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只买龙头的老司机
2026-01-05 16:11:57
【天风汽车】世运电路小范围电话会要点
1、 T业务-全面合作车储机器人、算力、starklink、脑机 1) 车:用在电动和智能化模块,电源BMS管理器,OBC\DCDC充电模块,智驾主板、座舱类板子,车身,传动装置(转向刹车助力)等,车综合份额20%多。电动化面积1.5-2平米,1-2k块/平,价格2-3k,智驾和座舱板子0.2平米,价格1-2k,整体ASP 3-4k。 2) 算力所需PCB ① 做训练:英伟达单GPU卡 PCB 500美金左右, 谷歌亚马逊数据中心单卡PCB 3500元,未来提升到5000。按照100万张卡算,3
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世运电路
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只买龙头的老司机
2026-01-05 16:09:04
傲意科技深耕非侵入式脑机领域,雷迪克赋能制造强强联合
[庆祝]催化层面,马斯克宣布其创立的脑机接口公司Neuralink将于2026年开始对脑机接口设备进行"大规模生产",并转向"更加精简和几乎完全自动化的外科手术流程"。脑机相关标的大涨。 ✔️傲意科技同时掌握脑机接口与机器人两大底层核心技术,其生物电识别技术在早期即达到全球领先水平,为后续业务拓展奠定基础。#目前仿生手、脑机康复产品和灵巧手等产品均处于头部水平。 ✔️傲意🔟年深耕脑机+机器人领域,引领行业持续进步: 2015年傲意科技推出肌电手环,高壁垒算法模型解决实验室和真实场景的代差;17
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2026-01-05 15:28:41
AI应用:超级入口与产业AI同加速
1️⃣ 蓄力完成,破土而出 过去几年,大模型与算力的爆发为AI提供了肥沃的“基础土壤”;而日益丰富的AI Infra工具、逐步成熟的数据治理,以及应用厂商不断的试错迭代,2026年将看到AI渗透到产业的多个环节,形成AI收入/总收入临进甜蜜点! 2️⃣ 超级入口之战:巨头云集,催化密集 开年即决战!字节豆包强势赞助马年春晚,流量预定;DeepSeek新论文/新模型蓄势待发,硬核秀肌肉;阿里系千问与蚂蚁阿福等APP全面铺开;海外Meta数十亿美金收购Manus,AI手机更是未来两年的制高点。科技界
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2026-01-05 12:54:34
马斯克宣布脑机接口公司neuralink将实现大规模生产
微创侵入式方案大幅度提升安全性,26年neuralink 手术全自动化落地并迎来量产 🍁脑机接口系统利用不同方式采集大脑的神经信号,经算法处理,通过建立神经活动与行为意图之间的映射关系,解码后转化为可驱动外部设备或调控大脑功能的指令,从而实现脑机交互。 🍁主要分为侵入式、半侵入式和非侵入式三类。 1️⃣侵入式接口需通过开颅手术将微电极阵列、脑深部电极植入皮层或深部核团,信号质量最高,安全性最低。 2️⃣半侵入式接口将电极放置在颅骨内但不穿透脑组织,通常位于硬脑膜下、软脑膜上。其中,皮层脑电图
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2026-01-05 12:45:22
固态电池:首次官宣上车测试,新一轮行情起点
🍁1.4日红旗官微宣布,12.31日其全固态电池装载于红旗天工06车型试制下线,历经470天集中攻关,在硫化物电解质、10Ah电芯性能、60Ah电芯工艺等关键环节取得一系列阶段性突破。 🍁我们认为此事件意义重大,此前很多电池新技术都停留在实验室炒概念阶段,有车型才意味着有明确的量产节点,一般要经过ABC测后SOP。当前时点红旗宣布试制下线,预计冬测和A测会同步进行(冬测不用再等26年底了,进度大大加快),按正常节奏26年底就能测试完成,27年有望真正量产,相较于其他主题,固态0-1放量时间更
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重视2026年AI应用投资机会!
2026年传媒板块行情预计继续围绕AI以及业绩两条主线,业绩线重点看游戏、营销等方向,AI应用重点推荐关注AI营销、AI影视(当前主要关注AI漫剧)、AI赋能IP、以及AI陪伴类产品。 AI营销: 生成式AI推动广告变革,平台广告投放效率提升“送水人”也将确定性受益。同时,OpenAI有计划推进广告业务,广告营销生态变化,营销公司也有望受益于结构变化,重点推荐关注#易点天下、#蓝色光标等。 AI影视: 抖音漫剧日耗突破2000w,根据内部规划预计还将快速增长。我们认为随着AI大模型能力提升以及算
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【招商电新】天赐材料Q4业绩超预期点&期待点
1、单12月业绩超预期。 Q4预告中值约9.3亿元,我们预计Q4经营性利润落于预告中上区间,预计在10亿元左右,其中12月单月盈利估算在6亿以上,公司单看12月份的年化利润超过70亿元。 2、电解液单位盈利超预期。 公司电解液单位盈利25Q4约4000元/吨,单12月份单位盈利超过8000元/吨,2026年公司预计电解液出货超100万吨(不含外售锂盐),即按照12月单位盈利测算,公司年化利润超过80亿元。 3、电解液非6f盈利贡献超预期。 公司q3单位盈利约800元/吨,12月单位盈利约8000
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存储内外共振明显,积极关注存储设备
#长鑫报表已经在反应存储景气度。长鑫节前披露招股说,拟发行不超过106.22亿股,募资295亿元;值得注意的是,预计2025年全年收入550-580亿元,净利润20-35亿元,其中25Q4单季利润73-88亿,下游高景气带动公司利润回升; Trendforce持续上修存储涨价预期,DRAM上修明显,NAND亦在上修,美光等持续新高,显示本轮存储强度持续超预期,国内FAB厂亦受益。 #强一科技。国内少有的自产探针的【全产业链】布局龙头企业,2D MEMS探针卡已经进入放量阶段,2.5D MEMS探
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2026-01-04 20:31:52
【精工科技】首条自研原丝线一次性投产成功,全链设备闭环验证
‼️#精工科技原丝装备技术代表碳纤维领域国产装备的最高水平。 事件:公司全资子公司精工碳材首条年产5000吨(项目一期)高性能碳纤维原丝生产线于26年1月2日一次性试产成功,现已进入连续运转阶段。#该产线系国内首套自制原丝装备生产线,#实现核心装备100%国产化替代。 🔥核心技术突破,首套国产化原丝装备验证落地 原丝制备是碳纤维产业链中技术壁垒最高的环节。公司首条自研产线实现一次性投产成功,标志着公司成功突破原丝装备技术壁垒,具备了从原丝到碳化再到复材的成套装备交付能力,竞争壁垒显著抬升。 🔥
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精工科技
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2026-01-04 16:58:00
国产AI芯片密集登陆资本市场,国产算力闪耀时刻
# 百度旗下昆仑芯以保密形式递表港交所 1️⃣百度公告,2026年1月1日昆仑芯已透过其联席保荐人以保密形式向香港联交所提交上市申请表格(A1表格)。昆仑芯已成功推出两代通用AI计算处理器产品:昆仑芯1代AI芯片、昆仑芯2代AI芯片,及多款基于昆仑芯AI芯片的AI加速卡:K100、K200、 R100、R200系列。 2️⃣百度自用昆仑芯一代和二代推理卡出货量达到3-4万颗,训练用第三代卡出货量超过4万颗,目前自场景主要覆盖百度搜索、文库、翻译、贴吧等,外售卡主要应用在腾讯模型训练。昆仑芯目前大
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Neuralink脑机接口设备将量产,商业化迈出重要一步
持续重点推荐麦澜德、美好医疗。 美国脑机接口公司Neuralink将于2026年开始大规模生产脑机接口设备,设备线程将直接穿透硬脑膜,无需将其切除,手术流程转向精简、自动化,线体插入时间缩短至1.5秒,针筒的制造成本降低了95%。继2024年公司语言恢复设备获得FDA批准后,全球已经有12名重度瘫痪患者接受了脑机芯片植入。公司E轮融资6.5亿美元,估值达到90亿美元。 2025年,以“十五五”规划为蓝图,强调脑机接口产业作为国家重点发展产业链,国务院、医保局、科技部等先后出台相关政策,对脑机接口
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2026-01-01 18:15:42
2026年第一个业绩爆发预期的板块出现!
2026年第一个业绩爆发预期的板块出现 🥇天赐材料:25年利润预计11-16亿元! 前三季利润4.17亿,q4达6.8-11.8亿! 11月电解液才开始提价,估算q4盈利7成是12月贡献,期待公司26年的表现 🥈盐湖股份:预计2025年归母净利润82.9亿元-88.9亿元,同比增长77.78%-90.65%四季度单季度业绩40亿,媲美去年全年,环比更是翻倍 天赐材料,超预期,锂电的六氟磷酸锂 盐湖股份,超预期,锂电的碳酸锂 锂电的6f,vc,碳酸锂都是25年四季度才陆续开始涨价,26年第一季
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2025-12-30 20:44:37
Meta收购Manus相关A股概念梳理
核心事件:《晚点LatePost》独家消息,Meta以数十亿美元收购开发AI应用Manus的公司,产生蝴蝶效应,这是Meta成立以来第三大收购,花费仅次于WhatsApp和Scale AI。 一、明略软件概念 1. 外服控股(600662):自由流通市值34,近一年涨停次数0,近两日涨跌幅-7%;上海外服为明略软件提供招聘服务。 2. 光线传媒(300251):自由流通市值239,近一年涨停次数7,近两日涨跌幅-3%;公司持有上海华晟领殷股权投资合伙企业(有限合伙)6.46%的份额,该合伙企业持
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2025-12-30 16:15:38
Meta收购Manus,看好26年AI应用迎爆发
【浙商计算机】Meta收购Manus,看好26年AI应用迎爆发 Meta 以数十亿美元收购智能体公司 Manus,这是 Meta 成立以来第三大收购,花费仅次于 WhatsApp 和 Scale AI。 今年3月6日,由国产大模型团队Monica发布的AI智能体产品Manus面世,当日推动计算机(申万)行业指数上涨超5%,可见Manus的成功对提振计算机行业的信心非常显著。此次Manus高达数十亿美金的收购,预计可继续强化市场对AI应用、智能体乃至算力行业的信心。 建议关注: 算力底座:云赛智联
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固态系列 | 确定性:为何当前时点首选固态设备
固态低渗透率空间大,产业进展超预期。在固态产业链中,基于确定性和弹性,首选固态设备: ✔️主业的确定性: 1)量的弹性:以26年某头部厂家为例,拟扩产约500GWh,和过往一年招两次不同,现招标周期缩短的特征,这意味着明年扩产不仅利好当年业绩,更利好新增订单。另一点值得重视的是,部分设备除了在电池端通用,材料端扩产同样受益,典型如宏工科技。 2)毛利率的弹性:25H2以来新订单价格较 24 年触底时平均+8-12%,毛利率开始启动向上周期。 3)报表中另一隐形指标:减值计提我们预计24-25年进
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【天风汽车】世运电路小范围电话会要点
1、 T业务-全面合作车储机器人、算力、starklink、脑机 1) 车:用在电动和智能化模块,电源BMS管理器,OBC\DCDC充电模块,智驾主板、座舱类板子,车身,传动装置(转向刹车助力)等,车综合份额20%多。电动化面积1.5-2平米,1-2k块/平,价格2-3k,智驾和座舱板子0.2平米,价格1-2k,整体ASP 3-4k。 2) 算力所需PCB ① 做训练:英伟达单GPU卡 PCB 500美金左右, 谷歌亚马逊数据中心单卡PCB 3500元,未来提升到5000。按照100万张卡算,3
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傲意科技深耕非侵入式脑机领域,雷迪克赋能制造强强联合
[庆祝]催化层面,马斯克宣布其创立的脑机接口公司Neuralink将于2026年开始对脑机接口设备进行"大规模生产",并转向"更加精简和几乎完全自动化的外科手术流程"。脑机相关标的大涨。 ✔️傲意科技同时掌握脑机接口与机器人两大底层核心技术,其生物电识别技术在早期即达到全球领先水平,为后续业务拓展奠定基础。#目前仿生手、脑机康复产品和灵巧手等产品均处于头部水平。 ✔️傲意🔟年深耕脑机+机器人领域,引领行业持续进步: 2015年傲意科技推出肌电手环,高壁垒算法模型解决实验室和真实场景的代差;17
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AI应用:超级入口与产业AI同加速
1️⃣ 蓄力完成,破土而出 过去几年,大模型与算力的爆发为AI提供了肥沃的“基础土壤”;而日益丰富的AI Infra工具、逐步成熟的数据治理,以及应用厂商不断的试错迭代,2026年将看到AI渗透到产业的多个环节,形成AI收入/总收入临进甜蜜点! 2️⃣ 超级入口之战:巨头云集,催化密集 开年即决战!字节豆包强势赞助马年春晚,流量预定;DeepSeek新论文/新模型蓄势待发,硬核秀肌肉;阿里系千问与蚂蚁阿福等APP全面铺开;海外Meta数十亿美金收购Manus,AI手机更是未来两年的制高点。科技界
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马斯克宣布脑机接口公司neuralink将实现大规模生产
微创侵入式方案大幅度提升安全性,26年neuralink 手术全自动化落地并迎来量产 🍁脑机接口系统利用不同方式采集大脑的神经信号,经算法处理,通过建立神经活动与行为意图之间的映射关系,解码后转化为可驱动外部设备或调控大脑功能的指令,从而实现脑机交互。 🍁主要分为侵入式、半侵入式和非侵入式三类。 1️⃣侵入式接口需通过开颅手术将微电极阵列、脑深部电极植入皮层或深部核团,信号质量最高,安全性最低。 2️⃣半侵入式接口将电极放置在颅骨内但不穿透脑组织,通常位于硬脑膜下、软脑膜上。其中,皮层脑电图
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固态电池:首次官宣上车测试,新一轮行情起点
🍁1.4日红旗官微宣布,12.31日其全固态电池装载于红旗天工06车型试制下线,历经470天集中攻关,在硫化物电解质、10Ah电芯性能、60Ah电芯工艺等关键环节取得一系列阶段性突破。 🍁我们认为此事件意义重大,此前很多电池新技术都停留在实验室炒概念阶段,有车型才意味着有明确的量产节点,一般要经过ABC测后SOP。当前时点红旗宣布试制下线,预计冬测和A测会同步进行(冬测不用再等26年底了,进度大大加快),按正常节奏26年底就能测试完成,27年有望真正量产,相较于其他主题,固态0-1放量时间更
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重视2026年AI应用投资机会!
2026年传媒板块行情预计继续围绕AI以及业绩两条主线,业绩线重点看游戏、营销等方向,AI应用重点推荐关注AI营销、AI影视(当前主要关注AI漫剧)、AI赋能IP、以及AI陪伴类产品。 AI营销: 生成式AI推动广告变革,平台广告投放效率提升“送水人”也将确定性受益。同时,OpenAI有计划推进广告业务,广告营销生态变化,营销公司也有望受益于结构变化,重点推荐关注#易点天下、#蓝色光标等。 AI影视: 抖音漫剧日耗突破2000w,根据内部规划预计还将快速增长。我们认为随着AI大模型能力提升以及算
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【招商电新】天赐材料Q4业绩超预期点&期待点
1、单12月业绩超预期。 Q4预告中值约9.3亿元,我们预计Q4经营性利润落于预告中上区间,预计在10亿元左右,其中12月单月盈利估算在6亿以上,公司单看12月份的年化利润超过70亿元。 2、电解液单位盈利超预期。 公司电解液单位盈利25Q4约4000元/吨,单12月份单位盈利超过8000元/吨,2026年公司预计电解液出货超100万吨(不含外售锂盐),即按照12月单位盈利测算,公司年化利润超过80亿元。 3、电解液非6f盈利贡献超预期。 公司q3单位盈利约800元/吨,12月单位盈利约8000
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存储内外共振明显,积极关注存储设备
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【精工科技】首条自研原丝线一次性投产成功,全链设备闭环验证
‼️#精工科技原丝装备技术代表碳纤维领域国产装备的最高水平。 事件:公司全资子公司精工碳材首条年产5000吨(项目一期)高性能碳纤维原丝生产线于26年1月2日一次性试产成功,现已进入连续运转阶段。#该产线系国内首套自制原丝装备生产线,#实现核心装备100%国产化替代。 🔥核心技术突破,首套国产化原丝装备验证落地 原丝制备是碳纤维产业链中技术壁垒最高的环节。公司首条自研产线实现一次性投产成功,标志着公司成功突破原丝装备技术壁垒,具备了从原丝到碳化再到复材的成套装备交付能力,竞争壁垒显著抬升。 🔥
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# 百度旗下昆仑芯以保密形式递表港交所 1️⃣百度公告,2026年1月1日昆仑芯已透过其联席保荐人以保密形式向香港联交所提交上市申请表格(A1表格)。昆仑芯已成功推出两代通用AI计算处理器产品:昆仑芯1代AI芯片、昆仑芯2代AI芯片,及多款基于昆仑芯AI芯片的AI加速卡:K100、K200、 R100、R200系列。 2️⃣百度自用昆仑芯一代和二代推理卡出货量达到3-4万颗,训练用第三代卡出货量超过4万颗,目前自场景主要覆盖百度搜索、文库、翻译、贴吧等,外售卡主要应用在腾讯模型训练。昆仑芯目前大
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Neuralink脑机接口设备将量产,商业化迈出重要一步
持续重点推荐麦澜德、美好医疗。 美国脑机接口公司Neuralink将于2026年开始大规模生产脑机接口设备,设备线程将直接穿透硬脑膜,无需将其切除,手术流程转向精简、自动化,线体插入时间缩短至1.5秒,针筒的制造成本降低了95%。继2024年公司语言恢复设备获得FDA批准后,全球已经有12名重度瘫痪患者接受了脑机芯片植入。公司E轮融资6.5亿美元,估值达到90亿美元。 2025年,以“十五五”规划为蓝图,强调脑机接口产业作为国家重点发展产业链,国务院、医保局、科技部等先后出台相关政策,对脑机接口
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2026年第一个业绩爆发预期的板块出现!
2026年第一个业绩爆发预期的板块出现 🥇天赐材料:25年利润预计11-16亿元! 前三季利润4.17亿,q4达6.8-11.8亿! 11月电解液才开始提价,估算q4盈利7成是12月贡献,期待公司26年的表现 🥈盐湖股份:预计2025年归母净利润82.9亿元-88.9亿元,同比增长77.78%-90.65%四季度单季度业绩40亿,媲美去年全年,环比更是翻倍 天赐材料,超预期,锂电的六氟磷酸锂 盐湖股份,超预期,锂电的碳酸锂 锂电的6f,vc,碳酸锂都是25年四季度才陆续开始涨价,26年第一季
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Meta收购Manus相关A股概念梳理
核心事件:《晚点LatePost》独家消息,Meta以数十亿美元收购开发AI应用Manus的公司,产生蝴蝶效应,这是Meta成立以来第三大收购,花费仅次于WhatsApp和Scale AI。 一、明略软件概念 1. 外服控股(600662):自由流通市值34,近一年涨停次数0,近两日涨跌幅-7%;上海外服为明略软件提供招聘服务。 2. 光线传媒(300251):自由流通市值239,近一年涨停次数7,近两日涨跌幅-3%;公司持有上海华晟领殷股权投资合伙企业(有限合伙)6.46%的份额,该合伙企业持
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2025-12-30 16:15:38
Meta收购Manus,看好26年AI应用迎爆发
【浙商计算机】Meta收购Manus,看好26年AI应用迎爆发 Meta 以数十亿美元收购智能体公司 Manus,这是 Meta 成立以来第三大收购,花费仅次于 WhatsApp 和 Scale AI。 今年3月6日,由国产大模型团队Monica发布的AI智能体产品Manus面世,当日推动计算机(申万)行业指数上涨超5%,可见Manus的成功对提振计算机行业的信心非常显著。此次Manus高达数十亿美金的收购,预计可继续强化市场对AI应用、智能体乃至算力行业的信心。 建议关注: 算力底座:云赛智联
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固态系列 | 确定性:为何当前时点首选固态设备
固态低渗透率空间大,产业进展超预期。在固态产业链中,基于确定性和弹性,首选固态设备: ✔️主业的确定性: 1)量的弹性:以26年某头部厂家为例,拟扩产约500GWh,和过往一年招两次不同,现招标周期缩短的特征,这意味着明年扩产不仅利好当年业绩,更利好新增订单。另一点值得重视的是,部分设备除了在电池端通用,材料端扩产同样受益,典型如宏工科技。 2)毛利率的弹性:25H2以来新订单价格较 24 年触底时平均+8-12%,毛利率开始启动向上周期。 3)报表中另一隐形指标:减值计提我们预计24-25年进
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2026-01-05 16:11:57
【天风汽车】世运电路小范围电话会要点
1、 T业务-全面合作车储机器人、算力、starklink、脑机 1) 车:用在电动和智能化模块,电源BMS管理器,OBC\DCDC充电模块,智驾主板、座舱类板子,车身,传动装置(转向刹车助力)等,车综合份额20%多。电动化面积1.5-2平米,1-2k块/平,价格2-3k,智驾和座舱板子0.2平米,价格1-2k,整体ASP 3-4k。 2) 算力所需PCB ① 做训练:英伟达单GPU卡 PCB 500美金左右, 谷歌亚马逊数据中心单卡PCB 3500元,未来提升到5000。按照100万张卡算,3
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傲意科技深耕非侵入式脑机领域,雷迪克赋能制造强强联合
[庆祝]催化层面,马斯克宣布其创立的脑机接口公司Neuralink将于2026年开始对脑机接口设备进行"大规模生产",并转向"更加精简和几乎完全自动化的外科手术流程"。脑机相关标的大涨。 ✔️傲意科技同时掌握脑机接口与机器人两大底层核心技术,其生物电识别技术在早期即达到全球领先水平,为后续业务拓展奠定基础。#目前仿生手、脑机康复产品和灵巧手等产品均处于头部水平。 ✔️傲意🔟年深耕脑机+机器人领域,引领行业持续进步: 2015年傲意科技推出肌电手环,高壁垒算法模型解决实验室和真实场景的代差;17
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AI应用:超级入口与产业AI同加速
1️⃣ 蓄力完成,破土而出 过去几年,大模型与算力的爆发为AI提供了肥沃的“基础土壤”;而日益丰富的AI Infra工具、逐步成熟的数据治理,以及应用厂商不断的试错迭代,2026年将看到AI渗透到产业的多个环节,形成AI收入/总收入临进甜蜜点! 2️⃣ 超级入口之战:巨头云集,催化密集 开年即决战!字节豆包强势赞助马年春晚,流量预定;DeepSeek新论文/新模型蓄势待发,硬核秀肌肉;阿里系千问与蚂蚁阿福等APP全面铺开;海外Meta数十亿美金收购Manus,AI手机更是未来两年的制高点。科技界
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马斯克宣布脑机接口公司neuralink将实现大规模生产
微创侵入式方案大幅度提升安全性,26年neuralink 手术全自动化落地并迎来量产 🍁脑机接口系统利用不同方式采集大脑的神经信号,经算法处理,通过建立神经活动与行为意图之间的映射关系,解码后转化为可驱动外部设备或调控大脑功能的指令,从而实现脑机交互。 🍁主要分为侵入式、半侵入式和非侵入式三类。 1️⃣侵入式接口需通过开颅手术将微电极阵列、脑深部电极植入皮层或深部核团,信号质量最高,安全性最低。 2️⃣半侵入式接口将电极放置在颅骨内但不穿透脑组织,通常位于硬脑膜下、软脑膜上。其中,皮层脑电图
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固态电池:首次官宣上车测试,新一轮行情起点
🍁1.4日红旗官微宣布,12.31日其全固态电池装载于红旗天工06车型试制下线,历经470天集中攻关,在硫化物电解质、10Ah电芯性能、60Ah电芯工艺等关键环节取得一系列阶段性突破。 🍁我们认为此事件意义重大,此前很多电池新技术都停留在实验室炒概念阶段,有车型才意味着有明确的量产节点,一般要经过ABC测后SOP。当前时点红旗宣布试制下线,预计冬测和A测会同步进行(冬测不用再等26年底了,进度大大加快),按正常节奏26年底就能测试完成,27年有望真正量产,相较于其他主题,固态0-1放量时间更
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重视2026年AI应用投资机会!
2026年传媒板块行情预计继续围绕AI以及业绩两条主线,业绩线重点看游戏、营销等方向,AI应用重点推荐关注AI营销、AI影视(当前主要关注AI漫剧)、AI赋能IP、以及AI陪伴类产品。 AI营销: 生成式AI推动广告变革,平台广告投放效率提升“送水人”也将确定性受益。同时,OpenAI有计划推进广告业务,广告营销生态变化,营销公司也有望受益于结构变化,重点推荐关注#易点天下、#蓝色光标等。 AI影视: 抖音漫剧日耗突破2000w,根据内部规划预计还将快速增长。我们认为随着AI大模型能力提升以及算
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【招商电新】天赐材料Q4业绩超预期点&期待点
1、单12月业绩超预期。 Q4预告中值约9.3亿元,我们预计Q4经营性利润落于预告中上区间,预计在10亿元左右,其中12月单月盈利估算在6亿以上,公司单看12月份的年化利润超过70亿元。 2、电解液单位盈利超预期。 公司电解液单位盈利25Q4约4000元/吨,单12月份单位盈利超过8000元/吨,2026年公司预计电解液出货超100万吨(不含外售锂盐),即按照12月单位盈利测算,公司年化利润超过80亿元。 3、电解液非6f盈利贡献超预期。 公司q3单位盈利约800元/吨,12月单位盈利约8000
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存储内外共振明显,积极关注存储设备
#长鑫报表已经在反应存储景气度。长鑫节前披露招股说,拟发行不超过106.22亿股,募资295亿元;值得注意的是,预计2025年全年收入550-580亿元,净利润20-35亿元,其中25Q4单季利润73-88亿,下游高景气带动公司利润回升; Trendforce持续上修存储涨价预期,DRAM上修明显,NAND亦在上修,美光等持续新高,显示本轮存储强度持续超预期,国内FAB厂亦受益。 #强一科技。国内少有的自产探针的【全产业链】布局龙头企业,2D MEMS探针卡已经进入放量阶段,2.5D MEMS探
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【精工科技】首条自研原丝线一次性投产成功,全链设备闭环验证
‼️#精工科技原丝装备技术代表碳纤维领域国产装备的最高水平。 事件:公司全资子公司精工碳材首条年产5000吨(项目一期)高性能碳纤维原丝生产线于26年1月2日一次性试产成功,现已进入连续运转阶段。#该产线系国内首套自制原丝装备生产线,#实现核心装备100%国产化替代。 🔥核心技术突破,首套国产化原丝装备验证落地 原丝制备是碳纤维产业链中技术壁垒最高的环节。公司首条自研产线实现一次性投产成功,标志着公司成功突破原丝装备技术壁垒,具备了从原丝到碳化再到复材的成套装备交付能力,竞争壁垒显著抬升。 🔥
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国产AI芯片密集登陆资本市场,国产算力闪耀时刻
# 百度旗下昆仑芯以保密形式递表港交所 1️⃣百度公告,2026年1月1日昆仑芯已透过其联席保荐人以保密形式向香港联交所提交上市申请表格(A1表格)。昆仑芯已成功推出两代通用AI计算处理器产品:昆仑芯1代AI芯片、昆仑芯2代AI芯片,及多款基于昆仑芯AI芯片的AI加速卡:K100、K200、 R100、R200系列。 2️⃣百度自用昆仑芯一代和二代推理卡出货量达到3-4万颗,训练用第三代卡出货量超过4万颗,目前自场景主要覆盖百度搜索、文库、翻译、贴吧等,外售卡主要应用在腾讯模型训练。昆仑芯目前大
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Neuralink脑机接口设备将量产,商业化迈出重要一步
持续重点推荐麦澜德、美好医疗。 美国脑机接口公司Neuralink将于2026年开始大规模生产脑机接口设备,设备线程将直接穿透硬脑膜,无需将其切除,手术流程转向精简、自动化,线体插入时间缩短至1.5秒,针筒的制造成本降低了95%。继2024年公司语言恢复设备获得FDA批准后,全球已经有12名重度瘫痪患者接受了脑机芯片植入。公司E轮融资6.5亿美元,估值达到90亿美元。 2025年,以“十五五”规划为蓝图,强调脑机接口产业作为国家重点发展产业链,国务院、医保局、科技部等先后出台相关政策,对脑机接口
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2026年第一个业绩爆发预期的板块出现!
2026年第一个业绩爆发预期的板块出现 🥇天赐材料:25年利润预计11-16亿元! 前三季利润4.17亿,q4达6.8-11.8亿! 11月电解液才开始提价,估算q4盈利7成是12月贡献,期待公司26年的表现 🥈盐湖股份:预计2025年归母净利润82.9亿元-88.9亿元,同比增长77.78%-90.65%四季度单季度业绩40亿,媲美去年全年,环比更是翻倍 天赐材料,超预期,锂电的六氟磷酸锂 盐湖股份,超预期,锂电的碳酸锂 锂电的6f,vc,碳酸锂都是25年四季度才陆续开始涨价,26年第一季
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2025-12-30 20:44:37
Meta收购Manus相关A股概念梳理
核心事件:《晚点LatePost》独家消息,Meta以数十亿美元收购开发AI应用Manus的公司,产生蝴蝶效应,这是Meta成立以来第三大收购,花费仅次于WhatsApp和Scale AI。 一、明略软件概念 1. 外服控股(600662):自由流通市值34,近一年涨停次数0,近两日涨跌幅-7%;上海外服为明略软件提供招聘服务。 2. 光线传媒(300251):自由流通市值239,近一年涨停次数7,近两日涨跌幅-3%;公司持有上海华晟领殷股权投资合伙企业(有限合伙)6.46%的份额,该合伙企业持
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Meta收购Manus,看好26年AI应用迎爆发
【浙商计算机】Meta收购Manus,看好26年AI应用迎爆发 Meta 以数十亿美元收购智能体公司 Manus,这是 Meta 成立以来第三大收购,花费仅次于 WhatsApp 和 Scale AI。 今年3月6日,由国产大模型团队Monica发布的AI智能体产品Manus面世,当日推动计算机(申万)行业指数上涨超5%,可见Manus的成功对提振计算机行业的信心非常显著。此次Manus高达数十亿美金的收购,预计可继续强化市场对AI应用、智能体乃至算力行业的信心。 建议关注: 算力底座:云赛智联
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【天风汽车】世运电路小范围电话会要点
1、 T业务-全面合作车储机器人、算力、starklink、脑机 1) 车:用在电动和智能化模块,电源BMS管理器,OBC\DCDC充电模块,智驾主板、座舱类板子,车身,传动装置(转向刹车助力)等,车综合份额20%多。电动化面积1.5-2平米,1-2k块/平,价格2-3k,智驾和座舱板子0.2平米,价格1-2k,整体ASP 3-4k。 2) 算力所需PCB ① 做训练:英伟达单GPU卡 PCB 500美金左右, 谷歌亚马逊数据中心单卡PCB 3500元,未来提升到5000。按照100万张卡算,3
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傲意科技深耕非侵入式脑机领域,雷迪克赋能制造强强联合
[庆祝]催化层面,马斯克宣布其创立的脑机接口公司Neuralink将于2026年开始对脑机接口设备进行"大规模生产",并转向"更加精简和几乎完全自动化的外科手术流程"。脑机相关标的大涨。 ✔️傲意科技同时掌握脑机接口与机器人两大底层核心技术,其生物电识别技术在早期即达到全球领先水平,为后续业务拓展奠定基础。#目前仿生手、脑机康复产品和灵巧手等产品均处于头部水平。 ✔️傲意🔟年深耕脑机+机器人领域,引领行业持续进步: 2015年傲意科技推出肌电手环,高壁垒算法模型解决实验室和真实场景的代差;17
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AI应用:超级入口与产业AI同加速
1️⃣ 蓄力完成,破土而出 过去几年,大模型与算力的爆发为AI提供了肥沃的“基础土壤”;而日益丰富的AI Infra工具、逐步成熟的数据治理,以及应用厂商不断的试错迭代,2026年将看到AI渗透到产业的多个环节,形成AI收入/总收入临进甜蜜点! 2️⃣ 超级入口之战:巨头云集,催化密集 开年即决战!字节豆包强势赞助马年春晚,流量预定;DeepSeek新论文/新模型蓄势待发,硬核秀肌肉;阿里系千问与蚂蚁阿福等APP全面铺开;海外Meta数十亿美金收购Manus,AI手机更是未来两年的制高点。科技界
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马斯克宣布脑机接口公司neuralink将实现大规模生产
微创侵入式方案大幅度提升安全性,26年neuralink 手术全自动化落地并迎来量产 🍁脑机接口系统利用不同方式采集大脑的神经信号,经算法处理,通过建立神经活动与行为意图之间的映射关系,解码后转化为可驱动外部设备或调控大脑功能的指令,从而实现脑机交互。 🍁主要分为侵入式、半侵入式和非侵入式三类。 1️⃣侵入式接口需通过开颅手术将微电极阵列、脑深部电极植入皮层或深部核团,信号质量最高,安全性最低。 2️⃣半侵入式接口将电极放置在颅骨内但不穿透脑组织,通常位于硬脑膜下、软脑膜上。其中,皮层脑电图
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🍁1.4日红旗官微宣布,12.31日其全固态电池装载于红旗天工06车型试制下线,历经470天集中攻关,在硫化物电解质、10Ah电芯性能、60Ah电芯工艺等关键环节取得一系列阶段性突破。 🍁我们认为此事件意义重大,此前很多电池新技术都停留在实验室炒概念阶段,有车型才意味着有明确的量产节点,一般要经过ABC测后SOP。当前时点红旗宣布试制下线,预计冬测和A测会同步进行(冬测不用再等26年底了,进度大大加快),按正常节奏26年底就能测试完成,27年有望真正量产,相较于其他主题,固态0-1放量时间更
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2026年传媒板块行情预计继续围绕AI以及业绩两条主线,业绩线重点看游戏、营销等方向,AI应用重点推荐关注AI营销、AI影视(当前主要关注AI漫剧)、AI赋能IP、以及AI陪伴类产品。 AI营销: 生成式AI推动广告变革,平台广告投放效率提升“送水人”也将确定性受益。同时,OpenAI有计划推进广告业务,广告营销生态变化,营销公司也有望受益于结构变化,重点推荐关注#易点天下、#蓝色光标等。 AI影视: 抖音漫剧日耗突破2000w,根据内部规划预计还将快速增长。我们认为随着AI大模型能力提升以及算
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1、单12月业绩超预期。 Q4预告中值约9.3亿元,我们预计Q4经营性利润落于预告中上区间,预计在10亿元左右,其中12月单月盈利估算在6亿以上,公司单看12月份的年化利润超过70亿元。 2、电解液单位盈利超预期。 公司电解液单位盈利25Q4约4000元/吨,单12月份单位盈利超过8000元/吨,2026年公司预计电解液出货超100万吨(不含外售锂盐),即按照12月单位盈利测算,公司年化利润超过80亿元。 3、电解液非6f盈利贡献超预期。 公司q3单位盈利约800元/吨,12月单位盈利约8000
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‼️#精工科技原丝装备技术代表碳纤维领域国产装备的最高水平。 事件:公司全资子公司精工碳材首条年产5000吨(项目一期)高性能碳纤维原丝生产线于26年1月2日一次性试产成功,现已进入连续运转阶段。#该产线系国内首套自制原丝装备生产线,#实现核心装备100%国产化替代。 🔥核心技术突破,首套国产化原丝装备验证落地 原丝制备是碳纤维产业链中技术壁垒最高的环节。公司首条自研产线实现一次性投产成功,标志着公司成功突破原丝装备技术壁垒,具备了从原丝到碳化再到复材的成套装备交付能力,竞争壁垒显著抬升。 🔥
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# 百度旗下昆仑芯以保密形式递表港交所 1️⃣百度公告,2026年1月1日昆仑芯已透过其联席保荐人以保密形式向香港联交所提交上市申请表格(A1表格)。昆仑芯已成功推出两代通用AI计算处理器产品:昆仑芯1代AI芯片、昆仑芯2代AI芯片,及多款基于昆仑芯AI芯片的AI加速卡:K100、K200、 R100、R200系列。 2️⃣百度自用昆仑芯一代和二代推理卡出货量达到3-4万颗,训练用第三代卡出货量超过4万颗,目前自场景主要覆盖百度搜索、文库、翻译、贴吧等,外售卡主要应用在腾讯模型训练。昆仑芯目前大
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Neuralink脑机接口设备将量产,商业化迈出重要一步
持续重点推荐麦澜德、美好医疗。 美国脑机接口公司Neuralink将于2026年开始大规模生产脑机接口设备,设备线程将直接穿透硬脑膜,无需将其切除,手术流程转向精简、自动化,线体插入时间缩短至1.5秒,针筒的制造成本降低了95%。继2024年公司语言恢复设备获得FDA批准后,全球已经有12名重度瘫痪患者接受了脑机芯片植入。公司E轮融资6.5亿美元,估值达到90亿美元。 2025年,以“十五五”规划为蓝图,强调脑机接口产业作为国家重点发展产业链,国务院、医保局、科技部等先后出台相关政策,对脑机接口
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2026年第一个业绩爆发预期的板块出现!
2026年第一个业绩爆发预期的板块出现 🥇天赐材料:25年利润预计11-16亿元! 前三季利润4.17亿,q4达6.8-11.8亿! 11月电解液才开始提价,估算q4盈利7成是12月贡献,期待公司26年的表现 🥈盐湖股份:预计2025年归母净利润82.9亿元-88.9亿元,同比增长77.78%-90.65%四季度单季度业绩40亿,媲美去年全年,环比更是翻倍 天赐材料,超预期,锂电的六氟磷酸锂 盐湖股份,超预期,锂电的碳酸锂 锂电的6f,vc,碳酸锂都是25年四季度才陆续开始涨价,26年第一季
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2025-12-30 20:44:37
Meta收购Manus相关A股概念梳理
核心事件:《晚点LatePost》独家消息,Meta以数十亿美元收购开发AI应用Manus的公司,产生蝴蝶效应,这是Meta成立以来第三大收购,花费仅次于WhatsApp和Scale AI。 一、明略软件概念 1. 外服控股(600662):自由流通市值34,近一年涨停次数0,近两日涨跌幅-7%;上海外服为明略软件提供招聘服务。 2. 光线传媒(300251):自由流通市值239,近一年涨停次数7,近两日涨跌幅-3%;公司持有上海华晟领殷股权投资合伙企业(有限合伙)6.46%的份额,该合伙企业持
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Meta收购Manus,看好26年AI应用迎爆发
【浙商计算机】Meta收购Manus,看好26年AI应用迎爆发 Meta 以数十亿美元收购智能体公司 Manus,这是 Meta 成立以来第三大收购,花费仅次于 WhatsApp 和 Scale AI。 今年3月6日,由国产大模型团队Monica发布的AI智能体产品Manus面世,当日推动计算机(申万)行业指数上涨超5%,可见Manus的成功对提振计算机行业的信心非常显著。此次Manus高达数十亿美金的收购,预计可继续强化市场对AI应用、智能体乃至算力行业的信心。 建议关注: 算力底座:云赛智联
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固态系列 | 确定性:为何当前时点首选固态设备
固态低渗透率空间大,产业进展超预期。在固态产业链中,基于确定性和弹性,首选固态设备: ✔️主业的确定性: 1)量的弹性:以26年某头部厂家为例,拟扩产约500GWh,和过往一年招两次不同,现招标周期缩短的特征,这意味着明年扩产不仅利好当年业绩,更利好新增订单。另一点值得重视的是,部分设备除了在电池端通用,材料端扩产同样受益,典型如宏工科技。 2)毛利率的弹性:25H2以来新订单价格较 24 年触底时平均+8-12%,毛利率开始启动向上周期。 3)报表中另一隐形指标:减值计提我们预计24-25年进
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2026-01-05 16:11:57
【天风汽车】世运电路小范围电话会要点
1、 T业务-全面合作车储机器人、算力、starklink、脑机 1) 车:用在电动和智能化模块,电源BMS管理器,OBC\DCDC充电模块,智驾主板、座舱类板子,车身,传动装置(转向刹车助力)等,车综合份额20%多。电动化面积1.5-2平米,1-2k块/平,价格2-3k,智驾和座舱板子0.2平米,价格1-2k,整体ASP 3-4k。 2) 算力所需PCB ① 做训练:英伟达单GPU卡 PCB 500美金左右, 谷歌亚马逊数据中心单卡PCB 3500元,未来提升到5000。按照100万张卡算,3
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傲意科技深耕非侵入式脑机领域,雷迪克赋能制造强强联合
[庆祝]催化层面,马斯克宣布其创立的脑机接口公司Neuralink将于2026年开始对脑机接口设备进行"大规模生产",并转向"更加精简和几乎完全自动化的外科手术流程"。脑机相关标的大涨。 ✔️傲意科技同时掌握脑机接口与机器人两大底层核心技术,其生物电识别技术在早期即达到全球领先水平,为后续业务拓展奠定基础。#目前仿生手、脑机康复产品和灵巧手等产品均处于头部水平。 ✔️傲意🔟年深耕脑机+机器人领域,引领行业持续进步: 2015年傲意科技推出肌电手环,高壁垒算法模型解决实验室和真实场景的代差;17
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AI应用:超级入口与产业AI同加速
1️⃣ 蓄力完成,破土而出 过去几年,大模型与算力的爆发为AI提供了肥沃的“基础土壤”;而日益丰富的AI Infra工具、逐步成熟的数据治理,以及应用厂商不断的试错迭代,2026年将看到AI渗透到产业的多个环节,形成AI收入/总收入临进甜蜜点! 2️⃣ 超级入口之战:巨头云集,催化密集 开年即决战!字节豆包强势赞助马年春晚,流量预定;DeepSeek新论文/新模型蓄势待发,硬核秀肌肉;阿里系千问与蚂蚁阿福等APP全面铺开;海外Meta数十亿美金收购Manus,AI手机更是未来两年的制高点。科技界
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马斯克宣布脑机接口公司neuralink将实现大规模生产
微创侵入式方案大幅度提升安全性,26年neuralink 手术全自动化落地并迎来量产 🍁脑机接口系统利用不同方式采集大脑的神经信号,经算法处理,通过建立神经活动与行为意图之间的映射关系,解码后转化为可驱动外部设备或调控大脑功能的指令,从而实现脑机交互。 🍁主要分为侵入式、半侵入式和非侵入式三类。 1️⃣侵入式接口需通过开颅手术将微电极阵列、脑深部电极植入皮层或深部核团,信号质量最高,安全性最低。 2️⃣半侵入式接口将电极放置在颅骨内但不穿透脑组织,通常位于硬脑膜下、软脑膜上。其中,皮层脑电图
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固态电池:首次官宣上车测试,新一轮行情起点
🍁1.4日红旗官微宣布,12.31日其全固态电池装载于红旗天工06车型试制下线,历经470天集中攻关,在硫化物电解质、10Ah电芯性能、60Ah电芯工艺等关键环节取得一系列阶段性突破。 🍁我们认为此事件意义重大,此前很多电池新技术都停留在实验室炒概念阶段,有车型才意味着有明确的量产节点,一般要经过ABC测后SOP。当前时点红旗宣布试制下线,预计冬测和A测会同步进行(冬测不用再等26年底了,进度大大加快),按正常节奏26年底就能测试完成,27年有望真正量产,相较于其他主题,固态0-1放量时间更
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重视2026年AI应用投资机会!
2026年传媒板块行情预计继续围绕AI以及业绩两条主线,业绩线重点看游戏、营销等方向,AI应用重点推荐关注AI营销、AI影视(当前主要关注AI漫剧)、AI赋能IP、以及AI陪伴类产品。 AI营销: 生成式AI推动广告变革,平台广告投放效率提升“送水人”也将确定性受益。同时,OpenAI有计划推进广告业务,广告营销生态变化,营销公司也有望受益于结构变化,重点推荐关注#易点天下、#蓝色光标等。 AI影视: 抖音漫剧日耗突破2000w,根据内部规划预计还将快速增长。我们认为随着AI大模型能力提升以及算
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【招商电新】天赐材料Q4业绩超预期点&期待点
1、单12月业绩超预期。 Q4预告中值约9.3亿元,我们预计Q4经营性利润落于预告中上区间,预计在10亿元左右,其中12月单月盈利估算在6亿以上,公司单看12月份的年化利润超过70亿元。 2、电解液单位盈利超预期。 公司电解液单位盈利25Q4约4000元/吨,单12月份单位盈利超过8000元/吨,2026年公司预计电解液出货超100万吨(不含外售锂盐),即按照12月单位盈利测算,公司年化利润超过80亿元。 3、电解液非6f盈利贡献超预期。 公司q3单位盈利约800元/吨,12月单位盈利约8000
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2026-01-04 21:20:52
存储内外共振明显,积极关注存储设备
#长鑫报表已经在反应存储景气度。长鑫节前披露招股说,拟发行不超过106.22亿股,募资295亿元;值得注意的是,预计2025年全年收入550-580亿元,净利润20-35亿元,其中25Q4单季利润73-88亿,下游高景气带动公司利润回升; Trendforce持续上修存储涨价预期,DRAM上修明显,NAND亦在上修,美光等持续新高,显示本轮存储强度持续超预期,国内FAB厂亦受益。 #强一科技。国内少有的自产探针的【全产业链】布局龙头企业,2D MEMS探针卡已经进入放量阶段,2.5D MEMS探
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2026-01-04 20:31:52
【精工科技】首条自研原丝线一次性投产成功,全链设备闭环验证
‼️#精工科技原丝装备技术代表碳纤维领域国产装备的最高水平。 事件:公司全资子公司精工碳材首条年产5000吨(项目一期)高性能碳纤维原丝生产线于26年1月2日一次性试产成功,现已进入连续运转阶段。#该产线系国内首套自制原丝装备生产线,#实现核心装备100%国产化替代。 🔥核心技术突破,首套国产化原丝装备验证落地 原丝制备是碳纤维产业链中技术壁垒最高的环节。公司首条自研产线实现一次性投产成功,标志着公司成功突破原丝装备技术壁垒,具备了从原丝到碳化再到复材的成套装备交付能力,竞争壁垒显著抬升。 🔥
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2026-01-04 16:58:00
国产AI芯片密集登陆资本市场,国产算力闪耀时刻
# 百度旗下昆仑芯以保密形式递表港交所 1️⃣百度公告,2026年1月1日昆仑芯已透过其联席保荐人以保密形式向香港联交所提交上市申请表格(A1表格)。昆仑芯已成功推出两代通用AI计算处理器产品:昆仑芯1代AI芯片、昆仑芯2代AI芯片,及多款基于昆仑芯AI芯片的AI加速卡:K100、K200、 R100、R200系列。 2️⃣百度自用昆仑芯一代和二代推理卡出货量达到3-4万颗,训练用第三代卡出货量超过4万颗,目前自场景主要覆盖百度搜索、文库、翻译、贴吧等,外售卡主要应用在腾讯模型训练。昆仑芯目前大
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Neuralink脑机接口设备将量产,商业化迈出重要一步
持续重点推荐麦澜德、美好医疗。 美国脑机接口公司Neuralink将于2026年开始大规模生产脑机接口设备,设备线程将直接穿透硬脑膜,无需将其切除,手术流程转向精简、自动化,线体插入时间缩短至1.5秒,针筒的制造成本降低了95%。继2024年公司语言恢复设备获得FDA批准后,全球已经有12名重度瘫痪患者接受了脑机芯片植入。公司E轮融资6.5亿美元,估值达到90亿美元。 2025年,以“十五五”规划为蓝图,强调脑机接口产业作为国家重点发展产业链,国务院、医保局、科技部等先后出台相关政策,对脑机接口
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2026年第一个业绩爆发预期的板块出现 🥇天赐材料:25年利润预计11-16亿元! 前三季利润4.17亿,q4达6.8-11.8亿! 11月电解液才开始提价,估算q4盈利7成是12月贡献,期待公司26年的表现 🥈盐湖股份:预计2025年归母净利润82.9亿元-88.9亿元,同比增长77.78%-90.65%四季度单季度业绩40亿,媲美去年全年,环比更是翻倍 天赐材料,超预期,锂电的六氟磷酸锂 盐湖股份,超预期,锂电的碳酸锂 锂电的6f,vc,碳酸锂都是25年四季度才陆续开始涨价,26年第一季
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Meta收购Manus相关A股概念梳理
核心事件:《晚点LatePost》独家消息,Meta以数十亿美元收购开发AI应用Manus的公司,产生蝴蝶效应,这是Meta成立以来第三大收购,花费仅次于WhatsApp和Scale AI。 一、明略软件概念 1. 外服控股(600662):自由流通市值34,近一年涨停次数0,近两日涨跌幅-7%;上海外服为明略软件提供招聘服务。 2. 光线传媒(300251):自由流通市值239,近一年涨停次数7,近两日涨跌幅-3%;公司持有上海华晟领殷股权投资合伙企业(有限合伙)6.46%的份额,该合伙企业持
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【浙商计算机】Meta收购Manus,看好26年AI应用迎爆发 Meta 以数十亿美元收购智能体公司 Manus,这是 Meta 成立以来第三大收购,花费仅次于 WhatsApp 和 Scale AI。 今年3月6日,由国产大模型团队Monica发布的AI智能体产品Manus面世,当日推动计算机(申万)行业指数上涨超5%,可见Manus的成功对提振计算机行业的信心非常显著。此次Manus高达数十亿美金的收购,预计可继续强化市场对AI应用、智能体乃至算力行业的信心。 建议关注: 算力底座:云赛智联
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【天风汽车】世运电路小范围电话会要点
1、 T业务-全面合作车储机器人、算力、starklink、脑机 1) 车:用在电动和智能化模块,电源BMS管理器,OBC\DCDC充电模块,智驾主板、座舱类板子,车身,传动装置(转向刹车助力)等,车综合份额20%多。电动化面积1.5-2平米,1-2k块/平,价格2-3k,智驾和座舱板子0.2平米,价格1-2k,整体ASP 3-4k。 2) 算力所需PCB ① 做训练:英伟达单GPU卡 PCB 500美金左右, 谷歌亚马逊数据中心单卡PCB 3500元,未来提升到5000。按照100万张卡算,3
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傲意科技深耕非侵入式脑机领域,雷迪克赋能制造强强联合
[庆祝]催化层面,马斯克宣布其创立的脑机接口公司Neuralink将于2026年开始对脑机接口设备进行"大规模生产",并转向"更加精简和几乎完全自动化的外科手术流程"。脑机相关标的大涨。 ✔️傲意科技同时掌握脑机接口与机器人两大底层核心技术,其生物电识别技术在早期即达到全球领先水平,为后续业务拓展奠定基础。#目前仿生手、脑机康复产品和灵巧手等产品均处于头部水平。 ✔️傲意🔟年深耕脑机+机器人领域,引领行业持续进步: 2015年傲意科技推出肌电手环,高壁垒算法模型解决实验室和真实场景的代差;17
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AI应用:超级入口与产业AI同加速
1️⃣ 蓄力完成,破土而出 过去几年,大模型与算力的爆发为AI提供了肥沃的“基础土壤”;而日益丰富的AI Infra工具、逐步成熟的数据治理,以及应用厂商不断的试错迭代,2026年将看到AI渗透到产业的多个环节,形成AI收入/总收入临进甜蜜点! 2️⃣ 超级入口之战:巨头云集,催化密集 开年即决战!字节豆包强势赞助马年春晚,流量预定;DeepSeek新论文/新模型蓄势待发,硬核秀肌肉;阿里系千问与蚂蚁阿福等APP全面铺开;海外Meta数十亿美金收购Manus,AI手机更是未来两年的制高点。科技界
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马斯克宣布脑机接口公司neuralink将实现大规模生产
微创侵入式方案大幅度提升安全性,26年neuralink 手术全自动化落地并迎来量产 🍁脑机接口系统利用不同方式采集大脑的神经信号,经算法处理,通过建立神经活动与行为意图之间的映射关系,解码后转化为可驱动外部设备或调控大脑功能的指令,从而实现脑机交互。 🍁主要分为侵入式、半侵入式和非侵入式三类。 1️⃣侵入式接口需通过开颅手术将微电极阵列、脑深部电极植入皮层或深部核团,信号质量最高,安全性最低。 2️⃣半侵入式接口将电极放置在颅骨内但不穿透脑组织,通常位于硬脑膜下、软脑膜上。其中,皮层脑电图
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固态电池:首次官宣上车测试,新一轮行情起点
🍁1.4日红旗官微宣布,12.31日其全固态电池装载于红旗天工06车型试制下线,历经470天集中攻关,在硫化物电解质、10Ah电芯性能、60Ah电芯工艺等关键环节取得一系列阶段性突破。 🍁我们认为此事件意义重大,此前很多电池新技术都停留在实验室炒概念阶段,有车型才意味着有明确的量产节点,一般要经过ABC测后SOP。当前时点红旗宣布试制下线,预计冬测和A测会同步进行(冬测不用再等26年底了,进度大大加快),按正常节奏26年底就能测试完成,27年有望真正量产,相较于其他主题,固态0-1放量时间更
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2026年传媒板块行情预计继续围绕AI以及业绩两条主线,业绩线重点看游戏、营销等方向,AI应用重点推荐关注AI营销、AI影视(当前主要关注AI漫剧)、AI赋能IP、以及AI陪伴类产品。 AI营销: 生成式AI推动广告变革,平台广告投放效率提升“送水人”也将确定性受益。同时,OpenAI有计划推进广告业务,广告营销生态变化,营销公司也有望受益于结构变化,重点推荐关注#易点天下、#蓝色光标等。 AI影视: 抖音漫剧日耗突破2000w,根据内部规划预计还将快速增长。我们认为随着AI大模型能力提升以及算
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【招商电新】天赐材料Q4业绩超预期点&期待点
1、单12月业绩超预期。 Q4预告中值约9.3亿元,我们预计Q4经营性利润落于预告中上区间,预计在10亿元左右,其中12月单月盈利估算在6亿以上,公司单看12月份的年化利润超过70亿元。 2、电解液单位盈利超预期。 公司电解液单位盈利25Q4约4000元/吨,单12月份单位盈利超过8000元/吨,2026年公司预计电解液出货超100万吨(不含外售锂盐),即按照12月单位盈利测算,公司年化利润超过80亿元。 3、电解液非6f盈利贡献超预期。 公司q3单位盈利约800元/吨,12月单位盈利约8000
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#长鑫报表已经在反应存储景气度。长鑫节前披露招股说,拟发行不超过106.22亿股,募资295亿元;值得注意的是,预计2025年全年收入550-580亿元,净利润20-35亿元,其中25Q4单季利润73-88亿,下游高景气带动公司利润回升; Trendforce持续上修存储涨价预期,DRAM上修明显,NAND亦在上修,美光等持续新高,显示本轮存储强度持续超预期,国内FAB厂亦受益。 #强一科技。国内少有的自产探针的【全产业链】布局龙头企业,2D MEMS探针卡已经进入放量阶段,2.5D MEMS探
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‼️#精工科技原丝装备技术代表碳纤维领域国产装备的最高水平。 事件:公司全资子公司精工碳材首条年产5000吨(项目一期)高性能碳纤维原丝生产线于26年1月2日一次性试产成功,现已进入连续运转阶段。#该产线系国内首套自制原丝装备生产线,#实现核心装备100%国产化替代。 🔥核心技术突破,首套国产化原丝装备验证落地 原丝制备是碳纤维产业链中技术壁垒最高的环节。公司首条自研产线实现一次性投产成功,标志着公司成功突破原丝装备技术壁垒,具备了从原丝到碳化再到复材的成套装备交付能力,竞争壁垒显著抬升。 🔥
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2026-01-04 16:58:00
国产AI芯片密集登陆资本市场,国产算力闪耀时刻
# 百度旗下昆仑芯以保密形式递表港交所 1️⃣百度公告,2026年1月1日昆仑芯已透过其联席保荐人以保密形式向香港联交所提交上市申请表格(A1表格)。昆仑芯已成功推出两代通用AI计算处理器产品:昆仑芯1代AI芯片、昆仑芯2代AI芯片,及多款基于昆仑芯AI芯片的AI加速卡:K100、K200、 R100、R200系列。 2️⃣百度自用昆仑芯一代和二代推理卡出货量达到3-4万颗,训练用第三代卡出货量超过4万颗,目前自场景主要覆盖百度搜索、文库、翻译、贴吧等,外售卡主要应用在腾讯模型训练。昆仑芯目前大
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2026-01-04 16:54:43
Neuralink脑机接口设备将量产,商业化迈出重要一步
持续重点推荐麦澜德、美好医疗。 美国脑机接口公司Neuralink将于2026年开始大规模生产脑机接口设备,设备线程将直接穿透硬脑膜,无需将其切除,手术流程转向精简、自动化,线体插入时间缩短至1.5秒,针筒的制造成本降低了95%。继2024年公司语言恢复设备获得FDA批准后,全球已经有12名重度瘫痪患者接受了脑机芯片植入。公司E轮融资6.5亿美元,估值达到90亿美元。 2025年,以“十五五”规划为蓝图,强调脑机接口产业作为国家重点发展产业链,国务院、医保局、科技部等先后出台相关政策,对脑机接口
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2026-01-01 18:15:42
2026年第一个业绩爆发预期的板块出现!
2026年第一个业绩爆发预期的板块出现 🥇天赐材料:25年利润预计11-16亿元! 前三季利润4.17亿,q4达6.8-11.8亿! 11月电解液才开始提价,估算q4盈利7成是12月贡献,期待公司26年的表现 🥈盐湖股份:预计2025年归母净利润82.9亿元-88.9亿元,同比增长77.78%-90.65%四季度单季度业绩40亿,媲美去年全年,环比更是翻倍 天赐材料,超预期,锂电的六氟磷酸锂 盐湖股份,超预期,锂电的碳酸锂 锂电的6f,vc,碳酸锂都是25年四季度才陆续开始涨价,26年第一季
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2025-12-30 20:44:37
Meta收购Manus相关A股概念梳理
核心事件:《晚点LatePost》独家消息,Meta以数十亿美元收购开发AI应用Manus的公司,产生蝴蝶效应,这是Meta成立以来第三大收购,花费仅次于WhatsApp和Scale AI。 一、明略软件概念 1. 外服控股(600662):自由流通市值34,近一年涨停次数0,近两日涨跌幅-7%;上海外服为明略软件提供招聘服务。 2. 光线传媒(300251):自由流通市值239,近一年涨停次数7,近两日涨跌幅-3%;公司持有上海华晟领殷股权投资合伙企业(有限合伙)6.46%的份额,该合伙企业持
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2025-12-30 16:15:38
Meta收购Manus,看好26年AI应用迎爆发
【浙商计算机】Meta收购Manus,看好26年AI应用迎爆发 Meta 以数十亿美元收购智能体公司 Manus,这是 Meta 成立以来第三大收购,花费仅次于 WhatsApp 和 Scale AI。 今年3月6日,由国产大模型团队Monica发布的AI智能体产品Manus面世,当日推动计算机(申万)行业指数上涨超5%,可见Manus的成功对提振计算机行业的信心非常显著。此次Manus高达数十亿美金的收购,预计可继续强化市场对AI应用、智能体乃至算力行业的信心。 建议关注: 算力底座:云赛智联
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2025-12-30 15:58:06
固态系列 | 确定性:为何当前时点首选固态设备
固态低渗透率空间大,产业进展超预期。在固态产业链中,基于确定性和弹性,首选固态设备: ✔️主业的确定性: 1)量的弹性:以26年某头部厂家为例,拟扩产约500GWh,和过往一年招两次不同,现招标周期缩短的特征,这意味着明年扩产不仅利好当年业绩,更利好新增订单。另一点值得重视的是,部分设备除了在电池端通用,材料端扩产同样受益,典型如宏工科技。 2)毛利率的弹性:25H2以来新订单价格较 24 年触底时平均+8-12%,毛利率开始启动向上周期。 3)报表中另一隐形指标:减值计提我们预计24-25年进
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