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只买龙头的老司机
2025-11-10 12:49:07
会稽山投资价值投研分析
#近期我们调研、Q4预计继续加速,在Q3收入超预期基础上,全年收入有望超19亿,现阶段收入重要性高于利润、继续看好持续成长性!边际变化: 1)11月拟举办经销商订货会,激励力度足,渠道积极性和配合度好; 2)公司内部目标收入超过竞品; 3)子公司乌毡帽进度会在Q4补齐。 🍶中长期行业升级逻辑不断兑现:已经有品类价格整体提升的迹象(草根调研绍兴当地黄酒品牌已不乏百元以上产品;黄酒定制酒价格也在提升),现在黄酒升级可类比09年地产白酒,17年后啤酒。 [礼物]公司产品线,#❗️兰亭动销环比加速,绍
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会稽山
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只买龙头的老司机
2025-11-10 12:47:23
钙钛矿应用新纪元:数据上天,技术落地
11月9日,马斯克在X平台称“随着星舰的问世,大规模部署太阳能人工智能卫星的道路终于得以开辟。这也是我所认为的,唯一一条能够实现每年1TW人工智能算力部署的路径”。 此前11月2日,美国StarCloud公司已成功发射搭载英伟达H100芯片与谷歌Gemini大模型的技术试验星,该公司计划未来建造一座5GW的轨道数据中心,配备超大型太阳能和冷却电池板。 #轨道数据中心打破了电源、冷却系统的制约: 电源供应方面,在正确的轨道上,太阳能电池板接受到的能量可以比地球上高出8倍,且几乎是连续地产生电力;冷
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上海港湾
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捷佳伟创
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金晶科技
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协鑫科技
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乾照光电
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只买龙头的老司机
2025-11-10 12:44:19
酒店板块:经营数据边际改善,关注低位机会
今日截至目前锦江+7%、首旅+6%、君亭+5%、华住港股+3%,我们预计主要系: 1️⃣#经营数据有所改善,锦江10月RevPAR同比+2%,Q4预计持平或略增(vs.Q3下滑2%),对明年谨慎乐观,希望做到持平或小个位数增长;首旅RevPAR预计下滑0%-3%(vs.Q3下滑2.8%);华住预计10月降幅环比9月收窄。 2️⃣#10月行业供给有所减少,供需矛盾或有缓解,酒店之家数据显示截至10月底15间以上客房酒店数为39.7万家,M10净减少0.7万家(vs.前9个月均为净增,合计净增3.5
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锦江酒店
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只买龙头的老司机
2025-11-10 00:03:05
太空算力产业链个股大全!
一、核心合作主体:之江实验室 1. 战略协作 • 普天科技:与之江实验室联合成立企业研发中心,聚焦空天智算领域关键技术研发与产品化(合作方含翼星互联、忆芯科技)。 • 杭钢股份:2024年子公司数据公司实施之江实验室机房基础设施升级改造,之江实验室承租该设施,租期5年。 二、星算计划:国星宇航关联布局 国星宇航为“星算计划”联合发布主体,多家企业通过直接/间接持股参与: • 新疆交建:直接持股国星宇航0.54%; • 大众公用:通过深创投间接持股0.41%; • 深圳能源:通过深创投间接持股0.
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乾照光电
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只买龙头的老司机
2025-11-09 23:43:25
算力新基建,太空算力破局AI缺电
核心驱动:地面AI缺电,太空为终极解决方案 ——地面 AI 数据中心遭遇三大瓶颈:1)电力枯竭:电网扩容速度(线性)远逊于 AI 算力需求(指数级);2)散热低效:PUE 极限在 1.2-1.4,冷却耗能高;3)发电不稳:地面光伏年有效时长仅 1000-1500 小时,无法满足AI 24/7 的算力需求; ——太空方案: PUE 逼近理想值 1.0(真空辐射散热),太阳能发电效率高(25-30%)且年有效时长超 8000 小时(是地面的 5-8 倍),太空是 AIDC 的终极解决方案。 催化点燃
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佳缘科技
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只买龙头的老司机
2025-11-09 21:38:48
双碳战略下的绿色投资机遇:核心产业链企业梳理
2025年11月8日,国务院新闻办公室发布《碳达峰碳中和的中国行动》白皮书,标志着中国“双碳”目标从战略承诺进入系统化执行阶段。文件明确了2030年前碳达峰、2060年前碳中和的核心目标,同时勾勒出能源、产业、交通等领域的转型路径,为资本市场打开万亿级绿色投资空间。以下是双碳产业链核心企业的投研梳理: 光伏与储能领域核心标的 • 阳光电源(自由流通值2878亿):全球光伏逆变器和储能系统龙头企业,是光伏产业链的核心设备供应商。 • 隆基绿能(自由流通值1339亿):全球最大的单晶光伏制造商,单晶
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阳光电源
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2025-11-09 21:34:09
固态电池年底有重点催化,保持密切关注!
近期固态板块调整,加大研究和推荐力度。 接下来,总结行业核心催化为: 1)政策端:工信部25年12月审查结束后,有望发布第二批补贴(预计大几十亿),支持头部电池厂从中试线到量产线建设。 2)电芯端:头部大厂中试线良率持续提升,年底开启路测;开启GWh级设备招标采购;预计26年初产品进展发布。 3)应用端:26年初,有望有全固态电池的车上工信部最新一批目录。 🌼投资建议 按照: 1)壁垒高; 2)价值量大; 3)和头部大厂合作紧密三个维度筛选标的, 具体目标市值测算详见截图,我们从中大市值和弹性
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国轩高科
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2025-11-09 19:08:01
储能链-锂电材料:主升浪阶段,各细分龙头业绩26年大爆发!
电池材料供给端经历21-22年扩产潮后陷入亏损,23年后谨慎扩产(增速<15%),而需求在储能驱动下持续多年30%,部分环节如6F当前已经供不应求,预计到26年全面紧平衡。 ➡分环节梳理 6F/VC:精细化工属性扩产时间更长,且格局最好,现货反应快,当前网站报价已经12w,月底有可能上冲15w。以天际为例,预计26年5万吨,吨净利3-4万对应15-20e,20x对应300-400e。 标的:天际、天赐、多氟多、新星、华盛 铁锂:高压实配套储能314、587等储能新型号,二三线及头部涨价逐渐落地。
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2025-11-09 12:07:53
太空算力星座爆发前夕,太阳翼能源系统将成为最大增量
#太空数据中心势在必行。 美国目前已规划的大型数据中心项目总容量超过45GW,2030年将超过200GW,占美国总电力产量的40%。过去10年美国总发电量仅增长5%,且电力目前闲置容量极少,难以满足未来AIDC对于电力的需求。太空建设数据中心拥有低运营成本、高发电功率、高部署速度等优势,将成为未来解决AIDC能源瓶颈的主要方法之一。 #成本、部署速度、可扩展性为太空数据中心主要优势。 高轨太空数据中心可7*24使用高强度太阳能,且不受大气影响,发电效率可达95%,为地面5倍。同时深空温度约为-2
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2025-11-08 23:46:35
六氟磷酸锂全产业链个股大全!
近期,在储能电池与动力电池的双需求驱动下,六氟磷酸锂及升级材料LiFSI的市场热度显著提升,产业链相关环节同步受益,以下是行业核心信息与标的梳理: 一、行业核心趋势 1. 六氟磷酸锂价格大幅上行 受储能、动力电池需求爆发拉动,六氟磷酸锂价格从底部5万元/吨上涨至12万元/吨,涨幅达118%;同时带动上游碳酸亚乙烯酯(VC)、溶剂、氯化亚砜等配套材料价格同步跟涨。 2. LiFSI替代进程提速 双氟磺酰亚胺锂(LiFSI)作为六氟磷酸锂的升级产品,此前因价差大、性价比低推广受限;近期六氟磷酸锂涨价
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全球共振时刻,太空算力从概念验证迈入工程化阶段!
近期进行卫星产业链深度调研,详细可私 太空算力实现两大里程碑: (1)据外媒Tom'shardware,11月2日,#Starcloud携手Crusoe将NVIDIA H100送入轨道,目标在2027年推出“太空GPU云服务”。 (2)11月5日,#谷歌宣布“捕光者计划”(Project Suncatcher),计划2027年初与Planet发射两颗搭载Trillium代TPU的原型卫星,验证在轨AI与星间光链路分布式训练的可行性。两者共同把“天基AI基础设施”从假说推至可验证阶段。 中国进度领
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2025-11-08 14:04:51
OpenAI内部文件直言:AI电力瓶颈已拉满!
20251108 重点盯紧!AI电力设备+AI储能,两大方向看懂直接布局——现在A股只认硬产业逻辑,光讲故事行不通! 1. 美股AI电力紧缺炸了!有人说这只是短期需求爆发,就像之前存储缺货?还觉得“电力没技术含量,微软、谷歌自己建电站就行”——划重点:千万别用国内模式套海外!#美村建电网要耗N年AI数据中心哪等得起?所以,AI电力设备出海暴增的逻辑,通到没朋友! 2. 现在美村巨头们早就动作不断:搞定政府关系、配齐基建团队、拿好批文,抢订我们的变压器(特变/三变/金盘/正泰/良信)、逆变器(阳光
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只买龙头的老司机
2025-11-08 10:22:07
一文看懂此次储能电池材料涨价传导链!
【1】储能需求强劲恢复(源头) ↓ 储能电芯涨价(10%–20%) 电芯厂排产提升(利用率65%→79%) ↓ 【2】电芯厂补库 + 实际排产拉动(需求倍增器) ↓ 【3】六氟磷酸锂(6F)率先涨价 4.7万 → 11.35万(翻倍) 利用率85–90% ↓ 【4】电解液体系全面涨价 VC/FEC/溶剂跟涨 ↓ 【5】磷酸铁锂(LFP)涨价窗口打开 开工率90%+ 年末长协谈判 → 集体挺价 ↓ 【6】磷酸铁(PFe)紧缺(上游关键节点) 开工持续提升 工厂库存清空 MAP需求飙升 ↓ 【7】磷
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2025-11-07 20:08:13
4个月涨140%,六氟磷酸锂为什么这么火爆!
“一天一个价!” 近期六氟磷酸锂市场热度飙升。数据显示,其现货价格从7月18日的年内低点4.98万元/吨,截至11月6日已迫近12万元/吨,不到4个月涨幅超140%,在锂电四大主材中表现“一枝独秀”。 本轮涨价态势迅猛,7月中旬触底后,8—9月稳步上涨,国庆后加速跳涨。10月8至14日短短5天,单吨价格猛增9500元,涨幅达16%。截至11月6日,其市场价格区间扩至11.38万~11.98 万元/吨,最高报价11.7万元/吨,较10月初几近翻倍,涨势较2020—2022年周期更为迅猛。 供需失衡
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只买龙头的老司机
2025-11-07 16:34:01
锂电材料重大更新!宁德时代同意磷酸铁锂全系列产品单吨涨价1K
锂电材料涨价重要更新-251107 ➡磷酸铁锂:宁德同意全系列产品单吨涨价1K,重大突破 ◆此前铁锂涨价主要是湖南裕能对二线电池的涨价1-2K不等,最新谈成对宁德涨价是重大突破 ◆涨价主要系目前行业盈利太低(只有裕能和富临微利,其他均亏损),若不涨价无扩产动力,但是储能带来的铁锂需求增速超过行业平均增速 ◆26年铁锂预计单吨涨价1-1.5K,26年业绩:湖南裕能35-40亿,龙蟠科技7-8亿,万润新能8-9亿,富临精工14-15亿,德方纳米6-7亿 ➡6F:散单价格接近12万,按月议价带来较大弹
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会稽山投资价值投研分析
#近期我们调研、Q4预计继续加速,在Q3收入超预期基础上,全年收入有望超19亿,现阶段收入重要性高于利润、继续看好持续成长性!边际变化: 1)11月拟举办经销商订货会,激励力度足,渠道积极性和配合度好; 2)公司内部目标收入超过竞品; 3)子公司乌毡帽进度会在Q4补齐。 🍶中长期行业升级逻辑不断兑现:已经有品类价格整体提升的迹象(草根调研绍兴当地黄酒品牌已不乏百元以上产品;黄酒定制酒价格也在提升),现在黄酒升级可类比09年地产白酒,17年后啤酒。 [礼物]公司产品线,#❗️兰亭动销环比加速,绍
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钙钛矿应用新纪元:数据上天,技术落地
11月9日,马斯克在X平台称“随着星舰的问世,大规模部署太阳能人工智能卫星的道路终于得以开辟。这也是我所认为的,唯一一条能够实现每年1TW人工智能算力部署的路径”。 此前11月2日,美国StarCloud公司已成功发射搭载英伟达H100芯片与谷歌Gemini大模型的技术试验星,该公司计划未来建造一座5GW的轨道数据中心,配备超大型太阳能和冷却电池板。 #轨道数据中心打破了电源、冷却系统的制约: 电源供应方面,在正确的轨道上,太阳能电池板接受到的能量可以比地球上高出8倍,且几乎是连续地产生电力;冷
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酒店板块:经营数据边际改善,关注低位机会
今日截至目前锦江+7%、首旅+6%、君亭+5%、华住港股+3%,我们预计主要系: 1️⃣#经营数据有所改善,锦江10月RevPAR同比+2%,Q4预计持平或略增(vs.Q3下滑2%),对明年谨慎乐观,希望做到持平或小个位数增长;首旅RevPAR预计下滑0%-3%(vs.Q3下滑2.8%);华住预计10月降幅环比9月收窄。 2️⃣#10月行业供给有所减少,供需矛盾或有缓解,酒店之家数据显示截至10月底15间以上客房酒店数为39.7万家,M10净减少0.7万家(vs.前9个月均为净增,合计净增3.5
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太空算力产业链个股大全!
一、核心合作主体:之江实验室 1. 战略协作 • 普天科技:与之江实验室联合成立企业研发中心,聚焦空天智算领域关键技术研发与产品化(合作方含翼星互联、忆芯科技)。 • 杭钢股份:2024年子公司数据公司实施之江实验室机房基础设施升级改造,之江实验室承租该设施,租期5年。 二、星算计划:国星宇航关联布局 国星宇航为“星算计划”联合发布主体,多家企业通过直接/间接持股参与: • 新疆交建:直接持股国星宇航0.54%; • 大众公用:通过深创投间接持股0.41%; • 深圳能源:通过深创投间接持股0.
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算力新基建,太空算力破局AI缺电
核心驱动:地面AI缺电,太空为终极解决方案 ——地面 AI 数据中心遭遇三大瓶颈:1)电力枯竭:电网扩容速度(线性)远逊于 AI 算力需求(指数级);2)散热低效:PUE 极限在 1.2-1.4,冷却耗能高;3)发电不稳:地面光伏年有效时长仅 1000-1500 小时,无法满足AI 24/7 的算力需求; ——太空方案: PUE 逼近理想值 1.0(真空辐射散热),太阳能发电效率高(25-30%)且年有效时长超 8000 小时(是地面的 5-8 倍),太空是 AIDC 的终极解决方案。 催化点燃
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双碳战略下的绿色投资机遇:核心产业链企业梳理
2025年11月8日,国务院新闻办公室发布《碳达峰碳中和的中国行动》白皮书,标志着中国“双碳”目标从战略承诺进入系统化执行阶段。文件明确了2030年前碳达峰、2060年前碳中和的核心目标,同时勾勒出能源、产业、交通等领域的转型路径,为资本市场打开万亿级绿色投资空间。以下是双碳产业链核心企业的投研梳理: 光伏与储能领域核心标的 • 阳光电源(自由流通值2878亿):全球光伏逆变器和储能系统龙头企业,是光伏产业链的核心设备供应商。 • 隆基绿能(自由流通值1339亿):全球最大的单晶光伏制造商,单晶
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固态电池年底有重点催化,保持密切关注!
近期固态板块调整,加大研究和推荐力度。 接下来,总结行业核心催化为: 1)政策端:工信部25年12月审查结束后,有望发布第二批补贴(预计大几十亿),支持头部电池厂从中试线到量产线建设。 2)电芯端:头部大厂中试线良率持续提升,年底开启路测;开启GWh级设备招标采购;预计26年初产品进展发布。 3)应用端:26年初,有望有全固态电池的车上工信部最新一批目录。 🌼投资建议 按照: 1)壁垒高; 2)价值量大; 3)和头部大厂合作紧密三个维度筛选标的, 具体目标市值测算详见截图,我们从中大市值和弹性
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储能链-锂电材料:主升浪阶段,各细分龙头业绩26年大爆发!
电池材料供给端经历21-22年扩产潮后陷入亏损,23年后谨慎扩产(增速<15%),而需求在储能驱动下持续多年30%,部分环节如6F当前已经供不应求,预计到26年全面紧平衡。 ➡分环节梳理 6F/VC:精细化工属性扩产时间更长,且格局最好,现货反应快,当前网站报价已经12w,月底有可能上冲15w。以天际为例,预计26年5万吨,吨净利3-4万对应15-20e,20x对应300-400e。 标的:天际、天赐、多氟多、新星、华盛 铁锂:高压实配套储能314、587等储能新型号,二三线及头部涨价逐渐落地。
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太空算力星座爆发前夕,太阳翼能源系统将成为最大增量
#太空数据中心势在必行。 美国目前已规划的大型数据中心项目总容量超过45GW,2030年将超过200GW,占美国总电力产量的40%。过去10年美国总发电量仅增长5%,且电力目前闲置容量极少,难以满足未来AIDC对于电力的需求。太空建设数据中心拥有低运营成本、高发电功率、高部署速度等优势,将成为未来解决AIDC能源瓶颈的主要方法之一。 #成本、部署速度、可扩展性为太空数据中心主要优势。 高轨太空数据中心可7*24使用高强度太阳能,且不受大气影响,发电效率可达95%,为地面5倍。同时深空温度约为-2
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六氟磷酸锂全产业链个股大全!
近期,在储能电池与动力电池的双需求驱动下,六氟磷酸锂及升级材料LiFSI的市场热度显著提升,产业链相关环节同步受益,以下是行业核心信息与标的梳理: 一、行业核心趋势 1. 六氟磷酸锂价格大幅上行 受储能、动力电池需求爆发拉动,六氟磷酸锂价格从底部5万元/吨上涨至12万元/吨,涨幅达118%;同时带动上游碳酸亚乙烯酯(VC)、溶剂、氯化亚砜等配套材料价格同步跟涨。 2. LiFSI替代进程提速 双氟磺酰亚胺锂(LiFSI)作为六氟磷酸锂的升级产品,此前因价差大、性价比低推广受限;近期六氟磷酸锂涨价
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全球共振时刻,太空算力从概念验证迈入工程化阶段!
近期进行卫星产业链深度调研,详细可私 太空算力实现两大里程碑: (1)据外媒Tom'shardware,11月2日,#Starcloud携手Crusoe将NVIDIA H100送入轨道,目标在2027年推出“太空GPU云服务”。 (2)11月5日,#谷歌宣布“捕光者计划”(Project Suncatcher),计划2027年初与Planet发射两颗搭载Trillium代TPU的原型卫星,验证在轨AI与星间光链路分布式训练的可行性。两者共同把“天基AI基础设施”从假说推至可验证阶段。 中国进度领
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OpenAI内部文件直言:AI电力瓶颈已拉满!
20251108 重点盯紧!AI电力设备+AI储能,两大方向看懂直接布局——现在A股只认硬产业逻辑,光讲故事行不通! 1. 美股AI电力紧缺炸了!有人说这只是短期需求爆发,就像之前存储缺货?还觉得“电力没技术含量,微软、谷歌自己建电站就行”——划重点:千万别用国内模式套海外!#美村建电网要耗N年AI数据中心哪等得起?所以,AI电力设备出海暴增的逻辑,通到没朋友! 2. 现在美村巨头们早就动作不断:搞定政府关系、配齐基建团队、拿好批文,抢订我们的变压器(特变/三变/金盘/正泰/良信)、逆变器(阳光
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2025-11-08 10:22:07
一文看懂此次储能电池材料涨价传导链!
【1】储能需求强劲恢复(源头) ↓ 储能电芯涨价(10%–20%) 电芯厂排产提升(利用率65%→79%) ↓ 【2】电芯厂补库 + 实际排产拉动(需求倍增器) ↓ 【3】六氟磷酸锂(6F)率先涨价 4.7万 → 11.35万(翻倍) 利用率85–90% ↓ 【4】电解液体系全面涨价 VC/FEC/溶剂跟涨 ↓ 【5】磷酸铁锂(LFP)涨价窗口打开 开工率90%+ 年末长协谈判 → 集体挺价 ↓ 【6】磷酸铁(PFe)紧缺(上游关键节点) 开工持续提升 工厂库存清空 MAP需求飙升 ↓ 【7】磷
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天际股份
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湖南裕能
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2025-11-07 20:08:13
4个月涨140%,六氟磷酸锂为什么这么火爆!
“一天一个价!” 近期六氟磷酸锂市场热度飙升。数据显示,其现货价格从7月18日的年内低点4.98万元/吨,截至11月6日已迫近12万元/吨,不到4个月涨幅超140%,在锂电四大主材中表现“一枝独秀”。 本轮涨价态势迅猛,7月中旬触底后,8—9月稳步上涨,国庆后加速跳涨。10月8至14日短短5天,单吨价格猛增9500元,涨幅达16%。截至11月6日,其市场价格区间扩至11.38万~11.98 万元/吨,最高报价11.7万元/吨,较10月初几近翻倍,涨势较2020—2022年周期更为迅猛。 供需失衡
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2025-11-07 16:34:01
锂电材料重大更新!宁德时代同意磷酸铁锂全系列产品单吨涨价1K
锂电材料涨价重要更新-251107 ➡磷酸铁锂:宁德同意全系列产品单吨涨价1K,重大突破 ◆此前铁锂涨价主要是湖南裕能对二线电池的涨价1-2K不等,最新谈成对宁德涨价是重大突破 ◆涨价主要系目前行业盈利太低(只有裕能和富临微利,其他均亏损),若不涨价无扩产动力,但是储能带来的铁锂需求增速超过行业平均增速 ◆26年铁锂预计单吨涨价1-1.5K,26年业绩:湖南裕能35-40亿,龙蟠科技7-8亿,万润新能8-9亿,富临精工14-15亿,德方纳米6-7亿 ➡6F:散单价格接近12万,按月议价带来较大弹
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编辑交易计划
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2025-11-10 12:49:07
会稽山投资价值投研分析
#近期我们调研、Q4预计继续加速,在Q3收入超预期基础上,全年收入有望超19亿,现阶段收入重要性高于利润、继续看好持续成长性!边际变化: 1)11月拟举办经销商订货会,激励力度足,渠道积极性和配合度好; 2)公司内部目标收入超过竞品; 3)子公司乌毡帽进度会在Q4补齐。 🍶中长期行业升级逻辑不断兑现:已经有品类价格整体提升的迹象(草根调研绍兴当地黄酒品牌已不乏百元以上产品;黄酒定制酒价格也在提升),现在黄酒升级可类比09年地产白酒,17年后啤酒。 [礼物]公司产品线,#❗️兰亭动销环比加速,绍
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会稽山
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2025-11-10 12:47:23
钙钛矿应用新纪元:数据上天,技术落地
11月9日,马斯克在X平台称“随着星舰的问世,大规模部署太阳能人工智能卫星的道路终于得以开辟。这也是我所认为的,唯一一条能够实现每年1TW人工智能算力部署的路径”。 此前11月2日,美国StarCloud公司已成功发射搭载英伟达H100芯片与谷歌Gemini大模型的技术试验星,该公司计划未来建造一座5GW的轨道数据中心,配备超大型太阳能和冷却电池板。 #轨道数据中心打破了电源、冷却系统的制约: 电源供应方面,在正确的轨道上,太阳能电池板接受到的能量可以比地球上高出8倍,且几乎是连续地产生电力;冷
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金晶科技
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2025-11-10 12:44:19
酒店板块:经营数据边际改善,关注低位机会
今日截至目前锦江+7%、首旅+6%、君亭+5%、华住港股+3%,我们预计主要系: 1️⃣#经营数据有所改善,锦江10月RevPAR同比+2%,Q4预计持平或略增(vs.Q3下滑2%),对明年谨慎乐观,希望做到持平或小个位数增长;首旅RevPAR预计下滑0%-3%(vs.Q3下滑2.8%);华住预计10月降幅环比9月收窄。 2️⃣#10月行业供给有所减少,供需矛盾或有缓解,酒店之家数据显示截至10月底15间以上客房酒店数为39.7万家,M10净减少0.7万家(vs.前9个月均为净增,合计净增3.5
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2025-11-10 00:03:05
太空算力产业链个股大全!
一、核心合作主体:之江实验室 1. 战略协作 • 普天科技:与之江实验室联合成立企业研发中心,聚焦空天智算领域关键技术研发与产品化(合作方含翼星互联、忆芯科技)。 • 杭钢股份:2024年子公司数据公司实施之江实验室机房基础设施升级改造,之江实验室承租该设施,租期5年。 二、星算计划:国星宇航关联布局 国星宇航为“星算计划”联合发布主体,多家企业通过直接/间接持股参与: • 新疆交建:直接持股国星宇航0.54%; • 大众公用:通过深创投间接持股0.41%; • 深圳能源:通过深创投间接持股0.
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2025-11-09 23:43:25
算力新基建,太空算力破局AI缺电
核心驱动:地面AI缺电,太空为终极解决方案 ——地面 AI 数据中心遭遇三大瓶颈:1)电力枯竭:电网扩容速度(线性)远逊于 AI 算力需求(指数级);2)散热低效:PUE 极限在 1.2-1.4,冷却耗能高;3)发电不稳:地面光伏年有效时长仅 1000-1500 小时,无法满足AI 24/7 的算力需求; ——太空方案: PUE 逼近理想值 1.0(真空辐射散热),太阳能发电效率高(25-30%)且年有效时长超 8000 小时(是地面的 5-8 倍),太空是 AIDC 的终极解决方案。 催化点燃
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2025-11-09 21:38:48
双碳战略下的绿色投资机遇:核心产业链企业梳理
2025年11月8日,国务院新闻办公室发布《碳达峰碳中和的中国行动》白皮书,标志着中国“双碳”目标从战略承诺进入系统化执行阶段。文件明确了2030年前碳达峰、2060年前碳中和的核心目标,同时勾勒出能源、产业、交通等领域的转型路径,为资本市场打开万亿级绿色投资空间。以下是双碳产业链核心企业的投研梳理: 光伏与储能领域核心标的 • 阳光电源(自由流通值2878亿):全球光伏逆变器和储能系统龙头企业,是光伏产业链的核心设备供应商。 • 隆基绿能(自由流通值1339亿):全球最大的单晶光伏制造商,单晶
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2025-11-09 21:34:09
固态电池年底有重点催化,保持密切关注!
近期固态板块调整,加大研究和推荐力度。 接下来,总结行业核心催化为: 1)政策端:工信部25年12月审查结束后,有望发布第二批补贴(预计大几十亿),支持头部电池厂从中试线到量产线建设。 2)电芯端:头部大厂中试线良率持续提升,年底开启路测;开启GWh级设备招标采购;预计26年初产品进展发布。 3)应用端:26年初,有望有全固态电池的车上工信部最新一批目录。 🌼投资建议 按照: 1)壁垒高; 2)价值量大; 3)和头部大厂合作紧密三个维度筛选标的, 具体目标市值测算详见截图,我们从中大市值和弹性
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2025-11-09 19:08:01
储能链-锂电材料:主升浪阶段,各细分龙头业绩26年大爆发!
电池材料供给端经历21-22年扩产潮后陷入亏损,23年后谨慎扩产(增速<15%),而需求在储能驱动下持续多年30%,部分环节如6F当前已经供不应求,预计到26年全面紧平衡。 ➡分环节梳理 6F/VC:精细化工属性扩产时间更长,且格局最好,现货反应快,当前网站报价已经12w,月底有可能上冲15w。以天际为例,预计26年5万吨,吨净利3-4万对应15-20e,20x对应300-400e。 标的:天际、天赐、多氟多、新星、华盛 铁锂:高压实配套储能314、587等储能新型号,二三线及头部涨价逐渐落地。
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2025-11-09 12:07:53
太空算力星座爆发前夕,太阳翼能源系统将成为最大增量
#太空数据中心势在必行。 美国目前已规划的大型数据中心项目总容量超过45GW,2030年将超过200GW,占美国总电力产量的40%。过去10年美国总发电量仅增长5%,且电力目前闲置容量极少,难以满足未来AIDC对于电力的需求。太空建设数据中心拥有低运营成本、高发电功率、高部署速度等优势,将成为未来解决AIDC能源瓶颈的主要方法之一。 #成本、部署速度、可扩展性为太空数据中心主要优势。 高轨太空数据中心可7*24使用高强度太阳能,且不受大气影响,发电效率可达95%,为地面5倍。同时深空温度约为-2
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乾照光电
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2025-11-08 23:46:35
六氟磷酸锂全产业链个股大全!
近期,在储能电池与动力电池的双需求驱动下,六氟磷酸锂及升级材料LiFSI的市场热度显著提升,产业链相关环节同步受益,以下是行业核心信息与标的梳理: 一、行业核心趋势 1. 六氟磷酸锂价格大幅上行 受储能、动力电池需求爆发拉动,六氟磷酸锂价格从底部5万元/吨上涨至12万元/吨,涨幅达118%;同时带动上游碳酸亚乙烯酯(VC)、溶剂、氯化亚砜等配套材料价格同步跟涨。 2. LiFSI替代进程提速 双氟磺酰亚胺锂(LiFSI)作为六氟磷酸锂的升级产品,此前因价差大、性价比低推广受限;近期六氟磷酸锂涨价
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2025-11-08 15:48:22
全球共振时刻,太空算力从概念验证迈入工程化阶段!
近期进行卫星产业链深度调研,详细可私 太空算力实现两大里程碑: (1)据外媒Tom'shardware,11月2日,#Starcloud携手Crusoe将NVIDIA H100送入轨道,目标在2027年推出“太空GPU云服务”。 (2)11月5日,#谷歌宣布“捕光者计划”(Project Suncatcher),计划2027年初与Planet发射两颗搭载Trillium代TPU的原型卫星,验证在轨AI与星间光链路分布式训练的可行性。两者共同把“天基AI基础设施”从假说推至可验证阶段。 中国进度领
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2025-11-08 14:04:51
OpenAI内部文件直言:AI电力瓶颈已拉满!
20251108 重点盯紧!AI电力设备+AI储能,两大方向看懂直接布局——现在A股只认硬产业逻辑,光讲故事行不通! 1. 美股AI电力紧缺炸了!有人说这只是短期需求爆发,就像之前存储缺货?还觉得“电力没技术含量,微软、谷歌自己建电站就行”——划重点:千万别用国内模式套海外!#美村建电网要耗N年AI数据中心哪等得起?所以,AI电力设备出海暴增的逻辑,通到没朋友! 2. 现在美村巨头们早就动作不断:搞定政府关系、配齐基建团队、拿好批文,抢订我们的变压器(特变/三变/金盘/正泰/良信)、逆变器(阳光
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2025-11-08 10:22:07
一文看懂此次储能电池材料涨价传导链!
【1】储能需求强劲恢复(源头) ↓ 储能电芯涨价(10%–20%) 电芯厂排产提升(利用率65%→79%) ↓ 【2】电芯厂补库 + 实际排产拉动(需求倍增器) ↓ 【3】六氟磷酸锂(6F)率先涨价 4.7万 → 11.35万(翻倍) 利用率85–90% ↓ 【4】电解液体系全面涨价 VC/FEC/溶剂跟涨 ↓ 【5】磷酸铁锂(LFP)涨价窗口打开 开工率90%+ 年末长协谈判 → 集体挺价 ↓ 【6】磷酸铁(PFe)紧缺(上游关键节点) 开工持续提升 工厂库存清空 MAP需求飙升 ↓ 【7】磷
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4个月涨140%,六氟磷酸锂为什么这么火爆!
“一天一个价!” 近期六氟磷酸锂市场热度飙升。数据显示,其现货价格从7月18日的年内低点4.98万元/吨,截至11月6日已迫近12万元/吨,不到4个月涨幅超140%,在锂电四大主材中表现“一枝独秀”。 本轮涨价态势迅猛,7月中旬触底后,8—9月稳步上涨,国庆后加速跳涨。10月8至14日短短5天,单吨价格猛增9500元,涨幅达16%。截至11月6日,其市场价格区间扩至11.38万~11.98 万元/吨,最高报价11.7万元/吨,较10月初几近翻倍,涨势较2020—2022年周期更为迅猛。 供需失衡
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2025-11-07 16:34:01
锂电材料重大更新!宁德时代同意磷酸铁锂全系列产品单吨涨价1K
锂电材料涨价重要更新-251107 ➡磷酸铁锂:宁德同意全系列产品单吨涨价1K,重大突破 ◆此前铁锂涨价主要是湖南裕能对二线电池的涨价1-2K不等,最新谈成对宁德涨价是重大突破 ◆涨价主要系目前行业盈利太低(只有裕能和富临微利,其他均亏损),若不涨价无扩产动力,但是储能带来的铁锂需求增速超过行业平均增速 ◆26年铁锂预计单吨涨价1-1.5K,26年业绩:湖南裕能35-40亿,龙蟠科技7-8亿,万润新能8-9亿,富临精工14-15亿,德方纳米6-7亿 ➡6F:散单价格接近12万,按月议价带来较大弹
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2025-11-10 12:49:07
会稽山投资价值投研分析
#近期我们调研、Q4预计继续加速,在Q3收入超预期基础上,全年收入有望超19亿,现阶段收入重要性高于利润、继续看好持续成长性!边际变化: 1)11月拟举办经销商订货会,激励力度足,渠道积极性和配合度好; 2)公司内部目标收入超过竞品; 3)子公司乌毡帽进度会在Q4补齐。 🍶中长期行业升级逻辑不断兑现:已经有品类价格整体提升的迹象(草根调研绍兴当地黄酒品牌已不乏百元以上产品;黄酒定制酒价格也在提升),现在黄酒升级可类比09年地产白酒,17年后啤酒。 [礼物]公司产品线,#❗️兰亭动销环比加速,绍
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钙钛矿应用新纪元:数据上天,技术落地
11月9日,马斯克在X平台称“随着星舰的问世,大规模部署太阳能人工智能卫星的道路终于得以开辟。这也是我所认为的,唯一一条能够实现每年1TW人工智能算力部署的路径”。 此前11月2日,美国StarCloud公司已成功发射搭载英伟达H100芯片与谷歌Gemini大模型的技术试验星,该公司计划未来建造一座5GW的轨道数据中心,配备超大型太阳能和冷却电池板。 #轨道数据中心打破了电源、冷却系统的制约: 电源供应方面,在正确的轨道上,太阳能电池板接受到的能量可以比地球上高出8倍,且几乎是连续地产生电力;冷
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酒店板块:经营数据边际改善,关注低位机会
今日截至目前锦江+7%、首旅+6%、君亭+5%、华住港股+3%,我们预计主要系: 1️⃣#经营数据有所改善,锦江10月RevPAR同比+2%,Q4预计持平或略增(vs.Q3下滑2%),对明年谨慎乐观,希望做到持平或小个位数增长;首旅RevPAR预计下滑0%-3%(vs.Q3下滑2.8%);华住预计10月降幅环比9月收窄。 2️⃣#10月行业供给有所减少,供需矛盾或有缓解,酒店之家数据显示截至10月底15间以上客房酒店数为39.7万家,M10净减少0.7万家(vs.前9个月均为净增,合计净增3.5
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2025-11-10 00:03:05
太空算力产业链个股大全!
一、核心合作主体:之江实验室 1. 战略协作 • 普天科技:与之江实验室联合成立企业研发中心,聚焦空天智算领域关键技术研发与产品化(合作方含翼星互联、忆芯科技)。 • 杭钢股份:2024年子公司数据公司实施之江实验室机房基础设施升级改造,之江实验室承租该设施,租期5年。 二、星算计划:国星宇航关联布局 国星宇航为“星算计划”联合发布主体,多家企业通过直接/间接持股参与: • 新疆交建:直接持股国星宇航0.54%; • 大众公用:通过深创投间接持股0.41%; • 深圳能源:通过深创投间接持股0.
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2025-11-09 23:43:25
算力新基建,太空算力破局AI缺电
核心驱动:地面AI缺电,太空为终极解决方案 ——地面 AI 数据中心遭遇三大瓶颈:1)电力枯竭:电网扩容速度(线性)远逊于 AI 算力需求(指数级);2)散热低效:PUE 极限在 1.2-1.4,冷却耗能高;3)发电不稳:地面光伏年有效时长仅 1000-1500 小时,无法满足AI 24/7 的算力需求; ——太空方案: PUE 逼近理想值 1.0(真空辐射散热),太阳能发电效率高(25-30%)且年有效时长超 8000 小时(是地面的 5-8 倍),太空是 AIDC 的终极解决方案。 催化点燃
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双碳战略下的绿色投资机遇:核心产业链企业梳理
2025年11月8日,国务院新闻办公室发布《碳达峰碳中和的中国行动》白皮书,标志着中国“双碳”目标从战略承诺进入系统化执行阶段。文件明确了2030年前碳达峰、2060年前碳中和的核心目标,同时勾勒出能源、产业、交通等领域的转型路径,为资本市场打开万亿级绿色投资空间。以下是双碳产业链核心企业的投研梳理: 光伏与储能领域核心标的 • 阳光电源(自由流通值2878亿):全球光伏逆变器和储能系统龙头企业,是光伏产业链的核心设备供应商。 • 隆基绿能(自由流通值1339亿):全球最大的单晶光伏制造商,单晶
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2025-11-09 21:34:09
固态电池年底有重点催化,保持密切关注!
近期固态板块调整,加大研究和推荐力度。 接下来,总结行业核心催化为: 1)政策端:工信部25年12月审查结束后,有望发布第二批补贴(预计大几十亿),支持头部电池厂从中试线到量产线建设。 2)电芯端:头部大厂中试线良率持续提升,年底开启路测;开启GWh级设备招标采购;预计26年初产品进展发布。 3)应用端:26年初,有望有全固态电池的车上工信部最新一批目录。 🌼投资建议 按照: 1)壁垒高; 2)价值量大; 3)和头部大厂合作紧密三个维度筛选标的, 具体目标市值测算详见截图,我们从中大市值和弹性
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只买龙头的老司机
2025-11-09 19:08:01
储能链-锂电材料:主升浪阶段,各细分龙头业绩26年大爆发!
电池材料供给端经历21-22年扩产潮后陷入亏损,23年后谨慎扩产(增速<15%),而需求在储能驱动下持续多年30%,部分环节如6F当前已经供不应求,预计到26年全面紧平衡。 ➡分环节梳理 6F/VC:精细化工属性扩产时间更长,且格局最好,现货反应快,当前网站报价已经12w,月底有可能上冲15w。以天际为例,预计26年5万吨,吨净利3-4万对应15-20e,20x对应300-400e。 标的:天际、天赐、多氟多、新星、华盛 铁锂:高压实配套储能314、587等储能新型号,二三线及头部涨价逐渐落地。
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2025-11-09 12:07:53
太空算力星座爆发前夕,太阳翼能源系统将成为最大增量
#太空数据中心势在必行。 美国目前已规划的大型数据中心项目总容量超过45GW,2030年将超过200GW,占美国总电力产量的40%。过去10年美国总发电量仅增长5%,且电力目前闲置容量极少,难以满足未来AIDC对于电力的需求。太空建设数据中心拥有低运营成本、高发电功率、高部署速度等优势,将成为未来解决AIDC能源瓶颈的主要方法之一。 #成本、部署速度、可扩展性为太空数据中心主要优势。 高轨太空数据中心可7*24使用高强度太阳能,且不受大气影响,发电效率可达95%,为地面5倍。同时深空温度约为-2
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2025-11-08 23:46:35
六氟磷酸锂全产业链个股大全!
近期,在储能电池与动力电池的双需求驱动下,六氟磷酸锂及升级材料LiFSI的市场热度显著提升,产业链相关环节同步受益,以下是行业核心信息与标的梳理: 一、行业核心趋势 1. 六氟磷酸锂价格大幅上行 受储能、动力电池需求爆发拉动,六氟磷酸锂价格从底部5万元/吨上涨至12万元/吨,涨幅达118%;同时带动上游碳酸亚乙烯酯(VC)、溶剂、氯化亚砜等配套材料价格同步跟涨。 2. LiFSI替代进程提速 双氟磺酰亚胺锂(LiFSI)作为六氟磷酸锂的升级产品,此前因价差大、性价比低推广受限;近期六氟磷酸锂涨价
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2025-11-08 15:48:22
全球共振时刻,太空算力从概念验证迈入工程化阶段!
近期进行卫星产业链深度调研,详细可私 太空算力实现两大里程碑: (1)据外媒Tom'shardware,11月2日,#Starcloud携手Crusoe将NVIDIA H100送入轨道,目标在2027年推出“太空GPU云服务”。 (2)11月5日,#谷歌宣布“捕光者计划”(Project Suncatcher),计划2027年初与Planet发射两颗搭载Trillium代TPU的原型卫星,验证在轨AI与星间光链路分布式训练的可行性。两者共同把“天基AI基础设施”从假说推至可验证阶段。 中国进度领
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2025-11-08 14:04:51
OpenAI内部文件直言:AI电力瓶颈已拉满!
20251108 重点盯紧!AI电力设备+AI储能,两大方向看懂直接布局——现在A股只认硬产业逻辑,光讲故事行不通! 1. 美股AI电力紧缺炸了!有人说这只是短期需求爆发,就像之前存储缺货?还觉得“电力没技术含量,微软、谷歌自己建电站就行”——划重点:千万别用国内模式套海外!#美村建电网要耗N年AI数据中心哪等得起?所以,AI电力设备出海暴增的逻辑,通到没朋友! 2. 现在美村巨头们早就动作不断:搞定政府关系、配齐基建团队、拿好批文,抢订我们的变压器(特变/三变/金盘/正泰/良信)、逆变器(阳光
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2025-11-08 10:22:07
一文看懂此次储能电池材料涨价传导链!
【1】储能需求强劲恢复(源头) ↓ 储能电芯涨价(10%–20%) 电芯厂排产提升(利用率65%→79%) ↓ 【2】电芯厂补库 + 实际排产拉动(需求倍增器) ↓ 【3】六氟磷酸锂(6F)率先涨价 4.7万 → 11.35万(翻倍) 利用率85–90% ↓ 【4】电解液体系全面涨价 VC/FEC/溶剂跟涨 ↓ 【5】磷酸铁锂(LFP)涨价窗口打开 开工率90%+ 年末长协谈判 → 集体挺价 ↓ 【6】磷酸铁(PFe)紧缺(上游关键节点) 开工持续提升 工厂库存清空 MAP需求飙升 ↓ 【7】磷
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2025-11-07 20:08:13
4个月涨140%,六氟磷酸锂为什么这么火爆!
“一天一个价!” 近期六氟磷酸锂市场热度飙升。数据显示,其现货价格从7月18日的年内低点4.98万元/吨,截至11月6日已迫近12万元/吨,不到4个月涨幅超140%,在锂电四大主材中表现“一枝独秀”。 本轮涨价态势迅猛,7月中旬触底后,8—9月稳步上涨,国庆后加速跳涨。10月8至14日短短5天,单吨价格猛增9500元,涨幅达16%。截至11月6日,其市场价格区间扩至11.38万~11.98 万元/吨,最高报价11.7万元/吨,较10月初几近翻倍,涨势较2020—2022年周期更为迅猛。 供需失衡
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2025-11-07 16:34:01
锂电材料重大更新!宁德时代同意磷酸铁锂全系列产品单吨涨价1K
锂电材料涨价重要更新-251107 ➡磷酸铁锂:宁德同意全系列产品单吨涨价1K,重大突破 ◆此前铁锂涨价主要是湖南裕能对二线电池的涨价1-2K不等,最新谈成对宁德涨价是重大突破 ◆涨价主要系目前行业盈利太低(只有裕能和富临微利,其他均亏损),若不涨价无扩产动力,但是储能带来的铁锂需求增速超过行业平均增速 ◆26年铁锂预计单吨涨价1-1.5K,26年业绩:湖南裕能35-40亿,龙蟠科技7-8亿,万润新能8-9亿,富临精工14-15亿,德方纳米6-7亿 ➡6F:散单价格接近12万,按月议价带来较大弹
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编辑交易计划
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2025-11-10 12:49:07
会稽山投资价值投研分析
#近期我们调研、Q4预计继续加速,在Q3收入超预期基础上,全年收入有望超19亿,现阶段收入重要性高于利润、继续看好持续成长性!边际变化: 1)11月拟举办经销商订货会,激励力度足,渠道积极性和配合度好; 2)公司内部目标收入超过竞品; 3)子公司乌毡帽进度会在Q4补齐。 🍶中长期行业升级逻辑不断兑现:已经有品类价格整体提升的迹象(草根调研绍兴当地黄酒品牌已不乏百元以上产品;黄酒定制酒价格也在提升),现在黄酒升级可类比09年地产白酒,17年后啤酒。 [礼物]公司产品线,#❗️兰亭动销环比加速,绍
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会稽山
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2025-11-10 12:47:23
钙钛矿应用新纪元:数据上天,技术落地
11月9日,马斯克在X平台称“随着星舰的问世,大规模部署太阳能人工智能卫星的道路终于得以开辟。这也是我所认为的,唯一一条能够实现每年1TW人工智能算力部署的路径”。 此前11月2日,美国StarCloud公司已成功发射搭载英伟达H100芯片与谷歌Gemini大模型的技术试验星,该公司计划未来建造一座5GW的轨道数据中心,配备超大型太阳能和冷却电池板。 #轨道数据中心打破了电源、冷却系统的制约: 电源供应方面,在正确的轨道上,太阳能电池板接受到的能量可以比地球上高出8倍,且几乎是连续地产生电力;冷
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2025-11-10 12:44:19
酒店板块:经营数据边际改善,关注低位机会
今日截至目前锦江+7%、首旅+6%、君亭+5%、华住港股+3%,我们预计主要系: 1️⃣#经营数据有所改善,锦江10月RevPAR同比+2%,Q4预计持平或略增(vs.Q3下滑2%),对明年谨慎乐观,希望做到持平或小个位数增长;首旅RevPAR预计下滑0%-3%(vs.Q3下滑2.8%);华住预计10月降幅环比9月收窄。 2️⃣#10月行业供给有所减少,供需矛盾或有缓解,酒店之家数据显示截至10月底15间以上客房酒店数为39.7万家,M10净减少0.7万家(vs.前9个月均为净增,合计净增3.5
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2025-11-10 00:03:05
太空算力产业链个股大全!
一、核心合作主体:之江实验室 1. 战略协作 • 普天科技:与之江实验室联合成立企业研发中心,聚焦空天智算领域关键技术研发与产品化(合作方含翼星互联、忆芯科技)。 • 杭钢股份:2024年子公司数据公司实施之江实验室机房基础设施升级改造,之江实验室承租该设施,租期5年。 二、星算计划:国星宇航关联布局 国星宇航为“星算计划”联合发布主体,多家企业通过直接/间接持股参与: • 新疆交建:直接持股国星宇航0.54%; • 大众公用:通过深创投间接持股0.41%; • 深圳能源:通过深创投间接持股0.
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2025-11-09 23:43:25
算力新基建,太空算力破局AI缺电
核心驱动:地面AI缺电,太空为终极解决方案 ——地面 AI 数据中心遭遇三大瓶颈:1)电力枯竭:电网扩容速度(线性)远逊于 AI 算力需求(指数级);2)散热低效:PUE 极限在 1.2-1.4,冷却耗能高;3)发电不稳:地面光伏年有效时长仅 1000-1500 小时,无法满足AI 24/7 的算力需求; ——太空方案: PUE 逼近理想值 1.0(真空辐射散热),太阳能发电效率高(25-30%)且年有效时长超 8000 小时(是地面的 5-8 倍),太空是 AIDC 的终极解决方案。 催化点燃
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普天科技
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佳缘科技
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2025-11-09 21:38:48
双碳战略下的绿色投资机遇:核心产业链企业梳理
2025年11月8日,国务院新闻办公室发布《碳达峰碳中和的中国行动》白皮书,标志着中国“双碳”目标从战略承诺进入系统化执行阶段。文件明确了2030年前碳达峰、2060年前碳中和的核心目标,同时勾勒出能源、产业、交通等领域的转型路径,为资本市场打开万亿级绿色投资空间。以下是双碳产业链核心企业的投研梳理: 光伏与储能领域核心标的 • 阳光电源(自由流通值2878亿):全球光伏逆变器和储能系统龙头企业,是光伏产业链的核心设备供应商。 • 隆基绿能(自由流通值1339亿):全球最大的单晶光伏制造商,单晶
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阳光电源
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中国西电
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京泉华
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正泰电器
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特变电工
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2025-11-09 21:34:09
固态电池年底有重点催化,保持密切关注!
近期固态板块调整,加大研究和推荐力度。 接下来,总结行业核心催化为: 1)政策端:工信部25年12月审查结束后,有望发布第二批补贴(预计大几十亿),支持头部电池厂从中试线到量产线建设。 2)电芯端:头部大厂中试线良率持续提升,年底开启路测;开启GWh级设备招标采购;预计26年初产品进展发布。 3)应用端:26年初,有望有全固态电池的车上工信部最新一批目录。 🌼投资建议 按照: 1)壁垒高; 2)价值量大; 3)和头部大厂合作紧密三个维度筛选标的, 具体目标市值测算详见截图,我们从中大市值和弹性
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厦钨新能
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利通科技
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先导智能
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国轩高科
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天际股份
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2025-11-09 19:08:01
储能链-锂电材料:主升浪阶段,各细分龙头业绩26年大爆发!
电池材料供给端经历21-22年扩产潮后陷入亏损,23年后谨慎扩产(增速<15%),而需求在储能驱动下持续多年30%,部分环节如6F当前已经供不应求,预计到26年全面紧平衡。 ➡分环节梳理 6F/VC:精细化工属性扩产时间更长,且格局最好,现货反应快,当前网站报价已经12w,月底有可能上冲15w。以天际为例,预计26年5万吨,吨净利3-4万对应15-20e,20x对应300-400e。 标的:天际、天赐、多氟多、新星、华盛 铁锂:高压实配套储能314、587等储能新型号,二三线及头部涨价逐渐落地。
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天际股份
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2025-11-09 12:07:53
太空算力星座爆发前夕,太阳翼能源系统将成为最大增量
#太空数据中心势在必行。 美国目前已规划的大型数据中心项目总容量超过45GW,2030年将超过200GW,占美国总电力产量的40%。过去10年美国总发电量仅增长5%,且电力目前闲置容量极少,难以满足未来AIDC对于电力的需求。太空建设数据中心拥有低运营成本、高发电功率、高部署速度等优势,将成为未来解决AIDC能源瓶颈的主要方法之一。 #成本、部署速度、可扩展性为太空数据中心主要优势。 高轨太空数据中心可7*24使用高强度太阳能,且不受大气影响,发电效率可达95%,为地面5倍。同时深空温度约为-2
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2025-11-08 23:46:35
六氟磷酸锂全产业链个股大全!
近期,在储能电池与动力电池的双需求驱动下,六氟磷酸锂及升级材料LiFSI的市场热度显著提升,产业链相关环节同步受益,以下是行业核心信息与标的梳理: 一、行业核心趋势 1. 六氟磷酸锂价格大幅上行 受储能、动力电池需求爆发拉动,六氟磷酸锂价格从底部5万元/吨上涨至12万元/吨,涨幅达118%;同时带动上游碳酸亚乙烯酯(VC)、溶剂、氯化亚砜等配套材料价格同步跟涨。 2. LiFSI替代进程提速 双氟磺酰亚胺锂(LiFSI)作为六氟磷酸锂的升级产品,此前因价差大、性价比低推广受限;近期六氟磷酸锂涨价
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全球共振时刻,太空算力从概念验证迈入工程化阶段!
近期进行卫星产业链深度调研,详细可私 太空算力实现两大里程碑: (1)据外媒Tom'shardware,11月2日,#Starcloud携手Crusoe将NVIDIA H100送入轨道,目标在2027年推出“太空GPU云服务”。 (2)11月5日,#谷歌宣布“捕光者计划”(Project Suncatcher),计划2027年初与Planet发射两颗搭载Trillium代TPU的原型卫星,验证在轨AI与星间光链路分布式训练的可行性。两者共同把“天基AI基础设施”从假说推至可验证阶段。 中国进度领
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OpenAI内部文件直言:AI电力瓶颈已拉满!
20251108 重点盯紧!AI电力设备+AI储能,两大方向看懂直接布局——现在A股只认硬产业逻辑,光讲故事行不通! 1. 美股AI电力紧缺炸了!有人说这只是短期需求爆发,就像之前存储缺货?还觉得“电力没技术含量,微软、谷歌自己建电站就行”——划重点:千万别用国内模式套海外!#美村建电网要耗N年AI数据中心哪等得起?所以,AI电力设备出海暴增的逻辑,通到没朋友! 2. 现在美村巨头们早就动作不断:搞定政府关系、配齐基建团队、拿好批文,抢订我们的变压器(特变/三变/金盘/正泰/良信)、逆变器(阳光
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2025-11-08 10:22:07
一文看懂此次储能电池材料涨价传导链!
【1】储能需求强劲恢复(源头) ↓ 储能电芯涨价(10%–20%) 电芯厂排产提升(利用率65%→79%) ↓ 【2】电芯厂补库 + 实际排产拉动(需求倍增器) ↓ 【3】六氟磷酸锂(6F)率先涨价 4.7万 → 11.35万(翻倍) 利用率85–90% ↓ 【4】电解液体系全面涨价 VC/FEC/溶剂跟涨 ↓ 【5】磷酸铁锂(LFP)涨价窗口打开 开工率90%+ 年末长协谈判 → 集体挺价 ↓ 【6】磷酸铁(PFe)紧缺(上游关键节点) 开工持续提升 工厂库存清空 MAP需求飙升 ↓ 【7】磷
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2025-11-07 20:08:13
4个月涨140%,六氟磷酸锂为什么这么火爆!
“一天一个价!” 近期六氟磷酸锂市场热度飙升。数据显示,其现货价格从7月18日的年内低点4.98万元/吨,截至11月6日已迫近12万元/吨,不到4个月涨幅超140%,在锂电四大主材中表现“一枝独秀”。 本轮涨价态势迅猛,7月中旬触底后,8—9月稳步上涨,国庆后加速跳涨。10月8至14日短短5天,单吨价格猛增9500元,涨幅达16%。截至11月6日,其市场价格区间扩至11.38万~11.98 万元/吨,最高报价11.7万元/吨,较10月初几近翻倍,涨势较2020—2022年周期更为迅猛。 供需失衡
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锂电材料重大更新!宁德时代同意磷酸铁锂全系列产品单吨涨价1K
锂电材料涨价重要更新-251107 ➡磷酸铁锂:宁德同意全系列产品单吨涨价1K,重大突破 ◆此前铁锂涨价主要是湖南裕能对二线电池的涨价1-2K不等,最新谈成对宁德涨价是重大突破 ◆涨价主要系目前行业盈利太低(只有裕能和富临微利,其他均亏损),若不涨价无扩产动力,但是储能带来的铁锂需求增速超过行业平均增速 ◆26年铁锂预计单吨涨价1-1.5K,26年业绩:湖南裕能35-40亿,龙蟠科技7-8亿,万润新能8-9亿,富临精工14-15亿,德方纳米6-7亿 ➡6F:散单价格接近12万,按月议价带来较大弹
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会稽山投资价值投研分析
#近期我们调研、Q4预计继续加速,在Q3收入超预期基础上,全年收入有望超19亿,现阶段收入重要性高于利润、继续看好持续成长性!边际变化: 1)11月拟举办经销商订货会,激励力度足,渠道积极性和配合度好; 2)公司内部目标收入超过竞品; 3)子公司乌毡帽进度会在Q4补齐。 🍶中长期行业升级逻辑不断兑现:已经有品类价格整体提升的迹象(草根调研绍兴当地黄酒品牌已不乏百元以上产品;黄酒定制酒价格也在提升),现在黄酒升级可类比09年地产白酒,17年后啤酒。 [礼物]公司产品线,#❗️兰亭动销环比加速,绍
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钙钛矿应用新纪元:数据上天,技术落地
11月9日,马斯克在X平台称“随着星舰的问世,大规模部署太阳能人工智能卫星的道路终于得以开辟。这也是我所认为的,唯一一条能够实现每年1TW人工智能算力部署的路径”。 此前11月2日,美国StarCloud公司已成功发射搭载英伟达H100芯片与谷歌Gemini大模型的技术试验星,该公司计划未来建造一座5GW的轨道数据中心,配备超大型太阳能和冷却电池板。 #轨道数据中心打破了电源、冷却系统的制约: 电源供应方面,在正确的轨道上,太阳能电池板接受到的能量可以比地球上高出8倍,且几乎是连续地产生电力;冷
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酒店板块:经营数据边际改善,关注低位机会
今日截至目前锦江+7%、首旅+6%、君亭+5%、华住港股+3%,我们预计主要系: 1️⃣#经营数据有所改善,锦江10月RevPAR同比+2%,Q4预计持平或略增(vs.Q3下滑2%),对明年谨慎乐观,希望做到持平或小个位数增长;首旅RevPAR预计下滑0%-3%(vs.Q3下滑2.8%);华住预计10月降幅环比9月收窄。 2️⃣#10月行业供给有所减少,供需矛盾或有缓解,酒店之家数据显示截至10月底15间以上客房酒店数为39.7万家,M10净减少0.7万家(vs.前9个月均为净增,合计净增3.5
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太空算力产业链个股大全!
一、核心合作主体:之江实验室 1. 战略协作 • 普天科技:与之江实验室联合成立企业研发中心,聚焦空天智算领域关键技术研发与产品化(合作方含翼星互联、忆芯科技)。 • 杭钢股份:2024年子公司数据公司实施之江实验室机房基础设施升级改造,之江实验室承租该设施,租期5年。 二、星算计划:国星宇航关联布局 国星宇航为“星算计划”联合发布主体,多家企业通过直接/间接持股参与: • 新疆交建:直接持股国星宇航0.54%; • 大众公用:通过深创投间接持股0.41%; • 深圳能源:通过深创投间接持股0.
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算力新基建,太空算力破局AI缺电
核心驱动:地面AI缺电,太空为终极解决方案 ——地面 AI 数据中心遭遇三大瓶颈:1)电力枯竭:电网扩容速度(线性)远逊于 AI 算力需求(指数级);2)散热低效:PUE 极限在 1.2-1.4,冷却耗能高;3)发电不稳:地面光伏年有效时长仅 1000-1500 小时,无法满足AI 24/7 的算力需求; ——太空方案: PUE 逼近理想值 1.0(真空辐射散热),太阳能发电效率高(25-30%)且年有效时长超 8000 小时(是地面的 5-8 倍),太空是 AIDC 的终极解决方案。 催化点燃
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2025-11-09 21:38:48
双碳战略下的绿色投资机遇:核心产业链企业梳理
2025年11月8日,国务院新闻办公室发布《碳达峰碳中和的中国行动》白皮书,标志着中国“双碳”目标从战略承诺进入系统化执行阶段。文件明确了2030年前碳达峰、2060年前碳中和的核心目标,同时勾勒出能源、产业、交通等领域的转型路径,为资本市场打开万亿级绿色投资空间。以下是双碳产业链核心企业的投研梳理: 光伏与储能领域核心标的 • 阳光电源(自由流通值2878亿):全球光伏逆变器和储能系统龙头企业,是光伏产业链的核心设备供应商。 • 隆基绿能(自由流通值1339亿):全球最大的单晶光伏制造商,单晶
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阳光电源
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中国西电
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京泉华
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正泰电器
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特变电工
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2025-11-09 21:34:09
固态电池年底有重点催化,保持密切关注!
近期固态板块调整,加大研究和推荐力度。 接下来,总结行业核心催化为: 1)政策端:工信部25年12月审查结束后,有望发布第二批补贴(预计大几十亿),支持头部电池厂从中试线到量产线建设。 2)电芯端:头部大厂中试线良率持续提升,年底开启路测;开启GWh级设备招标采购;预计26年初产品进展发布。 3)应用端:26年初,有望有全固态电池的车上工信部最新一批目录。 🌼投资建议 按照: 1)壁垒高; 2)价值量大; 3)和头部大厂合作紧密三个维度筛选标的, 具体目标市值测算详见截图,我们从中大市值和弹性
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厦钨新能
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利通科技
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先导智能
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国轩高科
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天际股份
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2025-11-09 19:08:01
储能链-锂电材料:主升浪阶段,各细分龙头业绩26年大爆发!
电池材料供给端经历21-22年扩产潮后陷入亏损,23年后谨慎扩产(增速<15%),而需求在储能驱动下持续多年30%,部分环节如6F当前已经供不应求,预计到26年全面紧平衡。 ➡分环节梳理 6F/VC:精细化工属性扩产时间更长,且格局最好,现货反应快,当前网站报价已经12w,月底有可能上冲15w。以天际为例,预计26年5万吨,吨净利3-4万对应15-20e,20x对应300-400e。 标的:天际、天赐、多氟多、新星、华盛 铁锂:高压实配套储能314、587等储能新型号,二三线及头部涨价逐渐落地。
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天际股份
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恩捷股份
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石大胜华
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湖南裕能
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安达科技
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2025-11-09 12:07:53
太空算力星座爆发前夕,太阳翼能源系统将成为最大增量
#太空数据中心势在必行。 美国目前已规划的大型数据中心项目总容量超过45GW,2030年将超过200GW,占美国总电力产量的40%。过去10年美国总发电量仅增长5%,且电力目前闲置容量极少,难以满足未来AIDC对于电力的需求。太空建设数据中心拥有低运营成本、高发电功率、高部署速度等优势,将成为未来解决AIDC能源瓶颈的主要方法之一。 #成本、部署速度、可扩展性为太空数据中心主要优势。 高轨太空数据中心可7*24使用高强度太阳能,且不受大气影响,发电效率可达95%,为地面5倍。同时深空温度约为-2
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乾照光电
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上海港湾
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云南锗业
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中科星图
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航天环宇
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2025-11-08 23:46:35
六氟磷酸锂全产业链个股大全!
近期,在储能电池与动力电池的双需求驱动下,六氟磷酸锂及升级材料LiFSI的市场热度显著提升,产业链相关环节同步受益,以下是行业核心信息与标的梳理: 一、行业核心趋势 1. 六氟磷酸锂价格大幅上行 受储能、动力电池需求爆发拉动,六氟磷酸锂价格从底部5万元/吨上涨至12万元/吨,涨幅达118%;同时带动上游碳酸亚乙烯酯(VC)、溶剂、氯化亚砜等配套材料价格同步跟涨。 2. LiFSI替代进程提速 双氟磺酰亚胺锂(LiFSI)作为六氟磷酸锂的升级产品,此前因价差大、性价比低推广受限;近期六氟磷酸锂涨价
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天际股份
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多氟多
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石大胜华
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孚日股份
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华盛锂电
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2025-11-08 15:48:22
全球共振时刻,太空算力从概念验证迈入工程化阶段!
近期进行卫星产业链深度调研,详细可私 太空算力实现两大里程碑: (1)据外媒Tom'shardware,11月2日,#Starcloud携手Crusoe将NVIDIA H100送入轨道,目标在2027年推出“太空GPU云服务”。 (2)11月5日,#谷歌宣布“捕光者计划”(Project Suncatcher),计划2027年初与Planet发射两颗搭载Trillium代TPU的原型卫星,验证在轨AI与星间光链路分布式训练的可行性。两者共同把“天基AI基础设施”从假说推至可验证阶段。 中国进度领
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星图测控
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中科星图
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普天科技
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臻镭科技
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中国卫星
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2025-11-08 14:04:51
OpenAI内部文件直言:AI电力瓶颈已拉满!
20251108 重点盯紧!AI电力设备+AI储能,两大方向看懂直接布局——现在A股只认硬产业逻辑,光讲故事行不通! 1. 美股AI电力紧缺炸了!有人说这只是短期需求爆发,就像之前存储缺货?还觉得“电力没技术含量,微软、谷歌自己建电站就行”——划重点:千万别用国内模式套海外!#美村建电网要耗N年AI数据中心哪等得起?所以,AI电力设备出海暴增的逻辑,通到没朋友! 2. 现在美村巨头们早就动作不断:搞定政府关系、配齐基建团队、拿好批文,抢订我们的变压器(特变/三变/金盘/正泰/良信)、逆变器(阳光
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金盘科技
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特变电工
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伊戈尔
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阳光电源
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2025-11-08 10:22:07
一文看懂此次储能电池材料涨价传导链!
【1】储能需求强劲恢复(源头) ↓ 储能电芯涨价(10%–20%) 电芯厂排产提升(利用率65%→79%) ↓ 【2】电芯厂补库 + 实际排产拉动(需求倍增器) ↓ 【3】六氟磷酸锂(6F)率先涨价 4.7万 → 11.35万(翻倍) 利用率85–90% ↓ 【4】电解液体系全面涨价 VC/FEC/溶剂跟涨 ↓ 【5】磷酸铁锂(LFP)涨价窗口打开 开工率90%+ 年末长协谈判 → 集体挺价 ↓ 【6】磷酸铁(PFe)紧缺(上游关键节点) 开工持续提升 工厂库存清空 MAP需求飙升 ↓ 【7】磷
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华盛锂电
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2025-11-07 20:08:13
4个月涨140%,六氟磷酸锂为什么这么火爆!
“一天一个价!” 近期六氟磷酸锂市场热度飙升。数据显示,其现货价格从7月18日的年内低点4.98万元/吨,截至11月6日已迫近12万元/吨,不到4个月涨幅超140%,在锂电四大主材中表现“一枝独秀”。 本轮涨价态势迅猛,7月中旬触底后,8—9月稳步上涨,国庆后加速跳涨。10月8至14日短短5天,单吨价格猛增9500元,涨幅达16%。截至11月6日,其市场价格区间扩至11.38万~11.98 万元/吨,最高报价11.7万元/吨,较10月初几近翻倍,涨势较2020—2022年周期更为迅猛。 供需失衡
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天际股份
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多氟多
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石大胜华
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天赐材料
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孚日股份
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2025-11-07 16:34:01
锂电材料重大更新!宁德时代同意磷酸铁锂全系列产品单吨涨价1K
锂电材料涨价重要更新-251107 ➡磷酸铁锂:宁德同意全系列产品单吨涨价1K,重大突破 ◆此前铁锂涨价主要是湖南裕能对二线电池的涨价1-2K不等,最新谈成对宁德涨价是重大突破 ◆涨价主要系目前行业盈利太低(只有裕能和富临微利,其他均亏损),若不涨价无扩产动力,但是储能带来的铁锂需求增速超过行业平均增速 ◆26年铁锂预计单吨涨价1-1.5K,26年业绩:湖南裕能35-40亿,龙蟠科技7-8亿,万润新能8-9亿,富临精工14-15亿,德方纳米6-7亿 ➡6F:散单价格接近12万,按月议价带来较大弹
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