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只买龙头的老司机
2025-10-24 11:50:52
虹软科技: 国内外端侧加速,公司稀缺卡位端侧算法!
1、AI眼镜进展超预期,部分已进入到场景落地阶段: 1)苹果:据彭博社记者古尔曼报道,苹果搁置Vision Pro升级计划,转向开发 #Meta的同类产品。其中包含两款产品:一款无显示屏眼镜,最快明年亮相27年上市;另一款配备显示屏眼镜,原定28年推出,当前进度已提速; 2)OpenAI:10月6日在旧金山开发者大会展示首款AI硬件原型,预计11月进行样品测试。 3)Rokid Glasses:目前已进入大规模落地阶段,根据浙江新闻,杭州交警佩戴 Rokid AI 眼镜执勤,5-7 米内可自动识
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虹软科技
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只买龙头的老司机
2025-10-24 11:49:11
【普冉股份】收购稀缺存储资产➕海外市场,弹性极大!
NOR开启涨价,有望Q4迎来业绩拐点! [玫瑰]公司拟获得SkyHigh的间接控制权,稀缺存储资产! 1)此前SkyHigh是海力士旗下公司,产品SLC NAND、eMMC、MCP等,在全球范围内建立了较为成熟的销售网络。 2)SLC NAND全球第四大;eMMC受益三星退出,中小容量产能独一家。 # 打开产品市场天花板! 1)普冉主业:NOR 27亿美金(大陆第二),EEPROM 10亿美金(大陆第二),MCU 340亿美金(22年来持续发力),以上合计380亿美金。 2)SKH:SLC NA
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普冉股份
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只买龙头的老司机
2025-10-24 11:44:53
下游需求多点开花,坚定看好存储大周期
🌟#AI引发存储革命,#下游需求全面爆发。1)OpenAI最新推出的Sora2模型对存储需求较纯文本模型呈现数量级提升。生成视频内容所需数据量是文本的100倍以上,推动HBM需求。2)OpenAI锁定高端产能,加剧供应紧张。三星和SK海力士将共同满足OpenAI每月高达90万片DRAM晶圆的产能需求。3)GPU升级带动配套存储需求,英伟达要求三星电子将GDDR7显存产量翻倍。4)25Q2以来全球头部云厂商资本开支全面上修。 🌟#AI由训练转向推理,#HBM重塑供需结构与产业价值。1)三大原厂
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只买龙头的老司机
2025-10-23 21:49:54
多氟多交流纪要
六氟磷酸锂 现有产能6.5万吨,计划扩张2万吨(扩产约30%),预计2027年释放。2025年出货量:预计约5万吨,2026年出货预计6-7万吨。 客户结构分散,比亚迪是最大客户,占比不超过30%。预计2026年起,主要客户订单价格和市场价差异不大。 九月份以来六氟磷酸锂市场价格高至8.5万-9万元/吨,但主流大客户前期订单交割价格偏低,Q3财务数据未明显体现涨价,预计Q4将有明显改善。 锂电池 产能:2025年底产能超过20GWh;2026年初扩至30GWh;2026年9月扩至50GWh;20
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多氟多
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只买龙头的老司机
2025-10-23 18:20:40
发布会内容解读
①发布时间基本符合预期 ②本次强调了【中等发达国家水平】,这个词汇是人均GDP达到2万至3万美元的意思,24年我们是1.34万亿,意味着平均GDP增速应该是4.8%~5%为准 ③本次相较于十四五增加了【航天强国、交通强国】的表达,体现了太空经济与统一大市场的政策倾向性 ④本次会议科技的段落排在第一位,而且本次强调了“全面增强自主创新能力,抢占科技发展制高点”,代表未来5年政策还是科技为首要地位 ⑤本次对促内需的表态删去了【供给侧结构性改革】,其中“投资于物和投资于人紧密结合,以新需求引领新供给,
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只买龙头的老司机
2025-10-23 17:49:18
荣信文化:举办AI智能产品线上发布会,看好加速拓展AI+教育
[玫瑰]事件:根据荣信文化公众号信息,荣信文化举办“乐乐趣智趣阅读”AI智能产品线上发布会,多款智能产品集中亮相。 [玫瑰]点评: ⭐公司在发布会上正式推出“乐乐趣智趣阅读”服务,重点打造“乐乐趣内容宇宙知识库”、搭建多场景IP智能体、研发“智趣AI智能硬件矩阵”。智能体方面,全场景智能体“AI乐乐”可解答各类育儿问题,涵盖百科问答等功能;基于《莉莉兰的小虫虫》打造的IP智能体“闪闪”获得了绘本深度阅读的功能,而侃侃等经典IP也以智能体形象进行呈现。 ⭐硬件产品方面,“AI智能陪伴玩偶闪闪”基于
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荣信文化
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2025-10-23 17:25:47
AI漫剧爆发在即,重视产业链机遇
#供需两旺,漫剧规模高速增长。根据巨量引擎,近半年漫剧累计上线3000+作品,流水规模激增12倍;2025M4-M7漫剧剧目供给量复合增速83%,供需两旺态势下漫剧赛道规模有望突破200亿。 #工具升级,AI漫剧产能提速。25年Sora、即梦和可灵均进行大幅版本更新,技术拐点已至,物理交互、多模态同步及长时一致性问题均有突破。9月抖音漫剧新增播放量TOP50中,AI漫剧占据22部增势强劲,中文在线计划25年生产300部AI漫剧,25年AI漫剧有望放量。 #大幅降本,效率指数级提升。漫剧单分钟成本
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2025-10-23 17:23:08
雄韬股份:北美UPS锂电订单突破0-1,打开增长空间
公司核心看点为业绩中AIDC占比高,70%以上。就公司近期北美市场实现0-1突破,更新如下: 公司一直以来ups-锂电全球市占率第一,其中东南亚市占率70-80%,欧洲市占率40%左右。近期公司取得在美国订单突破,是同国内IDC厂商万国出口到美国,订单1.5亿元,价格及盈利较东南亚进一步提升。 1、为什么雄韬能进美国市场?1️⃣公司是国内唯一 UPS锂电产品通过美国UL9540认证的企业(9540为电池储能系统最高安全标准);2️⃣公司东南亚市占率高,#同微软、亚马逊、甲骨文等美国CSP厂商有合
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雄韬股份
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只买龙头的老司机
2025-10-23 17:21:32
前瞻看好量子科技,全球共振,AI算力下一站
❗核心逻辑 量子科技:“逆风”即东风-大安全新趋势 量子科技为大国博弈中下一个“颠覆性”赛道。2024年10月,美国财政部发布对华投资限制规则,涉及半导体、量子计算和人工智能领域。在外部约束下,国内大安全动力更强,政策与资本有望长期、稳定地投向量子科技领域。 技术拐点逼近、网安需求刚性外溢 2025年5月,谷歌最新研究表明,仅需不足100万个含噪量子比特的量子计算机,就可在一周内破解2048位RSA加密密钥(当前网络信息安全的主流标准),而谷歌目标在2030年前后制造、连接和控制100万个量子比
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2025-10-23 13:30:02
六氟磷酸锂供需错配,三天再度暴涨20%!
六氟磷酸锂价格近期跳跃式上涨 百川盈孚网数据显示,10月23日六氟磷酸锂平均价格(长江综合)达到90000元/吨,较9月15日的55900元/吨上涨61%。 尤其是国庆中秋假期后涨势迅猛,10天左右急速拉升33.14%,每吨价格上涨20100元。最近三个交易日再度暴涨15000元每吨! “自9月中旬以来,六氟磷酸锂价格打破了长期的横盘整理态势,开启快速上行通道,最近更是出现了跳跃式上涨。”光大证券研究所回顾称。 一位电新分析师对上海证券报记者称,六氟磷酸锂未来还可能继续上涨,其近期从产业交流中获
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2025-10-22 15:34:19
灿芯股份国产AI ASIC低位稀缺核心
【中泰电子|灿芯股份】调整时坚定看好,国产AI ASIC低位稀缺核 沐曦上市催化国产热度,关注供应链核心卡位公司❗️❗️ [太阳]公司是国产设计服务优秀厂商,致力于为客户提供优质可靠的一站式芯片定制服务,卡位国产供应链,借助公司自身在工艺、自主IP及SoC核心技术方面的优势,与业内知名厂商和芯片设计企业开展合作。中芯国际为其第一大股东,具有中芯国际工艺、产能优势。 📈重要变化:新增与头部国产AI厂商合作,推进先进制程算力芯片。 卡位稀缺+技术有储备,AI芯片代工自主可控是必然趋势,代工扩产加速
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2025-10-22 11:44:29
锂电材料供需逆转 六氟磷酸锂价格跳涨
六氟磷酸锂价格近期跳跃式上涨 长江有色金属网数据显示,10月21日六氟磷酸锂平均价格(长江综合)达到80750元/吨,较9月15日的55900元/吨上涨44.45%。 尤其是国庆中秋假期后涨势迅猛,10天左右急速拉升33.14%,每吨价格上涨20100元。 “自9月中旬以来,六氟磷酸锂价格打破了长期的横盘整理态势,开启快速上行通道,最近更是出现了跳跃式上涨。”光大证券研究所回顾称。 一位电新分析师对上海证券报记者称,六氟磷酸锂未来还可能继续上涨,其近期从产业交流中获悉,电解液客户预期散单价可能较
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2025-10-22 09:11:31
青松建化:手握两大千亿风口,特种水泥龙头即将爆发!
📌 双核驱动逻辑 1️⃣ 深地经济核心标的 公司G级HSR油井水泥成功应用于我国首口万米科探井,突破220℃超高温+145兆帕高压极限环境,技术壁垒极高!随着"十五五"深地开发加速,公司将成为最大受益者。 2️⃣ 乌克兰重建重大机遇 联合国评估乌克兰重建需4860亿美元,基建需求占比近半。公司已通过中吉乌铁路项目实现海外突破,首批出口4.2万吨,为抢占重建市场奠定基础! 💎 核心优势 ✅ 技术唯一性:国内极少数掌握万米固井技术企业 ✅ 业绩弹性大:海外订单+深地需求双轮驱动 ✅ 政策强催化:
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青松建化
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2025-10-22 09:04:34
京泉华主业进入业绩高速释放期,今明年有望持续翻倍
1、营收:25年营收预计33到35亿左右,其中汽车业务深度绑定大客户预计收入超5亿;光伏储能业务预计超10亿元;数据中心业务预计超4亿元;电源业务预计约7亿多元。 2、业绩:25年有望翻倍以上增长;26年现有业务增长叠加SST开始起量,或将维持翻倍增速。 #SST核心部件独占卡位优势,价值量有望数倍主业弹性。 1、SST是数据中心供电架构的进化,效率达98%以上,优于传统UPS、HVDC和巴拿马方案。SST系统的最终集成商大概率是伊顿、施耐德、维谛等具备中压能力的企业。 2、公司专注于SST系统
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京泉华
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只买龙头的老司机
2025-10-21 20:39:26
电解液6F、添加剂、溶剂后续提价展望
1.六氟磷酸锂(6F) 今年行业产能扩张基本没有,预计明年二季度、三季度才有新增产能释放,头部企业之间默契度较高,在产能释放上持控制态度。 明年价格展望:预计明年散单价格8-10万元,长单价格可能达到7-8万元。 重点关注:天际股份、多氟多、东岳电子材料 2.添加剂(VC、FEC) 高性能动力电池(储能长寿命、动力快充)对电解液添加剂需求比例翻倍提升,需求旺盛。 高品质VC、FEC供需偏紧,部分企业对大客户大单已有明确价格提升。今年头部企业(国轩、华盛锂电、海科新源)产能无新增,明年较大产能释放
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虹软科技: 国内外端侧加速,公司稀缺卡位端侧算法!
1、AI眼镜进展超预期,部分已进入到场景落地阶段: 1)苹果:据彭博社记者古尔曼报道,苹果搁置Vision Pro升级计划,转向开发 #Meta的同类产品。其中包含两款产品:一款无显示屏眼镜,最快明年亮相27年上市;另一款配备显示屏眼镜,原定28年推出,当前进度已提速; 2)OpenAI:10月6日在旧金山开发者大会展示首款AI硬件原型,预计11月进行样品测试。 3)Rokid Glasses:目前已进入大规模落地阶段,根据浙江新闻,杭州交警佩戴 Rokid AI 眼镜执勤,5-7 米内可自动识
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【普冉股份】收购稀缺存储资产➕海外市场,弹性极大!
NOR开启涨价,有望Q4迎来业绩拐点! [玫瑰]公司拟获得SkyHigh的间接控制权,稀缺存储资产! 1)此前SkyHigh是海力士旗下公司,产品SLC NAND、eMMC、MCP等,在全球范围内建立了较为成熟的销售网络。 2)SLC NAND全球第四大;eMMC受益三星退出,中小容量产能独一家。 # 打开产品市场天花板! 1)普冉主业:NOR 27亿美金(大陆第二),EEPROM 10亿美金(大陆第二),MCU 340亿美金(22年来持续发力),以上合计380亿美金。 2)SKH:SLC NA
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下游需求多点开花,坚定看好存储大周期
🌟#AI引发存储革命,#下游需求全面爆发。1)OpenAI最新推出的Sora2模型对存储需求较纯文本模型呈现数量级提升。生成视频内容所需数据量是文本的100倍以上,推动HBM需求。2)OpenAI锁定高端产能,加剧供应紧张。三星和SK海力士将共同满足OpenAI每月高达90万片DRAM晶圆的产能需求。3)GPU升级带动配套存储需求,英伟达要求三星电子将GDDR7显存产量翻倍。4)25Q2以来全球头部云厂商资本开支全面上修。 🌟#AI由训练转向推理,#HBM重塑供需结构与产业价值。1)三大原厂
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多氟多交流纪要
六氟磷酸锂 现有产能6.5万吨,计划扩张2万吨(扩产约30%),预计2027年释放。2025年出货量:预计约5万吨,2026年出货预计6-7万吨。 客户结构分散,比亚迪是最大客户,占比不超过30%。预计2026年起,主要客户订单价格和市场价差异不大。 九月份以来六氟磷酸锂市场价格高至8.5万-9万元/吨,但主流大客户前期订单交割价格偏低,Q3财务数据未明显体现涨价,预计Q4将有明显改善。 锂电池 产能:2025年底产能超过20GWh;2026年初扩至30GWh;2026年9月扩至50GWh;20
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发布会内容解读
①发布时间基本符合预期 ②本次强调了【中等发达国家水平】,这个词汇是人均GDP达到2万至3万美元的意思,24年我们是1.34万亿,意味着平均GDP增速应该是4.8%~5%为准 ③本次相较于十四五增加了【航天强国、交通强国】的表达,体现了太空经济与统一大市场的政策倾向性 ④本次会议科技的段落排在第一位,而且本次强调了“全面增强自主创新能力,抢占科技发展制高点”,代表未来5年政策还是科技为首要地位 ⑤本次对促内需的表态删去了【供给侧结构性改革】,其中“投资于物和投资于人紧密结合,以新需求引领新供给,
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荣信文化:举办AI智能产品线上发布会,看好加速拓展AI+教育
[玫瑰]事件:根据荣信文化公众号信息,荣信文化举办“乐乐趣智趣阅读”AI智能产品线上发布会,多款智能产品集中亮相。 [玫瑰]点评: ⭐公司在发布会上正式推出“乐乐趣智趣阅读”服务,重点打造“乐乐趣内容宇宙知识库”、搭建多场景IP智能体、研发“智趣AI智能硬件矩阵”。智能体方面,全场景智能体“AI乐乐”可解答各类育儿问题,涵盖百科问答等功能;基于《莉莉兰的小虫虫》打造的IP智能体“闪闪”获得了绘本深度阅读的功能,而侃侃等经典IP也以智能体形象进行呈现。 ⭐硬件产品方面,“AI智能陪伴玩偶闪闪”基于
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AI漫剧爆发在即,重视产业链机遇
#供需两旺,漫剧规模高速增长。根据巨量引擎,近半年漫剧累计上线3000+作品,流水规模激增12倍;2025M4-M7漫剧剧目供给量复合增速83%,供需两旺态势下漫剧赛道规模有望突破200亿。 #工具升级,AI漫剧产能提速。25年Sora、即梦和可灵均进行大幅版本更新,技术拐点已至,物理交互、多模态同步及长时一致性问题均有突破。9月抖音漫剧新增播放量TOP50中,AI漫剧占据22部增势强劲,中文在线计划25年生产300部AI漫剧,25年AI漫剧有望放量。 #大幅降本,效率指数级提升。漫剧单分钟成本
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雄韬股份:北美UPS锂电订单突破0-1,打开增长空间
公司核心看点为业绩中AIDC占比高,70%以上。就公司近期北美市场实现0-1突破,更新如下: 公司一直以来ups-锂电全球市占率第一,其中东南亚市占率70-80%,欧洲市占率40%左右。近期公司取得在美国订单突破,是同国内IDC厂商万国出口到美国,订单1.5亿元,价格及盈利较东南亚进一步提升。 1、为什么雄韬能进美国市场?1️⃣公司是国内唯一 UPS锂电产品通过美国UL9540认证的企业(9540为电池储能系统最高安全标准);2️⃣公司东南亚市占率高,#同微软、亚马逊、甲骨文等美国CSP厂商有合
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前瞻看好量子科技,全球共振,AI算力下一站
❗核心逻辑 量子科技:“逆风”即东风-大安全新趋势 量子科技为大国博弈中下一个“颠覆性”赛道。2024年10月,美国财政部发布对华投资限制规则,涉及半导体、量子计算和人工智能领域。在外部约束下,国内大安全动力更强,政策与资本有望长期、稳定地投向量子科技领域。 技术拐点逼近、网安需求刚性外溢 2025年5月,谷歌最新研究表明,仅需不足100万个含噪量子比特的量子计算机,就可在一周内破解2048位RSA加密密钥(当前网络信息安全的主流标准),而谷歌目标在2030年前后制造、连接和控制100万个量子比
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六氟磷酸锂供需错配,三天再度暴涨20%!
六氟磷酸锂价格近期跳跃式上涨 百川盈孚网数据显示,10月23日六氟磷酸锂平均价格(长江综合)达到90000元/吨,较9月15日的55900元/吨上涨61%。 尤其是国庆中秋假期后涨势迅猛,10天左右急速拉升33.14%,每吨价格上涨20100元。最近三个交易日再度暴涨15000元每吨! “自9月中旬以来,六氟磷酸锂价格打破了长期的横盘整理态势,开启快速上行通道,最近更是出现了跳跃式上涨。”光大证券研究所回顾称。 一位电新分析师对上海证券报记者称,六氟磷酸锂未来还可能继续上涨,其近期从产业交流中获
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灿芯股份国产AI ASIC低位稀缺核心
【中泰电子|灿芯股份】调整时坚定看好,国产AI ASIC低位稀缺核 沐曦上市催化国产热度,关注供应链核心卡位公司❗️❗️ [太阳]公司是国产设计服务优秀厂商,致力于为客户提供优质可靠的一站式芯片定制服务,卡位国产供应链,借助公司自身在工艺、自主IP及SoC核心技术方面的优势,与业内知名厂商和芯片设计企业开展合作。中芯国际为其第一大股东,具有中芯国际工艺、产能优势。 📈重要变化:新增与头部国产AI厂商合作,推进先进制程算力芯片。 卡位稀缺+技术有储备,AI芯片代工自主可控是必然趋势,代工扩产加速
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锂电材料供需逆转 六氟磷酸锂价格跳涨
六氟磷酸锂价格近期跳跃式上涨 长江有色金属网数据显示,10月21日六氟磷酸锂平均价格(长江综合)达到80750元/吨,较9月15日的55900元/吨上涨44.45%。 尤其是国庆中秋假期后涨势迅猛,10天左右急速拉升33.14%,每吨价格上涨20100元。 “自9月中旬以来,六氟磷酸锂价格打破了长期的横盘整理态势,开启快速上行通道,最近更是出现了跳跃式上涨。”光大证券研究所回顾称。 一位电新分析师对上海证券报记者称,六氟磷酸锂未来还可能继续上涨,其近期从产业交流中获悉,电解液客户预期散单价可能较
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青松建化:手握两大千亿风口,特种水泥龙头即将爆发!
📌 双核驱动逻辑 1️⃣ 深地经济核心标的 公司G级HSR油井水泥成功应用于我国首口万米科探井,突破220℃超高温+145兆帕高压极限环境,技术壁垒极高!随着"十五五"深地开发加速,公司将成为最大受益者。 2️⃣ 乌克兰重建重大机遇 联合国评估乌克兰重建需4860亿美元,基建需求占比近半。公司已通过中吉乌铁路项目实现海外突破,首批出口4.2万吨,为抢占重建市场奠定基础! 💎 核心优势 ✅ 技术唯一性:国内极少数掌握万米固井技术企业 ✅ 业绩弹性大:海外订单+深地需求双轮驱动 ✅ 政策强催化:
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京泉华主业进入业绩高速释放期,今明年有望持续翻倍
1、营收:25年营收预计33到35亿左右,其中汽车业务深度绑定大客户预计收入超5亿;光伏储能业务预计超10亿元;数据中心业务预计超4亿元;电源业务预计约7亿多元。 2、业绩:25年有望翻倍以上增长;26年现有业务增长叠加SST开始起量,或将维持翻倍增速。 #SST核心部件独占卡位优势,价值量有望数倍主业弹性。 1、SST是数据中心供电架构的进化,效率达98%以上,优于传统UPS、HVDC和巴拿马方案。SST系统的最终集成商大概率是伊顿、施耐德、维谛等具备中压能力的企业。 2、公司专注于SST系统
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电解液6F、添加剂、溶剂后续提价展望
1.六氟磷酸锂(6F) 今年行业产能扩张基本没有,预计明年二季度、三季度才有新增产能释放,头部企业之间默契度较高,在产能释放上持控制态度。 明年价格展望:预计明年散单价格8-10万元,长单价格可能达到7-8万元。 重点关注:天际股份、多氟多、东岳电子材料 2.添加剂(VC、FEC) 高性能动力电池(储能长寿命、动力快充)对电解液添加剂需求比例翻倍提升,需求旺盛。 高品质VC、FEC供需偏紧,部分企业对大客户大单已有明确价格提升。今年头部企业(国轩、华盛锂电、海科新源)产能无新增,明年较大产能释放
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海科新源
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石大胜华
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2025-10-24 11:50:52
虹软科技: 国内外端侧加速,公司稀缺卡位端侧算法!
1、AI眼镜进展超预期,部分已进入到场景落地阶段: 1)苹果:据彭博社记者古尔曼报道,苹果搁置Vision Pro升级计划,转向开发 #Meta的同类产品。其中包含两款产品:一款无显示屏眼镜,最快明年亮相27年上市;另一款配备显示屏眼镜,原定28年推出,当前进度已提速; 2)OpenAI:10月6日在旧金山开发者大会展示首款AI硬件原型,预计11月进行样品测试。 3)Rokid Glasses:目前已进入大规模落地阶段,根据浙江新闻,杭州交警佩戴 Rokid AI 眼镜执勤,5-7 米内可自动识
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虹软科技
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2025-10-24 11:49:11
【普冉股份】收购稀缺存储资产➕海外市场,弹性极大!
NOR开启涨价,有望Q4迎来业绩拐点! [玫瑰]公司拟获得SkyHigh的间接控制权,稀缺存储资产! 1)此前SkyHigh是海力士旗下公司,产品SLC NAND、eMMC、MCP等,在全球范围内建立了较为成熟的销售网络。 2)SLC NAND全球第四大;eMMC受益三星退出,中小容量产能独一家。 # 打开产品市场天花板! 1)普冉主业:NOR 27亿美金(大陆第二),EEPROM 10亿美金(大陆第二),MCU 340亿美金(22年来持续发力),以上合计380亿美金。 2)SKH:SLC NA
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2025-10-24 11:44:53
下游需求多点开花,坚定看好存储大周期
🌟#AI引发存储革命,#下游需求全面爆发。1)OpenAI最新推出的Sora2模型对存储需求较纯文本模型呈现数量级提升。生成视频内容所需数据量是文本的100倍以上,推动HBM需求。2)OpenAI锁定高端产能,加剧供应紧张。三星和SK海力士将共同满足OpenAI每月高达90万片DRAM晶圆的产能需求。3)GPU升级带动配套存储需求,英伟达要求三星电子将GDDR7显存产量翻倍。4)25Q2以来全球头部云厂商资本开支全面上修。 🌟#AI由训练转向推理,#HBM重塑供需结构与产业价值。1)三大原厂
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2025-10-23 21:49:54
多氟多交流纪要
六氟磷酸锂 现有产能6.5万吨,计划扩张2万吨(扩产约30%),预计2027年释放。2025年出货量:预计约5万吨,2026年出货预计6-7万吨。 客户结构分散,比亚迪是最大客户,占比不超过30%。预计2026年起,主要客户订单价格和市场价差异不大。 九月份以来六氟磷酸锂市场价格高至8.5万-9万元/吨,但主流大客户前期订单交割价格偏低,Q3财务数据未明显体现涨价,预计Q4将有明显改善。 锂电池 产能:2025年底产能超过20GWh;2026年初扩至30GWh;2026年9月扩至50GWh;20
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2025-10-23 18:20:40
发布会内容解读
①发布时间基本符合预期 ②本次强调了【中等发达国家水平】,这个词汇是人均GDP达到2万至3万美元的意思,24年我们是1.34万亿,意味着平均GDP增速应该是4.8%~5%为准 ③本次相较于十四五增加了【航天强国、交通强国】的表达,体现了太空经济与统一大市场的政策倾向性 ④本次会议科技的段落排在第一位,而且本次强调了“全面增强自主创新能力,抢占科技发展制高点”,代表未来5年政策还是科技为首要地位 ⑤本次对促内需的表态删去了【供给侧结构性改革】,其中“投资于物和投资于人紧密结合,以新需求引领新供给,
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2025-10-23 17:49:18
荣信文化:举办AI智能产品线上发布会,看好加速拓展AI+教育
[玫瑰]事件:根据荣信文化公众号信息,荣信文化举办“乐乐趣智趣阅读”AI智能产品线上发布会,多款智能产品集中亮相。 [玫瑰]点评: ⭐公司在发布会上正式推出“乐乐趣智趣阅读”服务,重点打造“乐乐趣内容宇宙知识库”、搭建多场景IP智能体、研发“智趣AI智能硬件矩阵”。智能体方面,全场景智能体“AI乐乐”可解答各类育儿问题,涵盖百科问答等功能;基于《莉莉兰的小虫虫》打造的IP智能体“闪闪”获得了绘本深度阅读的功能,而侃侃等经典IP也以智能体形象进行呈现。 ⭐硬件产品方面,“AI智能陪伴玩偶闪闪”基于
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荣信文化
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2025-10-23 17:25:47
AI漫剧爆发在即,重视产业链机遇
#供需两旺,漫剧规模高速增长。根据巨量引擎,近半年漫剧累计上线3000+作品,流水规模激增12倍;2025M4-M7漫剧剧目供给量复合增速83%,供需两旺态势下漫剧赛道规模有望突破200亿。 #工具升级,AI漫剧产能提速。25年Sora、即梦和可灵均进行大幅版本更新,技术拐点已至,物理交互、多模态同步及长时一致性问题均有突破。9月抖音漫剧新增播放量TOP50中,AI漫剧占据22部增势强劲,中文在线计划25年生产300部AI漫剧,25年AI漫剧有望放量。 #大幅降本,效率指数级提升。漫剧单分钟成本
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中文在线
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2025-10-23 17:23:08
雄韬股份:北美UPS锂电订单突破0-1,打开增长空间
公司核心看点为业绩中AIDC占比高,70%以上。就公司近期北美市场实现0-1突破,更新如下: 公司一直以来ups-锂电全球市占率第一,其中东南亚市占率70-80%,欧洲市占率40%左右。近期公司取得在美国订单突破,是同国内IDC厂商万国出口到美国,订单1.5亿元,价格及盈利较东南亚进一步提升。 1、为什么雄韬能进美国市场?1️⃣公司是国内唯一 UPS锂电产品通过美国UL9540认证的企业(9540为电池储能系统最高安全标准);2️⃣公司东南亚市占率高,#同微软、亚马逊、甲骨文等美国CSP厂商有合
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雄韬股份
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2025-10-23 17:21:32
前瞻看好量子科技,全球共振,AI算力下一站
❗核心逻辑 量子科技:“逆风”即东风-大安全新趋势 量子科技为大国博弈中下一个“颠覆性”赛道。2024年10月,美国财政部发布对华投资限制规则,涉及半导体、量子计算和人工智能领域。在外部约束下,国内大安全动力更强,政策与资本有望长期、稳定地投向量子科技领域。 技术拐点逼近、网安需求刚性外溢 2025年5月,谷歌最新研究表明,仅需不足100万个含噪量子比特的量子计算机,就可在一周内破解2048位RSA加密密钥(当前网络信息安全的主流标准),而谷歌目标在2030年前后制造、连接和控制100万个量子比
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2025-10-23 13:30:02
六氟磷酸锂供需错配,三天再度暴涨20%!
六氟磷酸锂价格近期跳跃式上涨 百川盈孚网数据显示,10月23日六氟磷酸锂平均价格(长江综合)达到90000元/吨,较9月15日的55900元/吨上涨61%。 尤其是国庆中秋假期后涨势迅猛,10天左右急速拉升33.14%,每吨价格上涨20100元。最近三个交易日再度暴涨15000元每吨! “自9月中旬以来,六氟磷酸锂价格打破了长期的横盘整理态势,开启快速上行通道,最近更是出现了跳跃式上涨。”光大证券研究所回顾称。 一位电新分析师对上海证券报记者称,六氟磷酸锂未来还可能继续上涨,其近期从产业交流中获
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2025-10-22 15:34:19
灿芯股份国产AI ASIC低位稀缺核心
【中泰电子|灿芯股份】调整时坚定看好,国产AI ASIC低位稀缺核 沐曦上市催化国产热度,关注供应链核心卡位公司❗️❗️ [太阳]公司是国产设计服务优秀厂商,致力于为客户提供优质可靠的一站式芯片定制服务,卡位国产供应链,借助公司自身在工艺、自主IP及SoC核心技术方面的优势,与业内知名厂商和芯片设计企业开展合作。中芯国际为其第一大股东,具有中芯国际工艺、产能优势。 📈重要变化:新增与头部国产AI厂商合作,推进先进制程算力芯片。 卡位稀缺+技术有储备,AI芯片代工自主可控是必然趋势,代工扩产加速
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2025-10-22 11:44:29
锂电材料供需逆转 六氟磷酸锂价格跳涨
六氟磷酸锂价格近期跳跃式上涨 长江有色金属网数据显示,10月21日六氟磷酸锂平均价格(长江综合)达到80750元/吨,较9月15日的55900元/吨上涨44.45%。 尤其是国庆中秋假期后涨势迅猛,10天左右急速拉升33.14%,每吨价格上涨20100元。 “自9月中旬以来,六氟磷酸锂价格打破了长期的横盘整理态势,开启快速上行通道,最近更是出现了跳跃式上涨。”光大证券研究所回顾称。 一位电新分析师对上海证券报记者称,六氟磷酸锂未来还可能继续上涨,其近期从产业交流中获悉,电解液客户预期散单价可能较
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2025-10-22 09:11:31
青松建化:手握两大千亿风口,特种水泥龙头即将爆发!
📌 双核驱动逻辑 1️⃣ 深地经济核心标的 公司G级HSR油井水泥成功应用于我国首口万米科探井,突破220℃超高温+145兆帕高压极限环境,技术壁垒极高!随着"十五五"深地开发加速,公司将成为最大受益者。 2️⃣ 乌克兰重建重大机遇 联合国评估乌克兰重建需4860亿美元,基建需求占比近半。公司已通过中吉乌铁路项目实现海外突破,首批出口4.2万吨,为抢占重建市场奠定基础! 💎 核心优势 ✅ 技术唯一性:国内极少数掌握万米固井技术企业 ✅ 业绩弹性大:海外订单+深地需求双轮驱动 ✅ 政策强催化:
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青松建化
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2025-10-22 09:04:34
京泉华主业进入业绩高速释放期,今明年有望持续翻倍
1、营收:25年营收预计33到35亿左右,其中汽车业务深度绑定大客户预计收入超5亿;光伏储能业务预计超10亿元;数据中心业务预计超4亿元;电源业务预计约7亿多元。 2、业绩:25年有望翻倍以上增长;26年现有业务增长叠加SST开始起量,或将维持翻倍增速。 #SST核心部件独占卡位优势,价值量有望数倍主业弹性。 1、SST是数据中心供电架构的进化,效率达98%以上,优于传统UPS、HVDC和巴拿马方案。SST系统的最终集成商大概率是伊顿、施耐德、维谛等具备中压能力的企业。 2、公司专注于SST系统
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京泉华
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2025-10-21 20:39:26
电解液6F、添加剂、溶剂后续提价展望
1.六氟磷酸锂(6F) 今年行业产能扩张基本没有,预计明年二季度、三季度才有新增产能释放,头部企业之间默契度较高,在产能释放上持控制态度。 明年价格展望:预计明年散单价格8-10万元,长单价格可能达到7-8万元。 重点关注:天际股份、多氟多、东岳电子材料 2.添加剂(VC、FEC) 高性能动力电池(储能长寿命、动力快充)对电解液添加剂需求比例翻倍提升,需求旺盛。 高品质VC、FEC供需偏紧,部分企业对大客户大单已有明确价格提升。今年头部企业(国轩、华盛锂电、海科新源)产能无新增,明年较大产能释放
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虹软科技: 国内外端侧加速,公司稀缺卡位端侧算法!
1、AI眼镜进展超预期,部分已进入到场景落地阶段: 1)苹果:据彭博社记者古尔曼报道,苹果搁置Vision Pro升级计划,转向开发 #Meta的同类产品。其中包含两款产品:一款无显示屏眼镜,最快明年亮相27年上市;另一款配备显示屏眼镜,原定28年推出,当前进度已提速; 2)OpenAI:10月6日在旧金山开发者大会展示首款AI硬件原型,预计11月进行样品测试。 3)Rokid Glasses:目前已进入大规模落地阶段,根据浙江新闻,杭州交警佩戴 Rokid AI 眼镜执勤,5-7 米内可自动识
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【普冉股份】收购稀缺存储资产➕海外市场,弹性极大!
NOR开启涨价,有望Q4迎来业绩拐点! [玫瑰]公司拟获得SkyHigh的间接控制权,稀缺存储资产! 1)此前SkyHigh是海力士旗下公司,产品SLC NAND、eMMC、MCP等,在全球范围内建立了较为成熟的销售网络。 2)SLC NAND全球第四大;eMMC受益三星退出,中小容量产能独一家。 # 打开产品市场天花板! 1)普冉主业:NOR 27亿美金(大陆第二),EEPROM 10亿美金(大陆第二),MCU 340亿美金(22年来持续发力),以上合计380亿美金。 2)SKH:SLC NA
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下游需求多点开花,坚定看好存储大周期
🌟#AI引发存储革命,#下游需求全面爆发。1)OpenAI最新推出的Sora2模型对存储需求较纯文本模型呈现数量级提升。生成视频内容所需数据量是文本的100倍以上,推动HBM需求。2)OpenAI锁定高端产能,加剧供应紧张。三星和SK海力士将共同满足OpenAI每月高达90万片DRAM晶圆的产能需求。3)GPU升级带动配套存储需求,英伟达要求三星电子将GDDR7显存产量翻倍。4)25Q2以来全球头部云厂商资本开支全面上修。 🌟#AI由训练转向推理,#HBM重塑供需结构与产业价值。1)三大原厂
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多氟多交流纪要
六氟磷酸锂 现有产能6.5万吨,计划扩张2万吨(扩产约30%),预计2027年释放。2025年出货量:预计约5万吨,2026年出货预计6-7万吨。 客户结构分散,比亚迪是最大客户,占比不超过30%。预计2026年起,主要客户订单价格和市场价差异不大。 九月份以来六氟磷酸锂市场价格高至8.5万-9万元/吨,但主流大客户前期订单交割价格偏低,Q3财务数据未明显体现涨价,预计Q4将有明显改善。 锂电池 产能:2025年底产能超过20GWh;2026年初扩至30GWh;2026年9月扩至50GWh;20
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①发布时间基本符合预期 ②本次强调了【中等发达国家水平】,这个词汇是人均GDP达到2万至3万美元的意思,24年我们是1.34万亿,意味着平均GDP增速应该是4.8%~5%为准 ③本次相较于十四五增加了【航天强国、交通强国】的表达,体现了太空经济与统一大市场的政策倾向性 ④本次会议科技的段落排在第一位,而且本次强调了“全面增强自主创新能力,抢占科技发展制高点”,代表未来5年政策还是科技为首要地位 ⑤本次对促内需的表态删去了【供给侧结构性改革】,其中“投资于物和投资于人紧密结合,以新需求引领新供给,
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荣信文化:举办AI智能产品线上发布会,看好加速拓展AI+教育
[玫瑰]事件:根据荣信文化公众号信息,荣信文化举办“乐乐趣智趣阅读”AI智能产品线上发布会,多款智能产品集中亮相。 [玫瑰]点评: ⭐公司在发布会上正式推出“乐乐趣智趣阅读”服务,重点打造“乐乐趣内容宇宙知识库”、搭建多场景IP智能体、研发“智趣AI智能硬件矩阵”。智能体方面,全场景智能体“AI乐乐”可解答各类育儿问题,涵盖百科问答等功能;基于《莉莉兰的小虫虫》打造的IP智能体“闪闪”获得了绘本深度阅读的功能,而侃侃等经典IP也以智能体形象进行呈现。 ⭐硬件产品方面,“AI智能陪伴玩偶闪闪”基于
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AI漫剧爆发在即,重视产业链机遇
#供需两旺,漫剧规模高速增长。根据巨量引擎,近半年漫剧累计上线3000+作品,流水规模激增12倍;2025M4-M7漫剧剧目供给量复合增速83%,供需两旺态势下漫剧赛道规模有望突破200亿。 #工具升级,AI漫剧产能提速。25年Sora、即梦和可灵均进行大幅版本更新,技术拐点已至,物理交互、多模态同步及长时一致性问题均有突破。9月抖音漫剧新增播放量TOP50中,AI漫剧占据22部增势强劲,中文在线计划25年生产300部AI漫剧,25年AI漫剧有望放量。 #大幅降本,效率指数级提升。漫剧单分钟成本
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雄韬股份:北美UPS锂电订单突破0-1,打开增长空间
公司核心看点为业绩中AIDC占比高,70%以上。就公司近期北美市场实现0-1突破,更新如下: 公司一直以来ups-锂电全球市占率第一,其中东南亚市占率70-80%,欧洲市占率40%左右。近期公司取得在美国订单突破,是同国内IDC厂商万国出口到美国,订单1.5亿元,价格及盈利较东南亚进一步提升。 1、为什么雄韬能进美国市场?1️⃣公司是国内唯一 UPS锂电产品通过美国UL9540认证的企业(9540为电池储能系统最高安全标准);2️⃣公司东南亚市占率高,#同微软、亚马逊、甲骨文等美国CSP厂商有合
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前瞻看好量子科技,全球共振,AI算力下一站
❗核心逻辑 量子科技:“逆风”即东风-大安全新趋势 量子科技为大国博弈中下一个“颠覆性”赛道。2024年10月,美国财政部发布对华投资限制规则,涉及半导体、量子计算和人工智能领域。在外部约束下,国内大安全动力更强,政策与资本有望长期、稳定地投向量子科技领域。 技术拐点逼近、网安需求刚性外溢 2025年5月,谷歌最新研究表明,仅需不足100万个含噪量子比特的量子计算机,就可在一周内破解2048位RSA加密密钥(当前网络信息安全的主流标准),而谷歌目标在2030年前后制造、连接和控制100万个量子比
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六氟磷酸锂供需错配,三天再度暴涨20%!
六氟磷酸锂价格近期跳跃式上涨 百川盈孚网数据显示,10月23日六氟磷酸锂平均价格(长江综合)达到90000元/吨,较9月15日的55900元/吨上涨61%。 尤其是国庆中秋假期后涨势迅猛,10天左右急速拉升33.14%,每吨价格上涨20100元。最近三个交易日再度暴涨15000元每吨! “自9月中旬以来,六氟磷酸锂价格打破了长期的横盘整理态势,开启快速上行通道,最近更是出现了跳跃式上涨。”光大证券研究所回顾称。 一位电新分析师对上海证券报记者称,六氟磷酸锂未来还可能继续上涨,其近期从产业交流中获
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灿芯股份国产AI ASIC低位稀缺核心
【中泰电子|灿芯股份】调整时坚定看好,国产AI ASIC低位稀缺核 沐曦上市催化国产热度,关注供应链核心卡位公司❗️❗️ [太阳]公司是国产设计服务优秀厂商,致力于为客户提供优质可靠的一站式芯片定制服务,卡位国产供应链,借助公司自身在工艺、自主IP及SoC核心技术方面的优势,与业内知名厂商和芯片设计企业开展合作。中芯国际为其第一大股东,具有中芯国际工艺、产能优势。 📈重要变化:新增与头部国产AI厂商合作,推进先进制程算力芯片。 卡位稀缺+技术有储备,AI芯片代工自主可控是必然趋势,代工扩产加速
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锂电材料供需逆转 六氟磷酸锂价格跳涨
六氟磷酸锂价格近期跳跃式上涨 长江有色金属网数据显示,10月21日六氟磷酸锂平均价格(长江综合)达到80750元/吨,较9月15日的55900元/吨上涨44.45%。 尤其是国庆中秋假期后涨势迅猛,10天左右急速拉升33.14%,每吨价格上涨20100元。 “自9月中旬以来,六氟磷酸锂价格打破了长期的横盘整理态势,开启快速上行通道,最近更是出现了跳跃式上涨。”光大证券研究所回顾称。 一位电新分析师对上海证券报记者称,六氟磷酸锂未来还可能继续上涨,其近期从产业交流中获悉,电解液客户预期散单价可能较
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青松建化:手握两大千亿风口,特种水泥龙头即将爆发!
📌 双核驱动逻辑 1️⃣ 深地经济核心标的 公司G级HSR油井水泥成功应用于我国首口万米科探井,突破220℃超高温+145兆帕高压极限环境,技术壁垒极高!随着"十五五"深地开发加速,公司将成为最大受益者。 2️⃣ 乌克兰重建重大机遇 联合国评估乌克兰重建需4860亿美元,基建需求占比近半。公司已通过中吉乌铁路项目实现海外突破,首批出口4.2万吨,为抢占重建市场奠定基础! 💎 核心优势 ✅ 技术唯一性:国内极少数掌握万米固井技术企业 ✅ 业绩弹性大:海外订单+深地需求双轮驱动 ✅ 政策强催化:
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2025-10-22 09:04:34
京泉华主业进入业绩高速释放期,今明年有望持续翻倍
1、营收:25年营收预计33到35亿左右,其中汽车业务深度绑定大客户预计收入超5亿;光伏储能业务预计超10亿元;数据中心业务预计超4亿元;电源业务预计约7亿多元。 2、业绩:25年有望翻倍以上增长;26年现有业务增长叠加SST开始起量,或将维持翻倍增速。 #SST核心部件独占卡位优势,价值量有望数倍主业弹性。 1、SST是数据中心供电架构的进化,效率达98%以上,优于传统UPS、HVDC和巴拿马方案。SST系统的最终集成商大概率是伊顿、施耐德、维谛等具备中压能力的企业。 2、公司专注于SST系统
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京泉华
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2025-10-21 20:39:26
电解液6F、添加剂、溶剂后续提价展望
1.六氟磷酸锂(6F) 今年行业产能扩张基本没有,预计明年二季度、三季度才有新增产能释放,头部企业之间默契度较高,在产能释放上持控制态度。 明年价格展望:预计明年散单价格8-10万元,长单价格可能达到7-8万元。 重点关注:天际股份、多氟多、东岳电子材料 2.添加剂(VC、FEC) 高性能动力电池(储能长寿命、动力快充)对电解液添加剂需求比例翻倍提升,需求旺盛。 高品质VC、FEC供需偏紧,部分企业对大客户大单已有明确价格提升。今年头部企业(国轩、华盛锂电、海科新源)产能无新增,明年较大产能释放
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海科新源
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2025-10-24 11:50:52
虹软科技: 国内外端侧加速,公司稀缺卡位端侧算法!
1、AI眼镜进展超预期,部分已进入到场景落地阶段: 1)苹果:据彭博社记者古尔曼报道,苹果搁置Vision Pro升级计划,转向开发 #Meta的同类产品。其中包含两款产品:一款无显示屏眼镜,最快明年亮相27年上市;另一款配备显示屏眼镜,原定28年推出,当前进度已提速; 2)OpenAI:10月6日在旧金山开发者大会展示首款AI硬件原型,预计11月进行样品测试。 3)Rokid Glasses:目前已进入大规模落地阶段,根据浙江新闻,杭州交警佩戴 Rokid AI 眼镜执勤,5-7 米内可自动识
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虹软科技
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【普冉股份】收购稀缺存储资产➕海外市场,弹性极大!
NOR开启涨价,有望Q4迎来业绩拐点! [玫瑰]公司拟获得SkyHigh的间接控制权,稀缺存储资产! 1)此前SkyHigh是海力士旗下公司,产品SLC NAND、eMMC、MCP等,在全球范围内建立了较为成熟的销售网络。 2)SLC NAND全球第四大;eMMC受益三星退出,中小容量产能独一家。 # 打开产品市场天花板! 1)普冉主业:NOR 27亿美金(大陆第二),EEPROM 10亿美金(大陆第二),MCU 340亿美金(22年来持续发力),以上合计380亿美金。 2)SKH:SLC NA
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下游需求多点开花,坚定看好存储大周期
🌟#AI引发存储革命,#下游需求全面爆发。1)OpenAI最新推出的Sora2模型对存储需求较纯文本模型呈现数量级提升。生成视频内容所需数据量是文本的100倍以上,推动HBM需求。2)OpenAI锁定高端产能,加剧供应紧张。三星和SK海力士将共同满足OpenAI每月高达90万片DRAM晶圆的产能需求。3)GPU升级带动配套存储需求,英伟达要求三星电子将GDDR7显存产量翻倍。4)25Q2以来全球头部云厂商资本开支全面上修。 🌟#AI由训练转向推理,#HBM重塑供需结构与产业价值。1)三大原厂
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多氟多交流纪要
六氟磷酸锂 现有产能6.5万吨,计划扩张2万吨(扩产约30%),预计2027年释放。2025年出货量:预计约5万吨,2026年出货预计6-7万吨。 客户结构分散,比亚迪是最大客户,占比不超过30%。预计2026年起,主要客户订单价格和市场价差异不大。 九月份以来六氟磷酸锂市场价格高至8.5万-9万元/吨,但主流大客户前期订单交割价格偏低,Q3财务数据未明显体现涨价,预计Q4将有明显改善。 锂电池 产能:2025年底产能超过20GWh;2026年初扩至30GWh;2026年9月扩至50GWh;20
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2025-10-23 18:20:40
发布会内容解读
①发布时间基本符合预期 ②本次强调了【中等发达国家水平】,这个词汇是人均GDP达到2万至3万美元的意思,24年我们是1.34万亿,意味着平均GDP增速应该是4.8%~5%为准 ③本次相较于十四五增加了【航天强国、交通强国】的表达,体现了太空经济与统一大市场的政策倾向性 ④本次会议科技的段落排在第一位,而且本次强调了“全面增强自主创新能力,抢占科技发展制高点”,代表未来5年政策还是科技为首要地位 ⑤本次对促内需的表态删去了【供给侧结构性改革】,其中“投资于物和投资于人紧密结合,以新需求引领新供给,
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2025-10-23 17:49:18
荣信文化:举办AI智能产品线上发布会,看好加速拓展AI+教育
[玫瑰]事件:根据荣信文化公众号信息,荣信文化举办“乐乐趣智趣阅读”AI智能产品线上发布会,多款智能产品集中亮相。 [玫瑰]点评: ⭐公司在发布会上正式推出“乐乐趣智趣阅读”服务,重点打造“乐乐趣内容宇宙知识库”、搭建多场景IP智能体、研发“智趣AI智能硬件矩阵”。智能体方面,全场景智能体“AI乐乐”可解答各类育儿问题,涵盖百科问答等功能;基于《莉莉兰的小虫虫》打造的IP智能体“闪闪”获得了绘本深度阅读的功能,而侃侃等经典IP也以智能体形象进行呈现。 ⭐硬件产品方面,“AI智能陪伴玩偶闪闪”基于
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荣信文化
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2025-10-23 17:25:47
AI漫剧爆发在即,重视产业链机遇
#供需两旺,漫剧规模高速增长。根据巨量引擎,近半年漫剧累计上线3000+作品,流水规模激增12倍;2025M4-M7漫剧剧目供给量复合增速83%,供需两旺态势下漫剧赛道规模有望突破200亿。 #工具升级,AI漫剧产能提速。25年Sora、即梦和可灵均进行大幅版本更新,技术拐点已至,物理交互、多模态同步及长时一致性问题均有突破。9月抖音漫剧新增播放量TOP50中,AI漫剧占据22部增势强劲,中文在线计划25年生产300部AI漫剧,25年AI漫剧有望放量。 #大幅降本,效率指数级提升。漫剧单分钟成本
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中文在线
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2025-10-23 17:23:08
雄韬股份:北美UPS锂电订单突破0-1,打开增长空间
公司核心看点为业绩中AIDC占比高,70%以上。就公司近期北美市场实现0-1突破,更新如下: 公司一直以来ups-锂电全球市占率第一,其中东南亚市占率70-80%,欧洲市占率40%左右。近期公司取得在美国订单突破,是同国内IDC厂商万国出口到美国,订单1.5亿元,价格及盈利较东南亚进一步提升。 1、为什么雄韬能进美国市场?1️⃣公司是国内唯一 UPS锂电产品通过美国UL9540认证的企业(9540为电池储能系统最高安全标准);2️⃣公司东南亚市占率高,#同微软、亚马逊、甲骨文等美国CSP厂商有合
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2025-10-23 17:21:32
前瞻看好量子科技,全球共振,AI算力下一站
❗核心逻辑 量子科技:“逆风”即东风-大安全新趋势 量子科技为大国博弈中下一个“颠覆性”赛道。2024年10月,美国财政部发布对华投资限制规则,涉及半导体、量子计算和人工智能领域。在外部约束下,国内大安全动力更强,政策与资本有望长期、稳定地投向量子科技领域。 技术拐点逼近、网安需求刚性外溢 2025年5月,谷歌最新研究表明,仅需不足100万个含噪量子比特的量子计算机,就可在一周内破解2048位RSA加密密钥(当前网络信息安全的主流标准),而谷歌目标在2030年前后制造、连接和控制100万个量子比
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2025-10-23 13:30:02
六氟磷酸锂供需错配,三天再度暴涨20%!
六氟磷酸锂价格近期跳跃式上涨 百川盈孚网数据显示,10月23日六氟磷酸锂平均价格(长江综合)达到90000元/吨,较9月15日的55900元/吨上涨61%。 尤其是国庆中秋假期后涨势迅猛,10天左右急速拉升33.14%,每吨价格上涨20100元。最近三个交易日再度暴涨15000元每吨! “自9月中旬以来,六氟磷酸锂价格打破了长期的横盘整理态势,开启快速上行通道,最近更是出现了跳跃式上涨。”光大证券研究所回顾称。 一位电新分析师对上海证券报记者称,六氟磷酸锂未来还可能继续上涨,其近期从产业交流中获
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2025-10-22 15:34:19
灿芯股份国产AI ASIC低位稀缺核心
【中泰电子|灿芯股份】调整时坚定看好,国产AI ASIC低位稀缺核 沐曦上市催化国产热度,关注供应链核心卡位公司❗️❗️ [太阳]公司是国产设计服务优秀厂商,致力于为客户提供优质可靠的一站式芯片定制服务,卡位国产供应链,借助公司自身在工艺、自主IP及SoC核心技术方面的优势,与业内知名厂商和芯片设计企业开展合作。中芯国际为其第一大股东,具有中芯国际工艺、产能优势。 📈重要变化:新增与头部国产AI厂商合作,推进先进制程算力芯片。 卡位稀缺+技术有储备,AI芯片代工自主可控是必然趋势,代工扩产加速
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2025-10-22 11:44:29
锂电材料供需逆转 六氟磷酸锂价格跳涨
六氟磷酸锂价格近期跳跃式上涨 长江有色金属网数据显示,10月21日六氟磷酸锂平均价格(长江综合)达到80750元/吨,较9月15日的55900元/吨上涨44.45%。 尤其是国庆中秋假期后涨势迅猛,10天左右急速拉升33.14%,每吨价格上涨20100元。 “自9月中旬以来,六氟磷酸锂价格打破了长期的横盘整理态势,开启快速上行通道,最近更是出现了跳跃式上涨。”光大证券研究所回顾称。 一位电新分析师对上海证券报记者称,六氟磷酸锂未来还可能继续上涨,其近期从产业交流中获悉,电解液客户预期散单价可能较
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2025-10-22 09:11:31
青松建化:手握两大千亿风口,特种水泥龙头即将爆发!
📌 双核驱动逻辑 1️⃣ 深地经济核心标的 公司G级HSR油井水泥成功应用于我国首口万米科探井,突破220℃超高温+145兆帕高压极限环境,技术壁垒极高!随着"十五五"深地开发加速,公司将成为最大受益者。 2️⃣ 乌克兰重建重大机遇 联合国评估乌克兰重建需4860亿美元,基建需求占比近半。公司已通过中吉乌铁路项目实现海外突破,首批出口4.2万吨,为抢占重建市场奠定基础! 💎 核心优势 ✅ 技术唯一性:国内极少数掌握万米固井技术企业 ✅ 业绩弹性大:海外订单+深地需求双轮驱动 ✅ 政策强催化:
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青松建化
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京泉华主业进入业绩高速释放期,今明年有望持续翻倍
1、营收:25年营收预计33到35亿左右,其中汽车业务深度绑定大客户预计收入超5亿;光伏储能业务预计超10亿元;数据中心业务预计超4亿元;电源业务预计约7亿多元。 2、业绩:25年有望翻倍以上增长;26年现有业务增长叠加SST开始起量,或将维持翻倍增速。 #SST核心部件独占卡位优势,价值量有望数倍主业弹性。 1、SST是数据中心供电架构的进化,效率达98%以上,优于传统UPS、HVDC和巴拿马方案。SST系统的最终集成商大概率是伊顿、施耐德、维谛等具备中压能力的企业。 2、公司专注于SST系统
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电解液6F、添加剂、溶剂后续提价展望
1.六氟磷酸锂(6F) 今年行业产能扩张基本没有,预计明年二季度、三季度才有新增产能释放,头部企业之间默契度较高,在产能释放上持控制态度。 明年价格展望:预计明年散单价格8-10万元,长单价格可能达到7-8万元。 重点关注:天际股份、多氟多、东岳电子材料 2.添加剂(VC、FEC) 高性能动力电池(储能长寿命、动力快充)对电解液添加剂需求比例翻倍提升,需求旺盛。 高品质VC、FEC供需偏紧,部分企业对大客户大单已有明确价格提升。今年头部企业(国轩、华盛锂电、海科新源)产能无新增,明年较大产能释放
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虹软科技: 国内外端侧加速,公司稀缺卡位端侧算法!
1、AI眼镜进展超预期,部分已进入到场景落地阶段: 1)苹果:据彭博社记者古尔曼报道,苹果搁置Vision Pro升级计划,转向开发 #Meta的同类产品。其中包含两款产品:一款无显示屏眼镜,最快明年亮相27年上市;另一款配备显示屏眼镜,原定28年推出,当前进度已提速; 2)OpenAI:10月6日在旧金山开发者大会展示首款AI硬件原型,预计11月进行样品测试。 3)Rokid Glasses:目前已进入大规模落地阶段,根据浙江新闻,杭州交警佩戴 Rokid AI 眼镜执勤,5-7 米内可自动识
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【普冉股份】收购稀缺存储资产➕海外市场,弹性极大!
NOR开启涨价,有望Q4迎来业绩拐点! [玫瑰]公司拟获得SkyHigh的间接控制权,稀缺存储资产! 1)此前SkyHigh是海力士旗下公司,产品SLC NAND、eMMC、MCP等,在全球范围内建立了较为成熟的销售网络。 2)SLC NAND全球第四大;eMMC受益三星退出,中小容量产能独一家。 # 打开产品市场天花板! 1)普冉主业:NOR 27亿美金(大陆第二),EEPROM 10亿美金(大陆第二),MCU 340亿美金(22年来持续发力),以上合计380亿美金。 2)SKH:SLC NA
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下游需求多点开花,坚定看好存储大周期
🌟#AI引发存储革命,#下游需求全面爆发。1)OpenAI最新推出的Sora2模型对存储需求较纯文本模型呈现数量级提升。生成视频内容所需数据量是文本的100倍以上,推动HBM需求。2)OpenAI锁定高端产能,加剧供应紧张。三星和SK海力士将共同满足OpenAI每月高达90万片DRAM晶圆的产能需求。3)GPU升级带动配套存储需求,英伟达要求三星电子将GDDR7显存产量翻倍。4)25Q2以来全球头部云厂商资本开支全面上修。 🌟#AI由训练转向推理,#HBM重塑供需结构与产业价值。1)三大原厂
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多氟多交流纪要
六氟磷酸锂 现有产能6.5万吨,计划扩张2万吨(扩产约30%),预计2027年释放。2025年出货量:预计约5万吨,2026年出货预计6-7万吨。 客户结构分散,比亚迪是最大客户,占比不超过30%。预计2026年起,主要客户订单价格和市场价差异不大。 九月份以来六氟磷酸锂市场价格高至8.5万-9万元/吨,但主流大客户前期订单交割价格偏低,Q3财务数据未明显体现涨价,预计Q4将有明显改善。 锂电池 产能:2025年底产能超过20GWh;2026年初扩至30GWh;2026年9月扩至50GWh;20
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①发布时间基本符合预期 ②本次强调了【中等发达国家水平】,这个词汇是人均GDP达到2万至3万美元的意思,24年我们是1.34万亿,意味着平均GDP增速应该是4.8%~5%为准 ③本次相较于十四五增加了【航天强国、交通强国】的表达,体现了太空经济与统一大市场的政策倾向性 ④本次会议科技的段落排在第一位,而且本次强调了“全面增强自主创新能力,抢占科技发展制高点”,代表未来5年政策还是科技为首要地位 ⑤本次对促内需的表态删去了【供给侧结构性改革】,其中“投资于物和投资于人紧密结合,以新需求引领新供给,
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荣信文化:举办AI智能产品线上发布会,看好加速拓展AI+教育
[玫瑰]事件:根据荣信文化公众号信息,荣信文化举办“乐乐趣智趣阅读”AI智能产品线上发布会,多款智能产品集中亮相。 [玫瑰]点评: ⭐公司在发布会上正式推出“乐乐趣智趣阅读”服务,重点打造“乐乐趣内容宇宙知识库”、搭建多场景IP智能体、研发“智趣AI智能硬件矩阵”。智能体方面,全场景智能体“AI乐乐”可解答各类育儿问题,涵盖百科问答等功能;基于《莉莉兰的小虫虫》打造的IP智能体“闪闪”获得了绘本深度阅读的功能,而侃侃等经典IP也以智能体形象进行呈现。 ⭐硬件产品方面,“AI智能陪伴玩偶闪闪”基于
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AI漫剧爆发在即,重视产业链机遇
#供需两旺,漫剧规模高速增长。根据巨量引擎,近半年漫剧累计上线3000+作品,流水规模激增12倍;2025M4-M7漫剧剧目供给量复合增速83%,供需两旺态势下漫剧赛道规模有望突破200亿。 #工具升级,AI漫剧产能提速。25年Sora、即梦和可灵均进行大幅版本更新,技术拐点已至,物理交互、多模态同步及长时一致性问题均有突破。9月抖音漫剧新增播放量TOP50中,AI漫剧占据22部增势强劲,中文在线计划25年生产300部AI漫剧,25年AI漫剧有望放量。 #大幅降本,效率指数级提升。漫剧单分钟成本
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雄韬股份:北美UPS锂电订单突破0-1,打开增长空间
公司核心看点为业绩中AIDC占比高,70%以上。就公司近期北美市场实现0-1突破,更新如下: 公司一直以来ups-锂电全球市占率第一,其中东南亚市占率70-80%,欧洲市占率40%左右。近期公司取得在美国订单突破,是同国内IDC厂商万国出口到美国,订单1.5亿元,价格及盈利较东南亚进一步提升。 1、为什么雄韬能进美国市场?1️⃣公司是国内唯一 UPS锂电产品通过美国UL9540认证的企业(9540为电池储能系统最高安全标准);2️⃣公司东南亚市占率高,#同微软、亚马逊、甲骨文等美国CSP厂商有合
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前瞻看好量子科技,全球共振,AI算力下一站
❗核心逻辑 量子科技:“逆风”即东风-大安全新趋势 量子科技为大国博弈中下一个“颠覆性”赛道。2024年10月,美国财政部发布对华投资限制规则,涉及半导体、量子计算和人工智能领域。在外部约束下,国内大安全动力更强,政策与资本有望长期、稳定地投向量子科技领域。 技术拐点逼近、网安需求刚性外溢 2025年5月,谷歌最新研究表明,仅需不足100万个含噪量子比特的量子计算机,就可在一周内破解2048位RSA加密密钥(当前网络信息安全的主流标准),而谷歌目标在2030年前后制造、连接和控制100万个量子比
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六氟磷酸锂供需错配,三天再度暴涨20%!
六氟磷酸锂价格近期跳跃式上涨 百川盈孚网数据显示,10月23日六氟磷酸锂平均价格(长江综合)达到90000元/吨,较9月15日的55900元/吨上涨61%。 尤其是国庆中秋假期后涨势迅猛,10天左右急速拉升33.14%,每吨价格上涨20100元。最近三个交易日再度暴涨15000元每吨! “自9月中旬以来,六氟磷酸锂价格打破了长期的横盘整理态势,开启快速上行通道,最近更是出现了跳跃式上涨。”光大证券研究所回顾称。 一位电新分析师对上海证券报记者称,六氟磷酸锂未来还可能继续上涨,其近期从产业交流中获
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灿芯股份国产AI ASIC低位稀缺核心
【中泰电子|灿芯股份】调整时坚定看好,国产AI ASIC低位稀缺核 沐曦上市催化国产热度,关注供应链核心卡位公司❗️❗️ [太阳]公司是国产设计服务优秀厂商,致力于为客户提供优质可靠的一站式芯片定制服务,卡位国产供应链,借助公司自身在工艺、自主IP及SoC核心技术方面的优势,与业内知名厂商和芯片设计企业开展合作。中芯国际为其第一大股东,具有中芯国际工艺、产能优势。 📈重要变化:新增与头部国产AI厂商合作,推进先进制程算力芯片。 卡位稀缺+技术有储备,AI芯片代工自主可控是必然趋势,代工扩产加速
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锂电材料供需逆转 六氟磷酸锂价格跳涨
六氟磷酸锂价格近期跳跃式上涨 长江有色金属网数据显示,10月21日六氟磷酸锂平均价格(长江综合)达到80750元/吨,较9月15日的55900元/吨上涨44.45%。 尤其是国庆中秋假期后涨势迅猛,10天左右急速拉升33.14%,每吨价格上涨20100元。 “自9月中旬以来,六氟磷酸锂价格打破了长期的横盘整理态势,开启快速上行通道,最近更是出现了跳跃式上涨。”光大证券研究所回顾称。 一位电新分析师对上海证券报记者称,六氟磷酸锂未来还可能继续上涨,其近期从产业交流中获悉,电解液客户预期散单价可能较
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2025-10-22 09:11:31
青松建化:手握两大千亿风口,特种水泥龙头即将爆发!
📌 双核驱动逻辑 1️⃣ 深地经济核心标的 公司G级HSR油井水泥成功应用于我国首口万米科探井,突破220℃超高温+145兆帕高压极限环境,技术壁垒极高!随着"十五五"深地开发加速,公司将成为最大受益者。 2️⃣ 乌克兰重建重大机遇 联合国评估乌克兰重建需4860亿美元,基建需求占比近半。公司已通过中吉乌铁路项目实现海外突破,首批出口4.2万吨,为抢占重建市场奠定基础! 💎 核心优势 ✅ 技术唯一性:国内极少数掌握万米固井技术企业 ✅ 业绩弹性大:海外订单+深地需求双轮驱动 ✅ 政策强催化:
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青松建化
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守正出奇!
只买龙头的老司机
2025-10-22 09:04:34
京泉华主业进入业绩高速释放期,今明年有望持续翻倍
1、营收:25年营收预计33到35亿左右,其中汽车业务深度绑定大客户预计收入超5亿;光伏储能业务预计超10亿元;数据中心业务预计超4亿元;电源业务预计约7亿多元。 2、业绩:25年有望翻倍以上增长;26年现有业务增长叠加SST开始起量,或将维持翻倍增速。 #SST核心部件独占卡位优势,价值量有望数倍主业弹性。 1、SST是数据中心供电架构的进化,效率达98%以上,优于传统UPS、HVDC和巴拿马方案。SST系统的最终集成商大概率是伊顿、施耐德、维谛等具备中压能力的企业。 2、公司专注于SST系统
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京泉华
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守正出奇!
只买龙头的老司机
2025-10-21 20:39:26
电解液6F、添加剂、溶剂后续提价展望
1.六氟磷酸锂(6F) 今年行业产能扩张基本没有,预计明年二季度、三季度才有新增产能释放,头部企业之间默契度较高,在产能释放上持控制态度。 明年价格展望:预计明年散单价格8-10万元,长单价格可能达到7-8万元。 重点关注:天际股份、多氟多、东岳电子材料 2.添加剂(VC、FEC) 高性能动力电池(储能长寿命、动力快充)对电解液添加剂需求比例翻倍提升,需求旺盛。 高品质VC、FEC供需偏紧,部分企业对大客户大单已有明确价格提升。今年头部企业(国轩、华盛锂电、海科新源)产能无新增,明年较大产能释放
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天际股份
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多氟多
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孚日股份
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海科新源
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石大胜华
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