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tony2001
价值选股,技术进出点
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tony2001
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2022-03-16 08:47:16
安信证券:印尼镍产业梳理
印尼凭借其突出的资源禀赋迅速增储扩产,对镍供应影响力逐步扩大,其贸易与矿业投资政策变化引起数次镍价异动。 在本轮的波段冲顶行情中,我们发现供应扰动极易催生冲顶行情。我们对印尼的资源禀赋、矿产和冶炼进行梳理,总结如下:据USGS,2015年-2020年全球储量增量约为1700万吨,印尼增产1650万吨,产量方面全球镍矿增量约为23万吨,印尼增量64万吨,占全球增量的279%。 观察产量/储量比值,我们发现储量排名第二第三的澳大利亚和巴西,由于资源禀赋和投资环境的差异,产储比常年处于低于1%水平,预
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华友钴业
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盛屯矿业
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tony2001
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2022-03-16 08:15:59
药监局推动新冠治疗药物上市,原料药产业链站上风口
据药监局网站3月15日显示,国家药监局召开党组(扩大)会议,要求坚持统筹安全和发展,统筹疫情防控和日常监管;要持续做好新冠病毒疫苗的保质量、保供应工作,加快推动新冠病毒治疗药物、新冠病毒抗原检测试剂个人自测产品审批上市。 国家药监局此前附条件批准了辉瑞公司新冠病毒治疗药物奈玛特韦片/利托那韦片组合包装(即Paxlovid)进口注册。辉瑞表示,预计2022年将最多生产1.2亿个Paxlovid疗程,其中3000万个在上半年生产,剩余9000万个在下半年生产。海通证券刘威表示,Paxlovid合成工
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雅本化学
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2022-03-16 08:15:07
加快疫苗接种再被提及,加强针需求或达7亿剂次
国务院联防联控机制:面对奥密克戎变异株,接种疫苗和做好个人防护还是防控最主要措施。特别是老年人要做好防护,要尽快接种疫苗,没有全程接种疫苗的要尽快补种(央视新闻) 据央视新闻3月15日报道,国务院联防联控机制称,面对奥密克戎变异株,接种疫苗和做好个人防护还是防控最主要措施。特别是老年人要做好防护,要尽快接种疫苗,没有全程接种疫苗的要尽快补种。 同时国务院研究室副主任向东日前表示,加快疫苗和特效药物研发,持续做好疫苗接种工作。 中信证券表示,面对国内多地疫情,内地的抗原检测政策应运而生,催生了千亿
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康希诺
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复星医药
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2022-03-16 08:13:22
中金:储能深度报告,锂电的第二成长曲线已来临
中金认为,碳中和目标驱动能源市场发生深远的变革,风光发电市场以迎来政策及经济性双驱动的增长阶段。随着可再生能源直接应用和终端电气化程度的加深,可再生能源的波动性、间歇性等特点需要更多的储能来稳定电力系统;电力交易逐渐市场化,用户侧负荷及分布式发电设备使得用户侧储能经济性凸现;电力系统将需要更多的储能及其它灵活性资源,以满足能源的低碳、可靠、高效、经济的发展需求,储能市场快速增长,或将带来一个新的万亿市场投资机遇。 中金认为,电化学储能市场增长的核心三要素是:可再生能源占比(装机&发电量)、电力市
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华阳股份
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中金:估值跌到16年来最低水平,关注头部与优质区域银行
头部机构银行股票已调整至近几年低位。截止3月11日,A/H银行股票交易于0.61/0.49x 2022E PB,较年初高点调整12%/5%,估值处于过去7年(自2016起)的0%/13%分位,A股估值水平已是2016年来最低水平。招商银行、平安银行等头部机构股票深度调整至近几年低位,我们认为除基本面影响外,更多反映避险情绪的集中释放。 头部机构银行股票已调整至近几年低位。截止3月11日,A/H银行股票交易于0.61/0.49x 2022E PB,较年初高点调整12%/5%,估值处于过去7年(自2
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常熟银行
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华创证券:新冠自检放开,药房有望在低基数下实现高弹性
近日,国家卫建委发布《关于印发新冠病毒抗原检测应用方案(试行)的通知》,指出“为进一步优化新冠病毒检测策略,服务疫情防控需要,在核酸检测基础上增加抗原检测作为补充”;明确“社区居民有自我检测需求的,可通过零售药店、网络销售平台等渠道,自行购买抗原检测试剂进行自测。” 观点: 社区居民可能具有较高的自我检测频次,抗原检测应用场景有望被持续拓展,市场潜力巨大。零售药房作为社区居民的主要购药场所,凭借较强的便利性,已逐渐成为全国防疫体系重要一环。头部连锁药房具有良好的品牌及口碑、庞大的客户群体、与上游
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老百姓
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新冠自测概念火爆,吉林省已订购1200万份,催生千亿赛道
上周末刷屏的新冠抗原检测试剂,已有部分送达正处于疫情之中的吉林。 3月14日下午,吉林省工信厅副厅长宋晓辉在吉林省新冠疫情防控工作新闻发布会上表示,吉林省短时间在全国范围内订购了1200万人份抗原检测试剂,13日已有3.6万人份抗原试剂送达吉林大学。 3月11日,国务院应对新型冠状病毒肺炎联防联控机制综合组印发《关于印发新冠病毒抗原检测应用方案(试行)的通知》显示,经研究,决定在核酸检测基础上,增加抗原检测作为补充。至3月14日,已有11款新冠抗原检测试剂盒产品获批上市。目前,淘宝、京东、美团、
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万孚生物
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垒知集团
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中金:医疗信息化进入估值修复期,关注电子病历、医保支付改革
医疗信息化行业在历经一年多的深度回调后,自2021年10月起,随着“十四五”期间重磅政策落地、建设存在刚性、前置投入指标数据向好等已进入估值修复周期,我们建议投资者把握高等级电子病历建设、互联互通、医保支付改革等主线,择机配置医疗信息化龙头公司。 政策端:以数字化支撑高质量发展,长期趋势确定。2021年是“十四五”规划开局年,高质量发展是重要主题,疫情常态化防控之后,信息化建设回归正轨并逐渐提速,下半年起重磅政策频频出炉,释放利好信号。其中,公立医院高质量发展对电子病历级别提出明确要求,我们预测
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卫宁健康
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抗击疫情,多地将中医药深度介入防治新冠全过程
据证券时报3月14日报道,近期,随着新冠疫情扩散,中医药治疗效果得到业内广泛认可。目前,国内已有多个城市陆续表示将中医药深度介入防治新冠肺炎全过程。 同时,香港特区行政长官林郑月娥日前表示,乐见中医药的治疗和预防功能在抗疫中发挥重要角色,特区政府会进一步发挥中医药在疫情防治全过程的优势和作用;山东青岛市卫健委日前介绍,当地在治疗中发挥中医药疗效好、副作用少的优势和特色,中医药治疗率达100%;吉林延边自治州也已将中医药深度介入防治新冠肺炎疫情全过程。 国家联防联控机制《新冠肺炎聚集性疫情中医药防
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维康药业
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万亿“留抵退税”方案有望加快推出,这一行业受益或最大
据央视新闻3月14日报道,总理李在本周召开的国常会上指出,要尽快推出增值税留抵退税实施方案,确保税款按既定时限退到企业账上。对其他减税降费政策,抓紧研究延期、扩围、加力的安排。 此前2022年的政府工作报告提出,拟安排1.5万亿元留底退税金额,并不再局限于当年新增留抵税额,还额外对往年存量留抵税额予以退还。 国泰君安称,增值税留抵税额是指增值税当期销项税额不足以抵扣当期进项税额的差额;留抵不退的制度设计有其历史背景,但长期占用企业现金流,成为企业一大负担。增值税留抵退税自2011年开始试点,20
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工信部再“点名”,充电桩有望成稳增长发力点之一
工信部部长肖亚庆:继续实施新能源汽车购置补贴,开展新能源汽车等下乡活动 据“工信微报”微信公众号3月14日消息,工信部部长肖亚庆在《学习时报》撰文指出,要继续实施新能源汽车购置补贴、充电设施奖补。 事实上,充电桩利用率低、用户找桩难、充电桩分布不均衡、标准不统一等充电难题一直是困扰着新能源汽车普及速度的重要原因。据东莞研报数据,截至2021年底,全国新能源汽车保有量784万辆,充电桩保有量261.7万台,车桩比3:1,仍存在较大的缺口。 东莞证券指出,2020年充电桩首次被写进政府工作报告,纳入
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佰奥智能
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2022-03-14 14:12:01
双毒合一,"德尔塔克戎"被证实了
据科技日报报道,法国科学家通过基因组测序首次证实,此前已引起不少关注的新冠病毒“德尔塔克戎”(deltacron)变体确实存在,其结合了新冠病毒德尔塔变体和奥密克戎变体中的变异。目前,美国和欧洲都报告了相关病例。 法国马赛地中海传染病医疗和教学研究所研究人员3月8日在医学研究论文预印本网站medRxiv上发表文章称,他们通过基因组测序确认了这一新变体的存在。而且,该变体已在法国多个地区被检测到。 另外,全球流感共享数据库(GISAID)提供的数据显示,丹麦和荷兰也发现了“德尔塔克戎”相关病例。总
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九安医疗
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东方生物
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申万宏源:佐剂有望成疫苗脱颖而出的秘密武器
佐剂是添加在疫苗中的一类免疫调节剂,相比于只使用抗原,佐剂能增强疫苗的免疫应答,产生免疫反应更强,持续时间更久,尤其是对婴儿、老年人和免疫功能低下人群,佐剂能大大改善他们的免疫反应。 另外使用佐剂系统有可能减少单剂疫苗所需抗原的剂量,这对于应对疾病大流行,改善全球疫苗供应具有重要意义。 作用机理复杂,上市佐剂稀缺。佐剂的作用机制非常复杂,体外研究很难破解,且佐剂的安全性至关重要,工艺放大面临巨大挑战。目前获批上市的新型佐剂仅MF59、AS04、AS03、AS01、CpG1018及Matrix-M
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威尔药业
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中信证券:首提解决可再生补贴缺口,或产生深远影响
政府在《关于2021年中央和地方预算执行情况与2022年中央和地方预算草案的报告》明确提出“推动解决可再生能源发电补贴资金缺口”,为近年来政府预算报告首次,预计补贴拖欠问题可能出现边际变化。 中信证券估计目前可再生行业历史补贴拖累积规模已达约6,000亿元,如能解决将对相关企业再投资能力帮助巨大,推动行业健康快速发展。推荐三峡能源、龙源电力(A&H)、中国核电、华能国际(A&H)、华润电力(H)、华能水电、川投能源、福能股份、中国电力(H)、吉电股份等。 《关于2021年中央和地方预算执行情况与
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三峡能源
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中国核电
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天风证券:上游原材料冲击告一段落,高景气军工或成机构配置偏好
当前原材料金属镍价格开始回落,逐步进入可控阶段,对航空发动机产业链中上游高温合金材料制造及锻铸造企业的业绩影响进入可预判阶段,实际业绩影响较小。 高温合金制造企业:当前高温合金产品材料采购成本占高温合金收入比例约51.18%,航空发动机常用高温合金牌号GH4169中镍的质量分数占比53%。假设金属镍占高温合金原材料价值量占比60%,若镍价每上涨10%,则高温合金原材料成本预计上涨3.07%。假设高温合金原材料金属镍价格上涨53%,则对高温合金产品毛利率影响为- 8.33pcts;假设上游高温合金
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