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只买龙头的老司机
2026-01-08 00:01:49
道氏技术:在AI4s领域的硬核布局!
这家公司可不是简单蹭热点,而是通过“芯片硬件+算力中心+材料研发”的全链条布局,在AI赋能科学计算赛道悄然构建了强大竞争力。 以下是核心亮点,建议收藏! 💡 一、核心亮点: 1.硬核“存算一体”芯片技术——突破算力瓶颈! 参股芯片企业芯培森,布局原子级科学计算专用加速芯片(APU),采用存算一体架构。 性能炸裂:对比传统CPU/GPU,计算速度提升1-3个数量级,能耗降低2-3个数量级! 技术壁垒高:专攻分子动力学(MD)、密度泛函理论(DFT)等原子级计算,目前市场鲜有对手,堪称“卡脖
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道氏技术
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只买龙头的老司机
2026-01-07 22:05:19
【中金传媒】AI文娱观察-AI广告应用GEO汇总更新
市场规模总览 GEO(生成式引擎优化),即通过针对性创作和优化内容,提升在生成引擎中的可见性和准确性。秒针营销科学院预计2030年国内GEO市场规模将达240亿元(《中国GEO行业发展报告》发布-明略科技)。 上市公司布局情况 一、直接布局 浙文互联(600986.SH):公司25年11月发布生成式引擎优化智能体「HochiGEO」,通过监测豆包、DeepSeek、Kimi等主流生成式AI搜索平台,涵盖提及率、位次、声量比等七项指标,基于AI分析报告提供投放策略与内容分发服务,适用汽车、快消、金
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只买龙头的老司机
2026-01-07 16:48:35
【天风新材料—π点多支持】脑机专家纪要
# 马斯克技术进展: 1)马斯克的脑机接口团队近期取得了显著技术突破,尤其在成本降低与植入手术的自动化方面。如最新的植入设备通过微小的针头实现了无需在硬脑膜上打孔的植入;2)植入手术的成本降低: 马斯克所研发的植入设备的成本降低了80-90%;3)植入速度的显著提升: 马斯克的植入速度实现了大幅提升,从之前的20秒减少到1.5秒,这使得一次可以植入多达128根电极。 # 国内外线路差异: 1)国内的脑机接口研究多集中于康复领域,主要应用于下肢瘫痪和脊柱损伤的患者,主要进行神经修复;马斯克的项目则
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创新医疗
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道氏技术
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只买龙头的老司机
2026-01-07 16:47:05
铁锂涨价:主导供需决定价格,涨价只是开始
【国泰海通电新徐强团队】铁锂涨价:主导供需决定价格,涨价只是开始 # 鑫椤咨询,磷酸铁锂首批涨价落地:1)加工费:除了个别大客户还在持续谈判中,其他客户基本全部接受部分供应商加工费提涨1000-2000元;2)碳酸锂结算:一是由客户全部客供;二是不能全部客供的客户跟随期货联动。 # 当前铁锂行业产能利用率已达85%,看26年上半年新增产能不及需求扩张。头部企业扩产所需资金紧张,新老产能划断,# 扩产是价格的函数。 # 库存周期开启,静待需求周期共振。终端需求处于淡季,库存需求演绎当下排产淡季不淡
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湖南裕能
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2026-01-07 16:44:45
【天风医药杨松团队】建议重视AI制药行业
事件:2026年1月,晶泰科技孵化企业ReviR溪砾科技的小分子药物RTX-117获NMPA临床试验批准,将于同年Q1开启I期临床,该药此前已获FDA IND批件与孤儿药资格。 RTX-117是国内首款针对腓骨肌萎缩症(CMT)的1类创新药,也是全球首个AI开发的CMT小分子疗法,由ReviR依托自研VoyageR AI平台与晶泰科技“AI+机器人”研发平台合作打造,通过抑制ISR通路、恢复mRNA正常翻译起效,临床前数据显示可恢复模型动物运动能力。 CMT是进展性强、致残性高的罕见病(全球患者
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晶泰控股
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英矽智能
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只买龙头的老司机
2026-01-07 16:39:04
聚和材料:我国对日本全面反制,空白掩模自主可控意义重大
【长江电新】聚和材料:我国对日本全面反制,空白掩模自主可控意义重大 1、1月6日,我国商务部发布公告,宣布从即日起禁止所有两用物项对日本军事用户、军事用途,以及一切有助于提升日本军事实力的其他最终用户用途出口。 2、考虑到目前日本潜在的反制手段,实现原材料自主可控意义重大,后续大概率加速。空白掩膜版是半导体核心上游原材料,市场集中度极高, #日本豪雅、信越化学、AGC三家合计占比80%左右,把控高端市场;韩国形成补充。 3、聚和材料收购空白掩模的业务进展顺利,整体收购流程计划在1 月 30 日前
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聚和材料
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2026-01-07 16:37:19
推荐关注锂电设备:需求持续复苏,重视板块底部机会
# 受益下游需求复苏,锂电设备边际改善明显。去年以来锂电池需求端收到储能增长等影响开始逐步好转,微观跟踪下来锂电设备公司订单基本都有明显复苏,业绩端预计有较强的支撑性,并且有望超预期 我们预计锂电设备招标陆续开启,建议关注板块整体机会,推荐关注# 联赢激光、先导智能、杭可科技、海目星等。 # 固态电池产业持续推进,重视产业机遇。固态电池具有能量密度高、不可燃性、热稳定性等优点,是具备极大潜力的动力电池。根据宁德时代、亿纬锂能、国轩高科等规划,2026年有望实现初步量产,2027年有望开始加速应用
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2026-01-07 16:35:49
关注CXO板块机会,继续看好基本面改善以及估值修复
CXO估值仍处于历史低位,2025年以来外需CXO业绩逐步兑现,分子类型持续革新带来新的产业机会;内需CRO需求结构性改善,25Q4临床前CRO需求明显改善。2026年继续看好CXO板块基本面改善以及估值修复。 #外需CXO:关注美联储降息/投融资/BD/M&A节奏,以及FDA审批进度 海外进入降息通道,biopharma并购活跃有望进一步给biotech注入资金活力,带动R端逐步复苏;CDMO订单端自2H24恢复较快增长,25年业绩已经发生实质性转化。建议关注:药明合联、药明康德、药明生物、皓
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2026-01-07 16:34:00
核聚变能科技与产业大会下周召开,产业化进度有望持续加速
2026核聚变能科技与产业大会下周召开,有望对板块形成催化。本次大会规格较高,国家部委、地方政府相关部门负责人、科研院所、投资机构、产业链上下游等企业共同参会,时长达2天,共商聚变能发展大计,有望加速我国聚变商业化进程。 技术层面亦不断突破。2026年伊始,EAST取得一项重大基础物理突破——成功实现了对困扰学界数十年的格林沃尔德密度极限的稳定超越,并首次通过实验证实了“无密度限制机制”的存在,为解决“热负荷-燃料纯度”矛盾提供了新思路。 26年国内项目有望陆续招标落地。一方面,合肥BEST项目
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国光电气
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2026-01-07 16:32:22
芯源微:短期有催化,板块内中长期逻辑最好
🌻短期公司有催化:市场核心关注公司track的验证进展,近期四代机将发货长存验证,后续将发货长鑫。 🌻中长期角度、北方华创并购后的效果将逐渐体现: 在过去3年美国制裁背景下,北方华创国内最大的竞争对手已变成同样为平台型龙头的日本东京电子,而东京电子全球Track份额70%,不仅是日本禁运纬度,从长期竞争角度,#Track环节是北方华创必须补足的短板、未来芯源微track产品的导入进展以及订单表现有望超预期。 🌻平台化布局同样不可忽视: 公司化学清洗进展迅速,25年化学清洗订单约10亿,24
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芯源微
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2026-01-07 16:31:05
脑机继续看好后续战略高度继续提升国内外催化共振
脑机继续看好后续战略高度继续提升国内外催化共振,新阶段,新预期,演绎路径或类比商业航天! 龙头脑机接口“独角兽”强脑科技完成约20亿元融资,为脑机接口领域除马斯克旗下的Neuralink以外世界第二大规模融资,#投资人阵容强大,包括著名投资机构IDG、“果链”巨头蓝思科技、领益智造等。 当前脑机接口持续性? 前有海外马斯克Neuralink将于2026年大规模量产引爆脑机大行情,后有国产龙头强脑科技动态引领行业趋势和拐点,融资推动规模化发展,融资额度彰显产业景气度与高共识。#这次脑机就是不一样,
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创新医疗
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道氏技术
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南京熊猫
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2026-01-07 16:27:57
AIDC产业链:大厂需求正在回暖,订单持续落地推动景气度上行
一季度重视AIDC产业链:大厂需求正在回暖,订单持续落地推动景气度上行 随着先进算力卡供给缓解,大厂对于AIDC的需求正在回暖,近期已有不少公司落地订单。后续有望持续释放大量需求,建议关注IDC产业链,同时关注电源系统和液冷等环节! AI竞赛上半场国内更在前5分钟,国内互联网厂商有望加大资本开支投入力度,进一步提升IDC/算力芯片等支出。根据IT时报,字节已初步计划2026年的资本支出为1600亿元人民币。 建议关注: (1)IDC:东阳光、、世纪互联、光环新网、润泽科技、奥飞数据、数据港、万国
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润泽科技
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2026-01-07 16:23:35
供应链安全事件催化,半导体材料/设备自主可控进程提速
# 事件: 据商务部1月6日公告,禁止所有两用物项对日本军事用户、军事用途,以及一切有助于提升日本军事实力的其他最终用户用途出口。 # 核心逻辑:外部风险强化自主诉求,内部扩产奠定成长基础 大国博弈的时代背景下,对外技术依赖环节的“断供”隐忧或将被市场重新定价。我们认为,半导体材料/设备的投资逻辑已形成“双轮驱动”: ——短期催化:供应链安全焦虑加速下游制造厂导入国产方案的意愿与紧迫性,尤其对日主导“卡脖子”环节。 ——长期基本面:国内晶圆厂(尤其是先进逻辑与存储)扩产确定性高,打开上游铲子股成
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2026-01-07 10:44:20
强call【甬矽电子】重大基本面拐点!
#主业:业绩超预期&26-27年业绩大年! 按照公司当前投产节奏和满产状态,公司25年单月营收达4亿多,26年底单月营收将突破5.5亿,则27年营收将突破70亿,目标净利率10%,则27年公司主业净利润有望达7亿,按照30倍PE,则主业市值210亿。 #CoWoS:26年CoWoS量产+产能翻倍&27年达产即满产! CoWoS是公司最大的看点,市场一直期待业务有重大边际进展,当前已经发生。公司CoWoS当前有1000片/月产能,real wafer已经送样,测试效果良好,开始跑小批量,下半年大规
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甬矽电子
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2026-01-06 23:32:32
GEO:大模型时代的新营销
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道氏技术:在AI4s领域的硬核布局!
这家公司可不是简单蹭热点,而是通过“芯片硬件+算力中心+材料研发”的全链条布局,在AI赋能科学计算赛道悄然构建了强大竞争力。 以下是核心亮点,建议收藏! 💡 一、核心亮点: 1.硬核“存算一体”芯片技术——突破算力瓶颈! 参股芯片企业芯培森,布局原子级科学计算专用加速芯片(APU),采用存算一体架构。 性能炸裂:对比传统CPU/GPU,计算速度提升1-3个数量级,能耗降低2-3个数量级! 技术壁垒高:专攻分子动力学(MD)、密度泛函理论(DFT)等原子级计算,目前市场鲜有对手,堪称“卡脖
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【中金传媒】AI文娱观察-AI广告应用GEO汇总更新
市场规模总览 GEO(生成式引擎优化),即通过针对性创作和优化内容,提升在生成引擎中的可见性和准确性。秒针营销科学院预计2030年国内GEO市场规模将达240亿元(《中国GEO行业发展报告》发布-明略科技)。 上市公司布局情况 一、直接布局 浙文互联(600986.SH):公司25年11月发布生成式引擎优化智能体「HochiGEO」,通过监测豆包、DeepSeek、Kimi等主流生成式AI搜索平台,涵盖提及率、位次、声量比等七项指标,基于AI分析报告提供投放策略与内容分发服务,适用汽车、快消、金
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【天风新材料—π点多支持】脑机专家纪要
# 马斯克技术进展: 1)马斯克的脑机接口团队近期取得了显著技术突破,尤其在成本降低与植入手术的自动化方面。如最新的植入设备通过微小的针头实现了无需在硬脑膜上打孔的植入;2)植入手术的成本降低: 马斯克所研发的植入设备的成本降低了80-90%;3)植入速度的显著提升: 马斯克的植入速度实现了大幅提升,从之前的20秒减少到1.5秒,这使得一次可以植入多达128根电极。 # 国内外线路差异: 1)国内的脑机接口研究多集中于康复领域,主要应用于下肢瘫痪和脊柱损伤的患者,主要进行神经修复;马斯克的项目则
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铁锂涨价:主导供需决定价格,涨价只是开始
【国泰海通电新徐强团队】铁锂涨价:主导供需决定价格,涨价只是开始 # 鑫椤咨询,磷酸铁锂首批涨价落地:1)加工费:除了个别大客户还在持续谈判中,其他客户基本全部接受部分供应商加工费提涨1000-2000元;2)碳酸锂结算:一是由客户全部客供;二是不能全部客供的客户跟随期货联动。 # 当前铁锂行业产能利用率已达85%,看26年上半年新增产能不及需求扩张。头部企业扩产所需资金紧张,新老产能划断,# 扩产是价格的函数。 # 库存周期开启,静待需求周期共振。终端需求处于淡季,库存需求演绎当下排产淡季不淡
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【天风医药杨松团队】建议重视AI制药行业
事件:2026年1月,晶泰科技孵化企业ReviR溪砾科技的小分子药物RTX-117获NMPA临床试验批准,将于同年Q1开启I期临床,该药此前已获FDA IND批件与孤儿药资格。 RTX-117是国内首款针对腓骨肌萎缩症(CMT)的1类创新药,也是全球首个AI开发的CMT小分子疗法,由ReviR依托自研VoyageR AI平台与晶泰科技“AI+机器人”研发平台合作打造,通过抑制ISR通路、恢复mRNA正常翻译起效,临床前数据显示可恢复模型动物运动能力。 CMT是进展性强、致残性高的罕见病(全球患者
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聚和材料:我国对日本全面反制,空白掩模自主可控意义重大
【长江电新】聚和材料:我国对日本全面反制,空白掩模自主可控意义重大 1、1月6日,我国商务部发布公告,宣布从即日起禁止所有两用物项对日本军事用户、军事用途,以及一切有助于提升日本军事实力的其他最终用户用途出口。 2、考虑到目前日本潜在的反制手段,实现原材料自主可控意义重大,后续大概率加速。空白掩膜版是半导体核心上游原材料,市场集中度极高, #日本豪雅、信越化学、AGC三家合计占比80%左右,把控高端市场;韩国形成补充。 3、聚和材料收购空白掩模的业务进展顺利,整体收购流程计划在1 月 30 日前
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推荐关注锂电设备:需求持续复苏,重视板块底部机会
# 受益下游需求复苏,锂电设备边际改善明显。去年以来锂电池需求端收到储能增长等影响开始逐步好转,微观跟踪下来锂电设备公司订单基本都有明显复苏,业绩端预计有较强的支撑性,并且有望超预期 我们预计锂电设备招标陆续开启,建议关注板块整体机会,推荐关注# 联赢激光、先导智能、杭可科技、海目星等。 # 固态电池产业持续推进,重视产业机遇。固态电池具有能量密度高、不可燃性、热稳定性等优点,是具备极大潜力的动力电池。根据宁德时代、亿纬锂能、国轩高科等规划,2026年有望实现初步量产,2027年有望开始加速应用
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关注CXO板块机会,继续看好基本面改善以及估值修复
CXO估值仍处于历史低位,2025年以来外需CXO业绩逐步兑现,分子类型持续革新带来新的产业机会;内需CRO需求结构性改善,25Q4临床前CRO需求明显改善。2026年继续看好CXO板块基本面改善以及估值修复。 #外需CXO:关注美联储降息/投融资/BD/M&A节奏,以及FDA审批进度 海外进入降息通道,biopharma并购活跃有望进一步给biotech注入资金活力,带动R端逐步复苏;CDMO订单端自2H24恢复较快增长,25年业绩已经发生实质性转化。建议关注:药明合联、药明康德、药明生物、皓
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核聚变能科技与产业大会下周召开,产业化进度有望持续加速
2026核聚变能科技与产业大会下周召开,有望对板块形成催化。本次大会规格较高,国家部委、地方政府相关部门负责人、科研院所、投资机构、产业链上下游等企业共同参会,时长达2天,共商聚变能发展大计,有望加速我国聚变商业化进程。 技术层面亦不断突破。2026年伊始,EAST取得一项重大基础物理突破——成功实现了对困扰学界数十年的格林沃尔德密度极限的稳定超越,并首次通过实验证实了“无密度限制机制”的存在,为解决“热负荷-燃料纯度”矛盾提供了新思路。 26年国内项目有望陆续招标落地。一方面,合肥BEST项目
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芯源微:短期有催化,板块内中长期逻辑最好
🌻短期公司有催化:市场核心关注公司track的验证进展,近期四代机将发货长存验证,后续将发货长鑫。 🌻中长期角度、北方华创并购后的效果将逐渐体现: 在过去3年美国制裁背景下,北方华创国内最大的竞争对手已变成同样为平台型龙头的日本东京电子,而东京电子全球Track份额70%,不仅是日本禁运纬度,从长期竞争角度,#Track环节是北方华创必须补足的短板、未来芯源微track产品的导入进展以及订单表现有望超预期。 🌻平台化布局同样不可忽视: 公司化学清洗进展迅速,25年化学清洗订单约10亿,24
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脑机继续看好后续战略高度继续提升国内外催化共振
脑机继续看好后续战略高度继续提升国内外催化共振,新阶段,新预期,演绎路径或类比商业航天! 龙头脑机接口“独角兽”强脑科技完成约20亿元融资,为脑机接口领域除马斯克旗下的Neuralink以外世界第二大规模融资,#投资人阵容强大,包括著名投资机构IDG、“果链”巨头蓝思科技、领益智造等。 当前脑机接口持续性? 前有海外马斯克Neuralink将于2026年大规模量产引爆脑机大行情,后有国产龙头强脑科技动态引领行业趋势和拐点,融资推动规模化发展,融资额度彰显产业景气度与高共识。#这次脑机就是不一样,
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AIDC产业链:大厂需求正在回暖,订单持续落地推动景气度上行
一季度重视AIDC产业链:大厂需求正在回暖,订单持续落地推动景气度上行 随着先进算力卡供给缓解,大厂对于AIDC的需求正在回暖,近期已有不少公司落地订单。后续有望持续释放大量需求,建议关注IDC产业链,同时关注电源系统和液冷等环节! AI竞赛上半场国内更在前5分钟,国内互联网厂商有望加大资本开支投入力度,进一步提升IDC/算力芯片等支出。根据IT时报,字节已初步计划2026年的资本支出为1600亿元人民币。 建议关注: (1)IDC:东阳光、、世纪互联、光环新网、润泽科技、奥飞数据、数据港、万国
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供应链安全事件催化,半导体材料/设备自主可控进程提速
# 事件: 据商务部1月6日公告,禁止所有两用物项对日本军事用户、军事用途,以及一切有助于提升日本军事实力的其他最终用户用途出口。 # 核心逻辑:外部风险强化自主诉求,内部扩产奠定成长基础 大国博弈的时代背景下,对外技术依赖环节的“断供”隐忧或将被市场重新定价。我们认为,半导体材料/设备的投资逻辑已形成“双轮驱动”: ——短期催化:供应链安全焦虑加速下游制造厂导入国产方案的意愿与紧迫性,尤其对日主导“卡脖子”环节。 ——长期基本面:国内晶圆厂(尤其是先进逻辑与存储)扩产确定性高,打开上游铲子股成
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强call【甬矽电子】重大基本面拐点!
#主业:业绩超预期&26-27年业绩大年! 按照公司当前投产节奏和满产状态,公司25年单月营收达4亿多,26年底单月营收将突破5.5亿,则27年营收将突破70亿,目标净利率10%,则27年公司主业净利润有望达7亿,按照30倍PE,则主业市值210亿。 #CoWoS:26年CoWoS量产+产能翻倍&27年达产即满产! CoWoS是公司最大的看点,市场一直期待业务有重大边际进展,当前已经发生。公司CoWoS当前有1000片/月产能,real wafer已经送样,测试效果良好,开始跑小批量,下半年大规
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GEO:大模型时代的新营销
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道氏技术:在AI4s领域的硬核布局!
这家公司可不是简单蹭热点,而是通过“芯片硬件+算力中心+材料研发”的全链条布局,在AI赋能科学计算赛道悄然构建了强大竞争力。 以下是核心亮点,建议收藏! 💡 一、核心亮点: 1.硬核“存算一体”芯片技术——突破算力瓶颈! 参股芯片企业芯培森,布局原子级科学计算专用加速芯片(APU),采用存算一体架构。 性能炸裂:对比传统CPU/GPU,计算速度提升1-3个数量级,能耗降低2-3个数量级! 技术壁垒高:专攻分子动力学(MD)、密度泛函理论(DFT)等原子级计算,目前市场鲜有对手,堪称“卡脖
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道氏技术
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2026-01-07 22:05:19
【中金传媒】AI文娱观察-AI广告应用GEO汇总更新
市场规模总览 GEO(生成式引擎优化),即通过针对性创作和优化内容,提升在生成引擎中的可见性和准确性。秒针营销科学院预计2030年国内GEO市场规模将达240亿元(《中国GEO行业发展报告》发布-明略科技)。 上市公司布局情况 一、直接布局 浙文互联(600986.SH):公司25年11月发布生成式引擎优化智能体「HochiGEO」,通过监测豆包、DeepSeek、Kimi等主流生成式AI搜索平台,涵盖提及率、位次、声量比等七项指标,基于AI分析报告提供投放策略与内容分发服务,适用汽车、快消、金
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浙文互联
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2026-01-07 16:48:35
【天风新材料—π点多支持】脑机专家纪要
# 马斯克技术进展: 1)马斯克的脑机接口团队近期取得了显著技术突破,尤其在成本降低与植入手术的自动化方面。如最新的植入设备通过微小的针头实现了无需在硬脑膜上打孔的植入;2)植入手术的成本降低: 马斯克所研发的植入设备的成本降低了80-90%;3)植入速度的显著提升: 马斯克的植入速度实现了大幅提升,从之前的20秒减少到1.5秒,这使得一次可以植入多达128根电极。 # 国内外线路差异: 1)国内的脑机接口研究多集中于康复领域,主要应用于下肢瘫痪和脊柱损伤的患者,主要进行神经修复;马斯克的项目则
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创新医疗
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南京熊猫
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2026-01-07 16:47:05
铁锂涨价:主导供需决定价格,涨价只是开始
【国泰海通电新徐强团队】铁锂涨价:主导供需决定价格,涨价只是开始 # 鑫椤咨询,磷酸铁锂首批涨价落地:1)加工费:除了个别大客户还在持续谈判中,其他客户基本全部接受部分供应商加工费提涨1000-2000元;2)碳酸锂结算:一是由客户全部客供;二是不能全部客供的客户跟随期货联动。 # 当前铁锂行业产能利用率已达85%,看26年上半年新增产能不及需求扩张。头部企业扩产所需资金紧张,新老产能划断,# 扩产是价格的函数。 # 库存周期开启,静待需求周期共振。终端需求处于淡季,库存需求演绎当下排产淡季不淡
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湖南裕能
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万润新能
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2026-01-07 16:44:45
【天风医药杨松团队】建议重视AI制药行业
事件:2026年1月,晶泰科技孵化企业ReviR溪砾科技的小分子药物RTX-117获NMPA临床试验批准,将于同年Q1开启I期临床,该药此前已获FDA IND批件与孤儿药资格。 RTX-117是国内首款针对腓骨肌萎缩症(CMT)的1类创新药,也是全球首个AI开发的CMT小分子疗法,由ReviR依托自研VoyageR AI平台与晶泰科技“AI+机器人”研发平台合作打造,通过抑制ISR通路、恢复mRNA正常翻译起效,临床前数据显示可恢复模型动物运动能力。 CMT是进展性强、致残性高的罕见病(全球患者
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晶泰控股
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成都先导
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2026-01-07 16:39:04
聚和材料:我国对日本全面反制,空白掩模自主可控意义重大
【长江电新】聚和材料:我国对日本全面反制,空白掩模自主可控意义重大 1、1月6日,我国商务部发布公告,宣布从即日起禁止所有两用物项对日本军事用户、军事用途,以及一切有助于提升日本军事实力的其他最终用户用途出口。 2、考虑到目前日本潜在的反制手段,实现原材料自主可控意义重大,后续大概率加速。空白掩膜版是半导体核心上游原材料,市场集中度极高, #日本豪雅、信越化学、AGC三家合计占比80%左右,把控高端市场;韩国形成补充。 3、聚和材料收购空白掩模的业务进展顺利,整体收购流程计划在1 月 30 日前
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聚和材料
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2026-01-07 16:37:19
推荐关注锂电设备:需求持续复苏,重视板块底部机会
# 受益下游需求复苏,锂电设备边际改善明显。去年以来锂电池需求端收到储能增长等影响开始逐步好转,微观跟踪下来锂电设备公司订单基本都有明显复苏,业绩端预计有较强的支撑性,并且有望超预期 我们预计锂电设备招标陆续开启,建议关注板块整体机会,推荐关注# 联赢激光、先导智能、杭可科技、海目星等。 # 固态电池产业持续推进,重视产业机遇。固态电池具有能量密度高、不可燃性、热稳定性等优点,是具备极大潜力的动力电池。根据宁德时代、亿纬锂能、国轩高科等规划,2026年有望实现初步量产,2027年有望开始加速应用
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2026-01-07 16:35:49
关注CXO板块机会,继续看好基本面改善以及估值修复
CXO估值仍处于历史低位,2025年以来外需CXO业绩逐步兑现,分子类型持续革新带来新的产业机会;内需CRO需求结构性改善,25Q4临床前CRO需求明显改善。2026年继续看好CXO板块基本面改善以及估值修复。 #外需CXO:关注美联储降息/投融资/BD/M&A节奏,以及FDA审批进度 海外进入降息通道,biopharma并购活跃有望进一步给biotech注入资金活力,带动R端逐步复苏;CDMO订单端自2H24恢复较快增长,25年业绩已经发生实质性转化。建议关注:药明合联、药明康德、药明生物、皓
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药明康德
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2026-01-07 16:34:00
核聚变能科技与产业大会下周召开,产业化进度有望持续加速
2026核聚变能科技与产业大会下周召开,有望对板块形成催化。本次大会规格较高,国家部委、地方政府相关部门负责人、科研院所、投资机构、产业链上下游等企业共同参会,时长达2天,共商聚变能发展大计,有望加速我国聚变商业化进程。 技术层面亦不断突破。2026年伊始,EAST取得一项重大基础物理突破——成功实现了对困扰学界数十年的格林沃尔德密度极限的稳定超越,并首次通过实验证实了“无密度限制机制”的存在,为解决“热负荷-燃料纯度”矛盾提供了新思路。 26年国内项目有望陆续招标落地。一方面,合肥BEST项目
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2026-01-07 16:32:22
芯源微:短期有催化,板块内中长期逻辑最好
🌻短期公司有催化:市场核心关注公司track的验证进展,近期四代机将发货长存验证,后续将发货长鑫。 🌻中长期角度、北方华创并购后的效果将逐渐体现: 在过去3年美国制裁背景下,北方华创国内最大的竞争对手已变成同样为平台型龙头的日本东京电子,而东京电子全球Track份额70%,不仅是日本禁运纬度,从长期竞争角度,#Track环节是北方华创必须补足的短板、未来芯源微track产品的导入进展以及订单表现有望超预期。 🌻平台化布局同样不可忽视: 公司化学清洗进展迅速,25年化学清洗订单约10亿,24
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芯源微
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2026-01-07 16:31:05
脑机继续看好后续战略高度继续提升国内外催化共振
脑机继续看好后续战略高度继续提升国内外催化共振,新阶段,新预期,演绎路径或类比商业航天! 龙头脑机接口“独角兽”强脑科技完成约20亿元融资,为脑机接口领域除马斯克旗下的Neuralink以外世界第二大规模融资,#投资人阵容强大,包括著名投资机构IDG、“果链”巨头蓝思科技、领益智造等。 当前脑机接口持续性? 前有海外马斯克Neuralink将于2026年大规模量产引爆脑机大行情,后有国产龙头强脑科技动态引领行业趋势和拐点,融资推动规模化发展,融资额度彰显产业景气度与高共识。#这次脑机就是不一样,
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创新医疗
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2026-01-07 16:27:57
AIDC产业链:大厂需求正在回暖,订单持续落地推动景气度上行
一季度重视AIDC产业链:大厂需求正在回暖,订单持续落地推动景气度上行 随着先进算力卡供给缓解,大厂对于AIDC的需求正在回暖,近期已有不少公司落地订单。后续有望持续释放大量需求,建议关注IDC产业链,同时关注电源系统和液冷等环节! AI竞赛上半场国内更在前5分钟,国内互联网厂商有望加大资本开支投入力度,进一步提升IDC/算力芯片等支出。根据IT时报,字节已初步计划2026年的资本支出为1600亿元人民币。 建议关注: (1)IDC:东阳光、、世纪互联、光环新网、润泽科技、奥飞数据、数据港、万国
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2026-01-07 16:23:35
供应链安全事件催化,半导体材料/设备自主可控进程提速
# 事件: 据商务部1月6日公告,禁止所有两用物项对日本军事用户、军事用途,以及一切有助于提升日本军事实力的其他最终用户用途出口。 # 核心逻辑:外部风险强化自主诉求,内部扩产奠定成长基础 大国博弈的时代背景下,对外技术依赖环节的“断供”隐忧或将被市场重新定价。我们认为,半导体材料/设备的投资逻辑已形成“双轮驱动”: ——短期催化:供应链安全焦虑加速下游制造厂导入国产方案的意愿与紧迫性,尤其对日主导“卡脖子”环节。 ——长期基本面:国内晶圆厂(尤其是先进逻辑与存储)扩产确定性高,打开上游铲子股成
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2026-01-07 10:44:20
强call【甬矽电子】重大基本面拐点!
#主业:业绩超预期&26-27年业绩大年! 按照公司当前投产节奏和满产状态,公司25年单月营收达4亿多,26年底单月营收将突破5.5亿,则27年营收将突破70亿,目标净利率10%,则27年公司主业净利润有望达7亿,按照30倍PE,则主业市值210亿。 #CoWoS:26年CoWoS量产+产能翻倍&27年达产即满产! CoWoS是公司最大的看点,市场一直期待业务有重大边际进展,当前已经发生。公司CoWoS当前有1000片/月产能,real wafer已经送样,测试效果良好,开始跑小批量,下半年大规
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甬矽电子
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2026-01-06 23:32:32
GEO:大模型时代的新营销
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道氏技术:在AI4s领域的硬核布局!
这家公司可不是简单蹭热点,而是通过“芯片硬件+算力中心+材料研发”的全链条布局,在AI赋能科学计算赛道悄然构建了强大竞争力。 以下是核心亮点,建议收藏! 💡 一、核心亮点: 1.硬核“存算一体”芯片技术——突破算力瓶颈! 参股芯片企业芯培森,布局原子级科学计算专用加速芯片(APU),采用存算一体架构。 性能炸裂:对比传统CPU/GPU,计算速度提升1-3个数量级,能耗降低2-3个数量级! 技术壁垒高:专攻分子动力学(MD)、密度泛函理论(DFT)等原子级计算,目前市场鲜有对手,堪称“卡脖
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【中金传媒】AI文娱观察-AI广告应用GEO汇总更新
市场规模总览 GEO(生成式引擎优化),即通过针对性创作和优化内容,提升在生成引擎中的可见性和准确性。秒针营销科学院预计2030年国内GEO市场规模将达240亿元(《中国GEO行业发展报告》发布-明略科技)。 上市公司布局情况 一、直接布局 浙文互联(600986.SH):公司25年11月发布生成式引擎优化智能体「HochiGEO」,通过监测豆包、DeepSeek、Kimi等主流生成式AI搜索平台,涵盖提及率、位次、声量比等七项指标,基于AI分析报告提供投放策略与内容分发服务,适用汽车、快消、金
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【天风新材料—π点多支持】脑机专家纪要
# 马斯克技术进展: 1)马斯克的脑机接口团队近期取得了显著技术突破,尤其在成本降低与植入手术的自动化方面。如最新的植入设备通过微小的针头实现了无需在硬脑膜上打孔的植入;2)植入手术的成本降低: 马斯克所研发的植入设备的成本降低了80-90%;3)植入速度的显著提升: 马斯克的植入速度实现了大幅提升,从之前的20秒减少到1.5秒,这使得一次可以植入多达128根电极。 # 国内外线路差异: 1)国内的脑机接口研究多集中于康复领域,主要应用于下肢瘫痪和脊柱损伤的患者,主要进行神经修复;马斯克的项目则
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铁锂涨价:主导供需决定价格,涨价只是开始
【国泰海通电新徐强团队】铁锂涨价:主导供需决定价格,涨价只是开始 # 鑫椤咨询,磷酸铁锂首批涨价落地:1)加工费:除了个别大客户还在持续谈判中,其他客户基本全部接受部分供应商加工费提涨1000-2000元;2)碳酸锂结算:一是由客户全部客供;二是不能全部客供的客户跟随期货联动。 # 当前铁锂行业产能利用率已达85%,看26年上半年新增产能不及需求扩张。头部企业扩产所需资金紧张,新老产能划断,# 扩产是价格的函数。 # 库存周期开启,静待需求周期共振。终端需求处于淡季,库存需求演绎当下排产淡季不淡
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【天风医药杨松团队】建议重视AI制药行业
事件:2026年1月,晶泰科技孵化企业ReviR溪砾科技的小分子药物RTX-117获NMPA临床试验批准,将于同年Q1开启I期临床,该药此前已获FDA IND批件与孤儿药资格。 RTX-117是国内首款针对腓骨肌萎缩症(CMT)的1类创新药,也是全球首个AI开发的CMT小分子疗法,由ReviR依托自研VoyageR AI平台与晶泰科技“AI+机器人”研发平台合作打造,通过抑制ISR通路、恢复mRNA正常翻译起效,临床前数据显示可恢复模型动物运动能力。 CMT是进展性强、致残性高的罕见病(全球患者
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聚和材料:我国对日本全面反制,空白掩模自主可控意义重大
【长江电新】聚和材料:我国对日本全面反制,空白掩模自主可控意义重大 1、1月6日,我国商务部发布公告,宣布从即日起禁止所有两用物项对日本军事用户、军事用途,以及一切有助于提升日本军事实力的其他最终用户用途出口。 2、考虑到目前日本潜在的反制手段,实现原材料自主可控意义重大,后续大概率加速。空白掩膜版是半导体核心上游原材料,市场集中度极高, #日本豪雅、信越化学、AGC三家合计占比80%左右,把控高端市场;韩国形成补充。 3、聚和材料收购空白掩模的业务进展顺利,整体收购流程计划在1 月 30 日前
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推荐关注锂电设备:需求持续复苏,重视板块底部机会
# 受益下游需求复苏,锂电设备边际改善明显。去年以来锂电池需求端收到储能增长等影响开始逐步好转,微观跟踪下来锂电设备公司订单基本都有明显复苏,业绩端预计有较强的支撑性,并且有望超预期 我们预计锂电设备招标陆续开启,建议关注板块整体机会,推荐关注# 联赢激光、先导智能、杭可科技、海目星等。 # 固态电池产业持续推进,重视产业机遇。固态电池具有能量密度高、不可燃性、热稳定性等优点,是具备极大潜力的动力电池。根据宁德时代、亿纬锂能、国轩高科等规划,2026年有望实现初步量产,2027年有望开始加速应用
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关注CXO板块机会,继续看好基本面改善以及估值修复
CXO估值仍处于历史低位,2025年以来外需CXO业绩逐步兑现,分子类型持续革新带来新的产业机会;内需CRO需求结构性改善,25Q4临床前CRO需求明显改善。2026年继续看好CXO板块基本面改善以及估值修复。 #外需CXO:关注美联储降息/投融资/BD/M&A节奏,以及FDA审批进度 海外进入降息通道,biopharma并购活跃有望进一步给biotech注入资金活力,带动R端逐步复苏;CDMO订单端自2H24恢复较快增长,25年业绩已经发生实质性转化。建议关注:药明合联、药明康德、药明生物、皓
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核聚变能科技与产业大会下周召开,产业化进度有望持续加速
2026核聚变能科技与产业大会下周召开,有望对板块形成催化。本次大会规格较高,国家部委、地方政府相关部门负责人、科研院所、投资机构、产业链上下游等企业共同参会,时长达2天,共商聚变能发展大计,有望加速我国聚变商业化进程。 技术层面亦不断突破。2026年伊始,EAST取得一项重大基础物理突破——成功实现了对困扰学界数十年的格林沃尔德密度极限的稳定超越,并首次通过实验证实了“无密度限制机制”的存在,为解决“热负荷-燃料纯度”矛盾提供了新思路。 26年国内项目有望陆续招标落地。一方面,合肥BEST项目
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芯源微:短期有催化,板块内中长期逻辑最好
🌻短期公司有催化:市场核心关注公司track的验证进展,近期四代机将发货长存验证,后续将发货长鑫。 🌻中长期角度、北方华创并购后的效果将逐渐体现: 在过去3年美国制裁背景下,北方华创国内最大的竞争对手已变成同样为平台型龙头的日本东京电子,而东京电子全球Track份额70%,不仅是日本禁运纬度,从长期竞争角度,#Track环节是北方华创必须补足的短板、未来芯源微track产品的导入进展以及订单表现有望超预期。 🌻平台化布局同样不可忽视: 公司化学清洗进展迅速,25年化学清洗订单约10亿,24
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脑机继续看好后续战略高度继续提升国内外催化共振
脑机继续看好后续战略高度继续提升国内外催化共振,新阶段,新预期,演绎路径或类比商业航天! 龙头脑机接口“独角兽”强脑科技完成约20亿元融资,为脑机接口领域除马斯克旗下的Neuralink以外世界第二大规模融资,#投资人阵容强大,包括著名投资机构IDG、“果链”巨头蓝思科技、领益智造等。 当前脑机接口持续性? 前有海外马斯克Neuralink将于2026年大规模量产引爆脑机大行情,后有国产龙头强脑科技动态引领行业趋势和拐点,融资推动规模化发展,融资额度彰显产业景气度与高共识。#这次脑机就是不一样,
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AIDC产业链:大厂需求正在回暖,订单持续落地推动景气度上行
一季度重视AIDC产业链:大厂需求正在回暖,订单持续落地推动景气度上行 随着先进算力卡供给缓解,大厂对于AIDC的需求正在回暖,近期已有不少公司落地订单。后续有望持续释放大量需求,建议关注IDC产业链,同时关注电源系统和液冷等环节! AI竞赛上半场国内更在前5分钟,国内互联网厂商有望加大资本开支投入力度,进一步提升IDC/算力芯片等支出。根据IT时报,字节已初步计划2026年的资本支出为1600亿元人民币。 建议关注: (1)IDC:东阳光、、世纪互联、光环新网、润泽科技、奥飞数据、数据港、万国
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供应链安全事件催化,半导体材料/设备自主可控进程提速
# 事件: 据商务部1月6日公告,禁止所有两用物项对日本军事用户、军事用途,以及一切有助于提升日本军事实力的其他最终用户用途出口。 # 核心逻辑:外部风险强化自主诉求,内部扩产奠定成长基础 大国博弈的时代背景下,对外技术依赖环节的“断供”隐忧或将被市场重新定价。我们认为,半导体材料/设备的投资逻辑已形成“双轮驱动”: ——短期催化:供应链安全焦虑加速下游制造厂导入国产方案的意愿与紧迫性,尤其对日主导“卡脖子”环节。 ——长期基本面:国内晶圆厂(尤其是先进逻辑与存储)扩产确定性高,打开上游铲子股成
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强call【甬矽电子】重大基本面拐点!
#主业:业绩超预期&26-27年业绩大年! 按照公司当前投产节奏和满产状态,公司25年单月营收达4亿多,26年底单月营收将突破5.5亿,则27年营收将突破70亿,目标净利率10%,则27年公司主业净利润有望达7亿,按照30倍PE,则主业市值210亿。 #CoWoS:26年CoWoS量产+产能翻倍&27年达产即满产! CoWoS是公司最大的看点,市场一直期待业务有重大边际进展,当前已经发生。公司CoWoS当前有1000片/月产能,real wafer已经送样,测试效果良好,开始跑小批量,下半年大规
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GEO:大模型时代的新营销
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这家公司可不是简单蹭热点,而是通过“芯片硬件+算力中心+材料研发”的全链条布局,在AI赋能科学计算赛道悄然构建了强大竞争力。 以下是核心亮点,建议收藏! 💡 一、核心亮点: 1.硬核“存算一体”芯片技术——突破算力瓶颈! 参股芯片企业芯培森,布局原子级科学计算专用加速芯片(APU),采用存算一体架构。 性能炸裂:对比传统CPU/GPU,计算速度提升1-3个数量级,能耗降低2-3个数量级! 技术壁垒高:专攻分子动力学(MD)、密度泛函理论(DFT)等原子级计算,目前市场鲜有对手,堪称“卡脖
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2026-01-07 22:05:19
【中金传媒】AI文娱观察-AI广告应用GEO汇总更新
市场规模总览 GEO(生成式引擎优化),即通过针对性创作和优化内容,提升在生成引擎中的可见性和准确性。秒针营销科学院预计2030年国内GEO市场规模将达240亿元(《中国GEO行业发展报告》发布-明略科技)。 上市公司布局情况 一、直接布局 浙文互联(600986.SH):公司25年11月发布生成式引擎优化智能体「HochiGEO」,通过监测豆包、DeepSeek、Kimi等主流生成式AI搜索平台,涵盖提及率、位次、声量比等七项指标,基于AI分析报告提供投放策略与内容分发服务,适用汽车、快消、金
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2026-01-07 16:48:35
【天风新材料—π点多支持】脑机专家纪要
# 马斯克技术进展: 1)马斯克的脑机接口团队近期取得了显著技术突破,尤其在成本降低与植入手术的自动化方面。如最新的植入设备通过微小的针头实现了无需在硬脑膜上打孔的植入;2)植入手术的成本降低: 马斯克所研发的植入设备的成本降低了80-90%;3)植入速度的显著提升: 马斯克的植入速度实现了大幅提升,从之前的20秒减少到1.5秒,这使得一次可以植入多达128根电极。 # 国内外线路差异: 1)国内的脑机接口研究多集中于康复领域,主要应用于下肢瘫痪和脊柱损伤的患者,主要进行神经修复;马斯克的项目则
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铁锂涨价:主导供需决定价格,涨价只是开始
【国泰海通电新徐强团队】铁锂涨价:主导供需决定价格,涨价只是开始 # 鑫椤咨询,磷酸铁锂首批涨价落地:1)加工费:除了个别大客户还在持续谈判中,其他客户基本全部接受部分供应商加工费提涨1000-2000元;2)碳酸锂结算:一是由客户全部客供;二是不能全部客供的客户跟随期货联动。 # 当前铁锂行业产能利用率已达85%,看26年上半年新增产能不及需求扩张。头部企业扩产所需资金紧张,新老产能划断,# 扩产是价格的函数。 # 库存周期开启,静待需求周期共振。终端需求处于淡季,库存需求演绎当下排产淡季不淡
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【天风医药杨松团队】建议重视AI制药行业
事件:2026年1月,晶泰科技孵化企业ReviR溪砾科技的小分子药物RTX-117获NMPA临床试验批准,将于同年Q1开启I期临床,该药此前已获FDA IND批件与孤儿药资格。 RTX-117是国内首款针对腓骨肌萎缩症(CMT)的1类创新药,也是全球首个AI开发的CMT小分子疗法,由ReviR依托自研VoyageR AI平台与晶泰科技“AI+机器人”研发平台合作打造,通过抑制ISR通路、恢复mRNA正常翻译起效,临床前数据显示可恢复模型动物运动能力。 CMT是进展性强、致残性高的罕见病(全球患者
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2026-01-07 16:39:04
聚和材料:我国对日本全面反制,空白掩模自主可控意义重大
【长江电新】聚和材料:我国对日本全面反制,空白掩模自主可控意义重大 1、1月6日,我国商务部发布公告,宣布从即日起禁止所有两用物项对日本军事用户、军事用途,以及一切有助于提升日本军事实力的其他最终用户用途出口。 2、考虑到目前日本潜在的反制手段,实现原材料自主可控意义重大,后续大概率加速。空白掩膜版是半导体核心上游原材料,市场集中度极高, #日本豪雅、信越化学、AGC三家合计占比80%左右,把控高端市场;韩国形成补充。 3、聚和材料收购空白掩模的业务进展顺利,整体收购流程计划在1 月 30 日前
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推荐关注锂电设备:需求持续复苏,重视板块底部机会
# 受益下游需求复苏,锂电设备边际改善明显。去年以来锂电池需求端收到储能增长等影响开始逐步好转,微观跟踪下来锂电设备公司订单基本都有明显复苏,业绩端预计有较强的支撑性,并且有望超预期 我们预计锂电设备招标陆续开启,建议关注板块整体机会,推荐关注# 联赢激光、先导智能、杭可科技、海目星等。 # 固态电池产业持续推进,重视产业机遇。固态电池具有能量密度高、不可燃性、热稳定性等优点,是具备极大潜力的动力电池。根据宁德时代、亿纬锂能、国轩高科等规划,2026年有望实现初步量产,2027年有望开始加速应用
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关注CXO板块机会,继续看好基本面改善以及估值修复
CXO估值仍处于历史低位,2025年以来外需CXO业绩逐步兑现,分子类型持续革新带来新的产业机会;内需CRO需求结构性改善,25Q4临床前CRO需求明显改善。2026年继续看好CXO板块基本面改善以及估值修复。 #外需CXO:关注美联储降息/投融资/BD/M&A节奏,以及FDA审批进度 海外进入降息通道,biopharma并购活跃有望进一步给biotech注入资金活力,带动R端逐步复苏;CDMO订单端自2H24恢复较快增长,25年业绩已经发生实质性转化。建议关注:药明合联、药明康德、药明生物、皓
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核聚变能科技与产业大会下周召开,产业化进度有望持续加速
2026核聚变能科技与产业大会下周召开,有望对板块形成催化。本次大会规格较高,国家部委、地方政府相关部门负责人、科研院所、投资机构、产业链上下游等企业共同参会,时长达2天,共商聚变能发展大计,有望加速我国聚变商业化进程。 技术层面亦不断突破。2026年伊始,EAST取得一项重大基础物理突破——成功实现了对困扰学界数十年的格林沃尔德密度极限的稳定超越,并首次通过实验证实了“无密度限制机制”的存在,为解决“热负荷-燃料纯度”矛盾提供了新思路。 26年国内项目有望陆续招标落地。一方面,合肥BEST项目
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芯源微:短期有催化,板块内中长期逻辑最好
🌻短期公司有催化:市场核心关注公司track的验证进展,近期四代机将发货长存验证,后续将发货长鑫。 🌻中长期角度、北方华创并购后的效果将逐渐体现: 在过去3年美国制裁背景下,北方华创国内最大的竞争对手已变成同样为平台型龙头的日本东京电子,而东京电子全球Track份额70%,不仅是日本禁运纬度,从长期竞争角度,#Track环节是北方华创必须补足的短板、未来芯源微track产品的导入进展以及订单表现有望超预期。 🌻平台化布局同样不可忽视: 公司化学清洗进展迅速,25年化学清洗订单约10亿,24
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芯源微
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2026-01-07 16:31:05
脑机继续看好后续战略高度继续提升国内外催化共振
脑机继续看好后续战略高度继续提升国内外催化共振,新阶段,新预期,演绎路径或类比商业航天! 龙头脑机接口“独角兽”强脑科技完成约20亿元融资,为脑机接口领域除马斯克旗下的Neuralink以外世界第二大规模融资,#投资人阵容强大,包括著名投资机构IDG、“果链”巨头蓝思科技、领益智造等。 当前脑机接口持续性? 前有海外马斯克Neuralink将于2026年大规模量产引爆脑机大行情,后有国产龙头强脑科技动态引领行业趋势和拐点,融资推动规模化发展,融资额度彰显产业景气度与高共识。#这次脑机就是不一样,
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AIDC产业链:大厂需求正在回暖,订单持续落地推动景气度上行
一季度重视AIDC产业链:大厂需求正在回暖,订单持续落地推动景气度上行 随着先进算力卡供给缓解,大厂对于AIDC的需求正在回暖,近期已有不少公司落地订单。后续有望持续释放大量需求,建议关注IDC产业链,同时关注电源系统和液冷等环节! AI竞赛上半场国内更在前5分钟,国内互联网厂商有望加大资本开支投入力度,进一步提升IDC/算力芯片等支出。根据IT时报,字节已初步计划2026年的资本支出为1600亿元人民币。 建议关注: (1)IDC:东阳光、、世纪互联、光环新网、润泽科技、奥飞数据、数据港、万国
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2026-01-07 16:23:35
供应链安全事件催化,半导体材料/设备自主可控进程提速
# 事件: 据商务部1月6日公告,禁止所有两用物项对日本军事用户、军事用途,以及一切有助于提升日本军事实力的其他最终用户用途出口。 # 核心逻辑:外部风险强化自主诉求,内部扩产奠定成长基础 大国博弈的时代背景下,对外技术依赖环节的“断供”隐忧或将被市场重新定价。我们认为,半导体材料/设备的投资逻辑已形成“双轮驱动”: ——短期催化:供应链安全焦虑加速下游制造厂导入国产方案的意愿与紧迫性,尤其对日主导“卡脖子”环节。 ——长期基本面:国内晶圆厂(尤其是先进逻辑与存储)扩产确定性高,打开上游铲子股成
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2026-01-07 10:44:20
强call【甬矽电子】重大基本面拐点!
#主业:业绩超预期&26-27年业绩大年! 按照公司当前投产节奏和满产状态,公司25年单月营收达4亿多,26年底单月营收将突破5.5亿,则27年营收将突破70亿,目标净利率10%,则27年公司主业净利润有望达7亿,按照30倍PE,则主业市值210亿。 #CoWoS:26年CoWoS量产+产能翻倍&27年达产即满产! CoWoS是公司最大的看点,市场一直期待业务有重大边际进展,当前已经发生。公司CoWoS当前有1000片/月产能,real wafer已经送样,测试效果良好,开始跑小批量,下半年大规
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GEO:大模型时代的新营销
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2026-01-08 00:01:49
道氏技术:在AI4s领域的硬核布局!
这家公司可不是简单蹭热点,而是通过“芯片硬件+算力中心+材料研发”的全链条布局,在AI赋能科学计算赛道悄然构建了强大竞争力。 以下是核心亮点,建议收藏! 💡 一、核心亮点: 1.硬核“存算一体”芯片技术——突破算力瓶颈! 参股芯片企业芯培森,布局原子级科学计算专用加速芯片(APU),采用存算一体架构。 性能炸裂:对比传统CPU/GPU,计算速度提升1-3个数量级,能耗降低2-3个数量级! 技术壁垒高:专攻分子动力学(MD)、密度泛函理论(DFT)等原子级计算,目前市场鲜有对手,堪称“卡脖
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【中金传媒】AI文娱观察-AI广告应用GEO汇总更新
市场规模总览 GEO(生成式引擎优化),即通过针对性创作和优化内容,提升在生成引擎中的可见性和准确性。秒针营销科学院预计2030年国内GEO市场规模将达240亿元(《中国GEO行业发展报告》发布-明略科技)。 上市公司布局情况 一、直接布局 浙文互联(600986.SH):公司25年11月发布生成式引擎优化智能体「HochiGEO」,通过监测豆包、DeepSeek、Kimi等主流生成式AI搜索平台,涵盖提及率、位次、声量比等七项指标,基于AI分析报告提供投放策略与内容分发服务,适用汽车、快消、金
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【天风新材料—π点多支持】脑机专家纪要
# 马斯克技术进展: 1)马斯克的脑机接口团队近期取得了显著技术突破,尤其在成本降低与植入手术的自动化方面。如最新的植入设备通过微小的针头实现了无需在硬脑膜上打孔的植入;2)植入手术的成本降低: 马斯克所研发的植入设备的成本降低了80-90%;3)植入速度的显著提升: 马斯克的植入速度实现了大幅提升,从之前的20秒减少到1.5秒,这使得一次可以植入多达128根电极。 # 国内外线路差异: 1)国内的脑机接口研究多集中于康复领域,主要应用于下肢瘫痪和脊柱损伤的患者,主要进行神经修复;马斯克的项目则
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铁锂涨价:主导供需决定价格,涨价只是开始
【国泰海通电新徐强团队】铁锂涨价:主导供需决定价格,涨价只是开始 # 鑫椤咨询,磷酸铁锂首批涨价落地:1)加工费:除了个别大客户还在持续谈判中,其他客户基本全部接受部分供应商加工费提涨1000-2000元;2)碳酸锂结算:一是由客户全部客供;二是不能全部客供的客户跟随期货联动。 # 当前铁锂行业产能利用率已达85%,看26年上半年新增产能不及需求扩张。头部企业扩产所需资金紧张,新老产能划断,# 扩产是价格的函数。 # 库存周期开启,静待需求周期共振。终端需求处于淡季,库存需求演绎当下排产淡季不淡
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【天风医药杨松团队】建议重视AI制药行业
事件:2026年1月,晶泰科技孵化企业ReviR溪砾科技的小分子药物RTX-117获NMPA临床试验批准,将于同年Q1开启I期临床,该药此前已获FDA IND批件与孤儿药资格。 RTX-117是国内首款针对腓骨肌萎缩症(CMT)的1类创新药,也是全球首个AI开发的CMT小分子疗法,由ReviR依托自研VoyageR AI平台与晶泰科技“AI+机器人”研发平台合作打造,通过抑制ISR通路、恢复mRNA正常翻译起效,临床前数据显示可恢复模型动物运动能力。 CMT是进展性强、致残性高的罕见病(全球患者
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聚和材料:我国对日本全面反制,空白掩模自主可控意义重大
【长江电新】聚和材料:我国对日本全面反制,空白掩模自主可控意义重大 1、1月6日,我国商务部发布公告,宣布从即日起禁止所有两用物项对日本军事用户、军事用途,以及一切有助于提升日本军事实力的其他最终用户用途出口。 2、考虑到目前日本潜在的反制手段,实现原材料自主可控意义重大,后续大概率加速。空白掩膜版是半导体核心上游原材料,市场集中度极高, #日本豪雅、信越化学、AGC三家合计占比80%左右,把控高端市场;韩国形成补充。 3、聚和材料收购空白掩模的业务进展顺利,整体收购流程计划在1 月 30 日前
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推荐关注锂电设备:需求持续复苏,重视板块底部机会
# 受益下游需求复苏,锂电设备边际改善明显。去年以来锂电池需求端收到储能增长等影响开始逐步好转,微观跟踪下来锂电设备公司订单基本都有明显复苏,业绩端预计有较强的支撑性,并且有望超预期 我们预计锂电设备招标陆续开启,建议关注板块整体机会,推荐关注# 联赢激光、先导智能、杭可科技、海目星等。 # 固态电池产业持续推进,重视产业机遇。固态电池具有能量密度高、不可燃性、热稳定性等优点,是具备极大潜力的动力电池。根据宁德时代、亿纬锂能、国轩高科等规划,2026年有望实现初步量产,2027年有望开始加速应用
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关注CXO板块机会,继续看好基本面改善以及估值修复
CXO估值仍处于历史低位,2025年以来外需CXO业绩逐步兑现,分子类型持续革新带来新的产业机会;内需CRO需求结构性改善,25Q4临床前CRO需求明显改善。2026年继续看好CXO板块基本面改善以及估值修复。 #外需CXO:关注美联储降息/投融资/BD/M&A节奏,以及FDA审批进度 海外进入降息通道,biopharma并购活跃有望进一步给biotech注入资金活力,带动R端逐步复苏;CDMO订单端自2H24恢复较快增长,25年业绩已经发生实质性转化。建议关注:药明合联、药明康德、药明生物、皓
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核聚变能科技与产业大会下周召开,产业化进度有望持续加速
2026核聚变能科技与产业大会下周召开,有望对板块形成催化。本次大会规格较高,国家部委、地方政府相关部门负责人、科研院所、投资机构、产业链上下游等企业共同参会,时长达2天,共商聚变能发展大计,有望加速我国聚变商业化进程。 技术层面亦不断突破。2026年伊始,EAST取得一项重大基础物理突破——成功实现了对困扰学界数十年的格林沃尔德密度极限的稳定超越,并首次通过实验证实了“无密度限制机制”的存在,为解决“热负荷-燃料纯度”矛盾提供了新思路。 26年国内项目有望陆续招标落地。一方面,合肥BEST项目
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芯源微:短期有催化,板块内中长期逻辑最好
🌻短期公司有催化:市场核心关注公司track的验证进展,近期四代机将发货长存验证,后续将发货长鑫。 🌻中长期角度、北方华创并购后的效果将逐渐体现: 在过去3年美国制裁背景下,北方华创国内最大的竞争对手已变成同样为平台型龙头的日本东京电子,而东京电子全球Track份额70%,不仅是日本禁运纬度,从长期竞争角度,#Track环节是北方华创必须补足的短板、未来芯源微track产品的导入进展以及订单表现有望超预期。 🌻平台化布局同样不可忽视: 公司化学清洗进展迅速,25年化学清洗订单约10亿,24
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脑机继续看好后续战略高度继续提升国内外催化共振
脑机继续看好后续战略高度继续提升国内外催化共振,新阶段,新预期,演绎路径或类比商业航天! 龙头脑机接口“独角兽”强脑科技完成约20亿元融资,为脑机接口领域除马斯克旗下的Neuralink以外世界第二大规模融资,#投资人阵容强大,包括著名投资机构IDG、“果链”巨头蓝思科技、领益智造等。 当前脑机接口持续性? 前有海外马斯克Neuralink将于2026年大规模量产引爆脑机大行情,后有国产龙头强脑科技动态引领行业趋势和拐点,融资推动规模化发展,融资额度彰显产业景气度与高共识。#这次脑机就是不一样,
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AIDC产业链:大厂需求正在回暖,订单持续落地推动景气度上行
一季度重视AIDC产业链:大厂需求正在回暖,订单持续落地推动景气度上行 随着先进算力卡供给缓解,大厂对于AIDC的需求正在回暖,近期已有不少公司落地订单。后续有望持续释放大量需求,建议关注IDC产业链,同时关注电源系统和液冷等环节! AI竞赛上半场国内更在前5分钟,国内互联网厂商有望加大资本开支投入力度,进一步提升IDC/算力芯片等支出。根据IT时报,字节已初步计划2026年的资本支出为1600亿元人民币。 建议关注: (1)IDC:东阳光、、世纪互联、光环新网、润泽科技、奥飞数据、数据港、万国
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供应链安全事件催化,半导体材料/设备自主可控进程提速
# 事件: 据商务部1月6日公告,禁止所有两用物项对日本军事用户、军事用途,以及一切有助于提升日本军事实力的其他最终用户用途出口。 # 核心逻辑:外部风险强化自主诉求,内部扩产奠定成长基础 大国博弈的时代背景下,对外技术依赖环节的“断供”隐忧或将被市场重新定价。我们认为,半导体材料/设备的投资逻辑已形成“双轮驱动”: ——短期催化:供应链安全焦虑加速下游制造厂导入国产方案的意愿与紧迫性,尤其对日主导“卡脖子”环节。 ——长期基本面:国内晶圆厂(尤其是先进逻辑与存储)扩产确定性高,打开上游铲子股成
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强call【甬矽电子】重大基本面拐点!
#主业:业绩超预期&26-27年业绩大年! 按照公司当前投产节奏和满产状态,公司25年单月营收达4亿多,26年底单月营收将突破5.5亿,则27年营收将突破70亿,目标净利率10%,则27年公司主业净利润有望达7亿,按照30倍PE,则主业市值210亿。 #CoWoS:26年CoWoS量产+产能翻倍&27年达产即满产! CoWoS是公司最大的看点,市场一直期待业务有重大边际进展,当前已经发生。公司CoWoS当前有1000片/月产能,real wafer已经送样,测试效果良好,开始跑小批量,下半年大规
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GEO:大模型时代的新营销
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