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只买龙头的老司机
2026-01-06 16:39:50
慧翰股份-智能驾驶重磅待涨标的、质优+核心+低估
智驾产业催化多:①2026 CES黄仁勋:智驾是物理AI率先落地的场景。②特斯拉FSD v14横穿美国大陆,68小时0接管,预示智驾大势已经到来。 🎁卡位一:智驾的核心安全件赛道。AECS 国标制定者,L3/L4望催生增量! 🌹行业话语权拉满:慧翰是国内 AECS 强制标准起草方(2027年新车全部标配),先发优势无人能及!L3 智驾落地后,紧急呼叫系统成为安全标配,eCall 搭载率将从当前不足 30% 飙升至 100%,公司作为赛道核心玩家,将直接承接这波增量红利,业绩增长确定性极强。
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慧翰股份
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只买龙头的老司机
2026-01-06 16:27:32
旭升集团——收到78亿定点通知,业绩反转、三轮驱动
# 公告北美78亿定点;2026年底量产 1月5日,公司公告收到北美新能源汽车客户定点通知,为该客户供应动力总成、车身件、副车架、电池盒等零部件。根据客户规划,此次项目生命周期约8年,生命周期总销售金额约人民币78亿元,预计在2026年底开始量产。据我们了解,本次定点为Luicd的平价新车型,单车价值量约8000元,主要销售市场涵盖中东、北美等。我们认为,此前定点将同步带动公司国内和北美产能利用率提升,扩大营收、提高盈利能力。 # 金子终将发光、北美大客户储能+机器人+航空航天! 公司多年以来一
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旭升集团
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只买龙头的老司机
2026-01-06 16:26:10
TV面板价格上涨,推荐#京东方A、#TCL科技、#彩虹股份
1、2025年京东方A净利预增26%、TCL科技预增143%,股价却分别下跌2.88%、8.75%;2026年折旧下降带动业绩高增,对应PE 15~17倍,估值明显低估。 2、#LCD:预计Q1大尺寸TV面板价涨5%~10%,国补+世界杯拉动需求,海外面板产能退出、彩虹股权出售优化格局,价格中枢上移,LCD盈利持续走高。 3、#OLED:苹果折叠、三星供应链突破优化供需(京东方/TCL科技供货S和A系列),京东方与三星专利和解扫清供货障碍,2026年国内龙头OLED业务迎改善。 折旧下降、LCD
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京东方A
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TCL科技
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彩虹股份
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只买龙头的老司机
2026-01-06 16:25:03
杰华特:中国“TI”!HW嫡系!
杰华特:中国“TI”!HW嫡系!短期凭借AI服务器+HW系汽车模拟芯片 1、AI服务器中所有模拟芯片单卡价值量300美金(VRM+多相控制器+DrMOS+POL+普通DC),其中DrMOS+多相控制芯片芯片单卡价值量70美金。高压DrMOS算得上电源管理芯片的“光刻机”难度级别,JHT是国产唯一突破厂商(超过3年40%的研发费用率换来的),现已导入HW昇腾替换MPS,普通服务器市场也已经进入Intel和AMD,NVDA也在验证!AI服务器+普通服务器的模拟芯片市场接近百亿,其中最有确定性的就是J
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杰华特
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只买龙头的老司机
2026-01-06 16:23:37
巨星科技——正向beta叠加突出alpha,2026由守转攻
2026年行业确定性周期向上 北美工具品类的消费周期和库存周期2026年确定性向上,房地产周期也磨底中、大概率在降息通道下底部向上。# 欢迎联系我们索取相关数据库 事实上,工具行业作为典型的长坡厚雪赛道、基本不会出现连续不景气,2025年行业受到史无前例的关税战扰动,供应链重构加速,客户采购及新品计划延后,# 2026年将是确定性反转 公司的alpha在过去3年得到充分印证、未来还将持续凸显! 公司作为全球手工具龙头持续抢占份额、alpha突出,手工具中长期仍有翻倍潜力。 # 公司积极发力DTC
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巨星科技
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只买龙头的老司机
2026-01-06 16:22:35
科大讯飞模型+脑机+算力基建,被严重低估的 AI+ 国家队
1. # 模型: 2025年,不完全统计,公司以210笔中标,超过23亿元订单金额,位列国内通用大模型第1,# 且数量、金额超2-5名总和,名副其实的大模型国家队。近日上市 Z.,中标 2.5亿人民币,最新一轮融资预计超 300亿。 2. # 脑机: 公司投资华南脑控,# 一家以脑机接口和AI为核心企业,# 致力于脑机接口技术在教育、医疗领域的产业化落地。将在脑机接口技术与科大讯飞在教育、医疗领域展开合作,与公司智慧医疗业务相关,具有强协同性。 3. # 算力存储: 同时,# 公司与华为联合打造
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科大讯飞
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只买龙头的老司机
2026-01-06 11:48:45
固态电池主题回归
固态主题回归,一方面是回调足够久,另一方面市场放量人心思涨,固态作为有产业实质进展、有国家支持、自主可控、有资金容量的板块,吸引力足够强。近期板块变化比较多,后续还有新的催化,建议领导们重拾对固态电池的重点关注 # 近期变化:国标+上车 1是固态国标明确0.5%的失重率要求,进一步提高全固态门槛,我们预计头部电池厂将逐步确立技术领先地位 2是一汽红旗全固态上车测试,符合我们一直预期的26年全固态上车测试潮,这只是开端,后续会井喷,其中重点关注C的上车(预计也在26Q1) # 后续催化值得期待 1
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先导智能
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恩捷股份
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国轩高科
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2026-01-06 11:45:16
【TF传媒】关注AI广告营销GEO,AI应用端进入密集催化期
什么是GEO? GEO通常指生成式引擎优化(GEO,Generative Engine Optimization)的行业社群/服务商“搜索社”,面向AI搜索的内容与信息架构优化,目标是被AI读懂、信任并引用,实现零点击曝光,让品牌信息成为AI生成答案的优先引用源,而非仅仅是传统地争网页排名。 行业规模及发展空间? 艾瑞咨询数据显示,2025年Q2中国GEO市场规模同比增长215%,超78%的企业决策者将AI搜索优化列为数字化转型优先级。根据秒针营销科学院测算,预计中国GEO市场规模在2025为2
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蓝色光标
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利欧股份
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值得买
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因赛集团
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2026-01-05 22:00:37
6f停产检修有望支撑26Q1散单价格
事件:1月5日,天赐材料(002709.SZ)公告称,根据化工企业生产装置运行周期的要求,为保障后续液体六氟磷酸锂生产装置正常运行和安全稳定生产,广州天赐高新材料股份有限公司(以下简称“公司”)拟按照年度计划对部分基地液体六氟磷酸锂产线进行停产检修工作。 公司计划于2026年3月1日起,对龙山北基地年产15万吨液体六氟磷酸锂产线进行停产检修,预计检修时间为20天至30天。 #我们认为:本次停产检修的体量较大、超出市场预期、有望对26Q1的6f散单价格形成支撑。截至25Q4,6f名义产能约为32w
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石大胜华
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海科新源
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只买龙头的老司机
2026-01-05 17:28:52
蓝色光标✖️火山引擎:用Ai实现多模态A创作自由
生成式 AI 正在深刻改变营销行业,构建多模态内容能力成为提升效率、推动行业发展的关键。 作为全球前十的广告营销企业,蓝色光标自2024年起,与火山引擎建立深度合作,围绕 AI 大模型技术在营销场景的落地展开多维度探索。 近日,双方进一步深化合作,将火山引擎的 AI 和云计算技术与蓝色光标 BlueAI 应用引擎深度融合,用 AI 重塑营销内容生产模式和服务模式,高效应对营销行业对内容的爆发式需求。 BlueAI 心影创作平台深耕营销场景,围绕视频理解、视频生成、视频智能处理、视频智能剪辑,打造
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蓝色光标
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只买龙头的老司机
2026-01-05 16:25:57
卓易信息调研效果超预期!
1、三项业务构成公司业务框架:BIOS等固件业务、IDE业务,以及即将拓展面向鸿蒙OS的跨系统开发框架业务,每块业务较前一项均有数量级上的扩展空间; 2、固件业务:目前收入1亿左右、利润2000万+。明年起将成为浪潮信息二供,2年左右相关业务收入体量有望增长2倍左右; 3、IDE业务:PowerBuilder产品收入1亿+,净利润6000万左右;SnapDevelop年底更新后全面商业化,面向数百万.net开发者,收费2000元/年或600美金/年,EazyDevelop今年10月推出,当前订单
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卓易信息
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只买龙头的老司机
2026-01-05 16:17:16
振华股份:看好金属铬涨价与海外SOFC需求共振
🌟为什么SOFC链12月以来持续调整? 一是美股AI电力(无论储能、燃机还是SOFC)12月见顶。Bloom Energy的高估值,以及其客户Oracle云业务的盈利能力引发市场广泛讨论。 二是12月金属铬部分经销商开始抛售,虽然生产厂商出厂价站稳8万元/吨,但是公开市场报价对股价形成压制。 🌟接下来为什么看好SOFC链及振华? 一是12月初,受NVIDIA电力短缺峰会,GEV扩产等催化,美股储能、燃机均创了新高,仍在底部的SOFC性价比凸显。 二是开年美股AI电力大涨,尤其是Bloom E
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振华股份
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只买龙头的老司机
2026-01-05 16:16:28
浪潮信息深度——布局超节点,发力国产化
浪潮信息领衔超节点解决方案,有望带来AI算力系统级提升。超节点相对传统八卡服务器面临更多系统性问题:1.由更多数量级芯片工作所带来的系统散热性问题;2.多芯片之间互连采用光、铜连接带来的稳定性问题;3.多零部件在使用过程中面临的可靠性问题。当前,浪潮信息具备超节点的设计制造生产能力,我们预计相关产品毛利率有望提升,伴随下游客户的持续投入,我们预计公司有望逐步提升盈利能力。 云公司Capex奠基未来发展,浪潮信息作为头部公司有望核心受益。受AI相关业务影响,国内互联网厂商加大资本开支投入力度,有望
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浪潮信息
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只买龙头的老司机
2026-01-05 16:14:50
保险开门红逻辑
一是保险开门红新单增速超预期。1月1日上市险企个险期交普遍实现60%以上增长,超此前预期,阳光、人保寿、友邦领跑,同比+100%以上;平安、国寿、新华、太保同比+60%以上。银保老三家期交同比增速领跑,同比+180%以上。预计一季度上市险企整体新单大两位数增长,新业务价值率因分红险和短交别业务占比提升同比下降,综合影响下NBV可能同比+30%以上,再次验证本轮居民挪储加速背景下保险负债端强势复苏趋势。 二是权益市场进一步回暖,作为长期资金入市主力的保险资金权益仓位不断提升,投资业绩增长可期。根据
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中国平安
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中国太保
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中国人寿
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2026-01-05 16:11:57
【天风汽车】世运电路小范围电话会要点
1、 T业务-全面合作车储机器人、算力、starklink、脑机 1) 车:用在电动和智能化模块,电源BMS管理器,OBC\DCDC充电模块,智驾主板、座舱类板子,车身,传动装置(转向刹车助力)等,车综合份额20%多。电动化面积1.5-2平米,1-2k块/平,价格2-3k,智驾和座舱板子0.2平米,价格1-2k,整体ASP 3-4k。 2) 算力所需PCB ① 做训练:英伟达单GPU卡 PCB 500美金左右, 谷歌亚马逊数据中心单卡PCB 3500元,未来提升到5000。按照100万张卡算,3
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世运电路
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慧翰股份-智能驾驶重磅待涨标的、质优+核心+低估
智驾产业催化多:①2026 CES黄仁勋:智驾是物理AI率先落地的场景。②特斯拉FSD v14横穿美国大陆,68小时0接管,预示智驾大势已经到来。 🎁卡位一:智驾的核心安全件赛道。AECS 国标制定者,L3/L4望催生增量! 🌹行业话语权拉满:慧翰是国内 AECS 强制标准起草方(2027年新车全部标配),先发优势无人能及!L3 智驾落地后,紧急呼叫系统成为安全标配,eCall 搭载率将从当前不足 30% 飙升至 100%,公司作为赛道核心玩家,将直接承接这波增量红利,业绩增长确定性极强。
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旭升集团——收到78亿定点通知,业绩反转、三轮驱动
# 公告北美78亿定点;2026年底量产 1月5日,公司公告收到北美新能源汽车客户定点通知,为该客户供应动力总成、车身件、副车架、电池盒等零部件。根据客户规划,此次项目生命周期约8年,生命周期总销售金额约人民币78亿元,预计在2026年底开始量产。据我们了解,本次定点为Luicd的平价新车型,单车价值量约8000元,主要销售市场涵盖中东、北美等。我们认为,此前定点将同步带动公司国内和北美产能利用率提升,扩大营收、提高盈利能力。 # 金子终将发光、北美大客户储能+机器人+航空航天! 公司多年以来一
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2026-01-06 16:26:10
TV面板价格上涨,推荐#京东方A、#TCL科技、#彩虹股份
1、2025年京东方A净利预增26%、TCL科技预增143%,股价却分别下跌2.88%、8.75%;2026年折旧下降带动业绩高增,对应PE 15~17倍,估值明显低估。 2、#LCD:预计Q1大尺寸TV面板价涨5%~10%,国补+世界杯拉动需求,海外面板产能退出、彩虹股权出售优化格局,价格中枢上移,LCD盈利持续走高。 3、#OLED:苹果折叠、三星供应链突破优化供需(京东方/TCL科技供货S和A系列),京东方与三星专利和解扫清供货障碍,2026年国内龙头OLED业务迎改善。 折旧下降、LCD
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杰华特:中国“TI”!HW嫡系!
杰华特:中国“TI”!HW嫡系!短期凭借AI服务器+HW系汽车模拟芯片 1、AI服务器中所有模拟芯片单卡价值量300美金(VRM+多相控制器+DrMOS+POL+普通DC),其中DrMOS+多相控制芯片芯片单卡价值量70美金。高压DrMOS算得上电源管理芯片的“光刻机”难度级别,JHT是国产唯一突破厂商(超过3年40%的研发费用率换来的),现已导入HW昇腾替换MPS,普通服务器市场也已经进入Intel和AMD,NVDA也在验证!AI服务器+普通服务器的模拟芯片市场接近百亿,其中最有确定性的就是J
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巨星科技——正向beta叠加突出alpha,2026由守转攻
2026年行业确定性周期向上 北美工具品类的消费周期和库存周期2026年确定性向上,房地产周期也磨底中、大概率在降息通道下底部向上。# 欢迎联系我们索取相关数据库 事实上,工具行业作为典型的长坡厚雪赛道、基本不会出现连续不景气,2025年行业受到史无前例的关税战扰动,供应链重构加速,客户采购及新品计划延后,# 2026年将是确定性反转 公司的alpha在过去3年得到充分印证、未来还将持续凸显! 公司作为全球手工具龙头持续抢占份额、alpha突出,手工具中长期仍有翻倍潜力。 # 公司积极发力DTC
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科大讯飞模型+脑机+算力基建,被严重低估的 AI+ 国家队
1. # 模型: 2025年,不完全统计,公司以210笔中标,超过23亿元订单金额,位列国内通用大模型第1,# 且数量、金额超2-5名总和,名副其实的大模型国家队。近日上市 Z.,中标 2.5亿人民币,最新一轮融资预计超 300亿。 2. # 脑机: 公司投资华南脑控,# 一家以脑机接口和AI为核心企业,# 致力于脑机接口技术在教育、医疗领域的产业化落地。将在脑机接口技术与科大讯飞在教育、医疗领域展开合作,与公司智慧医疗业务相关,具有强协同性。 3. # 算力存储: 同时,# 公司与华为联合打造
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固态电池主题回归
固态主题回归,一方面是回调足够久,另一方面市场放量人心思涨,固态作为有产业实质进展、有国家支持、自主可控、有资金容量的板块,吸引力足够强。近期板块变化比较多,后续还有新的催化,建议领导们重拾对固态电池的重点关注 # 近期变化:国标+上车 1是固态国标明确0.5%的失重率要求,进一步提高全固态门槛,我们预计头部电池厂将逐步确立技术领先地位 2是一汽红旗全固态上车测试,符合我们一直预期的26年全固态上车测试潮,这只是开端,后续会井喷,其中重点关注C的上车(预计也在26Q1) # 后续催化值得期待 1
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【TF传媒】关注AI广告营销GEO,AI应用端进入密集催化期
什么是GEO? GEO通常指生成式引擎优化(GEO,Generative Engine Optimization)的行业社群/服务商“搜索社”,面向AI搜索的内容与信息架构优化,目标是被AI读懂、信任并引用,实现零点击曝光,让品牌信息成为AI生成答案的优先引用源,而非仅仅是传统地争网页排名。 行业规模及发展空间? 艾瑞咨询数据显示,2025年Q2中国GEO市场规模同比增长215%,超78%的企业决策者将AI搜索优化列为数字化转型优先级。根据秒针营销科学院测算,预计中国GEO市场规模在2025为2
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6f停产检修有望支撑26Q1散单价格
事件:1月5日,天赐材料(002709.SZ)公告称,根据化工企业生产装置运行周期的要求,为保障后续液体六氟磷酸锂生产装置正常运行和安全稳定生产,广州天赐高新材料股份有限公司(以下简称“公司”)拟按照年度计划对部分基地液体六氟磷酸锂产线进行停产检修工作。 公司计划于2026年3月1日起,对龙山北基地年产15万吨液体六氟磷酸锂产线进行停产检修,预计检修时间为20天至30天。 #我们认为:本次停产检修的体量较大、超出市场预期、有望对26Q1的6f散单价格形成支撑。截至25Q4,6f名义产能约为32w
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蓝色光标✖️火山引擎:用Ai实现多模态A创作自由
生成式 AI 正在深刻改变营销行业,构建多模态内容能力成为提升效率、推动行业发展的关键。 作为全球前十的广告营销企业,蓝色光标自2024年起,与火山引擎建立深度合作,围绕 AI 大模型技术在营销场景的落地展开多维度探索。 近日,双方进一步深化合作,将火山引擎的 AI 和云计算技术与蓝色光标 BlueAI 应用引擎深度融合,用 AI 重塑营销内容生产模式和服务模式,高效应对营销行业对内容的爆发式需求。 BlueAI 心影创作平台深耕营销场景,围绕视频理解、视频生成、视频智能处理、视频智能剪辑,打造
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卓易信息调研效果超预期!
1、三项业务构成公司业务框架:BIOS等固件业务、IDE业务,以及即将拓展面向鸿蒙OS的跨系统开发框架业务,每块业务较前一项均有数量级上的扩展空间; 2、固件业务:目前收入1亿左右、利润2000万+。明年起将成为浪潮信息二供,2年左右相关业务收入体量有望增长2倍左右; 3、IDE业务:PowerBuilder产品收入1亿+,净利润6000万左右;SnapDevelop年底更新后全面商业化,面向数百万.net开发者,收费2000元/年或600美金/年,EazyDevelop今年10月推出,当前订单
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振华股份:看好金属铬涨价与海外SOFC需求共振
🌟为什么SOFC链12月以来持续调整? 一是美股AI电力(无论储能、燃机还是SOFC)12月见顶。Bloom Energy的高估值,以及其客户Oracle云业务的盈利能力引发市场广泛讨论。 二是12月金属铬部分经销商开始抛售,虽然生产厂商出厂价站稳8万元/吨,但是公开市场报价对股价形成压制。 🌟接下来为什么看好SOFC链及振华? 一是12月初,受NVIDIA电力短缺峰会,GEV扩产等催化,美股储能、燃机均创了新高,仍在底部的SOFC性价比凸显。 二是开年美股AI电力大涨,尤其是Bloom E
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2026-01-05 16:16:28
浪潮信息深度——布局超节点,发力国产化
浪潮信息领衔超节点解决方案,有望带来AI算力系统级提升。超节点相对传统八卡服务器面临更多系统性问题:1.由更多数量级芯片工作所带来的系统散热性问题;2.多芯片之间互连采用光、铜连接带来的稳定性问题;3.多零部件在使用过程中面临的可靠性问题。当前,浪潮信息具备超节点的设计制造生产能力,我们预计相关产品毛利率有望提升,伴随下游客户的持续投入,我们预计公司有望逐步提升盈利能力。 云公司Capex奠基未来发展,浪潮信息作为头部公司有望核心受益。受AI相关业务影响,国内互联网厂商加大资本开支投入力度,有望
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保险开门红逻辑
一是保险开门红新单增速超预期。1月1日上市险企个险期交普遍实现60%以上增长,超此前预期,阳光、人保寿、友邦领跑,同比+100%以上;平安、国寿、新华、太保同比+60%以上。银保老三家期交同比增速领跑,同比+180%以上。预计一季度上市险企整体新单大两位数增长,新业务价值率因分红险和短交别业务占比提升同比下降,综合影响下NBV可能同比+30%以上,再次验证本轮居民挪储加速背景下保险负债端强势复苏趋势。 二是权益市场进一步回暖,作为长期资金入市主力的保险资金权益仓位不断提升,投资业绩增长可期。根据
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【天风汽车】世运电路小范围电话会要点
1、 T业务-全面合作车储机器人、算力、starklink、脑机 1) 车:用在电动和智能化模块,电源BMS管理器,OBC\DCDC充电模块,智驾主板、座舱类板子,车身,传动装置(转向刹车助力)等,车综合份额20%多。电动化面积1.5-2平米,1-2k块/平,价格2-3k,智驾和座舱板子0.2平米,价格1-2k,整体ASP 3-4k。 2) 算力所需PCB ① 做训练:英伟达单GPU卡 PCB 500美金左右, 谷歌亚马逊数据中心单卡PCB 3500元,未来提升到5000。按照100万张卡算,3
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慧翰股份-智能驾驶重磅待涨标的、质优+核心+低估
智驾产业催化多:①2026 CES黄仁勋:智驾是物理AI率先落地的场景。②特斯拉FSD v14横穿美国大陆,68小时0接管,预示智驾大势已经到来。 🎁卡位一:智驾的核心安全件赛道。AECS 国标制定者,L3/L4望催生增量! 🌹行业话语权拉满:慧翰是国内 AECS 强制标准起草方(2027年新车全部标配),先发优势无人能及!L3 智驾落地后,紧急呼叫系统成为安全标配,eCall 搭载率将从当前不足 30% 飙升至 100%,公司作为赛道核心玩家,将直接承接这波增量红利,业绩增长确定性极强。
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慧翰股份
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2026-01-06 16:27:32
旭升集团——收到78亿定点通知,业绩反转、三轮驱动
# 公告北美78亿定点;2026年底量产 1月5日,公司公告收到北美新能源汽车客户定点通知,为该客户供应动力总成、车身件、副车架、电池盒等零部件。根据客户规划,此次项目生命周期约8年,生命周期总销售金额约人民币78亿元,预计在2026年底开始量产。据我们了解,本次定点为Luicd的平价新车型,单车价值量约8000元,主要销售市场涵盖中东、北美等。我们认为,此前定点将同步带动公司国内和北美产能利用率提升,扩大营收、提高盈利能力。 # 金子终将发光、北美大客户储能+机器人+航空航天! 公司多年以来一
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旭升集团
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2026-01-06 16:26:10
TV面板价格上涨,推荐#京东方A、#TCL科技、#彩虹股份
1、2025年京东方A净利预增26%、TCL科技预增143%,股价却分别下跌2.88%、8.75%;2026年折旧下降带动业绩高增,对应PE 15~17倍,估值明显低估。 2、#LCD:预计Q1大尺寸TV面板价涨5%~10%,国补+世界杯拉动需求,海外面板产能退出、彩虹股权出售优化格局,价格中枢上移,LCD盈利持续走高。 3、#OLED:苹果折叠、三星供应链突破优化供需(京东方/TCL科技供货S和A系列),京东方与三星专利和解扫清供货障碍,2026年国内龙头OLED业务迎改善。 折旧下降、LCD
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京东方A
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TCL科技
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彩虹股份
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2026-01-06 16:25:03
杰华特:中国“TI”!HW嫡系!
杰华特:中国“TI”!HW嫡系!短期凭借AI服务器+HW系汽车模拟芯片 1、AI服务器中所有模拟芯片单卡价值量300美金(VRM+多相控制器+DrMOS+POL+普通DC),其中DrMOS+多相控制芯片芯片单卡价值量70美金。高压DrMOS算得上电源管理芯片的“光刻机”难度级别,JHT是国产唯一突破厂商(超过3年40%的研发费用率换来的),现已导入HW昇腾替换MPS,普通服务器市场也已经进入Intel和AMD,NVDA也在验证!AI服务器+普通服务器的模拟芯片市场接近百亿,其中最有确定性的就是J
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杰华特
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2026-01-06 16:23:37
巨星科技——正向beta叠加突出alpha,2026由守转攻
2026年行业确定性周期向上 北美工具品类的消费周期和库存周期2026年确定性向上,房地产周期也磨底中、大概率在降息通道下底部向上。# 欢迎联系我们索取相关数据库 事实上,工具行业作为典型的长坡厚雪赛道、基本不会出现连续不景气,2025年行业受到史无前例的关税战扰动,供应链重构加速,客户采购及新品计划延后,# 2026年将是确定性反转 公司的alpha在过去3年得到充分印证、未来还将持续凸显! 公司作为全球手工具龙头持续抢占份额、alpha突出,手工具中长期仍有翻倍潜力。 # 公司积极发力DTC
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巨星科技
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2026-01-06 16:22:35
科大讯飞模型+脑机+算力基建,被严重低估的 AI+ 国家队
1. # 模型: 2025年,不完全统计,公司以210笔中标,超过23亿元订单金额,位列国内通用大模型第1,# 且数量、金额超2-5名总和,名副其实的大模型国家队。近日上市 Z.,中标 2.5亿人民币,最新一轮融资预计超 300亿。 2. # 脑机: 公司投资华南脑控,# 一家以脑机接口和AI为核心企业,# 致力于脑机接口技术在教育、医疗领域的产业化落地。将在脑机接口技术与科大讯飞在教育、医疗领域展开合作,与公司智慧医疗业务相关,具有强协同性。 3. # 算力存储: 同时,# 公司与华为联合打造
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科大讯飞
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2026-01-06 11:48:45
固态电池主题回归
固态主题回归,一方面是回调足够久,另一方面市场放量人心思涨,固态作为有产业实质进展、有国家支持、自主可控、有资金容量的板块,吸引力足够强。近期板块变化比较多,后续还有新的催化,建议领导们重拾对固态电池的重点关注 # 近期变化:国标+上车 1是固态国标明确0.5%的失重率要求,进一步提高全固态门槛,我们预计头部电池厂将逐步确立技术领先地位 2是一汽红旗全固态上车测试,符合我们一直预期的26年全固态上车测试潮,这只是开端,后续会井喷,其中重点关注C的上车(预计也在26Q1) # 后续催化值得期待 1
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先导智能
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恩捷股份
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国轩高科
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2026-01-06 11:45:16
【TF传媒】关注AI广告营销GEO,AI应用端进入密集催化期
什么是GEO? GEO通常指生成式引擎优化(GEO,Generative Engine Optimization)的行业社群/服务商“搜索社”,面向AI搜索的内容与信息架构优化,目标是被AI读懂、信任并引用,实现零点击曝光,让品牌信息成为AI生成答案的优先引用源,而非仅仅是传统地争网页排名。 行业规模及发展空间? 艾瑞咨询数据显示,2025年Q2中国GEO市场规模同比增长215%,超78%的企业决策者将AI搜索优化列为数字化转型优先级。根据秒针营销科学院测算,预计中国GEO市场规模在2025为2
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蓝色光标
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值得买
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因赛集团
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2026-01-05 22:00:37
6f停产检修有望支撑26Q1散单价格
事件:1月5日,天赐材料(002709.SZ)公告称,根据化工企业生产装置运行周期的要求,为保障后续液体六氟磷酸锂生产装置正常运行和安全稳定生产,广州天赐高新材料股份有限公司(以下简称“公司”)拟按照年度计划对部分基地液体六氟磷酸锂产线进行停产检修工作。 公司计划于2026年3月1日起,对龙山北基地年产15万吨液体六氟磷酸锂产线进行停产检修,预计检修时间为20天至30天。 #我们认为:本次停产检修的体量较大、超出市场预期、有望对26Q1的6f散单价格形成支撑。截至25Q4,6f名义产能约为32w
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2026-01-05 17:28:52
蓝色光标✖️火山引擎:用Ai实现多模态A创作自由
生成式 AI 正在深刻改变营销行业,构建多模态内容能力成为提升效率、推动行业发展的关键。 作为全球前十的广告营销企业,蓝色光标自2024年起,与火山引擎建立深度合作,围绕 AI 大模型技术在营销场景的落地展开多维度探索。 近日,双方进一步深化合作,将火山引擎的 AI 和云计算技术与蓝色光标 BlueAI 应用引擎深度融合,用 AI 重塑营销内容生产模式和服务模式,高效应对营销行业对内容的爆发式需求。 BlueAI 心影创作平台深耕营销场景,围绕视频理解、视频生成、视频智能处理、视频智能剪辑,打造
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蓝色光标
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2026-01-05 16:25:57
卓易信息调研效果超预期!
1、三项业务构成公司业务框架:BIOS等固件业务、IDE业务,以及即将拓展面向鸿蒙OS的跨系统开发框架业务,每块业务较前一项均有数量级上的扩展空间; 2、固件业务:目前收入1亿左右、利润2000万+。明年起将成为浪潮信息二供,2年左右相关业务收入体量有望增长2倍左右; 3、IDE业务:PowerBuilder产品收入1亿+,净利润6000万左右;SnapDevelop年底更新后全面商业化,面向数百万.net开发者,收费2000元/年或600美金/年,EazyDevelop今年10月推出,当前订单
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卓易信息
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2026-01-05 16:17:16
振华股份:看好金属铬涨价与海外SOFC需求共振
🌟为什么SOFC链12月以来持续调整? 一是美股AI电力(无论储能、燃机还是SOFC)12月见顶。Bloom Energy的高估值,以及其客户Oracle云业务的盈利能力引发市场广泛讨论。 二是12月金属铬部分经销商开始抛售,虽然生产厂商出厂价站稳8万元/吨,但是公开市场报价对股价形成压制。 🌟接下来为什么看好SOFC链及振华? 一是12月初,受NVIDIA电力短缺峰会,GEV扩产等催化,美股储能、燃机均创了新高,仍在底部的SOFC性价比凸显。 二是开年美股AI电力大涨,尤其是Bloom E
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振华股份
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2026-01-05 16:16:28
浪潮信息深度——布局超节点,发力国产化
浪潮信息领衔超节点解决方案,有望带来AI算力系统级提升。超节点相对传统八卡服务器面临更多系统性问题:1.由更多数量级芯片工作所带来的系统散热性问题;2.多芯片之间互连采用光、铜连接带来的稳定性问题;3.多零部件在使用过程中面临的可靠性问题。当前,浪潮信息具备超节点的设计制造生产能力,我们预计相关产品毛利率有望提升,伴随下游客户的持续投入,我们预计公司有望逐步提升盈利能力。 云公司Capex奠基未来发展,浪潮信息作为头部公司有望核心受益。受AI相关业务影响,国内互联网厂商加大资本开支投入力度,有望
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浪潮信息
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2026-01-05 16:14:50
保险开门红逻辑
一是保险开门红新单增速超预期。1月1日上市险企个险期交普遍实现60%以上增长,超此前预期,阳光、人保寿、友邦领跑,同比+100%以上;平安、国寿、新华、太保同比+60%以上。银保老三家期交同比增速领跑,同比+180%以上。预计一季度上市险企整体新单大两位数增长,新业务价值率因分红险和短交别业务占比提升同比下降,综合影响下NBV可能同比+30%以上,再次验证本轮居民挪储加速背景下保险负债端强势复苏趋势。 二是权益市场进一步回暖,作为长期资金入市主力的保险资金权益仓位不断提升,投资业绩增长可期。根据
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中国平安
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中国太保
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2026-01-05 16:11:57
【天风汽车】世运电路小范围电话会要点
1、 T业务-全面合作车储机器人、算力、starklink、脑机 1) 车:用在电动和智能化模块,电源BMS管理器,OBC\DCDC充电模块,智驾主板、座舱类板子,车身,传动装置(转向刹车助力)等,车综合份额20%多。电动化面积1.5-2平米,1-2k块/平,价格2-3k,智驾和座舱板子0.2平米,价格1-2k,整体ASP 3-4k。 2) 算力所需PCB ① 做训练:英伟达单GPU卡 PCB 500美金左右, 谷歌亚马逊数据中心单卡PCB 3500元,未来提升到5000。按照100万张卡算,3
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世运电路
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慧翰股份-智能驾驶重磅待涨标的、质优+核心+低估
智驾产业催化多:①2026 CES黄仁勋:智驾是物理AI率先落地的场景。②特斯拉FSD v14横穿美国大陆,68小时0接管,预示智驾大势已经到来。 🎁卡位一:智驾的核心安全件赛道。AECS 国标制定者,L3/L4望催生增量! 🌹行业话语权拉满:慧翰是国内 AECS 强制标准起草方(2027年新车全部标配),先发优势无人能及!L3 智驾落地后,紧急呼叫系统成为安全标配,eCall 搭载率将从当前不足 30% 飙升至 100%,公司作为赛道核心玩家,将直接承接这波增量红利,业绩增长确定性极强。
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旭升集团——收到78亿定点通知,业绩反转、三轮驱动
# 公告北美78亿定点;2026年底量产 1月5日,公司公告收到北美新能源汽车客户定点通知,为该客户供应动力总成、车身件、副车架、电池盒等零部件。根据客户规划,此次项目生命周期约8年,生命周期总销售金额约人民币78亿元,预计在2026年底开始量产。据我们了解,本次定点为Luicd的平价新车型,单车价值量约8000元,主要销售市场涵盖中东、北美等。我们认为,此前定点将同步带动公司国内和北美产能利用率提升,扩大营收、提高盈利能力。 # 金子终将发光、北美大客户储能+机器人+航空航天! 公司多年以来一
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TV面板价格上涨,推荐#京东方A、#TCL科技、#彩虹股份
1、2025年京东方A净利预增26%、TCL科技预增143%,股价却分别下跌2.88%、8.75%;2026年折旧下降带动业绩高增,对应PE 15~17倍,估值明显低估。 2、#LCD:预计Q1大尺寸TV面板价涨5%~10%,国补+世界杯拉动需求,海外面板产能退出、彩虹股权出售优化格局,价格中枢上移,LCD盈利持续走高。 3、#OLED:苹果折叠、三星供应链突破优化供需(京东方/TCL科技供货S和A系列),京东方与三星专利和解扫清供货障碍,2026年国内龙头OLED业务迎改善。 折旧下降、LCD
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杰华特:中国“TI”!HW嫡系!
杰华特:中国“TI”!HW嫡系!短期凭借AI服务器+HW系汽车模拟芯片 1、AI服务器中所有模拟芯片单卡价值量300美金(VRM+多相控制器+DrMOS+POL+普通DC),其中DrMOS+多相控制芯片芯片单卡价值量70美金。高压DrMOS算得上电源管理芯片的“光刻机”难度级别,JHT是国产唯一突破厂商(超过3年40%的研发费用率换来的),现已导入HW昇腾替换MPS,普通服务器市场也已经进入Intel和AMD,NVDA也在验证!AI服务器+普通服务器的模拟芯片市场接近百亿,其中最有确定性的就是J
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2026-01-06 16:23:37
巨星科技——正向beta叠加突出alpha,2026由守转攻
2026年行业确定性周期向上 北美工具品类的消费周期和库存周期2026年确定性向上,房地产周期也磨底中、大概率在降息通道下底部向上。# 欢迎联系我们索取相关数据库 事实上,工具行业作为典型的长坡厚雪赛道、基本不会出现连续不景气,2025年行业受到史无前例的关税战扰动,供应链重构加速,客户采购及新品计划延后,# 2026年将是确定性反转 公司的alpha在过去3年得到充分印证、未来还将持续凸显! 公司作为全球手工具龙头持续抢占份额、alpha突出,手工具中长期仍有翻倍潜力。 # 公司积极发力DTC
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科大讯飞模型+脑机+算力基建,被严重低估的 AI+ 国家队
1. # 模型: 2025年,不完全统计,公司以210笔中标,超过23亿元订单金额,位列国内通用大模型第1,# 且数量、金额超2-5名总和,名副其实的大模型国家队。近日上市 Z.,中标 2.5亿人民币,最新一轮融资预计超 300亿。 2. # 脑机: 公司投资华南脑控,# 一家以脑机接口和AI为核心企业,# 致力于脑机接口技术在教育、医疗领域的产业化落地。将在脑机接口技术与科大讯飞在教育、医疗领域展开合作,与公司智慧医疗业务相关,具有强协同性。 3. # 算力存储: 同时,# 公司与华为联合打造
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固态电池主题回归
固态主题回归,一方面是回调足够久,另一方面市场放量人心思涨,固态作为有产业实质进展、有国家支持、自主可控、有资金容量的板块,吸引力足够强。近期板块变化比较多,后续还有新的催化,建议领导们重拾对固态电池的重点关注 # 近期变化:国标+上车 1是固态国标明确0.5%的失重率要求,进一步提高全固态门槛,我们预计头部电池厂将逐步确立技术领先地位 2是一汽红旗全固态上车测试,符合我们一直预期的26年全固态上车测试潮,这只是开端,后续会井喷,其中重点关注C的上车(预计也在26Q1) # 后续催化值得期待 1
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【TF传媒】关注AI广告营销GEO,AI应用端进入密集催化期
什么是GEO? GEO通常指生成式引擎优化(GEO,Generative Engine Optimization)的行业社群/服务商“搜索社”,面向AI搜索的内容与信息架构优化,目标是被AI读懂、信任并引用,实现零点击曝光,让品牌信息成为AI生成答案的优先引用源,而非仅仅是传统地争网页排名。 行业规模及发展空间? 艾瑞咨询数据显示,2025年Q2中国GEO市场规模同比增长215%,超78%的企业决策者将AI搜索优化列为数字化转型优先级。根据秒针营销科学院测算,预计中国GEO市场规模在2025为2
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6f停产检修有望支撑26Q1散单价格
事件:1月5日,天赐材料(002709.SZ)公告称,根据化工企业生产装置运行周期的要求,为保障后续液体六氟磷酸锂生产装置正常运行和安全稳定生产,广州天赐高新材料股份有限公司(以下简称“公司”)拟按照年度计划对部分基地液体六氟磷酸锂产线进行停产检修工作。 公司计划于2026年3月1日起,对龙山北基地年产15万吨液体六氟磷酸锂产线进行停产检修,预计检修时间为20天至30天。 #我们认为:本次停产检修的体量较大、超出市场预期、有望对26Q1的6f散单价格形成支撑。截至25Q4,6f名义产能约为32w
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蓝色光标✖️火山引擎:用Ai实现多模态A创作自由
生成式 AI 正在深刻改变营销行业,构建多模态内容能力成为提升效率、推动行业发展的关键。 作为全球前十的广告营销企业,蓝色光标自2024年起,与火山引擎建立深度合作,围绕 AI 大模型技术在营销场景的落地展开多维度探索。 近日,双方进一步深化合作,将火山引擎的 AI 和云计算技术与蓝色光标 BlueAI 应用引擎深度融合,用 AI 重塑营销内容生产模式和服务模式,高效应对营销行业对内容的爆发式需求。 BlueAI 心影创作平台深耕营销场景,围绕视频理解、视频生成、视频智能处理、视频智能剪辑,打造
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卓易信息调研效果超预期!
1、三项业务构成公司业务框架:BIOS等固件业务、IDE业务,以及即将拓展面向鸿蒙OS的跨系统开发框架业务,每块业务较前一项均有数量级上的扩展空间; 2、固件业务:目前收入1亿左右、利润2000万+。明年起将成为浪潮信息二供,2年左右相关业务收入体量有望增长2倍左右; 3、IDE业务:PowerBuilder产品收入1亿+,净利润6000万左右;SnapDevelop年底更新后全面商业化,面向数百万.net开发者,收费2000元/年或600美金/年,EazyDevelop今年10月推出,当前订单
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振华股份:看好金属铬涨价与海外SOFC需求共振
🌟为什么SOFC链12月以来持续调整? 一是美股AI电力(无论储能、燃机还是SOFC)12月见顶。Bloom Energy的高估值,以及其客户Oracle云业务的盈利能力引发市场广泛讨论。 二是12月金属铬部分经销商开始抛售,虽然生产厂商出厂价站稳8万元/吨,但是公开市场报价对股价形成压制。 🌟接下来为什么看好SOFC链及振华? 一是12月初,受NVIDIA电力短缺峰会,GEV扩产等催化,美股储能、燃机均创了新高,仍在底部的SOFC性价比凸显。 二是开年美股AI电力大涨,尤其是Bloom E
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浪潮信息深度——布局超节点,发力国产化
浪潮信息领衔超节点解决方案,有望带来AI算力系统级提升。超节点相对传统八卡服务器面临更多系统性问题:1.由更多数量级芯片工作所带来的系统散热性问题;2.多芯片之间互连采用光、铜连接带来的稳定性问题;3.多零部件在使用过程中面临的可靠性问题。当前,浪潮信息具备超节点的设计制造生产能力,我们预计相关产品毛利率有望提升,伴随下游客户的持续投入,我们预计公司有望逐步提升盈利能力。 云公司Capex奠基未来发展,浪潮信息作为头部公司有望核心受益。受AI相关业务影响,国内互联网厂商加大资本开支投入力度,有望
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保险开门红逻辑
一是保险开门红新单增速超预期。1月1日上市险企个险期交普遍实现60%以上增长,超此前预期,阳光、人保寿、友邦领跑,同比+100%以上;平安、国寿、新华、太保同比+60%以上。银保老三家期交同比增速领跑,同比+180%以上。预计一季度上市险企整体新单大两位数增长,新业务价值率因分红险和短交别业务占比提升同比下降,综合影响下NBV可能同比+30%以上,再次验证本轮居民挪储加速背景下保险负债端强势复苏趋势。 二是权益市场进一步回暖,作为长期资金入市主力的保险资金权益仓位不断提升,投资业绩增长可期。根据
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【天风汽车】世运电路小范围电话会要点
1、 T业务-全面合作车储机器人、算力、starklink、脑机 1) 车:用在电动和智能化模块,电源BMS管理器,OBC\DCDC充电模块,智驾主板、座舱类板子,车身,传动装置(转向刹车助力)等,车综合份额20%多。电动化面积1.5-2平米,1-2k块/平,价格2-3k,智驾和座舱板子0.2平米,价格1-2k,整体ASP 3-4k。 2) 算力所需PCB ① 做训练:英伟达单GPU卡 PCB 500美金左右, 谷歌亚马逊数据中心单卡PCB 3500元,未来提升到5000。按照100万张卡算,3
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慧翰股份-智能驾驶重磅待涨标的、质优+核心+低估
智驾产业催化多:①2026 CES黄仁勋:智驾是物理AI率先落地的场景。②特斯拉FSD v14横穿美国大陆,68小时0接管,预示智驾大势已经到来。 🎁卡位一:智驾的核心安全件赛道。AECS 国标制定者,L3/L4望催生增量! 🌹行业话语权拉满:慧翰是国内 AECS 强制标准起草方(2027年新车全部标配),先发优势无人能及!L3 智驾落地后,紧急呼叫系统成为安全标配,eCall 搭载率将从当前不足 30% 飙升至 100%,公司作为赛道核心玩家,将直接承接这波增量红利,业绩增长确定性极强。
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慧翰股份
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2026-01-06 16:27:32
旭升集团——收到78亿定点通知,业绩反转、三轮驱动
# 公告北美78亿定点;2026年底量产 1月5日,公司公告收到北美新能源汽车客户定点通知,为该客户供应动力总成、车身件、副车架、电池盒等零部件。根据客户规划,此次项目生命周期约8年,生命周期总销售金额约人民币78亿元,预计在2026年底开始量产。据我们了解,本次定点为Luicd的平价新车型,单车价值量约8000元,主要销售市场涵盖中东、北美等。我们认为,此前定点将同步带动公司国内和北美产能利用率提升,扩大营收、提高盈利能力。 # 金子终将发光、北美大客户储能+机器人+航空航天! 公司多年以来一
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旭升集团
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2026-01-06 16:26:10
TV面板价格上涨,推荐#京东方A、#TCL科技、#彩虹股份
1、2025年京东方A净利预增26%、TCL科技预增143%,股价却分别下跌2.88%、8.75%;2026年折旧下降带动业绩高增,对应PE 15~17倍,估值明显低估。 2、#LCD:预计Q1大尺寸TV面板价涨5%~10%,国补+世界杯拉动需求,海外面板产能退出、彩虹股权出售优化格局,价格中枢上移,LCD盈利持续走高。 3、#OLED:苹果折叠、三星供应链突破优化供需(京东方/TCL科技供货S和A系列),京东方与三星专利和解扫清供货障碍,2026年国内龙头OLED业务迎改善。 折旧下降、LCD
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京东方A
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TCL科技
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彩虹股份
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2026-01-06 16:25:03
杰华特:中国“TI”!HW嫡系!
杰华特:中国“TI”!HW嫡系!短期凭借AI服务器+HW系汽车模拟芯片 1、AI服务器中所有模拟芯片单卡价值量300美金(VRM+多相控制器+DrMOS+POL+普通DC),其中DrMOS+多相控制芯片芯片单卡价值量70美金。高压DrMOS算得上电源管理芯片的“光刻机”难度级别,JHT是国产唯一突破厂商(超过3年40%的研发费用率换来的),现已导入HW昇腾替换MPS,普通服务器市场也已经进入Intel和AMD,NVDA也在验证!AI服务器+普通服务器的模拟芯片市场接近百亿,其中最有确定性的就是J
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杰华特
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2026-01-06 16:23:37
巨星科技——正向beta叠加突出alpha,2026由守转攻
2026年行业确定性周期向上 北美工具品类的消费周期和库存周期2026年确定性向上,房地产周期也磨底中、大概率在降息通道下底部向上。# 欢迎联系我们索取相关数据库 事实上,工具行业作为典型的长坡厚雪赛道、基本不会出现连续不景气,2025年行业受到史无前例的关税战扰动,供应链重构加速,客户采购及新品计划延后,# 2026年将是确定性反转 公司的alpha在过去3年得到充分印证、未来还将持续凸显! 公司作为全球手工具龙头持续抢占份额、alpha突出,手工具中长期仍有翻倍潜力。 # 公司积极发力DTC
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巨星科技
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2026-01-06 16:22:35
科大讯飞模型+脑机+算力基建,被严重低估的 AI+ 国家队
1. # 模型: 2025年,不完全统计,公司以210笔中标,超过23亿元订单金额,位列国内通用大模型第1,# 且数量、金额超2-5名总和,名副其实的大模型国家队。近日上市 Z.,中标 2.5亿人民币,最新一轮融资预计超 300亿。 2. # 脑机: 公司投资华南脑控,# 一家以脑机接口和AI为核心企业,# 致力于脑机接口技术在教育、医疗领域的产业化落地。将在脑机接口技术与科大讯飞在教育、医疗领域展开合作,与公司智慧医疗业务相关,具有强协同性。 3. # 算力存储: 同时,# 公司与华为联合打造
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科大讯飞
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2026-01-06 11:48:45
固态电池主题回归
固态主题回归,一方面是回调足够久,另一方面市场放量人心思涨,固态作为有产业实质进展、有国家支持、自主可控、有资金容量的板块,吸引力足够强。近期板块变化比较多,后续还有新的催化,建议领导们重拾对固态电池的重点关注 # 近期变化:国标+上车 1是固态国标明确0.5%的失重率要求,进一步提高全固态门槛,我们预计头部电池厂将逐步确立技术领先地位 2是一汽红旗全固态上车测试,符合我们一直预期的26年全固态上车测试潮,这只是开端,后续会井喷,其中重点关注C的上车(预计也在26Q1) # 后续催化值得期待 1
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先导智能
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恩捷股份
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国轩高科
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2026-01-06 11:45:16
【TF传媒】关注AI广告营销GEO,AI应用端进入密集催化期
什么是GEO? GEO通常指生成式引擎优化(GEO,Generative Engine Optimization)的行业社群/服务商“搜索社”,面向AI搜索的内容与信息架构优化,目标是被AI读懂、信任并引用,实现零点击曝光,让品牌信息成为AI生成答案的优先引用源,而非仅仅是传统地争网页排名。 行业规模及发展空间? 艾瑞咨询数据显示,2025年Q2中国GEO市场规模同比增长215%,超78%的企业决策者将AI搜索优化列为数字化转型优先级。根据秒针营销科学院测算,预计中国GEO市场规模在2025为2
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蓝色光标
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因赛集团
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2026-01-05 22:00:37
6f停产检修有望支撑26Q1散单价格
事件:1月5日,天赐材料(002709.SZ)公告称,根据化工企业生产装置运行周期的要求,为保障后续液体六氟磷酸锂生产装置正常运行和安全稳定生产,广州天赐高新材料股份有限公司(以下简称“公司”)拟按照年度计划对部分基地液体六氟磷酸锂产线进行停产检修工作。 公司计划于2026年3月1日起,对龙山北基地年产15万吨液体六氟磷酸锂产线进行停产检修,预计检修时间为20天至30天。 #我们认为:本次停产检修的体量较大、超出市场预期、有望对26Q1的6f散单价格形成支撑。截至25Q4,6f名义产能约为32w
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2026-01-05 17:28:52
蓝色光标✖️火山引擎:用Ai实现多模态A创作自由
生成式 AI 正在深刻改变营销行业,构建多模态内容能力成为提升效率、推动行业发展的关键。 作为全球前十的广告营销企业,蓝色光标自2024年起,与火山引擎建立深度合作,围绕 AI 大模型技术在营销场景的落地展开多维度探索。 近日,双方进一步深化合作,将火山引擎的 AI 和云计算技术与蓝色光标 BlueAI 应用引擎深度融合,用 AI 重塑营销内容生产模式和服务模式,高效应对营销行业对内容的爆发式需求。 BlueAI 心影创作平台深耕营销场景,围绕视频理解、视频生成、视频智能处理、视频智能剪辑,打造
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蓝色光标
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2026-01-05 16:25:57
卓易信息调研效果超预期!
1、三项业务构成公司业务框架:BIOS等固件业务、IDE业务,以及即将拓展面向鸿蒙OS的跨系统开发框架业务,每块业务较前一项均有数量级上的扩展空间; 2、固件业务:目前收入1亿左右、利润2000万+。明年起将成为浪潮信息二供,2年左右相关业务收入体量有望增长2倍左右; 3、IDE业务:PowerBuilder产品收入1亿+,净利润6000万左右;SnapDevelop年底更新后全面商业化,面向数百万.net开发者,收费2000元/年或600美金/年,EazyDevelop今年10月推出,当前订单
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卓易信息
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2026-01-05 16:17:16
振华股份:看好金属铬涨价与海外SOFC需求共振
🌟为什么SOFC链12月以来持续调整? 一是美股AI电力(无论储能、燃机还是SOFC)12月见顶。Bloom Energy的高估值,以及其客户Oracle云业务的盈利能力引发市场广泛讨论。 二是12月金属铬部分经销商开始抛售,虽然生产厂商出厂价站稳8万元/吨,但是公开市场报价对股价形成压制。 🌟接下来为什么看好SOFC链及振华? 一是12月初,受NVIDIA电力短缺峰会,GEV扩产等催化,美股储能、燃机均创了新高,仍在底部的SOFC性价比凸显。 二是开年美股AI电力大涨,尤其是Bloom E
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振华股份
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2026-01-05 16:16:28
浪潮信息深度——布局超节点,发力国产化
浪潮信息领衔超节点解决方案,有望带来AI算力系统级提升。超节点相对传统八卡服务器面临更多系统性问题:1.由更多数量级芯片工作所带来的系统散热性问题;2.多芯片之间互连采用光、铜连接带来的稳定性问题;3.多零部件在使用过程中面临的可靠性问题。当前,浪潮信息具备超节点的设计制造生产能力,我们预计相关产品毛利率有望提升,伴随下游客户的持续投入,我们预计公司有望逐步提升盈利能力。 云公司Capex奠基未来发展,浪潮信息作为头部公司有望核心受益。受AI相关业务影响,国内互联网厂商加大资本开支投入力度,有望
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浪潮信息
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2026-01-05 16:14:50
保险开门红逻辑
一是保险开门红新单增速超预期。1月1日上市险企个险期交普遍实现60%以上增长,超此前预期,阳光、人保寿、友邦领跑,同比+100%以上;平安、国寿、新华、太保同比+60%以上。银保老三家期交同比增速领跑,同比+180%以上。预计一季度上市险企整体新单大两位数增长,新业务价值率因分红险和短交别业务占比提升同比下降,综合影响下NBV可能同比+30%以上,再次验证本轮居民挪储加速背景下保险负债端强势复苏趋势。 二是权益市场进一步回暖,作为长期资金入市主力的保险资金权益仓位不断提升,投资业绩增长可期。根据
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中国平安
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中国太保
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2026-01-05 16:11:57
【天风汽车】世运电路小范围电话会要点
1、 T业务-全面合作车储机器人、算力、starklink、脑机 1) 车:用在电动和智能化模块,电源BMS管理器,OBC\DCDC充电模块,智驾主板、座舱类板子,车身,传动装置(转向刹车助力)等,车综合份额20%多。电动化面积1.5-2平米,1-2k块/平,价格2-3k,智驾和座舱板子0.2平米,价格1-2k,整体ASP 3-4k。 2) 算力所需PCB ① 做训练:英伟达单GPU卡 PCB 500美金左右, 谷歌亚马逊数据中心单卡PCB 3500元,未来提升到5000。按照100万张卡算,3
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世运电路
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慧翰股份-智能驾驶重磅待涨标的、质优+核心+低估
智驾产业催化多:①2026 CES黄仁勋:智驾是物理AI率先落地的场景。②特斯拉FSD v14横穿美国大陆,68小时0接管,预示智驾大势已经到来。 🎁卡位一:智驾的核心安全件赛道。AECS 国标制定者,L3/L4望催生增量! 🌹行业话语权拉满:慧翰是国内 AECS 强制标准起草方(2027年新车全部标配),先发优势无人能及!L3 智驾落地后,紧急呼叫系统成为安全标配,eCall 搭载率将从当前不足 30% 飙升至 100%,公司作为赛道核心玩家,将直接承接这波增量红利,业绩增长确定性极强。
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旭升集团——收到78亿定点通知,业绩反转、三轮驱动
# 公告北美78亿定点;2026年底量产 1月5日,公司公告收到北美新能源汽车客户定点通知,为该客户供应动力总成、车身件、副车架、电池盒等零部件。根据客户规划,此次项目生命周期约8年,生命周期总销售金额约人民币78亿元,预计在2026年底开始量产。据我们了解,本次定点为Luicd的平价新车型,单车价值量约8000元,主要销售市场涵盖中东、北美等。我们认为,此前定点将同步带动公司国内和北美产能利用率提升,扩大营收、提高盈利能力。 # 金子终将发光、北美大客户储能+机器人+航空航天! 公司多年以来一
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TV面板价格上涨,推荐#京东方A、#TCL科技、#彩虹股份
1、2025年京东方A净利预增26%、TCL科技预增143%,股价却分别下跌2.88%、8.75%;2026年折旧下降带动业绩高增,对应PE 15~17倍,估值明显低估。 2、#LCD:预计Q1大尺寸TV面板价涨5%~10%,国补+世界杯拉动需求,海外面板产能退出、彩虹股权出售优化格局,价格中枢上移,LCD盈利持续走高。 3、#OLED:苹果折叠、三星供应链突破优化供需(京东方/TCL科技供货S和A系列),京东方与三星专利和解扫清供货障碍,2026年国内龙头OLED业务迎改善。 折旧下降、LCD
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杰华特:中国“TI”!HW嫡系!
杰华特:中国“TI”!HW嫡系!短期凭借AI服务器+HW系汽车模拟芯片 1、AI服务器中所有模拟芯片单卡价值量300美金(VRM+多相控制器+DrMOS+POL+普通DC),其中DrMOS+多相控制芯片芯片单卡价值量70美金。高压DrMOS算得上电源管理芯片的“光刻机”难度级别,JHT是国产唯一突破厂商(超过3年40%的研发费用率换来的),现已导入HW昇腾替换MPS,普通服务器市场也已经进入Intel和AMD,NVDA也在验证!AI服务器+普通服务器的模拟芯片市场接近百亿,其中最有确定性的就是J
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巨星科技——正向beta叠加突出alpha,2026由守转攻
2026年行业确定性周期向上 北美工具品类的消费周期和库存周期2026年确定性向上,房地产周期也磨底中、大概率在降息通道下底部向上。# 欢迎联系我们索取相关数据库 事实上,工具行业作为典型的长坡厚雪赛道、基本不会出现连续不景气,2025年行业受到史无前例的关税战扰动,供应链重构加速,客户采购及新品计划延后,# 2026年将是确定性反转 公司的alpha在过去3年得到充分印证、未来还将持续凸显! 公司作为全球手工具龙头持续抢占份额、alpha突出,手工具中长期仍有翻倍潜力。 # 公司积极发力DTC
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科大讯飞模型+脑机+算力基建,被严重低估的 AI+ 国家队
1. # 模型: 2025年,不完全统计,公司以210笔中标,超过23亿元订单金额,位列国内通用大模型第1,# 且数量、金额超2-5名总和,名副其实的大模型国家队。近日上市 Z.,中标 2.5亿人民币,最新一轮融资预计超 300亿。 2. # 脑机: 公司投资华南脑控,# 一家以脑机接口和AI为核心企业,# 致力于脑机接口技术在教育、医疗领域的产业化落地。将在脑机接口技术与科大讯飞在教育、医疗领域展开合作,与公司智慧医疗业务相关,具有强协同性。 3. # 算力存储: 同时,# 公司与华为联合打造
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固态电池主题回归
固态主题回归,一方面是回调足够久,另一方面市场放量人心思涨,固态作为有产业实质进展、有国家支持、自主可控、有资金容量的板块,吸引力足够强。近期板块变化比较多,后续还有新的催化,建议领导们重拾对固态电池的重点关注 # 近期变化:国标+上车 1是固态国标明确0.5%的失重率要求,进一步提高全固态门槛,我们预计头部电池厂将逐步确立技术领先地位 2是一汽红旗全固态上车测试,符合我们一直预期的26年全固态上车测试潮,这只是开端,后续会井喷,其中重点关注C的上车(预计也在26Q1) # 后续催化值得期待 1
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【TF传媒】关注AI广告营销GEO,AI应用端进入密集催化期
什么是GEO? GEO通常指生成式引擎优化(GEO,Generative Engine Optimization)的行业社群/服务商“搜索社”,面向AI搜索的内容与信息架构优化,目标是被AI读懂、信任并引用,实现零点击曝光,让品牌信息成为AI生成答案的优先引用源,而非仅仅是传统地争网页排名。 行业规模及发展空间? 艾瑞咨询数据显示,2025年Q2中国GEO市场规模同比增长215%,超78%的企业决策者将AI搜索优化列为数字化转型优先级。根据秒针营销科学院测算,预计中国GEO市场规模在2025为2
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6f停产检修有望支撑26Q1散单价格
事件:1月5日,天赐材料(002709.SZ)公告称,根据化工企业生产装置运行周期的要求,为保障后续液体六氟磷酸锂生产装置正常运行和安全稳定生产,广州天赐高新材料股份有限公司(以下简称“公司”)拟按照年度计划对部分基地液体六氟磷酸锂产线进行停产检修工作。 公司计划于2026年3月1日起,对龙山北基地年产15万吨液体六氟磷酸锂产线进行停产检修,预计检修时间为20天至30天。 #我们认为:本次停产检修的体量较大、超出市场预期、有望对26Q1的6f散单价格形成支撑。截至25Q4,6f名义产能约为32w
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蓝色光标✖️火山引擎:用Ai实现多模态A创作自由
生成式 AI 正在深刻改变营销行业,构建多模态内容能力成为提升效率、推动行业发展的关键。 作为全球前十的广告营销企业,蓝色光标自2024年起,与火山引擎建立深度合作,围绕 AI 大模型技术在营销场景的落地展开多维度探索。 近日,双方进一步深化合作,将火山引擎的 AI 和云计算技术与蓝色光标 BlueAI 应用引擎深度融合,用 AI 重塑营销内容生产模式和服务模式,高效应对营销行业对内容的爆发式需求。 BlueAI 心影创作平台深耕营销场景,围绕视频理解、视频生成、视频智能处理、视频智能剪辑,打造
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卓易信息调研效果超预期!
1、三项业务构成公司业务框架:BIOS等固件业务、IDE业务,以及即将拓展面向鸿蒙OS的跨系统开发框架业务,每块业务较前一项均有数量级上的扩展空间; 2、固件业务:目前收入1亿左右、利润2000万+。明年起将成为浪潮信息二供,2年左右相关业务收入体量有望增长2倍左右; 3、IDE业务:PowerBuilder产品收入1亿+,净利润6000万左右;SnapDevelop年底更新后全面商业化,面向数百万.net开发者,收费2000元/年或600美金/年,EazyDevelop今年10月推出,当前订单
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振华股份:看好金属铬涨价与海外SOFC需求共振
🌟为什么SOFC链12月以来持续调整? 一是美股AI电力(无论储能、燃机还是SOFC)12月见顶。Bloom Energy的高估值,以及其客户Oracle云业务的盈利能力引发市场广泛讨论。 二是12月金属铬部分经销商开始抛售,虽然生产厂商出厂价站稳8万元/吨,但是公开市场报价对股价形成压制。 🌟接下来为什么看好SOFC链及振华? 一是12月初,受NVIDIA电力短缺峰会,GEV扩产等催化,美股储能、燃机均创了新高,仍在底部的SOFC性价比凸显。 二是开年美股AI电力大涨,尤其是Bloom E
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浪潮信息深度——布局超节点,发力国产化
浪潮信息领衔超节点解决方案,有望带来AI算力系统级提升。超节点相对传统八卡服务器面临更多系统性问题:1.由更多数量级芯片工作所带来的系统散热性问题;2.多芯片之间互连采用光、铜连接带来的稳定性问题;3.多零部件在使用过程中面临的可靠性问题。当前,浪潮信息具备超节点的设计制造生产能力,我们预计相关产品毛利率有望提升,伴随下游客户的持续投入,我们预计公司有望逐步提升盈利能力。 云公司Capex奠基未来发展,浪潮信息作为头部公司有望核心受益。受AI相关业务影响,国内互联网厂商加大资本开支投入力度,有望
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保险开门红逻辑
一是保险开门红新单增速超预期。1月1日上市险企个险期交普遍实现60%以上增长,超此前预期,阳光、人保寿、友邦领跑,同比+100%以上;平安、国寿、新华、太保同比+60%以上。银保老三家期交同比增速领跑,同比+180%以上。预计一季度上市险企整体新单大两位数增长,新业务价值率因分红险和短交别业务占比提升同比下降,综合影响下NBV可能同比+30%以上,再次验证本轮居民挪储加速背景下保险负债端强势复苏趋势。 二是权益市场进一步回暖,作为长期资金入市主力的保险资金权益仓位不断提升,投资业绩增长可期。根据
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【天风汽车】世运电路小范围电话会要点
1、 T业务-全面合作车储机器人、算力、starklink、脑机 1) 车:用在电动和智能化模块,电源BMS管理器,OBC\DCDC充电模块,智驾主板、座舱类板子,车身,传动装置(转向刹车助力)等,车综合份额20%多。电动化面积1.5-2平米,1-2k块/平,价格2-3k,智驾和座舱板子0.2平米,价格1-2k,整体ASP 3-4k。 2) 算力所需PCB ① 做训练:英伟达单GPU卡 PCB 500美金左右, 谷歌亚马逊数据中心单卡PCB 3500元,未来提升到5000。按照100万张卡算,3
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风险提示:韭研公社里任何网友的发言,都有其特定立场,均不构成投资建议,请投资者独立审慎决策。
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