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只买龙头的老司机

2026-01-17 18:05:54

商业航天、Ai应用代表了未来！

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只买龙头的老司机

2026-01-16 21:09:23

Ai技术赋能制药领域创新变革看好当前AI➕医疗发展前景

海通国际发布研报称，英伟达(NVDA.US)与礼来(LLY.US)共建AI+制药实验室，双方合作意味着AI将从工具层升级为药物研发的核心生产力，推动制药模式由“经验驱动”向“数据与算法驱动”转型。TEMpus(TEMP.US)业绩高增长共同验证AI正在从概念走向制药与医疗核心生产力。从技术面上看，AI技术近年取得重大突破，AI在药物发现、临床前研究和临床试验等全流程都能大幅提高流程效率。当前AI+医药进入产业化加速期，在人工智能与医药双领域共振下，看好AI+医疗发展前景。海通国际主要观点如下：

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泓博医药
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英矽智能
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药石科技

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只买龙头的老司机

2026-01-16 20:00:30

AI for Science，重在AI+制药赛道！

复盘3年25倍的PLTR，我们认为好的AI应用赛道应当具备以下特征 1）海量的真实数据：在北美，除Coding以外，医学领域具备最多的私有真实数据壁垒； 2）复杂流程和专家经验积累：医疗领域病种和诊疗实践复杂，高度依赖专家判断； 3）潜在市场空间大：24年，AI+制药赛道全球市场规模1500亿美元以上，和PLTR的千亿商业决策市场空间匹配；海外层面，北美巨头26年开年密集推进AI+医疗实质性产品和功能落地 - 1.8，OpenAI重磅推出了ChatGPT健康（ChatGPT Health），为

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泓博医药
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2026-01-16 13:05:21

Ai落地应用是必然的！

@守正出奇！：AI应用五雷轰顶，接下来怎么看

从昨晚到现在，我们收到了非常多客户领导的“关心”，有对吹罚的争议，有对板块的怜悯，但情绪解决不了问题，我们要正面现实，想办法应对。那么我想表达的第一点，是我们一定是基于产业趋势的角度去战术看好AI应用板块的，这在元旦节的文章开头已经表达过（下面再贴一遍）。昨天千问App更新后，中午刚刚又看到支付宝联

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AI应用五雷轰顶，接下来怎么看

从昨晚到现在，我们收到了非常多客户领导的“关心”，有对吹罚的争议，有对板块的怜悯，但情绪解决不了问题，我们要正面现实，想办法应对。那么我想表达的第一点，是我们一定是基于产业趋势的角度去战术看好AI应用板块的，这在元旦节的文章开头已经表达过（下面再贴一遍）。昨天千问App更新后，中午刚刚又看到支付宝联合千问App、淘宝闪购、Rokid、大麦、阿里云百炼等，正式发布ACT协议(Agentic Commerce Trust Protocol，智能体商业信任协议)。因此，要相信产业趋势，不要忘记我们聚在

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蓝色光标
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泓博医药
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众诚科技

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2026-01-15 17:43:11

出口抢装在实业启动，2月排产上修淡季提前结束！

大家近期都关注# 出口抢装是否真实发生？产业链受出口加单影响开始上修2月排产计划，部分龙头企业2月与1月相当环比不下降（与原计划相比提升5-10%），这与碳酸锂近期在16-17万继续点单买碳酸锂的节奏也基本吻合。 # 抢装有多少空间？抢一个季度就带来100GWh+的增量。 26年预计出口原本需求为430-450GWh左右，同比+47%，考虑到26Q1抢Q2，26年年底之前会抢27Q1的量（仅抢三个月），对应额外预计100-150GWh+的带动，预计26年出口会超过550GWh，带来额外增速5-7

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2026-01-15 17:39:10

AI巨头的尽头是“老有所医”？

核心观点： #以前卷算力、现在卷病历。模型厂商们们终于意识到，如果用户都没了，参数卷到 1000T 也没用。这一周，AI圈正式变成了“养生局”，巨头们不约而同地拿起了挂号单，AI医疗关注度持续提升！近期“AI+医疗”大事件梳理： # OpenAI (挂号先行)：推出 ChatGPT Health。基于 GPT-5.2 的强大推理，它正成为 4000 万人每日首选的“非正式医疗大门”。这不是简单的聊天，而是深度嵌入临床流、支持 BAA 协议的专业助手。 # Anthropic (精准狙击)：

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泓博医药
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2026-01-15 17:35:43

固态电池：工信部加快技术突破，产业链催化持续升温

事件：1月13日下午，节能与新能源汽车发展部联席会议2026年度工作会议在京召开，工信部部长李乐成发表讲话，提出提升产业链供应链自主可控能力，加强标志性产品、基础材料、工具软件等攻关布局，加快突破#全固态电池技术、高级自动驾驶等技术。观点重申 #固态电池进入路试阶段、产业链进展快于预期。固态电池进展快于市场预期，此前车规级电芯+中试线提前半年落地，今年年初红旗天工06车型试制下线，标志着样车测试提前半年开启，后续有望看到广汽、上汽、阿维塔、奇瑞等车企的相关进展。整体看，固态电池26年进入关键

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2026-01-15 16:55:51

GEO十大厂商2026全景解析

基于技术深度、实现转化与生态价值的十大厂商全景解析随着生成式人工智能技术的全面渗透，营销竞争的主战场正加速从传统搜索引擎转向生成引擎（GEO）。品牌与用户的连接方式，也从“关键词”的单向索引，演变为“智能问答”的深度互动。在这一变革中，如何选择一家能够深刻理解 AI 逻辑、并高效转化为商业价值的 GEO 服务商，直接决定了品牌在新一轮技术浪潮中的竞争优势。本报告旨在通过系统性的技术架构拆解、实战数据对比与长期市场口碑追踪，为企业决策者提供一份客观、权威的选型参考指南。十大厂商综合解析：从技术

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海天瑞声：AI数据最核心标的，大厂+Geo标注订单有望爆发！

海天瑞声：AI数据最核心标的，大厂+Geo标注订单有望爆发公司是A股最核心的数据标注、合成数据公司，25年前三季度收入增速57%。 #国内客户包括阿里、字节、快手、智谱、Minimax；海外客户包括谷歌、Meta、特斯拉、苹果等；公司也是数据要素国家队，1月7日参加国家数据据数据产权登记座谈会。核心逻辑： 1、相较于Pre，RL对数据标注需求大幅增加，数据标注成本已占AI模型训练总成本的35%以上。#预计26年字节阿里投入或均有望超百亿（参考2025年Capex、假设训练成本占50%）、考虑订

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H200进口限制+千问APP发布会在即，再度提示国产算力机会

【东吴电子陈海进】H200进口限制+千问APP发布会在即，再度提示国产算力机会供给端：H200进口限制加码，国产算力替代趋势增强 1月14日，据路透社报道，知情人士透露中国海关人员表示H200人工智能芯片不被允许进入中国。同时中国政府官员周二还召集了国内科技公司参加会议，明确指示他们除非必要不得购买芯片。一位知情人士表示，官员们的措辞非常严厉，目前基本上是禁令，但如果未来情况有变化，可能会有所改变。需求端：千问C端月活暴涨，继续看好阿里链 1月14日，据同花顺财经记者报道：上线两个月，千问C

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2026-01-14 21:32:10

板块性看多国产算力机会！

近期市场陆续交易26年国产算力上量逻辑，我们认为26年作为国产先进制程产能放量和超节点商用以及国产ASIC商用的元年，国产算力产业链将迎来历史性机遇。需求端国产云商陆续传出供应链长期框架订单，配合云capex规划继续增长，我们预计未来几年国产需求将持续饱满。 26年将是国产超节点上量元年，目前已有大量国产厂商发布新一代超节点方案，华为Atlas 950/960，搭载8192/15488张算力卡，曙光scale x 640，沐曦、昆仑芯、阿里盘久等均有超节点布局。此外，asic在端云两侧有着重要

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推理有望成为提振CPU需求的重要方向！

CPU重磅纪要20260114 标的：海光信息、中国长城、龙芯中科预计推理占AI计算比例不断提升。从训练到推理的转变重新引入了CPU作为小语言模型和数据预处理管道（向量化）的文性价比引擎。对于不需要AI Server GPU级别算力的长尾推论任务，CPU成为了首选。 AI Agent时代CPU可能比GPU更早成为瓶颈在进行Agent相关的强化学习的时候，需要海量的CPU来构建各种工具和environment，CPU决定的是每秒能并发生成、评估并稳定地喂给GPU。因此，CPU往往比GPU更早成

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2026-01-14 17:38:22

AI赋能工业互联网新阶段

事件：工信部印发《推动工业互联网平台高质量发展行动方案（2026—2028年）》正如我们此前预期，在人工智能+行动意见之后将有密集的政策催化。工信部于2026年1月13日《推动工业互联网平台高质量发展行动方案（2026—2028年）》标志着我国工业数字化转型从“感知互联”正式迈向“深度智能”的新阶段。该方案的核心亮点在于AI与工业全链条的深度融合：通过判别式AI稳固生产控制基石，利用生成式AI破解复杂工艺设计难题。核心观点：政策的深远意义在于提出了“平台+场景智能体”的进化方向，支持培育具身

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2026-01-14 17:03:42

众诚科技：超聚变➕AI4s，北交所核心标的！

众诚科技（920207）与超聚变（超聚变数字技术有限公司）核心是金牌分销+战略协同+生态绑定。北交所AI4S独苗，30厘米弹性；超聚变IPO预期加持，生态协同提升中标率，政策与产业共振下弹性可期。 - 产学研共建：在国际科学人工智能大会（AI4S）上，与众诚科技和郑州大学签约共建“垂直行业人工智能产业研究院”，聚焦AI4S在垂直领域的落地应用。 - 算力底座支撑：作为华为昇腾生态深度合作伙伴、北交所唯一昇腾芯片直接分销商，为AI4S提供国产化算力基础设施。 - 技术与应用布局：自研多模态大模型

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Ai技术赋能制药领域创新变革看好当前AI➕医疗发展前景

海通国际发布研报称，英伟达(NVDA.US)与礼来(LLY.US)共建AI+制药实验室，双方合作意味着AI将从工具层升级为药物研发的核心生产力，推动制药模式由“经验驱动”向“数据与算法驱动”转型。TEMpus(TEMP.US)业绩高增长共同验证AI正在从概念走向制药与医疗核心生产力。从技术面上看，AI技术近年取得重大突破，AI在药物发现、临床前研究和临床试验等全流程都能大幅提高流程效率。当前AI+医药进入产业化加速期，在人工智能与医药双领域共振下，看好AI+医疗发展前景。海通国际主要观点如下：

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AI for Science，重在AI+制药赛道！

复盘3年25倍的PLTR，我们认为好的AI应用赛道应当具备以下特征 1）海量的真实数据：在北美，除Coding以外，医学领域具备最多的私有真实数据壁垒； 2）复杂流程和专家经验积累：医疗领域病种和诊疗实践复杂，高度依赖专家判断； 3）潜在市场空间大：24年，AI+制药赛道全球市场规模1500亿美元以上，和PLTR的千亿商业决策市场空间匹配；海外层面，北美巨头26年开年密集推进AI+医疗实质性产品和功能落地 - 1.8，OpenAI重磅推出了ChatGPT健康（ChatGPT Health），为

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Ai落地应用是必然的！

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AI应用五雷轰顶，接下来怎么看

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出口抢装在实业启动，2月排产上修淡季提前结束！

大家近期都关注# 出口抢装是否真实发生？产业链受出口加单影响开始上修2月排产计划，部分龙头企业2月与1月相当环比不下降（与原计划相比提升5-10%），这与碳酸锂近期在16-17万继续点单买碳酸锂的节奏也基本吻合。 # 抢装有多少空间？抢一个季度就带来100GWh+的增量。 26年预计出口原本需求为430-450GWh左右，同比+47%，考虑到26Q1抢Q2，26年年底之前会抢27Q1的量（仅抢三个月），对应额外预计100-150GWh+的带动，预计26年出口会超过550GWh，带来额外增速5-7

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AI巨头的尽头是“老有所医”？

核心观点： #以前卷算力、现在卷病历。模型厂商们们终于意识到，如果用户都没了，参数卷到 1000T 也没用。这一周，AI圈正式变成了“养生局”，巨头们不约而同地拿起了挂号单，AI医疗关注度持续提升！近期“AI+医疗”大事件梳理： # OpenAI (挂号先行)：推出 ChatGPT Health。基于 GPT-5.2 的强大推理，它正成为 4000 万人每日首选的“非正式医疗大门”。这不是简单的聊天，而是深度嵌入临床流、支持 BAA 协议的专业助手。 # Anthropic (精准狙击)：

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固态电池：工信部加快技术突破，产业链催化持续升温

事件：1月13日下午，节能与新能源汽车发展部联席会议2026年度工作会议在京召开，工信部部长李乐成发表讲话，提出提升产业链供应链自主可控能力，加强标志性产品、基础材料、工具软件等攻关布局，加快突破#全固态电池技术、高级自动驾驶等技术。观点重申 #固态电池进入路试阶段、产业链进展快于预期。固态电池进展快于市场预期，此前车规级电芯+中试线提前半年落地，今年年初红旗天工06车型试制下线，标志着样车测试提前半年开启，后续有望看到广汽、上汽、阿维塔、奇瑞等车企的相关进展。整体看，固态电池26年进入关键

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GEO十大厂商2026全景解析

基于技术深度、实现转化与生态价值的十大厂商全景解析随着生成式人工智能技术的全面渗透，营销竞争的主战场正加速从传统搜索引擎转向生成引擎（GEO）。品牌与用户的连接方式，也从“关键词”的单向索引，演变为“智能问答”的深度互动。在这一变革中，如何选择一家能够深刻理解 AI 逻辑、并高效转化为商业价值的 GEO 服务商，直接决定了品牌在新一轮技术浪潮中的竞争优势。本报告旨在通过系统性的技术架构拆解、实战数据对比与长期市场口碑追踪，为企业决策者提供一份客观、权威的选型参考指南。十大厂商综合解析：从技术

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海天瑞声：AI数据最核心标的，大厂+Geo标注订单有望爆发！

海天瑞声：AI数据最核心标的，大厂+Geo标注订单有望爆发公司是A股最核心的数据标注、合成数据公司，25年前三季度收入增速57%。 #国内客户包括阿里、字节、快手、智谱、Minimax；海外客户包括谷歌、Meta、特斯拉、苹果等；公司也是数据要素国家队，1月7日参加国家数据据数据产权登记座谈会。核心逻辑： 1、相较于Pre，RL对数据标注需求大幅增加，数据标注成本已占AI模型训练总成本的35%以上。#预计26年字节阿里投入或均有望超百亿（参考2025年Capex、假设训练成本占50%）、考虑订

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H200进口限制+千问APP发布会在即，再度提示国产算力机会

【东吴电子陈海进】H200进口限制+千问APP发布会在即，再度提示国产算力机会供给端：H200进口限制加码，国产算力替代趋势增强 1月14日，据路透社报道，知情人士透露中国海关人员表示H200人工智能芯片不被允许进入中国。同时中国政府官员周二还召集了国内科技公司参加会议，明确指示他们除非必要不得购买芯片。一位知情人士表示，官员们的措辞非常严厉，目前基本上是禁令，但如果未来情况有变化，可能会有所改变。需求端：千问C端月活暴涨，继续看好阿里链 1月14日，据同花顺财经记者报道：上线两个月，千问C

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板块性看多国产算力机会！

近期市场陆续交易26年国产算力上量逻辑，我们认为26年作为国产先进制程产能放量和超节点商用以及国产ASIC商用的元年，国产算力产业链将迎来历史性机遇。需求端国产云商陆续传出供应链长期框架订单，配合云capex规划继续增长，我们预计未来几年国产需求将持续饱满。 26年将是国产超节点上量元年，目前已有大量国产厂商发布新一代超节点方案，华为Atlas 950/960，搭载8192/15488张算力卡，曙光scale x 640，沐曦、昆仑芯、阿里盘久等均有超节点布局。此外，asic在端云两侧有着重要

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众诚科技：超聚变➕AI4s，北交所核心标的！

众诚科技（920207）与超聚变（超聚变数字技术有限公司）核心是金牌分销+战略协同+生态绑定。北交所AI4S独苗，30厘米弹性；超聚变IPO预期加持，生态协同提升中标率，政策与产业共振下弹性可期。 - 产学研共建：在国际科学人工智能大会（AI4S）上，与众诚科技和郑州大学签约共建“垂直行业人工智能产业研究院”，聚焦AI4S在垂直领域的落地应用。 - 算力底座支撑：作为华为昇腾生态深度合作伙伴、北交所唯一昇腾芯片直接分销商，为AI4S提供国产化算力基础设施。 - 技术与应用布局：自研多模态大模型

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AI for Science，重在AI+制药赛道！

复盘3年25倍的PLTR，我们认为好的AI应用赛道应当具备以下特征 1）海量的真实数据：在北美，除Coding以外，医学领域具备最多的私有真实数据壁垒； 2）复杂流程和专家经验积累：医疗领域病种和诊疗实践复杂，高度依赖专家判断； 3）潜在市场空间大：24年，AI+制药赛道全球市场规模1500亿美元以上，和PLTR的千亿商业决策市场空间匹配；海外层面，北美巨头26年开年密集推进AI+医疗实质性产品和功能落地 - 1.8，OpenAI重磅推出了ChatGPT健康（ChatGPT Health），为

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泓博医药
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2026-01-16 13:05:21

Ai落地应用是必然的！

@守正出奇！：AI应用五雷轰顶，接下来怎么看

从昨晚到现在，我们收到了非常多客户领导的“关心”，有对吹罚的争议，有对板块的怜悯，但情绪解决不了问题，我们要正面现实，想办法应对。那么我想表达的第一点，是我们一定是基于产业趋势的角度去战术看好AI应用板块的，这在元旦节的文章开头已经表达过（下面再贴一遍）。昨天千问App更新后，中午刚刚又看到支付宝联

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AI应用五雷轰顶，接下来怎么看

从昨晚到现在，我们收到了非常多客户领导的“关心”，有对吹罚的争议，有对板块的怜悯，但情绪解决不了问题，我们要正面现实，想办法应对。那么我想表达的第一点，是我们一定是基于产业趋势的角度去战术看好AI应用板块的，这在元旦节的文章开头已经表达过（下面再贴一遍）。昨天千问App更新后，中午刚刚又看到支付宝联合千问App、淘宝闪购、Rokid、大麦、阿里云百炼等，正式发布ACT协议(Agentic Commerce Trust Protocol，智能体商业信任协议)。因此，要相信产业趋势，不要忘记我们聚在

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2026-01-15 17:43:11

出口抢装在实业启动，2月排产上修淡季提前结束！

大家近期都关注# 出口抢装是否真实发生？产业链受出口加单影响开始上修2月排产计划，部分龙头企业2月与1月相当环比不下降（与原计划相比提升5-10%），这与碳酸锂近期在16-17万继续点单买碳酸锂的节奏也基本吻合。 # 抢装有多少空间？抢一个季度就带来100GWh+的增量。 26年预计出口原本需求为430-450GWh左右，同比+47%，考虑到26Q1抢Q2，26年年底之前会抢27Q1的量（仅抢三个月），对应额外预计100-150GWh+的带动，预计26年出口会超过550GWh，带来额外增速5-7

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2026-01-15 17:39:10

AI巨头的尽头是“老有所医”？

核心观点： #以前卷算力、现在卷病历。模型厂商们们终于意识到，如果用户都没了，参数卷到 1000T 也没用。这一周，AI圈正式变成了“养生局”，巨头们不约而同地拿起了挂号单，AI医疗关注度持续提升！近期“AI+医疗”大事件梳理： # OpenAI (挂号先行)：推出 ChatGPT Health。基于 GPT-5.2 的强大推理，它正成为 4000 万人每日首选的“非正式医疗大门”。这不是简单的聊天，而是深度嵌入临床流、支持 BAA 协议的专业助手。 # Anthropic (精准狙击)：

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2026-01-15 17:35:43

固态电池：工信部加快技术突破，产业链催化持续升温

事件：1月13日下午，节能与新能源汽车发展部联席会议2026年度工作会议在京召开，工信部部长李乐成发表讲话，提出提升产业链供应链自主可控能力，加强标志性产品、基础材料、工具软件等攻关布局，加快突破#全固态电池技术、高级自动驾驶等技术。观点重申 #固态电池进入路试阶段、产业链进展快于预期。固态电池进展快于市场预期，此前车规级电芯+中试线提前半年落地，今年年初红旗天工06车型试制下线，标志着样车测试提前半年开启，后续有望看到广汽、上汽、阿维塔、奇瑞等车企的相关进展。整体看，固态电池26年进入关键

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2026-01-15 16:55:51

GEO十大厂商2026全景解析

基于技术深度、实现转化与生态价值的十大厂商全景解析随着生成式人工智能技术的全面渗透，营销竞争的主战场正加速从传统搜索引擎转向生成引擎（GEO）。品牌与用户的连接方式，也从“关键词”的单向索引，演变为“智能问答”的深度互动。在这一变革中，如何选择一家能够深刻理解 AI 逻辑、并高效转化为商业价值的 GEO 服务商，直接决定了品牌在新一轮技术浪潮中的竞争优势。本报告旨在通过系统性的技术架构拆解、实战数据对比与长期市场口碑追踪，为企业决策者提供一份客观、权威的选型参考指南。十大厂商综合解析：从技术

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海天瑞声：AI数据最核心标的，大厂+Geo标注订单有望爆发！

海天瑞声：AI数据最核心标的，大厂+Geo标注订单有望爆发公司是A股最核心的数据标注、合成数据公司，25年前三季度收入增速57%。 #国内客户包括阿里、字节、快手、智谱、Minimax；海外客户包括谷歌、Meta、特斯拉、苹果等；公司也是数据要素国家队，1月7日参加国家数据据数据产权登记座谈会。核心逻辑： 1、相较于Pre，RL对数据标注需求大幅增加，数据标注成本已占AI模型训练总成本的35%以上。#预计26年字节阿里投入或均有望超百亿（参考2025年Capex、假设训练成本占50%）、考虑订

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H200进口限制+千问APP发布会在即，再度提示国产算力机会

【东吴电子陈海进】H200进口限制+千问APP发布会在即，再度提示国产算力机会供给端：H200进口限制加码，国产算力替代趋势增强 1月14日，据路透社报道，知情人士透露中国海关人员表示H200人工智能芯片不被允许进入中国。同时中国政府官员周二还召集了国内科技公司参加会议，明确指示他们除非必要不得购买芯片。一位知情人士表示，官员们的措辞非常严厉，目前基本上是禁令，但如果未来情况有变化，可能会有所改变。需求端：千问C端月活暴涨，继续看好阿里链 1月14日，据同花顺财经记者报道：上线两个月，千问C

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板块性看多国产算力机会！

近期市场陆续交易26年国产算力上量逻辑，我们认为26年作为国产先进制程产能放量和超节点商用以及国产ASIC商用的元年，国产算力产业链将迎来历史性机遇。需求端国产云商陆续传出供应链长期框架订单，配合云capex规划继续增长，我们预计未来几年国产需求将持续饱满。 26年将是国产超节点上量元年，目前已有大量国产厂商发布新一代超节点方案，华为Atlas 950/960，搭载8192/15488张算力卡，曙光scale x 640，沐曦、昆仑芯、阿里盘久等均有超节点布局。此外，asic在端云两侧有着重要

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推理有望成为提振CPU需求的重要方向！

CPU重磅纪要20260114 标的：海光信息、中国长城、龙芯中科预计推理占AI计算比例不断提升。从训练到推理的转变重新引入了CPU作为小语言模型和数据预处理管道（向量化）的文性价比引擎。对于不需要AI Server GPU级别算力的长尾推论任务，CPU成为了首选。 AI Agent时代CPU可能比GPU更早成为瓶颈在进行Agent相关的强化学习的时候，需要海量的CPU来构建各种工具和environment，CPU决定的是每秒能并发生成、评估并稳定地喂给GPU。因此，CPU往往比GPU更早成

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AI赋能工业互联网新阶段

事件：工信部印发《推动工业互联网平台高质量发展行动方案（2026—2028年）》正如我们此前预期，在人工智能+行动意见之后将有密集的政策催化。工信部于2026年1月13日《推动工业互联网平台高质量发展行动方案（2026—2028年）》标志着我国工业数字化转型从“感知互联”正式迈向“深度智能”的新阶段。该方案的核心亮点在于AI与工业全链条的深度融合：通过判别式AI稳固生产控制基石，利用生成式AI破解复杂工艺设计难题。核心观点：政策的深远意义在于提出了“平台+场景智能体”的进化方向，支持培育具身

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众诚科技：超聚变➕AI4s，北交所核心标的！

众诚科技（920207）与超聚变（超聚变数字技术有限公司）核心是金牌分销+战略协同+生态绑定。北交所AI4S独苗，30厘米弹性；超聚变IPO预期加持，生态协同提升中标率，政策与产业共振下弹性可期。 - 产学研共建：在国际科学人工智能大会（AI4S）上，与众诚科技和郑州大学签约共建“垂直行业人工智能产业研究院”，聚焦AI4S在垂直领域的落地应用。 - 算力底座支撑：作为华为昇腾生态深度合作伙伴、北交所唯一昇腾芯片直接分销商，为AI4S提供国产化算力基础设施。 - 技术与应用布局：自研多模态大模型

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商业航天、Ai应用代表了未来！

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2026-01-16 21:09:23

Ai技术赋能制药领域创新变革看好当前AI➕医疗发展前景

海通国际发布研报称，英伟达(NVDA.US)与礼来(LLY.US)共建AI+制药实验室，双方合作意味着AI将从工具层升级为药物研发的核心生产力，推动制药模式由“经验驱动”向“数据与算法驱动”转型。TEMpus(TEMP.US)业绩高增长共同验证AI正在从概念走向制药与医疗核心生产力。从技术面上看，AI技术近年取得重大突破，AI在药物发现、临床前研究和临床试验等全流程都能大幅提高流程效率。当前AI+医药进入产业化加速期，在人工智能与医药双领域共振下，看好AI+医疗发展前景。海通国际主要观点如下：

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Ai落地应用是必然的！

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从昨晚到现在，我们收到了非常多客户领导的“关心”，有对吹罚的争议，有对板块的怜悯，但情绪解决不了问题，我们要正面现实，想办法应对。那么我想表达的第一点，是我们一定是基于产业趋势的角度去战术看好AI应用板块的，这在元旦节的文章开头已经表达过（下面再贴一遍）。昨天千问App更新后，中午刚刚又看到支付宝联

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AI应用五雷轰顶，接下来怎么看

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出口抢装在实业启动，2月排产上修淡季提前结束！

大家近期都关注# 出口抢装是否真实发生？产业链受出口加单影响开始上修2月排产计划，部分龙头企业2月与1月相当环比不下降（与原计划相比提升5-10%），这与碳酸锂近期在16-17万继续点单买碳酸锂的节奏也基本吻合。 # 抢装有多少空间？抢一个季度就带来100GWh+的增量。 26年预计出口原本需求为430-450GWh左右，同比+47%，考虑到26Q1抢Q2，26年年底之前会抢27Q1的量（仅抢三个月），对应额外预计100-150GWh+的带动，预计26年出口会超过550GWh，带来额外增速5-7

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AI巨头的尽头是“老有所医”？

核心观点： #以前卷算力、现在卷病历。模型厂商们们终于意识到，如果用户都没了，参数卷到 1000T 也没用。这一周，AI圈正式变成了“养生局”，巨头们不约而同地拿起了挂号单，AI医疗关注度持续提升！近期“AI+医疗”大事件梳理： # OpenAI (挂号先行)：推出 ChatGPT Health。基于 GPT-5.2 的强大推理，它正成为 4000 万人每日首选的“非正式医疗大门”。这不是简单的聊天，而是深度嵌入临床流、支持 BAA 协议的专业助手。 # Anthropic (精准狙击)：

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固态电池：工信部加快技术突破，产业链催化持续升温

事件：1月13日下午，节能与新能源汽车发展部联席会议2026年度工作会议在京召开，工信部部长李乐成发表讲话，提出提升产业链供应链自主可控能力，加强标志性产品、基础材料、工具软件等攻关布局，加快突破#全固态电池技术、高级自动驾驶等技术。观点重申 #固态电池进入路试阶段、产业链进展快于预期。固态电池进展快于市场预期，此前车规级电芯+中试线提前半年落地，今年年初红旗天工06车型试制下线，标志着样车测试提前半年开启，后续有望看到广汽、上汽、阿维塔、奇瑞等车企的相关进展。整体看，固态电池26年进入关键

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GEO十大厂商2026全景解析

基于技术深度、实现转化与生态价值的十大厂商全景解析随着生成式人工智能技术的全面渗透，营销竞争的主战场正加速从传统搜索引擎转向生成引擎（GEO）。品牌与用户的连接方式，也从“关键词”的单向索引，演变为“智能问答”的深度互动。在这一变革中，如何选择一家能够深刻理解 AI 逻辑、并高效转化为商业价值的 GEO 服务商，直接决定了品牌在新一轮技术浪潮中的竞争优势。本报告旨在通过系统性的技术架构拆解、实战数据对比与长期市场口碑追踪，为企业决策者提供一份客观、权威的选型参考指南。十大厂商综合解析：从技术

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海天瑞声：AI数据最核心标的，大厂+Geo标注订单有望爆发！

海天瑞声：AI数据最核心标的，大厂+Geo标注订单有望爆发公司是A股最核心的数据标注、合成数据公司，25年前三季度收入增速57%。 #国内客户包括阿里、字节、快手、智谱、Minimax；海外客户包括谷歌、Meta、特斯拉、苹果等；公司也是数据要素国家队，1月7日参加国家数据据数据产权登记座谈会。核心逻辑： 1、相较于Pre，RL对数据标注需求大幅增加，数据标注成本已占AI模型训练总成本的35%以上。#预计26年字节阿里投入或均有望超百亿（参考2025年Capex、假设训练成本占50%）、考虑订

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H200进口限制+千问APP发布会在即，再度提示国产算力机会

【东吴电子陈海进】H200进口限制+千问APP发布会在即，再度提示国产算力机会供给端：H200进口限制加码，国产算力替代趋势增强 1月14日，据路透社报道，知情人士透露中国海关人员表示H200人工智能芯片不被允许进入中国。同时中国政府官员周二还召集了国内科技公司参加会议，明确指示他们除非必要不得购买芯片。一位知情人士表示，官员们的措辞非常严厉，目前基本上是禁令，但如果未来情况有变化，可能会有所改变。需求端：千问C端月活暴涨，继续看好阿里链 1月14日，据同花顺财经记者报道：上线两个月，千问C

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板块性看多国产算力机会！

近期市场陆续交易26年国产算力上量逻辑，我们认为26年作为国产先进制程产能放量和超节点商用以及国产ASIC商用的元年，国产算力产业链将迎来历史性机遇。需求端国产云商陆续传出供应链长期框架订单，配合云capex规划继续增长，我们预计未来几年国产需求将持续饱满。 26年将是国产超节点上量元年，目前已有大量国产厂商发布新一代超节点方案，华为Atlas 950/960，搭载8192/15488张算力卡，曙光scale x 640，沐曦、昆仑芯、阿里盘久等均有超节点布局。此外，asic在端云两侧有着重要

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AI赋能工业互联网新阶段

事件：工信部印发《推动工业互联网平台高质量发展行动方案（2026—2028年）》正如我们此前预期，在人工智能+行动意见之后将有密集的政策催化。工信部于2026年1月13日《推动工业互联网平台高质量发展行动方案（2026—2028年）》标志着我国工业数字化转型从“感知互联”正式迈向“深度智能”的新阶段。该方案的核心亮点在于AI与工业全链条的深度融合：通过判别式AI稳固生产控制基石，利用生成式AI破解复杂工艺设计难题。核心观点：政策的深远意义在于提出了“平台+场景智能体”的进化方向，支持培育具身

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众诚科技：超聚变➕AI4s，北交所核心标的！

众诚科技（920207）与超聚变（超聚变数字技术有限公司）核心是金牌分销+战略协同+生态绑定。北交所AI4S独苗，30厘米弹性；超聚变IPO预期加持，生态协同提升中标率，政策与产业共振下弹性可期。 - 产学研共建：在国际科学人工智能大会（AI4S）上，与众诚科技和郑州大学签约共建“垂直行业人工智能产业研究院”，聚焦AI4S在垂直领域的落地应用。 - 算力底座支撑：作为华为昇腾生态深度合作伙伴、北交所唯一昇腾芯片直接分销商，为AI4S提供国产化算力基础设施。 - 技术与应用布局：自研多模态大模型

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Ai技术赋能制药领域创新变革看好当前AI➕医疗发展前景

海通国际发布研报称，英伟达(NVDA.US)与礼来(LLY.US)共建AI+制药实验室，双方合作意味着AI将从工具层升级为药物研发的核心生产力，推动制药模式由“经验驱动”向“数据与算法驱动”转型。TEMpus(TEMP.US)业绩高增长共同验证AI正在从概念走向制药与医疗核心生产力。从技术面上看，AI技术近年取得重大突破，AI在药物发现、临床前研究和临床试验等全流程都能大幅提高流程效率。当前AI+医药进入产业化加速期，在人工智能与医药双领域共振下，看好AI+医疗发展前景。海通国际主要观点如下：

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复盘3年25倍的PLTR，我们认为好的AI应用赛道应当具备以下特征 1）海量的真实数据：在北美，除Coding以外，医学领域具备最多的私有真实数据壁垒； 2）复杂流程和专家经验积累：医疗领域病种和诊疗实践复杂，高度依赖专家判断； 3）潜在市场空间大：24年，AI+制药赛道全球市场规模1500亿美元以上，和PLTR的千亿商业决策市场空间匹配；海外层面，北美巨头26年开年密集推进AI+医疗实质性产品和功能落地 - 1.8，OpenAI重磅推出了ChatGPT健康（ChatGPT Health），为

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从昨晚到现在，我们收到了非常多客户领导的“关心”，有对吹罚的争议，有对板块的怜悯，但情绪解决不了问题，我们要正面现实，想办法应对。那么我想表达的第一点，是我们一定是基于产业趋势的角度去战术看好AI应用板块的，这在元旦节的文章开头已经表达过（下面再贴一遍）。昨天千问App更新后，中午刚刚又看到支付宝联

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2026-01-16 12:50:21

AI应用五雷轰顶，接下来怎么看

从昨晚到现在，我们收到了非常多客户领导的“关心”，有对吹罚的争议，有对板块的怜悯，但情绪解决不了问题，我们要正面现实，想办法应对。那么我想表达的第一点，是我们一定是基于产业趋势的角度去战术看好AI应用板块的，这在元旦节的文章开头已经表达过（下面再贴一遍）。昨天千问App更新后，中午刚刚又看到支付宝联合千问App、淘宝闪购、Rokid、大麦、阿里云百炼等，正式发布ACT协议(Agentic Commerce Trust Protocol，智能体商业信任协议)。因此，要相信产业趋势，不要忘记我们聚在

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2026-01-15 17:43:11

出口抢装在实业启动，2月排产上修淡季提前结束！

大家近期都关注# 出口抢装是否真实发生？产业链受出口加单影响开始上修2月排产计划，部分龙头企业2月与1月相当环比不下降（与原计划相比提升5-10%），这与碳酸锂近期在16-17万继续点单买碳酸锂的节奏也基本吻合。 # 抢装有多少空间？抢一个季度就带来100GWh+的增量。 26年预计出口原本需求为430-450GWh左右，同比+47%，考虑到26Q1抢Q2，26年年底之前会抢27Q1的量（仅抢三个月），对应额外预计100-150GWh+的带动，预计26年出口会超过550GWh，带来额外增速5-7

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AI巨头的尽头是“老有所医”？

核心观点： #以前卷算力、现在卷病历。模型厂商们们终于意识到，如果用户都没了，参数卷到 1000T 也没用。这一周，AI圈正式变成了“养生局”，巨头们不约而同地拿起了挂号单，AI医疗关注度持续提升！近期“AI+医疗”大事件梳理： # OpenAI (挂号先行)：推出 ChatGPT Health。基于 GPT-5.2 的强大推理，它正成为 4000 万人每日首选的“非正式医疗大门”。这不是简单的聊天，而是深度嵌入临床流、支持 BAA 协议的专业助手。 # Anthropic (精准狙击)：

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固态电池：工信部加快技术突破，产业链催化持续升温

事件：1月13日下午，节能与新能源汽车发展部联席会议2026年度工作会议在京召开，工信部部长李乐成发表讲话，提出提升产业链供应链自主可控能力，加强标志性产品、基础材料、工具软件等攻关布局，加快突破#全固态电池技术、高级自动驾驶等技术。观点重申 #固态电池进入路试阶段、产业链进展快于预期。固态电池进展快于市场预期，此前车规级电芯+中试线提前半年落地，今年年初红旗天工06车型试制下线，标志着样车测试提前半年开启，后续有望看到广汽、上汽、阿维塔、奇瑞等车企的相关进展。整体看，固态电池26年进入关键

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GEO十大厂商2026全景解析

基于技术深度、实现转化与生态价值的十大厂商全景解析随着生成式人工智能技术的全面渗透，营销竞争的主战场正加速从传统搜索引擎转向生成引擎（GEO）。品牌与用户的连接方式，也从“关键词”的单向索引，演变为“智能问答”的深度互动。在这一变革中，如何选择一家能够深刻理解 AI 逻辑、并高效转化为商业价值的 GEO 服务商，直接决定了品牌在新一轮技术浪潮中的竞争优势。本报告旨在通过系统性的技术架构拆解、实战数据对比与长期市场口碑追踪，为企业决策者提供一份客观、权威的选型参考指南。十大厂商综合解析：从技术

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海天瑞声：AI数据最核心标的，大厂+Geo标注订单有望爆发！

海天瑞声：AI数据最核心标的，大厂+Geo标注订单有望爆发公司是A股最核心的数据标注、合成数据公司，25年前三季度收入增速57%。 #国内客户包括阿里、字节、快手、智谱、Minimax；海外客户包括谷歌、Meta、特斯拉、苹果等；公司也是数据要素国家队，1月7日参加国家数据据数据产权登记座谈会。核心逻辑： 1、相较于Pre，RL对数据标注需求大幅增加，数据标注成本已占AI模型训练总成本的35%以上。#预计26年字节阿里投入或均有望超百亿（参考2025年Capex、假设训练成本占50%）、考虑订

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2026-01-14 21:34:15

H200进口限制+千问APP发布会在即，再度提示国产算力机会

【东吴电子陈海进】H200进口限制+千问APP发布会在即，再度提示国产算力机会供给端：H200进口限制加码，国产算力替代趋势增强 1月14日，据路透社报道，知情人士透露中国海关人员表示H200人工智能芯片不被允许进入中国。同时中国政府官员周二还召集了国内科技公司参加会议，明确指示他们除非必要不得购买芯片。一位知情人士表示，官员们的措辞非常严厉，目前基本上是禁令，但如果未来情况有变化，可能会有所改变。需求端：千问C端月活暴涨，继续看好阿里链 1月14日，据同花顺财经记者报道：上线两个月，千问C

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2026-01-14 21:32:10

板块性看多国产算力机会！

近期市场陆续交易26年国产算力上量逻辑，我们认为26年作为国产先进制程产能放量和超节点商用以及国产ASIC商用的元年，国产算力产业链将迎来历史性机遇。需求端国产云商陆续传出供应链长期框架订单，配合云capex规划继续增长，我们预计未来几年国产需求将持续饱满。 26年将是国产超节点上量元年，目前已有大量国产厂商发布新一代超节点方案，华为Atlas 950/960，搭载8192/15488张算力卡，曙光scale x 640，沐曦、昆仑芯、阿里盘久等均有超节点布局。此外，asic在端云两侧有着重要

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2026-01-14 21:25:49

推理有望成为提振CPU需求的重要方向！

CPU重磅纪要20260114 标的：海光信息、中国长城、龙芯中科预计推理占AI计算比例不断提升。从训练到推理的转变重新引入了CPU作为小语言模型和数据预处理管道（向量化）的文性价比引擎。对于不需要AI Server GPU级别算力的长尾推论任务，CPU成为了首选。 AI Agent时代CPU可能比GPU更早成为瓶颈在进行Agent相关的强化学习的时候，需要海量的CPU来构建各种工具和environment，CPU决定的是每秒能并发生成、评估并稳定地喂给GPU。因此，CPU往往比GPU更早成

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2026-01-14 17:38:22

AI赋能工业互联网新阶段

事件：工信部印发《推动工业互联网平台高质量发展行动方案（2026—2028年）》正如我们此前预期，在人工智能+行动意见之后将有密集的政策催化。工信部于2026年1月13日《推动工业互联网平台高质量发展行动方案（2026—2028年）》标志着我国工业数字化转型从“感知互联”正式迈向“深度智能”的新阶段。该方案的核心亮点在于AI与工业全链条的深度融合：通过判别式AI稳固生产控制基石，利用生成式AI破解复杂工艺设计难题。核心观点：政策的深远意义在于提出了“平台+场景智能体”的进化方向，支持培育具身

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众诚科技：超聚变➕AI4s，北交所核心标的！

众诚科技（920207）与超聚变（超聚变数字技术有限公司）核心是金牌分销+战略协同+生态绑定。北交所AI4S独苗，30厘米弹性；超聚变IPO预期加持，生态协同提升中标率，政策与产业共振下弹性可期。 - 产学研共建：在国际科学人工智能大会（AI4S）上，与众诚科技和郑州大学签约共建“垂直行业人工智能产业研究院”，聚焦AI4S在垂直领域的落地应用。 - 算力底座支撑：作为华为昇腾生态深度合作伙伴、北交所唯一昇腾芯片直接分销商，为AI4S提供国产化算力基础设施。 - 技术与应用布局：自研多模态大模型

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2026-01-17 18:05:54

商业航天、Ai应用代表了未来！

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2026-01-16 21:09:23

Ai技术赋能制药领域创新变革看好当前AI➕医疗发展前景

海通国际发布研报称，英伟达(NVDA.US)与礼来(LLY.US)共建AI+制药实验室，双方合作意味着AI将从工具层升级为药物研发的核心生产力，推动制药模式由“经验驱动”向“数据与算法驱动”转型。TEMpus(TEMP.US)业绩高增长共同验证AI正在从概念走向制药与医疗核心生产力。从技术面上看，AI技术近年取得重大突破，AI在药物发现、临床前研究和临床试验等全流程都能大幅提高流程效率。当前AI+医药进入产业化加速期，在人工智能与医药双领域共振下，看好AI+医疗发展前景。海通国际主要观点如下：

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2026-01-16 20:00:30

AI for Science，重在AI+制药赛道！

复盘3年25倍的PLTR，我们认为好的AI应用赛道应当具备以下特征 1）海量的真实数据：在北美，除Coding以外，医学领域具备最多的私有真实数据壁垒； 2）复杂流程和专家经验积累：医疗领域病种和诊疗实践复杂，高度依赖专家判断； 3）潜在市场空间大：24年，AI+制药赛道全球市场规模1500亿美元以上，和PLTR的千亿商业决策市场空间匹配；海外层面，北美巨头26年开年密集推进AI+医疗实质性产品和功能落地 - 1.8，OpenAI重磅推出了ChatGPT健康（ChatGPT Health），为

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2026-01-16 13:05:21

Ai落地应用是必然的！

@守正出奇！：AI应用五雷轰顶，接下来怎么看

从昨晚到现在，我们收到了非常多客户领导的“关心”，有对吹罚的争议，有对板块的怜悯，但情绪解决不了问题，我们要正面现实，想办法应对。那么我想表达的第一点，是我们一定是基于产业趋势的角度去战术看好AI应用板块的，这在元旦节的文章开头已经表达过（下面再贴一遍）。昨天千问App更新后，中午刚刚又看到支付宝联

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AI应用五雷轰顶，接下来怎么看

从昨晚到现在，我们收到了非常多客户领导的“关心”，有对吹罚的争议，有对板块的怜悯，但情绪解决不了问题，我们要正面现实，想办法应对。那么我想表达的第一点，是我们一定是基于产业趋势的角度去战术看好AI应用板块的，这在元旦节的文章开头已经表达过（下面再贴一遍）。昨天千问App更新后，中午刚刚又看到支付宝联合千问App、淘宝闪购、Rokid、大麦、阿里云百炼等，正式发布ACT协议(Agentic Commerce Trust Protocol，智能体商业信任协议)。因此，要相信产业趋势，不要忘记我们聚在

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出口抢装在实业启动，2月排产上修淡季提前结束！

大家近期都关注# 出口抢装是否真实发生？产业链受出口加单影响开始上修2月排产计划，部分龙头企业2月与1月相当环比不下降（与原计划相比提升5-10%），这与碳酸锂近期在16-17万继续点单买碳酸锂的节奏也基本吻合。 # 抢装有多少空间？抢一个季度就带来100GWh+的增量。 26年预计出口原本需求为430-450GWh左右，同比+47%，考虑到26Q1抢Q2，26年年底之前会抢27Q1的量（仅抢三个月），对应额外预计100-150GWh+的带动，预计26年出口会超过550GWh，带来额外增速5-7

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AI巨头的尽头是“老有所医”？

核心观点： #以前卷算力、现在卷病历。模型厂商们们终于意识到，如果用户都没了，参数卷到 1000T 也没用。这一周，AI圈正式变成了“养生局”，巨头们不约而同地拿起了挂号单，AI医疗关注度持续提升！近期“AI+医疗”大事件梳理： # OpenAI (挂号先行)：推出 ChatGPT Health。基于 GPT-5.2 的强大推理，它正成为 4000 万人每日首选的“非正式医疗大门”。这不是简单的聊天，而是深度嵌入临床流、支持 BAA 协议的专业助手。 # Anthropic (精准狙击)：

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固态电池：工信部加快技术突破，产业链催化持续升温

事件：1月13日下午，节能与新能源汽车发展部联席会议2026年度工作会议在京召开，工信部部长李乐成发表讲话，提出提升产业链供应链自主可控能力，加强标志性产品、基础材料、工具软件等攻关布局，加快突破#全固态电池技术、高级自动驾驶等技术。观点重申 #固态电池进入路试阶段、产业链进展快于预期。固态电池进展快于市场预期，此前车规级电芯+中试线提前半年落地，今年年初红旗天工06车型试制下线，标志着样车测试提前半年开启，后续有望看到广汽、上汽、阿维塔、奇瑞等车企的相关进展。整体看，固态电池26年进入关键

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GEO十大厂商2026全景解析

基于技术深度、实现转化与生态价值的十大厂商全景解析随着生成式人工智能技术的全面渗透，营销竞争的主战场正加速从传统搜索引擎转向生成引擎（GEO）。品牌与用户的连接方式，也从“关键词”的单向索引，演变为“智能问答”的深度互动。在这一变革中，如何选择一家能够深刻理解 AI 逻辑、并高效转化为商业价值的 GEO 服务商，直接决定了品牌在新一轮技术浪潮中的竞争优势。本报告旨在通过系统性的技术架构拆解、实战数据对比与长期市场口碑追踪，为企业决策者提供一份客观、权威的选型参考指南。十大厂商综合解析：从技术

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海天瑞声：AI数据最核心标的，大厂+Geo标注订单有望爆发！

海天瑞声：AI数据最核心标的，大厂+Geo标注订单有望爆发公司是A股最核心的数据标注、合成数据公司，25年前三季度收入增速57%。 #国内客户包括阿里、字节、快手、智谱、Minimax；海外客户包括谷歌、Meta、特斯拉、苹果等；公司也是数据要素国家队，1月7日参加国家数据据数据产权登记座谈会。核心逻辑： 1、相较于Pre，RL对数据标注需求大幅增加，数据标注成本已占AI模型训练总成本的35%以上。#预计26年字节阿里投入或均有望超百亿（参考2025年Capex、假设训练成本占50%）、考虑订

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H200进口限制+千问APP发布会在即，再度提示国产算力机会

【东吴电子陈海进】H200进口限制+千问APP发布会在即，再度提示国产算力机会供给端：H200进口限制加码，国产算力替代趋势增强 1月14日，据路透社报道，知情人士透露中国海关人员表示H200人工智能芯片不被允许进入中国。同时中国政府官员周二还召集了国内科技公司参加会议，明确指示他们除非必要不得购买芯片。一位知情人士表示，官员们的措辞非常严厉，目前基本上是禁令，但如果未来情况有变化，可能会有所改变。需求端：千问C端月活暴涨，继续看好阿里链 1月14日，据同花顺财经记者报道：上线两个月，千问C

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板块性看多国产算力机会！

近期市场陆续交易26年国产算力上量逻辑，我们认为26年作为国产先进制程产能放量和超节点商用以及国产ASIC商用的元年，国产算力产业链将迎来历史性机遇。需求端国产云商陆续传出供应链长期框架订单，配合云capex规划继续增长，我们预计未来几年国产需求将持续饱满。 26年将是国产超节点上量元年，目前已有大量国产厂商发布新一代超节点方案，华为Atlas 950/960，搭载8192/15488张算力卡，曙光scale x 640，沐曦、昆仑芯、阿里盘久等均有超节点布局。此外，asic在端云两侧有着重要

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事件：工信部印发《推动工业互联网平台高质量发展行动方案（2026—2028年）》正如我们此前预期，在人工智能+行动意见之后将有密集的政策催化。工信部于2026年1月13日《推动工业互联网平台高质量发展行动方案（2026—2028年）》标志着我国工业数字化转型从“感知互联”正式迈向“深度智能”的新阶段。该方案的核心亮点在于AI与工业全链条的深度融合：通过判别式AI稳固生产控制基石，利用生成式AI破解复杂工艺设计难题。核心观点：政策的深远意义在于提出了“平台+场景智能体”的进化方向，支持培育具身

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众诚科技：超聚变➕AI4s，北交所核心标的！

众诚科技（920207）与超聚变（超聚变数字技术有限公司）核心是金牌分销+战略协同+生态绑定。北交所AI4S独苗，30厘米弹性；超聚变IPO预期加持，生态协同提升中标率，政策与产业共振下弹性可期。 - 产学研共建：在国际科学人工智能大会（AI4S）上，与众诚科技和郑州大学签约共建“垂直行业人工智能产业研究院”，聚焦AI4S在垂直领域的落地应用。 - 算力底座支撑：作为华为昇腾生态深度合作伙伴、北交所唯一昇腾芯片直接分销商，为AI4S提供国产化算力基础设施。 - 技术与应用布局：自研多模态大模型

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