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小韭8299
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小韭8299
2025-08-16 17:36:40
雅鲁水电电站为机械行业带来哪些投资机会
雅鲁水电电站事关战略安全,以及中国向东南亚产能出海的大局,施工难度高,总投资 更大,且土建施工占比高。我们认为雅鲁水电电站对机械行业的贡献包括两方面: (1)直接带动设备需求:包括前道施工环节的工程机械、隧道装备等,通用化属性 强,采购更为前置;以及后道坝体设备中的水轮机组等,单一设备价值量较大,采购 时点更接近竣工端。 (2)间接驱动行业进入施工旺季:工程机械在“存量换新”逻辑驱动下长周期向上, 项目开工短期作为开工旺季国家重点工程的一个缩影,长端驱动供需收紧进 而带动行业周期上行加速,工程机
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中铁工业
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小韭8299
2025-08-16 10:41:53
Scale up 成为 AI 时代算力扩展的核心趋势
围绕着GPU存在三大互连,分别是业务网络互连、Scale out网络互连、Scale up网 络互连,它们分别承载了不同的职责:跨业务、集群内、超节点GPU之间连通性。 数据中心网络的架构通常分为两大类:一类是传统的通算网络,即业务网络。支撑 着企业的IT系统、网站托管、电子邮件服务等常规计算任务;另一类则是智算网络, 专为人工智能和机器学习任务设计,需要处理庞大的数据量并执行复杂的计算,高 效的网络互连是其强大计算能力的核心。智算网络互连可以分为两大类:节点内(超 节点内)互连(scale u
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胜宏科技
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工业富联
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澜起科技
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小韭8299
2025-08-16 10:31:17
AI渗透率低,产业化应用周期才开始,板块性大行情
AI渗透率仍较低,大模型发展仍处于中初级阶段。与移动互联网周期的用户情况对比,目前大模型渗透率仍较低,如2024年全球接入互联网人口55.1亿,渗透率67.6%,而2025年7月ChatGPT周活7亿,仅占全球接入互联网人口的12.7%;2025年7月美国企业AI使用率仅9.4%;2024年11月底豆包累计用户超1.6亿,在我国手机网民中渗透率不足15%。当前大 模型或处于“用户培育+应用探索”的中初级阶段,未来用户数、渗透率仍有很大的提升空间。 投资观点: AI产业周期才开始,大模型仍有很
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铜冠铜箔
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凯美特气
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东材科技
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晶瑞电材
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小韭8299
2025-08-16 10:17:29
中报业绩来临,关注游戏带来的机会
Ø 基本面底部改善,关注游戏、广告媒体、影视等板块,寻找个股α。1)游戏板块自下而上把握产品周期及业绩表现,推荐恺英网络、巨人网络、姚记科技、 心动公司等标的;媒体端关注经济底部向上带来的广告投放增长(分众传媒、哔哩哔哩等);影视内容供给端有望底部改善,推荐渠道(万达电影等)以及 内容(光线传媒、华策影视等);2)同时从高分红、低估值以及市值管理提升角度关注国有出版板块; Ø 行业β持续看好高景气的IP潮玩以及从0到1阶段的AI应用。1)IP潮玩高景气持续、受众及品类持续泛化,推荐泡泡玛特、浙数
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恺英网络
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分众传媒
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小韭8299
2025-07-31 07:36:41
稀土绕不开的一个选择
预计未来 4 年内将产量提升至 6 万吨REO 。其中进度较快的有Lynas于2022年8月开始进行1.2万吨镨钕当量原料的产能扩产计划,该项目预计在2025Q3完成Mt Weld扩张项目第二阶段调试和产能提升,Nolans项目预计从2026年底调试并生产, Longonjo稀土矿有望最早于2026年实现生产,该矿满负荷生产时,将以出口混合碳酸稀土的形式生产约占世界产量 5% 的镨钕,Ngualla 项目预计将在 2026 年初建成投产,项目初期预计年产折合氧化物 1.8 万吨稀土精矿,对应该氧
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北方稀土
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中国稀土
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小韭8299
2025-07-31 07:29:40
PCB-AI的基石,产业链核心标的分享
PCB产业链核心标的 1、PCB/CCL 板块推荐标的如下: 景旺电子:汽车基本盘稳中有升,公司产能丰富,AI 产品有望打开第二成长曲线,成长 动能充足有望推动公司价值重估。 东山精密:消费电子基本盘稳固且 AI 终端有望放量,汽车业务前期投入逐渐进入收获期, 拟外延并购索尔思布局光模块板块以及拟投十亿美金布局 AI 算力 PCB 产业,有望在 AI 产业打开第三成长曲线。 胜宏科技:AI 算力+汽车驱动 PCB 行业进入新一轮成长周期,公司坐拥海量 HDI+高多 层产能,国内外产能扩张并举,在
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东山精密
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沪电股份
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生益科技
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南亚新材
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铜冠铜箔
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小韭8299
2025-07-29 02:37:55
实锤!!!《育儿补贴制度实施方案》利好的育儿全链路A股股票
全面进入生育友好时代,激励生育政策不断出台,看好母婴消费及相关板块顺势崛起。沿着生育和孩子成长的路 线,我们重点推荐以下板块和公司。 ◼ 在备孕、辅助生殖及产检阶段,医药板块中,1)辅助生殖关注:锦欣生殖、丽珠集团;2)产前早筛关注:华大基因;婴幼儿药品关注:华特达因,长春高新,安科生物。 ◼ 随着孩子的出生,首先迎来喂养阶段,乳制品消费与母婴小电器消费将受益。食饮推荐:乳制品板块的中国飞鹤、伊利股份。家电推荐:母婴小家电小熊电器。 ◼ 伴随着孩子的不断成长,衣食住行与玩乐学习,受益的板块与标的
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伊利股份
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贝因美
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庄园牧场
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小韭8299
2025-07-22 08:46:27
雅下水电——严重亏损的西藏水泥企业之深度研究!!!
西藏天路:西藏高争建材和昌都高争建材均为公司控股子公司,公司大股东为西藏建工建材集团有限公司,主营业务以建筑、建材为主,矿产、再生资源等为辅。2024年度公司水泥产量394万吨、销量393万吨。从业绩情况看,公司2022-2024年连续亏损,2025H1公司预计亏损7700万元-11500万元,同比增亏14.38%-70.83%。 投资建议方面,随着雅下水电工程项目正式开工,有望为西藏水泥市场带来较大的增量需求;同时西藏水泥市场相对封闭、行业集中度较高,预计西藏水泥市场有望迎来景气上行周期,量价
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西藏天路
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华新水泥
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小韭8299
2025-07-21 07:48:21
金杨股份-4680圆柱电池切入机器人领域
金杨股份:圆柱结构件龙头企业,25 年收入端有望快速起量,积极切入机器人领域 公司主业聚焦电池壳体结构件,25 年随客户增长收入端有望快速放量。其中:1)亿纬 锂能为公司第一大客户,以镍带和小圆柱电池结构件为主。目前双方在荆门成立的合资 公司(金杨持股 60%)已进入产品测试阶段,预计 2025 年第三季度实现放量。同时, 双方战略合作协议明确了未来供货比例,方形电池产品也在积极开发中;2)新能安及 宁德时代:受益于小圆柱全极耳电池的持续放量。此外金杨的马来西亚基地即将量产, 将为国际客户需求提
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金杨股份
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小韭8299
2025-07-21 07:21:25
实锤创新药出海的全品种公司!!!
中国创新药出海BD浪潮蓬勃。主因中国创新药实力增强,十年创新努力终开花结果。而与此同时,MNC重磅药物专利悬崖即将到来,大多现金充沛,BD迫在眉睫。尤其例如BMS未来5 年可能面临收入占比69%的专利悬崖且手握109亿美元类现金,默沙东未来5 年可能面临收入占比63%的专利悬崖且手握137亿美元类现金。BD思路可能性: ①专利悬崖领域,②新进入者领域,③小产品多但缺重磅领域,④新技术。 中国创新药管线国际化竞争力持续提升,新技术推动行业快速发展,国家政策鼓励创新药发展,看好相关创新药及制药企业。
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一品红
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恒瑞医药
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中国生物制药
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甘李药业
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小韭8299
2025-07-20 09:42:42
雅鲁藏布江全水电产业链个股
雅鲁藏布江水电产业链 A 股上市公司整理 一、上游:设备与材料供应商 (一)核心设备制造商 1. 东方电气(600875):国内发电设备龙头之一,大型水轮发电机组(尤其是混流式、冲击式)的研发制造能力全球领先,是巨型水电站核心设备的主要供应商。 3. 国电南瑞(600406):在电力自动化控制、继电保护、水电站监控系统等领域占据绝对优势,是大型水电站的 “大脑” 和 “神经系统” 供应商。 4. 许继电气(000400):专注于电力系统二次设备(继电保护、自动化、直流输电控制保护系统等),在水电
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中国电建
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东方电气
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国电南瑞
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小韭8299
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雅鲁藏布江下游水电工程开工!特高压直流输电企业!许继电气
公司产品主要分为智能变配电系统、直流输电系统、智能电表、智能中压供用电 设备、新能源及系统集成、充换电设备及其它制造服务六类, (1)智能变配电系统:能够为电网、交通、石化、工矿、智慧园区等领域提供自 主可控、规划精准、运行高效、运维精益、服务优质的变配电系统解决方案和成套设 备。主要产品包括继电保护系统、变电站监控系统、智能变电站系统、工业调控系统、 智能一二次融合设备、配电终端、配电网自动化系统等; (2)直流输电系统:公司目前形成了由±1100 千伏及以下特高压直流输电、± 800 千伏及
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许继电气
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小韭8299
2025-07-20 08:46:57
受限
麦迪科技 国内医疗信息化龙头,携手优必选/华为共拓康养机器人
公司是国内急危重症医疗场景信息化的头部厂商,其从手术麻醉场景起步,逐步打通 急危重症场景诊疗数据,亦与多方合作布局智慧医疗、康养机器人 目前国内康养机器人市场参与者较多,多采用生态共建方式布局,主要有以下几类厂 商:1)主业为医疗信息化:麦迪科技等;2)主业为工业/特种机器人:新松机器人、埃斯 顿、亿嘉和等;3)主业为康复机器人/康复医疗器械:傅利叶、翔宇医疗、伟思医疗等;4)主业为人形机器人:优必选、宇树科技等;5)主业为智能家居/家电:美的集团、海尔智家、欧圣电气等。公司从医疗信息化赛道切入
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麦迪科技
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小韭8299
2025-07-18 16:22:27
受限
药明康德:CXO行业领军者
国内CXO龙头企业,公司凭借独特的一体化CRDMO业务模式,持续为全球客户提供高效、优质的医药研发服务。尽管未来国际环境面临一定不确定性,我认为公司仍具有优秀的投资价值:1)从行业层面,国内CXO行业处于需求恢复与产能出清阶段,结构性复苏趋势已现;2)公司的一体化CRDMO模式效率及规模优势显著,具有全球竞争力;3)公司全球化布局顺应国内创新药出海趋势,有望抵消部分风险。4)公司前瞻性布局创新技术及治疗领域,持续捕捉新分子发展机遇。 公司当前估值处于历史低位,显著低于行业水平。对比医疗研发外包板
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药明康德
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小韭8299
2025-07-18 16:13:44
铼:稀缺程度极高的“航空金属”
2025 年 7 月以来,铼价快速且大幅上涨:根据 ArgusMetals,由于供应紧张以及来自中国民间投资需求激增,近期铼价大幅上涨。截止 7 月 15 日,铼价最新报价 22360 元/ kg,较月初上涨 24%; 全球铼分布地理集中:根据 USGS 数据,全球已探明铼储量约为 2400 吨,其中,智利的铼资源占全球总量的 54%(1300 吨),伴生于大型铜矿(如科亚瓦西、丘基卡马塔等)和钼精矿,主要由智利国家铜业公司(Codelco生产;美国占 17%(400 吨)排名第二,主要位于力拓
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赛恩斯
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金钼股份
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雅鲁水电电站为机械行业带来哪些投资机会
雅鲁水电电站事关战略安全,以及中国向东南亚产能出海的大局,施工难度高,总投资 更大,且土建施工占比高。我们认为雅鲁水电电站对机械行业的贡献包括两方面: (1)直接带动设备需求:包括前道施工环节的工程机械、隧道装备等,通用化属性 强,采购更为前置;以及后道坝体设备中的水轮机组等,单一设备价值量较大,采购 时点更接近竣工端。 (2)间接驱动行业进入施工旺季:工程机械在“存量换新”逻辑驱动下长周期向上, 项目开工短期作为开工旺季国家重点工程的一个缩影,长端驱动供需收紧进 而带动行业周期上行加速,工程机
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Scale up 成为 AI 时代算力扩展的核心趋势
围绕着GPU存在三大互连,分别是业务网络互连、Scale out网络互连、Scale up网 络互连,它们分别承载了不同的职责:跨业务、集群内、超节点GPU之间连通性。 数据中心网络的架构通常分为两大类:一类是传统的通算网络,即业务网络。支撑 着企业的IT系统、网站托管、电子邮件服务等常规计算任务;另一类则是智算网络, 专为人工智能和机器学习任务设计,需要处理庞大的数据量并执行复杂的计算,高 效的网络互连是其强大计算能力的核心。智算网络互连可以分为两大类:节点内(超 节点内)互连(scale u
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AI渗透率低,产业化应用周期才开始,板块性大行情
AI渗透率仍较低,大模型发展仍处于中初级阶段。与移动互联网周期的用户情况对比,目前大模型渗透率仍较低,如2024年全球接入互联网人口55.1亿,渗透率67.6%,而2025年7月ChatGPT周活7亿,仅占全球接入互联网人口的12.7%;2025年7月美国企业AI使用率仅9.4%;2024年11月底豆包累计用户超1.6亿,在我国手机网民中渗透率不足15%。当前大 模型或处于“用户培育+应用探索”的中初级阶段,未来用户数、渗透率仍有很大的提升空间。 投资观点: AI产业周期才开始,大模型仍有很
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铜冠铜箔
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晶瑞电材
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中报业绩来临,关注游戏带来的机会
Ø 基本面底部改善,关注游戏、广告媒体、影视等板块,寻找个股α。1)游戏板块自下而上把握产品周期及业绩表现,推荐恺英网络、巨人网络、姚记科技、 心动公司等标的;媒体端关注经济底部向上带来的广告投放增长(分众传媒、哔哩哔哩等);影视内容供给端有望底部改善,推荐渠道(万达电影等)以及 内容(光线传媒、华策影视等);2)同时从高分红、低估值以及市值管理提升角度关注国有出版板块; Ø 行业β持续看好高景气的IP潮玩以及从0到1阶段的AI应用。1)IP潮玩高景气持续、受众及品类持续泛化,推荐泡泡玛特、浙数
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恺英网络
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稀土绕不开的一个选择
预计未来 4 年内将产量提升至 6 万吨REO 。其中进度较快的有Lynas于2022年8月开始进行1.2万吨镨钕当量原料的产能扩产计划,该项目预计在2025Q3完成Mt Weld扩张项目第二阶段调试和产能提升,Nolans项目预计从2026年底调试并生产, Longonjo稀土矿有望最早于2026年实现生产,该矿满负荷生产时,将以出口混合碳酸稀土的形式生产约占世界产量 5% 的镨钕,Ngualla 项目预计将在 2026 年初建成投产,项目初期预计年产折合氧化物 1.8 万吨稀土精矿,对应该氧
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PCB-AI的基石,产业链核心标的分享
PCB产业链核心标的 1、PCB/CCL 板块推荐标的如下: 景旺电子:汽车基本盘稳中有升,公司产能丰富,AI 产品有望打开第二成长曲线,成长 动能充足有望推动公司价值重估。 东山精密:消费电子基本盘稳固且 AI 终端有望放量,汽车业务前期投入逐渐进入收获期, 拟外延并购索尔思布局光模块板块以及拟投十亿美金布局 AI 算力 PCB 产业,有望在 AI 产业打开第三成长曲线。 胜宏科技:AI 算力+汽车驱动 PCB 行业进入新一轮成长周期,公司坐拥海量 HDI+高多 层产能,国内外产能扩张并举,在
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实锤!!!《育儿补贴制度实施方案》利好的育儿全链路A股股票
全面进入生育友好时代,激励生育政策不断出台,看好母婴消费及相关板块顺势崛起。沿着生育和孩子成长的路 线,我们重点推荐以下板块和公司。 ◼ 在备孕、辅助生殖及产检阶段,医药板块中,1)辅助生殖关注:锦欣生殖、丽珠集团;2)产前早筛关注:华大基因;婴幼儿药品关注:华特达因,长春高新,安科生物。 ◼ 随着孩子的出生,首先迎来喂养阶段,乳制品消费与母婴小电器消费将受益。食饮推荐:乳制品板块的中国飞鹤、伊利股份。家电推荐:母婴小家电小熊电器。 ◼ 伴随着孩子的不断成长,衣食住行与玩乐学习,受益的板块与标的
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雅下水电——严重亏损的西藏水泥企业之深度研究!!!
西藏天路:西藏高争建材和昌都高争建材均为公司控股子公司,公司大股东为西藏建工建材集团有限公司,主营业务以建筑、建材为主,矿产、再生资源等为辅。2024年度公司水泥产量394万吨、销量393万吨。从业绩情况看,公司2022-2024年连续亏损,2025H1公司预计亏损7700万元-11500万元,同比增亏14.38%-70.83%。 投资建议方面,随着雅下水电工程项目正式开工,有望为西藏水泥市场带来较大的增量需求;同时西藏水泥市场相对封闭、行业集中度较高,预计西藏水泥市场有望迎来景气上行周期,量价
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西藏天路
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金杨股份-4680圆柱电池切入机器人领域
金杨股份:圆柱结构件龙头企业,25 年收入端有望快速起量,积极切入机器人领域 公司主业聚焦电池壳体结构件,25 年随客户增长收入端有望快速放量。其中:1)亿纬 锂能为公司第一大客户,以镍带和小圆柱电池结构件为主。目前双方在荆门成立的合资 公司(金杨持股 60%)已进入产品测试阶段,预计 2025 年第三季度实现放量。同时, 双方战略合作协议明确了未来供货比例,方形电池产品也在积极开发中;2)新能安及 宁德时代:受益于小圆柱全极耳电池的持续放量。此外金杨的马来西亚基地即将量产, 将为国际客户需求提
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实锤创新药出海的全品种公司!!!
中国创新药出海BD浪潮蓬勃。主因中国创新药实力增强,十年创新努力终开花结果。而与此同时,MNC重磅药物专利悬崖即将到来,大多现金充沛,BD迫在眉睫。尤其例如BMS未来5 年可能面临收入占比69%的专利悬崖且手握109亿美元类现金,默沙东未来5 年可能面临收入占比63%的专利悬崖且手握137亿美元类现金。BD思路可能性: ①专利悬崖领域,②新进入者领域,③小产品多但缺重磅领域,④新技术。 中国创新药管线国际化竞争力持续提升,新技术推动行业快速发展,国家政策鼓励创新药发展,看好相关创新药及制药企业。
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雅鲁藏布江全水电产业链个股
雅鲁藏布江水电产业链 A 股上市公司整理 一、上游:设备与材料供应商 (一)核心设备制造商 1. 东方电气(600875):国内发电设备龙头之一,大型水轮发电机组(尤其是混流式、冲击式)的研发制造能力全球领先,是巨型水电站核心设备的主要供应商。 3. 国电南瑞(600406):在电力自动化控制、继电保护、水电站监控系统等领域占据绝对优势,是大型水电站的 “大脑” 和 “神经系统” 供应商。 4. 许继电气(000400):专注于电力系统二次设备(继电保护、自动化、直流输电控制保护系统等),在水电
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雅鲁藏布江下游水电工程开工!特高压直流输电企业!许继电气
公司产品主要分为智能变配电系统、直流输电系统、智能电表、智能中压供用电 设备、新能源及系统集成、充换电设备及其它制造服务六类, (1)智能变配电系统:能够为电网、交通、石化、工矿、智慧园区等领域提供自 主可控、规划精准、运行高效、运维精益、服务优质的变配电系统解决方案和成套设 备。主要产品包括继电保护系统、变电站监控系统、智能变电站系统、工业调控系统、 智能一二次融合设备、配电终端、配电网自动化系统等; (2)直流输电系统:公司目前形成了由±1100 千伏及以下特高压直流输电、± 800 千伏及
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麦迪科技 国内医疗信息化龙头,携手优必选/华为共拓康养机器人
公司是国内急危重症医疗场景信息化的头部厂商,其从手术麻醉场景起步,逐步打通 急危重症场景诊疗数据,亦与多方合作布局智慧医疗、康养机器人 目前国内康养机器人市场参与者较多,多采用生态共建方式布局,主要有以下几类厂 商:1)主业为医疗信息化:麦迪科技等;2)主业为工业/特种机器人:新松机器人、埃斯 顿、亿嘉和等;3)主业为康复机器人/康复医疗器械:傅利叶、翔宇医疗、伟思医疗等;4)主业为人形机器人:优必选、宇树科技等;5)主业为智能家居/家电:美的集团、海尔智家、欧圣电气等。公司从医疗信息化赛道切入
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药明康德:CXO行业领军者
国内CXO龙头企业,公司凭借独特的一体化CRDMO业务模式,持续为全球客户提供高效、优质的医药研发服务。尽管未来国际环境面临一定不确定性,我认为公司仍具有优秀的投资价值:1)从行业层面,国内CXO行业处于需求恢复与产能出清阶段,结构性复苏趋势已现;2)公司的一体化CRDMO模式效率及规模优势显著,具有全球竞争力;3)公司全球化布局顺应国内创新药出海趋势,有望抵消部分风险。4)公司前瞻性布局创新技术及治疗领域,持续捕捉新分子发展机遇。 公司当前估值处于历史低位,显著低于行业水平。对比医疗研发外包板
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铼:稀缺程度极高的“航空金属”
2025 年 7 月以来,铼价快速且大幅上涨:根据 ArgusMetals,由于供应紧张以及来自中国民间投资需求激增,近期铼价大幅上涨。截止 7 月 15 日,铼价最新报价 22360 元/ kg,较月初上涨 24%; 全球铼分布地理集中:根据 USGS 数据,全球已探明铼储量约为 2400 吨,其中,智利的铼资源占全球总量的 54%(1300 吨),伴生于大型铜矿(如科亚瓦西、丘基卡马塔等)和钼精矿,主要由智利国家铜业公司(Codelco生产;美国占 17%(400 吨)排名第二,主要位于力拓
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雅鲁水电电站为机械行业带来哪些投资机会
雅鲁水电电站事关战略安全,以及中国向东南亚产能出海的大局,施工难度高,总投资 更大,且土建施工占比高。我们认为雅鲁水电电站对机械行业的贡献包括两方面: (1)直接带动设备需求:包括前道施工环节的工程机械、隧道装备等,通用化属性 强,采购更为前置;以及后道坝体设备中的水轮机组等,单一设备价值量较大,采购 时点更接近竣工端。 (2)间接驱动行业进入施工旺季:工程机械在“存量换新”逻辑驱动下长周期向上, 项目开工短期作为开工旺季国家重点工程的一个缩影,长端驱动供需收紧进 而带动行业周期上行加速,工程机
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中铁工业
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小韭8299
2025-08-16 10:41:53
Scale up 成为 AI 时代算力扩展的核心趋势
围绕着GPU存在三大互连,分别是业务网络互连、Scale out网络互连、Scale up网 络互连,它们分别承载了不同的职责:跨业务、集群内、超节点GPU之间连通性。 数据中心网络的架构通常分为两大类:一类是传统的通算网络,即业务网络。支撑 着企业的IT系统、网站托管、电子邮件服务等常规计算任务;另一类则是智算网络, 专为人工智能和机器学习任务设计,需要处理庞大的数据量并执行复杂的计算,高 效的网络互连是其强大计算能力的核心。智算网络互连可以分为两大类:节点内(超 节点内)互连(scale u
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胜宏科技
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工业富联
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澜起科技
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AI渗透率低,产业化应用周期才开始,板块性大行情
AI渗透率仍较低,大模型发展仍处于中初级阶段。与移动互联网周期的用户情况对比,目前大模型渗透率仍较低,如2024年全球接入互联网人口55.1亿,渗透率67.6%,而2025年7月ChatGPT周活7亿,仅占全球接入互联网人口的12.7%;2025年7月美国企业AI使用率仅9.4%;2024年11月底豆包累计用户超1.6亿,在我国手机网民中渗透率不足15%。当前大 模型或处于“用户培育+应用探索”的中初级阶段,未来用户数、渗透率仍有很大的提升空间。 投资观点: AI产业周期才开始,大模型仍有很
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铜冠铜箔
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凯美特气
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东材科技
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晶瑞电材
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中报业绩来临,关注游戏带来的机会
Ø 基本面底部改善,关注游戏、广告媒体、影视等板块,寻找个股α。1)游戏板块自下而上把握产品周期及业绩表现,推荐恺英网络、巨人网络、姚记科技、 心动公司等标的;媒体端关注经济底部向上带来的广告投放增长(分众传媒、哔哩哔哩等);影视内容供给端有望底部改善,推荐渠道(万达电影等)以及 内容(光线传媒、华策影视等);2)同时从高分红、低估值以及市值管理提升角度关注国有出版板块; Ø 行业β持续看好高景气的IP潮玩以及从0到1阶段的AI应用。1)IP潮玩高景气持续、受众及品类持续泛化,推荐泡泡玛特、浙数
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恺英网络
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分众传媒
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稀土绕不开的一个选择
预计未来 4 年内将产量提升至 6 万吨REO 。其中进度较快的有Lynas于2022年8月开始进行1.2万吨镨钕当量原料的产能扩产计划,该项目预计在2025Q3完成Mt Weld扩张项目第二阶段调试和产能提升,Nolans项目预计从2026年底调试并生产, Longonjo稀土矿有望最早于2026年实现生产,该矿满负荷生产时,将以出口混合碳酸稀土的形式生产约占世界产量 5% 的镨钕,Ngualla 项目预计将在 2026 年初建成投产,项目初期预计年产折合氧化物 1.8 万吨稀土精矿,对应该氧
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北方稀土
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PCB-AI的基石,产业链核心标的分享
PCB产业链核心标的 1、PCB/CCL 板块推荐标的如下: 景旺电子:汽车基本盘稳中有升,公司产能丰富,AI 产品有望打开第二成长曲线,成长 动能充足有望推动公司价值重估。 东山精密:消费电子基本盘稳固且 AI 终端有望放量,汽车业务前期投入逐渐进入收获期, 拟外延并购索尔思布局光模块板块以及拟投十亿美金布局 AI 算力 PCB 产业,有望在 AI 产业打开第三成长曲线。 胜宏科技:AI 算力+汽车驱动 PCB 行业进入新一轮成长周期,公司坐拥海量 HDI+高多 层产能,国内外产能扩张并举,在
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东山精密
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生益科技
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南亚新材
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实锤!!!《育儿补贴制度实施方案》利好的育儿全链路A股股票
全面进入生育友好时代,激励生育政策不断出台,看好母婴消费及相关板块顺势崛起。沿着生育和孩子成长的路 线,我们重点推荐以下板块和公司。 ◼ 在备孕、辅助生殖及产检阶段,医药板块中,1)辅助生殖关注:锦欣生殖、丽珠集团;2)产前早筛关注:华大基因;婴幼儿药品关注:华特达因,长春高新,安科生物。 ◼ 随着孩子的出生,首先迎来喂养阶段,乳制品消费与母婴小电器消费将受益。食饮推荐:乳制品板块的中国飞鹤、伊利股份。家电推荐:母婴小家电小熊电器。 ◼ 伴随着孩子的不断成长,衣食住行与玩乐学习,受益的板块与标的
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伊利股份
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贝因美
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庄园牧场
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雅下水电——严重亏损的西藏水泥企业之深度研究!!!
西藏天路:西藏高争建材和昌都高争建材均为公司控股子公司,公司大股东为西藏建工建材集团有限公司,主营业务以建筑、建材为主,矿产、再生资源等为辅。2024年度公司水泥产量394万吨、销量393万吨。从业绩情况看,公司2022-2024年连续亏损,2025H1公司预计亏损7700万元-11500万元,同比增亏14.38%-70.83%。 投资建议方面,随着雅下水电工程项目正式开工,有望为西藏水泥市场带来较大的增量需求;同时西藏水泥市场相对封闭、行业集中度较高,预计西藏水泥市场有望迎来景气上行周期,量价
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西藏天路
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华新水泥
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金杨股份-4680圆柱电池切入机器人领域
金杨股份:圆柱结构件龙头企业,25 年收入端有望快速起量,积极切入机器人领域 公司主业聚焦电池壳体结构件,25 年随客户增长收入端有望快速放量。其中:1)亿纬 锂能为公司第一大客户,以镍带和小圆柱电池结构件为主。目前双方在荆门成立的合资 公司(金杨持股 60%)已进入产品测试阶段,预计 2025 年第三季度实现放量。同时, 双方战略合作协议明确了未来供货比例,方形电池产品也在积极开发中;2)新能安及 宁德时代:受益于小圆柱全极耳电池的持续放量。此外金杨的马来西亚基地即将量产, 将为国际客户需求提
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金杨股份
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实锤创新药出海的全品种公司!!!
中国创新药出海BD浪潮蓬勃。主因中国创新药实力增强,十年创新努力终开花结果。而与此同时,MNC重磅药物专利悬崖即将到来,大多现金充沛,BD迫在眉睫。尤其例如BMS未来5 年可能面临收入占比69%的专利悬崖且手握109亿美元类现金,默沙东未来5 年可能面临收入占比63%的专利悬崖且手握137亿美元类现金。BD思路可能性: ①专利悬崖领域,②新进入者领域,③小产品多但缺重磅领域,④新技术。 中国创新药管线国际化竞争力持续提升,新技术推动行业快速发展,国家政策鼓励创新药发展,看好相关创新药及制药企业。
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一品红
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甘李药业
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雅鲁藏布江全水电产业链个股
雅鲁藏布江水电产业链 A 股上市公司整理 一、上游:设备与材料供应商 (一)核心设备制造商 1. 东方电气(600875):国内发电设备龙头之一,大型水轮发电机组(尤其是混流式、冲击式)的研发制造能力全球领先,是巨型水电站核心设备的主要供应商。 3. 国电南瑞(600406):在电力自动化控制、继电保护、水电站监控系统等领域占据绝对优势,是大型水电站的 “大脑” 和 “神经系统” 供应商。 4. 许继电气(000400):专注于电力系统二次设备(继电保护、自动化、直流输电控制保护系统等),在水电
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中国电建
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雅鲁藏布江下游水电工程开工!特高压直流输电企业!许继电气
公司产品主要分为智能变配电系统、直流输电系统、智能电表、智能中压供用电 设备、新能源及系统集成、充换电设备及其它制造服务六类, (1)智能变配电系统:能够为电网、交通、石化、工矿、智慧园区等领域提供自 主可控、规划精准、运行高效、运维精益、服务优质的变配电系统解决方案和成套设 备。主要产品包括继电保护系统、变电站监控系统、智能变电站系统、工业调控系统、 智能一二次融合设备、配电终端、配电网自动化系统等; (2)直流输电系统:公司目前形成了由±1100 千伏及以下特高压直流输电、± 800 千伏及
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许继电气
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麦迪科技 国内医疗信息化龙头,携手优必选/华为共拓康养机器人
公司是国内急危重症医疗场景信息化的头部厂商,其从手术麻醉场景起步,逐步打通 急危重症场景诊疗数据,亦与多方合作布局智慧医疗、康养机器人 目前国内康养机器人市场参与者较多,多采用生态共建方式布局,主要有以下几类厂 商:1)主业为医疗信息化:麦迪科技等;2)主业为工业/特种机器人:新松机器人、埃斯 顿、亿嘉和等;3)主业为康复机器人/康复医疗器械:傅利叶、翔宇医疗、伟思医疗等;4)主业为人形机器人:优必选、宇树科技等;5)主业为智能家居/家电:美的集团、海尔智家、欧圣电气等。公司从医疗信息化赛道切入
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麦迪科技
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小韭8299
2025-07-18 16:22:27
受限
药明康德:CXO行业领军者
国内CXO龙头企业,公司凭借独特的一体化CRDMO业务模式,持续为全球客户提供高效、优质的医药研发服务。尽管未来国际环境面临一定不确定性,我认为公司仍具有优秀的投资价值:1)从行业层面,国内CXO行业处于需求恢复与产能出清阶段,结构性复苏趋势已现;2)公司的一体化CRDMO模式效率及规模优势显著,具有全球竞争力;3)公司全球化布局顺应国内创新药出海趋势,有望抵消部分风险。4)公司前瞻性布局创新技术及治疗领域,持续捕捉新分子发展机遇。 公司当前估值处于历史低位,显著低于行业水平。对比医疗研发外包板
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药明康德
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小韭8299
2025-07-18 16:13:44
铼:稀缺程度极高的“航空金属”
2025 年 7 月以来,铼价快速且大幅上涨:根据 ArgusMetals,由于供应紧张以及来自中国民间投资需求激增,近期铼价大幅上涨。截止 7 月 15 日,铼价最新报价 22360 元/ kg,较月初上涨 24%; 全球铼分布地理集中:根据 USGS 数据,全球已探明铼储量约为 2400 吨,其中,智利的铼资源占全球总量的 54%(1300 吨),伴生于大型铜矿(如科亚瓦西、丘基卡马塔等)和钼精矿,主要由智利国家铜业公司(Codelco生产;美国占 17%(400 吨)排名第二,主要位于力拓
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赛恩斯
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金钼股份
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雅鲁水电电站为机械行业带来哪些投资机会
雅鲁水电电站事关战略安全,以及中国向东南亚产能出海的大局,施工难度高,总投资 更大,且土建施工占比高。我们认为雅鲁水电电站对机械行业的贡献包括两方面: (1)直接带动设备需求:包括前道施工环节的工程机械、隧道装备等,通用化属性 强,采购更为前置;以及后道坝体设备中的水轮机组等,单一设备价值量较大,采购 时点更接近竣工端。 (2)间接驱动行业进入施工旺季:工程机械在“存量换新”逻辑驱动下长周期向上, 项目开工短期作为开工旺季国家重点工程的一个缩影,长端驱动供需收紧进 而带动行业周期上行加速,工程机
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Scale up 成为 AI 时代算力扩展的核心趋势
围绕着GPU存在三大互连,分别是业务网络互连、Scale out网络互连、Scale up网 络互连,它们分别承载了不同的职责:跨业务、集群内、超节点GPU之间连通性。 数据中心网络的架构通常分为两大类:一类是传统的通算网络,即业务网络。支撑 着企业的IT系统、网站托管、电子邮件服务等常规计算任务;另一类则是智算网络, 专为人工智能和机器学习任务设计,需要处理庞大的数据量并执行复杂的计算,高 效的网络互连是其强大计算能力的核心。智算网络互连可以分为两大类:节点内(超 节点内)互连(scale u
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AI渗透率低,产业化应用周期才开始,板块性大行情
AI渗透率仍较低,大模型发展仍处于中初级阶段。与移动互联网周期的用户情况对比,目前大模型渗透率仍较低,如2024年全球接入互联网人口55.1亿,渗透率67.6%,而2025年7月ChatGPT周活7亿,仅占全球接入互联网人口的12.7%;2025年7月美国企业AI使用率仅9.4%;2024年11月底豆包累计用户超1.6亿,在我国手机网民中渗透率不足15%。当前大 模型或处于“用户培育+应用探索”的中初级阶段,未来用户数、渗透率仍有很大的提升空间。 投资观点: AI产业周期才开始,大模型仍有很
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中报业绩来临,关注游戏带来的机会
Ø 基本面底部改善,关注游戏、广告媒体、影视等板块,寻找个股α。1)游戏板块自下而上把握产品周期及业绩表现,推荐恺英网络、巨人网络、姚记科技、 心动公司等标的;媒体端关注经济底部向上带来的广告投放增长(分众传媒、哔哩哔哩等);影视内容供给端有望底部改善,推荐渠道(万达电影等)以及 内容(光线传媒、华策影视等);2)同时从高分红、低估值以及市值管理提升角度关注国有出版板块; Ø 行业β持续看好高景气的IP潮玩以及从0到1阶段的AI应用。1)IP潮玩高景气持续、受众及品类持续泛化,推荐泡泡玛特、浙数
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稀土绕不开的一个选择
预计未来 4 年内将产量提升至 6 万吨REO 。其中进度较快的有Lynas于2022年8月开始进行1.2万吨镨钕当量原料的产能扩产计划,该项目预计在2025Q3完成Mt Weld扩张项目第二阶段调试和产能提升,Nolans项目预计从2026年底调试并生产, Longonjo稀土矿有望最早于2026年实现生产,该矿满负荷生产时,将以出口混合碳酸稀土的形式生产约占世界产量 5% 的镨钕,Ngualla 项目预计将在 2026 年初建成投产,项目初期预计年产折合氧化物 1.8 万吨稀土精矿,对应该氧
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PCB-AI的基石,产业链核心标的分享
PCB产业链核心标的 1、PCB/CCL 板块推荐标的如下: 景旺电子:汽车基本盘稳中有升,公司产能丰富,AI 产品有望打开第二成长曲线,成长 动能充足有望推动公司价值重估。 东山精密:消费电子基本盘稳固且 AI 终端有望放量,汽车业务前期投入逐渐进入收获期, 拟外延并购索尔思布局光模块板块以及拟投十亿美金布局 AI 算力 PCB 产业,有望在 AI 产业打开第三成长曲线。 胜宏科技:AI 算力+汽车驱动 PCB 行业进入新一轮成长周期,公司坐拥海量 HDI+高多 层产能,国内外产能扩张并举,在
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实锤!!!《育儿补贴制度实施方案》利好的育儿全链路A股股票
全面进入生育友好时代,激励生育政策不断出台,看好母婴消费及相关板块顺势崛起。沿着生育和孩子成长的路 线,我们重点推荐以下板块和公司。 ◼ 在备孕、辅助生殖及产检阶段,医药板块中,1)辅助生殖关注:锦欣生殖、丽珠集团;2)产前早筛关注:华大基因;婴幼儿药品关注:华特达因,长春高新,安科生物。 ◼ 随着孩子的出生,首先迎来喂养阶段,乳制品消费与母婴小电器消费将受益。食饮推荐:乳制品板块的中国飞鹤、伊利股份。家电推荐:母婴小家电小熊电器。 ◼ 伴随着孩子的不断成长,衣食住行与玩乐学习,受益的板块与标的
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雅下水电——严重亏损的西藏水泥企业之深度研究!!!
西藏天路:西藏高争建材和昌都高争建材均为公司控股子公司,公司大股东为西藏建工建材集团有限公司,主营业务以建筑、建材为主,矿产、再生资源等为辅。2024年度公司水泥产量394万吨、销量393万吨。从业绩情况看,公司2022-2024年连续亏损,2025H1公司预计亏损7700万元-11500万元,同比增亏14.38%-70.83%。 投资建议方面,随着雅下水电工程项目正式开工,有望为西藏水泥市场带来较大的增量需求;同时西藏水泥市场相对封闭、行业集中度较高,预计西藏水泥市场有望迎来景气上行周期,量价
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金杨股份-4680圆柱电池切入机器人领域
金杨股份:圆柱结构件龙头企业,25 年收入端有望快速起量,积极切入机器人领域 公司主业聚焦电池壳体结构件,25 年随客户增长收入端有望快速放量。其中:1)亿纬 锂能为公司第一大客户,以镍带和小圆柱电池结构件为主。目前双方在荆门成立的合资 公司(金杨持股 60%)已进入产品测试阶段,预计 2025 年第三季度实现放量。同时, 双方战略合作协议明确了未来供货比例,方形电池产品也在积极开发中;2)新能安及 宁德时代:受益于小圆柱全极耳电池的持续放量。此外金杨的马来西亚基地即将量产, 将为国际客户需求提
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实锤创新药出海的全品种公司!!!
中国创新药出海BD浪潮蓬勃。主因中国创新药实力增强,十年创新努力终开花结果。而与此同时,MNC重磅药物专利悬崖即将到来,大多现金充沛,BD迫在眉睫。尤其例如BMS未来5 年可能面临收入占比69%的专利悬崖且手握109亿美元类现金,默沙东未来5 年可能面临收入占比63%的专利悬崖且手握137亿美元类现金。BD思路可能性: ①专利悬崖领域,②新进入者领域,③小产品多但缺重磅领域,④新技术。 中国创新药管线国际化竞争力持续提升,新技术推动行业快速发展,国家政策鼓励创新药发展,看好相关创新药及制药企业。
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雅鲁藏布江全水电产业链个股
雅鲁藏布江水电产业链 A 股上市公司整理 一、上游:设备与材料供应商 (一)核心设备制造商 1. 东方电气(600875):国内发电设备龙头之一,大型水轮发电机组(尤其是混流式、冲击式)的研发制造能力全球领先,是巨型水电站核心设备的主要供应商。 3. 国电南瑞(600406):在电力自动化控制、继电保护、水电站监控系统等领域占据绝对优势,是大型水电站的 “大脑” 和 “神经系统” 供应商。 4. 许继电气(000400):专注于电力系统二次设备(继电保护、自动化、直流输电控制保护系统等),在水电
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雅鲁藏布江下游水电工程开工!特高压直流输电企业!许继电气
公司产品主要分为智能变配电系统、直流输电系统、智能电表、智能中压供用电 设备、新能源及系统集成、充换电设备及其它制造服务六类, (1)智能变配电系统:能够为电网、交通、石化、工矿、智慧园区等领域提供自 主可控、规划精准、运行高效、运维精益、服务优质的变配电系统解决方案和成套设 备。主要产品包括继电保护系统、变电站监控系统、智能变电站系统、工业调控系统、 智能一二次融合设备、配电终端、配电网自动化系统等; (2)直流输电系统:公司目前形成了由±1100 千伏及以下特高压直流输电、± 800 千伏及
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麦迪科技 国内医疗信息化龙头,携手优必选/华为共拓康养机器人
公司是国内急危重症医疗场景信息化的头部厂商,其从手术麻醉场景起步,逐步打通 急危重症场景诊疗数据,亦与多方合作布局智慧医疗、康养机器人 目前国内康养机器人市场参与者较多,多采用生态共建方式布局,主要有以下几类厂 商:1)主业为医疗信息化:麦迪科技等;2)主业为工业/特种机器人:新松机器人、埃斯 顿、亿嘉和等;3)主业为康复机器人/康复医疗器械:傅利叶、翔宇医疗、伟思医疗等;4)主业为人形机器人:优必选、宇树科技等;5)主业为智能家居/家电:美的集团、海尔智家、欧圣电气等。公司从医疗信息化赛道切入
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药明康德:CXO行业领军者
国内CXO龙头企业,公司凭借独特的一体化CRDMO业务模式,持续为全球客户提供高效、优质的医药研发服务。尽管未来国际环境面临一定不确定性,我认为公司仍具有优秀的投资价值:1)从行业层面,国内CXO行业处于需求恢复与产能出清阶段,结构性复苏趋势已现;2)公司的一体化CRDMO模式效率及规模优势显著,具有全球竞争力;3)公司全球化布局顺应国内创新药出海趋势,有望抵消部分风险。4)公司前瞻性布局创新技术及治疗领域,持续捕捉新分子发展机遇。 公司当前估值处于历史低位,显著低于行业水平。对比医疗研发外包板
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铼:稀缺程度极高的“航空金属”
2025 年 7 月以来,铼价快速且大幅上涨:根据 ArgusMetals,由于供应紧张以及来自中国民间投资需求激增,近期铼价大幅上涨。截止 7 月 15 日,铼价最新报价 22360 元/ kg,较月初上涨 24%; 全球铼分布地理集中:根据 USGS 数据,全球已探明铼储量约为 2400 吨,其中,智利的铼资源占全球总量的 54%(1300 吨),伴生于大型铜矿(如科亚瓦西、丘基卡马塔等)和钼精矿,主要由智利国家铜业公司(Codelco生产;美国占 17%(400 吨)排名第二,主要位于力拓
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2025-08-16 17:36:40
雅鲁水电电站为机械行业带来哪些投资机会
雅鲁水电电站事关战略安全,以及中国向东南亚产能出海的大局,施工难度高,总投资 更大,且土建施工占比高。我们认为雅鲁水电电站对机械行业的贡献包括两方面: (1)直接带动设备需求:包括前道施工环节的工程机械、隧道装备等,通用化属性 强,采购更为前置;以及后道坝体设备中的水轮机组等,单一设备价值量较大,采购 时点更接近竣工端。 (2)间接驱动行业进入施工旺季:工程机械在“存量换新”逻辑驱动下长周期向上, 项目开工短期作为开工旺季国家重点工程的一个缩影,长端驱动供需收紧进 而带动行业周期上行加速,工程机
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中铁工业
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小韭8299
2025-08-16 10:41:53
Scale up 成为 AI 时代算力扩展的核心趋势
围绕着GPU存在三大互连,分别是业务网络互连、Scale out网络互连、Scale up网 络互连,它们分别承载了不同的职责:跨业务、集群内、超节点GPU之间连通性。 数据中心网络的架构通常分为两大类:一类是传统的通算网络,即业务网络。支撑 着企业的IT系统、网站托管、电子邮件服务等常规计算任务;另一类则是智算网络, 专为人工智能和机器学习任务设计,需要处理庞大的数据量并执行复杂的计算,高 效的网络互连是其强大计算能力的核心。智算网络互连可以分为两大类:节点内(超 节点内)互连(scale u
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胜宏科技
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沪电股份
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工业富联
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澜起科技
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小韭8299
2025-08-16 10:31:17
AI渗透率低,产业化应用周期才开始,板块性大行情
AI渗透率仍较低,大模型发展仍处于中初级阶段。与移动互联网周期的用户情况对比,目前大模型渗透率仍较低,如2024年全球接入互联网人口55.1亿,渗透率67.6%,而2025年7月ChatGPT周活7亿,仅占全球接入互联网人口的12.7%;2025年7月美国企业AI使用率仅9.4%;2024年11月底豆包累计用户超1.6亿,在我国手机网民中渗透率不足15%。当前大 模型或处于“用户培育+应用探索”的中初级阶段,未来用户数、渗透率仍有很大的提升空间。 投资观点: AI产业周期才开始,大模型仍有很
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铜冠铜箔
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凯美特气
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东材科技
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晶瑞电材
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小韭8299
2025-08-16 10:17:29
中报业绩来临,关注游戏带来的机会
Ø 基本面底部改善,关注游戏、广告媒体、影视等板块,寻找个股α。1)游戏板块自下而上把握产品周期及业绩表现,推荐恺英网络、巨人网络、姚记科技、 心动公司等标的;媒体端关注经济底部向上带来的广告投放增长(分众传媒、哔哩哔哩等);影视内容供给端有望底部改善,推荐渠道(万达电影等)以及 内容(光线传媒、华策影视等);2)同时从高分红、低估值以及市值管理提升角度关注国有出版板块; Ø 行业β持续看好高景气的IP潮玩以及从0到1阶段的AI应用。1)IP潮玩高景气持续、受众及品类持续泛化,推荐泡泡玛特、浙数
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恺英网络
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分众传媒
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小韭8299
2025-07-31 07:36:41
稀土绕不开的一个选择
预计未来 4 年内将产量提升至 6 万吨REO 。其中进度较快的有Lynas于2022年8月开始进行1.2万吨镨钕当量原料的产能扩产计划,该项目预计在2025Q3完成Mt Weld扩张项目第二阶段调试和产能提升,Nolans项目预计从2026年底调试并生产, Longonjo稀土矿有望最早于2026年实现生产,该矿满负荷生产时,将以出口混合碳酸稀土的形式生产约占世界产量 5% 的镨钕,Ngualla 项目预计将在 2026 年初建成投产,项目初期预计年产折合氧化物 1.8 万吨稀土精矿,对应该氧
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北方稀土
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中国稀土
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小韭8299
2025-07-31 07:29:40
PCB-AI的基石,产业链核心标的分享
PCB产业链核心标的 1、PCB/CCL 板块推荐标的如下: 景旺电子:汽车基本盘稳中有升,公司产能丰富,AI 产品有望打开第二成长曲线,成长 动能充足有望推动公司价值重估。 东山精密:消费电子基本盘稳固且 AI 终端有望放量,汽车业务前期投入逐渐进入收获期, 拟外延并购索尔思布局光模块板块以及拟投十亿美金布局 AI 算力 PCB 产业,有望在 AI 产业打开第三成长曲线。 胜宏科技:AI 算力+汽车驱动 PCB 行业进入新一轮成长周期,公司坐拥海量 HDI+高多 层产能,国内外产能扩张并举,在
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东山精密
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沪电股份
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生益科技
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南亚新材
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铜冠铜箔
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小韭8299
2025-07-29 02:37:55
实锤!!!《育儿补贴制度实施方案》利好的育儿全链路A股股票
全面进入生育友好时代,激励生育政策不断出台,看好母婴消费及相关板块顺势崛起。沿着生育和孩子成长的路 线,我们重点推荐以下板块和公司。 ◼ 在备孕、辅助生殖及产检阶段,医药板块中,1)辅助生殖关注:锦欣生殖、丽珠集团;2)产前早筛关注:华大基因;婴幼儿药品关注:华特达因,长春高新,安科生物。 ◼ 随着孩子的出生,首先迎来喂养阶段,乳制品消费与母婴小电器消费将受益。食饮推荐:乳制品板块的中国飞鹤、伊利股份。家电推荐:母婴小家电小熊电器。 ◼ 伴随着孩子的不断成长,衣食住行与玩乐学习,受益的板块与标的
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伊利股份
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贝因美
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庄园牧场
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小韭8299
2025-07-22 08:46:27
雅下水电——严重亏损的西藏水泥企业之深度研究!!!
西藏天路:西藏高争建材和昌都高争建材均为公司控股子公司,公司大股东为西藏建工建材集团有限公司,主营业务以建筑、建材为主,矿产、再生资源等为辅。2024年度公司水泥产量394万吨、销量393万吨。从业绩情况看,公司2022-2024年连续亏损,2025H1公司预计亏损7700万元-11500万元,同比增亏14.38%-70.83%。 投资建议方面,随着雅下水电工程项目正式开工,有望为西藏水泥市场带来较大的增量需求;同时西藏水泥市场相对封闭、行业集中度较高,预计西藏水泥市场有望迎来景气上行周期,量价
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西藏天路
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华新水泥
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小韭8299
2025-07-21 07:48:21
金杨股份-4680圆柱电池切入机器人领域
金杨股份:圆柱结构件龙头企业,25 年收入端有望快速起量,积极切入机器人领域 公司主业聚焦电池壳体结构件,25 年随客户增长收入端有望快速放量。其中:1)亿纬 锂能为公司第一大客户,以镍带和小圆柱电池结构件为主。目前双方在荆门成立的合资 公司(金杨持股 60%)已进入产品测试阶段,预计 2025 年第三季度实现放量。同时, 双方战略合作协议明确了未来供货比例,方形电池产品也在积极开发中;2)新能安及 宁德时代:受益于小圆柱全极耳电池的持续放量。此外金杨的马来西亚基地即将量产, 将为国际客户需求提
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金杨股份
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小韭8299
2025-07-21 07:21:25
实锤创新药出海的全品种公司!!!
中国创新药出海BD浪潮蓬勃。主因中国创新药实力增强,十年创新努力终开花结果。而与此同时,MNC重磅药物专利悬崖即将到来,大多现金充沛,BD迫在眉睫。尤其例如BMS未来5 年可能面临收入占比69%的专利悬崖且手握109亿美元类现金,默沙东未来5 年可能面临收入占比63%的专利悬崖且手握137亿美元类现金。BD思路可能性: ①专利悬崖领域,②新进入者领域,③小产品多但缺重磅领域,④新技术。 中国创新药管线国际化竞争力持续提升,新技术推动行业快速发展,国家政策鼓励创新药发展,看好相关创新药及制药企业。
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中国生物制药
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甘李药业
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小韭8299
2025-07-20 09:42:42
雅鲁藏布江全水电产业链个股
雅鲁藏布江水电产业链 A 股上市公司整理 一、上游:设备与材料供应商 (一)核心设备制造商 1. 东方电气(600875):国内发电设备龙头之一,大型水轮发电机组(尤其是混流式、冲击式)的研发制造能力全球领先,是巨型水电站核心设备的主要供应商。 3. 国电南瑞(600406):在电力自动化控制、继电保护、水电站监控系统等领域占据绝对优势,是大型水电站的 “大脑” 和 “神经系统” 供应商。 4. 许继电气(000400):专注于电力系统二次设备(继电保护、自动化、直流输电控制保护系统等),在水电
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中国电建
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小韭8299
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雅鲁藏布江下游水电工程开工!特高压直流输电企业!许继电气
公司产品主要分为智能变配电系统、直流输电系统、智能电表、智能中压供用电 设备、新能源及系统集成、充换电设备及其它制造服务六类, (1)智能变配电系统:能够为电网、交通、石化、工矿、智慧园区等领域提供自 主可控、规划精准、运行高效、运维精益、服务优质的变配电系统解决方案和成套设 备。主要产品包括继电保护系统、变电站监控系统、智能变电站系统、工业调控系统、 智能一二次融合设备、配电终端、配电网自动化系统等; (2)直流输电系统:公司目前形成了由±1100 千伏及以下特高压直流输电、± 800 千伏及
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许继电气
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小韭8299
2025-07-20 08:46:57
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麦迪科技 国内医疗信息化龙头,携手优必选/华为共拓康养机器人
公司是国内急危重症医疗场景信息化的头部厂商,其从手术麻醉场景起步,逐步打通 急危重症场景诊疗数据,亦与多方合作布局智慧医疗、康养机器人 目前国内康养机器人市场参与者较多,多采用生态共建方式布局,主要有以下几类厂 商:1)主业为医疗信息化:麦迪科技等;2)主业为工业/特种机器人:新松机器人、埃斯 顿、亿嘉和等;3)主业为康复机器人/康复医疗器械:傅利叶、翔宇医疗、伟思医疗等;4)主业为人形机器人:优必选、宇树科技等;5)主业为智能家居/家电:美的集团、海尔智家、欧圣电气等。公司从医疗信息化赛道切入
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麦迪科技
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小韭8299
2025-07-18 16:22:27
受限
药明康德:CXO行业领军者
国内CXO龙头企业,公司凭借独特的一体化CRDMO业务模式,持续为全球客户提供高效、优质的医药研发服务。尽管未来国际环境面临一定不确定性,我认为公司仍具有优秀的投资价值:1)从行业层面,国内CXO行业处于需求恢复与产能出清阶段,结构性复苏趋势已现;2)公司的一体化CRDMO模式效率及规模优势显著,具有全球竞争力;3)公司全球化布局顺应国内创新药出海趋势,有望抵消部分风险。4)公司前瞻性布局创新技术及治疗领域,持续捕捉新分子发展机遇。 公司当前估值处于历史低位,显著低于行业水平。对比医疗研发外包板
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药明康德
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小韭8299
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铼:稀缺程度极高的“航空金属”
2025 年 7 月以来,铼价快速且大幅上涨:根据 ArgusMetals,由于供应紧张以及来自中国民间投资需求激增,近期铼价大幅上涨。截止 7 月 15 日,铼价最新报价 22360 元/ kg,较月初上涨 24%; 全球铼分布地理集中:根据 USGS 数据,全球已探明铼储量约为 2400 吨,其中,智利的铼资源占全球总量的 54%(1300 吨),伴生于大型铜矿(如科亚瓦西、丘基卡马塔等)和钼精矿,主要由智利国家铜业公司(Codelco生产;美国占 17%(400 吨)排名第二,主要位于力拓
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赛恩斯
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