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翻倍之路
2026-03-16 19:25:26
LPU芯片对未来AI硬件的影响
1、🍁🍁🍁东威科技持续重点推荐20260316:300亿之下很安全,激进或可看500亿元 🍁核心看点: 1、订单和利润率变化:pcb设备订单放量,从24年10,到25年底18-19,预计26年或许能够到30。公司净利率由于原有固定成本呈现随规模提升带来快速提升,预测营收突破20亿元,净利率超20%,利润超4亿元;营收突破30亿元,净利率或接近30%,利润接近9亿元。 2、订单交付节奏:公司与大族等公司典型差异为:大族主导产品相对标准化,确收节奏较快;东威从接单到生产需6-9个月,安装调试
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智微智能
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瑞丰高材
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东威科技
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翻倍之路
2026-03-12 15:45:51
天通股份~3.2T铌酸锂必用材料
【天通股份】铌酸锂是未来3.2T时代和CPO/NPO的必用材料 一、光的思考: 1、Scale out(柜外互联):我们预计市场规模从2025年200-250亿美元增长至2028年约900~1000亿美元,可插拔光模块仍是主要技术路线,CPO在2026-2027年低个位数渗透率。 2、Scale up(柜内互联):相对Scale out是纯新增市场,我们预计未来市场规模可能约500+++亿美元,CPO、NPO、可插拔多种技术路线并存。 二、3.2T世代必用铌酸锂! 3.2T可插拔光模块:必用铌酸
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天通股份
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翻倍之路
2026-03-08 23:21:17
LPU=智微智能(2)养虾”神器核心供应商,加码布局LPU赛道
🔥再次推荐【智微智能】,“养虾”神器核心供应商,加码布局LPU赛道丨中信证券计算机 [礼物]#OpenClaw关注度持续高涨。近日,深圳市龙岗区人工智能(机器人)署就《深圳市龙岗区支持OpenClaw&OPC发展的若干措施(征求意见稿)》公开征询意见,其中在OpenClaw专属数据服务支持方面,提出对购买企业自主研发,开箱即用的AI NAS(龙虾盒子)的,#按市场价的30%给予补贴。 [礼物]#AI NAS是一种将人工智能技术与传统NAS设备相结合的创新产品形态。AI NAS在传统NAS的基础
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智微智能
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翻倍之路
2026-03-03 18:19:17
LPU=智微智能,大模型新的架构
🔥再次重申对【智微智能】重点推荐,战略投资元川微,加码布局LPU赛道丨中信证券计算机 什么是LPU?LPU是一种专为大语言模型和其他计算密集型AI工作负载设计的推理专用集成电路(ASIC),它舍弃了GPU中的大量冗余结构,仅专注于推理阶段(即基于预训练模型处理输入并生成输出),在推理任务中实现低延迟、高吞吐性能,进而大幅提升推理能力。2025年12月,#英伟达以200亿美金收购LPU领军Grop,补足其在推理性能上的短板。本月GTC大会,#围绕LPU相关的新品有望发布。 #元川微是国内LPU架
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智微智能
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翻倍之路
2025-11-16 13:57:31
冷冬-冰雪经济-下一个跨年题材
随着气温逐渐降低,多地冰雪经济逐渐升温。从雪乡旅游资源的加码升级,到滑雪景区的预定热潮;从“双十一”雪具热销,到相关上市公司积极布局冰雪产业,“冷”资源正“链”动起消费新热点。 冰雪经济持续升温 据央视新闻报道,今冬冰雪季,哈尔滨推出梦幻冰雪、高山滑雪、寒地温泉、欧陆风情、萌宠乐园、邂逅艺术等十大冰雪旅游线路,围绕冰雪节庆、冰雪演艺、冰雪赛事、冰雪美食、冰雪经贸、冰雪时尚等十个系列,举办第6届哈尔滨采冰节、第42届哈尔滨国际冰雪节、冰雪旅游发展大会、亚布力中国企业家论坛第26届年会等20
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翻倍之路
2025-11-10 20:12:14
铬,振华股份~下一个德明利
【振华股份】主升首次分歧,银河化学金属铬再提价5000元/吨。继续坚定推荐! #今日银河化学金属铬再提价5000元/吨,产业景气持续验证中! #卡位最紧环节的稀缺龙头 受益两机链+SOFC产业趋势拉动,叠加第二轮国储开启,金属铬价格持续提涨,景气传导至铬盐环节。振华卡位铬化工产业链供给约束最强环节,作为规模+成本+技术领先的全球绝对龙头,有望充分受益本轮景气周期。 今日为本轮主升首次分歧,继续坚定推荐! #供需极度紧张会看到产业链持续提价 根据百川,金属铬市场价已涨至8w/t,较此前低点上涨1.
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振华股份
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翻倍之路
2025-10-26 22:45:32
中钨高新,钨价上涨,钻针放量
【中钨高新】Q3业绩基本符合预期,拟现金收购远景钨业 #Q3业绩:# 25Q1-3公司实现营收127.6亿元,同比+13.4%,毛利率21.8%;归母净利8.5亿元,同比+18.3%,净利率6.6%。分季度看,公司25Q1-Q3分别实现营收33.9/44.6/49.1亿元,Q3同环比+35%/+10.1%,Q3毛利率22.9%。归母净利2.2/2.9/3.4亿元,Q3同环比+36.5%/+15.9%,Q3净利率6.8%。 #远景钨业:# 公司拟以【现金】收购远迎远景钨业99.9733%股权,对价
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中钨高新
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翻倍之路
2025-10-24 12:15:57
今天最超预期的是地下管网,太惊艳
【郑栅洁:“十五五”时期预计将建设改造地下管网超过70万公里 新增投资需求超过5万亿元】财联社10月24日电,中共中央举行新闻发布会介绍和解读党的二十届四中全会精神。国家发展改革委党组书记、主任郑栅洁在会上表示,《建议》提出深入推进以人为本的新型城镇化,科学有序推进农业转移人口市民化,大力实施城市更新等举措,这将有力促进投资和消费良性循环,蕴含巨大内需空间。这里举个例子,“十五五”时期预计将建设改造地下管网超过70万公里,新增投资需求超过5万亿元。 今天最超预期的是地下管网了,之前完全没有任何预
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青龙管业
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三和管桩
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翻倍之路
2025-09-24 21:58:25
宏盛股份,潜在的微通道液冷散热
【招商机械】宏盛股份调研总结0924 #公司是老牌热交换器厂商 06年上市,与银轮同时期起步,长期深耕工程机械、农机等下游。 #较早布局数据中心领域 公司大约2-3年前调研完海外数据中心需求之后开始布局CDU换热器。通过合作伙伴目前已经供应到NV、Meta里面,单柜价值量大约4-6万元。 #有望在GB300获取更大份额 公司产品通过技术创新,在GB300的路线中将会更具性价比,份额有望实现提升。 #老牌公司站在新起点 公司已经公告现金购买厂房,意图扩产。管理层也已经完成换届,新的管理层在管理风格
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宏盛股份
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翻倍之路
2025-09-02 19:23:24
固态系列!【天风电新】上海洗霸调研更新 - 0901
半年报后对硫化锂再调研,更新如下: 1、对行业如何判断? 和液态电池初期类似,需求被放大,主要系良率和每个环节加库存。从需求来看,25 年就有望达百吨级别,对应 0.5gwh 电池需求;往明年看我们认为行业大概率往 10X 增长发展。 2、公司产能规划,如何加速? 当前月出货 2 吨 / 月,供不应求,扩产先新增 100 吨 / 年,明年看需求规划另外 300 吨产能(放大问题已解决),建设时间周期在半年,爬坡时间较短。若 400 吨完全打满,对应 2gwh。 3、原料端的优势? 在【硫化氢处理
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上海洗霸
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金龙羽
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翻倍之路
2025-08-23 12:36:35
芯原股份 2025 中期业绩点评:ASIC+Chiplet 订单已至,高增启航!
【长江电子杨洋团队】芯原股份 2025 中期业绩点评:ASIC+Chiplet 订单已至,高增启航! 8 月 22 日,芯原股份公告 2025 年中期报告,2025H 公司实现营业收入 9.74 亿元,同比 + 4.49%,归母净利润亏损 3.20 亿;2025Q2 实现营业收入 5.84 亿元,环比大幅增长 49.90%,其中 IP 授权使用费预计 1.87 亿元,# 环比翻倍式增长 99.63%,量产收入 2.61 亿元,环比大幅增长 79.01%,同比增长 11.65%,带动公司盈利能力改
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芯原股份
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翻倍之路
2025-08-23 12:18:57
FP8训练-励算可以做到,东芯股份回调后再次起飞
【西南计算机 & 海外王湘杰团队】FP8 训练的未来 —— 从英伟达最新论文看芯片和模型厂商拥抱 FP8 训练的效果与改善 核心观点: NVIDIA 在最新论文《Recipes for Pre - training LLMswithMXFP8》展示了 MXFP8(Microscaling FP8)在 Blackwell GPU 上的效果:训练效率较 BF16 提升一倍,同时在大模型上几乎无精度损失。这一结果使 FP8 从实验性技术进入产业化落地阶段,芯片厂商与模型公司正在加速拥抱 FP8 训练。
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东芯股份
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寒武纪
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翻倍之路
2025-08-20 22:28:57
大元泵业,液冷低位标的回调是买入时机
大元泵业在液冷温控领域以液冷屏蔽泵为核心产品,为冷却介质提供动力循环,其优势显著:市场方面,依托制冷屏蔽 泵领域的良好份额和品牌影响力,公司与英维克、中兴通讯 等主流液冷温控客户保持长期稳定合作关系;产品方面,液 冷泵已覆盖汽车、风电、储能及算力液冷等多领域,拥有丰 富应用案例,技术可靠性强且具备批量化生产能力;品牌方 面,液冷产业标准尚未定型,公司凭借技术积累和跨领域案 例(如氢能、数据中心),逐步建立内资品牌影响力;技术 方面,屏蔽泵结构具备高安全性和静音效果,随电机技术发 展,产品与下游需
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大元泵业
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英维克
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翻倍之路
2025-07-22 22:39:56
基康技术-水利安全监测龙头-最正宗的水电监测股
雅下水电站位于西藏自治区林芝市,处于喜马拉雅地震带核心区域。该区域位于印度板块与欧亚板块碰撞带,地质构造运动强烈。历史上曾发生 1950 年墨脱 - 察隅 8.6 级特大地震,近年还发生过 2017 年米林 6.9 级、2019 年墨脱 6.3 级地震等,地震活动频繁。具相关报道,该区域的地震烈度为9级。这么大的工程不仅仅是把他建好,亦对地质灾害防范也是重中之重,设计及建设单位肯定做好了万全的准备,会加强监测预警,那么对基康技术来说就是一个千载难逢的扩大市场及影响力的好机会。 发布 2025 一
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基康技术
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翻倍之路
2025-05-20 21:35:45
南山智尚-机器人灵巧手腱绳
【东财电新|南山智尚】机器人新材料平台,多产品同步推进 - 腱绳:公司已与多家机器人知名厂商技术交流,按客户需求定制化研发产品,有望实现订单转化。关注智元绳驱灵巧手发布情况。 - 轻量化:超高分子量聚乙烯密度0.93 - 0.98g/cm³ 、锦纶密度1.13 - 1.15g/cm³ ,低于peek(1.26 - 1.38g/cm³ )、铝镁合金(2.47 - 2.85g/cm³ ) ,用于机器人内外骨骼、外壳可减重。 - 织物电子皮肤:公司与手指创新、武大研究院合作,推进机器人新材料应用,织物
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LPU芯片对未来AI硬件的影响
1、🍁🍁🍁东威科技持续重点推荐20260316:300亿之下很安全,激进或可看500亿元 🍁核心看点: 1、订单和利润率变化:pcb设备订单放量,从24年10,到25年底18-19,预计26年或许能够到30。公司净利率由于原有固定成本呈现随规模提升带来快速提升,预测营收突破20亿元,净利率超20%,利润超4亿元;营收突破30亿元,净利率或接近30%,利润接近9亿元。 2、订单交付节奏:公司与大族等公司典型差异为:大族主导产品相对标准化,确收节奏较快;东威从接单到生产需6-9个月,安装调试
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天通股份~3.2T铌酸锂必用材料
【天通股份】铌酸锂是未来3.2T时代和CPO/NPO的必用材料 一、光的思考: 1、Scale out(柜外互联):我们预计市场规模从2025年200-250亿美元增长至2028年约900~1000亿美元,可插拔光模块仍是主要技术路线,CPO在2026-2027年低个位数渗透率。 2、Scale up(柜内互联):相对Scale out是纯新增市场,我们预计未来市场规模可能约500+++亿美元,CPO、NPO、可插拔多种技术路线并存。 二、3.2T世代必用铌酸锂! 3.2T可插拔光模块:必用铌酸
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LPU=智微智能(2)养虾”神器核心供应商,加码布局LPU赛道
🔥再次推荐【智微智能】,“养虾”神器核心供应商,加码布局LPU赛道丨中信证券计算机 [礼物]#OpenClaw关注度持续高涨。近日,深圳市龙岗区人工智能(机器人)署就《深圳市龙岗区支持OpenClaw&OPC发展的若干措施(征求意见稿)》公开征询意见,其中在OpenClaw专属数据服务支持方面,提出对购买企业自主研发,开箱即用的AI NAS(龙虾盒子)的,#按市场价的30%给予补贴。 [礼物]#AI NAS是一种将人工智能技术与传统NAS设备相结合的创新产品形态。AI NAS在传统NAS的基础
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LPU=智微智能,大模型新的架构
🔥再次重申对【智微智能】重点推荐,战略投资元川微,加码布局LPU赛道丨中信证券计算机 什么是LPU?LPU是一种专为大语言模型和其他计算密集型AI工作负载设计的推理专用集成电路(ASIC),它舍弃了GPU中的大量冗余结构,仅专注于推理阶段(即基于预训练模型处理输入并生成输出),在推理任务中实现低延迟、高吞吐性能,进而大幅提升推理能力。2025年12月,#英伟达以200亿美金收购LPU领军Grop,补足其在推理性能上的短板。本月GTC大会,#围绕LPU相关的新品有望发布。 #元川微是国内LPU架
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冷冬-冰雪经济-下一个跨年题材
随着气温逐渐降低,多地冰雪经济逐渐升温。从雪乡旅游资源的加码升级,到滑雪景区的预定热潮;从“双十一”雪具热销,到相关上市公司积极布局冰雪产业,“冷”资源正“链”动起消费新热点。 冰雪经济持续升温 据央视新闻报道,今冬冰雪季,哈尔滨推出梦幻冰雪、高山滑雪、寒地温泉、欧陆风情、萌宠乐园、邂逅艺术等十大冰雪旅游线路,围绕冰雪节庆、冰雪演艺、冰雪赛事、冰雪美食、冰雪经贸、冰雪时尚等十个系列,举办第6届哈尔滨采冰节、第42届哈尔滨国际冰雪节、冰雪旅游发展大会、亚布力中国企业家论坛第26届年会等20
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铬,振华股份~下一个德明利
【振华股份】主升首次分歧,银河化学金属铬再提价5000元/吨。继续坚定推荐! #今日银河化学金属铬再提价5000元/吨,产业景气持续验证中! #卡位最紧环节的稀缺龙头 受益两机链+SOFC产业趋势拉动,叠加第二轮国储开启,金属铬价格持续提涨,景气传导至铬盐环节。振华卡位铬化工产业链供给约束最强环节,作为规模+成本+技术领先的全球绝对龙头,有望充分受益本轮景气周期。 今日为本轮主升首次分歧,继续坚定推荐! #供需极度紧张会看到产业链持续提价 根据百川,金属铬市场价已涨至8w/t,较此前低点上涨1.
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中钨高新,钨价上涨,钻针放量
【中钨高新】Q3业绩基本符合预期,拟现金收购远景钨业 #Q3业绩:# 25Q1-3公司实现营收127.6亿元,同比+13.4%,毛利率21.8%;归母净利8.5亿元,同比+18.3%,净利率6.6%。分季度看,公司25Q1-Q3分别实现营收33.9/44.6/49.1亿元,Q3同环比+35%/+10.1%,Q3毛利率22.9%。归母净利2.2/2.9/3.4亿元,Q3同环比+36.5%/+15.9%,Q3净利率6.8%。 #远景钨业:# 公司拟以【现金】收购远迎远景钨业99.9733%股权,对价
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今天最超预期的是地下管网,太惊艳
【郑栅洁:“十五五”时期预计将建设改造地下管网超过70万公里 新增投资需求超过5万亿元】财联社10月24日电,中共中央举行新闻发布会介绍和解读党的二十届四中全会精神。国家发展改革委党组书记、主任郑栅洁在会上表示,《建议》提出深入推进以人为本的新型城镇化,科学有序推进农业转移人口市民化,大力实施城市更新等举措,这将有力促进投资和消费良性循环,蕴含巨大内需空间。这里举个例子,“十五五”时期预计将建设改造地下管网超过70万公里,新增投资需求超过5万亿元。 今天最超预期的是地下管网了,之前完全没有任何预
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宏盛股份,潜在的微通道液冷散热
【招商机械】宏盛股份调研总结0924 #公司是老牌热交换器厂商 06年上市,与银轮同时期起步,长期深耕工程机械、农机等下游。 #较早布局数据中心领域 公司大约2-3年前调研完海外数据中心需求之后开始布局CDU换热器。通过合作伙伴目前已经供应到NV、Meta里面,单柜价值量大约4-6万元。 #有望在GB300获取更大份额 公司产品通过技术创新,在GB300的路线中将会更具性价比,份额有望实现提升。 #老牌公司站在新起点 公司已经公告现金购买厂房,意图扩产。管理层也已经完成换届,新的管理层在管理风格
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固态系列!【天风电新】上海洗霸调研更新 - 0901
半年报后对硫化锂再调研,更新如下: 1、对行业如何判断? 和液态电池初期类似,需求被放大,主要系良率和每个环节加库存。从需求来看,25 年就有望达百吨级别,对应 0.5gwh 电池需求;往明年看我们认为行业大概率往 10X 增长发展。 2、公司产能规划,如何加速? 当前月出货 2 吨 / 月,供不应求,扩产先新增 100 吨 / 年,明年看需求规划另外 300 吨产能(放大问题已解决),建设时间周期在半年,爬坡时间较短。若 400 吨完全打满,对应 2gwh。 3、原料端的优势? 在【硫化氢处理
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芯原股份 2025 中期业绩点评:ASIC+Chiplet 订单已至,高增启航!
【长江电子杨洋团队】芯原股份 2025 中期业绩点评:ASIC+Chiplet 订单已至,高增启航! 8 月 22 日,芯原股份公告 2025 年中期报告,2025H 公司实现营业收入 9.74 亿元,同比 + 4.49%,归母净利润亏损 3.20 亿;2025Q2 实现营业收入 5.84 亿元,环比大幅增长 49.90%,其中 IP 授权使用费预计 1.87 亿元,# 环比翻倍式增长 99.63%,量产收入 2.61 亿元,环比大幅增长 79.01%,同比增长 11.65%,带动公司盈利能力改
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FP8训练-励算可以做到,东芯股份回调后再次起飞
【西南计算机 & 海外王湘杰团队】FP8 训练的未来 —— 从英伟达最新论文看芯片和模型厂商拥抱 FP8 训练的效果与改善 核心观点: NVIDIA 在最新论文《Recipes for Pre - training LLMswithMXFP8》展示了 MXFP8(Microscaling FP8)在 Blackwell GPU 上的效果:训练效率较 BF16 提升一倍,同时在大模型上几乎无精度损失。这一结果使 FP8 从实验性技术进入产业化落地阶段,芯片厂商与模型公司正在加速拥抱 FP8 训练。
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大元泵业,液冷低位标的回调是买入时机
大元泵业在液冷温控领域以液冷屏蔽泵为核心产品,为冷却介质提供动力循环,其优势显著:市场方面,依托制冷屏蔽 泵领域的良好份额和品牌影响力,公司与英维克、中兴通讯 等主流液冷温控客户保持长期稳定合作关系;产品方面,液 冷泵已覆盖汽车、风电、储能及算力液冷等多领域,拥有丰 富应用案例,技术可靠性强且具备批量化生产能力;品牌方 面,液冷产业标准尚未定型,公司凭借技术积累和跨领域案 例(如氢能、数据中心),逐步建立内资品牌影响力;技术 方面,屏蔽泵结构具备高安全性和静音效果,随电机技术发 展,产品与下游需
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基康技术-水利安全监测龙头-最正宗的水电监测股
雅下水电站位于西藏自治区林芝市,处于喜马拉雅地震带核心区域。该区域位于印度板块与欧亚板块碰撞带,地质构造运动强烈。历史上曾发生 1950 年墨脱 - 察隅 8.6 级特大地震,近年还发生过 2017 年米林 6.9 级、2019 年墨脱 6.3 级地震等,地震活动频繁。具相关报道,该区域的地震烈度为9级。这么大的工程不仅仅是把他建好,亦对地质灾害防范也是重中之重,设计及建设单位肯定做好了万全的准备,会加强监测预警,那么对基康技术来说就是一个千载难逢的扩大市场及影响力的好机会。 发布 2025 一
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南山智尚-机器人灵巧手腱绳
【东财电新|南山智尚】机器人新材料平台,多产品同步推进 - 腱绳:公司已与多家机器人知名厂商技术交流,按客户需求定制化研发产品,有望实现订单转化。关注智元绳驱灵巧手发布情况。 - 轻量化:超高分子量聚乙烯密度0.93 - 0.98g/cm³ 、锦纶密度1.13 - 1.15g/cm³ ,低于peek(1.26 - 1.38g/cm³ )、铝镁合金(2.47 - 2.85g/cm³ ) ,用于机器人内外骨骼、外壳可减重。 - 织物电子皮肤:公司与手指创新、武大研究院合作,推进机器人新材料应用,织物
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南山智尚
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LPU芯片对未来AI硬件的影响
1、🍁🍁🍁东威科技持续重点推荐20260316:300亿之下很安全,激进或可看500亿元 🍁核心看点: 1、订单和利润率变化:pcb设备订单放量,从24年10,到25年底18-19,预计26年或许能够到30。公司净利率由于原有固定成本呈现随规模提升带来快速提升,预测营收突破20亿元,净利率超20%,利润超4亿元;营收突破30亿元,净利率或接近30%,利润接近9亿元。 2、订单交付节奏:公司与大族等公司典型差异为:大族主导产品相对标准化,确收节奏较快;东威从接单到生产需6-9个月,安装调试
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天通股份~3.2T铌酸锂必用材料
【天通股份】铌酸锂是未来3.2T时代和CPO/NPO的必用材料 一、光的思考: 1、Scale out(柜外互联):我们预计市场规模从2025年200-250亿美元增长至2028年约900~1000亿美元,可插拔光模块仍是主要技术路线,CPO在2026-2027年低个位数渗透率。 2、Scale up(柜内互联):相对Scale out是纯新增市场,我们预计未来市场规模可能约500+++亿美元,CPO、NPO、可插拔多种技术路线并存。 二、3.2T世代必用铌酸锂! 3.2T可插拔光模块:必用铌酸
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天通股份
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2026-03-08 23:21:17
LPU=智微智能(2)养虾”神器核心供应商,加码布局LPU赛道
🔥再次推荐【智微智能】,“养虾”神器核心供应商,加码布局LPU赛道丨中信证券计算机 [礼物]#OpenClaw关注度持续高涨。近日,深圳市龙岗区人工智能(机器人)署就《深圳市龙岗区支持OpenClaw&OPC发展的若干措施(征求意见稿)》公开征询意见,其中在OpenClaw专属数据服务支持方面,提出对购买企业自主研发,开箱即用的AI NAS(龙虾盒子)的,#按市场价的30%给予补贴。 [礼物]#AI NAS是一种将人工智能技术与传统NAS设备相结合的创新产品形态。AI NAS在传统NAS的基础
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智微智能
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翻倍之路
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LPU=智微智能,大模型新的架构
🔥再次重申对【智微智能】重点推荐,战略投资元川微,加码布局LPU赛道丨中信证券计算机 什么是LPU?LPU是一种专为大语言模型和其他计算密集型AI工作负载设计的推理专用集成电路(ASIC),它舍弃了GPU中的大量冗余结构,仅专注于推理阶段(即基于预训练模型处理输入并生成输出),在推理任务中实现低延迟、高吞吐性能,进而大幅提升推理能力。2025年12月,#英伟达以200亿美金收购LPU领军Grop,补足其在推理性能上的短板。本月GTC大会,#围绕LPU相关的新品有望发布。 #元川微是国内LPU架
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智微智能
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翻倍之路
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冷冬-冰雪经济-下一个跨年题材
随着气温逐渐降低,多地冰雪经济逐渐升温。从雪乡旅游资源的加码升级,到滑雪景区的预定热潮;从“双十一”雪具热销,到相关上市公司积极布局冰雪产业,“冷”资源正“链”动起消费新热点。 冰雪经济持续升温 据央视新闻报道,今冬冰雪季,哈尔滨推出梦幻冰雪、高山滑雪、寒地温泉、欧陆风情、萌宠乐园、邂逅艺术等十大冰雪旅游线路,围绕冰雪节庆、冰雪演艺、冰雪赛事、冰雪美食、冰雪经贸、冰雪时尚等十个系列,举办第6届哈尔滨采冰节、第42届哈尔滨国际冰雪节、冰雪旅游发展大会、亚布力中国企业家论坛第26届年会等20
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铬,振华股份~下一个德明利
【振华股份】主升首次分歧,银河化学金属铬再提价5000元/吨。继续坚定推荐! #今日银河化学金属铬再提价5000元/吨,产业景气持续验证中! #卡位最紧环节的稀缺龙头 受益两机链+SOFC产业趋势拉动,叠加第二轮国储开启,金属铬价格持续提涨,景气传导至铬盐环节。振华卡位铬化工产业链供给约束最强环节,作为规模+成本+技术领先的全球绝对龙头,有望充分受益本轮景气周期。 今日为本轮主升首次分歧,继续坚定推荐! #供需极度紧张会看到产业链持续提价 根据百川,金属铬市场价已涨至8w/t,较此前低点上涨1.
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振华股份
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翻倍之路
2025-10-26 22:45:32
中钨高新,钨价上涨,钻针放量
【中钨高新】Q3业绩基本符合预期,拟现金收购远景钨业 #Q3业绩:# 25Q1-3公司实现营收127.6亿元,同比+13.4%,毛利率21.8%;归母净利8.5亿元,同比+18.3%,净利率6.6%。分季度看,公司25Q1-Q3分别实现营收33.9/44.6/49.1亿元,Q3同环比+35%/+10.1%,Q3毛利率22.9%。归母净利2.2/2.9/3.4亿元,Q3同环比+36.5%/+15.9%,Q3净利率6.8%。 #远景钨业:# 公司拟以【现金】收购远迎远景钨业99.9733%股权,对价
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中钨高新
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翻倍之路
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今天最超预期的是地下管网,太惊艳
【郑栅洁:“十五五”时期预计将建设改造地下管网超过70万公里 新增投资需求超过5万亿元】财联社10月24日电,中共中央举行新闻发布会介绍和解读党的二十届四中全会精神。国家发展改革委党组书记、主任郑栅洁在会上表示,《建议》提出深入推进以人为本的新型城镇化,科学有序推进农业转移人口市民化,大力实施城市更新等举措,这将有力促进投资和消费良性循环,蕴含巨大内需空间。这里举个例子,“十五五”时期预计将建设改造地下管网超过70万公里,新增投资需求超过5万亿元。 今天最超预期的是地下管网了,之前完全没有任何预
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青龙管业
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宏盛股份,潜在的微通道液冷散热
【招商机械】宏盛股份调研总结0924 #公司是老牌热交换器厂商 06年上市,与银轮同时期起步,长期深耕工程机械、农机等下游。 #较早布局数据中心领域 公司大约2-3年前调研完海外数据中心需求之后开始布局CDU换热器。通过合作伙伴目前已经供应到NV、Meta里面,单柜价值量大约4-6万元。 #有望在GB300获取更大份额 公司产品通过技术创新,在GB300的路线中将会更具性价比,份额有望实现提升。 #老牌公司站在新起点 公司已经公告现金购买厂房,意图扩产。管理层也已经完成换届,新的管理层在管理风格
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宏盛股份
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固态系列!【天风电新】上海洗霸调研更新 - 0901
半年报后对硫化锂再调研,更新如下: 1、对行业如何判断? 和液态电池初期类似,需求被放大,主要系良率和每个环节加库存。从需求来看,25 年就有望达百吨级别,对应 0.5gwh 电池需求;往明年看我们认为行业大概率往 10X 增长发展。 2、公司产能规划,如何加速? 当前月出货 2 吨 / 月,供不应求,扩产先新增 100 吨 / 年,明年看需求规划另外 300 吨产能(放大问题已解决),建设时间周期在半年,爬坡时间较短。若 400 吨完全打满,对应 2gwh。 3、原料端的优势? 在【硫化氢处理
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翻倍之路
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芯原股份 2025 中期业绩点评:ASIC+Chiplet 订单已至,高增启航!
【长江电子杨洋团队】芯原股份 2025 中期业绩点评:ASIC+Chiplet 订单已至,高增启航! 8 月 22 日,芯原股份公告 2025 年中期报告,2025H 公司实现营业收入 9.74 亿元,同比 + 4.49%,归母净利润亏损 3.20 亿;2025Q2 实现营业收入 5.84 亿元,环比大幅增长 49.90%,其中 IP 授权使用费预计 1.87 亿元,# 环比翻倍式增长 99.63%,量产收入 2.61 亿元,环比大幅增长 79.01%,同比增长 11.65%,带动公司盈利能力改
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芯原股份
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翻倍之路
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FP8训练-励算可以做到,东芯股份回调后再次起飞
【西南计算机 & 海外王湘杰团队】FP8 训练的未来 —— 从英伟达最新论文看芯片和模型厂商拥抱 FP8 训练的效果与改善 核心观点: NVIDIA 在最新论文《Recipes for Pre - training LLMswithMXFP8》展示了 MXFP8(Microscaling FP8)在 Blackwell GPU 上的效果:训练效率较 BF16 提升一倍,同时在大模型上几乎无精度损失。这一结果使 FP8 从实验性技术进入产业化落地阶段,芯片厂商与模型公司正在加速拥抱 FP8 训练。
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东芯股份
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翻倍之路
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大元泵业,液冷低位标的回调是买入时机
大元泵业在液冷温控领域以液冷屏蔽泵为核心产品,为冷却介质提供动力循环,其优势显著:市场方面,依托制冷屏蔽 泵领域的良好份额和品牌影响力,公司与英维克、中兴通讯 等主流液冷温控客户保持长期稳定合作关系;产品方面,液 冷泵已覆盖汽车、风电、储能及算力液冷等多领域,拥有丰 富应用案例,技术可靠性强且具备批量化生产能力;品牌方 面,液冷产业标准尚未定型,公司凭借技术积累和跨领域案 例(如氢能、数据中心),逐步建立内资品牌影响力;技术 方面,屏蔽泵结构具备高安全性和静音效果,随电机技术发 展,产品与下游需
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基康技术-水利安全监测龙头-最正宗的水电监测股
雅下水电站位于西藏自治区林芝市,处于喜马拉雅地震带核心区域。该区域位于印度板块与欧亚板块碰撞带,地质构造运动强烈。历史上曾发生 1950 年墨脱 - 察隅 8.6 级特大地震,近年还发生过 2017 年米林 6.9 级、2019 年墨脱 6.3 级地震等,地震活动频繁。具相关报道,该区域的地震烈度为9级。这么大的工程不仅仅是把他建好,亦对地质灾害防范也是重中之重,设计及建设单位肯定做好了万全的准备,会加强监测预警,那么对基康技术来说就是一个千载难逢的扩大市场及影响力的好机会。 发布 2025 一
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基康技术
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南山智尚-机器人灵巧手腱绳
【东财电新|南山智尚】机器人新材料平台,多产品同步推进 - 腱绳:公司已与多家机器人知名厂商技术交流,按客户需求定制化研发产品,有望实现订单转化。关注智元绳驱灵巧手发布情况。 - 轻量化:超高分子量聚乙烯密度0.93 - 0.98g/cm³ 、锦纶密度1.13 - 1.15g/cm³ ,低于peek(1.26 - 1.38g/cm³ )、铝镁合金(2.47 - 2.85g/cm³ ) ,用于机器人内外骨骼、外壳可减重。 - 织物电子皮肤:公司与手指创新、武大研究院合作,推进机器人新材料应用,织物
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LPU芯片对未来AI硬件的影响
1、🍁🍁🍁东威科技持续重点推荐20260316:300亿之下很安全,激进或可看500亿元 🍁核心看点: 1、订单和利润率变化:pcb设备订单放量,从24年10,到25年底18-19,预计26年或许能够到30。公司净利率由于原有固定成本呈现随规模提升带来快速提升,预测营收突破20亿元,净利率超20%,利润超4亿元;营收突破30亿元,净利率或接近30%,利润接近9亿元。 2、订单交付节奏:公司与大族等公司典型差异为:大族主导产品相对标准化,确收节奏较快;东威从接单到生产需6-9个月,安装调试
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天通股份~3.2T铌酸锂必用材料
【天通股份】铌酸锂是未来3.2T时代和CPO/NPO的必用材料 一、光的思考: 1、Scale out(柜外互联):我们预计市场规模从2025年200-250亿美元增长至2028年约900~1000亿美元,可插拔光模块仍是主要技术路线,CPO在2026-2027年低个位数渗透率。 2、Scale up(柜内互联):相对Scale out是纯新增市场,我们预计未来市场规模可能约500+++亿美元,CPO、NPO、可插拔多种技术路线并存。 二、3.2T世代必用铌酸锂! 3.2T可插拔光模块:必用铌酸
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LPU=智微智能(2)养虾”神器核心供应商,加码布局LPU赛道
🔥再次推荐【智微智能】,“养虾”神器核心供应商,加码布局LPU赛道丨中信证券计算机 [礼物]#OpenClaw关注度持续高涨。近日,深圳市龙岗区人工智能(机器人)署就《深圳市龙岗区支持OpenClaw&OPC发展的若干措施(征求意见稿)》公开征询意见,其中在OpenClaw专属数据服务支持方面,提出对购买企业自主研发,开箱即用的AI NAS(龙虾盒子)的,#按市场价的30%给予补贴。 [礼物]#AI NAS是一种将人工智能技术与传统NAS设备相结合的创新产品形态。AI NAS在传统NAS的基础
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LPU=智微智能,大模型新的架构
🔥再次重申对【智微智能】重点推荐,战略投资元川微,加码布局LPU赛道丨中信证券计算机 什么是LPU?LPU是一种专为大语言模型和其他计算密集型AI工作负载设计的推理专用集成电路(ASIC),它舍弃了GPU中的大量冗余结构,仅专注于推理阶段(即基于预训练模型处理输入并生成输出),在推理任务中实现低延迟、高吞吐性能,进而大幅提升推理能力。2025年12月,#英伟达以200亿美金收购LPU领军Grop,补足其在推理性能上的短板。本月GTC大会,#围绕LPU相关的新品有望发布。 #元川微是国内LPU架
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冷冬-冰雪经济-下一个跨年题材
随着气温逐渐降低,多地冰雪经济逐渐升温。从雪乡旅游资源的加码升级,到滑雪景区的预定热潮;从“双十一”雪具热销,到相关上市公司积极布局冰雪产业,“冷”资源正“链”动起消费新热点。 冰雪经济持续升温 据央视新闻报道,今冬冰雪季,哈尔滨推出梦幻冰雪、高山滑雪、寒地温泉、欧陆风情、萌宠乐园、邂逅艺术等十大冰雪旅游线路,围绕冰雪节庆、冰雪演艺、冰雪赛事、冰雪美食、冰雪经贸、冰雪时尚等十个系列,举办第6届哈尔滨采冰节、第42届哈尔滨国际冰雪节、冰雪旅游发展大会、亚布力中国企业家论坛第26届年会等20
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铬,振华股份~下一个德明利
【振华股份】主升首次分歧,银河化学金属铬再提价5000元/吨。继续坚定推荐! #今日银河化学金属铬再提价5000元/吨,产业景气持续验证中! #卡位最紧环节的稀缺龙头 受益两机链+SOFC产业趋势拉动,叠加第二轮国储开启,金属铬价格持续提涨,景气传导至铬盐环节。振华卡位铬化工产业链供给约束最强环节,作为规模+成本+技术领先的全球绝对龙头,有望充分受益本轮景气周期。 今日为本轮主升首次分歧,继续坚定推荐! #供需极度紧张会看到产业链持续提价 根据百川,金属铬市场价已涨至8w/t,较此前低点上涨1.
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中钨高新,钨价上涨,钻针放量
【中钨高新】Q3业绩基本符合预期,拟现金收购远景钨业 #Q3业绩:# 25Q1-3公司实现营收127.6亿元,同比+13.4%,毛利率21.8%;归母净利8.5亿元,同比+18.3%,净利率6.6%。分季度看,公司25Q1-Q3分别实现营收33.9/44.6/49.1亿元,Q3同环比+35%/+10.1%,Q3毛利率22.9%。归母净利2.2/2.9/3.4亿元,Q3同环比+36.5%/+15.9%,Q3净利率6.8%。 #远景钨业:# 公司拟以【现金】收购远迎远景钨业99.9733%股权,对价
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今天最超预期的是地下管网,太惊艳
【郑栅洁:“十五五”时期预计将建设改造地下管网超过70万公里 新增投资需求超过5万亿元】财联社10月24日电,中共中央举行新闻发布会介绍和解读党的二十届四中全会精神。国家发展改革委党组书记、主任郑栅洁在会上表示,《建议》提出深入推进以人为本的新型城镇化,科学有序推进农业转移人口市民化,大力实施城市更新等举措,这将有力促进投资和消费良性循环,蕴含巨大内需空间。这里举个例子,“十五五”时期预计将建设改造地下管网超过70万公里,新增投资需求超过5万亿元。 今天最超预期的是地下管网了,之前完全没有任何预
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宏盛股份,潜在的微通道液冷散热
【招商机械】宏盛股份调研总结0924 #公司是老牌热交换器厂商 06年上市,与银轮同时期起步,长期深耕工程机械、农机等下游。 #较早布局数据中心领域 公司大约2-3年前调研完海外数据中心需求之后开始布局CDU换热器。通过合作伙伴目前已经供应到NV、Meta里面,单柜价值量大约4-6万元。 #有望在GB300获取更大份额 公司产品通过技术创新,在GB300的路线中将会更具性价比,份额有望实现提升。 #老牌公司站在新起点 公司已经公告现金购买厂房,意图扩产。管理层也已经完成换届,新的管理层在管理风格
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固态系列!【天风电新】上海洗霸调研更新 - 0901
半年报后对硫化锂再调研,更新如下: 1、对行业如何判断? 和液态电池初期类似,需求被放大,主要系良率和每个环节加库存。从需求来看,25 年就有望达百吨级别,对应 0.5gwh 电池需求;往明年看我们认为行业大概率往 10X 增长发展。 2、公司产能规划,如何加速? 当前月出货 2 吨 / 月,供不应求,扩产先新增 100 吨 / 年,明年看需求规划另外 300 吨产能(放大问题已解决),建设时间周期在半年,爬坡时间较短。若 400 吨完全打满,对应 2gwh。 3、原料端的优势? 在【硫化氢处理
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芯原股份 2025 中期业绩点评:ASIC+Chiplet 订单已至,高增启航!
【长江电子杨洋团队】芯原股份 2025 中期业绩点评:ASIC+Chiplet 订单已至,高增启航! 8 月 22 日,芯原股份公告 2025 年中期报告,2025H 公司实现营业收入 9.74 亿元,同比 + 4.49%,归母净利润亏损 3.20 亿;2025Q2 实现营业收入 5.84 亿元,环比大幅增长 49.90%,其中 IP 授权使用费预计 1.87 亿元,# 环比翻倍式增长 99.63%,量产收入 2.61 亿元,环比大幅增长 79.01%,同比增长 11.65%,带动公司盈利能力改
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FP8训练-励算可以做到,东芯股份回调后再次起飞
【西南计算机 & 海外王湘杰团队】FP8 训练的未来 —— 从英伟达最新论文看芯片和模型厂商拥抱 FP8 训练的效果与改善 核心观点: NVIDIA 在最新论文《Recipes for Pre - training LLMswithMXFP8》展示了 MXFP8(Microscaling FP8)在 Blackwell GPU 上的效果:训练效率较 BF16 提升一倍,同时在大模型上几乎无精度损失。这一结果使 FP8 从实验性技术进入产业化落地阶段,芯片厂商与模型公司正在加速拥抱 FP8 训练。
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大元泵业,液冷低位标的回调是买入时机
大元泵业在液冷温控领域以液冷屏蔽泵为核心产品,为冷却介质提供动力循环,其优势显著:市场方面,依托制冷屏蔽 泵领域的良好份额和品牌影响力,公司与英维克、中兴通讯 等主流液冷温控客户保持长期稳定合作关系;产品方面,液 冷泵已覆盖汽车、风电、储能及算力液冷等多领域,拥有丰 富应用案例,技术可靠性强且具备批量化生产能力;品牌方 面,液冷产业标准尚未定型,公司凭借技术积累和跨领域案 例(如氢能、数据中心),逐步建立内资品牌影响力;技术 方面,屏蔽泵结构具备高安全性和静音效果,随电机技术发 展,产品与下游需
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基康技术-水利安全监测龙头-最正宗的水电监测股
雅下水电站位于西藏自治区林芝市,处于喜马拉雅地震带核心区域。该区域位于印度板块与欧亚板块碰撞带,地质构造运动强烈。历史上曾发生 1950 年墨脱 - 察隅 8.6 级特大地震,近年还发生过 2017 年米林 6.9 级、2019 年墨脱 6.3 级地震等,地震活动频繁。具相关报道,该区域的地震烈度为9级。这么大的工程不仅仅是把他建好,亦对地质灾害防范也是重中之重,设计及建设单位肯定做好了万全的准备,会加强监测预警,那么对基康技术来说就是一个千载难逢的扩大市场及影响力的好机会。 发布 2025 一
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南山智尚-机器人灵巧手腱绳
【东财电新|南山智尚】机器人新材料平台,多产品同步推进 - 腱绳:公司已与多家机器人知名厂商技术交流,按客户需求定制化研发产品,有望实现订单转化。关注智元绳驱灵巧手发布情况。 - 轻量化:超高分子量聚乙烯密度0.93 - 0.98g/cm³ 、锦纶密度1.13 - 1.15g/cm³ ,低于peek(1.26 - 1.38g/cm³ )、铝镁合金(2.47 - 2.85g/cm³ ) ,用于机器人内外骨骼、外壳可减重。 - 织物电子皮肤:公司与手指创新、武大研究院合作,推进机器人新材料应用,织物
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LPU芯片对未来AI硬件的影响
1、🍁🍁🍁东威科技持续重点推荐20260316:300亿之下很安全,激进或可看500亿元 🍁核心看点: 1、订单和利润率变化:pcb设备订单放量,从24年10,到25年底18-19,预计26年或许能够到30。公司净利率由于原有固定成本呈现随规模提升带来快速提升,预测营收突破20亿元,净利率超20%,利润超4亿元;营收突破30亿元,净利率或接近30%,利润接近9亿元。 2、订单交付节奏:公司与大族等公司典型差异为:大族主导产品相对标准化,确收节奏较快;东威从接单到生产需6-9个月,安装调试
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天通股份~3.2T铌酸锂必用材料
【天通股份】铌酸锂是未来3.2T时代和CPO/NPO的必用材料 一、光的思考: 1、Scale out(柜外互联):我们预计市场规模从2025年200-250亿美元增长至2028年约900~1000亿美元,可插拔光模块仍是主要技术路线,CPO在2026-2027年低个位数渗透率。 2、Scale up(柜内互联):相对Scale out是纯新增市场,我们预计未来市场规模可能约500+++亿美元,CPO、NPO、可插拔多种技术路线并存。 二、3.2T世代必用铌酸锂! 3.2T可插拔光模块:必用铌酸
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LPU=智微智能(2)养虾”神器核心供应商,加码布局LPU赛道
🔥再次推荐【智微智能】,“养虾”神器核心供应商,加码布局LPU赛道丨中信证券计算机 [礼物]#OpenClaw关注度持续高涨。近日,深圳市龙岗区人工智能(机器人)署就《深圳市龙岗区支持OpenClaw&OPC发展的若干措施(征求意见稿)》公开征询意见,其中在OpenClaw专属数据服务支持方面,提出对购买企业自主研发,开箱即用的AI NAS(龙虾盒子)的,#按市场价的30%给予补贴。 [礼物]#AI NAS是一种将人工智能技术与传统NAS设备相结合的创新产品形态。AI NAS在传统NAS的基础
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智微智能
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LPU=智微智能,大模型新的架构
🔥再次重申对【智微智能】重点推荐,战略投资元川微,加码布局LPU赛道丨中信证券计算机 什么是LPU?LPU是一种专为大语言模型和其他计算密集型AI工作负载设计的推理专用集成电路(ASIC),它舍弃了GPU中的大量冗余结构,仅专注于推理阶段(即基于预训练模型处理输入并生成输出),在推理任务中实现低延迟、高吞吐性能,进而大幅提升推理能力。2025年12月,#英伟达以200亿美金收购LPU领军Grop,补足其在推理性能上的短板。本月GTC大会,#围绕LPU相关的新品有望发布。 #元川微是国内LPU架
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智微智能
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翻倍之路
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冷冬-冰雪经济-下一个跨年题材
随着气温逐渐降低,多地冰雪经济逐渐升温。从雪乡旅游资源的加码升级,到滑雪景区的预定热潮;从“双十一”雪具热销,到相关上市公司积极布局冰雪产业,“冷”资源正“链”动起消费新热点。 冰雪经济持续升温 据央视新闻报道,今冬冰雪季,哈尔滨推出梦幻冰雪、高山滑雪、寒地温泉、欧陆风情、萌宠乐园、邂逅艺术等十大冰雪旅游线路,围绕冰雪节庆、冰雪演艺、冰雪赛事、冰雪美食、冰雪经贸、冰雪时尚等十个系列,举办第6届哈尔滨采冰节、第42届哈尔滨国际冰雪节、冰雪旅游发展大会、亚布力中国企业家论坛第26届年会等20
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铬,振华股份~下一个德明利
【振华股份】主升首次分歧,银河化学金属铬再提价5000元/吨。继续坚定推荐! #今日银河化学金属铬再提价5000元/吨,产业景气持续验证中! #卡位最紧环节的稀缺龙头 受益两机链+SOFC产业趋势拉动,叠加第二轮国储开启,金属铬价格持续提涨,景气传导至铬盐环节。振华卡位铬化工产业链供给约束最强环节,作为规模+成本+技术领先的全球绝对龙头,有望充分受益本轮景气周期。 今日为本轮主升首次分歧,继续坚定推荐! #供需极度紧张会看到产业链持续提价 根据百川,金属铬市场价已涨至8w/t,较此前低点上涨1.
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振华股份
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翻倍之路
2025-10-26 22:45:32
中钨高新,钨价上涨,钻针放量
【中钨高新】Q3业绩基本符合预期,拟现金收购远景钨业 #Q3业绩:# 25Q1-3公司实现营收127.6亿元,同比+13.4%,毛利率21.8%;归母净利8.5亿元,同比+18.3%,净利率6.6%。分季度看,公司25Q1-Q3分别实现营收33.9/44.6/49.1亿元,Q3同环比+35%/+10.1%,Q3毛利率22.9%。归母净利2.2/2.9/3.4亿元,Q3同环比+36.5%/+15.9%,Q3净利率6.8%。 #远景钨业:# 公司拟以【现金】收购远迎远景钨业99.9733%股权,对价
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中钨高新
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翻倍之路
2025-10-24 12:15:57
今天最超预期的是地下管网,太惊艳
【郑栅洁:“十五五”时期预计将建设改造地下管网超过70万公里 新增投资需求超过5万亿元】财联社10月24日电,中共中央举行新闻发布会介绍和解读党的二十届四中全会精神。国家发展改革委党组书记、主任郑栅洁在会上表示,《建议》提出深入推进以人为本的新型城镇化,科学有序推进农业转移人口市民化,大力实施城市更新等举措,这将有力促进投资和消费良性循环,蕴含巨大内需空间。这里举个例子,“十五五”时期预计将建设改造地下管网超过70万公里,新增投资需求超过5万亿元。 今天最超预期的是地下管网了,之前完全没有任何预
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宏盛股份,潜在的微通道液冷散热
【招商机械】宏盛股份调研总结0924 #公司是老牌热交换器厂商 06年上市,与银轮同时期起步,长期深耕工程机械、农机等下游。 #较早布局数据中心领域 公司大约2-3年前调研完海外数据中心需求之后开始布局CDU换热器。通过合作伙伴目前已经供应到NV、Meta里面,单柜价值量大约4-6万元。 #有望在GB300获取更大份额 公司产品通过技术创新,在GB300的路线中将会更具性价比,份额有望实现提升。 #老牌公司站在新起点 公司已经公告现金购买厂房,意图扩产。管理层也已经完成换届,新的管理层在管理风格
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固态系列!【天风电新】上海洗霸调研更新 - 0901
半年报后对硫化锂再调研,更新如下: 1、对行业如何判断? 和液态电池初期类似,需求被放大,主要系良率和每个环节加库存。从需求来看,25 年就有望达百吨级别,对应 0.5gwh 电池需求;往明年看我们认为行业大概率往 10X 增长发展。 2、公司产能规划,如何加速? 当前月出货 2 吨 / 月,供不应求,扩产先新增 100 吨 / 年,明年看需求规划另外 300 吨产能(放大问题已解决),建设时间周期在半年,爬坡时间较短。若 400 吨完全打满,对应 2gwh。 3、原料端的优势? 在【硫化氢处理
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芯原股份 2025 中期业绩点评:ASIC+Chiplet 订单已至,高增启航!
【长江电子杨洋团队】芯原股份 2025 中期业绩点评:ASIC+Chiplet 订单已至,高增启航! 8 月 22 日,芯原股份公告 2025 年中期报告,2025H 公司实现营业收入 9.74 亿元,同比 + 4.49%,归母净利润亏损 3.20 亿;2025Q2 实现营业收入 5.84 亿元,环比大幅增长 49.90%,其中 IP 授权使用费预计 1.87 亿元,# 环比翻倍式增长 99.63%,量产收入 2.61 亿元,环比大幅增长 79.01%,同比增长 11.65%,带动公司盈利能力改
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芯原股份
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翻倍之路
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FP8训练-励算可以做到,东芯股份回调后再次起飞
【西南计算机 & 海外王湘杰团队】FP8 训练的未来 —— 从英伟达最新论文看芯片和模型厂商拥抱 FP8 训练的效果与改善 核心观点: NVIDIA 在最新论文《Recipes for Pre - training LLMswithMXFP8》展示了 MXFP8(Microscaling FP8)在 Blackwell GPU 上的效果:训练效率较 BF16 提升一倍,同时在大模型上几乎无精度损失。这一结果使 FP8 从实验性技术进入产业化落地阶段,芯片厂商与模型公司正在加速拥抱 FP8 训练。
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东芯股份
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寒武纪
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大元泵业,液冷低位标的回调是买入时机
大元泵业在液冷温控领域以液冷屏蔽泵为核心产品,为冷却介质提供动力循环,其优势显著:市场方面,依托制冷屏蔽 泵领域的良好份额和品牌影响力,公司与英维克、中兴通讯 等主流液冷温控客户保持长期稳定合作关系;产品方面,液 冷泵已覆盖汽车、风电、储能及算力液冷等多领域,拥有丰 富应用案例,技术可靠性强且具备批量化生产能力;品牌方 面,液冷产业标准尚未定型,公司凭借技术积累和跨领域案 例(如氢能、数据中心),逐步建立内资品牌影响力;技术 方面,屏蔽泵结构具备高安全性和静音效果,随电机技术发 展,产品与下游需
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基康技术-水利安全监测龙头-最正宗的水电监测股
雅下水电站位于西藏自治区林芝市,处于喜马拉雅地震带核心区域。该区域位于印度板块与欧亚板块碰撞带,地质构造运动强烈。历史上曾发生 1950 年墨脱 - 察隅 8.6 级特大地震,近年还发生过 2017 年米林 6.9 级、2019 年墨脱 6.3 级地震等,地震活动频繁。具相关报道,该区域的地震烈度为9级。这么大的工程不仅仅是把他建好,亦对地质灾害防范也是重中之重,设计及建设单位肯定做好了万全的准备,会加强监测预警,那么对基康技术来说就是一个千载难逢的扩大市场及影响力的好机会。 发布 2025 一
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基康技术
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2025-05-20 21:35:45
南山智尚-机器人灵巧手腱绳
【东财电新|南山智尚】机器人新材料平台,多产品同步推进 - 腱绳:公司已与多家机器人知名厂商技术交流,按客户需求定制化研发产品,有望实现订单转化。关注智元绳驱灵巧手发布情况。 - 轻量化:超高分子量聚乙烯密度0.93 - 0.98g/cm³ 、锦纶密度1.13 - 1.15g/cm³ ,低于peek(1.26 - 1.38g/cm³ )、铝镁合金(2.47 - 2.85g/cm³ ) ,用于机器人内外骨骼、外壳可减重。 - 织物电子皮肤:公司与手指创新、武大研究院合作,推进机器人新材料应用,织物
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南山智尚
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2026-03-16 19:25:26
LPU芯片对未来AI硬件的影响
1、🍁🍁🍁东威科技持续重点推荐20260316:300亿之下很安全,激进或可看500亿元 🍁核心看点: 1、订单和利润率变化:pcb设备订单放量,从24年10,到25年底18-19,预计26年或许能够到30。公司净利率由于原有固定成本呈现随规模提升带来快速提升,预测营收突破20亿元,净利率超20%,利润超4亿元;营收突破30亿元,净利率或接近30%,利润接近9亿元。 2、订单交付节奏:公司与大族等公司典型差异为:大族主导产品相对标准化,确收节奏较快;东威从接单到生产需6-9个月,安装调试
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东威科技
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天通股份~3.2T铌酸锂必用材料
【天通股份】铌酸锂是未来3.2T时代和CPO/NPO的必用材料 一、光的思考: 1、Scale out(柜外互联):我们预计市场规模从2025年200-250亿美元增长至2028年约900~1000亿美元,可插拔光模块仍是主要技术路线,CPO在2026-2027年低个位数渗透率。 2、Scale up(柜内互联):相对Scale out是纯新增市场,我们预计未来市场规模可能约500+++亿美元,CPO、NPO、可插拔多种技术路线并存。 二、3.2T世代必用铌酸锂! 3.2T可插拔光模块:必用铌酸
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天通股份
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2026-03-08 23:21:17
LPU=智微智能(2)养虾”神器核心供应商,加码布局LPU赛道
🔥再次推荐【智微智能】,“养虾”神器核心供应商,加码布局LPU赛道丨中信证券计算机 [礼物]#OpenClaw关注度持续高涨。近日,深圳市龙岗区人工智能(机器人)署就《深圳市龙岗区支持OpenClaw&OPC发展的若干措施(征求意见稿)》公开征询意见,其中在OpenClaw专属数据服务支持方面,提出对购买企业自主研发,开箱即用的AI NAS(龙虾盒子)的,#按市场价的30%给予补贴。 [礼物]#AI NAS是一种将人工智能技术与传统NAS设备相结合的创新产品形态。AI NAS在传统NAS的基础
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LPU=智微智能,大模型新的架构
🔥再次重申对【智微智能】重点推荐,战略投资元川微,加码布局LPU赛道丨中信证券计算机 什么是LPU?LPU是一种专为大语言模型和其他计算密集型AI工作负载设计的推理专用集成电路(ASIC),它舍弃了GPU中的大量冗余结构,仅专注于推理阶段(即基于预训练模型处理输入并生成输出),在推理任务中实现低延迟、高吞吐性能,进而大幅提升推理能力。2025年12月,#英伟达以200亿美金收购LPU领军Grop,补足其在推理性能上的短板。本月GTC大会,#围绕LPU相关的新品有望发布。 #元川微是国内LPU架
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冷冬-冰雪经济-下一个跨年题材
随着气温逐渐降低,多地冰雪经济逐渐升温。从雪乡旅游资源的加码升级,到滑雪景区的预定热潮;从“双十一”雪具热销,到相关上市公司积极布局冰雪产业,“冷”资源正“链”动起消费新热点。 冰雪经济持续升温 据央视新闻报道,今冬冰雪季,哈尔滨推出梦幻冰雪、高山滑雪、寒地温泉、欧陆风情、萌宠乐园、邂逅艺术等十大冰雪旅游线路,围绕冰雪节庆、冰雪演艺、冰雪赛事、冰雪美食、冰雪经贸、冰雪时尚等十个系列,举办第6届哈尔滨采冰节、第42届哈尔滨国际冰雪节、冰雪旅游发展大会、亚布力中国企业家论坛第26届年会等20
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铬,振华股份~下一个德明利
【振华股份】主升首次分歧,银河化学金属铬再提价5000元/吨。继续坚定推荐! #今日银河化学金属铬再提价5000元/吨,产业景气持续验证中! #卡位最紧环节的稀缺龙头 受益两机链+SOFC产业趋势拉动,叠加第二轮国储开启,金属铬价格持续提涨,景气传导至铬盐环节。振华卡位铬化工产业链供给约束最强环节,作为规模+成本+技术领先的全球绝对龙头,有望充分受益本轮景气周期。 今日为本轮主升首次分歧,继续坚定推荐! #供需极度紧张会看到产业链持续提价 根据百川,金属铬市场价已涨至8w/t,较此前低点上涨1.
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中钨高新,钨价上涨,钻针放量
【中钨高新】Q3业绩基本符合预期,拟现金收购远景钨业 #Q3业绩:# 25Q1-3公司实现营收127.6亿元,同比+13.4%,毛利率21.8%;归母净利8.5亿元,同比+18.3%,净利率6.6%。分季度看,公司25Q1-Q3分别实现营收33.9/44.6/49.1亿元,Q3同环比+35%/+10.1%,Q3毛利率22.9%。归母净利2.2/2.9/3.4亿元,Q3同环比+36.5%/+15.9%,Q3净利率6.8%。 #远景钨业:# 公司拟以【现金】收购远迎远景钨业99.9733%股权,对价
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今天最超预期的是地下管网,太惊艳
【郑栅洁:“十五五”时期预计将建设改造地下管网超过70万公里 新增投资需求超过5万亿元】财联社10月24日电,中共中央举行新闻发布会介绍和解读党的二十届四中全会精神。国家发展改革委党组书记、主任郑栅洁在会上表示,《建议》提出深入推进以人为本的新型城镇化,科学有序推进农业转移人口市民化,大力实施城市更新等举措,这将有力促进投资和消费良性循环,蕴含巨大内需空间。这里举个例子,“十五五”时期预计将建设改造地下管网超过70万公里,新增投资需求超过5万亿元。 今天最超预期的是地下管网了,之前完全没有任何预
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宏盛股份,潜在的微通道液冷散热
【招商机械】宏盛股份调研总结0924 #公司是老牌热交换器厂商 06年上市,与银轮同时期起步,长期深耕工程机械、农机等下游。 #较早布局数据中心领域 公司大约2-3年前调研完海外数据中心需求之后开始布局CDU换热器。通过合作伙伴目前已经供应到NV、Meta里面,单柜价值量大约4-6万元。 #有望在GB300获取更大份额 公司产品通过技术创新,在GB300的路线中将会更具性价比,份额有望实现提升。 #老牌公司站在新起点 公司已经公告现金购买厂房,意图扩产。管理层也已经完成换届,新的管理层在管理风格
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固态系列!【天风电新】上海洗霸调研更新 - 0901
半年报后对硫化锂再调研,更新如下: 1、对行业如何判断? 和液态电池初期类似,需求被放大,主要系良率和每个环节加库存。从需求来看,25 年就有望达百吨级别,对应 0.5gwh 电池需求;往明年看我们认为行业大概率往 10X 增长发展。 2、公司产能规划,如何加速? 当前月出货 2 吨 / 月,供不应求,扩产先新增 100 吨 / 年,明年看需求规划另外 300 吨产能(放大问题已解决),建设时间周期在半年,爬坡时间较短。若 400 吨完全打满,对应 2gwh。 3、原料端的优势? 在【硫化氢处理
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芯原股份 2025 中期业绩点评:ASIC+Chiplet 订单已至,高增启航!
【长江电子杨洋团队】芯原股份 2025 中期业绩点评:ASIC+Chiplet 订单已至,高增启航! 8 月 22 日,芯原股份公告 2025 年中期报告,2025H 公司实现营业收入 9.74 亿元,同比 + 4.49%,归母净利润亏损 3.20 亿;2025Q2 实现营业收入 5.84 亿元,环比大幅增长 49.90%,其中 IP 授权使用费预计 1.87 亿元,# 环比翻倍式增长 99.63%,量产收入 2.61 亿元,环比大幅增长 79.01%,同比增长 11.65%,带动公司盈利能力改
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FP8训练-励算可以做到,东芯股份回调后再次起飞
【西南计算机 & 海外王湘杰团队】FP8 训练的未来 —— 从英伟达最新论文看芯片和模型厂商拥抱 FP8 训练的效果与改善 核心观点: NVIDIA 在最新论文《Recipes for Pre - training LLMswithMXFP8》展示了 MXFP8(Microscaling FP8)在 Blackwell GPU 上的效果:训练效率较 BF16 提升一倍,同时在大模型上几乎无精度损失。这一结果使 FP8 从实验性技术进入产业化落地阶段,芯片厂商与模型公司正在加速拥抱 FP8 训练。
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大元泵业,液冷低位标的回调是买入时机
大元泵业在液冷温控领域以液冷屏蔽泵为核心产品,为冷却介质提供动力循环,其优势显著:市场方面,依托制冷屏蔽 泵领域的良好份额和品牌影响力,公司与英维克、中兴通讯 等主流液冷温控客户保持长期稳定合作关系;产品方面,液 冷泵已覆盖汽车、风电、储能及算力液冷等多领域,拥有丰 富应用案例,技术可靠性强且具备批量化生产能力;品牌方 面,液冷产业标准尚未定型,公司凭借技术积累和跨领域案 例(如氢能、数据中心),逐步建立内资品牌影响力;技术 方面,屏蔽泵结构具备高安全性和静音效果,随电机技术发 展,产品与下游需
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基康技术-水利安全监测龙头-最正宗的水电监测股
雅下水电站位于西藏自治区林芝市,处于喜马拉雅地震带核心区域。该区域位于印度板块与欧亚板块碰撞带,地质构造运动强烈。历史上曾发生 1950 年墨脱 - 察隅 8.6 级特大地震,近年还发生过 2017 年米林 6.9 级、2019 年墨脱 6.3 级地震等,地震活动频繁。具相关报道,该区域的地震烈度为9级。这么大的工程不仅仅是把他建好,亦对地质灾害防范也是重中之重,设计及建设单位肯定做好了万全的准备,会加强监测预警,那么对基康技术来说就是一个千载难逢的扩大市场及影响力的好机会。 发布 2025 一
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南山智尚-机器人灵巧手腱绳
【东财电新|南山智尚】机器人新材料平台,多产品同步推进 - 腱绳:公司已与多家机器人知名厂商技术交流,按客户需求定制化研发产品,有望实现订单转化。关注智元绳驱灵巧手发布情况。 - 轻量化:超高分子量聚乙烯密度0.93 - 0.98g/cm³ 、锦纶密度1.13 - 1.15g/cm³ ,低于peek(1.26 - 1.38g/cm³ )、铝镁合金(2.47 - 2.85g/cm³ ) ,用于机器人内外骨骼、外壳可减重。 - 织物电子皮肤:公司与手指创新、武大研究院合作,推进机器人新材料应用,织物
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