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tony2001
价值选股,技术进出点
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tony2001
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2023-01-19 09:05:46
百诚医药-301096-业绩符合预期,疫情不改高增长
2023年1月18日,公司披露业绩预告,预计2022年实现营收5.8-6.2亿元,同比增长55.0-65.6%;归母净利润1.8-2.0亿元,同比增长64.7%-77.3%;扣非归母净利润1.5-1.7亿元,同比增长49.7%-63.3%。业绩符合预期,在四季度疫情负面影响的情况下,公司经营仍保持高速增长态势。 经营分析 疫情对四季度经营有一定负面影响,研发端持续投入。单季度看,Q4公司实现营业收入1.6-2.0亿元,同比增长4.6%-30.9%;归母净利润0.4-0.5亿元,同比增长-19.2
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百诚医药
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tony2001
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2023-01-19 09:04:55
全球锂供应紧张局面尚未缓解
2022年第四季度Allkem锂产品价格继续上涨,显示出全球锂供应紧张局面尚未缓解。澳洲锂矿销售价格持续走高支撑国内锂盐成本,锂价下行空间有限。随着下游采购走强,锂价有望止跌反弹。锂板块经历前期调整估值具备吸引力,有望随锂价回暖出现反弹。建议关注布局上游锂资源的企业。 ▍Allkem发布22Q4季报,锂矿及锂盐售价持续上涨。 1月18日,海外锂厂商Allkem发布2022年四季度经营活动报告,公司锂精矿售价环比上涨5%,碳酸锂售价环比上涨23%。锂精矿产量环比减少6.8%,碳酸锂产量环比增长29
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盛新锂能
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盐湖股份
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tony2001
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2023-01-19 08:36:14
金融IT底部已现,拐点向上
我们认为,2022年金融IT板块(券商IT+资管IT+银行IT)基本面已经见底,看未来4-6个季度,板块有望迎来向上的推动因素。推动因素包括板块内部变量和外部变量两个方面。1)中证协鼓励券商IT支出持续增加(IT投入为收入的6%或净利润的8%),板块中长期需求有望持续释放。2)2022年A股交易量同比下降,2023年有望企稳回升,带动下游需求有望边际提升。3)近期,大金融板块行情有望推动金融IT 板块持续活跃,板块估值有望逐步修复。建议关注低估值龙头。 核心观点 回顾2022年,金融IT板块受到
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弘业期货
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恒生电子
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tony2001
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2023-01-19 08:29:44
MCU行业库存有望于二三季度回归正常水平,行业周期即将反转
MCU属于“进入门槛低,发展门槛高”的行业,低端MCU市场进入门槛低,追求性价比,但是产品同质化,厂商缺乏定价权;中高端MCU追求可靠性和性能表现,有稳定的盈利能力和客户资源。国内MCU厂商正逐步跨过高低端的界线,获得长足的发展。我们认为,中长期看,国内MCU行业将逐步出清部分玩家,优化格局,看好平台型MCU厂商以及专用领域龙头。 选股宝 - 图片 MCU:主打控制功能的单片机。MCU是简化后的CPU,集成存储、接口等形成的单片机,专注于控制功能。对于MCU而言,核心频率/核数量、存储器容量、接
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国芯科技
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兆易创新
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tony2001
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2023-01-19 08:27:51
阿兹夫定片降价约50%!医保新增111个药品,降价约60%
1月18日下午,国家医保局在北京召开2022年国家医保药品目录调整新闻发布会。会上透露,超过八成的目录外药品谈判成功,将有111个药品新增进入目录,这些药品谈判平均降价约60%,与往年基本持平。 值得注意的是,此次医保谈判成功纳入了多个新冠治疗药物,解决目前民众最迫切的用药需求。其中,国产新冠口服药阿兹夫定片将降价约50%进入医保。此次创新药的医保谈判结果也备受关注,经过谈判,约20款重大创新药成功纳入医保。 平均降价近60% 2022年医保谈判结果正式出炉,这是国家医保局成立以来连续5年对目录
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奥翔药业
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百济神州
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tony2001
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2023-01-19 08:26:56
锂电池龙头预计净利润超230亿;两个月跌超16%,锂价“拐点
刚刚过去的2022年,新能源车企觉得自己在给电池厂打工,而电池厂却觉得它在给上游矿企打工……整个新能源产业链的利润进一步向上游汇聚。 1月18日,天齐锂业发布2022年业绩预告,预计2022年净利润为231亿元-256亿元,同比增长约10到11倍。同一天,雅化集团也发布了业绩预告,预计2022年实现净利润45亿元到47亿元,同比增长约3.8倍到4倍。 上游矿企究竟有多赚钱?此前宁德时代曾发布业绩预告,预计2022年实现净利润291亿元到315亿元,同比增长82.66%到97.72%。也就是说,天
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天齐锂业
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2023-01-19 08:25:47
火电锅炉管深度报告:项目核准同比大增,这类公司迎价值重估
火电“压舱石”作用突出,项目核准同比大增。从2021年Q4开始,火电投资规模出现较大幅度的增长。2022年煤电核准量为68.18GW,同比2021年大幅增加。专家预计后续将会有一大批煤电项目获批,每年核准约8000万千瓦(折合80GW),2024年保证投产8000万千瓦的数量,未来三年将带来2亿千瓦的新增装机量。收益于行业需求反转,超超临界1000MW级二次再热机组中标价格已普遍回升。此外,对旧煤电机组的升级改造也将进一步保障我国的电力供应保障能力。 需求柳暗花明,超级不锈钢管价值重估。超级不锈
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武进不锈
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常宝股份
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tony2001
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2023-01-19 08:24:26
又一养老配套文件下发,未来行业规模将超十万亿
据新hs18日报道,市场监管总局近日发布实施《老年人能力评估规范》国家标准,为科学划分老年人能力等级,推进基本养老服务体系建设,优化养老服务供给,规范养老服务机构运营等提供基本依据。 据国家卫健委测算,预计“十四五”时期,60岁及以上老年人口总量将突破3亿人,占比将超过20%,进入中度老龄化阶段;2035年左右,60岁及以上老年人口将突破4亿人,在总人口中的占比将超过30%,进入重度老龄化阶段。 据说全国老龄委预计,2014-2050年中国老年人口消费潜力将从4万亿元增至106万亿元左右,占GD
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万达信息
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香江控股
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tony2001
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2月1日起实施,环保再迎两大新政
据全国标准信息公共服务平台及住建部官网显示,国家标准《塑料生物基塑料的碳足迹和环境足迹第1部分:通则》以及新《城镇污水排入排水管网许可管理办法》将自2月1日起施行。 资料显示,生物基塑料指的是全部或部分为生物质来源材料的塑料,目前全球塑料产量维持3.6亿吨以上,环保诉求下的政策导向不断推动传统塑料材料向可降解塑料转化,可降解塑料应用空间广阔,生物基可降解塑料是新的发展方向。 对于排放新规,在《“十四五”扩大内需战略实施方案》中,加快补齐市政基础设施短板被列为重要任务,具体包括污水和垃圾处理体系建
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东宏股份
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金发科技
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tony2001
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2023-01-19 08:22:38
智能网联汽车准入试点有望启动,国家级出行平台也正式亮相
工信部:推动落实车购税、车船税、牌照等有关支持政策,适时开展智能网联汽车准入试点工作 工信部1月18日表示,将编制好汽车产业绿色发展路线图,修订发布“双积分”管理办法,适时开展智能网联汽车准入试点工作。 中邮证券指出,随着新一代信息技术革命浪潮涌起,车联网上升为国家重要发展战略;其认为,截至目前,我国依托C-V2X车联网技术,已经形成车路云一体化融合发展系统,支持自动驾驶和智能交通产业转型升级,国内有望迎来车联网相关产业的大规模建设。 民生证券表示,政策端的不断鼓励支持引导有望进一步加速自动驾驶
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千方科技
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tony2001
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永鼎股份-600105-2022年业绩预告点评:光纤光缆与汽
2023年1月17日,公司发布2022年业绩预告,预计2022年实现归母净利润2.2-3.0亿元,同比增长82%-149%,预计实现扣非归母净利润0.5-1.0亿元,同比增长97%-294%。 受益转让子公司股权,非经贡献较大。 根据公司22年12月8日公告,公司全资子公司上海金亭汽车线束有限公司拟将持有的上海珺驷科技有限公司80%股权转让给上海新惟实业有限公司,股权转让款总额为人民币15,300万元,上述股权转让完成后,上海金亭仍将持有珺驷科技10%股权,珺驷科技将不再纳入公司合并报表范围内。
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永鼎股份
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tony2001
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兴通股份-603209-深度报告:认可度突出,优势充分发挥在
兴通股份以内贸化学品航运为核心业务,深耕十余年已成巨头,客户、监管机构认可度突出,夯实盈利基础。现阶段上游炼化行业存在集中化趋势,预计公司认可度优势确保需求端稳定性、供给端优先投产。近期公司运力计划密集投产,预计充分发挥认可度优势,带动核心业务内贸化学品航运份额上行、LPG与外贸化学品航运新业务加速成熟。 内贸化学品航运巨头,能力过硬确保业绩稳增 兴通股份主营液货危险品航运,运输货种以化学品为主。作为我国内贸液体化学品航运巨头之一,公司深耕行业十余年,运力资源、品牌效应领先,盈利能力持续向好。营
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兴通股份
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tony2001
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天齐锂业-002466-2022年度业绩预告点评:Q4单季业
公司预计2022年度实现归母净利润231亿元-256亿元,同比增长1011.19%-1131.45%;预计第四季度实现归母净利润71.19-96.19亿元,环比+25.9%至+70.1%。若按中值计算,Q4公司预计实现归母净利润83.69亿元,再创历史新高。 点评:2022年业绩同比大增。主要系(1)锂产品的销量和销售均价较2021年度均明显增长;(2)采用彭博一致预期SQMQ4每股收益后,SQM业绩预计同比大幅提升,增厚对应投资收益;(3)公司参股SES上市,公司所持SES的股份被动稀释引起公
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天齐锂业
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tony2001
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科瑞技术-002957-业绩预告超预期, 动力锂电快速发展
22年业绩超预期,盈利能力改善带动归母净利同比增长699%~813% 据公司1月18日公告,公司22年预计实现归母净利2.8~3.2亿元/yoy+699%~813%,超过我们此前预期(yoy+600%),公司毛利率改善进展快于我们预期。同时公司22年加大成本控制力度,期间费用率较21年同比有所降低。公司在手订单充足,三季报披露22Q3末新能源业务在手订单超过25亿元,考虑到公司动力锂电设备业务从开拓期迈入快速发展期,对应收入占比及盈利能力提升,上调公司毛利率及收入预测,预计公司22~24年EPS
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科瑞技术
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合盛硅业-603260-深度报告:硅化工一体化龙头,布局光伏
公司是硅化工行业龙头,工业硅成本具有竞争优势 公司是硅化工行业龙头,具备工业硅-有机硅一体化的生产能力。目前工业硅产能119万吨,云南40万吨工业硅项目预计2023年Q2投产,有机硅中间体产能66.5万吨,预计鄯善三期20万吨硅氧烷项目于2023年Q1投产。电力成本占工业硅成本34%,是影响工业硅成本最重要的因素。公司主要产能集中于新疆及云南,新疆具有自备电厂优势,电力成本具有2000元/吨左右的优势。同时工业硅所需石墨电极完全自给自足,具有1000元/吨左右的优势。此外,工业硅作为有机硅的主要
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合盛硅业
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百诚医药-301096-业绩符合预期,疫情不改高增长
2023年1月18日,公司披露业绩预告,预计2022年实现营收5.8-6.2亿元,同比增长55.0-65.6%;归母净利润1.8-2.0亿元,同比增长64.7%-77.3%;扣非归母净利润1.5-1.7亿元,同比增长49.7%-63.3%。业绩符合预期,在四季度疫情负面影响的情况下,公司经营仍保持高速增长态势。 经营分析 疫情对四季度经营有一定负面影响,研发端持续投入。单季度看,Q4公司实现营业收入1.6-2.0亿元,同比增长4.6%-30.9%;归母净利润0.4-0.5亿元,同比增长-19.2
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全球锂供应紧张局面尚未缓解
2022年第四季度Allkem锂产品价格继续上涨,显示出全球锂供应紧张局面尚未缓解。澳洲锂矿销售价格持续走高支撑国内锂盐成本,锂价下行空间有限。随着下游采购走强,锂价有望止跌反弹。锂板块经历前期调整估值具备吸引力,有望随锂价回暖出现反弹。建议关注布局上游锂资源的企业。 ▍Allkem发布22Q4季报,锂矿及锂盐售价持续上涨。 1月18日,海外锂厂商Allkem发布2022年四季度经营活动报告,公司锂精矿售价环比上涨5%,碳酸锂售价环比上涨23%。锂精矿产量环比减少6.8%,碳酸锂产量环比增长29
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金融IT底部已现,拐点向上
我们认为,2022年金融IT板块(券商IT+资管IT+银行IT)基本面已经见底,看未来4-6个季度,板块有望迎来向上的推动因素。推动因素包括板块内部变量和外部变量两个方面。1)中证协鼓励券商IT支出持续增加(IT投入为收入的6%或净利润的8%),板块中长期需求有望持续释放。2)2022年A股交易量同比下降,2023年有望企稳回升,带动下游需求有望边际提升。3)近期,大金融板块行情有望推动金融IT 板块持续活跃,板块估值有望逐步修复。建议关注低估值龙头。 核心观点 回顾2022年,金融IT板块受到
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MCU行业库存有望于二三季度回归正常水平,行业周期即将反转
MCU属于“进入门槛低,发展门槛高”的行业,低端MCU市场进入门槛低,追求性价比,但是产品同质化,厂商缺乏定价权;中高端MCU追求可靠性和性能表现,有稳定的盈利能力和客户资源。国内MCU厂商正逐步跨过高低端的界线,获得长足的发展。我们认为,中长期看,国内MCU行业将逐步出清部分玩家,优化格局,看好平台型MCU厂商以及专用领域龙头。 选股宝 - 图片 MCU:主打控制功能的单片机。MCU是简化后的CPU,集成存储、接口等形成的单片机,专注于控制功能。对于MCU而言,核心频率/核数量、存储器容量、接
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阿兹夫定片降价约50%!医保新增111个药品,降价约60%
1月18日下午,国家医保局在北京召开2022年国家医保药品目录调整新闻发布会。会上透露,超过八成的目录外药品谈判成功,将有111个药品新增进入目录,这些药品谈判平均降价约60%,与往年基本持平。 值得注意的是,此次医保谈判成功纳入了多个新冠治疗药物,解决目前民众最迫切的用药需求。其中,国产新冠口服药阿兹夫定片将降价约50%进入医保。此次创新药的医保谈判结果也备受关注,经过谈判,约20款重大创新药成功纳入医保。 平均降价近60% 2022年医保谈判结果正式出炉,这是国家医保局成立以来连续5年对目录
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锂电池龙头预计净利润超230亿;两个月跌超16%,锂价“拐点
刚刚过去的2022年,新能源车企觉得自己在给电池厂打工,而电池厂却觉得它在给上游矿企打工……整个新能源产业链的利润进一步向上游汇聚。 1月18日,天齐锂业发布2022年业绩预告,预计2022年净利润为231亿元-256亿元,同比增长约10到11倍。同一天,雅化集团也发布了业绩预告,预计2022年实现净利润45亿元到47亿元,同比增长约3.8倍到4倍。 上游矿企究竟有多赚钱?此前宁德时代曾发布业绩预告,预计2022年实现净利润291亿元到315亿元,同比增长82.66%到97.72%。也就是说,天
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火电锅炉管深度报告:项目核准同比大增,这类公司迎价值重估
火电“压舱石”作用突出,项目核准同比大增。从2021年Q4开始,火电投资规模出现较大幅度的增长。2022年煤电核准量为68.18GW,同比2021年大幅增加。专家预计后续将会有一大批煤电项目获批,每年核准约8000万千瓦(折合80GW),2024年保证投产8000万千瓦的数量,未来三年将带来2亿千瓦的新增装机量。收益于行业需求反转,超超临界1000MW级二次再热机组中标价格已普遍回升。此外,对旧煤电机组的升级改造也将进一步保障我国的电力供应保障能力。 需求柳暗花明,超级不锈钢管价值重估。超级不锈
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又一养老配套文件下发,未来行业规模将超十万亿
据新hs18日报道,市场监管总局近日发布实施《老年人能力评估规范》国家标准,为科学划分老年人能力等级,推进基本养老服务体系建设,优化养老服务供给,规范养老服务机构运营等提供基本依据。 据国家卫健委测算,预计“十四五”时期,60岁及以上老年人口总量将突破3亿人,占比将超过20%,进入中度老龄化阶段;2035年左右,60岁及以上老年人口将突破4亿人,在总人口中的占比将超过30%,进入重度老龄化阶段。 据说全国老龄委预计,2014-2050年中国老年人口消费潜力将从4万亿元增至106万亿元左右,占GD
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2月1日起实施,环保再迎两大新政
据全国标准信息公共服务平台及住建部官网显示,国家标准《塑料生物基塑料的碳足迹和环境足迹第1部分:通则》以及新《城镇污水排入排水管网许可管理办法》将自2月1日起施行。 资料显示,生物基塑料指的是全部或部分为生物质来源材料的塑料,目前全球塑料产量维持3.6亿吨以上,环保诉求下的政策导向不断推动传统塑料材料向可降解塑料转化,可降解塑料应用空间广阔,生物基可降解塑料是新的发展方向。 对于排放新规,在《“十四五”扩大内需战略实施方案》中,加快补齐市政基础设施短板被列为重要任务,具体包括污水和垃圾处理体系建
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智能网联汽车准入试点有望启动,国家级出行平台也正式亮相
工信部:推动落实车购税、车船税、牌照等有关支持政策,适时开展智能网联汽车准入试点工作 工信部1月18日表示,将编制好汽车产业绿色发展路线图,修订发布“双积分”管理办法,适时开展智能网联汽车准入试点工作。 中邮证券指出,随着新一代信息技术革命浪潮涌起,车联网上升为国家重要发展战略;其认为,截至目前,我国依托C-V2X车联网技术,已经形成车路云一体化融合发展系统,支持自动驾驶和智能交通产业转型升级,国内有望迎来车联网相关产业的大规模建设。 民生证券表示,政策端的不断鼓励支持引导有望进一步加速自动驾驶
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永鼎股份-600105-2022年业绩预告点评:光纤光缆与汽
2023年1月17日,公司发布2022年业绩预告,预计2022年实现归母净利润2.2-3.0亿元,同比增长82%-149%,预计实现扣非归母净利润0.5-1.0亿元,同比增长97%-294%。 受益转让子公司股权,非经贡献较大。 根据公司22年12月8日公告,公司全资子公司上海金亭汽车线束有限公司拟将持有的上海珺驷科技有限公司80%股权转让给上海新惟实业有限公司,股权转让款总额为人民币15,300万元,上述股权转让完成后,上海金亭仍将持有珺驷科技10%股权,珺驷科技将不再纳入公司合并报表范围内。
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兴通股份-603209-深度报告:认可度突出,优势充分发挥在
兴通股份以内贸化学品航运为核心业务,深耕十余年已成巨头,客户、监管机构认可度突出,夯实盈利基础。现阶段上游炼化行业存在集中化趋势,预计公司认可度优势确保需求端稳定性、供给端优先投产。近期公司运力计划密集投产,预计充分发挥认可度优势,带动核心业务内贸化学品航运份额上行、LPG与外贸化学品航运新业务加速成熟。 内贸化学品航运巨头,能力过硬确保业绩稳增 兴通股份主营液货危险品航运,运输货种以化学品为主。作为我国内贸液体化学品航运巨头之一,公司深耕行业十余年,运力资源、品牌效应领先,盈利能力持续向好。营
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兴通股份
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天齐锂业-002466-2022年度业绩预告点评:Q4单季业
公司预计2022年度实现归母净利润231亿元-256亿元,同比增长1011.19%-1131.45%;预计第四季度实现归母净利润71.19-96.19亿元,环比+25.9%至+70.1%。若按中值计算,Q4公司预计实现归母净利润83.69亿元,再创历史新高。 点评:2022年业绩同比大增。主要系(1)锂产品的销量和销售均价较2021年度均明显增长;(2)采用彭博一致预期SQMQ4每股收益后,SQM业绩预计同比大幅提升,增厚对应投资收益;(3)公司参股SES上市,公司所持SES的股份被动稀释引起公
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科瑞技术-002957-业绩预告超预期, 动力锂电快速发展
22年业绩超预期,盈利能力改善带动归母净利同比增长699%~813% 据公司1月18日公告,公司22年预计实现归母净利2.8~3.2亿元/yoy+699%~813%,超过我们此前预期(yoy+600%),公司毛利率改善进展快于我们预期。同时公司22年加大成本控制力度,期间费用率较21年同比有所降低。公司在手订单充足,三季报披露22Q3末新能源业务在手订单超过25亿元,考虑到公司动力锂电设备业务从开拓期迈入快速发展期,对应收入占比及盈利能力提升,上调公司毛利率及收入预测,预计公司22~24年EPS
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科瑞技术
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合盛硅业-603260-深度报告:硅化工一体化龙头,布局光伏
公司是硅化工行业龙头,工业硅成本具有竞争优势 公司是硅化工行业龙头,具备工业硅-有机硅一体化的生产能力。目前工业硅产能119万吨,云南40万吨工业硅项目预计2023年Q2投产,有机硅中间体产能66.5万吨,预计鄯善三期20万吨硅氧烷项目于2023年Q1投产。电力成本占工业硅成本34%,是影响工业硅成本最重要的因素。公司主要产能集中于新疆及云南,新疆具有自备电厂优势,电力成本具有2000元/吨左右的优势。同时工业硅所需石墨电极完全自给自足,具有1000元/吨左右的优势。此外,工业硅作为有机硅的主要
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合盛硅业
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百诚医药-301096-业绩符合预期,疫情不改高增长
2023年1月18日,公司披露业绩预告,预计2022年实现营收5.8-6.2亿元,同比增长55.0-65.6%;归母净利润1.8-2.0亿元,同比增长64.7%-77.3%;扣非归母净利润1.5-1.7亿元,同比增长49.7%-63.3%。业绩符合预期,在四季度疫情负面影响的情况下,公司经营仍保持高速增长态势。 经营分析 疫情对四季度经营有一定负面影响,研发端持续投入。单季度看,Q4公司实现营业收入1.6-2.0亿元,同比增长4.6%-30.9%;归母净利润0.4-0.5亿元,同比增长-19.2
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全球锂供应紧张局面尚未缓解
2022年第四季度Allkem锂产品价格继续上涨,显示出全球锂供应紧张局面尚未缓解。澳洲锂矿销售价格持续走高支撑国内锂盐成本,锂价下行空间有限。随着下游采购走强,锂价有望止跌反弹。锂板块经历前期调整估值具备吸引力,有望随锂价回暖出现反弹。建议关注布局上游锂资源的企业。 ▍Allkem发布22Q4季报,锂矿及锂盐售价持续上涨。 1月18日,海外锂厂商Allkem发布2022年四季度经营活动报告,公司锂精矿售价环比上涨5%,碳酸锂售价环比上涨23%。锂精矿产量环比减少6.8%,碳酸锂产量环比增长29
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金融IT底部已现,拐点向上
我们认为,2022年金融IT板块(券商IT+资管IT+银行IT)基本面已经见底,看未来4-6个季度,板块有望迎来向上的推动因素。推动因素包括板块内部变量和外部变量两个方面。1)中证协鼓励券商IT支出持续增加(IT投入为收入的6%或净利润的8%),板块中长期需求有望持续释放。2)2022年A股交易量同比下降,2023年有望企稳回升,带动下游需求有望边际提升。3)近期,大金融板块行情有望推动金融IT 板块持续活跃,板块估值有望逐步修复。建议关注低估值龙头。 核心观点 回顾2022年,金融IT板块受到
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MCU行业库存有望于二三季度回归正常水平,行业周期即将反转
MCU属于“进入门槛低,发展门槛高”的行业,低端MCU市场进入门槛低,追求性价比,但是产品同质化,厂商缺乏定价权;中高端MCU追求可靠性和性能表现,有稳定的盈利能力和客户资源。国内MCU厂商正逐步跨过高低端的界线,获得长足的发展。我们认为,中长期看,国内MCU行业将逐步出清部分玩家,优化格局,看好平台型MCU厂商以及专用领域龙头。 选股宝 - 图片 MCU:主打控制功能的单片机。MCU是简化后的CPU,集成存储、接口等形成的单片机,专注于控制功能。对于MCU而言,核心频率/核数量、存储器容量、接
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阿兹夫定片降价约50%!医保新增111个药品,降价约60%
1月18日下午,国家医保局在北京召开2022年国家医保药品目录调整新闻发布会。会上透露,超过八成的目录外药品谈判成功,将有111个药品新增进入目录,这些药品谈判平均降价约60%,与往年基本持平。 值得注意的是,此次医保谈判成功纳入了多个新冠治疗药物,解决目前民众最迫切的用药需求。其中,国产新冠口服药阿兹夫定片将降价约50%进入医保。此次创新药的医保谈判结果也备受关注,经过谈判,约20款重大创新药成功纳入医保。 平均降价近60% 2022年医保谈判结果正式出炉,这是国家医保局成立以来连续5年对目录
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锂电池龙头预计净利润超230亿;两个月跌超16%,锂价“拐点
刚刚过去的2022年,新能源车企觉得自己在给电池厂打工,而电池厂却觉得它在给上游矿企打工……整个新能源产业链的利润进一步向上游汇聚。 1月18日,天齐锂业发布2022年业绩预告,预计2022年净利润为231亿元-256亿元,同比增长约10到11倍。同一天,雅化集团也发布了业绩预告,预计2022年实现净利润45亿元到47亿元,同比增长约3.8倍到4倍。 上游矿企究竟有多赚钱?此前宁德时代曾发布业绩预告,预计2022年实现净利润291亿元到315亿元,同比增长82.66%到97.72%。也就是说,天
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火电锅炉管深度报告:项目核准同比大增,这类公司迎价值重估
火电“压舱石”作用突出,项目核准同比大增。从2021年Q4开始,火电投资规模出现较大幅度的增长。2022年煤电核准量为68.18GW,同比2021年大幅增加。专家预计后续将会有一大批煤电项目获批,每年核准约8000万千瓦(折合80GW),2024年保证投产8000万千瓦的数量,未来三年将带来2亿千瓦的新增装机量。收益于行业需求反转,超超临界1000MW级二次再热机组中标价格已普遍回升。此外,对旧煤电机组的升级改造也将进一步保障我国的电力供应保障能力。 需求柳暗花明,超级不锈钢管价值重估。超级不锈
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又一养老配套文件下发,未来行业规模将超十万亿
据新hs18日报道,市场监管总局近日发布实施《老年人能力评估规范》国家标准,为科学划分老年人能力等级,推进基本养老服务体系建设,优化养老服务供给,规范养老服务机构运营等提供基本依据。 据国家卫健委测算,预计“十四五”时期,60岁及以上老年人口总量将突破3亿人,占比将超过20%,进入中度老龄化阶段;2035年左右,60岁及以上老年人口将突破4亿人,在总人口中的占比将超过30%,进入重度老龄化阶段。 据说全国老龄委预计,2014-2050年中国老年人口消费潜力将从4万亿元增至106万亿元左右,占GD
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2月1日起实施,环保再迎两大新政
据全国标准信息公共服务平台及住建部官网显示,国家标准《塑料生物基塑料的碳足迹和环境足迹第1部分:通则》以及新《城镇污水排入排水管网许可管理办法》将自2月1日起施行。 资料显示,生物基塑料指的是全部或部分为生物质来源材料的塑料,目前全球塑料产量维持3.6亿吨以上,环保诉求下的政策导向不断推动传统塑料材料向可降解塑料转化,可降解塑料应用空间广阔,生物基可降解塑料是新的发展方向。 对于排放新规,在《“十四五”扩大内需战略实施方案》中,加快补齐市政基础设施短板被列为重要任务,具体包括污水和垃圾处理体系建
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智能网联汽车准入试点有望启动,国家级出行平台也正式亮相
工信部:推动落实车购税、车船税、牌照等有关支持政策,适时开展智能网联汽车准入试点工作 工信部1月18日表示,将编制好汽车产业绿色发展路线图,修订发布“双积分”管理办法,适时开展智能网联汽车准入试点工作。 中邮证券指出,随着新一代信息技术革命浪潮涌起,车联网上升为国家重要发展战略;其认为,截至目前,我国依托C-V2X车联网技术,已经形成车路云一体化融合发展系统,支持自动驾驶和智能交通产业转型升级,国内有望迎来车联网相关产业的大规模建设。 民生证券表示,政策端的不断鼓励支持引导有望进一步加速自动驾驶
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永鼎股份-600105-2022年业绩预告点评:光纤光缆与汽
2023年1月17日,公司发布2022年业绩预告,预计2022年实现归母净利润2.2-3.0亿元,同比增长82%-149%,预计实现扣非归母净利润0.5-1.0亿元,同比增长97%-294%。 受益转让子公司股权,非经贡献较大。 根据公司22年12月8日公告,公司全资子公司上海金亭汽车线束有限公司拟将持有的上海珺驷科技有限公司80%股权转让给上海新惟实业有限公司,股权转让款总额为人民币15,300万元,上述股权转让完成后,上海金亭仍将持有珺驷科技10%股权,珺驷科技将不再纳入公司合并报表范围内。
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兴通股份-603209-深度报告:认可度突出,优势充分发挥在
兴通股份以内贸化学品航运为核心业务,深耕十余年已成巨头,客户、监管机构认可度突出,夯实盈利基础。现阶段上游炼化行业存在集中化趋势,预计公司认可度优势确保需求端稳定性、供给端优先投产。近期公司运力计划密集投产,预计充分发挥认可度优势,带动核心业务内贸化学品航运份额上行、LPG与外贸化学品航运新业务加速成熟。 内贸化学品航运巨头,能力过硬确保业绩稳增 兴通股份主营液货危险品航运,运输货种以化学品为主。作为我国内贸液体化学品航运巨头之一,公司深耕行业十余年,运力资源、品牌效应领先,盈利能力持续向好。营
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兴通股份
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天齐锂业-002466-2022年度业绩预告点评:Q4单季业
公司预计2022年度实现归母净利润231亿元-256亿元,同比增长1011.19%-1131.45%;预计第四季度实现归母净利润71.19-96.19亿元,环比+25.9%至+70.1%。若按中值计算,Q4公司预计实现归母净利润83.69亿元,再创历史新高。 点评:2022年业绩同比大增。主要系(1)锂产品的销量和销售均价较2021年度均明显增长;(2)采用彭博一致预期SQMQ4每股收益后,SQM业绩预计同比大幅提升,增厚对应投资收益;(3)公司参股SES上市,公司所持SES的股份被动稀释引起公
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天齐锂业
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科瑞技术-002957-业绩预告超预期, 动力锂电快速发展
22年业绩超预期,盈利能力改善带动归母净利同比增长699%~813% 据公司1月18日公告,公司22年预计实现归母净利2.8~3.2亿元/yoy+699%~813%,超过我们此前预期(yoy+600%),公司毛利率改善进展快于我们预期。同时公司22年加大成本控制力度,期间费用率较21年同比有所降低。公司在手订单充足,三季报披露22Q3末新能源业务在手订单超过25亿元,考虑到公司动力锂电设备业务从开拓期迈入快速发展期,对应收入占比及盈利能力提升,上调公司毛利率及收入预测,预计公司22~24年EPS
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科瑞技术
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合盛硅业-603260-深度报告:硅化工一体化龙头,布局光伏
公司是硅化工行业龙头,工业硅成本具有竞争优势 公司是硅化工行业龙头,具备工业硅-有机硅一体化的生产能力。目前工业硅产能119万吨,云南40万吨工业硅项目预计2023年Q2投产,有机硅中间体产能66.5万吨,预计鄯善三期20万吨硅氧烷项目于2023年Q1投产。电力成本占工业硅成本34%,是影响工业硅成本最重要的因素。公司主要产能集中于新疆及云南,新疆具有自备电厂优势,电力成本具有2000元/吨左右的优势。同时工业硅所需石墨电极完全自给自足,具有1000元/吨左右的优势。此外,工业硅作为有机硅的主要
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百诚医药-301096-业绩符合预期,疫情不改高增长
2023年1月18日,公司披露业绩预告,预计2022年实现营收5.8-6.2亿元,同比增长55.0-65.6%;归母净利润1.8-2.0亿元,同比增长64.7%-77.3%;扣非归母净利润1.5-1.7亿元,同比增长49.7%-63.3%。业绩符合预期,在四季度疫情负面影响的情况下,公司经营仍保持高速增长态势。 经营分析 疫情对四季度经营有一定负面影响,研发端持续投入。单季度看,Q4公司实现营业收入1.6-2.0亿元,同比增长4.6%-30.9%;归母净利润0.4-0.5亿元,同比增长-19.2
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全球锂供应紧张局面尚未缓解
2022年第四季度Allkem锂产品价格继续上涨,显示出全球锂供应紧张局面尚未缓解。澳洲锂矿销售价格持续走高支撑国内锂盐成本,锂价下行空间有限。随着下游采购走强,锂价有望止跌反弹。锂板块经历前期调整估值具备吸引力,有望随锂价回暖出现反弹。建议关注布局上游锂资源的企业。 ▍Allkem发布22Q4季报,锂矿及锂盐售价持续上涨。 1月18日,海外锂厂商Allkem发布2022年四季度经营活动报告,公司锂精矿售价环比上涨5%,碳酸锂售价环比上涨23%。锂精矿产量环比减少6.8%,碳酸锂产量环比增长29
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金融IT底部已现,拐点向上
我们认为,2022年金融IT板块(券商IT+资管IT+银行IT)基本面已经见底,看未来4-6个季度,板块有望迎来向上的推动因素。推动因素包括板块内部变量和外部变量两个方面。1)中证协鼓励券商IT支出持续增加(IT投入为收入的6%或净利润的8%),板块中长期需求有望持续释放。2)2022年A股交易量同比下降,2023年有望企稳回升,带动下游需求有望边际提升。3)近期,大金融板块行情有望推动金融IT 板块持续活跃,板块估值有望逐步修复。建议关注低估值龙头。 核心观点 回顾2022年,金融IT板块受到
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MCU行业库存有望于二三季度回归正常水平,行业周期即将反转
MCU属于“进入门槛低,发展门槛高”的行业,低端MCU市场进入门槛低,追求性价比,但是产品同质化,厂商缺乏定价权;中高端MCU追求可靠性和性能表现,有稳定的盈利能力和客户资源。国内MCU厂商正逐步跨过高低端的界线,获得长足的发展。我们认为,中长期看,国内MCU行业将逐步出清部分玩家,优化格局,看好平台型MCU厂商以及专用领域龙头。 选股宝 - 图片 MCU:主打控制功能的单片机。MCU是简化后的CPU,集成存储、接口等形成的单片机,专注于控制功能。对于MCU而言,核心频率/核数量、存储器容量、接
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阿兹夫定片降价约50%!医保新增111个药品,降价约60%
1月18日下午,国家医保局在北京召开2022年国家医保药品目录调整新闻发布会。会上透露,超过八成的目录外药品谈判成功,将有111个药品新增进入目录,这些药品谈判平均降价约60%,与往年基本持平。 值得注意的是,此次医保谈判成功纳入了多个新冠治疗药物,解决目前民众最迫切的用药需求。其中,国产新冠口服药阿兹夫定片将降价约50%进入医保。此次创新药的医保谈判结果也备受关注,经过谈判,约20款重大创新药成功纳入医保。 平均降价近60% 2022年医保谈判结果正式出炉,这是国家医保局成立以来连续5年对目录
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锂电池龙头预计净利润超230亿;两个月跌超16%,锂价“拐点
刚刚过去的2022年,新能源车企觉得自己在给电池厂打工,而电池厂却觉得它在给上游矿企打工……整个新能源产业链的利润进一步向上游汇聚。 1月18日,天齐锂业发布2022年业绩预告,预计2022年净利润为231亿元-256亿元,同比增长约10到11倍。同一天,雅化集团也发布了业绩预告,预计2022年实现净利润45亿元到47亿元,同比增长约3.8倍到4倍。 上游矿企究竟有多赚钱?此前宁德时代曾发布业绩预告,预计2022年实现净利润291亿元到315亿元,同比增长82.66%到97.72%。也就是说,天
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火电锅炉管深度报告:项目核准同比大增,这类公司迎价值重估
火电“压舱石”作用突出,项目核准同比大增。从2021年Q4开始,火电投资规模出现较大幅度的增长。2022年煤电核准量为68.18GW,同比2021年大幅增加。专家预计后续将会有一大批煤电项目获批,每年核准约8000万千瓦(折合80GW),2024年保证投产8000万千瓦的数量,未来三年将带来2亿千瓦的新增装机量。收益于行业需求反转,超超临界1000MW级二次再热机组中标价格已普遍回升。此外,对旧煤电机组的升级改造也将进一步保障我国的电力供应保障能力。 需求柳暗花明,超级不锈钢管价值重估。超级不锈
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又一养老配套文件下发,未来行业规模将超十万亿
据新hs18日报道,市场监管总局近日发布实施《老年人能力评估规范》国家标准,为科学划分老年人能力等级,推进基本养老服务体系建设,优化养老服务供给,规范养老服务机构运营等提供基本依据。 据国家卫健委测算,预计“十四五”时期,60岁及以上老年人口总量将突破3亿人,占比将超过20%,进入中度老龄化阶段;2035年左右,60岁及以上老年人口将突破4亿人,在总人口中的占比将超过30%,进入重度老龄化阶段。 据说全国老龄委预计,2014-2050年中国老年人口消费潜力将从4万亿元增至106万亿元左右,占GD
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2月1日起实施,环保再迎两大新政
据全国标准信息公共服务平台及住建部官网显示,国家标准《塑料生物基塑料的碳足迹和环境足迹第1部分:通则》以及新《城镇污水排入排水管网许可管理办法》将自2月1日起施行。 资料显示,生物基塑料指的是全部或部分为生物质来源材料的塑料,目前全球塑料产量维持3.6亿吨以上,环保诉求下的政策导向不断推动传统塑料材料向可降解塑料转化,可降解塑料应用空间广阔,生物基可降解塑料是新的发展方向。 对于排放新规,在《“十四五”扩大内需战略实施方案》中,加快补齐市政基础设施短板被列为重要任务,具体包括污水和垃圾处理体系建
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智能网联汽车准入试点有望启动,国家级出行平台也正式亮相
工信部:推动落实车购税、车船税、牌照等有关支持政策,适时开展智能网联汽车准入试点工作 工信部1月18日表示,将编制好汽车产业绿色发展路线图,修订发布“双积分”管理办法,适时开展智能网联汽车准入试点工作。 中邮证券指出,随着新一代信息技术革命浪潮涌起,车联网上升为国家重要发展战略;其认为,截至目前,我国依托C-V2X车联网技术,已经形成车路云一体化融合发展系统,支持自动驾驶和智能交通产业转型升级,国内有望迎来车联网相关产业的大规模建设。 民生证券表示,政策端的不断鼓励支持引导有望进一步加速自动驾驶
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永鼎股份-600105-2022年业绩预告点评:光纤光缆与汽
2023年1月17日,公司发布2022年业绩预告,预计2022年实现归母净利润2.2-3.0亿元,同比增长82%-149%,预计实现扣非归母净利润0.5-1.0亿元,同比增长97%-294%。 受益转让子公司股权,非经贡献较大。 根据公司22年12月8日公告,公司全资子公司上海金亭汽车线束有限公司拟将持有的上海珺驷科技有限公司80%股权转让给上海新惟实业有限公司,股权转让款总额为人民币15,300万元,上述股权转让完成后,上海金亭仍将持有珺驷科技10%股权,珺驷科技将不再纳入公司合并报表范围内。
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兴通股份-603209-深度报告:认可度突出,优势充分发挥在
兴通股份以内贸化学品航运为核心业务,深耕十余年已成巨头,客户、监管机构认可度突出,夯实盈利基础。现阶段上游炼化行业存在集中化趋势,预计公司认可度优势确保需求端稳定性、供给端优先投产。近期公司运力计划密集投产,预计充分发挥认可度优势,带动核心业务内贸化学品航运份额上行、LPG与外贸化学品航运新业务加速成熟。 内贸化学品航运巨头,能力过硬确保业绩稳增 兴通股份主营液货危险品航运,运输货种以化学品为主。作为我国内贸液体化学品航运巨头之一,公司深耕行业十余年,运力资源、品牌效应领先,盈利能力持续向好。营
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天齐锂业-002466-2022年度业绩预告点评:Q4单季业
公司预计2022年度实现归母净利润231亿元-256亿元,同比增长1011.19%-1131.45%;预计第四季度实现归母净利润71.19-96.19亿元,环比+25.9%至+70.1%。若按中值计算,Q4公司预计实现归母净利润83.69亿元,再创历史新高。 点评:2022年业绩同比大增。主要系(1)锂产品的销量和销售均价较2021年度均明显增长;(2)采用彭博一致预期SQMQ4每股收益后,SQM业绩预计同比大幅提升,增厚对应投资收益;(3)公司参股SES上市,公司所持SES的股份被动稀释引起公
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科瑞技术-002957-业绩预告超预期, 动力锂电快速发展
22年业绩超预期,盈利能力改善带动归母净利同比增长699%~813% 据公司1月18日公告,公司22年预计实现归母净利2.8~3.2亿元/yoy+699%~813%,超过我们此前预期(yoy+600%),公司毛利率改善进展快于我们预期。同时公司22年加大成本控制力度,期间费用率较21年同比有所降低。公司在手订单充足,三季报披露22Q3末新能源业务在手订单超过25亿元,考虑到公司动力锂电设备业务从开拓期迈入快速发展期,对应收入占比及盈利能力提升,上调公司毛利率及收入预测,预计公司22~24年EPS
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合盛硅业-603260-深度报告:硅化工一体化龙头,布局光伏
公司是硅化工行业龙头,工业硅成本具有竞争优势 公司是硅化工行业龙头,具备工业硅-有机硅一体化的生产能力。目前工业硅产能119万吨,云南40万吨工业硅项目预计2023年Q2投产,有机硅中间体产能66.5万吨,预计鄯善三期20万吨硅氧烷项目于2023年Q1投产。电力成本占工业硅成本34%,是影响工业硅成本最重要的因素。公司主要产能集中于新疆及云南,新疆具有自备电厂优势,电力成本具有2000元/吨左右的优势。同时工业硅所需石墨电极完全自给自足,具有1000元/吨左右的优势。此外,工业硅作为有机硅的主要
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合盛硅业
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百诚医药-301096-业绩符合预期,疫情不改高增长
2023年1月18日,公司披露业绩预告,预计2022年实现营收5.8-6.2亿元,同比增长55.0-65.6%;归母净利润1.8-2.0亿元,同比增长64.7%-77.3%;扣非归母净利润1.5-1.7亿元,同比增长49.7%-63.3%。业绩符合预期,在四季度疫情负面影响的情况下,公司经营仍保持高速增长态势。 经营分析 疫情对四季度经营有一定负面影响,研发端持续投入。单季度看,Q4公司实现营业收入1.6-2.0亿元,同比增长4.6%-30.9%;归母净利润0.4-0.5亿元,同比增长-19.2
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百诚医药
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全球锂供应紧张局面尚未缓解
2022年第四季度Allkem锂产品价格继续上涨,显示出全球锂供应紧张局面尚未缓解。澳洲锂矿销售价格持续走高支撑国内锂盐成本,锂价下行空间有限。随着下游采购走强,锂价有望止跌反弹。锂板块经历前期调整估值具备吸引力,有望随锂价回暖出现反弹。建议关注布局上游锂资源的企业。 ▍Allkem发布22Q4季报,锂矿及锂盐售价持续上涨。 1月18日,海外锂厂商Allkem发布2022年四季度经营活动报告,公司锂精矿售价环比上涨5%,碳酸锂售价环比上涨23%。锂精矿产量环比减少6.8%,碳酸锂产量环比增长29
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盛新锂能
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金融IT底部已现,拐点向上
我们认为,2022年金融IT板块(券商IT+资管IT+银行IT)基本面已经见底,看未来4-6个季度,板块有望迎来向上的推动因素。推动因素包括板块内部变量和外部变量两个方面。1)中证协鼓励券商IT支出持续增加(IT投入为收入的6%或净利润的8%),板块中长期需求有望持续释放。2)2022年A股交易量同比下降,2023年有望企稳回升,带动下游需求有望边际提升。3)近期,大金融板块行情有望推动金融IT 板块持续活跃,板块估值有望逐步修复。建议关注低估值龙头。 核心观点 回顾2022年,金融IT板块受到
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弘业期货
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恒生电子
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MCU行业库存有望于二三季度回归正常水平,行业周期即将反转
MCU属于“进入门槛低,发展门槛高”的行业,低端MCU市场进入门槛低,追求性价比,但是产品同质化,厂商缺乏定价权;中高端MCU追求可靠性和性能表现,有稳定的盈利能力和客户资源。国内MCU厂商正逐步跨过高低端的界线,获得长足的发展。我们认为,中长期看,国内MCU行业将逐步出清部分玩家,优化格局,看好平台型MCU厂商以及专用领域龙头。 选股宝 - 图片 MCU:主打控制功能的单片机。MCU是简化后的CPU,集成存储、接口等形成的单片机,专注于控制功能。对于MCU而言,核心频率/核数量、存储器容量、接
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国芯科技
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阿兹夫定片降价约50%!医保新增111个药品,降价约60%
1月18日下午,国家医保局在北京召开2022年国家医保药品目录调整新闻发布会。会上透露,超过八成的目录外药品谈判成功,将有111个药品新增进入目录,这些药品谈判平均降价约60%,与往年基本持平。 值得注意的是,此次医保谈判成功纳入了多个新冠治疗药物,解决目前民众最迫切的用药需求。其中,国产新冠口服药阿兹夫定片将降价约50%进入医保。此次创新药的医保谈判结果也备受关注,经过谈判,约20款重大创新药成功纳入医保。 平均降价近60% 2022年医保谈判结果正式出炉,这是国家医保局成立以来连续5年对目录
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奥翔药业
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百济神州
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锂电池龙头预计净利润超230亿;两个月跌超16%,锂价“拐点
刚刚过去的2022年,新能源车企觉得自己在给电池厂打工,而电池厂却觉得它在给上游矿企打工……整个新能源产业链的利润进一步向上游汇聚。 1月18日,天齐锂业发布2022年业绩预告,预计2022年净利润为231亿元-256亿元,同比增长约10到11倍。同一天,雅化集团也发布了业绩预告,预计2022年实现净利润45亿元到47亿元,同比增长约3.8倍到4倍。 上游矿企究竟有多赚钱?此前宁德时代曾发布业绩预告,预计2022年实现净利润291亿元到315亿元,同比增长82.66%到97.72%。也就是说,天
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天齐锂业
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火电锅炉管深度报告:项目核准同比大增,这类公司迎价值重估
火电“压舱石”作用突出,项目核准同比大增。从2021年Q4开始,火电投资规模出现较大幅度的增长。2022年煤电核准量为68.18GW,同比2021年大幅增加。专家预计后续将会有一大批煤电项目获批,每年核准约8000万千瓦(折合80GW),2024年保证投产8000万千瓦的数量,未来三年将带来2亿千瓦的新增装机量。收益于行业需求反转,超超临界1000MW级二次再热机组中标价格已普遍回升。此外,对旧煤电机组的升级改造也将进一步保障我国的电力供应保障能力。 需求柳暗花明,超级不锈钢管价值重估。超级不锈
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又一养老配套文件下发,未来行业规模将超十万亿
据新hs18日报道,市场监管总局近日发布实施《老年人能力评估规范》国家标准,为科学划分老年人能力等级,推进基本养老服务体系建设,优化养老服务供给,规范养老服务机构运营等提供基本依据。 据国家卫健委测算,预计“十四五”时期,60岁及以上老年人口总量将突破3亿人,占比将超过20%,进入中度老龄化阶段;2035年左右,60岁及以上老年人口将突破4亿人,在总人口中的占比将超过30%,进入重度老龄化阶段。 据说全国老龄委预计,2014-2050年中国老年人口消费潜力将从4万亿元增至106万亿元左右,占GD
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万达信息
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2月1日起实施,环保再迎两大新政
据全国标准信息公共服务平台及住建部官网显示,国家标准《塑料生物基塑料的碳足迹和环境足迹第1部分:通则》以及新《城镇污水排入排水管网许可管理办法》将自2月1日起施行。 资料显示,生物基塑料指的是全部或部分为生物质来源材料的塑料,目前全球塑料产量维持3.6亿吨以上,环保诉求下的政策导向不断推动传统塑料材料向可降解塑料转化,可降解塑料应用空间广阔,生物基可降解塑料是新的发展方向。 对于排放新规,在《“十四五”扩大内需战略实施方案》中,加快补齐市政基础设施短板被列为重要任务,具体包括污水和垃圾处理体系建
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东宏股份
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金发科技
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智能网联汽车准入试点有望启动,国家级出行平台也正式亮相
工信部:推动落实车购税、车船税、牌照等有关支持政策,适时开展智能网联汽车准入试点工作 工信部1月18日表示,将编制好汽车产业绿色发展路线图,修订发布“双积分”管理办法,适时开展智能网联汽车准入试点工作。 中邮证券指出,随着新一代信息技术革命浪潮涌起,车联网上升为国家重要发展战略;其认为,截至目前,我国依托C-V2X车联网技术,已经形成车路云一体化融合发展系统,支持自动驾驶和智能交通产业转型升级,国内有望迎来车联网相关产业的大规模建设。 民生证券表示,政策端的不断鼓励支持引导有望进一步加速自动驾驶
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千方科技
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永鼎股份-600105-2022年业绩预告点评:光纤光缆与汽
2023年1月17日,公司发布2022年业绩预告,预计2022年实现归母净利润2.2-3.0亿元,同比增长82%-149%,预计实现扣非归母净利润0.5-1.0亿元,同比增长97%-294%。 受益转让子公司股权,非经贡献较大。 根据公司22年12月8日公告,公司全资子公司上海金亭汽车线束有限公司拟将持有的上海珺驷科技有限公司80%股权转让给上海新惟实业有限公司,股权转让款总额为人民币15,300万元,上述股权转让完成后,上海金亭仍将持有珺驷科技10%股权,珺驷科技将不再纳入公司合并报表范围内。
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中线波段
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兴通股份-603209-深度报告:认可度突出,优势充分发挥在
兴通股份以内贸化学品航运为核心业务,深耕十余年已成巨头,客户、监管机构认可度突出,夯实盈利基础。现阶段上游炼化行业存在集中化趋势,预计公司认可度优势确保需求端稳定性、供给端优先投产。近期公司运力计划密集投产,预计充分发挥认可度优势,带动核心业务内贸化学品航运份额上行、LPG与外贸化学品航运新业务加速成熟。 内贸化学品航运巨头,能力过硬确保业绩稳增 兴通股份主营液货危险品航运,运输货种以化学品为主。作为我国内贸液体化学品航运巨头之一,公司深耕行业十余年,运力资源、品牌效应领先,盈利能力持续向好。营
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兴通股份
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天齐锂业-002466-2022年度业绩预告点评:Q4单季业
公司预计2022年度实现归母净利润231亿元-256亿元,同比增长1011.19%-1131.45%;预计第四季度实现归母净利润71.19-96.19亿元,环比+25.9%至+70.1%。若按中值计算,Q4公司预计实现归母净利润83.69亿元,再创历史新高。 点评:2022年业绩同比大增。主要系(1)锂产品的销量和销售均价较2021年度均明显增长;(2)采用彭博一致预期SQMQ4每股收益后,SQM业绩预计同比大幅提升,增厚对应投资收益;(3)公司参股SES上市,公司所持SES的股份被动稀释引起公
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天齐锂业
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科瑞技术-002957-业绩预告超预期, 动力锂电快速发展
22年业绩超预期,盈利能力改善带动归母净利同比增长699%~813% 据公司1月18日公告,公司22年预计实现归母净利2.8~3.2亿元/yoy+699%~813%,超过我们此前预期(yoy+600%),公司毛利率改善进展快于我们预期。同时公司22年加大成本控制力度,期间费用率较21年同比有所降低。公司在手订单充足,三季报披露22Q3末新能源业务在手订单超过25亿元,考虑到公司动力锂电设备业务从开拓期迈入快速发展期,对应收入占比及盈利能力提升,上调公司毛利率及收入预测,预计公司22~24年EPS
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合盛硅业-603260-深度报告:硅化工一体化龙头,布局光伏
公司是硅化工行业龙头,工业硅成本具有竞争优势 公司是硅化工行业龙头,具备工业硅-有机硅一体化的生产能力。目前工业硅产能119万吨,云南40万吨工业硅项目预计2023年Q2投产,有机硅中间体产能66.5万吨,预计鄯善三期20万吨硅氧烷项目于2023年Q1投产。电力成本占工业硅成本34%,是影响工业硅成本最重要的因素。公司主要产能集中于新疆及云南,新疆具有自备电厂优势,电力成本具有2000元/吨左右的优势。同时工业硅所需石墨电极完全自给自足,具有1000元/吨左右的优势。此外,工业硅作为有机硅的主要
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百诚医药-301096-业绩符合预期,疫情不改高增长
2023年1月18日,公司披露业绩预告,预计2022年实现营收5.8-6.2亿元,同比增长55.0-65.6%;归母净利润1.8-2.0亿元,同比增长64.7%-77.3%;扣非归母净利润1.5-1.7亿元,同比增长49.7%-63.3%。业绩符合预期,在四季度疫情负面影响的情况下,公司经营仍保持高速增长态势。 经营分析 疫情对四季度经营有一定负面影响,研发端持续投入。单季度看,Q4公司实现营业收入1.6-2.0亿元,同比增长4.6%-30.9%;归母净利润0.4-0.5亿元,同比增长-19.2
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全球锂供应紧张局面尚未缓解
2022年第四季度Allkem锂产品价格继续上涨,显示出全球锂供应紧张局面尚未缓解。澳洲锂矿销售价格持续走高支撑国内锂盐成本,锂价下行空间有限。随着下游采购走强,锂价有望止跌反弹。锂板块经历前期调整估值具备吸引力,有望随锂价回暖出现反弹。建议关注布局上游锂资源的企业。 ▍Allkem发布22Q4季报,锂矿及锂盐售价持续上涨。 1月18日,海外锂厂商Allkem发布2022年四季度经营活动报告,公司锂精矿售价环比上涨5%,碳酸锂售价环比上涨23%。锂精矿产量环比减少6.8%,碳酸锂产量环比增长29
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金融IT底部已现,拐点向上
我们认为,2022年金融IT板块(券商IT+资管IT+银行IT)基本面已经见底,看未来4-6个季度,板块有望迎来向上的推动因素。推动因素包括板块内部变量和外部变量两个方面。1)中证协鼓励券商IT支出持续增加(IT投入为收入的6%或净利润的8%),板块中长期需求有望持续释放。2)2022年A股交易量同比下降,2023年有望企稳回升,带动下游需求有望边际提升。3)近期,大金融板块行情有望推动金融IT 板块持续活跃,板块估值有望逐步修复。建议关注低估值龙头。 核心观点 回顾2022年,金融IT板块受到
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MCU行业库存有望于二三季度回归正常水平,行业周期即将反转
MCU属于“进入门槛低,发展门槛高”的行业,低端MCU市场进入门槛低,追求性价比,但是产品同质化,厂商缺乏定价权;中高端MCU追求可靠性和性能表现,有稳定的盈利能力和客户资源。国内MCU厂商正逐步跨过高低端的界线,获得长足的发展。我们认为,中长期看,国内MCU行业将逐步出清部分玩家,优化格局,看好平台型MCU厂商以及专用领域龙头。 选股宝 - 图片 MCU:主打控制功能的单片机。MCU是简化后的CPU,集成存储、接口等形成的单片机,专注于控制功能。对于MCU而言,核心频率/核数量、存储器容量、接
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阿兹夫定片降价约50%!医保新增111个药品,降价约60%
1月18日下午,国家医保局在北京召开2022年国家医保药品目录调整新闻发布会。会上透露,超过八成的目录外药品谈判成功,将有111个药品新增进入目录,这些药品谈判平均降价约60%,与往年基本持平。 值得注意的是,此次医保谈判成功纳入了多个新冠治疗药物,解决目前民众最迫切的用药需求。其中,国产新冠口服药阿兹夫定片将降价约50%进入医保。此次创新药的医保谈判结果也备受关注,经过谈判,约20款重大创新药成功纳入医保。 平均降价近60% 2022年医保谈判结果正式出炉,这是国家医保局成立以来连续5年对目录
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锂电池龙头预计净利润超230亿;两个月跌超16%,锂价“拐点
刚刚过去的2022年,新能源车企觉得自己在给电池厂打工,而电池厂却觉得它在给上游矿企打工……整个新能源产业链的利润进一步向上游汇聚。 1月18日,天齐锂业发布2022年业绩预告,预计2022年净利润为231亿元-256亿元,同比增长约10到11倍。同一天,雅化集团也发布了业绩预告,预计2022年实现净利润45亿元到47亿元,同比增长约3.8倍到4倍。 上游矿企究竟有多赚钱?此前宁德时代曾发布业绩预告,预计2022年实现净利润291亿元到315亿元,同比增长82.66%到97.72%。也就是说,天
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火电锅炉管深度报告:项目核准同比大增,这类公司迎价值重估
火电“压舱石”作用突出,项目核准同比大增。从2021年Q4开始,火电投资规模出现较大幅度的增长。2022年煤电核准量为68.18GW,同比2021年大幅增加。专家预计后续将会有一大批煤电项目获批,每年核准约8000万千瓦(折合80GW),2024年保证投产8000万千瓦的数量,未来三年将带来2亿千瓦的新增装机量。收益于行业需求反转,超超临界1000MW级二次再热机组中标价格已普遍回升。此外,对旧煤电机组的升级改造也将进一步保障我国的电力供应保障能力。 需求柳暗花明,超级不锈钢管价值重估。超级不锈
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又一养老配套文件下发,未来行业规模将超十万亿
据新hs18日报道,市场监管总局近日发布实施《老年人能力评估规范》国家标准,为科学划分老年人能力等级,推进基本养老服务体系建设,优化养老服务供给,规范养老服务机构运营等提供基本依据。 据国家卫健委测算,预计“十四五”时期,60岁及以上老年人口总量将突破3亿人,占比将超过20%,进入中度老龄化阶段;2035年左右,60岁及以上老年人口将突破4亿人,在总人口中的占比将超过30%,进入重度老龄化阶段。 据说全国老龄委预计,2014-2050年中国老年人口消费潜力将从4万亿元增至106万亿元左右,占GD
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2月1日起实施,环保再迎两大新政
据全国标准信息公共服务平台及住建部官网显示,国家标准《塑料生物基塑料的碳足迹和环境足迹第1部分:通则》以及新《城镇污水排入排水管网许可管理办法》将自2月1日起施行。 资料显示,生物基塑料指的是全部或部分为生物质来源材料的塑料,目前全球塑料产量维持3.6亿吨以上,环保诉求下的政策导向不断推动传统塑料材料向可降解塑料转化,可降解塑料应用空间广阔,生物基可降解塑料是新的发展方向。 对于排放新规,在《“十四五”扩大内需战略实施方案》中,加快补齐市政基础设施短板被列为重要任务,具体包括污水和垃圾处理体系建
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智能网联汽车准入试点有望启动,国家级出行平台也正式亮相
工信部:推动落实车购税、车船税、牌照等有关支持政策,适时开展智能网联汽车准入试点工作 工信部1月18日表示,将编制好汽车产业绿色发展路线图,修订发布“双积分”管理办法,适时开展智能网联汽车准入试点工作。 中邮证券指出,随着新一代信息技术革命浪潮涌起,车联网上升为国家重要发展战略;其认为,截至目前,我国依托C-V2X车联网技术,已经形成车路云一体化融合发展系统,支持自动驾驶和智能交通产业转型升级,国内有望迎来车联网相关产业的大规模建设。 民生证券表示,政策端的不断鼓励支持引导有望进一步加速自动驾驶
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永鼎股份-600105-2022年业绩预告点评:光纤光缆与汽
2023年1月17日,公司发布2022年业绩预告,预计2022年实现归母净利润2.2-3.0亿元,同比增长82%-149%,预计实现扣非归母净利润0.5-1.0亿元,同比增长97%-294%。 受益转让子公司股权,非经贡献较大。 根据公司22年12月8日公告,公司全资子公司上海金亭汽车线束有限公司拟将持有的上海珺驷科技有限公司80%股权转让给上海新惟实业有限公司,股权转让款总额为人民币15,300万元,上述股权转让完成后,上海金亭仍将持有珺驷科技10%股权,珺驷科技将不再纳入公司合并报表范围内。
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兴通股份-603209-深度报告:认可度突出,优势充分发挥在
兴通股份以内贸化学品航运为核心业务,深耕十余年已成巨头,客户、监管机构认可度突出,夯实盈利基础。现阶段上游炼化行业存在集中化趋势,预计公司认可度优势确保需求端稳定性、供给端优先投产。近期公司运力计划密集投产,预计充分发挥认可度优势,带动核心业务内贸化学品航运份额上行、LPG与外贸化学品航运新业务加速成熟。 内贸化学品航运巨头,能力过硬确保业绩稳增 兴通股份主营液货危险品航运,运输货种以化学品为主。作为我国内贸液体化学品航运巨头之一,公司深耕行业十余年,运力资源、品牌效应领先,盈利能力持续向好。营
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天齐锂业-002466-2022年度业绩预告点评:Q4单季业
公司预计2022年度实现归母净利润231亿元-256亿元,同比增长1011.19%-1131.45%;预计第四季度实现归母净利润71.19-96.19亿元,环比+25.9%至+70.1%。若按中值计算,Q4公司预计实现归母净利润83.69亿元,再创历史新高。 点评:2022年业绩同比大增。主要系(1)锂产品的销量和销售均价较2021年度均明显增长;(2)采用彭博一致预期SQMQ4每股收益后,SQM业绩预计同比大幅提升,增厚对应投资收益;(3)公司参股SES上市,公司所持SES的股份被动稀释引起公
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科瑞技术-002957-业绩预告超预期, 动力锂电快速发展
22年业绩超预期,盈利能力改善带动归母净利同比增长699%~813% 据公司1月18日公告,公司22年预计实现归母净利2.8~3.2亿元/yoy+699%~813%,超过我们此前预期(yoy+600%),公司毛利率改善进展快于我们预期。同时公司22年加大成本控制力度,期间费用率较21年同比有所降低。公司在手订单充足,三季报披露22Q3末新能源业务在手订单超过25亿元,考虑到公司动力锂电设备业务从开拓期迈入快速发展期,对应收入占比及盈利能力提升,上调公司毛利率及收入预测,预计公司22~24年EPS
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合盛硅业-603260-深度报告:硅化工一体化龙头,布局光伏
公司是硅化工行业龙头,工业硅成本具有竞争优势 公司是硅化工行业龙头,具备工业硅-有机硅一体化的生产能力。目前工业硅产能119万吨,云南40万吨工业硅项目预计2023年Q2投产,有机硅中间体产能66.5万吨,预计鄯善三期20万吨硅氧烷项目于2023年Q1投产。电力成本占工业硅成本34%,是影响工业硅成本最重要的因素。公司主要产能集中于新疆及云南,新疆具有自备电厂优势,电力成本具有2000元/吨左右的优势。同时工业硅所需石墨电极完全自给自足,具有1000元/吨左右的优势。此外,工业硅作为有机硅的主要
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