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大道无相我有象
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大道无相我有象
老司机
2025-12-18 11:44:37
新凯来
前天发的德艺文创20cm,皇氏集团10cm,合兴包装也涨了 新凯来被报道,逻辑慢慢会被发现了,多得不能说了,静待发酵,位置也不错。 新凯来(SiCarrier Technologies,工商注册名:深圳市新凯来技术有限公司)是一家2021年8月在深圳注册、由深圳国资委通过“深圳市重大产业投资集团”100%控股的国有半导体装备企业。其核心班底来自华为2012实验室“星光工程部”,2022年整建制独立出来,现有员工数千人,目标是打造“100%国产化”的半导体前道设备矩阵。 业务与产品 覆盖面:刻蚀、
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富创精密
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利和兴
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同惠电子
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新莱应材
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福光股份
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大道无相我有象
老司机
2025-12-17 20:25:55
M9材料升级(附相关标的最新逻辑)
M9材料升级的本质是“低损耗/低CTE/高可靠”三要素的系统性跃迁:树脂体系由PPO/碳氢复合进一步向高碳氢比例演进,电子布由一/二代布升级至Q级石英布,铜箔由HVLP3向HVLP4/5低粗糙度迭代,填料球形二氧化硅用量提升,显著降低Dk/Df与趋肤损耗,同时提升尺寸稳定性与耐热性。 落地时间窗口:英伟达Rubin系列预计2026年H2量产,Rubin Ultra正交背板2027年推出;Rubin中板(Midplane)与正交背板方案已由产业链指向M9+Q布,近期测试结果乐观并启动小批量下单,2
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国际复材
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四方达
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沃尔德
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景旺电子
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菲利华
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大道无相我有象
老司机
2025-12-17 11:24:22
可复用回收的成功是大概率,加速2.0开启而不是利好兑现
长征十二号甲(CZ‑12A)的关键分系统与回收核心环节已分步验证,前文讲过很多篇说明回收是大概率事件了,这里就不贴链接了。 李建强是中国航天科技集团八院(上海航天技术研究院)的研究员和总设计师。 长征十二甲目前已公开里程碑包括:10公里级VTVL、70/75公里级VTVL、二级静态点火(2025年8月)与一级静态点火(2025年12月6日) 若实现“发射成功+一级回收成功”,将标志“国家队”正式迈入可复用时代,有望加速我国商业航天降本增效、进入高频次发射的新阶段(可称“商业航天2.0”)。多源研
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航天机电
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佳缘科技
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大道无相我有象
老司机
2025-12-17 10:32:33
卫星放量后逻辑演变90%价值将转移到地面设备和服务端
昨天做功课时发现,商业航天随着卫星放量后价值将逐渐转到地面和配套服务(价值约90%),以及结合2026年卫星手机商用,华为是卫星手机商用最核心厂家,以及工信部12月12日提出要加强卫星网络安全,卫星安全是刚需中的刚需,种种趋势来看,这么看佳缘科技可以拿一年。 1、随着卫星放量,商业航天价值的90%迁移到地面设备和服务端 价值中枢迁移与商业模式:在地面设备与服务端约90%价值占比的结构下,应用层(通信、导航、遥感与数据服务)将成为利润中心;与运营商共建共享、G端采购与国际市场拓展共同塑造商业闭环。
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佳缘科技
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大道无相我有象
老司机
2025-12-17 08:40:58
卫星安全——刚需中的刚需,两位数复合增长
卫星安全是“空天地一体化”网络的底层基座,具备国家战略刚性需求属性;当前可重点配置的核心标的包括电科网安、盛邦安全、航天江南、佳缘科技、江南天安、数盾科技、震有科技、亚信安全等,分别在“星-地-端-核心网”安全链条形成卡位。按安全投入占卫星互联网市场规模5%-10%的常规比例测算,至2030年中国卫星互联网安全市场在中性情景下约为151亿元,乐观情景约227亿元,较2024年对应约65亿元的安全投入增量空间达到86-162亿元;在低轨星座制造五年新增约2074亿元的基础上,安全投入将随组网与运营
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佳缘科技
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电科网安
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震有科技
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盛邦安全
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大道无相我有象
老司机
2025-12-16 22:40:15
升维角度论馆长直播的意义:扩大消费+两岸团结
在A股投资一定要选择立意高远的题材,在百年之未有大变局的当下,海峡两岸民间交流和团结是振兴中华建立富强M主和谐统一的中国的重中之重的内,因此馆长的直播具有非常重要的意义,他声称他来直播的目的是以“全程直播”的方式公开回应、反驳民进党对大陆的负面宣传,并展示真实的大陆社会面貌,只要他的立场是OK的、正向的,那么无论他是被邀请还是自发前来,被“官方宠粉”都是顺其自然的事情,即使上面不引导,地方ZF和企业也都有这个觉悟性和自觉性,此前馆长在直播试播过程中,上海等地的文旅系统确实为其行程提供了便利和“加
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合兴包装
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德艺文创
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福建水泥
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皇氏集团
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大道无相我有象
老司机
2025-12-16 20:20:15
商业航天八大分支之刚需的卫星安全-星间加密
商业航天的八大分支我在另外一篇文里详细写了(https://www.jiuyangongshe.com/a/2yvt9f101lp),这里只重点写一下星间加密, 卫星航天是大国之间博弈的重要行业,商业航天涉及到相关算力、军事等等很多之间的博弈,安全问题是底线红线首要问题,是必须要上的刚需!!确定性非常高!! 昨天久之洋发布了公告其在星间通信有应用,今天收获20cm,好在今天开盘情绪不好竞价开得低,要是正常情况下开高了很多人又不敢去了,所以提前储备起来,别等到发公告时再去追高买。很多标的逻辑并不差
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佳缘科技
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久之洋
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航天电子
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大道无相我有象
老司机
2025-12-16 20:00:16
全球与中国商业航天产业时间线以及八大分支梳理
第一部分、全球与中国商业航天产业时间线梳理 商业航天的产业演进清晰呈现“政策破冰—技术触发—产业扩张—全面发展”的四阶段路径:全球层面自1960年代起步、1990年代低轨星座尝试、2000—2015年在政府项目推动下加速,到2015年至今在低轨巨型星座与可重复使用火箭的双轮驱动下进入全面发展期;中国自2014—2015年政策开放奠定产业基石,2020将卫星互联网纳入“新基建”、2021星网集团成立,2024—2025年商业航天连续被写入政府工作报告并配套质量监管与资本支持新政,海南商业航天发射场
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天力复合
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西部材料
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航天发展
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佳缘科技
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大道无相我有象
老司机
2025-12-16 14:22:31
长征十二甲小幅推迟是工程惯例,踏空者讲鬼故事,市场波动正是加仓窗口
1. 长征十二甲“只是推迟几天”,并未推迟至明年 最新权威渠道明确,长征十二甲火箭的发射窗口仅较原计划推后2-3天,主因是“一级点火方案”方面进行了调整与细节优化,以提升首飞和回收成功概率,体现国家队对任务成败高度负责的态度。发射计划未发生实质性改变,依然目标在本月内完成。 这次任务的目标就是以要“发射成功、回收成功”,此前发言总指挥明确过务必成功。 市场部分流言(如推迟至明年)为不实,没有任何官方或主流研报披露因技术、行政等原因推迟至2026年或大幅延期。 此类“技术性小幅顺延”是高可靠性工程
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臻镭科技
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西测测试
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航天电子
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佳缘科技
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航天机电
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大道无相我有象
老司机
2025-12-16 13:17:12
12.18-12.19中国商业航天发展大会,年度最大撮合场,或有很多新预期出来
大会期间出现“合作签约/项目落地”的概率高:同类论坛近期均现场签约(政企备忘录、联合实验室、园区入驻),卫星互联网生态大会亦触发跨国产业合作签约;叠加“商业航天司+行动计划(2025-2027)+运营商牌照与准入优化”,产业链具备集中发布合作与需求的现实基础。 大会“合作/落地”催化的可验证依据 论坛现场签约的既有范式:武汉“2025商业航天论坛”现场完成政企战略合作备忘录、中国航天科工与多家单位的项目合作协议、联合实验室筹建、基地入驻项目签约;同类论坛以“政产学研用协同+产业基地推介+项目签约
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航天电子
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西测测试
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臻镭科技
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佳缘科技
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大道无相我有象
老司机
2025-12-16 10:47:30
仅推迟发射产业趋势不改,周四五商业航天大会年度最大撮合场,或有很多新预期出来
大盘拖累,商业航天板块跟随整体调整,其中航天板块中主要为长征十二号甲相关的标的调整过大,或受推迟几天的短期情绪影响较大,其实团队推迟几天是为了确保一次成功的目标实现,而且再次强调了“发射成功、回收成功”的双目标达成。航天八院国家队的配置是顶级配置“八院总体设计+九洲云箭动力”,此前已静态点火测试过,没任何问题,发射只是对已经验证过的技术的一种复现,成功概率极大。 而奇点时刻近在迟尺,仅推迟几天而已,产业趋势不改,朱雀三号也推迟了几天也是超预期差一点成功(朱雀3号总指挥称刹车时点火正常就成功了,最
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航天机电
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佳缘科技
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斯瑞新材
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大道无相我有象
老司机
2025-12-16 10:18:36
扩大消费战略高度+馆长直播海峡两岸助消费=意义重大,标杆或有助力
馆长(陈之汉)昨天(12月15日)在抖音进行了1小时试播,整体效果非常火爆: 观看数据:开播不到10分钟,在线人数就突破10万;整场直播累计观看人次达到405万。 互动热度:直播间礼物刷屏不断,嘉年华、跑车等高价值礼物密集出现,馆长本人也惊呼“这就是传说中的嘉年华吗?”。 收入情况:据估算,仅1小时直播就吸金约百万元人民币,其中单价3000元的“嘉年华”礼物不断送出。 粉丝增长:目前馆长抖音账号粉丝数已达364万。 这场试播被视为他为12月27日正式直播做预热,正式直播预计从早上10点持续到凌晨
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德艺文创
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合兴包装
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平潭发展
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福建水泥
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大道无相我有象
老司机
2025-12-15 12:42:04
有分歧才有成交
每个股有自己的节奏,比如机构股的特点就是拉而不板,板也不封,封而不坚,臻镭科技这类就像机构股,有的人就喜欢这种,而有的人就喜欢量化股,偷偷蓄势,一股做气快速拉升,不给反应慢的反应时间,佳缘科技就像量化股,而且基本面也很好,这些天也没怎么涨,期待能给惊喜。 周四西测和超捷调整后突然就拉升,周四那个阴线就很美,前些天发帖说能拿一个月的雪人也是调整后突然就拉3个板,分歧时见真章。 量化股 vs 机构股:核心差异 交易/换手 量化:年双边换手率常见“30倍+”(私募量化),公募量化多为2–20倍;高换手
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佳缘科技
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大道无相我有象
老司机
2025-12-15 10:54:18
全球共振可复用验证后的2.0从快车道进入火箭道
商业航天前后从多个方面写了很多了,包括载荷是价值量最大部分、看好长征十二号甲回收的大概率事件,以及后续的加速期。 商业航天进入政策与技术双重加速期,建议围绕五大“卡位环节”配置:航天智装(卫星平台/总装)、佳缘科技(通信安全/太空算力载荷)、盟升电子(机载卫星通信终端国际适航)、西测测试(批量化带动测试服务)、斯瑞新材(液体火箭发动机铜铬锆核心材料)。上述标的分别锚定“星平台-载荷-终端-测试-发动机材料”的主线,受益于顶层政策明晰、可回收火箭验证提速与太空算力星座落地的产业大拐点,具备持续催化
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航天智装
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佳缘科技
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盟升电子
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西测测试
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斯瑞新材
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大道无相我有象
老司机
2025-12-15 10:47:42
和航天八院存在稳定且规模较大的合作,目前仍在
和航天八院存在稳定且规模较大的合作,目前仍在,具有持续性,载荷、保障和太空算力芯片服务器。 从公开信息看,佳缘科技与航天八院(上海航天技术研究院)之间确实存在稳定且规模较大的业务往来: 财务数据显示,在最近一个完整会计周期(2023 年)里,航天八院位列公司第二大客户;同期前五大客户合计贡献销售额 2.03 亿元,占公司当年总收入的 60.37%,航天八院是其中重要组成部分。 公司披露其网络安全产品已批量配套于航天八院抓总研制的星载、机载及地面测控系统,用于多路高速数据的安全加密与传输。 202
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佳缘科技
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新凯来
前天发的德艺文创20cm,皇氏集团10cm,合兴包装也涨了 新凯来被报道,逻辑慢慢会被发现了,多得不能说了,静待发酵,位置也不错。 新凯来(SiCarrier Technologies,工商注册名:深圳市新凯来技术有限公司)是一家2021年8月在深圳注册、由深圳国资委通过“深圳市重大产业投资集团”100%控股的国有半导体装备企业。其核心班底来自华为2012实验室“星光工程部”,2022年整建制独立出来,现有员工数千人,目标是打造“100%国产化”的半导体前道设备矩阵。 业务与产品 覆盖面:刻蚀、
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M9材料升级(附相关标的最新逻辑)
M9材料升级的本质是“低损耗/低CTE/高可靠”三要素的系统性跃迁:树脂体系由PPO/碳氢复合进一步向高碳氢比例演进,电子布由一/二代布升级至Q级石英布,铜箔由HVLP3向HVLP4/5低粗糙度迭代,填料球形二氧化硅用量提升,显著降低Dk/Df与趋肤损耗,同时提升尺寸稳定性与耐热性。 落地时间窗口:英伟达Rubin系列预计2026年H2量产,Rubin Ultra正交背板2027年推出;Rubin中板(Midplane)与正交背板方案已由产业链指向M9+Q布,近期测试结果乐观并启动小批量下单,2
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可复用回收的成功是大概率,加速2.0开启而不是利好兑现
长征十二号甲(CZ‑12A)的关键分系统与回收核心环节已分步验证,前文讲过很多篇说明回收是大概率事件了,这里就不贴链接了。 李建强是中国航天科技集团八院(上海航天技术研究院)的研究员和总设计师。 长征十二甲目前已公开里程碑包括:10公里级VTVL、70/75公里级VTVL、二级静态点火(2025年8月)与一级静态点火(2025年12月6日) 若实现“发射成功+一级回收成功”,将标志“国家队”正式迈入可复用时代,有望加速我国商业航天降本增效、进入高频次发射的新阶段(可称“商业航天2.0”)。多源研
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卫星放量后逻辑演变90%价值将转移到地面设备和服务端
昨天做功课时发现,商业航天随着卫星放量后价值将逐渐转到地面和配套服务(价值约90%),以及结合2026年卫星手机商用,华为是卫星手机商用最核心厂家,以及工信部12月12日提出要加强卫星网络安全,卫星安全是刚需中的刚需,种种趋势来看,这么看佳缘科技可以拿一年。 1、随着卫星放量,商业航天价值的90%迁移到地面设备和服务端 价值中枢迁移与商业模式:在地面设备与服务端约90%价值占比的结构下,应用层(通信、导航、遥感与数据服务)将成为利润中心;与运营商共建共享、G端采购与国际市场拓展共同塑造商业闭环。
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卫星安全——刚需中的刚需,两位数复合增长
卫星安全是“空天地一体化”网络的底层基座,具备国家战略刚性需求属性;当前可重点配置的核心标的包括电科网安、盛邦安全、航天江南、佳缘科技、江南天安、数盾科技、震有科技、亚信安全等,分别在“星-地-端-核心网”安全链条形成卡位。按安全投入占卫星互联网市场规模5%-10%的常规比例测算,至2030年中国卫星互联网安全市场在中性情景下约为151亿元,乐观情景约227亿元,较2024年对应约65亿元的安全投入增量空间达到86-162亿元;在低轨星座制造五年新增约2074亿元的基础上,安全投入将随组网与运营
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升维角度论馆长直播的意义:扩大消费+两岸团结
在A股投资一定要选择立意高远的题材,在百年之未有大变局的当下,海峡两岸民间交流和团结是振兴中华建立富强M主和谐统一的中国的重中之重的内,因此馆长的直播具有非常重要的意义,他声称他来直播的目的是以“全程直播”的方式公开回应、反驳民进党对大陆的负面宣传,并展示真实的大陆社会面貌,只要他的立场是OK的、正向的,那么无论他是被邀请还是自发前来,被“官方宠粉”都是顺其自然的事情,即使上面不引导,地方ZF和企业也都有这个觉悟性和自觉性,此前馆长在直播试播过程中,上海等地的文旅系统确实为其行程提供了便利和“加
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商业航天八大分支之刚需的卫星安全-星间加密
商业航天的八大分支我在另外一篇文里详细写了(https://www.jiuyangongshe.com/a/2yvt9f101lp),这里只重点写一下星间加密, 卫星航天是大国之间博弈的重要行业,商业航天涉及到相关算力、军事等等很多之间的博弈,安全问题是底线红线首要问题,是必须要上的刚需!!确定性非常高!! 昨天久之洋发布了公告其在星间通信有应用,今天收获20cm,好在今天开盘情绪不好竞价开得低,要是正常情况下开高了很多人又不敢去了,所以提前储备起来,别等到发公告时再去追高买。很多标的逻辑并不差
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全球与中国商业航天产业时间线以及八大分支梳理
第一部分、全球与中国商业航天产业时间线梳理 商业航天的产业演进清晰呈现“政策破冰—技术触发—产业扩张—全面发展”的四阶段路径:全球层面自1960年代起步、1990年代低轨星座尝试、2000—2015年在政府项目推动下加速,到2015年至今在低轨巨型星座与可重复使用火箭的双轮驱动下进入全面发展期;中国自2014—2015年政策开放奠定产业基石,2020将卫星互联网纳入“新基建”、2021星网集团成立,2024—2025年商业航天连续被写入政府工作报告并配套质量监管与资本支持新政,海南商业航天发射场
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长征十二甲小幅推迟是工程惯例,踏空者讲鬼故事,市场波动正是加仓窗口
1. 长征十二甲“只是推迟几天”,并未推迟至明年 最新权威渠道明确,长征十二甲火箭的发射窗口仅较原计划推后2-3天,主因是“一级点火方案”方面进行了调整与细节优化,以提升首飞和回收成功概率,体现国家队对任务成败高度负责的态度。发射计划未发生实质性改变,依然目标在本月内完成。 这次任务的目标就是以要“发射成功、回收成功”,此前发言总指挥明确过务必成功。 市场部分流言(如推迟至明年)为不实,没有任何官方或主流研报披露因技术、行政等原因推迟至2026年或大幅延期。 此类“技术性小幅顺延”是高可靠性工程
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12.18-12.19中国商业航天发展大会,年度最大撮合场,或有很多新预期出来
大会期间出现“合作签约/项目落地”的概率高:同类论坛近期均现场签约(政企备忘录、联合实验室、园区入驻),卫星互联网生态大会亦触发跨国产业合作签约;叠加“商业航天司+行动计划(2025-2027)+运营商牌照与准入优化”,产业链具备集中发布合作与需求的现实基础。 大会“合作/落地”催化的可验证依据 论坛现场签约的既有范式:武汉“2025商业航天论坛”现场完成政企战略合作备忘录、中国航天科工与多家单位的项目合作协议、联合实验室筹建、基地入驻项目签约;同类论坛以“政产学研用协同+产业基地推介+项目签约
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仅推迟发射产业趋势不改,周四五商业航天大会年度最大撮合场,或有很多新预期出来
大盘拖累,商业航天板块跟随整体调整,其中航天板块中主要为长征十二号甲相关的标的调整过大,或受推迟几天的短期情绪影响较大,其实团队推迟几天是为了确保一次成功的目标实现,而且再次强调了“发射成功、回收成功”的双目标达成。航天八院国家队的配置是顶级配置“八院总体设计+九洲云箭动力”,此前已静态点火测试过,没任何问题,发射只是对已经验证过的技术的一种复现,成功概率极大。 而奇点时刻近在迟尺,仅推迟几天而已,产业趋势不改,朱雀三号也推迟了几天也是超预期差一点成功(朱雀3号总指挥称刹车时点火正常就成功了,最
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扩大消费战略高度+馆长直播海峡两岸助消费=意义重大,标杆或有助力
馆长(陈之汉)昨天(12月15日)在抖音进行了1小时试播,整体效果非常火爆: 观看数据:开播不到10分钟,在线人数就突破10万;整场直播累计观看人次达到405万。 互动热度:直播间礼物刷屏不断,嘉年华、跑车等高价值礼物密集出现,馆长本人也惊呼“这就是传说中的嘉年华吗?”。 收入情况:据估算,仅1小时直播就吸金约百万元人民币,其中单价3000元的“嘉年华”礼物不断送出。 粉丝增长:目前馆长抖音账号粉丝数已达364万。 这场试播被视为他为12月27日正式直播做预热,正式直播预计从早上10点持续到凌晨
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有分歧才有成交
每个股有自己的节奏,比如机构股的特点就是拉而不板,板也不封,封而不坚,臻镭科技这类就像机构股,有的人就喜欢这种,而有的人就喜欢量化股,偷偷蓄势,一股做气快速拉升,不给反应慢的反应时间,佳缘科技就像量化股,而且基本面也很好,这些天也没怎么涨,期待能给惊喜。 周四西测和超捷调整后突然就拉升,周四那个阴线就很美,前些天发帖说能拿一个月的雪人也是调整后突然就拉3个板,分歧时见真章。 量化股 vs 机构股:核心差异 交易/换手 量化:年双边换手率常见“30倍+”(私募量化),公募量化多为2–20倍;高换手
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全球共振可复用验证后的2.0从快车道进入火箭道
商业航天前后从多个方面写了很多了,包括载荷是价值量最大部分、看好长征十二号甲回收的大概率事件,以及后续的加速期。 商业航天进入政策与技术双重加速期,建议围绕五大“卡位环节”配置:航天智装(卫星平台/总装)、佳缘科技(通信安全/太空算力载荷)、盟升电子(机载卫星通信终端国际适航)、西测测试(批量化带动测试服务)、斯瑞新材(液体火箭发动机铜铬锆核心材料)。上述标的分别锚定“星平台-载荷-终端-测试-发动机材料”的主线,受益于顶层政策明晰、可回收火箭验证提速与太空算力星座落地的产业大拐点,具备持续催化
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航天智装
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佳缘科技
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盟升电子
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西测测试
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斯瑞新材
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大道无相我有象
老司机
2025-12-15 10:47:42
和航天八院存在稳定且规模较大的合作,目前仍在
和航天八院存在稳定且规模较大的合作,目前仍在,具有持续性,载荷、保障和太空算力芯片服务器。 从公开信息看,佳缘科技与航天八院(上海航天技术研究院)之间确实存在稳定且规模较大的业务往来: 财务数据显示,在最近一个完整会计周期(2023 年)里,航天八院位列公司第二大客户;同期前五大客户合计贡献销售额 2.03 亿元,占公司当年总收入的 60.37%,航天八院是其中重要组成部分。 公司披露其网络安全产品已批量配套于航天八院抓总研制的星载、机载及地面测控系统,用于多路高速数据的安全加密与传输。 202
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佳缘科技
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编辑交易计划
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大道无相我有象
老司机
2025-12-18 11:44:37
新凯来
前天发的德艺文创20cm,皇氏集团10cm,合兴包装也涨了 新凯来被报道,逻辑慢慢会被发现了,多得不能说了,静待发酵,位置也不错。 新凯来(SiCarrier Technologies,工商注册名:深圳市新凯来技术有限公司)是一家2021年8月在深圳注册、由深圳国资委通过“深圳市重大产业投资集团”100%控股的国有半导体装备企业。其核心班底来自华为2012实验室“星光工程部”,2022年整建制独立出来,现有员工数千人,目标是打造“100%国产化”的半导体前道设备矩阵。 业务与产品 覆盖面:刻蚀、
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富创精密
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2025-12-17 20:25:55
M9材料升级(附相关标的最新逻辑)
M9材料升级的本质是“低损耗/低CTE/高可靠”三要素的系统性跃迁:树脂体系由PPO/碳氢复合进一步向高碳氢比例演进,电子布由一/二代布升级至Q级石英布,铜箔由HVLP3向HVLP4/5低粗糙度迭代,填料球形二氧化硅用量提升,显著降低Dk/Df与趋肤损耗,同时提升尺寸稳定性与耐热性。 落地时间窗口:英伟达Rubin系列预计2026年H2量产,Rubin Ultra正交背板2027年推出;Rubin中板(Midplane)与正交背板方案已由产业链指向M9+Q布,近期测试结果乐观并启动小批量下单,2
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四方达
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2025-12-17 11:24:22
可复用回收的成功是大概率,加速2.0开启而不是利好兑现
长征十二号甲(CZ‑12A)的关键分系统与回收核心环节已分步验证,前文讲过很多篇说明回收是大概率事件了,这里就不贴链接了。 李建强是中国航天科技集团八院(上海航天技术研究院)的研究员和总设计师。 长征十二甲目前已公开里程碑包括:10公里级VTVL、70/75公里级VTVL、二级静态点火(2025年8月)与一级静态点火(2025年12月6日) 若实现“发射成功+一级回收成功”,将标志“国家队”正式迈入可复用时代,有望加速我国商业航天降本增效、进入高频次发射的新阶段(可称“商业航天2.0”)。多源研
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航天机电
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佳缘科技
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2025-12-17 10:32:33
卫星放量后逻辑演变90%价值将转移到地面设备和服务端
昨天做功课时发现,商业航天随着卫星放量后价值将逐渐转到地面和配套服务(价值约90%),以及结合2026年卫星手机商用,华为是卫星手机商用最核心厂家,以及工信部12月12日提出要加强卫星网络安全,卫星安全是刚需中的刚需,种种趋势来看,这么看佳缘科技可以拿一年。 1、随着卫星放量,商业航天价值的90%迁移到地面设备和服务端 价值中枢迁移与商业模式:在地面设备与服务端约90%价值占比的结构下,应用层(通信、导航、遥感与数据服务)将成为利润中心;与运营商共建共享、G端采购与国际市场拓展共同塑造商业闭环。
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佳缘科技
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2025-12-17 08:40:58
卫星安全——刚需中的刚需,两位数复合增长
卫星安全是“空天地一体化”网络的底层基座,具备国家战略刚性需求属性;当前可重点配置的核心标的包括电科网安、盛邦安全、航天江南、佳缘科技、江南天安、数盾科技、震有科技、亚信安全等,分别在“星-地-端-核心网”安全链条形成卡位。按安全投入占卫星互联网市场规模5%-10%的常规比例测算,至2030年中国卫星互联网安全市场在中性情景下约为151亿元,乐观情景约227亿元,较2024年对应约65亿元的安全投入增量空间达到86-162亿元;在低轨星座制造五年新增约2074亿元的基础上,安全投入将随组网与运营
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佳缘科技
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电科网安
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震有科技
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盛邦安全
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2025-12-16 22:40:15
升维角度论馆长直播的意义:扩大消费+两岸团结
在A股投资一定要选择立意高远的题材,在百年之未有大变局的当下,海峡两岸民间交流和团结是振兴中华建立富强M主和谐统一的中国的重中之重的内,因此馆长的直播具有非常重要的意义,他声称他来直播的目的是以“全程直播”的方式公开回应、反驳民进党对大陆的负面宣传,并展示真实的大陆社会面貌,只要他的立场是OK的、正向的,那么无论他是被邀请还是自发前来,被“官方宠粉”都是顺其自然的事情,即使上面不引导,地方ZF和企业也都有这个觉悟性和自觉性,此前馆长在直播试播过程中,上海等地的文旅系统确实为其行程提供了便利和“加
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合兴包装
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德艺文创
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皇氏集团
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2025-12-16 20:20:15
商业航天八大分支之刚需的卫星安全-星间加密
商业航天的八大分支我在另外一篇文里详细写了(https://www.jiuyangongshe.com/a/2yvt9f101lp),这里只重点写一下星间加密, 卫星航天是大国之间博弈的重要行业,商业航天涉及到相关算力、军事等等很多之间的博弈,安全问题是底线红线首要问题,是必须要上的刚需!!确定性非常高!! 昨天久之洋发布了公告其在星间通信有应用,今天收获20cm,好在今天开盘情绪不好竞价开得低,要是正常情况下开高了很多人又不敢去了,所以提前储备起来,别等到发公告时再去追高买。很多标的逻辑并不差
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佳缘科技
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久之洋
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全球与中国商业航天产业时间线以及八大分支梳理
第一部分、全球与中国商业航天产业时间线梳理 商业航天的产业演进清晰呈现“政策破冰—技术触发—产业扩张—全面发展”的四阶段路径:全球层面自1960年代起步、1990年代低轨星座尝试、2000—2015年在政府项目推动下加速,到2015年至今在低轨巨型星座与可重复使用火箭的双轮驱动下进入全面发展期;中国自2014—2015年政策开放奠定产业基石,2020将卫星互联网纳入“新基建”、2021星网集团成立,2024—2025年商业航天连续被写入政府工作报告并配套质量监管与资本支持新政,海南商业航天发射场
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天力复合
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西部材料
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佳缘科技
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大道无相我有象
老司机
2025-12-16 14:22:31
长征十二甲小幅推迟是工程惯例,踏空者讲鬼故事,市场波动正是加仓窗口
1. 长征十二甲“只是推迟几天”,并未推迟至明年 最新权威渠道明确,长征十二甲火箭的发射窗口仅较原计划推后2-3天,主因是“一级点火方案”方面进行了调整与细节优化,以提升首飞和回收成功概率,体现国家队对任务成败高度负责的态度。发射计划未发生实质性改变,依然目标在本月内完成。 这次任务的目标就是以要“发射成功、回收成功”,此前发言总指挥明确过务必成功。 市场部分流言(如推迟至明年)为不实,没有任何官方或主流研报披露因技术、行政等原因推迟至2026年或大幅延期。 此类“技术性小幅顺延”是高可靠性工程
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臻镭科技
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西测测试
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航天电子
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航天机电
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大道无相我有象
老司机
2025-12-16 13:17:12
12.18-12.19中国商业航天发展大会,年度最大撮合场,或有很多新预期出来
大会期间出现“合作签约/项目落地”的概率高:同类论坛近期均现场签约(政企备忘录、联合实验室、园区入驻),卫星互联网生态大会亦触发跨国产业合作签约;叠加“商业航天司+行动计划(2025-2027)+运营商牌照与准入优化”,产业链具备集中发布合作与需求的现实基础。 大会“合作/落地”催化的可验证依据 论坛现场签约的既有范式:武汉“2025商业航天论坛”现场完成政企战略合作备忘录、中国航天科工与多家单位的项目合作协议、联合实验室筹建、基地入驻项目签约;同类论坛以“政产学研用协同+产业基地推介+项目签约
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航天电子
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西测测试
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臻镭科技
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佳缘科技
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大道无相我有象
老司机
2025-12-16 10:47:30
仅推迟发射产业趋势不改,周四五商业航天大会年度最大撮合场,或有很多新预期出来
大盘拖累,商业航天板块跟随整体调整,其中航天板块中主要为长征十二号甲相关的标的调整过大,或受推迟几天的短期情绪影响较大,其实团队推迟几天是为了确保一次成功的目标实现,而且再次强调了“发射成功、回收成功”的双目标达成。航天八院国家队的配置是顶级配置“八院总体设计+九洲云箭动力”,此前已静态点火测试过,没任何问题,发射只是对已经验证过的技术的一种复现,成功概率极大。 而奇点时刻近在迟尺,仅推迟几天而已,产业趋势不改,朱雀三号也推迟了几天也是超预期差一点成功(朱雀3号总指挥称刹车时点火正常就成功了,最
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航天机电
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斯瑞新材
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大道无相我有象
老司机
2025-12-16 10:18:36
扩大消费战略高度+馆长直播海峡两岸助消费=意义重大,标杆或有助力
馆长(陈之汉)昨天(12月15日)在抖音进行了1小时试播,整体效果非常火爆: 观看数据:开播不到10分钟,在线人数就突破10万;整场直播累计观看人次达到405万。 互动热度:直播间礼物刷屏不断,嘉年华、跑车等高价值礼物密集出现,馆长本人也惊呼“这就是传说中的嘉年华吗?”。 收入情况:据估算,仅1小时直播就吸金约百万元人民币,其中单价3000元的“嘉年华”礼物不断送出。 粉丝增长:目前馆长抖音账号粉丝数已达364万。 这场试播被视为他为12月27日正式直播做预热,正式直播预计从早上10点持续到凌晨
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德艺文创
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平潭发展
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福建水泥
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大道无相我有象
老司机
2025-12-15 12:42:04
有分歧才有成交
每个股有自己的节奏,比如机构股的特点就是拉而不板,板也不封,封而不坚,臻镭科技这类就像机构股,有的人就喜欢这种,而有的人就喜欢量化股,偷偷蓄势,一股做气快速拉升,不给反应慢的反应时间,佳缘科技就像量化股,而且基本面也很好,这些天也没怎么涨,期待能给惊喜。 周四西测和超捷调整后突然就拉升,周四那个阴线就很美,前些天发帖说能拿一个月的雪人也是调整后突然就拉3个板,分歧时见真章。 量化股 vs 机构股:核心差异 交易/换手 量化:年双边换手率常见“30倍+”(私募量化),公募量化多为2–20倍;高换手
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佳缘科技
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全球共振可复用验证后的2.0从快车道进入火箭道
商业航天前后从多个方面写了很多了,包括载荷是价值量最大部分、看好长征十二号甲回收的大概率事件,以及后续的加速期。 商业航天进入政策与技术双重加速期,建议围绕五大“卡位环节”配置:航天智装(卫星平台/总装)、佳缘科技(通信安全/太空算力载荷)、盟升电子(机载卫星通信终端国际适航)、西测测试(批量化带动测试服务)、斯瑞新材(液体火箭发动机铜铬锆核心材料)。上述标的分别锚定“星平台-载荷-终端-测试-发动机材料”的主线,受益于顶层政策明晰、可回收火箭验证提速与太空算力星座落地的产业大拐点,具备持续催化
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和航天八院存在稳定且规模较大的合作,目前仍在
和航天八院存在稳定且规模较大的合作,目前仍在,具有持续性,载荷、保障和太空算力芯片服务器。 从公开信息看,佳缘科技与航天八院(上海航天技术研究院)之间确实存在稳定且规模较大的业务往来: 财务数据显示,在最近一个完整会计周期(2023 年)里,航天八院位列公司第二大客户;同期前五大客户合计贡献销售额 2.03 亿元,占公司当年总收入的 60.37%,航天八院是其中重要组成部分。 公司披露其网络安全产品已批量配套于航天八院抓总研制的星载、机载及地面测控系统,用于多路高速数据的安全加密与传输。 202
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前天发的德艺文创20cm,皇氏集团10cm,合兴包装也涨了 新凯来被报道,逻辑慢慢会被发现了,多得不能说了,静待发酵,位置也不错。 新凯来(SiCarrier Technologies,工商注册名:深圳市新凯来技术有限公司)是一家2021年8月在深圳注册、由深圳国资委通过“深圳市重大产业投资集团”100%控股的国有半导体装备企业。其核心班底来自华为2012实验室“星光工程部”,2022年整建制独立出来,现有员工数千人,目标是打造“100%国产化”的半导体前道设备矩阵。 业务与产品 覆盖面:刻蚀、
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M9材料升级(附相关标的最新逻辑)
M9材料升级的本质是“低损耗/低CTE/高可靠”三要素的系统性跃迁:树脂体系由PPO/碳氢复合进一步向高碳氢比例演进,电子布由一/二代布升级至Q级石英布,铜箔由HVLP3向HVLP4/5低粗糙度迭代,填料球形二氧化硅用量提升,显著降低Dk/Df与趋肤损耗,同时提升尺寸稳定性与耐热性。 落地时间窗口:英伟达Rubin系列预计2026年H2量产,Rubin Ultra正交背板2027年推出;Rubin中板(Midplane)与正交背板方案已由产业链指向M9+Q布,近期测试结果乐观并启动小批量下单,2
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可复用回收的成功是大概率,加速2.0开启而不是利好兑现
长征十二号甲(CZ‑12A)的关键分系统与回收核心环节已分步验证,前文讲过很多篇说明回收是大概率事件了,这里就不贴链接了。 李建强是中国航天科技集团八院(上海航天技术研究院)的研究员和总设计师。 长征十二甲目前已公开里程碑包括:10公里级VTVL、70/75公里级VTVL、二级静态点火(2025年8月)与一级静态点火(2025年12月6日) 若实现“发射成功+一级回收成功”,将标志“国家队”正式迈入可复用时代,有望加速我国商业航天降本增效、进入高频次发射的新阶段(可称“商业航天2.0”)。多源研
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卫星放量后逻辑演变90%价值将转移到地面设备和服务端
昨天做功课时发现,商业航天随着卫星放量后价值将逐渐转到地面和配套服务(价值约90%),以及结合2026年卫星手机商用,华为是卫星手机商用最核心厂家,以及工信部12月12日提出要加强卫星网络安全,卫星安全是刚需中的刚需,种种趋势来看,这么看佳缘科技可以拿一年。 1、随着卫星放量,商业航天价值的90%迁移到地面设备和服务端 价值中枢迁移与商业模式:在地面设备与服务端约90%价值占比的结构下,应用层(通信、导航、遥感与数据服务)将成为利润中心;与运营商共建共享、G端采购与国际市场拓展共同塑造商业闭环。
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卫星安全——刚需中的刚需,两位数复合增长
卫星安全是“空天地一体化”网络的底层基座,具备国家战略刚性需求属性;当前可重点配置的核心标的包括电科网安、盛邦安全、航天江南、佳缘科技、江南天安、数盾科技、震有科技、亚信安全等,分别在“星-地-端-核心网”安全链条形成卡位。按安全投入占卫星互联网市场规模5%-10%的常规比例测算,至2030年中国卫星互联网安全市场在中性情景下约为151亿元,乐观情景约227亿元,较2024年对应约65亿元的安全投入增量空间达到86-162亿元;在低轨星座制造五年新增约2074亿元的基础上,安全投入将随组网与运营
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升维角度论馆长直播的意义:扩大消费+两岸团结
在A股投资一定要选择立意高远的题材,在百年之未有大变局的当下,海峡两岸民间交流和团结是振兴中华建立富强M主和谐统一的中国的重中之重的内,因此馆长的直播具有非常重要的意义,他声称他来直播的目的是以“全程直播”的方式公开回应、反驳民进党对大陆的负面宣传,并展示真实的大陆社会面貌,只要他的立场是OK的、正向的,那么无论他是被邀请还是自发前来,被“官方宠粉”都是顺其自然的事情,即使上面不引导,地方ZF和企业也都有这个觉悟性和自觉性,此前馆长在直播试播过程中,上海等地的文旅系统确实为其行程提供了便利和“加
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商业航天八大分支之刚需的卫星安全-星间加密
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全球与中国商业航天产业时间线以及八大分支梳理
第一部分、全球与中国商业航天产业时间线梳理 商业航天的产业演进清晰呈现“政策破冰—技术触发—产业扩张—全面发展”的四阶段路径:全球层面自1960年代起步、1990年代低轨星座尝试、2000—2015年在政府项目推动下加速,到2015年至今在低轨巨型星座与可重复使用火箭的双轮驱动下进入全面发展期;中国自2014—2015年政策开放奠定产业基石,2020将卫星互联网纳入“新基建”、2021星网集团成立,2024—2025年商业航天连续被写入政府工作报告并配套质量监管与资本支持新政,海南商业航天发射场
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长征十二甲小幅推迟是工程惯例,踏空者讲鬼故事,市场波动正是加仓窗口
1. 长征十二甲“只是推迟几天”,并未推迟至明年 最新权威渠道明确,长征十二甲火箭的发射窗口仅较原计划推后2-3天,主因是“一级点火方案”方面进行了调整与细节优化,以提升首飞和回收成功概率,体现国家队对任务成败高度负责的态度。发射计划未发生实质性改变,依然目标在本月内完成。 这次任务的目标就是以要“发射成功、回收成功”,此前发言总指挥明确过务必成功。 市场部分流言(如推迟至明年)为不实,没有任何官方或主流研报披露因技术、行政等原因推迟至2026年或大幅延期。 此类“技术性小幅顺延”是高可靠性工程
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12.18-12.19中国商业航天发展大会,年度最大撮合场,或有很多新预期出来
大会期间出现“合作签约/项目落地”的概率高:同类论坛近期均现场签约(政企备忘录、联合实验室、园区入驻),卫星互联网生态大会亦触发跨国产业合作签约;叠加“商业航天司+行动计划(2025-2027)+运营商牌照与准入优化”,产业链具备集中发布合作与需求的现实基础。 大会“合作/落地”催化的可验证依据 论坛现场签约的既有范式:武汉“2025商业航天论坛”现场完成政企战略合作备忘录、中国航天科工与多家单位的项目合作协议、联合实验室筹建、基地入驻项目签约;同类论坛以“政产学研用协同+产业基地推介+项目签约
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仅推迟发射产业趋势不改,周四五商业航天大会年度最大撮合场,或有很多新预期出来
大盘拖累,商业航天板块跟随整体调整,其中航天板块中主要为长征十二号甲相关的标的调整过大,或受推迟几天的短期情绪影响较大,其实团队推迟几天是为了确保一次成功的目标实现,而且再次强调了“发射成功、回收成功”的双目标达成。航天八院国家队的配置是顶级配置“八院总体设计+九洲云箭动力”,此前已静态点火测试过,没任何问题,发射只是对已经验证过的技术的一种复现,成功概率极大。 而奇点时刻近在迟尺,仅推迟几天而已,产业趋势不改,朱雀三号也推迟了几天也是超预期差一点成功(朱雀3号总指挥称刹车时点火正常就成功了,最
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扩大消费战略高度+馆长直播海峡两岸助消费=意义重大,标杆或有助力
馆长(陈之汉)昨天(12月15日)在抖音进行了1小时试播,整体效果非常火爆: 观看数据:开播不到10分钟,在线人数就突破10万;整场直播累计观看人次达到405万。 互动热度:直播间礼物刷屏不断,嘉年华、跑车等高价值礼物密集出现,馆长本人也惊呼“这就是传说中的嘉年华吗?”。 收入情况:据估算,仅1小时直播就吸金约百万元人民币,其中单价3000元的“嘉年华”礼物不断送出。 粉丝增长:目前馆长抖音账号粉丝数已达364万。 这场试播被视为他为12月27日正式直播做预热,正式直播预计从早上10点持续到凌晨
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德艺文创
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合兴包装
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平潭发展
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大道无相我有象
老司机
2025-12-15 12:42:04
有分歧才有成交
每个股有自己的节奏,比如机构股的特点就是拉而不板,板也不封,封而不坚,臻镭科技这类就像机构股,有的人就喜欢这种,而有的人就喜欢量化股,偷偷蓄势,一股做气快速拉升,不给反应慢的反应时间,佳缘科技就像量化股,而且基本面也很好,这些天也没怎么涨,期待能给惊喜。 周四西测和超捷调整后突然就拉升,周四那个阴线就很美,前些天发帖说能拿一个月的雪人也是调整后突然就拉3个板,分歧时见真章。 量化股 vs 机构股:核心差异 交易/换手 量化:年双边换手率常见“30倍+”(私募量化),公募量化多为2–20倍;高换手
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佳缘科技
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大道无相我有象
老司机
2025-12-15 10:54:18
全球共振可复用验证后的2.0从快车道进入火箭道
商业航天前后从多个方面写了很多了,包括载荷是价值量最大部分、看好长征十二号甲回收的大概率事件,以及后续的加速期。 商业航天进入政策与技术双重加速期,建议围绕五大“卡位环节”配置:航天智装(卫星平台/总装)、佳缘科技(通信安全/太空算力载荷)、盟升电子(机载卫星通信终端国际适航)、西测测试(批量化带动测试服务)、斯瑞新材(液体火箭发动机铜铬锆核心材料)。上述标的分别锚定“星平台-载荷-终端-测试-发动机材料”的主线,受益于顶层政策明晰、可回收火箭验证提速与太空算力星座落地的产业大拐点,具备持续催化
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航天智装
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佳缘科技
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盟升电子
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西测测试
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斯瑞新材
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大道无相我有象
老司机
2025-12-15 10:47:42
和航天八院存在稳定且规模较大的合作,目前仍在
和航天八院存在稳定且规模较大的合作,目前仍在,具有持续性,载荷、保障和太空算力芯片服务器。 从公开信息看,佳缘科技与航天八院(上海航天技术研究院)之间确实存在稳定且规模较大的业务往来: 财务数据显示,在最近一个完整会计周期(2023 年)里,航天八院位列公司第二大客户;同期前五大客户合计贡献销售额 2.03 亿元,占公司当年总收入的 60.37%,航天八院是其中重要组成部分。 公司披露其网络安全产品已批量配套于航天八院抓总研制的星载、机载及地面测控系统,用于多路高速数据的安全加密与传输。 202
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佳缘科技
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大道无相我有象
老司机
2025-12-18 11:44:37
新凯来
前天发的德艺文创20cm,皇氏集团10cm,合兴包装也涨了 新凯来被报道,逻辑慢慢会被发现了,多得不能说了,静待发酵,位置也不错。 新凯来(SiCarrier Technologies,工商注册名:深圳市新凯来技术有限公司)是一家2021年8月在深圳注册、由深圳国资委通过“深圳市重大产业投资集团”100%控股的国有半导体装备企业。其核心班底来自华为2012实验室“星光工程部”,2022年整建制独立出来,现有员工数千人,目标是打造“100%国产化”的半导体前道设备矩阵。 业务与产品 覆盖面:刻蚀、
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富创精密
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2025-12-17 20:25:55
M9材料升级(附相关标的最新逻辑)
M9材料升级的本质是“低损耗/低CTE/高可靠”三要素的系统性跃迁:树脂体系由PPO/碳氢复合进一步向高碳氢比例演进,电子布由一/二代布升级至Q级石英布,铜箔由HVLP3向HVLP4/5低粗糙度迭代,填料球形二氧化硅用量提升,显著降低Dk/Df与趋肤损耗,同时提升尺寸稳定性与耐热性。 落地时间窗口:英伟达Rubin系列预计2026年H2量产,Rubin Ultra正交背板2027年推出;Rubin中板(Midplane)与正交背板方案已由产业链指向M9+Q布,近期测试结果乐观并启动小批量下单,2
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四方达
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大道无相我有象
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2025-12-17 11:24:22
可复用回收的成功是大概率,加速2.0开启而不是利好兑现
长征十二号甲(CZ‑12A)的关键分系统与回收核心环节已分步验证,前文讲过很多篇说明回收是大概率事件了,这里就不贴链接了。 李建强是中国航天科技集团八院(上海航天技术研究院)的研究员和总设计师。 长征十二甲目前已公开里程碑包括:10公里级VTVL、70/75公里级VTVL、二级静态点火(2025年8月)与一级静态点火(2025年12月6日) 若实现“发射成功+一级回收成功”,将标志“国家队”正式迈入可复用时代,有望加速我国商业航天降本增效、进入高频次发射的新阶段(可称“商业航天2.0”)。多源研
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航天机电
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佳缘科技
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大道无相我有象
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2025-12-17 10:32:33
卫星放量后逻辑演变90%价值将转移到地面设备和服务端
昨天做功课时发现,商业航天随着卫星放量后价值将逐渐转到地面和配套服务(价值约90%),以及结合2026年卫星手机商用,华为是卫星手机商用最核心厂家,以及工信部12月12日提出要加强卫星网络安全,卫星安全是刚需中的刚需,种种趋势来看,这么看佳缘科技可以拿一年。 1、随着卫星放量,商业航天价值的90%迁移到地面设备和服务端 价值中枢迁移与商业模式:在地面设备与服务端约90%价值占比的结构下,应用层(通信、导航、遥感与数据服务)将成为利润中心;与运营商共建共享、G端采购与国际市场拓展共同塑造商业闭环。
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佳缘科技
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大道无相我有象
老司机
2025-12-17 08:40:58
卫星安全——刚需中的刚需,两位数复合增长
卫星安全是“空天地一体化”网络的底层基座,具备国家战略刚性需求属性;当前可重点配置的核心标的包括电科网安、盛邦安全、航天江南、佳缘科技、江南天安、数盾科技、震有科技、亚信安全等,分别在“星-地-端-核心网”安全链条形成卡位。按安全投入占卫星互联网市场规模5%-10%的常规比例测算,至2030年中国卫星互联网安全市场在中性情景下约为151亿元,乐观情景约227亿元,较2024年对应约65亿元的安全投入增量空间达到86-162亿元;在低轨星座制造五年新增约2074亿元的基础上,安全投入将随组网与运营
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佳缘科技
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电科网安
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盛邦安全
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2025-12-16 22:40:15
升维角度论馆长直播的意义:扩大消费+两岸团结
在A股投资一定要选择立意高远的题材,在百年之未有大变局的当下,海峡两岸民间交流和团结是振兴中华建立富强M主和谐统一的中国的重中之重的内,因此馆长的直播具有非常重要的意义,他声称他来直播的目的是以“全程直播”的方式公开回应、反驳民进党对大陆的负面宣传,并展示真实的大陆社会面貌,只要他的立场是OK的、正向的,那么无论他是被邀请还是自发前来,被“官方宠粉”都是顺其自然的事情,即使上面不引导,地方ZF和企业也都有这个觉悟性和自觉性,此前馆长在直播试播过程中,上海等地的文旅系统确实为其行程提供了便利和“加
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合兴包装
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宏裕包材
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皇氏集团
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大道无相我有象
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2025-12-16 20:20:15
商业航天八大分支之刚需的卫星安全-星间加密
商业航天的八大分支我在另外一篇文里详细写了(https://www.jiuyangongshe.com/a/2yvt9f101lp),这里只重点写一下星间加密, 卫星航天是大国之间博弈的重要行业,商业航天涉及到相关算力、军事等等很多之间的博弈,安全问题是底线红线首要问题,是必须要上的刚需!!确定性非常高!! 昨天久之洋发布了公告其在星间通信有应用,今天收获20cm,好在今天开盘情绪不好竞价开得低,要是正常情况下开高了很多人又不敢去了,所以提前储备起来,别等到发公告时再去追高买。很多标的逻辑并不差
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佳缘科技
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久之洋
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大道无相我有象
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2025-12-16 20:00:16
全球与中国商业航天产业时间线以及八大分支梳理
第一部分、全球与中国商业航天产业时间线梳理 商业航天的产业演进清晰呈现“政策破冰—技术触发—产业扩张—全面发展”的四阶段路径:全球层面自1960年代起步、1990年代低轨星座尝试、2000—2015年在政府项目推动下加速,到2015年至今在低轨巨型星座与可重复使用火箭的双轮驱动下进入全面发展期;中国自2014—2015年政策开放奠定产业基石,2020将卫星互联网纳入“新基建”、2021星网集团成立,2024—2025年商业航天连续被写入政府工作报告并配套质量监管与资本支持新政,海南商业航天发射场
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佳缘科技
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大道无相我有象
老司机
2025-12-16 14:22:31
长征十二甲小幅推迟是工程惯例,踏空者讲鬼故事,市场波动正是加仓窗口
1. 长征十二甲“只是推迟几天”,并未推迟至明年 最新权威渠道明确,长征十二甲火箭的发射窗口仅较原计划推后2-3天,主因是“一级点火方案”方面进行了调整与细节优化,以提升首飞和回收成功概率,体现国家队对任务成败高度负责的态度。发射计划未发生实质性改变,依然目标在本月内完成。 这次任务的目标就是以要“发射成功、回收成功”,此前发言总指挥明确过务必成功。 市场部分流言(如推迟至明年)为不实,没有任何官方或主流研报披露因技术、行政等原因推迟至2026年或大幅延期。 此类“技术性小幅顺延”是高可靠性工程
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臻镭科技
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西测测试
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航天电子
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佳缘科技
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大道无相我有象
老司机
2025-12-16 13:17:12
12.18-12.19中国商业航天发展大会,年度最大撮合场,或有很多新预期出来
大会期间出现“合作签约/项目落地”的概率高:同类论坛近期均现场签约(政企备忘录、联合实验室、园区入驻),卫星互联网生态大会亦触发跨国产业合作签约;叠加“商业航天司+行动计划(2025-2027)+运营商牌照与准入优化”,产业链具备集中发布合作与需求的现实基础。 大会“合作/落地”催化的可验证依据 论坛现场签约的既有范式:武汉“2025商业航天论坛”现场完成政企战略合作备忘录、中国航天科工与多家单位的项目合作协议、联合实验室筹建、基地入驻项目签约;同类论坛以“政产学研用协同+产业基地推介+项目签约
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航天电子
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西测测试
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臻镭科技
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佳缘科技
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大道无相我有象
老司机
2025-12-16 10:47:30
仅推迟发射产业趋势不改,周四五商业航天大会年度最大撮合场,或有很多新预期出来
大盘拖累,商业航天板块跟随整体调整,其中航天板块中主要为长征十二号甲相关的标的调整过大,或受推迟几天的短期情绪影响较大,其实团队推迟几天是为了确保一次成功的目标实现,而且再次强调了“发射成功、回收成功”的双目标达成。航天八院国家队的配置是顶级配置“八院总体设计+九洲云箭动力”,此前已静态点火测试过,没任何问题,发射只是对已经验证过的技术的一种复现,成功概率极大。 而奇点时刻近在迟尺,仅推迟几天而已,产业趋势不改,朱雀三号也推迟了几天也是超预期差一点成功(朱雀3号总指挥称刹车时点火正常就成功了,最
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航天机电
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斯瑞新材
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扩大消费战略高度+馆长直播海峡两岸助消费=意义重大,标杆或有助力
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每个股有自己的节奏,比如机构股的特点就是拉而不板,板也不封,封而不坚,臻镭科技这类就像机构股,有的人就喜欢这种,而有的人就喜欢量化股,偷偷蓄势,一股做气快速拉升,不给反应慢的反应时间,佳缘科技就像量化股,而且基本面也很好,这些天也没怎么涨,期待能给惊喜。 周四西测和超捷调整后突然就拉升,周四那个阴线就很美,前些天发帖说能拿一个月的雪人也是调整后突然就拉3个板,分歧时见真章。 量化股 vs 机构股:核心差异 交易/换手 量化:年双边换手率常见“30倍+”(私募量化),公募量化多为2–20倍;高换手
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全球共振可复用验证后的2.0从快车道进入火箭道
商业航天前后从多个方面写了很多了,包括载荷是价值量最大部分、看好长征十二号甲回收的大概率事件,以及后续的加速期。 商业航天进入政策与技术双重加速期,建议围绕五大“卡位环节”配置:航天智装(卫星平台/总装)、佳缘科技(通信安全/太空算力载荷)、盟升电子(机载卫星通信终端国际适航)、西测测试(批量化带动测试服务)、斯瑞新材(液体火箭发动机铜铬锆核心材料)。上述标的分别锚定“星平台-载荷-终端-测试-发动机材料”的主线,受益于顶层政策明晰、可回收火箭验证提速与太空算力星座落地的产业大拐点,具备持续催化
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和航天八院存在稳定且规模较大的合作,目前仍在
和航天八院存在稳定且规模较大的合作,目前仍在,具有持续性,载荷、保障和太空算力芯片服务器。 从公开信息看,佳缘科技与航天八院(上海航天技术研究院)之间确实存在稳定且规模较大的业务往来: 财务数据显示,在最近一个完整会计周期(2023 年)里,航天八院位列公司第二大客户;同期前五大客户合计贡献销售额 2.03 亿元,占公司当年总收入的 60.37%,航天八院是其中重要组成部分。 公司披露其网络安全产品已批量配套于航天八院抓总研制的星载、机载及地面测控系统,用于多路高速数据的安全加密与传输。 202
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M9材料升级的本质是“低损耗/低CTE/高可靠”三要素的系统性跃迁:树脂体系由PPO/碳氢复合进一步向高碳氢比例演进,电子布由一/二代布升级至Q级石英布,铜箔由HVLP3向HVLP4/5低粗糙度迭代,填料球形二氧化硅用量提升,显著降低Dk/Df与趋肤损耗,同时提升尺寸稳定性与耐热性。 落地时间窗口:英伟达Rubin系列预计2026年H2量产,Rubin Ultra正交背板2027年推出;Rubin中板(Midplane)与正交背板方案已由产业链指向M9+Q布,近期测试结果乐观并启动小批量下单,2
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可复用回收的成功是大概率,加速2.0开启而不是利好兑现
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昨天做功课时发现,商业航天随着卫星放量后价值将逐渐转到地面和配套服务(价值约90%),以及结合2026年卫星手机商用,华为是卫星手机商用最核心厂家,以及工信部12月12日提出要加强卫星网络安全,卫星安全是刚需中的刚需,种种趋势来看,这么看佳缘科技可以拿一年。 1、随着卫星放量,商业航天价值的90%迁移到地面设备和服务端 价值中枢迁移与商业模式:在地面设备与服务端约90%价值占比的结构下,应用层(通信、导航、遥感与数据服务)将成为利润中心;与运营商共建共享、G端采购与国际市场拓展共同塑造商业闭环。
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卫星安全——刚需中的刚需,两位数复合增长
卫星安全是“空天地一体化”网络的底层基座,具备国家战略刚性需求属性;当前可重点配置的核心标的包括电科网安、盛邦安全、航天江南、佳缘科技、江南天安、数盾科技、震有科技、亚信安全等,分别在“星-地-端-核心网”安全链条形成卡位。按安全投入占卫星互联网市场规模5%-10%的常规比例测算,至2030年中国卫星互联网安全市场在中性情景下约为151亿元,乐观情景约227亿元,较2024年对应约65亿元的安全投入增量空间达到86-162亿元;在低轨星座制造五年新增约2074亿元的基础上,安全投入将随组网与运营
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升维角度论馆长直播的意义:扩大消费+两岸团结
在A股投资一定要选择立意高远的题材,在百年之未有大变局的当下,海峡两岸民间交流和团结是振兴中华建立富强M主和谐统一的中国的重中之重的内,因此馆长的直播具有非常重要的意义,他声称他来直播的目的是以“全程直播”的方式公开回应、反驳民进党对大陆的负面宣传,并展示真实的大陆社会面貌,只要他的立场是OK的、正向的,那么无论他是被邀请还是自发前来,被“官方宠粉”都是顺其自然的事情,即使上面不引导,地方ZF和企业也都有这个觉悟性和自觉性,此前馆长在直播试播过程中,上海等地的文旅系统确实为其行程提供了便利和“加
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商业航天八大分支之刚需的卫星安全-星间加密
商业航天的八大分支我在另外一篇文里详细写了(https://www.jiuyangongshe.com/a/2yvt9f101lp),这里只重点写一下星间加密, 卫星航天是大国之间博弈的重要行业,商业航天涉及到相关算力、军事等等很多之间的博弈,安全问题是底线红线首要问题,是必须要上的刚需!!确定性非常高!! 昨天久之洋发布了公告其在星间通信有应用,今天收获20cm,好在今天开盘情绪不好竞价开得低,要是正常情况下开高了很多人又不敢去了,所以提前储备起来,别等到发公告时再去追高买。很多标的逻辑并不差
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全球与中国商业航天产业时间线以及八大分支梳理
第一部分、全球与中国商业航天产业时间线梳理 商业航天的产业演进清晰呈现“政策破冰—技术触发—产业扩张—全面发展”的四阶段路径:全球层面自1960年代起步、1990年代低轨星座尝试、2000—2015年在政府项目推动下加速,到2015年至今在低轨巨型星座与可重复使用火箭的双轮驱动下进入全面发展期;中国自2014—2015年政策开放奠定产业基石,2020将卫星互联网纳入“新基建”、2021星网集团成立,2024—2025年商业航天连续被写入政府工作报告并配套质量监管与资本支持新政,海南商业航天发射场
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长征十二甲小幅推迟是工程惯例,踏空者讲鬼故事,市场波动正是加仓窗口
1. 长征十二甲“只是推迟几天”,并未推迟至明年 最新权威渠道明确,长征十二甲火箭的发射窗口仅较原计划推后2-3天,主因是“一级点火方案”方面进行了调整与细节优化,以提升首飞和回收成功概率,体现国家队对任务成败高度负责的态度。发射计划未发生实质性改变,依然目标在本月内完成。 这次任务的目标就是以要“发射成功、回收成功”,此前发言总指挥明确过务必成功。 市场部分流言(如推迟至明年)为不实,没有任何官方或主流研报披露因技术、行政等原因推迟至2026年或大幅延期。 此类“技术性小幅顺延”是高可靠性工程
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2025-12-16 13:17:12
12.18-12.19中国商业航天发展大会,年度最大撮合场,或有很多新预期出来
大会期间出现“合作签约/项目落地”的概率高:同类论坛近期均现场签约(政企备忘录、联合实验室、园区入驻),卫星互联网生态大会亦触发跨国产业合作签约;叠加“商业航天司+行动计划(2025-2027)+运营商牌照与准入优化”,产业链具备集中发布合作与需求的现实基础。 大会“合作/落地”催化的可验证依据 论坛现场签约的既有范式:武汉“2025商业航天论坛”现场完成政企战略合作备忘录、中国航天科工与多家单位的项目合作协议、联合实验室筹建、基地入驻项目签约;同类论坛以“政产学研用协同+产业基地推介+项目签约
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航天电子
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西测测试
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臻镭科技
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佳缘科技
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大道无相我有象
老司机
2025-12-16 10:47:30
仅推迟发射产业趋势不改,周四五商业航天大会年度最大撮合场,或有很多新预期出来
大盘拖累,商业航天板块跟随整体调整,其中航天板块中主要为长征十二号甲相关的标的调整过大,或受推迟几天的短期情绪影响较大,其实团队推迟几天是为了确保一次成功的目标实现,而且再次强调了“发射成功、回收成功”的双目标达成。航天八院国家队的配置是顶级配置“八院总体设计+九洲云箭动力”,此前已静态点火测试过,没任何问题,发射只是对已经验证过的技术的一种复现,成功概率极大。 而奇点时刻近在迟尺,仅推迟几天而已,产业趋势不改,朱雀三号也推迟了几天也是超预期差一点成功(朱雀3号总指挥称刹车时点火正常就成功了,最
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航天机电
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佳缘科技
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斯瑞新材
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大道无相我有象
老司机
2025-12-16 10:18:36
扩大消费战略高度+馆长直播海峡两岸助消费=意义重大,标杆或有助力
馆长(陈之汉)昨天(12月15日)在抖音进行了1小时试播,整体效果非常火爆: 观看数据:开播不到10分钟,在线人数就突破10万;整场直播累计观看人次达到405万。 互动热度:直播间礼物刷屏不断,嘉年华、跑车等高价值礼物密集出现,馆长本人也惊呼“这就是传说中的嘉年华吗?”。 收入情况:据估算,仅1小时直播就吸金约百万元人民币,其中单价3000元的“嘉年华”礼物不断送出。 粉丝增长:目前馆长抖音账号粉丝数已达364万。 这场试播被视为他为12月27日正式直播做预热,正式直播预计从早上10点持续到凌晨
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德艺文创
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合兴包装
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平潭发展
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大道无相我有象
老司机
2025-12-15 12:42:04
有分歧才有成交
每个股有自己的节奏,比如机构股的特点就是拉而不板,板也不封,封而不坚,臻镭科技这类就像机构股,有的人就喜欢这种,而有的人就喜欢量化股,偷偷蓄势,一股做气快速拉升,不给反应慢的反应时间,佳缘科技就像量化股,而且基本面也很好,这些天也没怎么涨,期待能给惊喜。 周四西测和超捷调整后突然就拉升,周四那个阴线就很美,前些天发帖说能拿一个月的雪人也是调整后突然就拉3个板,分歧时见真章。 量化股 vs 机构股:核心差异 交易/换手 量化:年双边换手率常见“30倍+”(私募量化),公募量化多为2–20倍;高换手
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佳缘科技
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大道无相我有象
老司机
2025-12-15 10:54:18
全球共振可复用验证后的2.0从快车道进入火箭道
商业航天前后从多个方面写了很多了,包括载荷是价值量最大部分、看好长征十二号甲回收的大概率事件,以及后续的加速期。 商业航天进入政策与技术双重加速期,建议围绕五大“卡位环节”配置:航天智装(卫星平台/总装)、佳缘科技(通信安全/太空算力载荷)、盟升电子(机载卫星通信终端国际适航)、西测测试(批量化带动测试服务)、斯瑞新材(液体火箭发动机铜铬锆核心材料)。上述标的分别锚定“星平台-载荷-终端-测试-发动机材料”的主线,受益于顶层政策明晰、可回收火箭验证提速与太空算力星座落地的产业大拐点,具备持续催化
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航天智装
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佳缘科技
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盟升电子
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西测测试
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大道无相我有象
老司机
2025-12-15 10:47:42
和航天八院存在稳定且规模较大的合作,目前仍在
和航天八院存在稳定且规模较大的合作,目前仍在,具有持续性,载荷、保障和太空算力芯片服务器。 从公开信息看,佳缘科技与航天八院(上海航天技术研究院)之间确实存在稳定且规模较大的业务往来: 财务数据显示,在最近一个完整会计周期(2023 年)里,航天八院位列公司第二大客户;同期前五大客户合计贡献销售额 2.03 亿元,占公司当年总收入的 60.37%,航天八院是其中重要组成部分。 公司披露其网络安全产品已批量配套于航天八院抓总研制的星载、机载及地面测控系统,用于多路高速数据的安全加密与传输。 202
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佳缘科技
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