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只买龙头的老司机
2025-12-08 16:06:46
利元亨与Quintus 联合开发量产型固态电池等静压设备
利元亨与Quintus签署战略合作协议,联合开发量产型固态电池等静压设备 #两项重要合作先后落地、打造固态电池等静压设备“整机+核心零部件”完整生态 12月3日,利元亨与#瑞典Quintus签署战略合作协议,双方将组建联合技术团队,致力于开发适配大规模量产需求的下一代固态电池等静压设备。Quintus公司拥有超过七十年的高压技术积淀和世界顶尖的等静压解决方案,其创新的钢丝缠绕技术在全球享有盛誉,Quintus已向全球45个国家交付1900余套设备。 10月30号,利元亨与#河南中原特钢签署战略合
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利元亨
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只买龙头的老司机
2025-12-08 12:50:25
机器人审厂行程开启,关注丝杠、灵巧手
本次审厂第一家杭州XJ,给予高度评价:北美团队6号落地,7号在杭州XJ开启第一天高规格审厂行程。对XJ给予高度评价,多年合作0事故、0失误,目前双方已探讨丝杠+灵巧手模组环节相关产品标准,后续或将共同制订相关产品、行业“蓝皮书”。 T目前聚焦大模型,随时可能突破量产。T目前全力聚焦大模型泛化能力,26M1要求相关硬件产能基本到位。目前T全力聚焦大模型泛化能力,进展较为顺利,一旦突破,T核心标的隐含人形市值基准或将远超100万台。T硬件目前已基本满足量产要求,提出26M1-M2相关产能储备准备就绪
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五洲新春
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蓝思科技
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日盈电子
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拓普集团
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三花智控
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只买龙头的老司机
2025-12-08 09:11:27
美联储降息,关注有色板块!
贵金属:本周市场对美联储12月降息25个基点的概率升至87%–90%,ADP就业数据疲软(11月减少3.2万人)、制造业PMI连续收缩,也强化12月份宽松预期,伦敦白银短期租赁利率一度升至年化35%,反映现货供应不足,当前市场进入12月份交割月,逼仓情绪持续,正如我们前期反复强调,12月份降息为大概率事件,较差的消费信心数据和美股的弱势也需要降息来扭转,中期来看,美债扩张速度未放缓,全球央行购金趋势未停止,金价上涨逻辑未变,白银避空热度不减,银价突破历史新高后,有望持续上行。重点关注紫金黄金国际
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天山铝业
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中国铝业
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北方铜业
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中稀有色
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铜陵有色
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只买龙头的老司机
2025-12-07 21:56:24
Robotaxi底部向上,把握万亿市场的0-1阶段
在当前时点回看全年,Robotaxi在政策和运营两个层面都是超预期的: -政策上:上海开放浦东新区无人商业化运营,广深往全城开放推进,开放规模高于年初设想; -运营上:百度萝卜25Q2武汉UE转正,11月小马广州转正,都提前完成目标。 往26年看,#政策仍然持续:预计北京四环外开放一半,上海进一步开放宝山、青浦等新城,武汉、杭州等二线城市将随先发的一线城市扩大开放。 同时,由于UE转正,我们预计#国内Robotaxi总量将从25年的4k左右增长至26年的1-2w,实现翻倍以上增长(主要增量为百度
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大众交通
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锦江在线
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只买龙头的老司机
2025-12-07 19:31:38
锂电更新:电池排产穿越淡季,6F涨价有望延续
#电池排产穿越淡季。根据产业链反馈,26Q1,C排产接近240GWh,环比仅下降3%(正常淡季环比下降10-15%),主因2月过年影响排产;E排产环比下滑个位数,1月环比增加,2月受过年影响下降,3月排产与1月相等或微增。#我们认为、穿越淡季主因商用车及储能需求强劲。 #6F涨价有望延续。目前6F散单价格已上涨至17.8w元/吨,11月C的6F采购价格为7-8w,12月C的采购价格已提升至12w+,考虑长单至今未达成一致,预计后续仍以m-1价格进行采购,打开26年业绩空间。26Q1电池排产穿越淡
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ST天际
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多氟多
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万润新能
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天赐材料
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湖南裕能
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2025-12-07 13:44:45
福建金融板块标的梳理
福建金融板块涵盖多元金融、科技金融等细分领域,相关上市公司同时布局区域经济、新兴产业等赛道,以下为核心标的及业务逻辑分析: 瑞达期货(002961) 聚焦“互联网金融+期货”双主线,是福建区域期货业务的核心参与者,依托互联网渠道拓展期货服务场景,在金融数字化转型中具备先发优势。 实达集团(600734) 业务布局多元,覆盖“移动金融+创投+AI算力+人形机器人”,既涉足金融服务场景创新,又卡位AI、人形机器人等新兴产业,具备科技与金融协同属性。 三木集团(000632) 以“参股银行+创投+跨境
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瑞达期货
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平潭发展
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兴业证券
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龙溪股份
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2025-12-07 13:42:08
商业航天各环节市占率龙头标的
商业航天产业加速商业化落地的背景下,各细分环节已涌现出市占率领先的核心标的,其在技术壁垒、客户绑定及订单确定性上具备显著优势,以下为各环节龙头分析: 发动机材料:西部材料 西部材料覆盖钽、铌、钨、钼等稀有合金,这些材料是火箭发动机燃烧室、喷管等核心热端结构件的关键原料,在该领域市占率超70%。单枚火箭(配备10台发动机)对应的难融金属价值量达500万-1000万元,且公司是SpaceX铌合金的中国唯一供应商,深度绑定全球商业航天巨头供应链。 能源系统:乾照光电 乾照光电的砷化镓太阳翼在国内市占率
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2025-12-07 13:40:04
长征十二甲可回收火箭产业链投研:核心标的与投资逻辑
2025年12月17日,中国航天科技集团八院研制的长征十二甲可重复使用火箭将开展首次飞行试验,这一里程碑事件有望带动其产业链相关上市公司价值重估,以下为核心标的及投资逻辑分析: 航天机电(600151) 作为航天科技集团八院唯一的上市平台,航天机电直接绑定长征十二甲项目——八院是该火箭的总师单位,而公司是八院核心资产证券化的潜在载体。随着长征十二甲技术突破与试验推进,八院相关资产注入预期持续强化,公司有望通过资产重组实现价值重构。 飞沃科技(301232) 作为商业航天核心供应商,飞沃科技已进入
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航天动力
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斯瑞新材
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2025-12-07 12:33:10
黄仁勋再次强调能源问题,北美缺电持续演绎!
黄仁勋再次强调能源问题,北美缺电持续演绎!继续推荐杰瑞、应流、万泽 # 黄仁勋强调AI建设的瓶颈在能源。在"The Joe Rogan Experience" 节目中,黄仁勋黄表示,人工智能的快速扩张正进入一种新的局限,”电力的可用性而非GPU的可用性,将决定行业规模的扩展速度和速度。” # 燃气轮机巨头持续扩产。西门子能源将公司的燃气轮机产能从2024年的17GW/~110台,提升至2025-2027年的22GW/~160台,在2028-2030年将进一步提升至>30GW/210-230台;三
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杰瑞股份
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应流股份
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京泉华
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金盘科技
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2025-12-06 13:48:16
SpaceX估值飙升+IPO在即:国内产业链概念股大全!
一、核心事件:SpaceX估值剑指8000亿,IPO进程明确 12月5日据《华尔街日报》消息,SpaceX正推进新一轮内部股份出售谈判,若交易落地,其估值将从今年夏天的4000亿美元翻倍至8000亿美元,超越OpenAI的5000亿美元纪录,重夺全球最具价值私有初创公司头衔。 同时,The Information援引知情人士透露,SpaceX已向投资者和金融机构明确IPO时间表:目标于2026年下半年完成上市,架构细节同步披露。 二、国内核心关联标的及业务逻辑 (一)航天材料类 • 西部材料(流
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超捷股份
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西部材料
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通宇通讯
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信维通信
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再升科技
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2025-12-05 16:07:15
LCD面板有望于26Q1开启新一轮涨价
LCD面板有望于26Q1开启新一轮涨价,中长期利润释放逻辑持续强化 基本面视角: 1)短期维度:当前为阶段面板价格及业绩拐点,25M10以来主流面板厂通过控产,行业库存已基本回归合理水位,omdia数据显示25M12 LCD TV面板预计整体止跌,同时随着次年度备货季到来,面板供需有所改善,主流面板厂开始推动新一轮涨价,其中12月部分客户/型号产品有望率先小幅上涨,根据洛图数据,55/65/75寸产品非战略客户价格将上涨1-2美元,我们判断26Q1行业有望迎来进一步普涨,主流面板厂业绩趋势环比向
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彩虹股份
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京东方A
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TCL科技
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深天马A
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2025-12-05 16:04:32
强Call❗️力星股份:正式对接恒立,继荣泰后,客户进一步拓展
【华泰机械】强Call❗️力星股份:正式对接恒立,继荣泰后,客户进一步拓展 今日力星正式对接恒立液压,应T北美需求,推进丝杠陶瓷球方案。继浙江荣泰后,力星对于头部厂商已基本实现全覆盖。 我们强调,类似GaN,Optimus已进入技术优化阶段,丝杠噪音/发热/轻量化问题愈发重要。陶瓷球能够在减少丝杠运行噪音的同时,能够减少发热,降低丝杠重量。 考虑灵巧手46根丝杠*每根丝杠48颗珠子,身体6根滚珠丝杠*平均每根70个珠子,共计2628颗陶瓷球*2元/颗,单机ASP 5256元,竞争格局良好,假设1
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力星股份
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2025-12-05 16:02:23
保险/券商领涨,利润高增带动的估值修复进行中
事件:今日午后保险/券商直线拉升。1)A、H保险指数分别上涨6.0%、2.4%。其中,中国太平、中国太保、中国平安、中国人寿H等涨幅领先。2)证券II指数上涨2.9%,H股券商指数上涨2.1%,其中,A股中银证券涨停。 1、保险:持续看好保险板块基本面,估值向上空间大。 1)负债端:开门红顺利推进,继续看好26年新单与价值增长。①目前各险企持续推动开门红预售,当前保险产品预定利率仍高于银行存款利率,国有大行停售5年定存,保险产品配置价值愈发凸显,预计银保仍是驱动26年新单增长的主力。②预定利率下
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中银证券
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兴业证券
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东方财富
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2025-12-05 16:00:41
同飞股份:储能温控高速增长,AIDC液冷蓄势待发,持续推荐!
储能温控出货量有望超预期。国内大储商业模式拐点来临驱动装机超预期,美国算力爆发式增长驱动电力需求超预期,欧洲、澳洲、中东等储能市场需求景气度持续提升。公司拓展海外客户市占率提升超预期,公司凭借定制化能力、项目经验、技术可靠性等,积累了宁德时代、阳光电源、中国中车、中创新航、海博思创等业内头部客户,同时公司持续进行海内外新客户拓展,海外客户放量有望助力公司市占率继续提升。 储能温控盈利提升有望超预期。1)出海订单毛利率较高且占比提升,公司一方面通过销售给国内储能系统集成厂商客户,间接应用于海外储能
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同飞股份
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2025-12-05 15:59:24
重申看好北美AIDC带动电力需求爆发,持续推荐产业链相关方向
1、#英伟达黄仁勋昨日在访谈中提出,AI产业发展高度依赖能源支撑,“没有能源增长,就不会有产业增长”。若缺乏充足能源,AI 工厂、芯片工厂、超级计算机工厂的建设都将无从谈起。 2、我们之前多次强调AIDC大规模投资将带动北美缺电问题愈发明显,尤其是电网容量缺口进一步扩大。#我们测算26-28年北美AIDC新增电力容量需求32-71GW,考虑常规负荷、同时率,#稳定可控电源新增装机需求预计40-68GW。 3、电力供给层面,储能目前是交付最快且LCOE具备显著优势的能源形式之一。此前英伟达800V
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伊戈尔
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金盘科技
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四方股份
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思源电气
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京泉华
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