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只买龙头的老司机
2026-03-05 00:02:49
Token出海与Token分润,把握跟随Token指数级增长
Seedanc 2.0定价发布:Token出海与Token分润,把握跟随Token指数级增长的方向 事件: Seedance 2.0今日发布模型价格,定价为百万tokens 28元(含视频输入)/46元(不含视频输入)。 经过换算,不含视频输入场景,720p视频单价约在0.95元/s。作为对比海外价格更高,sora2 0.7~3.5元/1s、veo3 1.1~5.4/s。 两句话点评: 1、结合生成视频质量与单价,seedance在全球范围具备极强竞争力。 2、Token出海利好国产算力的同时,
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只买龙头的老司机
2026-03-05 00:00:42
持续推荐国产算力,把握回调上车机会!
📖事件:3月4日字节火山引擎公布Seedance 2.0模型定价标准:含视频输入为28元/百万 tokens,不含视频输入为46元/百万tokens,不考虑视频输入价格约为1元/s。 SD持续火热利好核心供应商 Seedance2.0模型在VideoBench、VBench等国际权威多模态视频生成评测中位列第一,据我们实测,自发布以来热度居高不下,排队时长持续增长,当前基础会员排队依然约6-7h,token爆发拉动算力需求过载,硬件厂商深度受益。 ASIC是国产必经之路 国内CSP拥有更高产业
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2026-03-04 21:45:20
华为昇腾放量预期下,泰嘉股份的价值重估
一、昇腾份额提升: • 时间:2025年初,泰嘉在昇腾电源供应份额从20%提升至50%,全年完成份额切换。 • 口径:子公司雅达电子为昇腾Atlas/910/384超节点提供高功率电源;384超节点为独家代工。 • 产能支撑:2025年新增6条产线专供昇腾电源。 二、价值量提升5倍 • 对比基准:昇腾AI服务器电源 vs 传统服务器电源。 • 数值:传统单机电源约1000元;昇腾910C单卡电源**>5000元**,384超节点单组1.2万元。 • 结论:单机价值量提升超5倍,且毛利率>35%。
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2026-03-04 21:05:47
智算即国运:从Seedance定价体系看AI领域的“新石油”
今日Seedance2.0定价细则的公布,不仅是一次简单的产品报价,更是AGI(通用人工智能)时代核心生产资源货币化的里程碑事件。该模型以“28元/百万tokens(含视频输入)”与“46元/百万tokens(纯生视频)”的差异化定价,清晰地勾勒出了技术与商业的边界:前者对应低延迟的视频编辑赛道,后者则指向高算力消耗的纯生成场景。经测算,在纯生成模式下,单条15秒视频消耗30.888万tokens,折合单价约15元,恰好踩在“一秒一块钱”的黄金分割点上。 这一价格点的确立,具有深远的战略意义。它
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2026-03-04 20:29:44
智能体GMV在 2026 年 1 月从低位同比增长15 倍
Anthropic 💡 Dario 在 40 分钟的演示中多次提到 “指数级”,他认为市场仍在低估 AI 的能力,这将让人们措手不及。“它已经很庞大了,并且将变得比现在大一百万倍”。 💰 ARR 最近突破了 190 亿美元,从几周前的约 140 亿美元,以及 2024 年 12 月的 10 亿美元大幅增长。 📈 他不认为模型扩展正在触及瓶颈。 💻 迄今为止最具颠覆性的应用是编程(这是他们此前预测过的,因此也更加专注于此),其发展速度甚至超出了他们的预期。 ⚕️ 其他重要应用领域包括医疗保
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2026-03-04 19:50:41
智能经济算力主线:万物智能化开启Token消费大时代
智能经济 两会 算力板块 #两会定调、"智能经济"正式升格为"十五五"新质生产力支柱产业,这标志着AI从"人工智能+"单点赋能向全产业链渗透的范式跃迁,算力已如水电般成为不可或缺的核心生产要素。 1️⃣Token消耗进入"通胀"时代,推理驱动结构性需求爆发 大模型时代以Token为生产资料,AI从"聊天问答"进化为具深度推理能力的Agent,并向人形机器人等物理世界延伸,运算模式已由快思考的System-1转向慢思考的System-2。每次深度推理Token消耗较传统模式高出10-50倍,头部厂
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2026-03-04 19:36:03
seedance
Seedance2.0生成视频价格公布:一秒1块钱]3月4日晚间消息,今日,据火山引擎官网信息,Seedance2.0价格公布,包含视频输入是28元/百万tokens,不含视频输入的价格是46元/百万tokens。据悉,在Seedance2.0生成15秒视频,需要消耗30.888万tokens。这里要提到含视频输入和不含视频输入两种价格下,服务内容的区别。前者指视频编辑,后者指纯生视频,会消耗更多算力,自然价格更高。按照46元单价计算,单条15秒视频价格为15元。也就是,一秒1块钱。
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2026-03-03 20:57:48
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2026-03-03 14:16:09
投降了
蜀中阿斗,导弹终究还是精准命中了某A
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2026-03-03 11:40:12
MiniMax:全模态能力矩阵成型
MiniMax:全模态能力矩阵成型,开启AI时代平台型公司战略跃迁 【收入爆发式增长,经营质量大幅提升】 3月2日公司发布2025年报,实现收入7,904万美元,同比增长158.9%。毛利达2,008万美元,同比大幅增长437.2%,毛利率由12.2%显著提升至25.4%。 IFRS口径下年内亏损为18.72亿美元,主要归因于优先股公允价值重估产生的15.90亿美元金融负债公允价值亏损。剔除股份支付、优先股公允价值损失及上市费用后,经调整净亏损为2.51亿美元,同比仅微增2.7%。 营运效率显著
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2026-03-03 10:56:26
拓尔思:军工AI情报核心标的,严重低估的军用大模型龙头!
一、事件驱动:美伊冲突凸显军用AI情报价值 近期中东地缘冲突升级,美国在对伊朗相关行动中,高度依赖AI大模型进行开源情报分析、风险预警与决策支持,这一应用场景直接映射到A股军工信息化赛道。华如科技作为军工仿真龙头,已连续两日20CM涨停,反映出市场对军用AI相关标的的强烈追捧。而拓尔思凭借其在军用情报分析领域的深厚积累,是A股中最贴近美国军方实战应用逻辑的核心标的,当前估值存在显著修复空间。 二、核心逻辑:拓尔思是A股最贴近美军实战应用的军用AI情报股 1. 技术底座:对标美军情报体系的核心能力
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回归市场的话还看昇腾
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2026-03-02 21:10:27
润泽科技:布局香港数据中心出海由0-1
润泽科技:布局香港数据中心出海由0-1,国产算力空间广阔AIDC龙头紧抓机遇订单有望高增 🔥根据香港特别行政区政府新闻公报,总面积超过11万平方米的沙岭数据园区用地,批予香港润江智算科技有限公司,发展为先进的数据中心和相关产业的数据园区,批租期为五十年。标志着润泽科技,数据中心出海迈出由0-1的重要步伐。 🥇1、润泽香港新节点规划一览: ①土地规模:总楼面面积为25万平方米,当中接近九成(88%)楼面面积用于高端数据中心用途 ②地点:香港沙岭用地,沙岭数据园区将为香港发展人工智能所需的数据和
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2026-03-02 15:13:42
人人都养小龙虾,CPU在openclaw时代逻辑梳理
1、Agent需要CPU创建大量的沙盒环境用于执行任务,任务越长、越重,对CPU占用越多; 2、用于沙盒执行的CPU并非与GPU封装在一起的AICPU,而是独立于AI服务器的通用服务器,用量与Agent用户数相关,并不与GPU个数强绑定; 3、海内外大厂已经开始增大CPU采购用于Agent沙盒,所以才出现涨价。 总结:Agent时代的结构性增量环节,CPU有望复制炒作存储逻辑,海外CPU正宗受益,关注国内映射逻辑:中科曙光、龙芯中科、海光信息、中国长城。
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昆仑万维对标Anthropic,SkyReels-V4破局!
一、多模态引领全球AI商业化 昆仑万维作为A股市场中最贴近Anthropic定位的AI标的,核心逻辑在于二者在技术定位、商业模式、生态打法上的高度契合——均聚焦企业级服务、主打安全对齐,以大模型为核心延伸商业化边界。近期公司发布的SkyReels-V4多模态视频大模型表现亮眼,在全球权威榜单中跻身前列,不仅强化了自身技术壁垒,更印证了其“模型+应用”双轮驱动的商业化路径可行性。 二、AI大模型进入“安全+商用”双核心时代 当前全球AI大模型竞争已从“参数竞赛”转向“安全可控+商业化落地”的双重比
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Token出海与Token分润,把握跟随Token指数级增长
Seedanc 2.0定价发布:Token出海与Token分润,把握跟随Token指数级增长的方向 事件: Seedance 2.0今日发布模型价格,定价为百万tokens 28元(含视频输入)/46元(不含视频输入)。 经过换算,不含视频输入场景,720p视频单价约在0.95元/s。作为对比海外价格更高,sora2 0.7~3.5元/1s、veo3 1.1~5.4/s。 两句话点评: 1、结合生成视频质量与单价,seedance在全球范围具备极强竞争力。 2、Token出海利好国产算力的同时,
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📖事件:3月4日字节火山引擎公布Seedance 2.0模型定价标准:含视频输入为28元/百万 tokens,不含视频输入为46元/百万tokens,不考虑视频输入价格约为1元/s。 SD持续火热利好核心供应商 Seedance2.0模型在VideoBench、VBench等国际权威多模态视频生成评测中位列第一,据我们实测,自发布以来热度居高不下,排队时长持续增长,当前基础会员排队依然约6-7h,token爆发拉动算力需求过载,硬件厂商深度受益。 ASIC是国产必经之路 国内CSP拥有更高产业
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华为昇腾放量预期下,泰嘉股份的价值重估
一、昇腾份额提升: • 时间:2025年初,泰嘉在昇腾电源供应份额从20%提升至50%,全年完成份额切换。 • 口径:子公司雅达电子为昇腾Atlas/910/384超节点提供高功率电源;384超节点为独家代工。 • 产能支撑:2025年新增6条产线专供昇腾电源。 二、价值量提升5倍 • 对比基准:昇腾AI服务器电源 vs 传统服务器电源。 • 数值:传统单机电源约1000元;昇腾910C单卡电源**>5000元**,384超节点单组1.2万元。 • 结论:单机价值量提升超5倍,且毛利率>35%。
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智算即国运:从Seedance定价体系看AI领域的“新石油”
今日Seedance2.0定价细则的公布,不仅是一次简单的产品报价,更是AGI(通用人工智能)时代核心生产资源货币化的里程碑事件。该模型以“28元/百万tokens(含视频输入)”与“46元/百万tokens(纯生视频)”的差异化定价,清晰地勾勒出了技术与商业的边界:前者对应低延迟的视频编辑赛道,后者则指向高算力消耗的纯生成场景。经测算,在纯生成模式下,单条15秒视频消耗30.888万tokens,折合单价约15元,恰好踩在“一秒一块钱”的黄金分割点上。 这一价格点的确立,具有深远的战略意义。它
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智能体GMV在 2026 年 1 月从低位同比增长15 倍
Anthropic 💡 Dario 在 40 分钟的演示中多次提到 “指数级”,他认为市场仍在低估 AI 的能力,这将让人们措手不及。“它已经很庞大了,并且将变得比现在大一百万倍”。 💰 ARR 最近突破了 190 亿美元,从几周前的约 140 亿美元,以及 2024 年 12 月的 10 亿美元大幅增长。 📈 他不认为模型扩展正在触及瓶颈。 💻 迄今为止最具颠覆性的应用是编程(这是他们此前预测过的,因此也更加专注于此),其发展速度甚至超出了他们的预期。 ⚕️ 其他重要应用领域包括医疗保
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智能经济 两会 算力板块 #两会定调、"智能经济"正式升格为"十五五"新质生产力支柱产业,这标志着AI从"人工智能+"单点赋能向全产业链渗透的范式跃迁,算力已如水电般成为不可或缺的核心生产要素。 1️⃣Token消耗进入"通胀"时代,推理驱动结构性需求爆发 大模型时代以Token为生产资料,AI从"聊天问答"进化为具深度推理能力的Agent,并向人形机器人等物理世界延伸,运算模式已由快思考的System-1转向慢思考的System-2。每次深度推理Token消耗较传统模式高出10-50倍,头部厂
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MiniMax:全模态能力矩阵成型,开启AI时代平台型公司战略跃迁 【收入爆发式增长,经营质量大幅提升】 3月2日公司发布2025年报,实现收入7,904万美元,同比增长158.9%。毛利达2,008万美元,同比大幅增长437.2%,毛利率由12.2%显著提升至25.4%。 IFRS口径下年内亏损为18.72亿美元,主要归因于优先股公允价值重估产生的15.90亿美元金融负债公允价值亏损。剔除股份支付、优先股公允价值损失及上市费用后,经调整净亏损为2.51亿美元,同比仅微增2.7%。 营运效率显著
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拓尔思:军工AI情报核心标的,严重低估的军用大模型龙头!
一、事件驱动:美伊冲突凸显军用AI情报价值 近期中东地缘冲突升级,美国在对伊朗相关行动中,高度依赖AI大模型进行开源情报分析、风险预警与决策支持,这一应用场景直接映射到A股军工信息化赛道。华如科技作为军工仿真龙头,已连续两日20CM涨停,反映出市场对军用AI相关标的的强烈追捧。而拓尔思凭借其在军用情报分析领域的深厚积累,是A股中最贴近美国军方实战应用逻辑的核心标的,当前估值存在显著修复空间。 二、核心逻辑:拓尔思是A股最贴近美军实战应用的军用AI情报股 1. 技术底座:对标美军情报体系的核心能力
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润泽科技:布局香港数据中心出海由0-1
润泽科技:布局香港数据中心出海由0-1,国产算力空间广阔AIDC龙头紧抓机遇订单有望高增 🔥根据香港特别行政区政府新闻公报,总面积超过11万平方米的沙岭数据园区用地,批予香港润江智算科技有限公司,发展为先进的数据中心和相关产业的数据园区,批租期为五十年。标志着润泽科技,数据中心出海迈出由0-1的重要步伐。 🥇1、润泽香港新节点规划一览: ①土地规模:总楼面面积为25万平方米,当中接近九成(88%)楼面面积用于高端数据中心用途 ②地点:香港沙岭用地,沙岭数据园区将为香港发展人工智能所需的数据和
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人人都养小龙虾,CPU在openclaw时代逻辑梳理
1、Agent需要CPU创建大量的沙盒环境用于执行任务,任务越长、越重,对CPU占用越多; 2、用于沙盒执行的CPU并非与GPU封装在一起的AICPU,而是独立于AI服务器的通用服务器,用量与Agent用户数相关,并不与GPU个数强绑定; 3、海内外大厂已经开始增大CPU采购用于Agent沙盒,所以才出现涨价。 总结:Agent时代的结构性增量环节,CPU有望复制炒作存储逻辑,海外CPU正宗受益,关注国内映射逻辑:中科曙光、龙芯中科、海光信息、中国长城。
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昆仑万维对标Anthropic,SkyReels-V4破局!
一、多模态引领全球AI商业化 昆仑万维作为A股市场中最贴近Anthropic定位的AI标的,核心逻辑在于二者在技术定位、商业模式、生态打法上的高度契合——均聚焦企业级服务、主打安全对齐,以大模型为核心延伸商业化边界。近期公司发布的SkyReels-V4多模态视频大模型表现亮眼,在全球权威榜单中跻身前列,不仅强化了自身技术壁垒,更印证了其“模型+应用”双轮驱动的商业化路径可行性。 二、AI大模型进入“安全+商用”双核心时代 当前全球AI大模型竞争已从“参数竞赛”转向“安全可控+商业化落地”的双重比
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华为昇腾放量预期下,泰嘉股份的价值重估
一、昇腾份额提升: • 时间:2025年初,泰嘉在昇腾电源供应份额从20%提升至50%,全年完成份额切换。 • 口径:子公司雅达电子为昇腾Atlas/910/384超节点提供高功率电源;384超节点为独家代工。 • 产能支撑:2025年新增6条产线专供昇腾电源。 二、价值量提升5倍 • 对比基准:昇腾AI服务器电源 vs 传统服务器电源。 • 数值:传统单机电源约1000元;昇腾910C单卡电源**>5000元**,384超节点单组1.2万元。 • 结论:单机价值量提升超5倍,且毛利率>35%。
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今日Seedance2.0定价细则的公布,不仅是一次简单的产品报价,更是AGI(通用人工智能)时代核心生产资源货币化的里程碑事件。该模型以“28元/百万tokens(含视频输入)”与“46元/百万tokens(纯生视频)”的差异化定价,清晰地勾勒出了技术与商业的边界:前者对应低延迟的视频编辑赛道,后者则指向高算力消耗的纯生成场景。经测算,在纯生成模式下,单条15秒视频消耗30.888万tokens,折合单价约15元,恰好踩在“一秒一块钱”的黄金分割点上。 这一价格点的确立,具有深远的战略意义。它
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智能体GMV在 2026 年 1 月从低位同比增长15 倍
Anthropic 💡 Dario 在 40 分钟的演示中多次提到 “指数级”,他认为市场仍在低估 AI 的能力,这将让人们措手不及。“它已经很庞大了,并且将变得比现在大一百万倍”。 💰 ARR 最近突破了 190 亿美元,从几周前的约 140 亿美元,以及 2024 年 12 月的 10 亿美元大幅增长。 📈 他不认为模型扩展正在触及瓶颈。 💻 迄今为止最具颠覆性的应用是编程(这是他们此前预测过的,因此也更加专注于此),其发展速度甚至超出了他们的预期。 ⚕️ 其他重要应用领域包括医疗保
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2026-03-04 19:50:41
智能经济算力主线:万物智能化开启Token消费大时代
智能经济 两会 算力板块 #两会定调、"智能经济"正式升格为"十五五"新质生产力支柱产业,这标志着AI从"人工智能+"单点赋能向全产业链渗透的范式跃迁,算力已如水电般成为不可或缺的核心生产要素。 1️⃣Token消耗进入"通胀"时代,推理驱动结构性需求爆发 大模型时代以Token为生产资料,AI从"聊天问答"进化为具深度推理能力的Agent,并向人形机器人等物理世界延伸,运算模式已由快思考的System-1转向慢思考的System-2。每次深度推理Token消耗较传统模式高出10-50倍,头部厂
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seedance
Seedance2.0生成视频价格公布:一秒1块钱]3月4日晚间消息,今日,据火山引擎官网信息,Seedance2.0价格公布,包含视频输入是28元/百万tokens,不含视频输入的价格是46元/百万tokens。据悉,在Seedance2.0生成15秒视频,需要消耗30.888万tokens。这里要提到含视频输入和不含视频输入两种价格下,服务内容的区别。前者指视频编辑,后者指纯生视频,会消耗更多算力,自然价格更高。按照46元单价计算,单条15秒视频价格为15元。也就是,一秒1块钱。
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投降了
蜀中阿斗,导弹终究还是精准命中了某A
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MiniMax:全模态能力矩阵成型
MiniMax:全模态能力矩阵成型,开启AI时代平台型公司战略跃迁 【收入爆发式增长,经营质量大幅提升】 3月2日公司发布2025年报,实现收入7,904万美元,同比增长158.9%。毛利达2,008万美元,同比大幅增长437.2%,毛利率由12.2%显著提升至25.4%。 IFRS口径下年内亏损为18.72亿美元,主要归因于优先股公允价值重估产生的15.90亿美元金融负债公允价值亏损。剔除股份支付、优先股公允价值损失及上市费用后,经调整净亏损为2.51亿美元,同比仅微增2.7%。 营运效率显著
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拓尔思:军工AI情报核心标的,严重低估的军用大模型龙头!
一、事件驱动:美伊冲突凸显军用AI情报价值 近期中东地缘冲突升级,美国在对伊朗相关行动中,高度依赖AI大模型进行开源情报分析、风险预警与决策支持,这一应用场景直接映射到A股军工信息化赛道。华如科技作为军工仿真龙头,已连续两日20CM涨停,反映出市场对军用AI相关标的的强烈追捧。而拓尔思凭借其在军用情报分析领域的深厚积累,是A股中最贴近美国军方实战应用逻辑的核心标的,当前估值存在显著修复空间。 二、核心逻辑:拓尔思是A股最贴近美军实战应用的军用AI情报股 1. 技术底座:对标美军情报体系的核心能力
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拓尔思
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回归市场的话还看昇腾
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润泽科技:布局香港数据中心出海由0-1
润泽科技:布局香港数据中心出海由0-1,国产算力空间广阔AIDC龙头紧抓机遇订单有望高增 🔥根据香港特别行政区政府新闻公报,总面积超过11万平方米的沙岭数据园区用地,批予香港润江智算科技有限公司,发展为先进的数据中心和相关产业的数据园区,批租期为五十年。标志着润泽科技,数据中心出海迈出由0-1的重要步伐。 🥇1、润泽香港新节点规划一览: ①土地规模:总楼面面积为25万平方米,当中接近九成(88%)楼面面积用于高端数据中心用途 ②地点:香港沙岭用地,沙岭数据园区将为香港发展人工智能所需的数据和
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人人都养小龙虾,CPU在openclaw时代逻辑梳理
1、Agent需要CPU创建大量的沙盒环境用于执行任务,任务越长、越重,对CPU占用越多; 2、用于沙盒执行的CPU并非与GPU封装在一起的AICPU,而是独立于AI服务器的通用服务器,用量与Agent用户数相关,并不与GPU个数强绑定; 3、海内外大厂已经开始增大CPU采购用于Agent沙盒,所以才出现涨价。 总结:Agent时代的结构性增量环节,CPU有望复制炒作存储逻辑,海外CPU正宗受益,关注国内映射逻辑:中科曙光、龙芯中科、海光信息、中国长城。
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昆仑万维对标Anthropic,SkyReels-V4破局!
一、多模态引领全球AI商业化 昆仑万维作为A股市场中最贴近Anthropic定位的AI标的,核心逻辑在于二者在技术定位、商业模式、生态打法上的高度契合——均聚焦企业级服务、主打安全对齐,以大模型为核心延伸商业化边界。近期公司发布的SkyReels-V4多模态视频大模型表现亮眼,在全球权威榜单中跻身前列,不仅强化了自身技术壁垒,更印证了其“模型+应用”双轮驱动的商业化路径可行性。 二、AI大模型进入“安全+商用”双核心时代 当前全球AI大模型竞争已从“参数竞赛”转向“安全可控+商业化落地”的双重比
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2026-03-05 00:02:49
Token出海与Token分润,把握跟随Token指数级增长
Seedanc 2.0定价发布:Token出海与Token分润,把握跟随Token指数级增长的方向 事件: Seedance 2.0今日发布模型价格,定价为百万tokens 28元(含视频输入)/46元(不含视频输入)。 经过换算,不含视频输入场景,720p视频单价约在0.95元/s。作为对比海外价格更高,sora2 0.7~3.5元/1s、veo3 1.1~5.4/s。 两句话点评: 1、结合生成视频质量与单价,seedance在全球范围具备极强竞争力。 2、Token出海利好国产算力的同时,
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持续推荐国产算力,把握回调上车机会!
📖事件:3月4日字节火山引擎公布Seedance 2.0模型定价标准:含视频输入为28元/百万 tokens,不含视频输入为46元/百万tokens,不考虑视频输入价格约为1元/s。 SD持续火热利好核心供应商 Seedance2.0模型在VideoBench、VBench等国际权威多模态视频生成评测中位列第一,据我们实测,自发布以来热度居高不下,排队时长持续增长,当前基础会员排队依然约6-7h,token爆发拉动算力需求过载,硬件厂商深度受益。 ASIC是国产必经之路 国内CSP拥有更高产业
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2026-03-04 21:45:20
华为昇腾放量预期下,泰嘉股份的价值重估
一、昇腾份额提升: • 时间:2025年初,泰嘉在昇腾电源供应份额从20%提升至50%,全年完成份额切换。 • 口径:子公司雅达电子为昇腾Atlas/910/384超节点提供高功率电源;384超节点为独家代工。 • 产能支撑:2025年新增6条产线专供昇腾电源。 二、价值量提升5倍 • 对比基准:昇腾AI服务器电源 vs 传统服务器电源。 • 数值:传统单机电源约1000元;昇腾910C单卡电源**>5000元**,384超节点单组1.2万元。 • 结论:单机价值量提升超5倍,且毛利率>35%。
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智算即国运:从Seedance定价体系看AI领域的“新石油”
今日Seedance2.0定价细则的公布,不仅是一次简单的产品报价,更是AGI(通用人工智能)时代核心生产资源货币化的里程碑事件。该模型以“28元/百万tokens(含视频输入)”与“46元/百万tokens(纯生视频)”的差异化定价,清晰地勾勒出了技术与商业的边界:前者对应低延迟的视频编辑赛道,后者则指向高算力消耗的纯生成场景。经测算,在纯生成模式下,单条15秒视频消耗30.888万tokens,折合单价约15元,恰好踩在“一秒一块钱”的黄金分割点上。 这一价格点的确立,具有深远的战略意义。它
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智能体GMV在 2026 年 1 月从低位同比增长15 倍
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智能经济算力主线:万物智能化开启Token消费大时代
智能经济 两会 算力板块 #两会定调、"智能经济"正式升格为"十五五"新质生产力支柱产业,这标志着AI从"人工智能+"单点赋能向全产业链渗透的范式跃迁,算力已如水电般成为不可或缺的核心生产要素。 1️⃣Token消耗进入"通胀"时代,推理驱动结构性需求爆发 大模型时代以Token为生产资料,AI从"聊天问答"进化为具深度推理能力的Agent,并向人形机器人等物理世界延伸,运算模式已由快思考的System-1转向慢思考的System-2。每次深度推理Token消耗较传统模式高出10-50倍,头部厂
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Seedance2.0生成视频价格公布:一秒1块钱]3月4日晚间消息,今日,据火山引擎官网信息,Seedance2.0价格公布,包含视频输入是28元/百万tokens,不含视频输入的价格是46元/百万tokens。据悉,在Seedance2.0生成15秒视频,需要消耗30.888万tokens。这里要提到含视频输入和不含视频输入两种价格下,服务内容的区别。前者指视频编辑,后者指纯生视频,会消耗更多算力,自然价格更高。按照46元单价计算,单条15秒视频价格为15元。也就是,一秒1块钱。
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MiniMax:全模态能力矩阵成型
MiniMax:全模态能力矩阵成型,开启AI时代平台型公司战略跃迁 【收入爆发式增长,经营质量大幅提升】 3月2日公司发布2025年报,实现收入7,904万美元,同比增长158.9%。毛利达2,008万美元,同比大幅增长437.2%,毛利率由12.2%显著提升至25.4%。 IFRS口径下年内亏损为18.72亿美元,主要归因于优先股公允价值重估产生的15.90亿美元金融负债公允价值亏损。剔除股份支付、优先股公允价值损失及上市费用后,经调整净亏损为2.51亿美元,同比仅微增2.7%。 营运效率显著
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拓尔思:军工AI情报核心标的,严重低估的军用大模型龙头!
一、事件驱动:美伊冲突凸显军用AI情报价值 近期中东地缘冲突升级,美国在对伊朗相关行动中,高度依赖AI大模型进行开源情报分析、风险预警与决策支持,这一应用场景直接映射到A股军工信息化赛道。华如科技作为军工仿真龙头,已连续两日20CM涨停,反映出市场对军用AI相关标的的强烈追捧。而拓尔思凭借其在军用情报分析领域的深厚积累,是A股中最贴近美国军方实战应用逻辑的核心标的,当前估值存在显著修复空间。 二、核心逻辑:拓尔思是A股最贴近美军实战应用的军用AI情报股 1. 技术底座:对标美军情报体系的核心能力
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润泽科技:布局香港数据中心出海由0-1
润泽科技:布局香港数据中心出海由0-1,国产算力空间广阔AIDC龙头紧抓机遇订单有望高增 🔥根据香港特别行政区政府新闻公报,总面积超过11万平方米的沙岭数据园区用地,批予香港润江智算科技有限公司,发展为先进的数据中心和相关产业的数据园区,批租期为五十年。标志着润泽科技,数据中心出海迈出由0-1的重要步伐。 🥇1、润泽香港新节点规划一览: ①土地规模:总楼面面积为25万平方米,当中接近九成(88%)楼面面积用于高端数据中心用途 ②地点:香港沙岭用地,沙岭数据园区将为香港发展人工智能所需的数据和
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人人都养小龙虾,CPU在openclaw时代逻辑梳理
1、Agent需要CPU创建大量的沙盒环境用于执行任务,任务越长、越重,对CPU占用越多; 2、用于沙盒执行的CPU并非与GPU封装在一起的AICPU,而是独立于AI服务器的通用服务器,用量与Agent用户数相关,并不与GPU个数强绑定; 3、海内外大厂已经开始增大CPU采购用于Agent沙盒,所以才出现涨价。 总结:Agent时代的结构性增量环节,CPU有望复制炒作存储逻辑,海外CPU正宗受益,关注国内映射逻辑:中科曙光、龙芯中科、海光信息、中国长城。
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一、多模态引领全球AI商业化 昆仑万维作为A股市场中最贴近Anthropic定位的AI标的,核心逻辑在于二者在技术定位、商业模式、生态打法上的高度契合——均聚焦企业级服务、主打安全对齐,以大模型为核心延伸商业化边界。近期公司发布的SkyReels-V4多模态视频大模型表现亮眼,在全球权威榜单中跻身前列,不仅强化了自身技术壁垒,更印证了其“模型+应用”双轮驱动的商业化路径可行性。 二、AI大模型进入“安全+商用”双核心时代 当前全球AI大模型竞争已从“参数竞赛”转向“安全可控+商业化落地”的双重比
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Token出海与Token分润,把握跟随Token指数级增长
Seedanc 2.0定价发布:Token出海与Token分润,把握跟随Token指数级增长的方向 事件: Seedance 2.0今日发布模型价格,定价为百万tokens 28元(含视频输入)/46元(不含视频输入)。 经过换算,不含视频输入场景,720p视频单价约在0.95元/s。作为对比海外价格更高,sora2 0.7~3.5元/1s、veo3 1.1~5.4/s。 两句话点评: 1、结合生成视频质量与单价,seedance在全球范围具备极强竞争力。 2、Token出海利好国产算力的同时,
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华为昇腾放量预期下,泰嘉股份的价值重估
一、昇腾份额提升: • 时间:2025年初,泰嘉在昇腾电源供应份额从20%提升至50%,全年完成份额切换。 • 口径:子公司雅达电子为昇腾Atlas/910/384超节点提供高功率电源;384超节点为独家代工。 • 产能支撑:2025年新增6条产线专供昇腾电源。 二、价值量提升5倍 • 对比基准:昇腾AI服务器电源 vs 传统服务器电源。 • 数值:传统单机电源约1000元;昇腾910C单卡电源**>5000元**,384超节点单组1.2万元。 • 结论:单机价值量提升超5倍,且毛利率>35%。
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智算即国运:从Seedance定价体系看AI领域的“新石油”
今日Seedance2.0定价细则的公布,不仅是一次简单的产品报价,更是AGI(通用人工智能)时代核心生产资源货币化的里程碑事件。该模型以“28元/百万tokens(含视频输入)”与“46元/百万tokens(纯生视频)”的差异化定价,清晰地勾勒出了技术与商业的边界:前者对应低延迟的视频编辑赛道,后者则指向高算力消耗的纯生成场景。经测算,在纯生成模式下,单条15秒视频消耗30.888万tokens,折合单价约15元,恰好踩在“一秒一块钱”的黄金分割点上。 这一价格点的确立,具有深远的战略意义。它
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MiniMax:全模态能力矩阵成型,开启AI时代平台型公司战略跃迁 【收入爆发式增长,经营质量大幅提升】 3月2日公司发布2025年报,实现收入7,904万美元,同比增长158.9%。毛利达2,008万美元,同比大幅增长437.2%,毛利率由12.2%显著提升至25.4%。 IFRS口径下年内亏损为18.72亿美元,主要归因于优先股公允价值重估产生的15.90亿美元金融负债公允价值亏损。剔除股份支付、优先股公允价值损失及上市费用后,经调整净亏损为2.51亿美元,同比仅微增2.7%。 营运效率显著
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拓尔思:军工AI情报核心标的,严重低估的军用大模型龙头!
一、事件驱动:美伊冲突凸显军用AI情报价值 近期中东地缘冲突升级,美国在对伊朗相关行动中,高度依赖AI大模型进行开源情报分析、风险预警与决策支持,这一应用场景直接映射到A股军工信息化赛道。华如科技作为军工仿真龙头,已连续两日20CM涨停,反映出市场对军用AI相关标的的强烈追捧。而拓尔思凭借其在军用情报分析领域的深厚积累,是A股中最贴近美国军方实战应用逻辑的核心标的,当前估值存在显著修复空间。 二、核心逻辑:拓尔思是A股最贴近美军实战应用的军用AI情报股 1. 技术底座:对标美军情报体系的核心能力
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回归市场的话还看昇腾
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润泽科技:布局香港数据中心出海由0-1
润泽科技:布局香港数据中心出海由0-1,国产算力空间广阔AIDC龙头紧抓机遇订单有望高增 🔥根据香港特别行政区政府新闻公报,总面积超过11万平方米的沙岭数据园区用地,批予香港润江智算科技有限公司,发展为先进的数据中心和相关产业的数据园区,批租期为五十年。标志着润泽科技,数据中心出海迈出由0-1的重要步伐。 🥇1、润泽香港新节点规划一览: ①土地规模:总楼面面积为25万平方米,当中接近九成(88%)楼面面积用于高端数据中心用途 ②地点:香港沙岭用地,沙岭数据园区将为香港发展人工智能所需的数据和
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人人都养小龙虾,CPU在openclaw时代逻辑梳理
1、Agent需要CPU创建大量的沙盒环境用于执行任务,任务越长、越重,对CPU占用越多; 2、用于沙盒执行的CPU并非与GPU封装在一起的AICPU,而是独立于AI服务器的通用服务器,用量与Agent用户数相关,并不与GPU个数强绑定; 3、海内外大厂已经开始增大CPU采购用于Agent沙盒,所以才出现涨价。 总结:Agent时代的结构性增量环节,CPU有望复制炒作存储逻辑,海外CPU正宗受益,关注国内映射逻辑:中科曙光、龙芯中科、海光信息、中国长城。
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昆仑万维对标Anthropic,SkyReels-V4破局!
一、多模态引领全球AI商业化 昆仑万维作为A股市场中最贴近Anthropic定位的AI标的,核心逻辑在于二者在技术定位、商业模式、生态打法上的高度契合——均聚焦企业级服务、主打安全对齐,以大模型为核心延伸商业化边界。近期公司发布的SkyReels-V4多模态视频大模型表现亮眼,在全球权威榜单中跻身前列,不仅强化了自身技术壁垒,更印证了其“模型+应用”双轮驱动的商业化路径可行性。 二、AI大模型进入“安全+商用”双核心时代 当前全球AI大模型竞争已从“参数竞赛”转向“安全可控+商业化落地”的双重比
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2026-03-05 00:02:49
Token出海与Token分润,把握跟随Token指数级增长
Seedanc 2.0定价发布:Token出海与Token分润,把握跟随Token指数级增长的方向 事件: Seedance 2.0今日发布模型价格,定价为百万tokens 28元(含视频输入)/46元(不含视频输入)。 经过换算,不含视频输入场景,720p视频单价约在0.95元/s。作为对比海外价格更高,sora2 0.7~3.5元/1s、veo3 1.1~5.4/s。 两句话点评: 1、结合生成视频质量与单价,seedance在全球范围具备极强竞争力。 2、Token出海利好国产算力的同时,
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持续推荐国产算力,把握回调上车机会!
📖事件:3月4日字节火山引擎公布Seedance 2.0模型定价标准:含视频输入为28元/百万 tokens,不含视频输入为46元/百万tokens,不考虑视频输入价格约为1元/s。 SD持续火热利好核心供应商 Seedance2.0模型在VideoBench、VBench等国际权威多模态视频生成评测中位列第一,据我们实测,自发布以来热度居高不下,排队时长持续增长,当前基础会员排队依然约6-7h,token爆发拉动算力需求过载,硬件厂商深度受益。 ASIC是国产必经之路 国内CSP拥有更高产业
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2026-03-04 21:45:20
华为昇腾放量预期下,泰嘉股份的价值重估
一、昇腾份额提升: • 时间:2025年初,泰嘉在昇腾电源供应份额从20%提升至50%,全年完成份额切换。 • 口径:子公司雅达电子为昇腾Atlas/910/384超节点提供高功率电源;384超节点为独家代工。 • 产能支撑:2025年新增6条产线专供昇腾电源。 二、价值量提升5倍 • 对比基准:昇腾AI服务器电源 vs 传统服务器电源。 • 数值:传统单机电源约1000元;昇腾910C单卡电源**>5000元**,384超节点单组1.2万元。 • 结论:单机价值量提升超5倍,且毛利率>35%。
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2026-03-04 21:05:47
智算即国运:从Seedance定价体系看AI领域的“新石油”
今日Seedance2.0定价细则的公布,不仅是一次简单的产品报价,更是AGI(通用人工智能)时代核心生产资源货币化的里程碑事件。该模型以“28元/百万tokens(含视频输入)”与“46元/百万tokens(纯生视频)”的差异化定价,清晰地勾勒出了技术与商业的边界:前者对应低延迟的视频编辑赛道,后者则指向高算力消耗的纯生成场景。经测算,在纯生成模式下,单条15秒视频消耗30.888万tokens,折合单价约15元,恰好踩在“一秒一块钱”的黄金分割点上。 这一价格点的确立,具有深远的战略意义。它
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2026-03-04 20:29:44
智能体GMV在 2026 年 1 月从低位同比增长15 倍
Anthropic 💡 Dario 在 40 分钟的演示中多次提到 “指数级”,他认为市场仍在低估 AI 的能力,这将让人们措手不及。“它已经很庞大了,并且将变得比现在大一百万倍”。 💰 ARR 最近突破了 190 亿美元,从几周前的约 140 亿美元,以及 2024 年 12 月的 10 亿美元大幅增长。 📈 他不认为模型扩展正在触及瓶颈。 💻 迄今为止最具颠覆性的应用是编程(这是他们此前预测过的,因此也更加专注于此),其发展速度甚至超出了他们的预期。 ⚕️ 其他重要应用领域包括医疗保
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2026-03-04 19:50:41
智能经济算力主线:万物智能化开启Token消费大时代
智能经济 两会 算力板块 #两会定调、"智能经济"正式升格为"十五五"新质生产力支柱产业,这标志着AI从"人工智能+"单点赋能向全产业链渗透的范式跃迁,算力已如水电般成为不可或缺的核心生产要素。 1️⃣Token消耗进入"通胀"时代,推理驱动结构性需求爆发 大模型时代以Token为生产资料,AI从"聊天问答"进化为具深度推理能力的Agent,并向人形机器人等物理世界延伸,运算模式已由快思考的System-1转向慢思考的System-2。每次深度推理Token消耗较传统模式高出10-50倍,头部厂
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seedance
Seedance2.0生成视频价格公布:一秒1块钱]3月4日晚间消息,今日,据火山引擎官网信息,Seedance2.0价格公布,包含视频输入是28元/百万tokens,不含视频输入的价格是46元/百万tokens。据悉,在Seedance2.0生成15秒视频,需要消耗30.888万tokens。这里要提到含视频输入和不含视频输入两种价格下,服务内容的区别。前者指视频编辑,后者指纯生视频,会消耗更多算力,自然价格更高。按照46元单价计算,单条15秒视频价格为15元。也就是,一秒1块钱。
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蜀中阿斗,导弹终究还是精准命中了某A
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MiniMax:全模态能力矩阵成型
MiniMax:全模态能力矩阵成型,开启AI时代平台型公司战略跃迁 【收入爆发式增长,经营质量大幅提升】 3月2日公司发布2025年报,实现收入7,904万美元,同比增长158.9%。毛利达2,008万美元,同比大幅增长437.2%,毛利率由12.2%显著提升至25.4%。 IFRS口径下年内亏损为18.72亿美元,主要归因于优先股公允价值重估产生的15.90亿美元金融负债公允价值亏损。剔除股份支付、优先股公允价值损失及上市费用后,经调整净亏损为2.51亿美元,同比仅微增2.7%。 营运效率显著
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拓尔思:军工AI情报核心标的,严重低估的军用大模型龙头!
一、事件驱动:美伊冲突凸显军用AI情报价值 近期中东地缘冲突升级,美国在对伊朗相关行动中,高度依赖AI大模型进行开源情报分析、风险预警与决策支持,这一应用场景直接映射到A股军工信息化赛道。华如科技作为军工仿真龙头,已连续两日20CM涨停,反映出市场对军用AI相关标的的强烈追捧。而拓尔思凭借其在军用情报分析领域的深厚积累,是A股中最贴近美国军方实战应用逻辑的核心标的,当前估值存在显著修复空间。 二、核心逻辑:拓尔思是A股最贴近美军实战应用的军用AI情报股 1. 技术底座:对标美军情报体系的核心能力
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回归市场的话还看昇腾
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润泽科技:布局香港数据中心出海由0-1
润泽科技:布局香港数据中心出海由0-1,国产算力空间广阔AIDC龙头紧抓机遇订单有望高增 🔥根据香港特别行政区政府新闻公报,总面积超过11万平方米的沙岭数据园区用地,批予香港润江智算科技有限公司,发展为先进的数据中心和相关产业的数据园区,批租期为五十年。标志着润泽科技,数据中心出海迈出由0-1的重要步伐。 🥇1、润泽香港新节点规划一览: ①土地规模:总楼面面积为25万平方米,当中接近九成(88%)楼面面积用于高端数据中心用途 ②地点:香港沙岭用地,沙岭数据园区将为香港发展人工智能所需的数据和
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人人都养小龙虾,CPU在openclaw时代逻辑梳理
1、Agent需要CPU创建大量的沙盒环境用于执行任务,任务越长、越重,对CPU占用越多; 2、用于沙盒执行的CPU并非与GPU封装在一起的AICPU,而是独立于AI服务器的通用服务器,用量与Agent用户数相关,并不与GPU个数强绑定; 3、海内外大厂已经开始增大CPU采购用于Agent沙盒,所以才出现涨价。 总结:Agent时代的结构性增量环节,CPU有望复制炒作存储逻辑,海外CPU正宗受益,关注国内映射逻辑:中科曙光、龙芯中科、海光信息、中国长城。
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昆仑万维对标Anthropic,SkyReels-V4破局!
一、多模态引领全球AI商业化 昆仑万维作为A股市场中最贴近Anthropic定位的AI标的,核心逻辑在于二者在技术定位、商业模式、生态打法上的高度契合——均聚焦企业级服务、主打安全对齐,以大模型为核心延伸商业化边界。近期公司发布的SkyReels-V4多模态视频大模型表现亮眼,在全球权威榜单中跻身前列,不仅强化了自身技术壁垒,更印证了其“模型+应用”双轮驱动的商业化路径可行性。 二、AI大模型进入“安全+商用”双核心时代 当前全球AI大模型竞争已从“参数竞赛”转向“安全可控+商业化落地”的双重比
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