563万/7900万/949
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TempusAI业绩出色,AI医疗医药多个催化
()TempusAI业绩出色,AI医疗医药多个催化 #TempusAI发布FY25业绩盘前涨12%、体现AI制药相关业务的明显拉动作用。公司FY25营收约为12.7亿美元,同比增长约83%,其中不计Ambry业务,有机增长约30%。截至 2025 年 12 月 31 日,公司报告的总合同价值 (TCV) 超过 11 亿美元,创历史新高。 #OpenAI推出ChatGPT Health(202601) [礼物]支持整合用户电子病历、Apple Health健康数据,提供个性化健康分析与建议。全球每
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2026-01-14 13:45:14
锡:新一轮逼空行情
()锡:新一轮逼空行情 [红包]近期锡价强势站上40万/吨,突破历史新高。 #逼空情绪强化。核心催化主要为商品逼空情绪蔓延,锡作为国际定价的小金属品种,由于长期供需失衡导致库存持续处于低位,提供逼空机会。目前国内社会库存加两地期货库存合计约2万吨,尤其社会库存在锡价突破35万后大幅去库,或为空头/投机资金在现货市场大幅买入导致。 #供给端,刚果金政局动荡,印尼小矿山整合,缅甸佤邦复产进度不及预期,导致锡的供给存在极大不确定性。 #需求端,锡的需求与半导体高度相关,今年或为AI需求增量最大的一年,
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【华创医药】SMO格局稳固,行业有望开启成长新周期
【华创医药】SMO格局稳固,行业有望开启成长新周期 🌟受益于行业需求回暖,企业研发投入与临床试验数量同步增长促进行业扩容。据CDE数据,25年国内注册类药物临床试验数量5173项(+6.4%),其中1/2/3期分别+16.34%/40.57%/1.46%。随着行业回暖,SMO订单价格有望止跌企稳,甚至迎来上行空间。据思派预测,2030年中国SMO行业规模有望达350亿元。 🌟参考日本经验,未来SMO有望呈现高度集中的特征。截至2023年,按销售额计,日本CR5市场份额合计超过80%。中国的S
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2026-01-13 22:23:12
【中邮AI】政策吹响号角,AI驱动工业软件迈向“智变”关键期
【中邮AI】政策吹响号角,AI驱动工业软件迈向“智变”关键期 1、政策加码工业互联网与AI融合,推动平台向“质优效高”转变。25年底,工信部印发《推动工业互联网平台高质量发展行动方案(2026—2028年)》,提出到2028年具有影响力的平台超450家、工业设备连接数突破1.2亿台(套)、平台普及率达到55%以上;该行动方案与《工业互联网与人工智能融合赋能行动方案》及《“人工智能+制造”专项行动实施意见》形成政策合力。 2、政策明确工业智能升级的系统路径,分场景推进AI+制造业。“行动方案”指出
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【万兴科技】高海外收入占比,“移动端+AI”锚定未来发展 |
🔥【万兴科技】高海外收入占比,“移动端+AI”锚定未来发展 | [红包]【核心观点】多模态AI赛道稀缺的核心标的,海外收入超90%奠定业绩基础。移动端率先放量带来经营拐点,AI收入超高速发展且占比领先,当前位置空间显著。 [礼物]【简介:全球创意软件领军】 涵盖视频创意、绘图创意、文档创意、实用工具,2024年收入14.40亿元,同比持平,预计25年实现10%增速。其中,以万兴喵影(Filmora)为代表的视频编辑软件为传统核心业务,24年收入9.61亿元占比67%。公司海外收入占比超90%并
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商业航天三部曲,太空光伏星辰大海!
商业航天三部曲,太空光伏星辰大海! #最新催化: 25年最后一周中国向ITU申报了11个卫星星座申报计划,总体卫星规模超20万颗;1月9日美国联邦通信委员会(FCC)授权Space X在现有已部署8000余颗卫星基础上增加部署7500颗 V2星链卫星。本次中国集中申报正式跃升为国家战略层面,通过一次高度集中的制度性申报动作,提前锁定未来低轨空间竞争的战略纵深。也标志着中美在太空资源领域正进行新一轮全方位竞争! #近地轨道中期晶硅电池组件市场规模或达1200亿元 提到的国际电信联盟ITU基于频谱资
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【招商汽车】看好机器人产业进展,重视核心环节标的
【招商汽车】看好机器人产业进展,重视核心环节标的 2026年T机器人有望迎来量产,产业进展可期,建议关注产业链核心标的。 (1)Tier 1:三花、拓普,新泉; (2)灵巧手:德昌电机控股、兆威机电等; (3)丝杠:浙江荣泰、恒立液压、五洲新春、嵘泰股份等; (4)减速器:斯菱、隆盛科技、双环传动、HNGF等 (5)电机:恒帅股份、伟创电气等 (6)电子皮肤:汉威科技、道氏技术
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【招商医药】巨子生物获批第二张重组胶原械三证
【招商医药】巨子生物获批第二张重组胶原械三证,医美管线陆续落证有望逐步贡献增量 [玫瑰]1月15日,巨子生物重组I型a1亚型胶原蛋白及透明质酸钠复合溶液获批,相比公司25年10月获批的由公司自主研发重组胶原证照,针对“即可填充和长效修复”进行设计,1月15日落证的产品用于真皮层的注射,以改善面颊部平整度。 [玫瑰]行业背景:当前医美下证的多元化,再生类产品截至25年12月份国内14证(10童颜+4少女),预计26年童颜针市场有望快速扩容;胶原证照多元化但仍处于红利期(重组仅锦波3证);巨子于10
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SOFC+AIDC柴发+固态电池三重催化
()SOFC+AIDC柴发+固态电池三重催化,再次强call潍柴动力AH 上周开始我们持续推荐潍柴动力,关于SOFC和AIDC柴发的两点逻辑不再赘述。 [庆祝]昨日公司在投资者互动平台表示:公司已完成行业领先级别的硫化物全固态电池实验室研究,正在进行产业化落地研发工作;数据中心用发电产品需求强劲、产销两旺;公司正在加速进行SOFC产能提升以满足客户需求。 [玫瑰]投资建议:我们认为今年公司AI数据中心供电方向上的业务进展很有可能超市场预期,同时看好公司在新能源赛道的转型布局,非常期待今年市场给公
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特种行业稀缺AI,AI收入持续高增
()特种行业稀缺AI,AI收入持续高增 #瞄准特种制造高壁垒,构建工业AI护城河。依托在航空航天、装备制造等特种行业的积累,将行业Know-how与AI深度融合,从研发仿真到生产测试全链条赋能,构建场景壁垒;以“行业知识库+AI中台+工业软件”为底座,打造高粘性的垂直解决方案,从“项目定制服务”向“平台化AI产品”升级,盈利模型与客户价值持续优化。预计25年AI收入5亿元,26年预计突破8亿元。
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永和股份25年报业绩预告点评
永和股份25年报业绩预告点评:制冷剂销量环比下滑,主流品种价格持续向上,含氟聚合物略有承压 [玫瑰] 25年公司预计实现归母净利润5.30-6.30亿元(yoy+111%~151%),中值为5.80亿元(yoy+131%),其中25Q4公司预计实现归母净利润为0.61~1.61亿元(yoy-42%~53%,QoQ-69%~-19%),中值为1.11亿元(yoy+6%,QoQ-44%)。 [玫瑰]主流制冷剂景气持续上行,但Q4出口量及部分品种略有承压。价格方面:根据百川盈孚数据,25Q4主流制冷剂
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华宝国际要点跟踪
华宝国际要点跟踪 1、25H1经调整利润1.92亿元,25年经调整利润预计约4亿元,减值比较多、报表利润不会很高。26年主要得益于海外爆珠业务发展,经营利润预计有望实现5亿元以上。 2、印尼新型再造烟叶基地年产能3000吨,全部建设完成,25年向国际烟草客户批量供货1000吨以上,预计产生收入0.5-1亿元;目前仍在和国际烟草客户协同提升产品竞争力。 3、公司目前国内烟草相关业务约4亿元+,烟用香精约3.5亿元,后续有望保持相对稳定,目前收入、利润率已经下降较多,对公司影响较小。 4、公司强化国
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【阜博集团】可灵ARR持续增长
【阜博集团】可灵ARR持续增长,AIGC时代内容确权需求持续增长,版权保护服务商有望受益 #商业模式:全球领先的数字资产和交易服务提供商,基于影视基因数字指纹和水印核心专利技术,保护数字内容资产权益 1)订阅服务:收入占比46%,主要客户为海外内容方(迪士尼、华纳等)及国内平台方(蚂蚁、抖音等),基于内容保护量及API调用量收费,; 2)增值服务:收入占比54%,通过Youtube、FB、Ins等UGC平台识别版权内容获得收入分成。 #核心优势 1)行业地位领先:公司在美国电影协会和Movie
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AI客服Agent:阿里千问超级App时代最受益方向,
()【国联民生计算机】AI客服Agent:阿里千问超级App时代最受益方向,对接各行各业“办事”的关键 千问将成为用户对接衣食住行与千行百业“办事入口”。 1月14日,阿里巴巴视频号预告,1月15日10:00将召开千问App发布会,见证AI如何“开启办事时代”。此前,阿里核心管理层表示,将千问项目视为“AI时代的未来之战”。阿里计划将地图、外卖、订票、办公、学习、购物、健康等各类生活场景接入千问,赋予其强大的“办事”能力。 AI客服agent是唯一无法绕过的赛道:千问超级入口时代客服Agent将
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【奥浦迈】收购澎立生物100%股权已完成过户,#2026全年纳入并表范围
🌈【奥浦迈】收购澎立生物100%股权已完成过户,#2026全年纳入并表范围 🌟事件:2026年1月4日,公司收购澎立生物100%股权已完成过户,2026全年澎立生物将纳入并表范围。 🤔简评: 🔹#澎立生物对奥浦迈的业绩增厚程度如何? 🔸2026年,澎立生物对奥浦迈收入、利润分别至少增厚4.68亿元、6563万元。 🔸根据前期业绩承诺,澎立生物2025-2029收入分别为3.95亿/4.68亿/5.30亿/5.90亿/6.47亿元,净利润分别为5237万/6563万/7900万/949
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TempusAI业绩出色,AI医疗医药多个催化
()TempusAI业绩出色,AI医疗医药多个催化 #TempusAI发布FY25业绩盘前涨12%、体现AI制药相关业务的明显拉动作用。公司FY25营收约为12.7亿美元,同比增长约83%,其中不计Ambry业务,有机增长约30%。截至 2025 年 12 月 31 日,公司报告的总合同价值 (TCV) 超过 11 亿美元,创历史新高。 #OpenAI推出ChatGPT Health(202601) [礼物]支持整合用户电子病历、Apple Health健康数据,提供个性化健康分析与建议。全球每
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锡:新一轮逼空行情
()锡:新一轮逼空行情 [红包]近期锡价强势站上40万/吨,突破历史新高。 #逼空情绪强化。核心催化主要为商品逼空情绪蔓延,锡作为国际定价的小金属品种,由于长期供需失衡导致库存持续处于低位,提供逼空机会。目前国内社会库存加两地期货库存合计约2万吨,尤其社会库存在锡价突破35万后大幅去库,或为空头/投机资金在现货市场大幅买入导致。 #供给端,刚果金政局动荡,印尼小矿山整合,缅甸佤邦复产进度不及预期,导致锡的供给存在极大不确定性。 #需求端,锡的需求与半导体高度相关,今年或为AI需求增量最大的一年,
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【华创医药】SMO格局稳固,行业有望开启成长新周期
【华创医药】SMO格局稳固,行业有望开启成长新周期 🌟受益于行业需求回暖,企业研发投入与临床试验数量同步增长促进行业扩容。据CDE数据,25年国内注册类药物临床试验数量5173项(+6.4%),其中1/2/3期分别+16.34%/40.57%/1.46%。随着行业回暖,SMO订单价格有望止跌企稳,甚至迎来上行空间。据思派预测,2030年中国SMO行业规模有望达350亿元。 🌟参考日本经验,未来SMO有望呈现高度集中的特征。截至2023年,按销售额计,日本CR5市场份额合计超过80%。中国的S
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【中邮AI】政策吹响号角,AI驱动工业软件迈向“智变”关键期
【中邮AI】政策吹响号角,AI驱动工业软件迈向“智变”关键期 1、政策加码工业互联网与AI融合,推动平台向“质优效高”转变。25年底,工信部印发《推动工业互联网平台高质量发展行动方案(2026—2028年)》,提出到2028年具有影响力的平台超450家、工业设备连接数突破1.2亿台(套)、平台普及率达到55%以上;该行动方案与《工业互联网与人工智能融合赋能行动方案》及《“人工智能+制造”专项行动实施意见》形成政策合力。 2、政策明确工业智能升级的系统路径,分场景推进AI+制造业。“行动方案”指出
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【万兴科技】高海外收入占比,“移动端+AI”锚定未来发展 |
🔥【万兴科技】高海外收入占比,“移动端+AI”锚定未来发展 | [红包]【核心观点】多模态AI赛道稀缺的核心标的,海外收入超90%奠定业绩基础。移动端率先放量带来经营拐点,AI收入超高速发展且占比领先,当前位置空间显著。 [礼物]【简介:全球创意软件领军】 涵盖视频创意、绘图创意、文档创意、实用工具,2024年收入14.40亿元,同比持平,预计25年实现10%增速。其中,以万兴喵影(Filmora)为代表的视频编辑软件为传统核心业务,24年收入9.61亿元占比67%。公司海外收入占比超90%并
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2026-01-13 20:12:10
商业航天三部曲,太空光伏星辰大海!
商业航天三部曲,太空光伏星辰大海! #最新催化: 25年最后一周中国向ITU申报了11个卫星星座申报计划,总体卫星规模超20万颗;1月9日美国联邦通信委员会(FCC)授权Space X在现有已部署8000余颗卫星基础上增加部署7500颗 V2星链卫星。本次中国集中申报正式跃升为国家战略层面,通过一次高度集中的制度性申报动作,提前锁定未来低轨空间竞争的战略纵深。也标志着中美在太空资源领域正进行新一轮全方位竞争! #近地轨道中期晶硅电池组件市场规模或达1200亿元 提到的国际电信联盟ITU基于频谱资
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【招商汽车】看好机器人产业进展,重视核心环节标的
【招商汽车】看好机器人产业进展,重视核心环节标的 2026年T机器人有望迎来量产,产业进展可期,建议关注产业链核心标的。 (1)Tier 1:三花、拓普,新泉; (2)灵巧手:德昌电机控股、兆威机电等; (3)丝杠:浙江荣泰、恒立液压、五洲新春、嵘泰股份等; (4)减速器:斯菱、隆盛科技、双环传动、HNGF等 (5)电机:恒帅股份、伟创电气等 (6)电子皮肤:汉威科技、道氏技术
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【招商医药】巨子生物获批第二张重组胶原械三证
【招商医药】巨子生物获批第二张重组胶原械三证,医美管线陆续落证有望逐步贡献增量 [玫瑰]1月15日,巨子生物重组I型a1亚型胶原蛋白及透明质酸钠复合溶液获批,相比公司25年10月获批的由公司自主研发重组胶原证照,针对“即可填充和长效修复”进行设计,1月15日落证的产品用于真皮层的注射,以改善面颊部平整度。 [玫瑰]行业背景:当前医美下证的多元化,再生类产品截至25年12月份国内14证(10童颜+4少女),预计26年童颜针市场有望快速扩容;胶原证照多元化但仍处于红利期(重组仅锦波3证);巨子于10
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SOFC+AIDC柴发+固态电池三重催化
()SOFC+AIDC柴发+固态电池三重催化,再次强call潍柴动力AH 上周开始我们持续推荐潍柴动力,关于SOFC和AIDC柴发的两点逻辑不再赘述。 [庆祝]昨日公司在投资者互动平台表示:公司已完成行业领先级别的硫化物全固态电池实验室研究,正在进行产业化落地研发工作;数据中心用发电产品需求强劲、产销两旺;公司正在加速进行SOFC产能提升以满足客户需求。 [玫瑰]投资建议:我们认为今年公司AI数据中心供电方向上的业务进展很有可能超市场预期,同时看好公司在新能源赛道的转型布局,非常期待今年市场给公
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2026-01-15 13:03:37
特种行业稀缺AI,AI收入持续高增
()特种行业稀缺AI,AI收入持续高增 #瞄准特种制造高壁垒,构建工业AI护城河。依托在航空航天、装备制造等特种行业的积累,将行业Know-how与AI深度融合,从研发仿真到生产测试全链条赋能,构建场景壁垒;以“行业知识库+AI中台+工业软件”为底座,打造高粘性的垂直解决方案,从“项目定制服务”向“平台化AI产品”升级,盈利模型与客户价值持续优化。预计25年AI收入5亿元,26年预计突破8亿元。
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2026-01-15 13:00:30
永和股份25年报业绩预告点评
永和股份25年报业绩预告点评:制冷剂销量环比下滑,主流品种价格持续向上,含氟聚合物略有承压 [玫瑰] 25年公司预计实现归母净利润5.30-6.30亿元(yoy+111%~151%),中值为5.80亿元(yoy+131%),其中25Q4公司预计实现归母净利润为0.61~1.61亿元(yoy-42%~53%,QoQ-69%~-19%),中值为1.11亿元(yoy+6%,QoQ-44%)。 [玫瑰]主流制冷剂景气持续上行,但Q4出口量及部分品种略有承压。价格方面:根据百川盈孚数据,25Q4主流制冷剂
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2026-01-15 11:28:52
华宝国际要点跟踪
华宝国际要点跟踪 1、25H1经调整利润1.92亿元,25年经调整利润预计约4亿元,减值比较多、报表利润不会很高。26年主要得益于海外爆珠业务发展,经营利润预计有望实现5亿元以上。 2、印尼新型再造烟叶基地年产能3000吨,全部建设完成,25年向国际烟草客户批量供货1000吨以上,预计产生收入0.5-1亿元;目前仍在和国际烟草客户协同提升产品竞争力。 3、公司目前国内烟草相关业务约4亿元+,烟用香精约3.5亿元,后续有望保持相对稳定,目前收入、利润率已经下降较多,对公司影响较小。 4、公司强化国
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2026-01-15 11:28:01
【阜博集团】可灵ARR持续增长
【阜博集团】可灵ARR持续增长,AIGC时代内容确权需求持续增长,版权保护服务商有望受益 #商业模式:全球领先的数字资产和交易服务提供商,基于影视基因数字指纹和水印核心专利技术,保护数字内容资产权益 1)订阅服务:收入占比46%,主要客户为海外内容方(迪士尼、华纳等)及国内平台方(蚂蚁、抖音等),基于内容保护量及API调用量收费,; 2)增值服务:收入占比54%,通过Youtube、FB、Ins等UGC平台识别版权内容获得收入分成。 #核心优势 1)行业地位领先:公司在美国电影协会和Movie
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2026-01-14 21:11:47
AI客服Agent:阿里千问超级App时代最受益方向,
()【国联民生计算机】AI客服Agent:阿里千问超级App时代最受益方向,对接各行各业“办事”的关键 千问将成为用户对接衣食住行与千行百业“办事入口”。 1月14日,阿里巴巴视频号预告,1月15日10:00将召开千问App发布会,见证AI如何“开启办事时代”。此前,阿里核心管理层表示,将千问项目视为“AI时代的未来之战”。阿里计划将地图、外卖、订票、办公、学习、购物、健康等各类生活场景接入千问,赋予其强大的“办事”能力。 AI客服agent是唯一无法绕过的赛道:千问超级入口时代客服Agent将
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【奥浦迈】收购澎立生物100%股权已完成过户,#2026全年纳入并表范围
🌈【奥浦迈】收购澎立生物100%股权已完成过户,#2026全年纳入并表范围 🌟事件:2026年1月4日,公司收购澎立生物100%股权已完成过户,2026全年澎立生物将纳入并表范围。 🤔简评: 🔹#澎立生物对奥浦迈的业绩增厚程度如何? 🔸2026年,澎立生物对奥浦迈收入、利润分别至少增厚4.68亿元、6563万元。 🔸根据前期业绩承诺,澎立生物2025-2029收入分别为3.95亿/4.68亿/5.30亿/5.90亿/6.47亿元,净利润分别为5237万/6563万/7900万/949
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TempusAI业绩出色,AI医疗医药多个催化
()TempusAI业绩出色,AI医疗医药多个催化 #TempusAI发布FY25业绩盘前涨12%、体现AI制药相关业务的明显拉动作用。公司FY25营收约为12.7亿美元,同比增长约83%,其中不计Ambry业务,有机增长约30%。截至 2025 年 12 月 31 日,公司报告的总合同价值 (TCV) 超过 11 亿美元,创历史新高。 #OpenAI推出ChatGPT Health(202601) [礼物]支持整合用户电子病历、Apple Health健康数据,提供个性化健康分析与建议。全球每
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2026-01-14 13:45:14
锡:新一轮逼空行情
()锡:新一轮逼空行情 [红包]近期锡价强势站上40万/吨,突破历史新高。 #逼空情绪强化。核心催化主要为商品逼空情绪蔓延,锡作为国际定价的小金属品种,由于长期供需失衡导致库存持续处于低位,提供逼空机会。目前国内社会库存加两地期货库存合计约2万吨,尤其社会库存在锡价突破35万后大幅去库,或为空头/投机资金在现货市场大幅买入导致。 #供给端,刚果金政局动荡,印尼小矿山整合,缅甸佤邦复产进度不及预期,导致锡的供给存在极大不确定性。 #需求端,锡的需求与半导体高度相关,今年或为AI需求增量最大的一年,
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【华创医药】SMO格局稳固,行业有望开启成长新周期
【华创医药】SMO格局稳固,行业有望开启成长新周期 🌟受益于行业需求回暖,企业研发投入与临床试验数量同步增长促进行业扩容。据CDE数据,25年国内注册类药物临床试验数量5173项(+6.4%),其中1/2/3期分别+16.34%/40.57%/1.46%。随着行业回暖,SMO订单价格有望止跌企稳,甚至迎来上行空间。据思派预测,2030年中国SMO行业规模有望达350亿元。 🌟参考日本经验,未来SMO有望呈现高度集中的特征。截至2023年,按销售额计,日本CR5市场份额合计超过80%。中国的S
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【中邮AI】政策吹响号角,AI驱动工业软件迈向“智变”关键期
【中邮AI】政策吹响号角,AI驱动工业软件迈向“智变”关键期 1、政策加码工业互联网与AI融合,推动平台向“质优效高”转变。25年底,工信部印发《推动工业互联网平台高质量发展行动方案(2026—2028年)》,提出到2028年具有影响力的平台超450家、工业设备连接数突破1.2亿台(套)、平台普及率达到55%以上;该行动方案与《工业互联网与人工智能融合赋能行动方案》及《“人工智能+制造”专项行动实施意见》形成政策合力。 2、政策明确工业智能升级的系统路径,分场景推进AI+制造业。“行动方案”指出
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2026-01-13 20:20:34
【万兴科技】高海外收入占比,“移动端+AI”锚定未来发展 |
🔥【万兴科技】高海外收入占比,“移动端+AI”锚定未来发展 | [红包]【核心观点】多模态AI赛道稀缺的核心标的,海外收入超90%奠定业绩基础。移动端率先放量带来经营拐点,AI收入超高速发展且占比领先,当前位置空间显著。 [礼物]【简介:全球创意软件领军】 涵盖视频创意、绘图创意、文档创意、实用工具,2024年收入14.40亿元,同比持平,预计25年实现10%增速。其中,以万兴喵影(Filmora)为代表的视频编辑软件为传统核心业务,24年收入9.61亿元占比67%。公司海外收入占比超90%并
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商业航天三部曲,太空光伏星辰大海!
商业航天三部曲,太空光伏星辰大海! #最新催化: 25年最后一周中国向ITU申报了11个卫星星座申报计划,总体卫星规模超20万颗;1月9日美国联邦通信委员会(FCC)授权Space X在现有已部署8000余颗卫星基础上增加部署7500颗 V2星链卫星。本次中国集中申报正式跃升为国家战略层面,通过一次高度集中的制度性申报动作,提前锁定未来低轨空间竞争的战略纵深。也标志着中美在太空资源领域正进行新一轮全方位竞争! #近地轨道中期晶硅电池组件市场规模或达1200亿元 提到的国际电信联盟ITU基于频谱资
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【招商汽车】看好机器人产业进展,重视核心环节标的
【招商汽车】看好机器人产业进展,重视核心环节标的 2026年T机器人有望迎来量产,产业进展可期,建议关注产业链核心标的。 (1)Tier 1:三花、拓普,新泉; (2)灵巧手:德昌电机控股、兆威机电等; (3)丝杠:浙江荣泰、恒立液压、五洲新春、嵘泰股份等; (4)减速器:斯菱、隆盛科技、双环传动、HNGF等 (5)电机:恒帅股份、伟创电气等 (6)电子皮肤:汉威科技、道氏技术
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【招商医药】巨子生物获批第二张重组胶原械三证
【招商医药】巨子生物获批第二张重组胶原械三证,医美管线陆续落证有望逐步贡献增量 [玫瑰]1月15日,巨子生物重组I型a1亚型胶原蛋白及透明质酸钠复合溶液获批,相比公司25年10月获批的由公司自主研发重组胶原证照,针对“即可填充和长效修复”进行设计,1月15日落证的产品用于真皮层的注射,以改善面颊部平整度。 [玫瑰]行业背景:当前医美下证的多元化,再生类产品截至25年12月份国内14证(10童颜+4少女),预计26年童颜针市场有望快速扩容;胶原证照多元化但仍处于红利期(重组仅锦波3证);巨子于10
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SOFC+AIDC柴发+固态电池三重催化
()SOFC+AIDC柴发+固态电池三重催化,再次强call潍柴动力AH 上周开始我们持续推荐潍柴动力,关于SOFC和AIDC柴发的两点逻辑不再赘述。 [庆祝]昨日公司在投资者互动平台表示:公司已完成行业领先级别的硫化物全固态电池实验室研究,正在进行产业化落地研发工作;数据中心用发电产品需求强劲、产销两旺;公司正在加速进行SOFC产能提升以满足客户需求。 [玫瑰]投资建议:我们认为今年公司AI数据中心供电方向上的业务进展很有可能超市场预期,同时看好公司在新能源赛道的转型布局,非常期待今年市场给公
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特种行业稀缺AI,AI收入持续高增
()特种行业稀缺AI,AI收入持续高增 #瞄准特种制造高壁垒,构建工业AI护城河。依托在航空航天、装备制造等特种行业的积累,将行业Know-how与AI深度融合,从研发仿真到生产测试全链条赋能,构建场景壁垒;以“行业知识库+AI中台+工业软件”为底座,打造高粘性的垂直解决方案,从“项目定制服务”向“平台化AI产品”升级,盈利模型与客户价值持续优化。预计25年AI收入5亿元,26年预计突破8亿元。
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永和股份25年报业绩预告点评
永和股份25年报业绩预告点评:制冷剂销量环比下滑,主流品种价格持续向上,含氟聚合物略有承压 [玫瑰] 25年公司预计实现归母净利润5.30-6.30亿元(yoy+111%~151%),中值为5.80亿元(yoy+131%),其中25Q4公司预计实现归母净利润为0.61~1.61亿元(yoy-42%~53%,QoQ-69%~-19%),中值为1.11亿元(yoy+6%,QoQ-44%)。 [玫瑰]主流制冷剂景气持续上行,但Q4出口量及部分品种略有承压。价格方面:根据百川盈孚数据,25Q4主流制冷剂
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华宝国际要点跟踪
华宝国际要点跟踪 1、25H1经调整利润1.92亿元,25年经调整利润预计约4亿元,减值比较多、报表利润不会很高。26年主要得益于海外爆珠业务发展,经营利润预计有望实现5亿元以上。 2、印尼新型再造烟叶基地年产能3000吨,全部建设完成,25年向国际烟草客户批量供货1000吨以上,预计产生收入0.5-1亿元;目前仍在和国际烟草客户协同提升产品竞争力。 3、公司目前国内烟草相关业务约4亿元+,烟用香精约3.5亿元,后续有望保持相对稳定,目前收入、利润率已经下降较多,对公司影响较小。 4、公司强化国
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【阜博集团】可灵ARR持续增长
【阜博集团】可灵ARR持续增长,AIGC时代内容确权需求持续增长,版权保护服务商有望受益 #商业模式:全球领先的数字资产和交易服务提供商,基于影视基因数字指纹和水印核心专利技术,保护数字内容资产权益 1)订阅服务:收入占比46%,主要客户为海外内容方(迪士尼、华纳等)及国内平台方(蚂蚁、抖音等),基于内容保护量及API调用量收费,; 2)增值服务:收入占比54%,通过Youtube、FB、Ins等UGC平台识别版权内容获得收入分成。 #核心优势 1)行业地位领先:公司在美国电影协会和Movie
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AI客服Agent:阿里千问超级App时代最受益方向,
()【国联民生计算机】AI客服Agent:阿里千问超级App时代最受益方向,对接各行各业“办事”的关键 千问将成为用户对接衣食住行与千行百业“办事入口”。 1月14日,阿里巴巴视频号预告,1月15日10:00将召开千问App发布会,见证AI如何“开启办事时代”。此前,阿里核心管理层表示,将千问项目视为“AI时代的未来之战”。阿里计划将地图、外卖、订票、办公、学习、购物、健康等各类生活场景接入千问,赋予其强大的“办事”能力。 AI客服agent是唯一无法绕过的赛道:千问超级入口时代客服Agent将
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【奥浦迈】收购澎立生物100%股权已完成过户,#2026全年纳入并表范围
🌈【奥浦迈】收购澎立生物100%股权已完成过户,#2026全年纳入并表范围 🌟事件:2026年1月4日,公司收购澎立生物100%股权已完成过户,2026全年澎立生物将纳入并表范围。 🤔简评: 🔹#澎立生物对奥浦迈的业绩增厚程度如何? 🔸2026年,澎立生物对奥浦迈收入、利润分别至少增厚4.68亿元、6563万元。 🔸根据前期业绩承诺,澎立生物2025-2029收入分别为3.95亿/4.68亿/5.30亿/5.90亿/6.47亿元,净利润分别为5237万/6563万/7900万/949
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TempusAI业绩出色,AI医疗医药多个催化
()TempusAI业绩出色,AI医疗医药多个催化 #TempusAI发布FY25业绩盘前涨12%、体现AI制药相关业务的明显拉动作用。公司FY25营收约为12.7亿美元,同比增长约83%,其中不计Ambry业务,有机增长约30%。截至 2025 年 12 月 31 日,公司报告的总合同价值 (TCV) 超过 11 亿美元,创历史新高。 #OpenAI推出ChatGPT Health(202601) [礼物]支持整合用户电子病历、Apple Health健康数据,提供个性化健康分析与建议。全球每
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锡:新一轮逼空行情
()锡:新一轮逼空行情 [红包]近期锡价强势站上40万/吨,突破历史新高。 #逼空情绪强化。核心催化主要为商品逼空情绪蔓延,锡作为国际定价的小金属品种,由于长期供需失衡导致库存持续处于低位,提供逼空机会。目前国内社会库存加两地期货库存合计约2万吨,尤其社会库存在锡价突破35万后大幅去库,或为空头/投机资金在现货市场大幅买入导致。 #供给端,刚果金政局动荡,印尼小矿山整合,缅甸佤邦复产进度不及预期,导致锡的供给存在极大不确定性。 #需求端,锡的需求与半导体高度相关,今年或为AI需求增量最大的一年,
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【华创医药】SMO格局稳固,行业有望开启成长新周期
【华创医药】SMO格局稳固,行业有望开启成长新周期 🌟受益于行业需求回暖,企业研发投入与临床试验数量同步增长促进行业扩容。据CDE数据,25年国内注册类药物临床试验数量5173项(+6.4%),其中1/2/3期分别+16.34%/40.57%/1.46%。随着行业回暖,SMO订单价格有望止跌企稳,甚至迎来上行空间。据思派预测,2030年中国SMO行业规模有望达350亿元。 🌟参考日本经验,未来SMO有望呈现高度集中的特征。截至2023年,按销售额计,日本CR5市场份额合计超过80%。中国的S
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【中邮AI】政策吹响号角,AI驱动工业软件迈向“智变”关键期
【中邮AI】政策吹响号角,AI驱动工业软件迈向“智变”关键期 1、政策加码工业互联网与AI融合,推动平台向“质优效高”转变。25年底,工信部印发《推动工业互联网平台高质量发展行动方案(2026—2028年)》,提出到2028年具有影响力的平台超450家、工业设备连接数突破1.2亿台(套)、平台普及率达到55%以上;该行动方案与《工业互联网与人工智能融合赋能行动方案》及《“人工智能+制造”专项行动实施意见》形成政策合力。 2、政策明确工业智能升级的系统路径,分场景推进AI+制造业。“行动方案”指出
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【万兴科技】高海外收入占比,“移动端+AI”锚定未来发展 |
🔥【万兴科技】高海外收入占比,“移动端+AI”锚定未来发展 | [红包]【核心观点】多模态AI赛道稀缺的核心标的,海外收入超90%奠定业绩基础。移动端率先放量带来经营拐点,AI收入超高速发展且占比领先,当前位置空间显著。 [礼物]【简介:全球创意软件领军】 涵盖视频创意、绘图创意、文档创意、实用工具,2024年收入14.40亿元,同比持平,预计25年实现10%增速。其中,以万兴喵影(Filmora)为代表的视频编辑软件为传统核心业务,24年收入9.61亿元占比67%。公司海外收入占比超90%并
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商业航天三部曲,太空光伏星辰大海!
商业航天三部曲,太空光伏星辰大海! #最新催化: 25年最后一周中国向ITU申报了11个卫星星座申报计划,总体卫星规模超20万颗;1月9日美国联邦通信委员会(FCC)授权Space X在现有已部署8000余颗卫星基础上增加部署7500颗 V2星链卫星。本次中国集中申报正式跃升为国家战略层面,通过一次高度集中的制度性申报动作,提前锁定未来低轨空间竞争的战略纵深。也标志着中美在太空资源领域正进行新一轮全方位竞争! #近地轨道中期晶硅电池组件市场规模或达1200亿元 提到的国际电信联盟ITU基于频谱资
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【招商汽车】看好机器人产业进展,重视核心环节标的
【招商汽车】看好机器人产业进展,重视核心环节标的 2026年T机器人有望迎来量产,产业进展可期,建议关注产业链核心标的。 (1)Tier 1:三花、拓普,新泉; (2)灵巧手:德昌电机控股、兆威机电等; (3)丝杠:浙江荣泰、恒立液压、五洲新春、嵘泰股份等; (4)减速器:斯菱、隆盛科技、双环传动、HNGF等 (5)电机:恒帅股份、伟创电气等 (6)电子皮肤:汉威科技、道氏技术
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【招商医药】巨子生物获批第二张重组胶原械三证
【招商医药】巨子生物获批第二张重组胶原械三证,医美管线陆续落证有望逐步贡献增量 [玫瑰]1月15日,巨子生物重组I型a1亚型胶原蛋白及透明质酸钠复合溶液获批,相比公司25年10月获批的由公司自主研发重组胶原证照,针对“即可填充和长效修复”进行设计,1月15日落证的产品用于真皮层的注射,以改善面颊部平整度。 [玫瑰]行业背景:当前医美下证的多元化,再生类产品截至25年12月份国内14证(10童颜+4少女),预计26年童颜针市场有望快速扩容;胶原证照多元化但仍处于红利期(重组仅锦波3证);巨子于10
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()SOFC+AIDC柴发+固态电池三重催化,再次强call潍柴动力AH 上周开始我们持续推荐潍柴动力,关于SOFC和AIDC柴发的两点逻辑不再赘述。 [庆祝]昨日公司在投资者互动平台表示:公司已完成行业领先级别的硫化物全固态电池实验室研究,正在进行产业化落地研发工作;数据中心用发电产品需求强劲、产销两旺;公司正在加速进行SOFC产能提升以满足客户需求。 [玫瑰]投资建议:我们认为今年公司AI数据中心供电方向上的业务进展很有可能超市场预期,同时看好公司在新能源赛道的转型布局,非常期待今年市场给公
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特种行业稀缺AI,AI收入持续高增
()特种行业稀缺AI,AI收入持续高增 #瞄准特种制造高壁垒,构建工业AI护城河。依托在航空航天、装备制造等特种行业的积累,将行业Know-how与AI深度融合,从研发仿真到生产测试全链条赋能,构建场景壁垒;以“行业知识库+AI中台+工业软件”为底座,打造高粘性的垂直解决方案,从“项目定制服务”向“平台化AI产品”升级,盈利模型与客户价值持续优化。预计25年AI收入5亿元,26年预计突破8亿元。
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永和股份25年报业绩预告点评
永和股份25年报业绩预告点评:制冷剂销量环比下滑,主流品种价格持续向上,含氟聚合物略有承压 [玫瑰] 25年公司预计实现归母净利润5.30-6.30亿元(yoy+111%~151%),中值为5.80亿元(yoy+131%),其中25Q4公司预计实现归母净利润为0.61~1.61亿元(yoy-42%~53%,QoQ-69%~-19%),中值为1.11亿元(yoy+6%,QoQ-44%)。 [玫瑰]主流制冷剂景气持续上行,但Q4出口量及部分品种略有承压。价格方面:根据百川盈孚数据,25Q4主流制冷剂
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华宝国际要点跟踪
华宝国际要点跟踪 1、25H1经调整利润1.92亿元,25年经调整利润预计约4亿元,减值比较多、报表利润不会很高。26年主要得益于海外爆珠业务发展,经营利润预计有望实现5亿元以上。 2、印尼新型再造烟叶基地年产能3000吨,全部建设完成,25年向国际烟草客户批量供货1000吨以上,预计产生收入0.5-1亿元;目前仍在和国际烟草客户协同提升产品竞争力。 3、公司目前国内烟草相关业务约4亿元+,烟用香精约3.5亿元,后续有望保持相对稳定,目前收入、利润率已经下降较多,对公司影响较小。 4、公司强化国
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【阜博集团】可灵ARR持续增长
【阜博集团】可灵ARR持续增长,AIGC时代内容确权需求持续增长,版权保护服务商有望受益 #商业模式:全球领先的数字资产和交易服务提供商,基于影视基因数字指纹和水印核心专利技术,保护数字内容资产权益 1)订阅服务:收入占比46%,主要客户为海外内容方(迪士尼、华纳等)及国内平台方(蚂蚁、抖音等),基于内容保护量及API调用量收费,; 2)增值服务:收入占比54%,通过Youtube、FB、Ins等UGC平台识别版权内容获得收入分成。 #核心优势 1)行业地位领先:公司在美国电影协会和Movie
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2026-01-14 21:11:47
AI客服Agent:阿里千问超级App时代最受益方向,
()【国联民生计算机】AI客服Agent:阿里千问超级App时代最受益方向,对接各行各业“办事”的关键 千问将成为用户对接衣食住行与千行百业“办事入口”。 1月14日,阿里巴巴视频号预告,1月15日10:00将召开千问App发布会,见证AI如何“开启办事时代”。此前,阿里核心管理层表示,将千问项目视为“AI时代的未来之战”。阿里计划将地图、外卖、订票、办公、学习、购物、健康等各类生活场景接入千问,赋予其强大的“办事”能力。 AI客服agent是唯一无法绕过的赛道:千问超级入口时代客服Agent将
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【奥浦迈】收购澎立生物100%股权已完成过户,#2026全年纳入并表范围
🌈【奥浦迈】收购澎立生物100%股权已完成过户,#2026全年纳入并表范围 🌟事件:2026年1月4日,公司收购澎立生物100%股权已完成过户,2026全年澎立生物将纳入并表范围。 🤔简评: 🔹#澎立生物对奥浦迈的业绩增厚程度如何? 🔸2026年,澎立生物对奥浦迈收入、利润分别至少增厚4.68亿元、6563万元。 🔸根据前期业绩承诺,澎立生物2025-2029收入分别为3.95亿/4.68亿/5.30亿/5.90亿/6.47亿元,净利润分别为5237万/6563万/7900万/949
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TempusAI业绩出色,AI医疗医药多个催化
()TempusAI业绩出色,AI医疗医药多个催化 #TempusAI发布FY25业绩盘前涨12%、体现AI制药相关业务的明显拉动作用。公司FY25营收约为12.7亿美元,同比增长约83%,其中不计Ambry业务,有机增长约30%。截至 2025 年 12 月 31 日,公司报告的总合同价值 (TCV) 超过 11 亿美元,创历史新高。 #OpenAI推出ChatGPT Health(202601) [礼物]支持整合用户电子病历、Apple Health健康数据,提供个性化健康分析与建议。全球每
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锡:新一轮逼空行情
()锡:新一轮逼空行情 [红包]近期锡价强势站上40万/吨,突破历史新高。 #逼空情绪强化。核心催化主要为商品逼空情绪蔓延,锡作为国际定价的小金属品种,由于长期供需失衡导致库存持续处于低位,提供逼空机会。目前国内社会库存加两地期货库存合计约2万吨,尤其社会库存在锡价突破35万后大幅去库,或为空头/投机资金在现货市场大幅买入导致。 #供给端,刚果金政局动荡,印尼小矿山整合,缅甸佤邦复产进度不及预期,导致锡的供给存在极大不确定性。 #需求端,锡的需求与半导体高度相关,今年或为AI需求增量最大的一年,
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【华创医药】SMO格局稳固,行业有望开启成长新周期
【华创医药】SMO格局稳固,行业有望开启成长新周期 🌟受益于行业需求回暖,企业研发投入与临床试验数量同步增长促进行业扩容。据CDE数据,25年国内注册类药物临床试验数量5173项(+6.4%),其中1/2/3期分别+16.34%/40.57%/1.46%。随着行业回暖,SMO订单价格有望止跌企稳,甚至迎来上行空间。据思派预测,2030年中国SMO行业规模有望达350亿元。 🌟参考日本经验,未来SMO有望呈现高度集中的特征。截至2023年,按销售额计,日本CR5市场份额合计超过80%。中国的S
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【中邮AI】政策吹响号角,AI驱动工业软件迈向“智变”关键期
【中邮AI】政策吹响号角,AI驱动工业软件迈向“智变”关键期 1、政策加码工业互联网与AI融合,推动平台向“质优效高”转变。25年底,工信部印发《推动工业互联网平台高质量发展行动方案(2026—2028年)》,提出到2028年具有影响力的平台超450家、工业设备连接数突破1.2亿台(套)、平台普及率达到55%以上;该行动方案与《工业互联网与人工智能融合赋能行动方案》及《“人工智能+制造”专项行动实施意见》形成政策合力。 2、政策明确工业智能升级的系统路径,分场景推进AI+制造业。“行动方案”指出
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【万兴科技】高海外收入占比,“移动端+AI”锚定未来发展 |
🔥【万兴科技】高海外收入占比,“移动端+AI”锚定未来发展 | [红包]【核心观点】多模态AI赛道稀缺的核心标的,海外收入超90%奠定业绩基础。移动端率先放量带来经营拐点,AI收入超高速发展且占比领先,当前位置空间显著。 [礼物]【简介:全球创意软件领军】 涵盖视频创意、绘图创意、文档创意、实用工具,2024年收入14.40亿元,同比持平,预计25年实现10%增速。其中,以万兴喵影(Filmora)为代表的视频编辑软件为传统核心业务,24年收入9.61亿元占比67%。公司海外收入占比超90%并
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商业航天三部曲,太空光伏星辰大海!
商业航天三部曲,太空光伏星辰大海! #最新催化: 25年最后一周中国向ITU申报了11个卫星星座申报计划,总体卫星规模超20万颗;1月9日美国联邦通信委员会(FCC)授权Space X在现有已部署8000余颗卫星基础上增加部署7500颗 V2星链卫星。本次中国集中申报正式跃升为国家战略层面,通过一次高度集中的制度性申报动作,提前锁定未来低轨空间竞争的战略纵深。也标志着中美在太空资源领域正进行新一轮全方位竞争! #近地轨道中期晶硅电池组件市场规模或达1200亿元 提到的国际电信联盟ITU基于频谱资
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【招商汽车】看好机器人产业进展,重视核心环节标的
【招商汽车】看好机器人产业进展,重视核心环节标的 2026年T机器人有望迎来量产,产业进展可期,建议关注产业链核心标的。 (1)Tier 1:三花、拓普,新泉; (2)灵巧手:德昌电机控股、兆威机电等; (3)丝杠:浙江荣泰、恒立液压、五洲新春、嵘泰股份等; (4)减速器:斯菱、隆盛科技、双环传动、HNGF等 (5)电机:恒帅股份、伟创电气等 (6)电子皮肤:汉威科技、道氏技术
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【招商医药】巨子生物获批第二张重组胶原械三证
【招商医药】巨子生物获批第二张重组胶原械三证,医美管线陆续落证有望逐步贡献增量 [玫瑰]1月15日,巨子生物重组I型a1亚型胶原蛋白及透明质酸钠复合溶液获批,相比公司25年10月获批的由公司自主研发重组胶原证照,针对“即可填充和长效修复”进行设计,1月15日落证的产品用于真皮层的注射,以改善面颊部平整度。 [玫瑰]行业背景:当前医美下证的多元化,再生类产品截至25年12月份国内14证(10童颜+4少女),预计26年童颜针市场有望快速扩容;胶原证照多元化但仍处于红利期(重组仅锦波3证);巨子于10
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SOFC+AIDC柴发+固态电池三重催化
()SOFC+AIDC柴发+固态电池三重催化,再次强call潍柴动力AH 上周开始我们持续推荐潍柴动力,关于SOFC和AIDC柴发的两点逻辑不再赘述。 [庆祝]昨日公司在投资者互动平台表示:公司已完成行业领先级别的硫化物全固态电池实验室研究,正在进行产业化落地研发工作;数据中心用发电产品需求强劲、产销两旺;公司正在加速进行SOFC产能提升以满足客户需求。 [玫瑰]投资建议:我们认为今年公司AI数据中心供电方向上的业务进展很有可能超市场预期,同时看好公司在新能源赛道的转型布局,非常期待今年市场给公
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特种行业稀缺AI,AI收入持续高增
()特种行业稀缺AI,AI收入持续高增 #瞄准特种制造高壁垒,构建工业AI护城河。依托在航空航天、装备制造等特种行业的积累,将行业Know-how与AI深度融合,从研发仿真到生产测试全链条赋能,构建场景壁垒;以“行业知识库+AI中台+工业软件”为底座,打造高粘性的垂直解决方案,从“项目定制服务”向“平台化AI产品”升级,盈利模型与客户价值持续优化。预计25年AI收入5亿元,26年预计突破8亿元。
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永和股份25年报业绩预告点评
永和股份25年报业绩预告点评:制冷剂销量环比下滑,主流品种价格持续向上,含氟聚合物略有承压 [玫瑰] 25年公司预计实现归母净利润5.30-6.30亿元(yoy+111%~151%),中值为5.80亿元(yoy+131%),其中25Q4公司预计实现归母净利润为0.61~1.61亿元(yoy-42%~53%,QoQ-69%~-19%),中值为1.11亿元(yoy+6%,QoQ-44%)。 [玫瑰]主流制冷剂景气持续上行,但Q4出口量及部分品种略有承压。价格方面:根据百川盈孚数据,25Q4主流制冷剂
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华宝国际要点跟踪
华宝国际要点跟踪 1、25H1经调整利润1.92亿元,25年经调整利润预计约4亿元,减值比较多、报表利润不会很高。26年主要得益于海外爆珠业务发展,经营利润预计有望实现5亿元以上。 2、印尼新型再造烟叶基地年产能3000吨,全部建设完成,25年向国际烟草客户批量供货1000吨以上,预计产生收入0.5-1亿元;目前仍在和国际烟草客户协同提升产品竞争力。 3、公司目前国内烟草相关业务约4亿元+,烟用香精约3.5亿元,后续有望保持相对稳定,目前收入、利润率已经下降较多,对公司影响较小。 4、公司强化国
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【阜博集团】可灵ARR持续增长
【阜博集团】可灵ARR持续增长,AIGC时代内容确权需求持续增长,版权保护服务商有望受益 #商业模式:全球领先的数字资产和交易服务提供商,基于影视基因数字指纹和水印核心专利技术,保护数字内容资产权益 1)订阅服务:收入占比46%,主要客户为海外内容方(迪士尼、华纳等)及国内平台方(蚂蚁、抖音等),基于内容保护量及API调用量收费,; 2)增值服务:收入占比54%,通过Youtube、FB、Ins等UGC平台识别版权内容获得收入分成。 #核心优势 1)行业地位领先:公司在美国电影协会和Movie
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AI客服Agent:阿里千问超级App时代最受益方向,
()【国联民生计算机】AI客服Agent:阿里千问超级App时代最受益方向,对接各行各业“办事”的关键 千问将成为用户对接衣食住行与千行百业“办事入口”。 1月14日,阿里巴巴视频号预告,1月15日10:00将召开千问App发布会,见证AI如何“开启办事时代”。此前,阿里核心管理层表示,将千问项目视为“AI时代的未来之战”。阿里计划将地图、外卖、订票、办公、学习、购物、健康等各类生活场景接入千问,赋予其强大的“办事”能力。 AI客服agent是唯一无法绕过的赛道:千问超级入口时代客服Agent将
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【奥浦迈】收购澎立生物100%股权已完成过户,#2026全年纳入并表范围
🌈【奥浦迈】收购澎立生物100%股权已完成过户,#2026全年纳入并表范围 🌟事件:2026年1月4日,公司收购澎立生物100%股权已完成过户,2026全年澎立生物将纳入并表范围。 🤔简评: 🔹#澎立生物对奥浦迈的业绩增厚程度如何? 🔸2026年,澎立生物对奥浦迈收入、利润分别至少增厚4.68亿元、6563万元。 🔸根据前期业绩承诺,澎立生物2025-2029收入分别为3.95亿/4.68亿/5.30亿/5.90亿/6.47亿元,净利润分别为5237万/6563万/7900万/949
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TempusAI业绩出色,AI医疗医药多个催化
()TempusAI业绩出色,AI医疗医药多个催化 #TempusAI发布FY25业绩盘前涨12%、体现AI制药相关业务的明显拉动作用。公司FY25营收约为12.7亿美元,同比增长约83%,其中不计Ambry业务,有机增长约30%。截至 2025 年 12 月 31 日,公司报告的总合同价值 (TCV) 超过 11 亿美元,创历史新高。 #OpenAI推出ChatGPT Health(202601) [礼物]支持整合用户电子病历、Apple Health健康数据,提供个性化健康分析与建议。全球每
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锡:新一轮逼空行情
()锡:新一轮逼空行情 [红包]近期锡价强势站上40万/吨,突破历史新高。 #逼空情绪强化。核心催化主要为商品逼空情绪蔓延,锡作为国际定价的小金属品种,由于长期供需失衡导致库存持续处于低位,提供逼空机会。目前国内社会库存加两地期货库存合计约2万吨,尤其社会库存在锡价突破35万后大幅去库,或为空头/投机资金在现货市场大幅买入导致。 #供给端,刚果金政局动荡,印尼小矿山整合,缅甸佤邦复产进度不及预期,导致锡的供给存在极大不确定性。 #需求端,锡的需求与半导体高度相关,今年或为AI需求增量最大的一年,
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【华创医药】SMO格局稳固,行业有望开启成长新周期
【华创医药】SMO格局稳固,行业有望开启成长新周期 🌟受益于行业需求回暖,企业研发投入与临床试验数量同步增长促进行业扩容。据CDE数据,25年国内注册类药物临床试验数量5173项(+6.4%),其中1/2/3期分别+16.34%/40.57%/1.46%。随着行业回暖,SMO订单价格有望止跌企稳,甚至迎来上行空间。据思派预测,2030年中国SMO行业规模有望达350亿元。 🌟参考日本经验,未来SMO有望呈现高度集中的特征。截至2023年,按销售额计,日本CR5市场份额合计超过80%。中国的S
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【中邮AI】政策吹响号角,AI驱动工业软件迈向“智变”关键期
【中邮AI】政策吹响号角,AI驱动工业软件迈向“智变”关键期 1、政策加码工业互联网与AI融合,推动平台向“质优效高”转变。25年底,工信部印发《推动工业互联网平台高质量发展行动方案(2026—2028年)》,提出到2028年具有影响力的平台超450家、工业设备连接数突破1.2亿台(套)、平台普及率达到55%以上;该行动方案与《工业互联网与人工智能融合赋能行动方案》及《“人工智能+制造”专项行动实施意见》形成政策合力。 2、政策明确工业智能升级的系统路径,分场景推进AI+制造业。“行动方案”指出
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【万兴科技】高海外收入占比,“移动端+AI”锚定未来发展 |
🔥【万兴科技】高海外收入占比,“移动端+AI”锚定未来发展 | [红包]【核心观点】多模态AI赛道稀缺的核心标的,海外收入超90%奠定业绩基础。移动端率先放量带来经营拐点,AI收入超高速发展且占比领先,当前位置空间显著。 [礼物]【简介:全球创意软件领军】 涵盖视频创意、绘图创意、文档创意、实用工具,2024年收入14.40亿元,同比持平,预计25年实现10%增速。其中,以万兴喵影(Filmora)为代表的视频编辑软件为传统核心业务,24年收入9.61亿元占比67%。公司海外收入占比超90%并
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商业航天三部曲,太空光伏星辰大海!
商业航天三部曲,太空光伏星辰大海! #最新催化: 25年最后一周中国向ITU申报了11个卫星星座申报计划,总体卫星规模超20万颗;1月9日美国联邦通信委员会(FCC)授权Space X在现有已部署8000余颗卫星基础上增加部署7500颗 V2星链卫星。本次中国集中申报正式跃升为国家战略层面,通过一次高度集中的制度性申报动作,提前锁定未来低轨空间竞争的战略纵深。也标志着中美在太空资源领域正进行新一轮全方位竞争! #近地轨道中期晶硅电池组件市场规模或达1200亿元 提到的国际电信联盟ITU基于频谱资
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