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只买龙头的老司机
2025-10-23 17:21:32
前瞻看好量子科技,全球共振,AI算力下一站
❗核心逻辑 量子科技:“逆风”即东风-大安全新趋势 量子科技为大国博弈中下一个“颠覆性”赛道。2024年10月,美国财政部发布对华投资限制规则,涉及半导体、量子计算和人工智能领域。在外部约束下,国内大安全动力更强,政策与资本有望长期、稳定地投向量子科技领域。 技术拐点逼近、网安需求刚性外溢 2025年5月,谷歌最新研究表明,仅需不足100万个含噪量子比特的量子计算机,就可在一周内破解2048位RSA加密密钥(当前网络信息安全的主流标准),而谷歌目标在2030年前后制造、连接和控制100万个量子比
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只买龙头的老司机
2025-10-23 13:30:02
六氟磷酸锂供需错配,三天再度暴涨20%!
六氟磷酸锂价格近期跳跃式上涨 百川盈孚网数据显示,10月23日六氟磷酸锂平均价格(长江综合)达到90000元/吨,较9月15日的55900元/吨上涨61%。 尤其是国庆中秋假期后涨势迅猛,10天左右急速拉升33.14%,每吨价格上涨20100元。最近三个交易日再度暴涨15000元每吨! “自9月中旬以来,六氟磷酸锂价格打破了长期的横盘整理态势,开启快速上行通道,最近更是出现了跳跃式上涨。”光大证券研究所回顾称。 一位电新分析师对上海证券报记者称,六氟磷酸锂未来还可能继续上涨,其近期从产业交流中获
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只买龙头的老司机
2025-10-22 15:34:19
灿芯股份国产AI ASIC低位稀缺核心
【中泰电子|灿芯股份】调整时坚定看好,国产AI ASIC低位稀缺核 沐曦上市催化国产热度,关注供应链核心卡位公司❗️❗️ [太阳]公司是国产设计服务优秀厂商,致力于为客户提供优质可靠的一站式芯片定制服务,卡位国产供应链,借助公司自身在工艺、自主IP及SoC核心技术方面的优势,与业内知名厂商和芯片设计企业开展合作。中芯国际为其第一大股东,具有中芯国际工艺、产能优势。 📈重要变化:新增与头部国产AI厂商合作,推进先进制程算力芯片。 卡位稀缺+技术有储备,AI芯片代工自主可控是必然趋势,代工扩产加速
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2025-10-22 11:44:29
锂电材料供需逆转 六氟磷酸锂价格跳涨
六氟磷酸锂价格近期跳跃式上涨 长江有色金属网数据显示,10月21日六氟磷酸锂平均价格(长江综合)达到80750元/吨,较9月15日的55900元/吨上涨44.45%。 尤其是国庆中秋假期后涨势迅猛,10天左右急速拉升33.14%,每吨价格上涨20100元。 “自9月中旬以来,六氟磷酸锂价格打破了长期的横盘整理态势,开启快速上行通道,最近更是出现了跳跃式上涨。”光大证券研究所回顾称。 一位电新分析师对上海证券报记者称,六氟磷酸锂未来还可能继续上涨,其近期从产业交流中获悉,电解液客户预期散单价可能较
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2025-10-22 09:11:31
青松建化:手握两大千亿风口,特种水泥龙头即将爆发!
📌 双核驱动逻辑 1️⃣ 深地经济核心标的 公司G级HSR油井水泥成功应用于我国首口万米科探井,突破220℃超高温+145兆帕高压极限环境,技术壁垒极高!随着"十五五"深地开发加速,公司将成为最大受益者。 2️⃣ 乌克兰重建重大机遇 联合国评估乌克兰重建需4860亿美元,基建需求占比近半。公司已通过中吉乌铁路项目实现海外突破,首批出口4.2万吨,为抢占重建市场奠定基础! 💎 核心优势 ✅ 技术唯一性:国内极少数掌握万米固井技术企业 ✅ 业绩弹性大:海外订单+深地需求双轮驱动 ✅ 政策强催化:
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青松建化
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2025-10-22 09:04:34
京泉华主业进入业绩高速释放期,今明年有望持续翻倍
1、营收:25年营收预计33到35亿左右,其中汽车业务深度绑定大客户预计收入超5亿;光伏储能业务预计超10亿元;数据中心业务预计超4亿元;电源业务预计约7亿多元。 2、业绩:25年有望翻倍以上增长;26年现有业务增长叠加SST开始起量,或将维持翻倍增速。 #SST核心部件独占卡位优势,价值量有望数倍主业弹性。 1、SST是数据中心供电架构的进化,效率达98%以上,优于传统UPS、HVDC和巴拿马方案。SST系统的最终集成商大概率是伊顿、施耐德、维谛等具备中压能力的企业。 2、公司专注于SST系统
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京泉华
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2025-10-21 20:39:26
电解液6F、添加剂、溶剂后续提价展望
1.六氟磷酸锂(6F) 今年行业产能扩张基本没有,预计明年二季度、三季度才有新增产能释放,头部企业之间默契度较高,在产能释放上持控制态度。 明年价格展望:预计明年散单价格8-10万元,长单价格可能达到7-8万元。 重点关注:天际股份、多氟多、东岳电子材料 2.添加剂(VC、FEC) 高性能动力电池(储能长寿命、动力快充)对电解液添加剂需求比例翻倍提升,需求旺盛。 高品质VC、FEC供需偏紧,部分企业对大客户大单已有明确价格提升。今年头部企业(国轩、华盛锂电、海科新源)产能无新增,明年较大产能释放
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2025-10-21 17:29:15
AI手机来了!字节系努比亚AI手机
火山引擎公众号专门宣传过努比亚手机,《牵手火山引擎,努比亚把AI玩出了新花样 》字节的AI手机就是努比亚手机,携手火山引擎、引入豆包大模型,中兴通讯端侧AI入口。 # 端侧AI的逻辑: AI应用+消费电子+政策支持/消费补贴 # 我们推荐: 1、中兴通讯:在手机方面,公司已发布的努比亚Z60Ultra和红魔9 Pro分别搭载垂直影像、游戏A1大模型。 2、道明光学:公司石墨烯散热膜已,应用于OPPO Find N3 Flip折叠屏手机及努比亚红魔8S Pro、8/8pro/8pro+、红魔9Pr
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2025-10-21 17:12:13
荣旗科技:果链加单,AI端侧弹性设备公司!
#苹果iPhone17系列和AirPods耳机新品持续加单!销量超预期!公司作为设备供应商将受益! 从客户端看,#公司是META、亚马逊、Apple的AI端侧设备供应商,深耕检测设备,拓展组装设备!端册AI应用进入加速阶段,设备供应商需求具备弹性! 从订单看,公司24年签单4亿+,25年7亿+,26年有望10亿,#从检测环节切入AR眼镜组装环节、市场容量变大,叠加下游资本开支增长和质量要求的提升,#新签订单拐点年。 从报表端看,报表端已初见端倪,公司已率先受益海外AI端侧capex投资。公司25
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神开股份:短期业绩拐点+中期AI宏大叙事
# 核心逻辑:短期海外占比提升带动业绩增长,中长期AI布局打破海外公司垄断实现曲线增长 一、主业增长:从“国内内卷”到“海外破局”,收入结构质变 主业聚焦石油装备(防喷器、井口装置等)与勘探测量仪(随钻测井、录井设备),占营收80%-90%。技术上融合斯伦贝谢、哈里伯顿、贝克休斯三大国际油服基因,受美国制裁影响,三桶油无法与国际厂商合作,公司成为尖端领域替代首选。 # 海外突破契机:2023年底起加速进入中东(科威特、阿曼、阿联酋等)、俄罗斯、非洲市场,海合会国家中仅沙特待准入(预计今年/明年落
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神开股份
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2025-10-21 17:08:23
大族业绩验证PCB上游高景气,CAPEX端设备先行
(1)大族业绩验证PCB上游高景气,CAPEX端设备先行大族数控25Q3收入15.2E、同比+95%,业绩2.28E、同比+282%,此外毛利率同比、环比均有明显提升。 (2)AI 铜箔/电子布更新 ①铜箔 Q4涨价+HVLP4验证进展,如期推进:1)产业链最新反馈,25Q4仍有一轮HVLP提价(类似8月三井公开发涨价函,9月铜冠跟随提价)、预计仍以日系企业牵头为主,供不应求的情况持续。 2)台系金居+国内铜冠HVLP4验证均已通过。 3)国内H+两存(存储对应BT载板下游需求)均在积极推动载板
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2025-10-21 17:03:21
协创数据:转型AI算力基础设施服务商,目标成为“中国Orac
[烟花]AI算力租赁与服务 1. 核心产品:AI智能体训推一体平台(Fcloud),软硬件一体的平台,帮助行业客户(尤其是缺乏技术能力的腰部企业)轻松接入、调优和部署国内外主流大模型(如 DeepSeek、MiniMax等)。 2. 优势:1)NVIDIA 合作伙伴资质:公司是英伟达的NCP(NVIDIA Cloud Partner),国内上市公司里唯一一家拥有NCP资质,其拥有官方英伟达算力资源获取和组网能力渠道;2) 强大的再制造与维修能力:公司具备芯片级的服务器再制造和快速维修能力,这在算
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协创数据
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2025-10-20 22:10:52
汇绿生态:高端光模块800G&1.6T放量带来业绩高增长
# 400&800G光模块批量出货,海外绑定Finisar,亚马逊,实现大规模出货且正积极拓展Mellanox等头部客户,国内客户新华三&锐捷&阿里等,24Q1 400G&800G营收占比过半,1.6T未来放量预期,当前综合毛利率达29.7%,远高于代工厂商并接近对标头部品牌厂商 #线性直驱LPO技术,400G DR4 / 800G DR8硅光模块,已成功通过新华三H3C最新交换机测试,极致贴近AI应用场景下对于高带宽、低功耗、低延时的数据交换需求 #硅光技术,钧恒创新硅光光学耦合工艺通过自研硅
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汇绿生态
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订单放量增长!消费电池领军企业珠海冠宇
Q3业绩预告同环比高增: 10月19日,公司披露2025年前三季度业绩预告。预告前三季度营业收入为102.0亿元至104.0亿元,同比增长20%至22%,实现归母净利润3.7亿元至4.2亿元,同比增长37%至56%;其中Q3单季预计实现归母净利润2.5亿元至3.0亿元,同比增长50%至81%,环比增长77%至113%。 #消费电子终端稳健复苏、核心客户份额稳定提升有望贡献利润增量。,25H1全球笔电、智能手机出货量稳健复苏增长,25H1公司笔电类锂电池销售量同比增长6.93%,25H1受益公司份
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珠海冠宇
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只买龙头的老司机
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固态电池材料新周期:三大核心增量、纯新增赛道
🌹固态电池不是液态体系的延伸,而是一次材料结构重构的革命。 未来产业增量将集中在三大核心原料:五硫化二磷、硫化锂、碘,形成“导电性—稳定性—界面性能”三重突破。 🔹五硫化二磷:用量最大、价格最低、产能最紧。属高能耗工艺,新增受限,供需矛盾突出,涨价空间最大。 🔹硫化锂:成本高但降本潜力巨大,量产后成本有望下降90%。 🔹碘化锂:用量最小、价格最高,是解决固-固界面接触不良、提升界面稳定性的关键材料。 🔸核心受益标的: 五硫化二磷 → 澄星股份(SH600078)、兴发集团(SH6001
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前瞻看好量子科技,全球共振,AI算力下一站
❗核心逻辑 量子科技:“逆风”即东风-大安全新趋势 量子科技为大国博弈中下一个“颠覆性”赛道。2024年10月,美国财政部发布对华投资限制规则,涉及半导体、量子计算和人工智能领域。在外部约束下,国内大安全动力更强,政策与资本有望长期、稳定地投向量子科技领域。 技术拐点逼近、网安需求刚性外溢 2025年5月,谷歌最新研究表明,仅需不足100万个含噪量子比特的量子计算机,就可在一周内破解2048位RSA加密密钥(当前网络信息安全的主流标准),而谷歌目标在2030年前后制造、连接和控制100万个量子比
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2025-10-23 13:30:02
六氟磷酸锂供需错配,三天再度暴涨20%!
六氟磷酸锂价格近期跳跃式上涨 百川盈孚网数据显示,10月23日六氟磷酸锂平均价格(长江综合)达到90000元/吨,较9月15日的55900元/吨上涨61%。 尤其是国庆中秋假期后涨势迅猛,10天左右急速拉升33.14%,每吨价格上涨20100元。最近三个交易日再度暴涨15000元每吨! “自9月中旬以来,六氟磷酸锂价格打破了长期的横盘整理态势,开启快速上行通道,最近更是出现了跳跃式上涨。”光大证券研究所回顾称。 一位电新分析师对上海证券报记者称,六氟磷酸锂未来还可能继续上涨,其近期从产业交流中获
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只买龙头的老司机
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灿芯股份国产AI ASIC低位稀缺核心
【中泰电子|灿芯股份】调整时坚定看好,国产AI ASIC低位稀缺核 沐曦上市催化国产热度,关注供应链核心卡位公司❗️❗️ [太阳]公司是国产设计服务优秀厂商,致力于为客户提供优质可靠的一站式芯片定制服务,卡位国产供应链,借助公司自身在工艺、自主IP及SoC核心技术方面的优势,与业内知名厂商和芯片设计企业开展合作。中芯国际为其第一大股东,具有中芯国际工艺、产能优势。 📈重要变化:新增与头部国产AI厂商合作,推进先进制程算力芯片。 卡位稀缺+技术有储备,AI芯片代工自主可控是必然趋势,代工扩产加速
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锂电材料供需逆转 六氟磷酸锂价格跳涨
六氟磷酸锂价格近期跳跃式上涨 长江有色金属网数据显示,10月21日六氟磷酸锂平均价格(长江综合)达到80750元/吨,较9月15日的55900元/吨上涨44.45%。 尤其是国庆中秋假期后涨势迅猛,10天左右急速拉升33.14%,每吨价格上涨20100元。 “自9月中旬以来,六氟磷酸锂价格打破了长期的横盘整理态势,开启快速上行通道,最近更是出现了跳跃式上涨。”光大证券研究所回顾称。 一位电新分析师对上海证券报记者称,六氟磷酸锂未来还可能继续上涨,其近期从产业交流中获悉,电解液客户预期散单价可能较
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青松建化:手握两大千亿风口,特种水泥龙头即将爆发!
📌 双核驱动逻辑 1️⃣ 深地经济核心标的 公司G级HSR油井水泥成功应用于我国首口万米科探井,突破220℃超高温+145兆帕高压极限环境,技术壁垒极高!随着"十五五"深地开发加速,公司将成为最大受益者。 2️⃣ 乌克兰重建重大机遇 联合国评估乌克兰重建需4860亿美元,基建需求占比近半。公司已通过中吉乌铁路项目实现海外突破,首批出口4.2万吨,为抢占重建市场奠定基础! 💎 核心优势 ✅ 技术唯一性:国内极少数掌握万米固井技术企业 ✅ 业绩弹性大:海外订单+深地需求双轮驱动 ✅ 政策强催化:
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京泉华主业进入业绩高速释放期,今明年有望持续翻倍
1、营收:25年营收预计33到35亿左右,其中汽车业务深度绑定大客户预计收入超5亿;光伏储能业务预计超10亿元;数据中心业务预计超4亿元;电源业务预计约7亿多元。 2、业绩:25年有望翻倍以上增长;26年现有业务增长叠加SST开始起量,或将维持翻倍增速。 #SST核心部件独占卡位优势,价值量有望数倍主业弹性。 1、SST是数据中心供电架构的进化,效率达98%以上,优于传统UPS、HVDC和巴拿马方案。SST系统的最终集成商大概率是伊顿、施耐德、维谛等具备中压能力的企业。 2、公司专注于SST系统
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电解液6F、添加剂、溶剂后续提价展望
1.六氟磷酸锂(6F) 今年行业产能扩张基本没有,预计明年二季度、三季度才有新增产能释放,头部企业之间默契度较高,在产能释放上持控制态度。 明年价格展望:预计明年散单价格8-10万元,长单价格可能达到7-8万元。 重点关注:天际股份、多氟多、东岳电子材料 2.添加剂(VC、FEC) 高性能动力电池(储能长寿命、动力快充)对电解液添加剂需求比例翻倍提升,需求旺盛。 高品质VC、FEC供需偏紧,部分企业对大客户大单已有明确价格提升。今年头部企业(国轩、华盛锂电、海科新源)产能无新增,明年较大产能释放
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AI手机来了!字节系努比亚AI手机
火山引擎公众号专门宣传过努比亚手机,《牵手火山引擎,努比亚把AI玩出了新花样 》字节的AI手机就是努比亚手机,携手火山引擎、引入豆包大模型,中兴通讯端侧AI入口。 # 端侧AI的逻辑: AI应用+消费电子+政策支持/消费补贴 # 我们推荐: 1、中兴通讯:在手机方面,公司已发布的努比亚Z60Ultra和红魔9 Pro分别搭载垂直影像、游戏A1大模型。 2、道明光学:公司石墨烯散热膜已,应用于OPPO Find N3 Flip折叠屏手机及努比亚红魔8S Pro、8/8pro/8pro+、红魔9Pr
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荣旗科技:果链加单,AI端侧弹性设备公司!
#苹果iPhone17系列和AirPods耳机新品持续加单!销量超预期!公司作为设备供应商将受益! 从客户端看,#公司是META、亚马逊、Apple的AI端侧设备供应商,深耕检测设备,拓展组装设备!端册AI应用进入加速阶段,设备供应商需求具备弹性! 从订单看,公司24年签单4亿+,25年7亿+,26年有望10亿,#从检测环节切入AR眼镜组装环节、市场容量变大,叠加下游资本开支增长和质量要求的提升,#新签订单拐点年。 从报表端看,报表端已初见端倪,公司已率先受益海外AI端侧capex投资。公司25
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神开股份:短期业绩拐点+中期AI宏大叙事
# 核心逻辑:短期海外占比提升带动业绩增长,中长期AI布局打破海外公司垄断实现曲线增长 一、主业增长:从“国内内卷”到“海外破局”,收入结构质变 主业聚焦石油装备(防喷器、井口装置等)与勘探测量仪(随钻测井、录井设备),占营收80%-90%。技术上融合斯伦贝谢、哈里伯顿、贝克休斯三大国际油服基因,受美国制裁影响,三桶油无法与国际厂商合作,公司成为尖端领域替代首选。 # 海外突破契机:2023年底起加速进入中东(科威特、阿曼、阿联酋等)、俄罗斯、非洲市场,海合会国家中仅沙特待准入(预计今年/明年落
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大族业绩验证PCB上游高景气,CAPEX端设备先行
(1)大族业绩验证PCB上游高景气,CAPEX端设备先行大族数控25Q3收入15.2E、同比+95%,业绩2.28E、同比+282%,此外毛利率同比、环比均有明显提升。 (2)AI 铜箔/电子布更新 ①铜箔 Q4涨价+HVLP4验证进展,如期推进:1)产业链最新反馈,25Q4仍有一轮HVLP提价(类似8月三井公开发涨价函,9月铜冠跟随提价)、预计仍以日系企业牵头为主,供不应求的情况持续。 2)台系金居+国内铜冠HVLP4验证均已通过。 3)国内H+两存(存储对应BT载板下游需求)均在积极推动载板
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协创数据:转型AI算力基础设施服务商,目标成为“中国Orac
[烟花]AI算力租赁与服务 1. 核心产品:AI智能体训推一体平台(Fcloud),软硬件一体的平台,帮助行业客户(尤其是缺乏技术能力的腰部企业)轻松接入、调优和部署国内外主流大模型(如 DeepSeek、MiniMax等)。 2. 优势:1)NVIDIA 合作伙伴资质:公司是英伟达的NCP(NVIDIA Cloud Partner),国内上市公司里唯一一家拥有NCP资质,其拥有官方英伟达算力资源获取和组网能力渠道;2) 强大的再制造与维修能力:公司具备芯片级的服务器再制造和快速维修能力,这在算
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汇绿生态:高端光模块800G&1.6T放量带来业绩高增长
# 400&800G光模块批量出货,海外绑定Finisar,亚马逊,实现大规模出货且正积极拓展Mellanox等头部客户,国内客户新华三&锐捷&阿里等,24Q1 400G&800G营收占比过半,1.6T未来放量预期,当前综合毛利率达29.7%,远高于代工厂商并接近对标头部品牌厂商 #线性直驱LPO技术,400G DR4 / 800G DR8硅光模块,已成功通过新华三H3C最新交换机测试,极致贴近AI应用场景下对于高带宽、低功耗、低延时的数据交换需求 #硅光技术,钧恒创新硅光光学耦合工艺通过自研硅
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汇绿生态
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订单放量增长!消费电池领军企业珠海冠宇
Q3业绩预告同环比高增: 10月19日,公司披露2025年前三季度业绩预告。预告前三季度营业收入为102.0亿元至104.0亿元,同比增长20%至22%,实现归母净利润3.7亿元至4.2亿元,同比增长37%至56%;其中Q3单季预计实现归母净利润2.5亿元至3.0亿元,同比增长50%至81%,环比增长77%至113%。 #消费电子终端稳健复苏、核心客户份额稳定提升有望贡献利润增量。,25H1全球笔电、智能手机出货量稳健复苏增长,25H1公司笔电类锂电池销售量同比增长6.93%,25H1受益公司份
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2025-10-20 16:23:24
固态电池材料新周期:三大核心增量、纯新增赛道
🌹固态电池不是液态体系的延伸,而是一次材料结构重构的革命。 未来产业增量将集中在三大核心原料:五硫化二磷、硫化锂、碘,形成“导电性—稳定性—界面性能”三重突破。 🔹五硫化二磷:用量最大、价格最低、产能最紧。属高能耗工艺,新增受限,供需矛盾突出,涨价空间最大。 🔹硫化锂:成本高但降本潜力巨大,量产后成本有望下降90%。 🔹碘化锂:用量最小、价格最高,是解决固-固界面接触不良、提升界面稳定性的关键材料。 🔸核心受益标的: 五硫化二磷 → 澄星股份(SH600078)、兴发集团(SH6001
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2025-10-23 17:21:32
前瞻看好量子科技,全球共振,AI算力下一站
❗核心逻辑 量子科技:“逆风”即东风-大安全新趋势 量子科技为大国博弈中下一个“颠覆性”赛道。2024年10月,美国财政部发布对华投资限制规则,涉及半导体、量子计算和人工智能领域。在外部约束下,国内大安全动力更强,政策与资本有望长期、稳定地投向量子科技领域。 技术拐点逼近、网安需求刚性外溢 2025年5月,谷歌最新研究表明,仅需不足100万个含噪量子比特的量子计算机,就可在一周内破解2048位RSA加密密钥(当前网络信息安全的主流标准),而谷歌目标在2030年前后制造、连接和控制100万个量子比
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六氟磷酸锂供需错配,三天再度暴涨20%!
六氟磷酸锂价格近期跳跃式上涨 百川盈孚网数据显示,10月23日六氟磷酸锂平均价格(长江综合)达到90000元/吨,较9月15日的55900元/吨上涨61%。 尤其是国庆中秋假期后涨势迅猛,10天左右急速拉升33.14%,每吨价格上涨20100元。最近三个交易日再度暴涨15000元每吨! “自9月中旬以来,六氟磷酸锂价格打破了长期的横盘整理态势,开启快速上行通道,最近更是出现了跳跃式上涨。”光大证券研究所回顾称。 一位电新分析师对上海证券报记者称,六氟磷酸锂未来还可能继续上涨,其近期从产业交流中获
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2025-10-22 15:34:19
灿芯股份国产AI ASIC低位稀缺核心
【中泰电子|灿芯股份】调整时坚定看好,国产AI ASIC低位稀缺核 沐曦上市催化国产热度,关注供应链核心卡位公司❗️❗️ [太阳]公司是国产设计服务优秀厂商,致力于为客户提供优质可靠的一站式芯片定制服务,卡位国产供应链,借助公司自身在工艺、自主IP及SoC核心技术方面的优势,与业内知名厂商和芯片设计企业开展合作。中芯国际为其第一大股东,具有中芯国际工艺、产能优势。 📈重要变化:新增与头部国产AI厂商合作,推进先进制程算力芯片。 卡位稀缺+技术有储备,AI芯片代工自主可控是必然趋势,代工扩产加速
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锂电材料供需逆转 六氟磷酸锂价格跳涨
六氟磷酸锂价格近期跳跃式上涨 长江有色金属网数据显示,10月21日六氟磷酸锂平均价格(长江综合)达到80750元/吨,较9月15日的55900元/吨上涨44.45%。 尤其是国庆中秋假期后涨势迅猛,10天左右急速拉升33.14%,每吨价格上涨20100元。 “自9月中旬以来,六氟磷酸锂价格打破了长期的横盘整理态势,开启快速上行通道,最近更是出现了跳跃式上涨。”光大证券研究所回顾称。 一位电新分析师对上海证券报记者称,六氟磷酸锂未来还可能继续上涨,其近期从产业交流中获悉,电解液客户预期散单价可能较
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青松建化:手握两大千亿风口,特种水泥龙头即将爆发!
📌 双核驱动逻辑 1️⃣ 深地经济核心标的 公司G级HSR油井水泥成功应用于我国首口万米科探井,突破220℃超高温+145兆帕高压极限环境,技术壁垒极高!随着"十五五"深地开发加速,公司将成为最大受益者。 2️⃣ 乌克兰重建重大机遇 联合国评估乌克兰重建需4860亿美元,基建需求占比近半。公司已通过中吉乌铁路项目实现海外突破,首批出口4.2万吨,为抢占重建市场奠定基础! 💎 核心优势 ✅ 技术唯一性:国内极少数掌握万米固井技术企业 ✅ 业绩弹性大:海外订单+深地需求双轮驱动 ✅ 政策强催化:
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京泉华主业进入业绩高速释放期,今明年有望持续翻倍
1、营收:25年营收预计33到35亿左右,其中汽车业务深度绑定大客户预计收入超5亿;光伏储能业务预计超10亿元;数据中心业务预计超4亿元;电源业务预计约7亿多元。 2、业绩:25年有望翻倍以上增长;26年现有业务增长叠加SST开始起量,或将维持翻倍增速。 #SST核心部件独占卡位优势,价值量有望数倍主业弹性。 1、SST是数据中心供电架构的进化,效率达98%以上,优于传统UPS、HVDC和巴拿马方案。SST系统的最终集成商大概率是伊顿、施耐德、维谛等具备中压能力的企业。 2、公司专注于SST系统
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2025-10-21 20:39:26
电解液6F、添加剂、溶剂后续提价展望
1.六氟磷酸锂(6F) 今年行业产能扩张基本没有,预计明年二季度、三季度才有新增产能释放,头部企业之间默契度较高,在产能释放上持控制态度。 明年价格展望:预计明年散单价格8-10万元,长单价格可能达到7-8万元。 重点关注:天际股份、多氟多、东岳电子材料 2.添加剂(VC、FEC) 高性能动力电池(储能长寿命、动力快充)对电解液添加剂需求比例翻倍提升,需求旺盛。 高品质VC、FEC供需偏紧,部分企业对大客户大单已有明确价格提升。今年头部企业(国轩、华盛锂电、海科新源)产能无新增,明年较大产能释放
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AI手机来了!字节系努比亚AI手机
火山引擎公众号专门宣传过努比亚手机,《牵手火山引擎,努比亚把AI玩出了新花样 》字节的AI手机就是努比亚手机,携手火山引擎、引入豆包大模型,中兴通讯端侧AI入口。 # 端侧AI的逻辑: AI应用+消费电子+政策支持/消费补贴 # 我们推荐: 1、中兴通讯:在手机方面,公司已发布的努比亚Z60Ultra和红魔9 Pro分别搭载垂直影像、游戏A1大模型。 2、道明光学:公司石墨烯散热膜已,应用于OPPO Find N3 Flip折叠屏手机及努比亚红魔8S Pro、8/8pro/8pro+、红魔9Pr
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荣旗科技:果链加单,AI端侧弹性设备公司!
#苹果iPhone17系列和AirPods耳机新品持续加单!销量超预期!公司作为设备供应商将受益! 从客户端看,#公司是META、亚马逊、Apple的AI端侧设备供应商,深耕检测设备,拓展组装设备!端册AI应用进入加速阶段,设备供应商需求具备弹性! 从订单看,公司24年签单4亿+,25年7亿+,26年有望10亿,#从检测环节切入AR眼镜组装环节、市场容量变大,叠加下游资本开支增长和质量要求的提升,#新签订单拐点年。 从报表端看,报表端已初见端倪,公司已率先受益海外AI端侧capex投资。公司25
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神开股份:短期业绩拐点+中期AI宏大叙事
# 核心逻辑:短期海外占比提升带动业绩增长,中长期AI布局打破海外公司垄断实现曲线增长 一、主业增长:从“国内内卷”到“海外破局”,收入结构质变 主业聚焦石油装备(防喷器、井口装置等)与勘探测量仪(随钻测井、录井设备),占营收80%-90%。技术上融合斯伦贝谢、哈里伯顿、贝克休斯三大国际油服基因,受美国制裁影响,三桶油无法与国际厂商合作,公司成为尖端领域替代首选。 # 海外突破契机:2023年底起加速进入中东(科威特、阿曼、阿联酋等)、俄罗斯、非洲市场,海合会国家中仅沙特待准入(预计今年/明年落
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大族业绩验证PCB上游高景气,CAPEX端设备先行
(1)大族业绩验证PCB上游高景气,CAPEX端设备先行大族数控25Q3收入15.2E、同比+95%,业绩2.28E、同比+282%,此外毛利率同比、环比均有明显提升。 (2)AI 铜箔/电子布更新 ①铜箔 Q4涨价+HVLP4验证进展,如期推进:1)产业链最新反馈,25Q4仍有一轮HVLP提价(类似8月三井公开发涨价函,9月铜冠跟随提价)、预计仍以日系企业牵头为主,供不应求的情况持续。 2)台系金居+国内铜冠HVLP4验证均已通过。 3)国内H+两存(存储对应BT载板下游需求)均在积极推动载板
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协创数据:转型AI算力基础设施服务商,目标成为“中国Orac
[烟花]AI算力租赁与服务 1. 核心产品:AI智能体训推一体平台(Fcloud),软硬件一体的平台,帮助行业客户(尤其是缺乏技术能力的腰部企业)轻松接入、调优和部署国内外主流大模型(如 DeepSeek、MiniMax等)。 2. 优势:1)NVIDIA 合作伙伴资质:公司是英伟达的NCP(NVIDIA Cloud Partner),国内上市公司里唯一一家拥有NCP资质,其拥有官方英伟达算力资源获取和组网能力渠道;2) 强大的再制造与维修能力:公司具备芯片级的服务器再制造和快速维修能力,这在算
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汇绿生态:高端光模块800G&1.6T放量带来业绩高增长
# 400&800G光模块批量出货,海外绑定Finisar,亚马逊,实现大规模出货且正积极拓展Mellanox等头部客户,国内客户新华三&锐捷&阿里等,24Q1 400G&800G营收占比过半,1.6T未来放量预期,当前综合毛利率达29.7%,远高于代工厂商并接近对标头部品牌厂商 #线性直驱LPO技术,400G DR4 / 800G DR8硅光模块,已成功通过新华三H3C最新交换机测试,极致贴近AI应用场景下对于高带宽、低功耗、低延时的数据交换需求 #硅光技术,钧恒创新硅光光学耦合工艺通过自研硅
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订单放量增长!消费电池领军企业珠海冠宇
Q3业绩预告同环比高增: 10月19日,公司披露2025年前三季度业绩预告。预告前三季度营业收入为102.0亿元至104.0亿元,同比增长20%至22%,实现归母净利润3.7亿元至4.2亿元,同比增长37%至56%;其中Q3单季预计实现归母净利润2.5亿元至3.0亿元,同比增长50%至81%,环比增长77%至113%。 #消费电子终端稳健复苏、核心客户份额稳定提升有望贡献利润增量。,25H1全球笔电、智能手机出货量稳健复苏增长,25H1公司笔电类锂电池销售量同比增长6.93%,25H1受益公司份
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珠海冠宇
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固态电池材料新周期:三大核心增量、纯新增赛道
🌹固态电池不是液态体系的延伸,而是一次材料结构重构的革命。 未来产业增量将集中在三大核心原料:五硫化二磷、硫化锂、碘,形成“导电性—稳定性—界面性能”三重突破。 🔹五硫化二磷:用量最大、价格最低、产能最紧。属高能耗工艺,新增受限,供需矛盾突出,涨价空间最大。 🔹硫化锂:成本高但降本潜力巨大,量产后成本有望下降90%。 🔹碘化锂:用量最小、价格最高,是解决固-固界面接触不良、提升界面稳定性的关键材料。 🔸核心受益标的: 五硫化二磷 → 澄星股份(SH600078)、兴发集团(SH6001
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前瞻看好量子科技,全球共振,AI算力下一站
❗核心逻辑 量子科技:“逆风”即东风-大安全新趋势 量子科技为大国博弈中下一个“颠覆性”赛道。2024年10月,美国财政部发布对华投资限制规则,涉及半导体、量子计算和人工智能领域。在外部约束下,国内大安全动力更强,政策与资本有望长期、稳定地投向量子科技领域。 技术拐点逼近、网安需求刚性外溢 2025年5月,谷歌最新研究表明,仅需不足100万个含噪量子比特的量子计算机,就可在一周内破解2048位RSA加密密钥(当前网络信息安全的主流标准),而谷歌目标在2030年前后制造、连接和控制100万个量子比
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六氟磷酸锂供需错配,三天再度暴涨20%!
六氟磷酸锂价格近期跳跃式上涨 百川盈孚网数据显示,10月23日六氟磷酸锂平均价格(长江综合)达到90000元/吨,较9月15日的55900元/吨上涨61%。 尤其是国庆中秋假期后涨势迅猛,10天左右急速拉升33.14%,每吨价格上涨20100元。最近三个交易日再度暴涨15000元每吨! “自9月中旬以来,六氟磷酸锂价格打破了长期的横盘整理态势,开启快速上行通道,最近更是出现了跳跃式上涨。”光大证券研究所回顾称。 一位电新分析师对上海证券报记者称,六氟磷酸锂未来还可能继续上涨,其近期从产业交流中获
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灿芯股份国产AI ASIC低位稀缺核心
【中泰电子|灿芯股份】调整时坚定看好,国产AI ASIC低位稀缺核 沐曦上市催化国产热度,关注供应链核心卡位公司❗️❗️ [太阳]公司是国产设计服务优秀厂商,致力于为客户提供优质可靠的一站式芯片定制服务,卡位国产供应链,借助公司自身在工艺、自主IP及SoC核心技术方面的优势,与业内知名厂商和芯片设计企业开展合作。中芯国际为其第一大股东,具有中芯国际工艺、产能优势。 📈重要变化:新增与头部国产AI厂商合作,推进先进制程算力芯片。 卡位稀缺+技术有储备,AI芯片代工自主可控是必然趋势,代工扩产加速
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锂电材料供需逆转 六氟磷酸锂价格跳涨
六氟磷酸锂价格近期跳跃式上涨 长江有色金属网数据显示,10月21日六氟磷酸锂平均价格(长江综合)达到80750元/吨,较9月15日的55900元/吨上涨44.45%。 尤其是国庆中秋假期后涨势迅猛,10天左右急速拉升33.14%,每吨价格上涨20100元。 “自9月中旬以来,六氟磷酸锂价格打破了长期的横盘整理态势,开启快速上行通道,最近更是出现了跳跃式上涨。”光大证券研究所回顾称。 一位电新分析师对上海证券报记者称,六氟磷酸锂未来还可能继续上涨,其近期从产业交流中获悉,电解液客户预期散单价可能较
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青松建化:手握两大千亿风口,特种水泥龙头即将爆发!
📌 双核驱动逻辑 1️⃣ 深地经济核心标的 公司G级HSR油井水泥成功应用于我国首口万米科探井,突破220℃超高温+145兆帕高压极限环境,技术壁垒极高!随着"十五五"深地开发加速,公司将成为最大受益者。 2️⃣ 乌克兰重建重大机遇 联合国评估乌克兰重建需4860亿美元,基建需求占比近半。公司已通过中吉乌铁路项目实现海外突破,首批出口4.2万吨,为抢占重建市场奠定基础! 💎 核心优势 ✅ 技术唯一性:国内极少数掌握万米固井技术企业 ✅ 业绩弹性大:海外订单+深地需求双轮驱动 ✅ 政策强催化:
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京泉华主业进入业绩高速释放期,今明年有望持续翻倍
1、营收:25年营收预计33到35亿左右,其中汽车业务深度绑定大客户预计收入超5亿;光伏储能业务预计超10亿元;数据中心业务预计超4亿元;电源业务预计约7亿多元。 2、业绩:25年有望翻倍以上增长;26年现有业务增长叠加SST开始起量,或将维持翻倍增速。 #SST核心部件独占卡位优势,价值量有望数倍主业弹性。 1、SST是数据中心供电架构的进化,效率达98%以上,优于传统UPS、HVDC和巴拿马方案。SST系统的最终集成商大概率是伊顿、施耐德、维谛等具备中压能力的企业。 2、公司专注于SST系统
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2025-10-21 20:39:26
电解液6F、添加剂、溶剂后续提价展望
1.六氟磷酸锂(6F) 今年行业产能扩张基本没有,预计明年二季度、三季度才有新增产能释放,头部企业之间默契度较高,在产能释放上持控制态度。 明年价格展望:预计明年散单价格8-10万元,长单价格可能达到7-8万元。 重点关注:天际股份、多氟多、东岳电子材料 2.添加剂(VC、FEC) 高性能动力电池(储能长寿命、动力快充)对电解液添加剂需求比例翻倍提升,需求旺盛。 高品质VC、FEC供需偏紧,部分企业对大客户大单已有明确价格提升。今年头部企业(国轩、华盛锂电、海科新源)产能无新增,明年较大产能释放
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AI手机来了!字节系努比亚AI手机
火山引擎公众号专门宣传过努比亚手机,《牵手火山引擎,努比亚把AI玩出了新花样 》字节的AI手机就是努比亚手机,携手火山引擎、引入豆包大模型,中兴通讯端侧AI入口。 # 端侧AI的逻辑: AI应用+消费电子+政策支持/消费补贴 # 我们推荐: 1、中兴通讯:在手机方面,公司已发布的努比亚Z60Ultra和红魔9 Pro分别搭载垂直影像、游戏A1大模型。 2、道明光学:公司石墨烯散热膜已,应用于OPPO Find N3 Flip折叠屏手机及努比亚红魔8S Pro、8/8pro/8pro+、红魔9Pr
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荣旗科技:果链加单,AI端侧弹性设备公司!
#苹果iPhone17系列和AirPods耳机新品持续加单!销量超预期!公司作为设备供应商将受益! 从客户端看,#公司是META、亚马逊、Apple的AI端侧设备供应商,深耕检测设备,拓展组装设备!端册AI应用进入加速阶段,设备供应商需求具备弹性! 从订单看,公司24年签单4亿+,25年7亿+,26年有望10亿,#从检测环节切入AR眼镜组装环节、市场容量变大,叠加下游资本开支增长和质量要求的提升,#新签订单拐点年。 从报表端看,报表端已初见端倪,公司已率先受益海外AI端侧capex投资。公司25
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神开股份:短期业绩拐点+中期AI宏大叙事
# 核心逻辑:短期海外占比提升带动业绩增长,中长期AI布局打破海外公司垄断实现曲线增长 一、主业增长:从“国内内卷”到“海外破局”,收入结构质变 主业聚焦石油装备(防喷器、井口装置等)与勘探测量仪(随钻测井、录井设备),占营收80%-90%。技术上融合斯伦贝谢、哈里伯顿、贝克休斯三大国际油服基因,受美国制裁影响,三桶油无法与国际厂商合作,公司成为尖端领域替代首选。 # 海外突破契机:2023年底起加速进入中东(科威特、阿曼、阿联酋等)、俄罗斯、非洲市场,海合会国家中仅沙特待准入(预计今年/明年落
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大族业绩验证PCB上游高景气,CAPEX端设备先行
(1)大族业绩验证PCB上游高景气,CAPEX端设备先行大族数控25Q3收入15.2E、同比+95%,业绩2.28E、同比+282%,此外毛利率同比、环比均有明显提升。 (2)AI 铜箔/电子布更新 ①铜箔 Q4涨价+HVLP4验证进展,如期推进:1)产业链最新反馈,25Q4仍有一轮HVLP提价(类似8月三井公开发涨价函,9月铜冠跟随提价)、预计仍以日系企业牵头为主,供不应求的情况持续。 2)台系金居+国内铜冠HVLP4验证均已通过。 3)国内H+两存(存储对应BT载板下游需求)均在积极推动载板
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协创数据:转型AI算力基础设施服务商,目标成为“中国Orac
[烟花]AI算力租赁与服务 1. 核心产品:AI智能体训推一体平台(Fcloud),软硬件一体的平台,帮助行业客户(尤其是缺乏技术能力的腰部企业)轻松接入、调优和部署国内外主流大模型(如 DeepSeek、MiniMax等)。 2. 优势:1)NVIDIA 合作伙伴资质:公司是英伟达的NCP(NVIDIA Cloud Partner),国内上市公司里唯一一家拥有NCP资质,其拥有官方英伟达算力资源获取和组网能力渠道;2) 强大的再制造与维修能力:公司具备芯片级的服务器再制造和快速维修能力,这在算
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汇绿生态:高端光模块800G&1.6T放量带来业绩高增长
# 400&800G光模块批量出货,海外绑定Finisar,亚马逊,实现大规模出货且正积极拓展Mellanox等头部客户,国内客户新华三&锐捷&阿里等,24Q1 400G&800G营收占比过半,1.6T未来放量预期,当前综合毛利率达29.7%,远高于代工厂商并接近对标头部品牌厂商 #线性直驱LPO技术,400G DR4 / 800G DR8硅光模块,已成功通过新华三H3C最新交换机测试,极致贴近AI应用场景下对于高带宽、低功耗、低延时的数据交换需求 #硅光技术,钧恒创新硅光光学耦合工艺通过自研硅
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2025-10-20 16:34:44
订单放量增长!消费电池领军企业珠海冠宇
Q3业绩预告同环比高增: 10月19日,公司披露2025年前三季度业绩预告。预告前三季度营业收入为102.0亿元至104.0亿元,同比增长20%至22%,实现归母净利润3.7亿元至4.2亿元,同比增长37%至56%;其中Q3单季预计实现归母净利润2.5亿元至3.0亿元,同比增长50%至81%,环比增长77%至113%。 #消费电子终端稳健复苏、核心客户份额稳定提升有望贡献利润增量。,25H1全球笔电、智能手机出货量稳健复苏增长,25H1公司笔电类锂电池销售量同比增长6.93%,25H1受益公司份
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珠海冠宇
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2025-10-20 16:23:24
固态电池材料新周期:三大核心增量、纯新增赛道
🌹固态电池不是液态体系的延伸,而是一次材料结构重构的革命。 未来产业增量将集中在三大核心原料:五硫化二磷、硫化锂、碘,形成“导电性—稳定性—界面性能”三重突破。 🔹五硫化二磷:用量最大、价格最低、产能最紧。属高能耗工艺,新增受限,供需矛盾突出,涨价空间最大。 🔹硫化锂:成本高但降本潜力巨大,量产后成本有望下降90%。 🔹碘化锂:用量最小、价格最高,是解决固-固界面接触不良、提升界面稳定性的关键材料。 🔸核心受益标的: 五硫化二磷 → 澄星股份(SH600078)、兴发集团(SH6001
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2025-10-23 17:21:32
前瞻看好量子科技,全球共振,AI算力下一站
❗核心逻辑 量子科技:“逆风”即东风-大安全新趋势 量子科技为大国博弈中下一个“颠覆性”赛道。2024年10月,美国财政部发布对华投资限制规则,涉及半导体、量子计算和人工智能领域。在外部约束下,国内大安全动力更强,政策与资本有望长期、稳定地投向量子科技领域。 技术拐点逼近、网安需求刚性外溢 2025年5月,谷歌最新研究表明,仅需不足100万个含噪量子比特的量子计算机,就可在一周内破解2048位RSA加密密钥(当前网络信息安全的主流标准),而谷歌目标在2030年前后制造、连接和控制100万个量子比
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2025-10-23 13:30:02
六氟磷酸锂供需错配,三天再度暴涨20%!
六氟磷酸锂价格近期跳跃式上涨 百川盈孚网数据显示,10月23日六氟磷酸锂平均价格(长江综合)达到90000元/吨,较9月15日的55900元/吨上涨61%。 尤其是国庆中秋假期后涨势迅猛,10天左右急速拉升33.14%,每吨价格上涨20100元。最近三个交易日再度暴涨15000元每吨! “自9月中旬以来,六氟磷酸锂价格打破了长期的横盘整理态势,开启快速上行通道,最近更是出现了跳跃式上涨。”光大证券研究所回顾称。 一位电新分析师对上海证券报记者称,六氟磷酸锂未来还可能继续上涨,其近期从产业交流中获
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2025-10-22 15:34:19
灿芯股份国产AI ASIC低位稀缺核心
【中泰电子|灿芯股份】调整时坚定看好,国产AI ASIC低位稀缺核 沐曦上市催化国产热度,关注供应链核心卡位公司❗️❗️ [太阳]公司是国产设计服务优秀厂商,致力于为客户提供优质可靠的一站式芯片定制服务,卡位国产供应链,借助公司自身在工艺、自主IP及SoC核心技术方面的优势,与业内知名厂商和芯片设计企业开展合作。中芯国际为其第一大股东,具有中芯国际工艺、产能优势。 📈重要变化:新增与头部国产AI厂商合作,推进先进制程算力芯片。 卡位稀缺+技术有储备,AI芯片代工自主可控是必然趋势,代工扩产加速
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2025-10-22 11:44:29
锂电材料供需逆转 六氟磷酸锂价格跳涨
六氟磷酸锂价格近期跳跃式上涨 长江有色金属网数据显示,10月21日六氟磷酸锂平均价格(长江综合)达到80750元/吨,较9月15日的55900元/吨上涨44.45%。 尤其是国庆中秋假期后涨势迅猛,10天左右急速拉升33.14%,每吨价格上涨20100元。 “自9月中旬以来,六氟磷酸锂价格打破了长期的横盘整理态势,开启快速上行通道,最近更是出现了跳跃式上涨。”光大证券研究所回顾称。 一位电新分析师对上海证券报记者称,六氟磷酸锂未来还可能继续上涨,其近期从产业交流中获悉,电解液客户预期散单价可能较
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2025-10-22 09:11:31
青松建化:手握两大千亿风口,特种水泥龙头即将爆发!
📌 双核驱动逻辑 1️⃣ 深地经济核心标的 公司G级HSR油井水泥成功应用于我国首口万米科探井,突破220℃超高温+145兆帕高压极限环境,技术壁垒极高!随着"十五五"深地开发加速,公司将成为最大受益者。 2️⃣ 乌克兰重建重大机遇 联合国评估乌克兰重建需4860亿美元,基建需求占比近半。公司已通过中吉乌铁路项目实现海外突破,首批出口4.2万吨,为抢占重建市场奠定基础! 💎 核心优势 ✅ 技术唯一性:国内极少数掌握万米固井技术企业 ✅ 业绩弹性大:海外订单+深地需求双轮驱动 ✅ 政策强催化:
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青松建化
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京泉华主业进入业绩高速释放期,今明年有望持续翻倍
1、营收:25年营收预计33到35亿左右,其中汽车业务深度绑定大客户预计收入超5亿;光伏储能业务预计超10亿元;数据中心业务预计超4亿元;电源业务预计约7亿多元。 2、业绩:25年有望翻倍以上增长;26年现有业务增长叠加SST开始起量,或将维持翻倍增速。 #SST核心部件独占卡位优势,价值量有望数倍主业弹性。 1、SST是数据中心供电架构的进化,效率达98%以上,优于传统UPS、HVDC和巴拿马方案。SST系统的最终集成商大概率是伊顿、施耐德、维谛等具备中压能力的企业。 2、公司专注于SST系统
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京泉华
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2025-10-21 20:39:26
电解液6F、添加剂、溶剂后续提价展望
1.六氟磷酸锂(6F) 今年行业产能扩张基本没有,预计明年二季度、三季度才有新增产能释放,头部企业之间默契度较高,在产能释放上持控制态度。 明年价格展望:预计明年散单价格8-10万元,长单价格可能达到7-8万元。 重点关注:天际股份、多氟多、东岳电子材料 2.添加剂(VC、FEC) 高性能动力电池(储能长寿命、动力快充)对电解液添加剂需求比例翻倍提升,需求旺盛。 高品质VC、FEC供需偏紧,部分企业对大客户大单已有明确价格提升。今年头部企业(国轩、华盛锂电、海科新源)产能无新增,明年较大产能释放
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2025-10-21 17:29:15
AI手机来了!字节系努比亚AI手机
火山引擎公众号专门宣传过努比亚手机,《牵手火山引擎,努比亚把AI玩出了新花样 》字节的AI手机就是努比亚手机,携手火山引擎、引入豆包大模型,中兴通讯端侧AI入口。 # 端侧AI的逻辑: AI应用+消费电子+政策支持/消费补贴 # 我们推荐: 1、中兴通讯:在手机方面,公司已发布的努比亚Z60Ultra和红魔9 Pro分别搭载垂直影像、游戏A1大模型。 2、道明光学:公司石墨烯散热膜已,应用于OPPO Find N3 Flip折叠屏手机及努比亚红魔8S Pro、8/8pro/8pro+、红魔9Pr
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荣旗科技:果链加单,AI端侧弹性设备公司!
#苹果iPhone17系列和AirPods耳机新品持续加单!销量超预期!公司作为设备供应商将受益! 从客户端看,#公司是META、亚马逊、Apple的AI端侧设备供应商,深耕检测设备,拓展组装设备!端册AI应用进入加速阶段,设备供应商需求具备弹性! 从订单看,公司24年签单4亿+,25年7亿+,26年有望10亿,#从检测环节切入AR眼镜组装环节、市场容量变大,叠加下游资本开支增长和质量要求的提升,#新签订单拐点年。 从报表端看,报表端已初见端倪,公司已率先受益海外AI端侧capex投资。公司25
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神开股份:短期业绩拐点+中期AI宏大叙事
# 核心逻辑:短期海外占比提升带动业绩增长,中长期AI布局打破海外公司垄断实现曲线增长 一、主业增长:从“国内内卷”到“海外破局”,收入结构质变 主业聚焦石油装备(防喷器、井口装置等)与勘探测量仪(随钻测井、录井设备),占营收80%-90%。技术上融合斯伦贝谢、哈里伯顿、贝克休斯三大国际油服基因,受美国制裁影响,三桶油无法与国际厂商合作,公司成为尖端领域替代首选。 # 海外突破契机:2023年底起加速进入中东(科威特、阿曼、阿联酋等)、俄罗斯、非洲市场,海合会国家中仅沙特待准入(预计今年/明年落
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神开股份
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2025-10-21 17:08:23
大族业绩验证PCB上游高景气,CAPEX端设备先行
(1)大族业绩验证PCB上游高景气,CAPEX端设备先行大族数控25Q3收入15.2E、同比+95%,业绩2.28E、同比+282%,此外毛利率同比、环比均有明显提升。 (2)AI 铜箔/电子布更新 ①铜箔 Q4涨价+HVLP4验证进展,如期推进:1)产业链最新反馈,25Q4仍有一轮HVLP提价(类似8月三井公开发涨价函,9月铜冠跟随提价)、预计仍以日系企业牵头为主,供不应求的情况持续。 2)台系金居+国内铜冠HVLP4验证均已通过。 3)国内H+两存(存储对应BT载板下游需求)均在积极推动载板
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2025-10-21 17:03:21
协创数据:转型AI算力基础设施服务商,目标成为“中国Orac
[烟花]AI算力租赁与服务 1. 核心产品:AI智能体训推一体平台(Fcloud),软硬件一体的平台,帮助行业客户(尤其是缺乏技术能力的腰部企业)轻松接入、调优和部署国内外主流大模型(如 DeepSeek、MiniMax等)。 2. 优势:1)NVIDIA 合作伙伴资质:公司是英伟达的NCP(NVIDIA Cloud Partner),国内上市公司里唯一一家拥有NCP资质,其拥有官方英伟达算力资源获取和组网能力渠道;2) 强大的再制造与维修能力:公司具备芯片级的服务器再制造和快速维修能力,这在算
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协创数据
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2025-10-20 22:10:52
汇绿生态:高端光模块800G&1.6T放量带来业绩高增长
# 400&800G光模块批量出货,海外绑定Finisar,亚马逊,实现大规模出货且正积极拓展Mellanox等头部客户,国内客户新华三&锐捷&阿里等,24Q1 400G&800G营收占比过半,1.6T未来放量预期,当前综合毛利率达29.7%,远高于代工厂商并接近对标头部品牌厂商 #线性直驱LPO技术,400G DR4 / 800G DR8硅光模块,已成功通过新华三H3C最新交换机测试,极致贴近AI应用场景下对于高带宽、低功耗、低延时的数据交换需求 #硅光技术,钧恒创新硅光光学耦合工艺通过自研硅
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2025-10-20 16:34:44
订单放量增长!消费电池领军企业珠海冠宇
Q3业绩预告同环比高增: 10月19日,公司披露2025年前三季度业绩预告。预告前三季度营业收入为102.0亿元至104.0亿元,同比增长20%至22%,实现归母净利润3.7亿元至4.2亿元,同比增长37%至56%;其中Q3单季预计实现归母净利润2.5亿元至3.0亿元,同比增长50%至81%,环比增长77%至113%。 #消费电子终端稳健复苏、核心客户份额稳定提升有望贡献利润增量。,25H1全球笔电、智能手机出货量稳健复苏增长,25H1公司笔电类锂电池销售量同比增长6.93%,25H1受益公司份
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固态电池材料新周期:三大核心增量、纯新增赛道
🌹固态电池不是液态体系的延伸,而是一次材料结构重构的革命。 未来产业增量将集中在三大核心原料:五硫化二磷、硫化锂、碘,形成“导电性—稳定性—界面性能”三重突破。 🔹五硫化二磷:用量最大、价格最低、产能最紧。属高能耗工艺,新增受限,供需矛盾突出,涨价空间最大。 🔹硫化锂:成本高但降本潜力巨大,量产后成本有望下降90%。 🔹碘化锂:用量最小、价格最高,是解决固-固界面接触不良、提升界面稳定性的关键材料。 🔸核心受益标的: 五硫化二磷 → 澄星股份(SH600078)、兴发集团(SH6001
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前瞻看好量子科技,全球共振,AI算力下一站
❗核心逻辑 量子科技:“逆风”即东风-大安全新趋势 量子科技为大国博弈中下一个“颠覆性”赛道。2024年10月,美国财政部发布对华投资限制规则,涉及半导体、量子计算和人工智能领域。在外部约束下,国内大安全动力更强,政策与资本有望长期、稳定地投向量子科技领域。 技术拐点逼近、网安需求刚性外溢 2025年5月,谷歌最新研究表明,仅需不足100万个含噪量子比特的量子计算机,就可在一周内破解2048位RSA加密密钥(当前网络信息安全的主流标准),而谷歌目标在2030年前后制造、连接和控制100万个量子比
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六氟磷酸锂供需错配,三天再度暴涨20%!
六氟磷酸锂价格近期跳跃式上涨 百川盈孚网数据显示,10月23日六氟磷酸锂平均价格(长江综合)达到90000元/吨,较9月15日的55900元/吨上涨61%。 尤其是国庆中秋假期后涨势迅猛,10天左右急速拉升33.14%,每吨价格上涨20100元。最近三个交易日再度暴涨15000元每吨! “自9月中旬以来,六氟磷酸锂价格打破了长期的横盘整理态势,开启快速上行通道,最近更是出现了跳跃式上涨。”光大证券研究所回顾称。 一位电新分析师对上海证券报记者称,六氟磷酸锂未来还可能继续上涨,其近期从产业交流中获
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灿芯股份国产AI ASIC低位稀缺核心
【中泰电子|灿芯股份】调整时坚定看好,国产AI ASIC低位稀缺核 沐曦上市催化国产热度,关注供应链核心卡位公司❗️❗️ [太阳]公司是国产设计服务优秀厂商,致力于为客户提供优质可靠的一站式芯片定制服务,卡位国产供应链,借助公司自身在工艺、自主IP及SoC核心技术方面的优势,与业内知名厂商和芯片设计企业开展合作。中芯国际为其第一大股东,具有中芯国际工艺、产能优势。 📈重要变化:新增与头部国产AI厂商合作,推进先进制程算力芯片。 卡位稀缺+技术有储备,AI芯片代工自主可控是必然趋势,代工扩产加速
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锂电材料供需逆转 六氟磷酸锂价格跳涨
六氟磷酸锂价格近期跳跃式上涨 长江有色金属网数据显示,10月21日六氟磷酸锂平均价格(长江综合)达到80750元/吨,较9月15日的55900元/吨上涨44.45%。 尤其是国庆中秋假期后涨势迅猛,10天左右急速拉升33.14%,每吨价格上涨20100元。 “自9月中旬以来,六氟磷酸锂价格打破了长期的横盘整理态势,开启快速上行通道,最近更是出现了跳跃式上涨。”光大证券研究所回顾称。 一位电新分析师对上海证券报记者称,六氟磷酸锂未来还可能继续上涨,其近期从产业交流中获悉,电解液客户预期散单价可能较
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青松建化:手握两大千亿风口,特种水泥龙头即将爆发!
📌 双核驱动逻辑 1️⃣ 深地经济核心标的 公司G级HSR油井水泥成功应用于我国首口万米科探井,突破220℃超高温+145兆帕高压极限环境,技术壁垒极高!随着"十五五"深地开发加速,公司将成为最大受益者。 2️⃣ 乌克兰重建重大机遇 联合国评估乌克兰重建需4860亿美元,基建需求占比近半。公司已通过中吉乌铁路项目实现海外突破,首批出口4.2万吨,为抢占重建市场奠定基础! 💎 核心优势 ✅ 技术唯一性:国内极少数掌握万米固井技术企业 ✅ 业绩弹性大:海外订单+深地需求双轮驱动 ✅ 政策强催化:
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京泉华主业进入业绩高速释放期,今明年有望持续翻倍
1、营收:25年营收预计33到35亿左右,其中汽车业务深度绑定大客户预计收入超5亿;光伏储能业务预计超10亿元;数据中心业务预计超4亿元;电源业务预计约7亿多元。 2、业绩:25年有望翻倍以上增长;26年现有业务增长叠加SST开始起量,或将维持翻倍增速。 #SST核心部件独占卡位优势,价值量有望数倍主业弹性。 1、SST是数据中心供电架构的进化,效率达98%以上,优于传统UPS、HVDC和巴拿马方案。SST系统的最终集成商大概率是伊顿、施耐德、维谛等具备中压能力的企业。 2、公司专注于SST系统
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电解液6F、添加剂、溶剂后续提价展望
1.六氟磷酸锂(6F) 今年行业产能扩张基本没有,预计明年二季度、三季度才有新增产能释放,头部企业之间默契度较高,在产能释放上持控制态度。 明年价格展望:预计明年散单价格8-10万元,长单价格可能达到7-8万元。 重点关注:天际股份、多氟多、东岳电子材料 2.添加剂(VC、FEC) 高性能动力电池(储能长寿命、动力快充)对电解液添加剂需求比例翻倍提升,需求旺盛。 高品质VC、FEC供需偏紧,部分企业对大客户大单已有明确价格提升。今年头部企业(国轩、华盛锂电、海科新源)产能无新增,明年较大产能释放
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AI手机来了!字节系努比亚AI手机
火山引擎公众号专门宣传过努比亚手机,《牵手火山引擎,努比亚把AI玩出了新花样 》字节的AI手机就是努比亚手机,携手火山引擎、引入豆包大模型,中兴通讯端侧AI入口。 # 端侧AI的逻辑: AI应用+消费电子+政策支持/消费补贴 # 我们推荐: 1、中兴通讯:在手机方面,公司已发布的努比亚Z60Ultra和红魔9 Pro分别搭载垂直影像、游戏A1大模型。 2、道明光学:公司石墨烯散热膜已,应用于OPPO Find N3 Flip折叠屏手机及努比亚红魔8S Pro、8/8pro/8pro+、红魔9Pr
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荣旗科技:果链加单,AI端侧弹性设备公司!
#苹果iPhone17系列和AirPods耳机新品持续加单!销量超预期!公司作为设备供应商将受益! 从客户端看,#公司是META、亚马逊、Apple的AI端侧设备供应商,深耕检测设备,拓展组装设备!端册AI应用进入加速阶段,设备供应商需求具备弹性! 从订单看,公司24年签单4亿+,25年7亿+,26年有望10亿,#从检测环节切入AR眼镜组装环节、市场容量变大,叠加下游资本开支增长和质量要求的提升,#新签订单拐点年。 从报表端看,报表端已初见端倪,公司已率先受益海外AI端侧capex投资。公司25
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神开股份:短期业绩拐点+中期AI宏大叙事
# 核心逻辑:短期海外占比提升带动业绩增长,中长期AI布局打破海外公司垄断实现曲线增长 一、主业增长:从“国内内卷”到“海外破局”,收入结构质变 主业聚焦石油装备(防喷器、井口装置等)与勘探测量仪(随钻测井、录井设备),占营收80%-90%。技术上融合斯伦贝谢、哈里伯顿、贝克休斯三大国际油服基因,受美国制裁影响,三桶油无法与国际厂商合作,公司成为尖端领域替代首选。 # 海外突破契机:2023年底起加速进入中东(科威特、阿曼、阿联酋等)、俄罗斯、非洲市场,海合会国家中仅沙特待准入(预计今年/明年落
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大族业绩验证PCB上游高景气,CAPEX端设备先行
(1)大族业绩验证PCB上游高景气,CAPEX端设备先行大族数控25Q3收入15.2E、同比+95%,业绩2.28E、同比+282%,此外毛利率同比、环比均有明显提升。 (2)AI 铜箔/电子布更新 ①铜箔 Q4涨价+HVLP4验证进展,如期推进:1)产业链最新反馈,25Q4仍有一轮HVLP提价(类似8月三井公开发涨价函,9月铜冠跟随提价)、预计仍以日系企业牵头为主,供不应求的情况持续。 2)台系金居+国内铜冠HVLP4验证均已通过。 3)国内H+两存(存储对应BT载板下游需求)均在积极推动载板
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协创数据:转型AI算力基础设施服务商,目标成为“中国Orac
[烟花]AI算力租赁与服务 1. 核心产品:AI智能体训推一体平台(Fcloud),软硬件一体的平台,帮助行业客户(尤其是缺乏技术能力的腰部企业)轻松接入、调优和部署国内外主流大模型(如 DeepSeek、MiniMax等)。 2. 优势:1)NVIDIA 合作伙伴资质:公司是英伟达的NCP(NVIDIA Cloud Partner),国内上市公司里唯一一家拥有NCP资质,其拥有官方英伟达算力资源获取和组网能力渠道;2) 强大的再制造与维修能力:公司具备芯片级的服务器再制造和快速维修能力,这在算
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只买龙头的老司机
2025-10-20 22:10:52
汇绿生态:高端光模块800G&1.6T放量带来业绩高增长
# 400&800G光模块批量出货,海外绑定Finisar,亚马逊,实现大规模出货且正积极拓展Mellanox等头部客户,国内客户新华三&锐捷&阿里等,24Q1 400G&800G营收占比过半,1.6T未来放量预期,当前综合毛利率达29.7%,远高于代工厂商并接近对标头部品牌厂商 #线性直驱LPO技术,400G DR4 / 800G DR8硅光模块,已成功通过新华三H3C最新交换机测试,极致贴近AI应用场景下对于高带宽、低功耗、低延时的数据交换需求 #硅光技术,钧恒创新硅光光学耦合工艺通过自研硅
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汇绿生态
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2025-10-20 16:34:44
订单放量增长!消费电池领军企业珠海冠宇
Q3业绩预告同环比高增: 10月19日,公司披露2025年前三季度业绩预告。预告前三季度营业收入为102.0亿元至104.0亿元,同比增长20%至22%,实现归母净利润3.7亿元至4.2亿元,同比增长37%至56%;其中Q3单季预计实现归母净利润2.5亿元至3.0亿元,同比增长50%至81%,环比增长77%至113%。 #消费电子终端稳健复苏、核心客户份额稳定提升有望贡献利润增量。,25H1全球笔电、智能手机出货量稳健复苏增长,25H1公司笔电类锂电池销售量同比增长6.93%,25H1受益公司份
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珠海冠宇
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2025-10-20 16:23:24
固态电池材料新周期:三大核心增量、纯新增赛道
🌹固态电池不是液态体系的延伸,而是一次材料结构重构的革命。 未来产业增量将集中在三大核心原料:五硫化二磷、硫化锂、碘,形成“导电性—稳定性—界面性能”三重突破。 🔹五硫化二磷:用量最大、价格最低、产能最紧。属高能耗工艺,新增受限,供需矛盾突出,涨价空间最大。 🔹硫化锂:成本高但降本潜力巨大,量产后成本有望下降90%。 🔹碘化锂:用量最小、价格最高,是解决固-固界面接触不良、提升界面稳定性的关键材料。 🔸核心受益标的: 五硫化二磷 → 澄星股份(SH600078)、兴发集团(SH6001
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澄星股份
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兴发集团
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上海洗霸
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博苑股份
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