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只买龙头的老司机
2025-09-21 15:46:53
普冉股份投研资讯更新
并购SkyHigh拿下海力士系稀缺存储平台,三大互补打开80亿美金增量空间,2026并表,市值弹性100%+ ❗9月16日公告拟现金收购珠海诺亚长天控股权,从而间接控股海力士血统的SkyHigh Memory(SHM)——全球SLC NAND第四、eMMC中小容量独一家,直击三星退出后的“黄金缺口”,为国产存储打开“产品+渠道+产能”三重跃迁。 ➡1.#SHM资产质地极优:2025营收11亿元,净利1.1亿元,毛利率20%+,净利率10%+;2026-27年CAGR 30%,2027营收预计19
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只买龙头的老司机
2025-09-21 12:17:05
国产算力再思考
又到了国产算力周末思考环节,我们判断国产算力依旧会是后续科技板块重要主线之一,产业可挖掘的信息和变化中的逻辑依然非常多。我们所一直强调的“AI算力-存力-运力三阶段逻辑”中的“运力”逻辑截至目前仍然有预期差!我们认为这一环节把握两点: #第一 从上周华为发布会以及腾讯ETH项目来看,超节点一定会是明年算力产业最大增量来源,现在应该重视国产超节点。 #第二 国内的组网能力绝对不差,GPU环节因为制程等原因,国内国外代差犹在,短期较难弥合。但国内的昇腾384超节点以及后续的Roadmap、海光的超节
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只买龙头的老司机
2025-09-20 15:02:28
意华股份:受益华为算力链机会,高速连接器及高速模组已规模商用
# 华为昇腾芯片和超节点发展超预期。华为公布昇腾芯片未来三年迭代路线,将于26Q1/26Q4/27Q4/28Q4上市昇腾950PR/950DT/960/970系列产品。同时加速超节点布局,将于27Q4/28Q4上市Atlas 950 SuperPoD和Atlas 960 SuperPoD超节点方案。未来三年,昇腾算力一年一代翻倍! # 意华高速连接器及高速模组已在客户处规模商用。公司是国内少数实现高速连接器及chip to io高速光电模组量产的企业之一,可用于超节点计算领域,与华为、中兴等客户
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意华股份
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只买龙头的老司机
2025-09-19 17:57:46
华丰科技:昇腾核心供应商,高速线模组产能逐
事件:昨天华丰科技涨停,主要是在华为全连接大会2025上华为分享了昇腾芯片的后续规划,26年一季度推出昇腾950PR芯片,四季度推出昇腾950DT,2027年四季度推出昇腾960芯片,2028年四季度推出昇腾970芯片。 华丰是hw昇腾服务器主要的高速线模组提供商,高速线模组持续进行产能建设,Q2交付量环比增长100%以上,带动上半年通信业务收入同比增长250%,同时毛利率也有显著提升。除了hw外,公司也在参与其他互联网厂商的项目,某互联网厂商从7月份开始进行放量,预计下半年产生一定的收入。 公
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只买龙头的老司机
2025-09-18 21:13:55
科技部定调人形机器人产业突破,万亿级赛道迎来爆发节点
🌟事件:科技部部长阴和俊9月18日明确表示,我国人形机器人整机技术已实现突破,多模态感知、大脑-小脑模型等关键技术取得重大进展,正在汽车制造、物流搬运、电力巡检等场景加速落地应用。同时脑机接口领域实现临床突破,国产脑起搏器已实现全面商用。 🌟核心观点:重磅政策定调+技术突破+场景落地三重催化,机器人产业迎来历史性发展机遇,继续看好机器人板块投资机会。 🌟关键驱动逻辑: 1. 国家级战略定调:#科技部首次明确"为未来万亿级产业发展奠定坚实基础"的表述,标志着人形机器人产业已从概念阶段进入国家
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只买龙头的老司机
2025-09-18 19:40:09
华为大会,昇腾950重磅发布!
9月18日,华为全联接大会在上海举办。对昇腾产业链来说,此次大会有三大亮点。 第一,华为昇腾在未来几年将有明确并且持续的迭代升级,华为昇腾产业链在未来几年将迎来稳定的技术驱动、价值升级。产业链确定性提升。 华为轮值董事长徐直军披露了华为昇腾芯片演进规划和目标。未来三年,华为已经规划了昇腾多款芯片,包括950PR、950DT以及昇腾960和970。 其中,2026年第一季度昇腾950PR对外推出,四季度推出昇腾950DT,2027年四季度推出昇腾960芯片,2028年四季度推出昇腾970芯片。 这
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2025-09-17 23:40:33
华为全联接大会展望-全面拥抱Ai时代
事件概述:2025年9月15日,昇腾超节点暨CANN生态合作大会在华为坂田基地隆重举行。 昇腾生态加速发展,384超节点等技术引领国产算力发展。昇腾超节点暨CANN大会发布了昇腾384超节点算力方案、CANN开源生态成果、AICITY标杆城区解决方案等核心成果,宣布打造全国首创的昇腾生态政务云平台,推出覆盖21个领域的424个“城市+AI”应用场景清单,并明确通过百亿政府订单、湾东智算算力服务、区数据公司数据开放等举措,联合CSDN等培育开发者、繁荣CANN生态,推动城市治理、民生服务、产业升级
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2025-09-17 16:37:48
全球 AI 芯片峰会丨行业爆发叠加政策东风,国产 AI 推理
9 月 17 日,全球 AI 芯片峰会在上海举行,云天励飞董事长兼 CEO 陈宁出席并发表演讲。他指出,随着产业需求爆发与政策东风叠加,国产 AI 推理芯片正迎来绝佳发展机遇,将成为推动第四次工业革命的核心基础设施。 过去两年,大模型迭代周期大幅缩短,从以往的三到五年压缩到几个月,甚至数小时。AI 已经不只是产业创新,更在深刻改变人类文明的进程。自 2022 年 ChatGPT 推出以来,全球全面进入大模型加速时代,而推理需求正逐渐取代训练,成为新的主角。陈宁博士指出,未来十年将是“训练与推理并
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2025-09-17 16:21:18
【天风通信】国产AI芯片亮剑,国产算力产业链景气&确定性再提
🔥总理前往甘肃、青海调研,参观智算中心,其中平头哥等国产算力卡应用在列。 🌹国产算力大趋势,国产替代带动产业链繁荣 多款AI芯片亮相《新闻联播》,同时此前包括阿里、百度、腾讯等均表示自研/采用国产芯片。此前市场监管总局依法决定对英伟达违反反垄断法实施进一步调查。我们认为,国产算力战略层面重点重视,国内算力芯片成果也逐渐显现,性能持续追赶。国产替代趋势明确,国产算力确定性再提升。#我们看好国产芯片半导体受益AI算力需求爆发&国产替代渗透率提升,双重逻辑拉动打开广阔成长空间。 🌹阿里云业务开始
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2025-09-16 15:16:31
2025岳麓大会丨中联重科重磅发布具身智能大模型
强call一家超级低估的全自主研究,自主可控的人形机器人整机厂商!中联重科!人形机器人的遗珠! 9月14日至16日,以“AI领航 畅想湘江”为主题的2025互联网岳麓大会在长沙举行。中联重科副总裁付玲出席开幕式;中联重科中科云谷总经理曾光受邀出席岳麓论坛,在“AI+工业互联网”分论坛上进行主题分享;大会现场还发布了云谷具身智能大模型和工具链,展示了多款人形机器人,在业内引发强烈反响。 中联重科中科云谷技术团队通过自主研发,在现场正式发布云谷具身智能大模型和工具链。在AI与工业制造深度融合的趋势下
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2025-09-15 16:46:50
【广发机械】南风股份跟踪:扩产落地,积极卡位Rubin液冷散
# 扩产3D打印设备备战液冷。公司子公司南方增材公告5000万固定资产投资,为液冷业务做首批产能准备;公司前期已经和海外知名客户进行多轮验证送样,本次扩产意味着向订单和大批量供货迈向坚实一步! # 为何强调3D打印在微通道液冷板的产业低位? 随着AI芯片的功率密度不断上升,传统加工方式已经无法满足要求,3D打印液冷板的散热效率可以提高50%以上,今年下半年开始下游客户的紧迫程度明显提高,要求积极扩产,价格敏感度明显下降,为Rubin做技术准备;目前公司已经迭代6代产品,采用嫁接+打印的方式,采用
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2025-09-15 16:12:06
华为全联接大会2025前瞻:重点关注昇腾超节点
9.18-9.20,华为将在上海举办全联接大会 开源鸿蒙技术大会将于9月27日在湖南长沙国际会议中心举行;据供应链反馈,9月底华为将首次以公开形式举办“海思全联接大会”对比去年临时改为闭门会议,本次核心区别在于海思芯片重回台前。 2025,包括鲲鹏产业峰会、昇腾AI产业峰会,以及计算分论坛 预计将发布多模态大模型、AI4Science、AI Agent、开源CANN、Mindspore以及高性能计算相关成果。 华为全联接大会是近期唯一的科技大叙事大会了,今年科技大牛市怎么能少了国内科技第一的华为
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2025-09-14 21:00:54
广立微国产EDA良率龙头,并购LUCEDA抢占硅光PD
#主业聚焦“良率提升”+现金流充沛。公司深耕芯片良率提升10余年,形成EDA软件、半导体大数据分析、晶圆级电性测试设备三大核心平台,叠加一站式技术服务,实现“设计-制造-测试”全流程闭环。2025Q2归母净利2,940万元,环比扭亏;在手现金约15亿元,零有息负债,具备强外延并购能力。2024-2026年收入CAGR 30%+,对应2025年PS仅16×,远低于同业,市值空间巨大。 #并购LUCEDA——4000万欧元拿下全球硅光PDA龙头,卡位百亿美元新赛道。2025年8月公司完成100%股权
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2025-09-14 16:28:07
商务部对美模拟芯片开启反倾销调查,利好国产厂商替
#背景 1)今年1月份商务部表示收到了中国企业申请,美国成熟制程芯片或存在倾销行为,后续【将发起】反倾销调查; 2)9月13日晚,商务部表示7月23日收到江苏半导体行业协会的反倾销调查申请,决定自9月13日起对原产于美国进口的相关模拟芯片进行反倾销调查。 #点评 #事件点评 9月12日美国将复旦微等23家中国公司列入实体清单,判断此次为反制措施,成熟制程芯片反倾销正式调查落地,有利于中国模拟芯片行业国产替代。 中美双方预计将在14日于西班牙进行谈判,主要就国家安全、经济贸易、美方滥用出口管制等问
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2025-09-14 16:25:15
【天风电子团队】持续重点推荐立讯精密,从底层原理看CPC
1、什么是CPC? CPC(Co-Packaged Copper)就是把连接器组件直接接到交换/加速芯片的封装基板边上,从“封装侧”把信号拉出去,少了BGA逃线、过孔等不连续点,插损更低、回损更好、串扰更小,显著降低插损/回损和串扰。因为插损和信号损耗显著降低,从而在OSFP侧,信号补偿需求大幅降低,DSP需求降低(DSP是功耗的主要来源),因此LPO光模块将深度受益,在此刻光铜共进! 2、相比CPO,CPC有什么优势? CPC无需光电转换,功耗显著降低,相比CPO仍有5-8%故障率,CPC方案
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2025-09-21 15:46:53
普冉股份投研资讯更新
并购SkyHigh拿下海力士系稀缺存储平台,三大互补打开80亿美金增量空间,2026并表,市值弹性100%+ ❗9月16日公告拟现金收购珠海诺亚长天控股权,从而间接控股海力士血统的SkyHigh Memory(SHM)——全球SLC NAND第四、eMMC中小容量独一家,直击三星退出后的“黄金缺口”,为国产存储打开“产品+渠道+产能”三重跃迁。 ➡1.#SHM资产质地极优:2025营收11亿元,净利1.1亿元,毛利率20%+,净利率10%+;2026-27年CAGR 30%,2027营收预计19
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国产算力再思考
又到了国产算力周末思考环节,我们判断国产算力依旧会是后续科技板块重要主线之一,产业可挖掘的信息和变化中的逻辑依然非常多。我们所一直强调的“AI算力-存力-运力三阶段逻辑”中的“运力”逻辑截至目前仍然有预期差!我们认为这一环节把握两点: #第一 从上周华为发布会以及腾讯ETH项目来看,超节点一定会是明年算力产业最大增量来源,现在应该重视国产超节点。 #第二 国内的组网能力绝对不差,GPU环节因为制程等原因,国内国外代差犹在,短期较难弥合。但国内的昇腾384超节点以及后续的Roadmap、海光的超节
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2025-09-20 15:02:28
意华股份:受益华为算力链机会,高速连接器及高速模组已规模商用
# 华为昇腾芯片和超节点发展超预期。华为公布昇腾芯片未来三年迭代路线,将于26Q1/26Q4/27Q4/28Q4上市昇腾950PR/950DT/960/970系列产品。同时加速超节点布局,将于27Q4/28Q4上市Atlas 950 SuperPoD和Atlas 960 SuperPoD超节点方案。未来三年,昇腾算力一年一代翻倍! # 意华高速连接器及高速模组已在客户处规模商用。公司是国内少数实现高速连接器及chip to io高速光电模组量产的企业之一,可用于超节点计算领域,与华为、中兴等客户
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华丰科技:昇腾核心供应商,高速线模组产能逐
事件:昨天华丰科技涨停,主要是在华为全连接大会2025上华为分享了昇腾芯片的后续规划,26年一季度推出昇腾950PR芯片,四季度推出昇腾950DT,2027年四季度推出昇腾960芯片,2028年四季度推出昇腾970芯片。 华丰是hw昇腾服务器主要的高速线模组提供商,高速线模组持续进行产能建设,Q2交付量环比增长100%以上,带动上半年通信业务收入同比增长250%,同时毛利率也有显著提升。除了hw外,公司也在参与其他互联网厂商的项目,某互联网厂商从7月份开始进行放量,预计下半年产生一定的收入。 公
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科技部定调人形机器人产业突破,万亿级赛道迎来爆发节点
🌟事件:科技部部长阴和俊9月18日明确表示,我国人形机器人整机技术已实现突破,多模态感知、大脑-小脑模型等关键技术取得重大进展,正在汽车制造、物流搬运、电力巡检等场景加速落地应用。同时脑机接口领域实现临床突破,国产脑起搏器已实现全面商用。 🌟核心观点:重磅政策定调+技术突破+场景落地三重催化,机器人产业迎来历史性发展机遇,继续看好机器人板块投资机会。 🌟关键驱动逻辑: 1. 国家级战略定调:#科技部首次明确"为未来万亿级产业发展奠定坚实基础"的表述,标志着人形机器人产业已从概念阶段进入国家
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华为大会,昇腾950重磅发布!
9月18日,华为全联接大会在上海举办。对昇腾产业链来说,此次大会有三大亮点。 第一,华为昇腾在未来几年将有明确并且持续的迭代升级,华为昇腾产业链在未来几年将迎来稳定的技术驱动、价值升级。产业链确定性提升。 华为轮值董事长徐直军披露了华为昇腾芯片演进规划和目标。未来三年,华为已经规划了昇腾多款芯片,包括950PR、950DT以及昇腾960和970。 其中,2026年第一季度昇腾950PR对外推出,四季度推出昇腾950DT,2027年四季度推出昇腾960芯片,2028年四季度推出昇腾970芯片。 这
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华为全联接大会展望-全面拥抱Ai时代
事件概述:2025年9月15日,昇腾超节点暨CANN生态合作大会在华为坂田基地隆重举行。 昇腾生态加速发展,384超节点等技术引领国产算力发展。昇腾超节点暨CANN大会发布了昇腾384超节点算力方案、CANN开源生态成果、AICITY标杆城区解决方案等核心成果,宣布打造全国首创的昇腾生态政务云平台,推出覆盖21个领域的424个“城市+AI”应用场景清单,并明确通过百亿政府订单、湾东智算算力服务、区数据公司数据开放等举措,联合CSDN等培育开发者、繁荣CANN生态,推动城市治理、民生服务、产业升级
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全球 AI 芯片峰会丨行业爆发叠加政策东风,国产 AI 推理
9 月 17 日,全球 AI 芯片峰会在上海举行,云天励飞董事长兼 CEO 陈宁出席并发表演讲。他指出,随着产业需求爆发与政策东风叠加,国产 AI 推理芯片正迎来绝佳发展机遇,将成为推动第四次工业革命的核心基础设施。 过去两年,大模型迭代周期大幅缩短,从以往的三到五年压缩到几个月,甚至数小时。AI 已经不只是产业创新,更在深刻改变人类文明的进程。自 2022 年 ChatGPT 推出以来,全球全面进入大模型加速时代,而推理需求正逐渐取代训练,成为新的主角。陈宁博士指出,未来十年将是“训练与推理并
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【天风通信】国产AI芯片亮剑,国产算力产业链景气&确定性再提
🔥总理前往甘肃、青海调研,参观智算中心,其中平头哥等国产算力卡应用在列。 🌹国产算力大趋势,国产替代带动产业链繁荣 多款AI芯片亮相《新闻联播》,同时此前包括阿里、百度、腾讯等均表示自研/采用国产芯片。此前市场监管总局依法决定对英伟达违反反垄断法实施进一步调查。我们认为,国产算力战略层面重点重视,国内算力芯片成果也逐渐显现,性能持续追赶。国产替代趋势明确,国产算力确定性再提升。#我们看好国产芯片半导体受益AI算力需求爆发&国产替代渗透率提升,双重逻辑拉动打开广阔成长空间。 🌹阿里云业务开始
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2025岳麓大会丨中联重科重磅发布具身智能大模型
强call一家超级低估的全自主研究,自主可控的人形机器人整机厂商!中联重科!人形机器人的遗珠! 9月14日至16日,以“AI领航 畅想湘江”为主题的2025互联网岳麓大会在长沙举行。中联重科副总裁付玲出席开幕式;中联重科中科云谷总经理曾光受邀出席岳麓论坛,在“AI+工业互联网”分论坛上进行主题分享;大会现场还发布了云谷具身智能大模型和工具链,展示了多款人形机器人,在业内引发强烈反响。 中联重科中科云谷技术团队通过自主研发,在现场正式发布云谷具身智能大模型和工具链。在AI与工业制造深度融合的趋势下
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【广发机械】南风股份跟踪:扩产落地,积极卡位Rubin液冷散
# 扩产3D打印设备备战液冷。公司子公司南方增材公告5000万固定资产投资,为液冷业务做首批产能准备;公司前期已经和海外知名客户进行多轮验证送样,本次扩产意味着向订单和大批量供货迈向坚实一步! # 为何强调3D打印在微通道液冷板的产业低位? 随着AI芯片的功率密度不断上升,传统加工方式已经无法满足要求,3D打印液冷板的散热效率可以提高50%以上,今年下半年开始下游客户的紧迫程度明显提高,要求积极扩产,价格敏感度明显下降,为Rubin做技术准备;目前公司已经迭代6代产品,采用嫁接+打印的方式,采用
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2025-09-15 16:12:06
华为全联接大会2025前瞻:重点关注昇腾超节点
9.18-9.20,华为将在上海举办全联接大会 开源鸿蒙技术大会将于9月27日在湖南长沙国际会议中心举行;据供应链反馈,9月底华为将首次以公开形式举办“海思全联接大会”对比去年临时改为闭门会议,本次核心区别在于海思芯片重回台前。 2025,包括鲲鹏产业峰会、昇腾AI产业峰会,以及计算分论坛 预计将发布多模态大模型、AI4Science、AI Agent、开源CANN、Mindspore以及高性能计算相关成果。 华为全联接大会是近期唯一的科技大叙事大会了,今年科技大牛市怎么能少了国内科技第一的华为
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广立微国产EDA良率龙头,并购LUCEDA抢占硅光PD
#主业聚焦“良率提升”+现金流充沛。公司深耕芯片良率提升10余年,形成EDA软件、半导体大数据分析、晶圆级电性测试设备三大核心平台,叠加一站式技术服务,实现“设计-制造-测试”全流程闭环。2025Q2归母净利2,940万元,环比扭亏;在手现金约15亿元,零有息负债,具备强外延并购能力。2024-2026年收入CAGR 30%+,对应2025年PS仅16×,远低于同业,市值空间巨大。 #并购LUCEDA——4000万欧元拿下全球硅光PDA龙头,卡位百亿美元新赛道。2025年8月公司完成100%股权
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商务部对美模拟芯片开启反倾销调查,利好国产厂商替
#背景 1)今年1月份商务部表示收到了中国企业申请,美国成熟制程芯片或存在倾销行为,后续【将发起】反倾销调查; 2)9月13日晚,商务部表示7月23日收到江苏半导体行业协会的反倾销调查申请,决定自9月13日起对原产于美国进口的相关模拟芯片进行反倾销调查。 #点评 #事件点评 9月12日美国将复旦微等23家中国公司列入实体清单,判断此次为反制措施,成熟制程芯片反倾销正式调查落地,有利于中国模拟芯片行业国产替代。 中美双方预计将在14日于西班牙进行谈判,主要就国家安全、经济贸易、美方滥用出口管制等问
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【天风电子团队】持续重点推荐立讯精密,从底层原理看CPC
1、什么是CPC? CPC(Co-Packaged Copper)就是把连接器组件直接接到交换/加速芯片的封装基板边上,从“封装侧”把信号拉出去,少了BGA逃线、过孔等不连续点,插损更低、回损更好、串扰更小,显著降低插损/回损和串扰。因为插损和信号损耗显著降低,从而在OSFP侧,信号补偿需求大幅降低,DSP需求降低(DSP是功耗的主要来源),因此LPO光模块将深度受益,在此刻光铜共进! 2、相比CPO,CPC有什么优势? CPC无需光电转换,功耗显著降低,相比CPO仍有5-8%故障率,CPC方案
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只买龙头的老司机
2025-09-21 15:46:53
普冉股份投研资讯更新
并购SkyHigh拿下海力士系稀缺存储平台,三大互补打开80亿美金增量空间,2026并表,市值弹性100%+ ❗9月16日公告拟现金收购珠海诺亚长天控股权,从而间接控股海力士血统的SkyHigh Memory(SHM)——全球SLC NAND第四、eMMC中小容量独一家,直击三星退出后的“黄金缺口”,为国产存储打开“产品+渠道+产能”三重跃迁。 ➡1.#SHM资产质地极优:2025营收11亿元,净利1.1亿元,毛利率20%+,净利率10%+;2026-27年CAGR 30%,2027营收预计19
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2025-09-21 12:17:05
国产算力再思考
又到了国产算力周末思考环节,我们判断国产算力依旧会是后续科技板块重要主线之一,产业可挖掘的信息和变化中的逻辑依然非常多。我们所一直强调的“AI算力-存力-运力三阶段逻辑”中的“运力”逻辑截至目前仍然有预期差!我们认为这一环节把握两点: #第一 从上周华为发布会以及腾讯ETH项目来看,超节点一定会是明年算力产业最大增量来源,现在应该重视国产超节点。 #第二 国内的组网能力绝对不差,GPU环节因为制程等原因,国内国外代差犹在,短期较难弥合。但国内的昇腾384超节点以及后续的Roadmap、海光的超节
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2025-09-20 15:02:28
意华股份:受益华为算力链机会,高速连接器及高速模组已规模商用
# 华为昇腾芯片和超节点发展超预期。华为公布昇腾芯片未来三年迭代路线,将于26Q1/26Q4/27Q4/28Q4上市昇腾950PR/950DT/960/970系列产品。同时加速超节点布局,将于27Q4/28Q4上市Atlas 950 SuperPoD和Atlas 960 SuperPoD超节点方案。未来三年,昇腾算力一年一代翻倍! # 意华高速连接器及高速模组已在客户处规模商用。公司是国内少数实现高速连接器及chip to io高速光电模组量产的企业之一,可用于超节点计算领域,与华为、中兴等客户
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2025-09-19 17:57:46
华丰科技:昇腾核心供应商,高速线模组产能逐
事件:昨天华丰科技涨停,主要是在华为全连接大会2025上华为分享了昇腾芯片的后续规划,26年一季度推出昇腾950PR芯片,四季度推出昇腾950DT,2027年四季度推出昇腾960芯片,2028年四季度推出昇腾970芯片。 华丰是hw昇腾服务器主要的高速线模组提供商,高速线模组持续进行产能建设,Q2交付量环比增长100%以上,带动上半年通信业务收入同比增长250%,同时毛利率也有显著提升。除了hw外,公司也在参与其他互联网厂商的项目,某互联网厂商从7月份开始进行放量,预计下半年产生一定的收入。 公
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2025-09-18 21:13:55
科技部定调人形机器人产业突破,万亿级赛道迎来爆发节点
🌟事件:科技部部长阴和俊9月18日明确表示,我国人形机器人整机技术已实现突破,多模态感知、大脑-小脑模型等关键技术取得重大进展,正在汽车制造、物流搬运、电力巡检等场景加速落地应用。同时脑机接口领域实现临床突破,国产脑起搏器已实现全面商用。 🌟核心观点:重磅政策定调+技术突破+场景落地三重催化,机器人产业迎来历史性发展机遇,继续看好机器人板块投资机会。 🌟关键驱动逻辑: 1. 国家级战略定调:#科技部首次明确"为未来万亿级产业发展奠定坚实基础"的表述,标志着人形机器人产业已从概念阶段进入国家
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2025-09-18 19:40:09
华为大会,昇腾950重磅发布!
9月18日,华为全联接大会在上海举办。对昇腾产业链来说,此次大会有三大亮点。 第一,华为昇腾在未来几年将有明确并且持续的迭代升级,华为昇腾产业链在未来几年将迎来稳定的技术驱动、价值升级。产业链确定性提升。 华为轮值董事长徐直军披露了华为昇腾芯片演进规划和目标。未来三年,华为已经规划了昇腾多款芯片,包括950PR、950DT以及昇腾960和970。 其中,2026年第一季度昇腾950PR对外推出,四季度推出昇腾950DT,2027年四季度推出昇腾960芯片,2028年四季度推出昇腾970芯片。 这
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2025-09-17 23:40:33
华为全联接大会展望-全面拥抱Ai时代
事件概述:2025年9月15日,昇腾超节点暨CANN生态合作大会在华为坂田基地隆重举行。 昇腾生态加速发展,384超节点等技术引领国产算力发展。昇腾超节点暨CANN大会发布了昇腾384超节点算力方案、CANN开源生态成果、AICITY标杆城区解决方案等核心成果,宣布打造全国首创的昇腾生态政务云平台,推出覆盖21个领域的424个“城市+AI”应用场景清单,并明确通过百亿政府订单、湾东智算算力服务、区数据公司数据开放等举措,联合CSDN等培育开发者、繁荣CANN生态,推动城市治理、民生服务、产业升级
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2025-09-17 16:37:48
全球 AI 芯片峰会丨行业爆发叠加政策东风,国产 AI 推理
9 月 17 日,全球 AI 芯片峰会在上海举行,云天励飞董事长兼 CEO 陈宁出席并发表演讲。他指出,随着产业需求爆发与政策东风叠加,国产 AI 推理芯片正迎来绝佳发展机遇,将成为推动第四次工业革命的核心基础设施。 过去两年,大模型迭代周期大幅缩短,从以往的三到五年压缩到几个月,甚至数小时。AI 已经不只是产业创新,更在深刻改变人类文明的进程。自 2022 年 ChatGPT 推出以来,全球全面进入大模型加速时代,而推理需求正逐渐取代训练,成为新的主角。陈宁博士指出,未来十年将是“训练与推理并
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【天风通信】国产AI芯片亮剑,国产算力产业链景气&确定性再提
🔥总理前往甘肃、青海调研,参观智算中心,其中平头哥等国产算力卡应用在列。 🌹国产算力大趋势,国产替代带动产业链繁荣 多款AI芯片亮相《新闻联播》,同时此前包括阿里、百度、腾讯等均表示自研/采用国产芯片。此前市场监管总局依法决定对英伟达违反反垄断法实施进一步调查。我们认为,国产算力战略层面重点重视,国内算力芯片成果也逐渐显现,性能持续追赶。国产替代趋势明确,国产算力确定性再提升。#我们看好国产芯片半导体受益AI算力需求爆发&国产替代渗透率提升,双重逻辑拉动打开广阔成长空间。 🌹阿里云业务开始
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2025-09-16 15:16:31
2025岳麓大会丨中联重科重磅发布具身智能大模型
强call一家超级低估的全自主研究,自主可控的人形机器人整机厂商!中联重科!人形机器人的遗珠! 9月14日至16日,以“AI领航 畅想湘江”为主题的2025互联网岳麓大会在长沙举行。中联重科副总裁付玲出席开幕式;中联重科中科云谷总经理曾光受邀出席岳麓论坛,在“AI+工业互联网”分论坛上进行主题分享;大会现场还发布了云谷具身智能大模型和工具链,展示了多款人形机器人,在业内引发强烈反响。 中联重科中科云谷技术团队通过自主研发,在现场正式发布云谷具身智能大模型和工具链。在AI与工业制造深度融合的趋势下
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2025-09-15 16:46:50
【广发机械】南风股份跟踪:扩产落地,积极卡位Rubin液冷散
# 扩产3D打印设备备战液冷。公司子公司南方增材公告5000万固定资产投资,为液冷业务做首批产能准备;公司前期已经和海外知名客户进行多轮验证送样,本次扩产意味着向订单和大批量供货迈向坚实一步! # 为何强调3D打印在微通道液冷板的产业低位? 随着AI芯片的功率密度不断上升,传统加工方式已经无法满足要求,3D打印液冷板的散热效率可以提高50%以上,今年下半年开始下游客户的紧迫程度明显提高,要求积极扩产,价格敏感度明显下降,为Rubin做技术准备;目前公司已经迭代6代产品,采用嫁接+打印的方式,采用
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2025-09-15 16:12:06
华为全联接大会2025前瞻:重点关注昇腾超节点
9.18-9.20,华为将在上海举办全联接大会 开源鸿蒙技术大会将于9月27日在湖南长沙国际会议中心举行;据供应链反馈,9月底华为将首次以公开形式举办“海思全联接大会”对比去年临时改为闭门会议,本次核心区别在于海思芯片重回台前。 2025,包括鲲鹏产业峰会、昇腾AI产业峰会,以及计算分论坛 预计将发布多模态大模型、AI4Science、AI Agent、开源CANN、Mindspore以及高性能计算相关成果。 华为全联接大会是近期唯一的科技大叙事大会了,今年科技大牛市怎么能少了国内科技第一的华为
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2025-09-14 21:00:54
广立微国产EDA良率龙头,并购LUCEDA抢占硅光PD
#主业聚焦“良率提升”+现金流充沛。公司深耕芯片良率提升10余年,形成EDA软件、半导体大数据分析、晶圆级电性测试设备三大核心平台,叠加一站式技术服务,实现“设计-制造-测试”全流程闭环。2025Q2归母净利2,940万元,环比扭亏;在手现金约15亿元,零有息负债,具备强外延并购能力。2024-2026年收入CAGR 30%+,对应2025年PS仅16×,远低于同业,市值空间巨大。 #并购LUCEDA——4000万欧元拿下全球硅光PDA龙头,卡位百亿美元新赛道。2025年8月公司完成100%股权
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2025-09-14 16:28:07
商务部对美模拟芯片开启反倾销调查,利好国产厂商替
#背景 1)今年1月份商务部表示收到了中国企业申请,美国成熟制程芯片或存在倾销行为,后续【将发起】反倾销调查; 2)9月13日晚,商务部表示7月23日收到江苏半导体行业协会的反倾销调查申请,决定自9月13日起对原产于美国进口的相关模拟芯片进行反倾销调查。 #点评 #事件点评 9月12日美国将复旦微等23家中国公司列入实体清单,判断此次为反制措施,成熟制程芯片反倾销正式调查落地,有利于中国模拟芯片行业国产替代。 中美双方预计将在14日于西班牙进行谈判,主要就国家安全、经济贸易、美方滥用出口管制等问
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2025-09-14 16:25:15
【天风电子团队】持续重点推荐立讯精密,从底层原理看CPC
1、什么是CPC? CPC(Co-Packaged Copper)就是把连接器组件直接接到交换/加速芯片的封装基板边上,从“封装侧”把信号拉出去,少了BGA逃线、过孔等不连续点,插损更低、回损更好、串扰更小,显著降低插损/回损和串扰。因为插损和信号损耗显著降低,从而在OSFP侧,信号补偿需求大幅降低,DSP需求降低(DSP是功耗的主要来源),因此LPO光模块将深度受益,在此刻光铜共进! 2、相比CPO,CPC有什么优势? CPC无需光电转换,功耗显著降低,相比CPO仍有5-8%故障率,CPC方案
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2025-09-21 15:46:53
普冉股份投研资讯更新
并购SkyHigh拿下海力士系稀缺存储平台,三大互补打开80亿美金增量空间,2026并表,市值弹性100%+ ❗9月16日公告拟现金收购珠海诺亚长天控股权,从而间接控股海力士血统的SkyHigh Memory(SHM)——全球SLC NAND第四、eMMC中小容量独一家,直击三星退出后的“黄金缺口”,为国产存储打开“产品+渠道+产能”三重跃迁。 ➡1.#SHM资产质地极优:2025营收11亿元,净利1.1亿元,毛利率20%+,净利率10%+;2026-27年CAGR 30%,2027营收预计19
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2025-09-21 12:17:05
国产算力再思考
又到了国产算力周末思考环节,我们判断国产算力依旧会是后续科技板块重要主线之一,产业可挖掘的信息和变化中的逻辑依然非常多。我们所一直强调的“AI算力-存力-运力三阶段逻辑”中的“运力”逻辑截至目前仍然有预期差!我们认为这一环节把握两点: #第一 从上周华为发布会以及腾讯ETH项目来看,超节点一定会是明年算力产业最大增量来源,现在应该重视国产超节点。 #第二 国内的组网能力绝对不差,GPU环节因为制程等原因,国内国外代差犹在,短期较难弥合。但国内的昇腾384超节点以及后续的Roadmap、海光的超节
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2025-09-20 15:02:28
意华股份:受益华为算力链机会,高速连接器及高速模组已规模商用
# 华为昇腾芯片和超节点发展超预期。华为公布昇腾芯片未来三年迭代路线,将于26Q1/26Q4/27Q4/28Q4上市昇腾950PR/950DT/960/970系列产品。同时加速超节点布局,将于27Q4/28Q4上市Atlas 950 SuperPoD和Atlas 960 SuperPoD超节点方案。未来三年,昇腾算力一年一代翻倍! # 意华高速连接器及高速模组已在客户处规模商用。公司是国内少数实现高速连接器及chip to io高速光电模组量产的企业之一,可用于超节点计算领域,与华为、中兴等客户
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华丰科技:昇腾核心供应商,高速线模组产能逐
事件:昨天华丰科技涨停,主要是在华为全连接大会2025上华为分享了昇腾芯片的后续规划,26年一季度推出昇腾950PR芯片,四季度推出昇腾950DT,2027年四季度推出昇腾960芯片,2028年四季度推出昇腾970芯片。 华丰是hw昇腾服务器主要的高速线模组提供商,高速线模组持续进行产能建设,Q2交付量环比增长100%以上,带动上半年通信业务收入同比增长250%,同时毛利率也有显著提升。除了hw外,公司也在参与其他互联网厂商的项目,某互联网厂商从7月份开始进行放量,预计下半年产生一定的收入。 公
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科技部定调人形机器人产业突破,万亿级赛道迎来爆发节点
🌟事件:科技部部长阴和俊9月18日明确表示,我国人形机器人整机技术已实现突破,多模态感知、大脑-小脑模型等关键技术取得重大进展,正在汽车制造、物流搬运、电力巡检等场景加速落地应用。同时脑机接口领域实现临床突破,国产脑起搏器已实现全面商用。 🌟核心观点:重磅政策定调+技术突破+场景落地三重催化,机器人产业迎来历史性发展机遇,继续看好机器人板块投资机会。 🌟关键驱动逻辑: 1. 国家级战略定调:#科技部首次明确"为未来万亿级产业发展奠定坚实基础"的表述,标志着人形机器人产业已从概念阶段进入国家
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2025-09-18 19:40:09
华为大会,昇腾950重磅发布!
9月18日,华为全联接大会在上海举办。对昇腾产业链来说,此次大会有三大亮点。 第一,华为昇腾在未来几年将有明确并且持续的迭代升级,华为昇腾产业链在未来几年将迎来稳定的技术驱动、价值升级。产业链确定性提升。 华为轮值董事长徐直军披露了华为昇腾芯片演进规划和目标。未来三年,华为已经规划了昇腾多款芯片,包括950PR、950DT以及昇腾960和970。 其中,2026年第一季度昇腾950PR对外推出,四季度推出昇腾950DT,2027年四季度推出昇腾960芯片,2028年四季度推出昇腾970芯片。 这
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华为全联接大会展望-全面拥抱Ai时代
事件概述:2025年9月15日,昇腾超节点暨CANN生态合作大会在华为坂田基地隆重举行。 昇腾生态加速发展,384超节点等技术引领国产算力发展。昇腾超节点暨CANN大会发布了昇腾384超节点算力方案、CANN开源生态成果、AICITY标杆城区解决方案等核心成果,宣布打造全国首创的昇腾生态政务云平台,推出覆盖21个领域的424个“城市+AI”应用场景清单,并明确通过百亿政府订单、湾东智算算力服务、区数据公司数据开放等举措,联合CSDN等培育开发者、繁荣CANN生态,推动城市治理、民生服务、产业升级
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2025-09-17 16:37:48
全球 AI 芯片峰会丨行业爆发叠加政策东风,国产 AI 推理
9 月 17 日,全球 AI 芯片峰会在上海举行,云天励飞董事长兼 CEO 陈宁出席并发表演讲。他指出,随着产业需求爆发与政策东风叠加,国产 AI 推理芯片正迎来绝佳发展机遇,将成为推动第四次工业革命的核心基础设施。 过去两年,大模型迭代周期大幅缩短,从以往的三到五年压缩到几个月,甚至数小时。AI 已经不只是产业创新,更在深刻改变人类文明的进程。自 2022 年 ChatGPT 推出以来,全球全面进入大模型加速时代,而推理需求正逐渐取代训练,成为新的主角。陈宁博士指出,未来十年将是“训练与推理并
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2025-09-17 16:21:18
【天风通信】国产AI芯片亮剑,国产算力产业链景气&确定性再提
🔥总理前往甘肃、青海调研,参观智算中心,其中平头哥等国产算力卡应用在列。 🌹国产算力大趋势,国产替代带动产业链繁荣 多款AI芯片亮相《新闻联播》,同时此前包括阿里、百度、腾讯等均表示自研/采用国产芯片。此前市场监管总局依法决定对英伟达违反反垄断法实施进一步调查。我们认为,国产算力战略层面重点重视,国内算力芯片成果也逐渐显现,性能持续追赶。国产替代趋势明确,国产算力确定性再提升。#我们看好国产芯片半导体受益AI算力需求爆发&国产替代渗透率提升,双重逻辑拉动打开广阔成长空间。 🌹阿里云业务开始
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2025岳麓大会丨中联重科重磅发布具身智能大模型
强call一家超级低估的全自主研究,自主可控的人形机器人整机厂商!中联重科!人形机器人的遗珠! 9月14日至16日,以“AI领航 畅想湘江”为主题的2025互联网岳麓大会在长沙举行。中联重科副总裁付玲出席开幕式;中联重科中科云谷总经理曾光受邀出席岳麓论坛,在“AI+工业互联网”分论坛上进行主题分享;大会现场还发布了云谷具身智能大模型和工具链,展示了多款人形机器人,在业内引发强烈反响。 中联重科中科云谷技术团队通过自主研发,在现场正式发布云谷具身智能大模型和工具链。在AI与工业制造深度融合的趋势下
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2025-09-15 16:46:50
【广发机械】南风股份跟踪:扩产落地,积极卡位Rubin液冷散
# 扩产3D打印设备备战液冷。公司子公司南方增材公告5000万固定资产投资,为液冷业务做首批产能准备;公司前期已经和海外知名客户进行多轮验证送样,本次扩产意味着向订单和大批量供货迈向坚实一步! # 为何强调3D打印在微通道液冷板的产业低位? 随着AI芯片的功率密度不断上升,传统加工方式已经无法满足要求,3D打印液冷板的散热效率可以提高50%以上,今年下半年开始下游客户的紧迫程度明显提高,要求积极扩产,价格敏感度明显下降,为Rubin做技术准备;目前公司已经迭代6代产品,采用嫁接+打印的方式,采用
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2025-09-15 16:12:06
华为全联接大会2025前瞻:重点关注昇腾超节点
9.18-9.20,华为将在上海举办全联接大会 开源鸿蒙技术大会将于9月27日在湖南长沙国际会议中心举行;据供应链反馈,9月底华为将首次以公开形式举办“海思全联接大会”对比去年临时改为闭门会议,本次核心区别在于海思芯片重回台前。 2025,包括鲲鹏产业峰会、昇腾AI产业峰会,以及计算分论坛 预计将发布多模态大模型、AI4Science、AI Agent、开源CANN、Mindspore以及高性能计算相关成果。 华为全联接大会是近期唯一的科技大叙事大会了,今年科技大牛市怎么能少了国内科技第一的华为
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2025-09-14 21:00:54
广立微国产EDA良率龙头,并购LUCEDA抢占硅光PD
#主业聚焦“良率提升”+现金流充沛。公司深耕芯片良率提升10余年,形成EDA软件、半导体大数据分析、晶圆级电性测试设备三大核心平台,叠加一站式技术服务,实现“设计-制造-测试”全流程闭环。2025Q2归母净利2,940万元,环比扭亏;在手现金约15亿元,零有息负债,具备强外延并购能力。2024-2026年收入CAGR 30%+,对应2025年PS仅16×,远低于同业,市值空间巨大。 #并购LUCEDA——4000万欧元拿下全球硅光PDA龙头,卡位百亿美元新赛道。2025年8月公司完成100%股权
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商务部对美模拟芯片开启反倾销调查,利好国产厂商替
#背景 1)今年1月份商务部表示收到了中国企业申请,美国成熟制程芯片或存在倾销行为,后续【将发起】反倾销调查; 2)9月13日晚,商务部表示7月23日收到江苏半导体行业协会的反倾销调查申请,决定自9月13日起对原产于美国进口的相关模拟芯片进行反倾销调查。 #点评 #事件点评 9月12日美国将复旦微等23家中国公司列入实体清单,判断此次为反制措施,成熟制程芯片反倾销正式调查落地,有利于中国模拟芯片行业国产替代。 中美双方预计将在14日于西班牙进行谈判,主要就国家安全、经济贸易、美方滥用出口管制等问
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2025-09-14 16:25:15
【天风电子团队】持续重点推荐立讯精密,从底层原理看CPC
1、什么是CPC? CPC(Co-Packaged Copper)就是把连接器组件直接接到交换/加速芯片的封装基板边上,从“封装侧”把信号拉出去,少了BGA逃线、过孔等不连续点,插损更低、回损更好、串扰更小,显著降低插损/回损和串扰。因为插损和信号损耗显著降低,从而在OSFP侧,信号补偿需求大幅降低,DSP需求降低(DSP是功耗的主要来源),因此LPO光模块将深度受益,在此刻光铜共进! 2、相比CPO,CPC有什么优势? CPC无需光电转换,功耗显著降低,相比CPO仍有5-8%故障率,CPC方案
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2025-09-21 15:46:53
普冉股份投研资讯更新
并购SkyHigh拿下海力士系稀缺存储平台,三大互补打开80亿美金增量空间,2026并表,市值弹性100%+ ❗9月16日公告拟现金收购珠海诺亚长天控股权,从而间接控股海力士血统的SkyHigh Memory(SHM)——全球SLC NAND第四、eMMC中小容量独一家,直击三星退出后的“黄金缺口”,为国产存储打开“产品+渠道+产能”三重跃迁。 ➡1.#SHM资产质地极优:2025营收11亿元,净利1.1亿元,毛利率20%+,净利率10%+;2026-27年CAGR 30%,2027营收预计19
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2025-09-21 12:17:05
国产算力再思考
又到了国产算力周末思考环节,我们判断国产算力依旧会是后续科技板块重要主线之一,产业可挖掘的信息和变化中的逻辑依然非常多。我们所一直强调的“AI算力-存力-运力三阶段逻辑”中的“运力”逻辑截至目前仍然有预期差!我们认为这一环节把握两点: #第一 从上周华为发布会以及腾讯ETH项目来看,超节点一定会是明年算力产业最大增量来源,现在应该重视国产超节点。 #第二 国内的组网能力绝对不差,GPU环节因为制程等原因,国内国外代差犹在,短期较难弥合。但国内的昇腾384超节点以及后续的Roadmap、海光的超节
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2025-09-20 15:02:28
意华股份:受益华为算力链机会,高速连接器及高速模组已规模商用
# 华为昇腾芯片和超节点发展超预期。华为公布昇腾芯片未来三年迭代路线,将于26Q1/26Q4/27Q4/28Q4上市昇腾950PR/950DT/960/970系列产品。同时加速超节点布局,将于27Q4/28Q4上市Atlas 950 SuperPoD和Atlas 960 SuperPoD超节点方案。未来三年,昇腾算力一年一代翻倍! # 意华高速连接器及高速模组已在客户处规模商用。公司是国内少数实现高速连接器及chip to io高速光电模组量产的企业之一,可用于超节点计算领域,与华为、中兴等客户
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2025-09-19 17:57:46
华丰科技:昇腾核心供应商,高速线模组产能逐
事件:昨天华丰科技涨停,主要是在华为全连接大会2025上华为分享了昇腾芯片的后续规划,26年一季度推出昇腾950PR芯片,四季度推出昇腾950DT,2027年四季度推出昇腾960芯片,2028年四季度推出昇腾970芯片。 华丰是hw昇腾服务器主要的高速线模组提供商,高速线模组持续进行产能建设,Q2交付量环比增长100%以上,带动上半年通信业务收入同比增长250%,同时毛利率也有显著提升。除了hw外,公司也在参与其他互联网厂商的项目,某互联网厂商从7月份开始进行放量,预计下半年产生一定的收入。 公
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2025-09-18 21:13:55
科技部定调人形机器人产业突破,万亿级赛道迎来爆发节点
🌟事件:科技部部长阴和俊9月18日明确表示,我国人形机器人整机技术已实现突破,多模态感知、大脑-小脑模型等关键技术取得重大进展,正在汽车制造、物流搬运、电力巡检等场景加速落地应用。同时脑机接口领域实现临床突破,国产脑起搏器已实现全面商用。 🌟核心观点:重磅政策定调+技术突破+场景落地三重催化,机器人产业迎来历史性发展机遇,继续看好机器人板块投资机会。 🌟关键驱动逻辑: 1. 国家级战略定调:#科技部首次明确"为未来万亿级产业发展奠定坚实基础"的表述,标志着人形机器人产业已从概念阶段进入国家
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2025-09-18 19:40:09
华为大会,昇腾950重磅发布!
9月18日,华为全联接大会在上海举办。对昇腾产业链来说,此次大会有三大亮点。 第一,华为昇腾在未来几年将有明确并且持续的迭代升级,华为昇腾产业链在未来几年将迎来稳定的技术驱动、价值升级。产业链确定性提升。 华为轮值董事长徐直军披露了华为昇腾芯片演进规划和目标。未来三年,华为已经规划了昇腾多款芯片,包括950PR、950DT以及昇腾960和970。 其中,2026年第一季度昇腾950PR对外推出,四季度推出昇腾950DT,2027年四季度推出昇腾960芯片,2028年四季度推出昇腾970芯片。 这
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2025-09-17 23:40:33
华为全联接大会展望-全面拥抱Ai时代
事件概述:2025年9月15日,昇腾超节点暨CANN生态合作大会在华为坂田基地隆重举行。 昇腾生态加速发展,384超节点等技术引领国产算力发展。昇腾超节点暨CANN大会发布了昇腾384超节点算力方案、CANN开源生态成果、AICITY标杆城区解决方案等核心成果,宣布打造全国首创的昇腾生态政务云平台,推出覆盖21个领域的424个“城市+AI”应用场景清单,并明确通过百亿政府订单、湾东智算算力服务、区数据公司数据开放等举措,联合CSDN等培育开发者、繁荣CANN生态,推动城市治理、民生服务、产业升级
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2025-09-17 16:37:48
全球 AI 芯片峰会丨行业爆发叠加政策东风,国产 AI 推理
9 月 17 日,全球 AI 芯片峰会在上海举行,云天励飞董事长兼 CEO 陈宁出席并发表演讲。他指出,随着产业需求爆发与政策东风叠加,国产 AI 推理芯片正迎来绝佳发展机遇,将成为推动第四次工业革命的核心基础设施。 过去两年,大模型迭代周期大幅缩短,从以往的三到五年压缩到几个月,甚至数小时。AI 已经不只是产业创新,更在深刻改变人类文明的进程。自 2022 年 ChatGPT 推出以来,全球全面进入大模型加速时代,而推理需求正逐渐取代训练,成为新的主角。陈宁博士指出,未来十年将是“训练与推理并
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2025-09-17 16:21:18
【天风通信】国产AI芯片亮剑,国产算力产业链景气&确定性再提
🔥总理前往甘肃、青海调研,参观智算中心,其中平头哥等国产算力卡应用在列。 🌹国产算力大趋势,国产替代带动产业链繁荣 多款AI芯片亮相《新闻联播》,同时此前包括阿里、百度、腾讯等均表示自研/采用国产芯片。此前市场监管总局依法决定对英伟达违反反垄断法实施进一步调查。我们认为,国产算力战略层面重点重视,国内算力芯片成果也逐渐显现,性能持续追赶。国产替代趋势明确,国产算力确定性再提升。#我们看好国产芯片半导体受益AI算力需求爆发&国产替代渗透率提升,双重逻辑拉动打开广阔成长空间。 🌹阿里云业务开始
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2025-09-16 15:16:31
2025岳麓大会丨中联重科重磅发布具身智能大模型
强call一家超级低估的全自主研究,自主可控的人形机器人整机厂商!中联重科!人形机器人的遗珠! 9月14日至16日,以“AI领航 畅想湘江”为主题的2025互联网岳麓大会在长沙举行。中联重科副总裁付玲出席开幕式;中联重科中科云谷总经理曾光受邀出席岳麓论坛,在“AI+工业互联网”分论坛上进行主题分享;大会现场还发布了云谷具身智能大模型和工具链,展示了多款人形机器人,在业内引发强烈反响。 中联重科中科云谷技术团队通过自主研发,在现场正式发布云谷具身智能大模型和工具链。在AI与工业制造深度融合的趋势下
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2025-09-15 16:46:50
【广发机械】南风股份跟踪:扩产落地,积极卡位Rubin液冷散
# 扩产3D打印设备备战液冷。公司子公司南方增材公告5000万固定资产投资,为液冷业务做首批产能准备;公司前期已经和海外知名客户进行多轮验证送样,本次扩产意味着向订单和大批量供货迈向坚实一步! # 为何强调3D打印在微通道液冷板的产业低位? 随着AI芯片的功率密度不断上升,传统加工方式已经无法满足要求,3D打印液冷板的散热效率可以提高50%以上,今年下半年开始下游客户的紧迫程度明显提高,要求积极扩产,价格敏感度明显下降,为Rubin做技术准备;目前公司已经迭代6代产品,采用嫁接+打印的方式,采用
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2025-09-15 16:12:06
华为全联接大会2025前瞻:重点关注昇腾超节点
9.18-9.20,华为将在上海举办全联接大会 开源鸿蒙技术大会将于9月27日在湖南长沙国际会议中心举行;据供应链反馈,9月底华为将首次以公开形式举办“海思全联接大会”对比去年临时改为闭门会议,本次核心区别在于海思芯片重回台前。 2025,包括鲲鹏产业峰会、昇腾AI产业峰会,以及计算分论坛 预计将发布多模态大模型、AI4Science、AI Agent、开源CANN、Mindspore以及高性能计算相关成果。 华为全联接大会是近期唯一的科技大叙事大会了,今年科技大牛市怎么能少了国内科技第一的华为
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2025-09-14 21:00:54
广立微国产EDA良率龙头,并购LUCEDA抢占硅光PD
#主业聚焦“良率提升”+现金流充沛。公司深耕芯片良率提升10余年,形成EDA软件、半导体大数据分析、晶圆级电性测试设备三大核心平台,叠加一站式技术服务,实现“设计-制造-测试”全流程闭环。2025Q2归母净利2,940万元,环比扭亏;在手现金约15亿元,零有息负债,具备强外延并购能力。2024-2026年收入CAGR 30%+,对应2025年PS仅16×,远低于同业,市值空间巨大。 #并购LUCEDA——4000万欧元拿下全球硅光PDA龙头,卡位百亿美元新赛道。2025年8月公司完成100%股权
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2025-09-14 16:28:07
商务部对美模拟芯片开启反倾销调查,利好国产厂商替
#背景 1)今年1月份商务部表示收到了中国企业申请,美国成熟制程芯片或存在倾销行为,后续【将发起】反倾销调查; 2)9月13日晚,商务部表示7月23日收到江苏半导体行业协会的反倾销调查申请,决定自9月13日起对原产于美国进口的相关模拟芯片进行反倾销调查。 #点评 #事件点评 9月12日美国将复旦微等23家中国公司列入实体清单,判断此次为反制措施,成熟制程芯片反倾销正式调查落地,有利于中国模拟芯片行业国产替代。 中美双方预计将在14日于西班牙进行谈判,主要就国家安全、经济贸易、美方滥用出口管制等问
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2025-09-14 16:25:15
【天风电子团队】持续重点推荐立讯精密,从底层原理看CPC
1、什么是CPC? CPC(Co-Packaged Copper)就是把连接器组件直接接到交换/加速芯片的封装基板边上,从“封装侧”把信号拉出去,少了BGA逃线、过孔等不连续点,插损更低、回损更好、串扰更小,显著降低插损/回损和串扰。因为插损和信号损耗显著降低,从而在OSFP侧,信号补偿需求大幅降低,DSP需求降低(DSP是功耗的主要来源),因此LPO光模块将深度受益,在此刻光铜共进! 2、相比CPO,CPC有什么优势? CPC无需光电转换,功耗显著降低,相比CPO仍有5-8%故障率,CPC方案
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2025-09-21 15:46:53
普冉股份投研资讯更新
并购SkyHigh拿下海力士系稀缺存储平台,三大互补打开80亿美金增量空间,2026并表,市值弹性100%+ ❗9月16日公告拟现金收购珠海诺亚长天控股权,从而间接控股海力士血统的SkyHigh Memory(SHM)——全球SLC NAND第四、eMMC中小容量独一家,直击三星退出后的“黄金缺口”,为国产存储打开“产品+渠道+产能”三重跃迁。 ➡1.#SHM资产质地极优:2025营收11亿元,净利1.1亿元,毛利率20%+,净利率10%+;2026-27年CAGR 30%,2027营收预计19
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2025-09-21 12:17:05
国产算力再思考
又到了国产算力周末思考环节,我们判断国产算力依旧会是后续科技板块重要主线之一,产业可挖掘的信息和变化中的逻辑依然非常多。我们所一直强调的“AI算力-存力-运力三阶段逻辑”中的“运力”逻辑截至目前仍然有预期差!我们认为这一环节把握两点: #第一 从上周华为发布会以及腾讯ETH项目来看,超节点一定会是明年算力产业最大增量来源,现在应该重视国产超节点。 #第二 国内的组网能力绝对不差,GPU环节因为制程等原因,国内国外代差犹在,短期较难弥合。但国内的昇腾384超节点以及后续的Roadmap、海光的超节
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2025-09-20 15:02:28
意华股份:受益华为算力链机会,高速连接器及高速模组已规模商用
# 华为昇腾芯片和超节点发展超预期。华为公布昇腾芯片未来三年迭代路线,将于26Q1/26Q4/27Q4/28Q4上市昇腾950PR/950DT/960/970系列产品。同时加速超节点布局,将于27Q4/28Q4上市Atlas 950 SuperPoD和Atlas 960 SuperPoD超节点方案。未来三年,昇腾算力一年一代翻倍! # 意华高速连接器及高速模组已在客户处规模商用。公司是国内少数实现高速连接器及chip to io高速光电模组量产的企业之一,可用于超节点计算领域,与华为、中兴等客户
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2025-09-19 17:57:46
华丰科技:昇腾核心供应商,高速线模组产能逐
事件:昨天华丰科技涨停,主要是在华为全连接大会2025上华为分享了昇腾芯片的后续规划,26年一季度推出昇腾950PR芯片,四季度推出昇腾950DT,2027年四季度推出昇腾960芯片,2028年四季度推出昇腾970芯片。 华丰是hw昇腾服务器主要的高速线模组提供商,高速线模组持续进行产能建设,Q2交付量环比增长100%以上,带动上半年通信业务收入同比增长250%,同时毛利率也有显著提升。除了hw外,公司也在参与其他互联网厂商的项目,某互联网厂商从7月份开始进行放量,预计下半年产生一定的收入。 公
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科技部定调人形机器人产业突破,万亿级赛道迎来爆发节点
🌟事件:科技部部长阴和俊9月18日明确表示,我国人形机器人整机技术已实现突破,多模态感知、大脑-小脑模型等关键技术取得重大进展,正在汽车制造、物流搬运、电力巡检等场景加速落地应用。同时脑机接口领域实现临床突破,国产脑起搏器已实现全面商用。 🌟核心观点:重磅政策定调+技术突破+场景落地三重催化,机器人产业迎来历史性发展机遇,继续看好机器人板块投资机会。 🌟关键驱动逻辑: 1. 国家级战略定调:#科技部首次明确"为未来万亿级产业发展奠定坚实基础"的表述,标志着人形机器人产业已从概念阶段进入国家
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2025-09-18 19:40:09
华为大会,昇腾950重磅发布!
9月18日,华为全联接大会在上海举办。对昇腾产业链来说,此次大会有三大亮点。 第一,华为昇腾在未来几年将有明确并且持续的迭代升级,华为昇腾产业链在未来几年将迎来稳定的技术驱动、价值升级。产业链确定性提升。 华为轮值董事长徐直军披露了华为昇腾芯片演进规划和目标。未来三年,华为已经规划了昇腾多款芯片,包括950PR、950DT以及昇腾960和970。 其中,2026年第一季度昇腾950PR对外推出,四季度推出昇腾950DT,2027年四季度推出昇腾960芯片,2028年四季度推出昇腾970芯片。 这
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2025-09-17 23:40:33
华为全联接大会展望-全面拥抱Ai时代
事件概述:2025年9月15日,昇腾超节点暨CANN生态合作大会在华为坂田基地隆重举行。 昇腾生态加速发展,384超节点等技术引领国产算力发展。昇腾超节点暨CANN大会发布了昇腾384超节点算力方案、CANN开源生态成果、AICITY标杆城区解决方案等核心成果,宣布打造全国首创的昇腾生态政务云平台,推出覆盖21个领域的424个“城市+AI”应用场景清单,并明确通过百亿政府订单、湾东智算算力服务、区数据公司数据开放等举措,联合CSDN等培育开发者、繁荣CANN生态,推动城市治理、民生服务、产业升级
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2025-09-17 16:37:48
全球 AI 芯片峰会丨行业爆发叠加政策东风,国产 AI 推理
9 月 17 日,全球 AI 芯片峰会在上海举行,云天励飞董事长兼 CEO 陈宁出席并发表演讲。他指出,随着产业需求爆发与政策东风叠加,国产 AI 推理芯片正迎来绝佳发展机遇,将成为推动第四次工业革命的核心基础设施。 过去两年,大模型迭代周期大幅缩短,从以往的三到五年压缩到几个月,甚至数小时。AI 已经不只是产业创新,更在深刻改变人类文明的进程。自 2022 年 ChatGPT 推出以来,全球全面进入大模型加速时代,而推理需求正逐渐取代训练,成为新的主角。陈宁博士指出,未来十年将是“训练与推理并
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2025-09-17 16:21:18
【天风通信】国产AI芯片亮剑,国产算力产业链景气&确定性再提
🔥总理前往甘肃、青海调研,参观智算中心,其中平头哥等国产算力卡应用在列。 🌹国产算力大趋势,国产替代带动产业链繁荣 多款AI芯片亮相《新闻联播》,同时此前包括阿里、百度、腾讯等均表示自研/采用国产芯片。此前市场监管总局依法决定对英伟达违反反垄断法实施进一步调查。我们认为,国产算力战略层面重点重视,国内算力芯片成果也逐渐显现,性能持续追赶。国产替代趋势明确,国产算力确定性再提升。#我们看好国产芯片半导体受益AI算力需求爆发&国产替代渗透率提升,双重逻辑拉动打开广阔成长空间。 🌹阿里云业务开始
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2025岳麓大会丨中联重科重磅发布具身智能大模型
强call一家超级低估的全自主研究,自主可控的人形机器人整机厂商!中联重科!人形机器人的遗珠! 9月14日至16日,以“AI领航 畅想湘江”为主题的2025互联网岳麓大会在长沙举行。中联重科副总裁付玲出席开幕式;中联重科中科云谷总经理曾光受邀出席岳麓论坛,在“AI+工业互联网”分论坛上进行主题分享;大会现场还发布了云谷具身智能大模型和工具链,展示了多款人形机器人,在业内引发强烈反响。 中联重科中科云谷技术团队通过自主研发,在现场正式发布云谷具身智能大模型和工具链。在AI与工业制造深度融合的趋势下
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2025-09-15 16:46:50
【广发机械】南风股份跟踪:扩产落地,积极卡位Rubin液冷散
# 扩产3D打印设备备战液冷。公司子公司南方增材公告5000万固定资产投资,为液冷业务做首批产能准备;公司前期已经和海外知名客户进行多轮验证送样,本次扩产意味着向订单和大批量供货迈向坚实一步! # 为何强调3D打印在微通道液冷板的产业低位? 随着AI芯片的功率密度不断上升,传统加工方式已经无法满足要求,3D打印液冷板的散热效率可以提高50%以上,今年下半年开始下游客户的紧迫程度明显提高,要求积极扩产,价格敏感度明显下降,为Rubin做技术准备;目前公司已经迭代6代产品,采用嫁接+打印的方式,采用
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2025-09-15 16:12:06
华为全联接大会2025前瞻:重点关注昇腾超节点
9.18-9.20,华为将在上海举办全联接大会 开源鸿蒙技术大会将于9月27日在湖南长沙国际会议中心举行;据供应链反馈,9月底华为将首次以公开形式举办“海思全联接大会”对比去年临时改为闭门会议,本次核心区别在于海思芯片重回台前。 2025,包括鲲鹏产业峰会、昇腾AI产业峰会,以及计算分论坛 预计将发布多模态大模型、AI4Science、AI Agent、开源CANN、Mindspore以及高性能计算相关成果。 华为全联接大会是近期唯一的科技大叙事大会了,今年科技大牛市怎么能少了国内科技第一的华为
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2025-09-14 21:00:54
广立微国产EDA良率龙头,并购LUCEDA抢占硅光PD
#主业聚焦“良率提升”+现金流充沛。公司深耕芯片良率提升10余年,形成EDA软件、半导体大数据分析、晶圆级电性测试设备三大核心平台,叠加一站式技术服务,实现“设计-制造-测试”全流程闭环。2025Q2归母净利2,940万元,环比扭亏;在手现金约15亿元,零有息负债,具备强外延并购能力。2024-2026年收入CAGR 30%+,对应2025年PS仅16×,远低于同业,市值空间巨大。 #并购LUCEDA——4000万欧元拿下全球硅光PDA龙头,卡位百亿美元新赛道。2025年8月公司完成100%股权
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2025-09-14 16:28:07
商务部对美模拟芯片开启反倾销调查,利好国产厂商替
#背景 1)今年1月份商务部表示收到了中国企业申请,美国成熟制程芯片或存在倾销行为,后续【将发起】反倾销调查; 2)9月13日晚,商务部表示7月23日收到江苏半导体行业协会的反倾销调查申请,决定自9月13日起对原产于美国进口的相关模拟芯片进行反倾销调查。 #点评 #事件点评 9月12日美国将复旦微等23家中国公司列入实体清单,判断此次为反制措施,成熟制程芯片反倾销正式调查落地,有利于中国模拟芯片行业国产替代。 中美双方预计将在14日于西班牙进行谈判,主要就国家安全、经济贸易、美方滥用出口管制等问
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守正出奇!
只买龙头的老司机
2025-09-14 16:25:15
【天风电子团队】持续重点推荐立讯精密,从底层原理看CPC
1、什么是CPC? CPC(Co-Packaged Copper)就是把连接器组件直接接到交换/加速芯片的封装基板边上,从“封装侧”把信号拉出去,少了BGA逃线、过孔等不连续点,插损更低、回损更好、串扰更小,显著降低插损/回损和串扰。因为插损和信号损耗显著降低,从而在OSFP侧,信号补偿需求大幅降低,DSP需求降低(DSP是功耗的主要来源),因此LPO光模块将深度受益,在此刻光铜共进! 2、相比CPO,CPC有什么优势? CPC无需光电转换,功耗显著降低,相比CPO仍有5-8%故障率,CPC方案
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立讯精密
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