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只买龙头的老司机
2025-11-04 17:39:24
美国电力及AI储能:绿电配储+AI储能双轮驱动,量价齐升!
美国AI数据中心用电激增、电力缺口扩大 美国年用电量4000TWh,年复合2%,保守预测,2030若新增33GW、累计60GW算力,对应当年AI电力需求680TWh,占电力需求比重13%。而美国新增发电装置备案25-27年年均约40GW(不考虑储能,光伏为主),年均尚缺20GW,且此后进一步扩大,急需新增电力装置。 光储为主力新增电源、绿电配储空间大 光储度电成本考虑ITC补贴已降至0.033美元/kwh,capex为1.3美元/w,碳排放低,建设周期短,同时FERC提案鼓励大负荷和发电机组直连
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阳光电源
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宁德时代
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海博思创
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鹏辉能源
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只买龙头的老司机
2025-11-04 17:34:35
神马电力持续关注
1.近期,美国能源部电网部署办公室启动“电力加速计划”,以应对美国电网设施老旧,退役重建的压力。微软CEO也表示电力供应是目前美国数据中心核心问题。神马电力是美国绝缘子核心供应商,深度受益于本轮产业趋势。 2. 2025年H1,公司新增订单9.78亿元,同比+34.46%,其中国内5.15亿元,同比+30.24%,海外4.62亿元,同比+39.5%。当前在手订单储备充足,产品供不应求,为后续业绩释放奠定坚实基础。 3.公司7月公布了股权激励计划草案,根据行权条件25-27年净利润预计4.1/5.
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神马电力
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只买龙头的老司机
2025-11-04 17:28:16
北美AI缺电之变压器、HVDC/SST重点关注!
对于北美,随着AI未来的高强度建设,我们预计会出现持续性缺电加剧现象,若要解决缺电问题,需要加快电源、电网建设,以及AIDC节能。因此,变压器、高压直流电源(HVDC&SST)未来需求高增具备支撑。 # 变压器 无论是电源装机,还是电网、负荷侧,都需要对应配套的变压器。按照测算,我们预期北美未来变压器需求年化增长达30%(# 具体测算结果欢迎联系)。考虑海外变压器产能释放较慢,预计海外变压器供应紧缺可能加剧。利好国内变压器企业加快出口,# 近期海外变压器巨头也在积极对接国内企业产能即为验证! 重
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四方股份
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金盘科技
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思源电气
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只买龙头的老司机
2025-11-04 17:24:43
SOFC千亿蓝海启动
SOFC千亿蓝海启动。数据中心电源资本开支加大,预期30年看向40GW市场规模,单GW资本开支100-200亿元,以10%中期市场渗透空间看,1000亿元市场规模。 海外迈入商业化进展,与科技巨头合作订单频现。全球SOFC龙头Bloom Energy自24年起获得大量订单。近期宣布,90天内为甲骨文的AI数据中心提供现场供电服务,与美国电力1GW供应协议承诺初始订购等,并计划26年产能达到2GW。 规模爆发+补贴下,经济性显现。Bloom energy 燃料电池成本3000+美元/kW,补贴后约
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只买龙头的老司机
2025-11-04 17:22:01
固态电池:板块调整后,坚定看好11月的投资主线
1、近期固态板块出现回调,除了随锂电主链波动外,头部客户硫化锂供应链调整猜测也造成情绪扰动,但基本面强预期逻辑不变。短期来看,技术路线尚未收敛之前客户对供应链保持开放态度,潜在供应商角色实属合理,且与白马相辅相成,符合商业逻辑。11月工信部中期考核验收在即,叠加可预期的二轮补贴和头部招标,板块形成新一轮催化和轮动,回调之后性价比凸显。 2、从“新”出发,固-固界面结合和高离子电导率仍是悬于固态电池的“达摩克利斯之剑”: 荣旗科技,收购四川力能股权布局等静压,新设合资公司宏旗荣锂落地中科院研究成果
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先导智能
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纳科诺尔
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恩捷股份
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只买龙头的老司机
2025-11-04 17:01:41
为什么说坚定看好大众公用是25-26年的超级大牛股!
一、公司概况 大众公用成立于1991年12月24日,前身为上海浦东大众出租汽车股份有限公司,是全国出租车行业首家股份制公司。公司于1993年3月4日在上海证券交易所上市,2016年12月5日在香港联交所主板挂牌交易。 目前公司核心业务包括: • 燃气业务:在上海燃气销售市场份额接近40%,服务近200万户用户。 • 环保业务:污水处理、垃圾焚烧发电等。 • 金融与创投业务:通过控股、参股多家创投平台及金融子公司,形成多元化投资布局。 2025年前三季度,公司营收微降,但净利润显著改善: • 净利
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2025-11-04 09:05:47
为什么11~12月仍然需要关注液冷
1️⃣Rubin推进速度加快,GB300放量加速,下一代Rubin单卡功率迅速提升,必须要有新一代液冷技术方案解决问题; 2️⃣海外AI生态全闭环,从下游需求到上层GPU、云计算全生态崛起,液冷势在必行; 3️⃣虽然液冷是业绩最模糊方向(也适合11.12月),GB200、300以后,我们认为Rubin的国内厂商参与的机会更大,一旦放量,弹性巨大; 附今日【远东股份】参观📝(详细私信): 1)专家组详解技术方案先进性,无论技术方案还是热仿真环境下展示的数据相对领先,被客户认可; 2)已看到rub
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华光新材
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2025-11-04 08:58:12
天风新材料盘前早参—20251104
重磅会议【欢迎外呼报名】:今晚21点,#芳香胺脱氨专家,聊聊!是短择@题材,还是长择@化工新材料 deepseek 时刻? 行情回顾: ●美股涨跌互现,道指下跌0.48%,纳指上涨0.46%。主要科技股分化,英伟达上涨2.17%,站稳5万亿美元;谷歌微涨0.82%;META下跌1.64%; ●国际顶尖期刊《Nature》发表了国科大杭高院张夏衡研究员团队最新成果,破解芳香胺百年应用难题,受到《Nature》期刊四位主审稿人的高度评价,其中,审稿人之一的国际制药巨头辉瑞公司高级研发总监Scott
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2025-11-03 22:35:05
存储产品三大下游四季度报价均大幅超预期!
存储重要更新:原厂报价大超预期! 服务器、手机、PC占存储应用比例分别为30%+、30%+、10%+,是存储产品三大下游,四季度报价均大幅超预期! 服务器涨价20-30%,此前预期10% PC 涨价20-30%,此前预期10% 手机涨价超过30%,此前预期15% 利基D4 涨价20-60%,大容量涨价幅度更高,超预期 模组厂商:原厂月度报价,仅10月份,D4颗粒涨幅40%+,D5颗粒涨幅30%+,且基本无货,nand颗粒30%+,11、12月价格持续上涨,超预期 存储大周期,依然是边际变化最强方
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2025-11-03 20:22:45
锂电资金面因素导致波动,景气趋势强劲继续推进!
1、今日锂电板块调整较多,预计与基本面关系不大,可能是前期累积涨幅较大下,部分预期波动影响。一是国内储能招标月度波动,历史上均有出现,整体上还是应该看趋势,在国内商业模式形成、经济性省份扩容下,国内储能2026年的高增确定;同时储能开始演绎美国AI数据中心的增量需求,对锂电中期景气度更有支撑。二是碳酸锂期货价格短期大涨后因供给端传闻回调,但从三年视角来看,锂供需格局将由过去严重过剩转为紧平衡,同时由于锂电需求占比高达80%以上,因此仍然有望在需求景气较高的情况下出现供不应求从而拉动价格上涨。 2
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2025-11-03 20:16:18
国家首次提出建设“航天强国”,航天强国计划内容超预期
相较于十四五规划,十五五规划首次提出加快建设“航天强国”目标,体现商业航天与深空经济的政 策倾向性,后续多项支持性政 策有望持续下发。10月22日星河动力完成IPO上市辅导备案,蓝箭航天、天兵科技、星际荣耀、中科宇航等头部商业航天企业均已完成IPO辅导,产业正式转向规模化发展阶段。 卫星出海逻辑值得重视。 垣信已经和巴西,泰国,马来西亚,哈萨克斯坦等国家签订服务协议,将拓展巴基斯坦、蒙古、乌兹别克斯坦、土耳其、阿曼等市场。根据测算,如果千帆星座有600颗卫星在线组网,垣信就能开始获得50亿规模的
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2025-11-03 17:36:38
11月机器人催化不断,有望接力行情主升!
马斯克发文称接下来是Optimus演示评审,宇树机器人ipo文件挂网在即,11月坚定做多机器人 T链将迎来股东大会强催化,V3机器人呼之欲出。外网预计11.7股东大会,极高概率将通过特斯拉的薪酬激励计划,#特斯拉机器人有望展示新进展。马斯克11.2发文称芯片评审将于明日进行,后续是Optimus的演示评审。V3机器人呼之欲出,定型量产爆发,主升浪在即。 富士康人形机器人即将发布,宇树机器人IPO文件挂网在即。富士康机器人预计在11.10附近发布,富士康深度合作英伟达,机器人除了用在英伟达算力芯片
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2025-11-03 17:32:17
芳香胺诺贝尔奖级突破机遇解析!
芳香胺领域重大突破:国科大杭高院成果登《Nature》,产业链价值重塑机遇解析 核心事件: 10月28日,国科大杭高院张复衡团队“芳香胺”类研究成果登上《Nature》,该成果首次实现无需危险中间体(重氮化反应)的直接脱氨官能团化,被业内认为是“可写入有机化学教科书”的突破性进展。其核心价值在于为新药合成提供更安全、低成本的方案,若落地应用,有望使抗癌药中间体成本下降40%-50%。 一、芳香胺:定义与产业价值 芳香胺是一类氨基(-NH₂)直接连接芳香环的有机化合物,典型代表包括苯胺、邻甲苯胺、
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2025-11-03 17:03:19
目前锂电材料仍有较大的弹性空间方向指
最近市场核心关注下游储能需求拉动下,电池和上游材料环节还有哪些空间或者弹性较大的标的。我们梳理如下: 电池:格局相对最优,前两年资本开支增速有限,预计明年依旧紧缺;核心推荐鹏辉、yw、xwd #鹏辉能源:26年大储30gwh,单wh盈利1分,小储20gwh,单wh盈利4分,消费3e利润,合计看14e利润,给予25x,看350e目标市值,40%空间;后续电芯每涨1分钱,多3-5e利润弹性 #yw:26电池出货200gwh(动力80➕储能120),单Wh平均盈利3分,60e动储利润,整体看90e利润
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2025-11-03 16:54:03
锂电景气度持续向好,重视AI+新能源的弹性
新能源龙头已进入新一轮上行周期,优选储能、锂电等供需较好环节;弹性方向选择为涨价、AI+等领域;光伏反内卷有望使底部更加夯实。 电动车产业链: 1、近期此前集中于储能领域的“缺芯保供”开始向乘用车动力电池蔓延,鸿蒙智行旗下智界因电芯产能不足紧急配套宁德时代82度电芯。2)车厂进一步与电池厂加深绑定,推进保供:中创新航与零跑合资、理想与欣旺达合作。3)近期欣旺达拟在泰国扩建电池工厂,产能超17GWh。 2、锂电电解液、正极产业链引领涨价趋势+出口管制取消,多氟多、天赐材料、湖南裕能等锂电材料公司受
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美国电力及AI储能:绿电配储+AI储能双轮驱动,量价齐升!
美国AI数据中心用电激增、电力缺口扩大 美国年用电量4000TWh,年复合2%,保守预测,2030若新增33GW、累计60GW算力,对应当年AI电力需求680TWh,占电力需求比重13%。而美国新增发电装置备案25-27年年均约40GW(不考虑储能,光伏为主),年均尚缺20GW,且此后进一步扩大,急需新增电力装置。 光储为主力新增电源、绿电配储空间大 光储度电成本考虑ITC补贴已降至0.033美元/kwh,capex为1.3美元/w,碳排放低,建设周期短,同时FERC提案鼓励大负荷和发电机组直连
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神马电力持续关注
1.近期,美国能源部电网部署办公室启动“电力加速计划”,以应对美国电网设施老旧,退役重建的压力。微软CEO也表示电力供应是目前美国数据中心核心问题。神马电力是美国绝缘子核心供应商,深度受益于本轮产业趋势。 2. 2025年H1,公司新增订单9.78亿元,同比+34.46%,其中国内5.15亿元,同比+30.24%,海外4.62亿元,同比+39.5%。当前在手订单储备充足,产品供不应求,为后续业绩释放奠定坚实基础。 3.公司7月公布了股权激励计划草案,根据行权条件25-27年净利润预计4.1/5.
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北美AI缺电之变压器、HVDC/SST重点关注!
对于北美,随着AI未来的高强度建设,我们预计会出现持续性缺电加剧现象,若要解决缺电问题,需要加快电源、电网建设,以及AIDC节能。因此,变压器、高压直流电源(HVDC&SST)未来需求高增具备支撑。 # 变压器 无论是电源装机,还是电网、负荷侧,都需要对应配套的变压器。按照测算,我们预期北美未来变压器需求年化增长达30%(# 具体测算结果欢迎联系)。考虑海外变压器产能释放较慢,预计海外变压器供应紧缺可能加剧。利好国内变压器企业加快出口,# 近期海外变压器巨头也在积极对接国内企业产能即为验证! 重
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SOFC千亿蓝海启动
SOFC千亿蓝海启动。数据中心电源资本开支加大,预期30年看向40GW市场规模,单GW资本开支100-200亿元,以10%中期市场渗透空间看,1000亿元市场规模。 海外迈入商业化进展,与科技巨头合作订单频现。全球SOFC龙头Bloom Energy自24年起获得大量订单。近期宣布,90天内为甲骨文的AI数据中心提供现场供电服务,与美国电力1GW供应协议承诺初始订购等,并计划26年产能达到2GW。 规模爆发+补贴下,经济性显现。Bloom energy 燃料电池成本3000+美元/kW,补贴后约
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固态电池:板块调整后,坚定看好11月的投资主线
1、近期固态板块出现回调,除了随锂电主链波动外,头部客户硫化锂供应链调整猜测也造成情绪扰动,但基本面强预期逻辑不变。短期来看,技术路线尚未收敛之前客户对供应链保持开放态度,潜在供应商角色实属合理,且与白马相辅相成,符合商业逻辑。11月工信部中期考核验收在即,叠加可预期的二轮补贴和头部招标,板块形成新一轮催化和轮动,回调之后性价比凸显。 2、从“新”出发,固-固界面结合和高离子电导率仍是悬于固态电池的“达摩克利斯之剑”: 荣旗科技,收购四川力能股权布局等静压,新设合资公司宏旗荣锂落地中科院研究成果
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为什么说坚定看好大众公用是25-26年的超级大牛股!
一、公司概况 大众公用成立于1991年12月24日,前身为上海浦东大众出租汽车股份有限公司,是全国出租车行业首家股份制公司。公司于1993年3月4日在上海证券交易所上市,2016年12月5日在香港联交所主板挂牌交易。 目前公司核心业务包括: • 燃气业务:在上海燃气销售市场份额接近40%,服务近200万户用户。 • 环保业务:污水处理、垃圾焚烧发电等。 • 金融与创投业务:通过控股、参股多家创投平台及金融子公司,形成多元化投资布局。 2025年前三季度,公司营收微降,但净利润显著改善: • 净利
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为什么11~12月仍然需要关注液冷
1️⃣Rubin推进速度加快,GB300放量加速,下一代Rubin单卡功率迅速提升,必须要有新一代液冷技术方案解决问题; 2️⃣海外AI生态全闭环,从下游需求到上层GPU、云计算全生态崛起,液冷势在必行; 3️⃣虽然液冷是业绩最模糊方向(也适合11.12月),GB200、300以后,我们认为Rubin的国内厂商参与的机会更大,一旦放量,弹性巨大; 附今日【远东股份】参观📝(详细私信): 1)专家组详解技术方案先进性,无论技术方案还是热仿真环境下展示的数据相对领先,被客户认可; 2)已看到rub
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天风新材料盘前早参—20251104
重磅会议【欢迎外呼报名】:今晚21点,#芳香胺脱氨专家,聊聊!是短择@题材,还是长择@化工新材料 deepseek 时刻? 行情回顾: ●美股涨跌互现,道指下跌0.48%,纳指上涨0.46%。主要科技股分化,英伟达上涨2.17%,站稳5万亿美元;谷歌微涨0.82%;META下跌1.64%; ●国际顶尖期刊《Nature》发表了国科大杭高院张夏衡研究员团队最新成果,破解芳香胺百年应用难题,受到《Nature》期刊四位主审稿人的高度评价,其中,审稿人之一的国际制药巨头辉瑞公司高级研发总监Scott
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存储产品三大下游四季度报价均大幅超预期!
存储重要更新:原厂报价大超预期! 服务器、手机、PC占存储应用比例分别为30%+、30%+、10%+,是存储产品三大下游,四季度报价均大幅超预期! 服务器涨价20-30%,此前预期10% PC 涨价20-30%,此前预期10% 手机涨价超过30%,此前预期15% 利基D4 涨价20-60%,大容量涨价幅度更高,超预期 模组厂商:原厂月度报价,仅10月份,D4颗粒涨幅40%+,D5颗粒涨幅30%+,且基本无货,nand颗粒30%+,11、12月价格持续上涨,超预期 存储大周期,依然是边际变化最强方
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锂电资金面因素导致波动,景气趋势强劲继续推进!
1、今日锂电板块调整较多,预计与基本面关系不大,可能是前期累积涨幅较大下,部分预期波动影响。一是国内储能招标月度波动,历史上均有出现,整体上还是应该看趋势,在国内商业模式形成、经济性省份扩容下,国内储能2026年的高增确定;同时储能开始演绎美国AI数据中心的增量需求,对锂电中期景气度更有支撑。二是碳酸锂期货价格短期大涨后因供给端传闻回调,但从三年视角来看,锂供需格局将由过去严重过剩转为紧平衡,同时由于锂电需求占比高达80%以上,因此仍然有望在需求景气较高的情况下出现供不应求从而拉动价格上涨。 2
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国家首次提出建设“航天强国”,航天强国计划内容超预期
相较于十四五规划,十五五规划首次提出加快建设“航天强国”目标,体现商业航天与深空经济的政 策倾向性,后续多项支持性政 策有望持续下发。10月22日星河动力完成IPO上市辅导备案,蓝箭航天、天兵科技、星际荣耀、中科宇航等头部商业航天企业均已完成IPO辅导,产业正式转向规模化发展阶段。 卫星出海逻辑值得重视。 垣信已经和巴西,泰国,马来西亚,哈萨克斯坦等国家签订服务协议,将拓展巴基斯坦、蒙古、乌兹别克斯坦、土耳其、阿曼等市场。根据测算,如果千帆星座有600颗卫星在线组网,垣信就能开始获得50亿规模的
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11月机器人催化不断,有望接力行情主升!
马斯克发文称接下来是Optimus演示评审,宇树机器人ipo文件挂网在即,11月坚定做多机器人 T链将迎来股东大会强催化,V3机器人呼之欲出。外网预计11.7股东大会,极高概率将通过特斯拉的薪酬激励计划,#特斯拉机器人有望展示新进展。马斯克11.2发文称芯片评审将于明日进行,后续是Optimus的演示评审。V3机器人呼之欲出,定型量产爆发,主升浪在即。 富士康人形机器人即将发布,宇树机器人IPO文件挂网在即。富士康机器人预计在11.10附近发布,富士康深度合作英伟达,机器人除了用在英伟达算力芯片
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芳香胺诺贝尔奖级突破机遇解析!
芳香胺领域重大突破:国科大杭高院成果登《Nature》,产业链价值重塑机遇解析 核心事件: 10月28日,国科大杭高院张复衡团队“芳香胺”类研究成果登上《Nature》,该成果首次实现无需危险中间体(重氮化反应)的直接脱氨官能团化,被业内认为是“可写入有机化学教科书”的突破性进展。其核心价值在于为新药合成提供更安全、低成本的方案,若落地应用,有望使抗癌药中间体成本下降40%-50%。 一、芳香胺:定义与产业价值 芳香胺是一类氨基(-NH₂)直接连接芳香环的有机化合物,典型代表包括苯胺、邻甲苯胺、
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2025-11-03 17:03:19
目前锂电材料仍有较大的弹性空间方向指
最近市场核心关注下游储能需求拉动下,电池和上游材料环节还有哪些空间或者弹性较大的标的。我们梳理如下: 电池:格局相对最优,前两年资本开支增速有限,预计明年依旧紧缺;核心推荐鹏辉、yw、xwd #鹏辉能源:26年大储30gwh,单wh盈利1分,小储20gwh,单wh盈利4分,消费3e利润,合计看14e利润,给予25x,看350e目标市值,40%空间;后续电芯每涨1分钱,多3-5e利润弹性 #yw:26电池出货200gwh(动力80➕储能120),单Wh平均盈利3分,60e动储利润,整体看90e利润
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锂电景气度持续向好,重视AI+新能源的弹性
新能源龙头已进入新一轮上行周期,优选储能、锂电等供需较好环节;弹性方向选择为涨价、AI+等领域;光伏反内卷有望使底部更加夯实。 电动车产业链: 1、近期此前集中于储能领域的“缺芯保供”开始向乘用车动力电池蔓延,鸿蒙智行旗下智界因电芯产能不足紧急配套宁德时代82度电芯。2)车厂进一步与电池厂加深绑定,推进保供:中创新航与零跑合资、理想与欣旺达合作。3)近期欣旺达拟在泰国扩建电池工厂,产能超17GWh。 2、锂电电解液、正极产业链引领涨价趋势+出口管制取消,多氟多、天赐材料、湖南裕能等锂电材料公司受
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2025-11-04 17:39:24
美国电力及AI储能:绿电配储+AI储能双轮驱动,量价齐升!
美国AI数据中心用电激增、电力缺口扩大 美国年用电量4000TWh,年复合2%,保守预测,2030若新增33GW、累计60GW算力,对应当年AI电力需求680TWh,占电力需求比重13%。而美国新增发电装置备案25-27年年均约40GW(不考虑储能,光伏为主),年均尚缺20GW,且此后进一步扩大,急需新增电力装置。 光储为主力新增电源、绿电配储空间大 光储度电成本考虑ITC补贴已降至0.033美元/kwh,capex为1.3美元/w,碳排放低,建设周期短,同时FERC提案鼓励大负荷和发电机组直连
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神马电力持续关注
1.近期,美国能源部电网部署办公室启动“电力加速计划”,以应对美国电网设施老旧,退役重建的压力。微软CEO也表示电力供应是目前美国数据中心核心问题。神马电力是美国绝缘子核心供应商,深度受益于本轮产业趋势。 2. 2025年H1,公司新增订单9.78亿元,同比+34.46%,其中国内5.15亿元,同比+30.24%,海外4.62亿元,同比+39.5%。当前在手订单储备充足,产品供不应求,为后续业绩释放奠定坚实基础。 3.公司7月公布了股权激励计划草案,根据行权条件25-27年净利润预计4.1/5.
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北美AI缺电之变压器、HVDC/SST重点关注!
对于北美,随着AI未来的高强度建设,我们预计会出现持续性缺电加剧现象,若要解决缺电问题,需要加快电源、电网建设,以及AIDC节能。因此,变压器、高压直流电源(HVDC&SST)未来需求高增具备支撑。 # 变压器 无论是电源装机,还是电网、负荷侧,都需要对应配套的变压器。按照测算,我们预期北美未来变压器需求年化增长达30%(# 具体测算结果欢迎联系)。考虑海外变压器产能释放较慢,预计海外变压器供应紧缺可能加剧。利好国内变压器企业加快出口,# 近期海外变压器巨头也在积极对接国内企业产能即为验证! 重
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SOFC千亿蓝海启动
SOFC千亿蓝海启动。数据中心电源资本开支加大,预期30年看向40GW市场规模,单GW资本开支100-200亿元,以10%中期市场渗透空间看,1000亿元市场规模。 海外迈入商业化进展,与科技巨头合作订单频现。全球SOFC龙头Bloom Energy自24年起获得大量订单。近期宣布,90天内为甲骨文的AI数据中心提供现场供电服务,与美国电力1GW供应协议承诺初始订购等,并计划26年产能达到2GW。 规模爆发+补贴下,经济性显现。Bloom energy 燃料电池成本3000+美元/kW,补贴后约
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固态电池:板块调整后,坚定看好11月的投资主线
1、近期固态板块出现回调,除了随锂电主链波动外,头部客户硫化锂供应链调整猜测也造成情绪扰动,但基本面强预期逻辑不变。短期来看,技术路线尚未收敛之前客户对供应链保持开放态度,潜在供应商角色实属合理,且与白马相辅相成,符合商业逻辑。11月工信部中期考核验收在即,叠加可预期的二轮补贴和头部招标,板块形成新一轮催化和轮动,回调之后性价比凸显。 2、从“新”出发,固-固界面结合和高离子电导率仍是悬于固态电池的“达摩克利斯之剑”: 荣旗科技,收购四川力能股权布局等静压,新设合资公司宏旗荣锂落地中科院研究成果
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为什么说坚定看好大众公用是25-26年的超级大牛股!
一、公司概况 大众公用成立于1991年12月24日,前身为上海浦东大众出租汽车股份有限公司,是全国出租车行业首家股份制公司。公司于1993年3月4日在上海证券交易所上市,2016年12月5日在香港联交所主板挂牌交易。 目前公司核心业务包括: • 燃气业务:在上海燃气销售市场份额接近40%,服务近200万户用户。 • 环保业务:污水处理、垃圾焚烧发电等。 • 金融与创投业务:通过控股、参股多家创投平台及金融子公司,形成多元化投资布局。 2025年前三季度,公司营收微降,但净利润显著改善: • 净利
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为什么11~12月仍然需要关注液冷
1️⃣Rubin推进速度加快,GB300放量加速,下一代Rubin单卡功率迅速提升,必须要有新一代液冷技术方案解决问题; 2️⃣海外AI生态全闭环,从下游需求到上层GPU、云计算全生态崛起,液冷势在必行; 3️⃣虽然液冷是业绩最模糊方向(也适合11.12月),GB200、300以后,我们认为Rubin的国内厂商参与的机会更大,一旦放量,弹性巨大; 附今日【远东股份】参观📝(详细私信): 1)专家组详解技术方案先进性,无论技术方案还是热仿真环境下展示的数据相对领先,被客户认可; 2)已看到rub
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天风新材料盘前早参—20251104
重磅会议【欢迎外呼报名】:今晚21点,#芳香胺脱氨专家,聊聊!是短择@题材,还是长择@化工新材料 deepseek 时刻? 行情回顾: ●美股涨跌互现,道指下跌0.48%,纳指上涨0.46%。主要科技股分化,英伟达上涨2.17%,站稳5万亿美元;谷歌微涨0.82%;META下跌1.64%; ●国际顶尖期刊《Nature》发表了国科大杭高院张夏衡研究员团队最新成果,破解芳香胺百年应用难题,受到《Nature》期刊四位主审稿人的高度评价,其中,审稿人之一的国际制药巨头辉瑞公司高级研发总监Scott
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存储产品三大下游四季度报价均大幅超预期!
存储重要更新:原厂报价大超预期! 服务器、手机、PC占存储应用比例分别为30%+、30%+、10%+,是存储产品三大下游,四季度报价均大幅超预期! 服务器涨价20-30%,此前预期10% PC 涨价20-30%,此前预期10% 手机涨价超过30%,此前预期15% 利基D4 涨价20-60%,大容量涨价幅度更高,超预期 模组厂商:原厂月度报价,仅10月份,D4颗粒涨幅40%+,D5颗粒涨幅30%+,且基本无货,nand颗粒30%+,11、12月价格持续上涨,超预期 存储大周期,依然是边际变化最强方
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锂电资金面因素导致波动,景气趋势强劲继续推进!
1、今日锂电板块调整较多,预计与基本面关系不大,可能是前期累积涨幅较大下,部分预期波动影响。一是国内储能招标月度波动,历史上均有出现,整体上还是应该看趋势,在国内商业模式形成、经济性省份扩容下,国内储能2026年的高增确定;同时储能开始演绎美国AI数据中心的增量需求,对锂电中期景气度更有支撑。二是碳酸锂期货价格短期大涨后因供给端传闻回调,但从三年视角来看,锂供需格局将由过去严重过剩转为紧平衡,同时由于锂电需求占比高达80%以上,因此仍然有望在需求景气较高的情况下出现供不应求从而拉动价格上涨。 2
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石大胜华
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2025-11-03 20:16:18
国家首次提出建设“航天强国”,航天强国计划内容超预期
相较于十四五规划,十五五规划首次提出加快建设“航天强国”目标,体现商业航天与深空经济的政 策倾向性,后续多项支持性政 策有望持续下发。10月22日星河动力完成IPO上市辅导备案,蓝箭航天、天兵科技、星际荣耀、中科宇航等头部商业航天企业均已完成IPO辅导,产业正式转向规模化发展阶段。 卫星出海逻辑值得重视。 垣信已经和巴西,泰国,马来西亚,哈萨克斯坦等国家签订服务协议,将拓展巴基斯坦、蒙古、乌兹别克斯坦、土耳其、阿曼等市场。根据测算,如果千帆星座有600颗卫星在线组网,垣信就能开始获得50亿规模的
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中国卫星
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西测测试
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航天环宇
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2025-11-03 17:36:38
11月机器人催化不断,有望接力行情主升!
马斯克发文称接下来是Optimus演示评审,宇树机器人ipo文件挂网在即,11月坚定做多机器人 T链将迎来股东大会强催化,V3机器人呼之欲出。外网预计11.7股东大会,极高概率将通过特斯拉的薪酬激励计划,#特斯拉机器人有望展示新进展。马斯克11.2发文称芯片评审将于明日进行,后续是Optimus的演示评审。V3机器人呼之欲出,定型量产爆发,主升浪在即。 富士康人形机器人即将发布,宇树机器人IPO文件挂网在即。富士康机器人预计在11.10附近发布,富士康深度合作英伟达,机器人除了用在英伟达算力芯片
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豪恩汽电
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芳香胺诺贝尔奖级突破机遇解析!
芳香胺领域重大突破:国科大杭高院成果登《Nature》,产业链价值重塑机遇解析 核心事件: 10月28日,国科大杭高院张复衡团队“芳香胺”类研究成果登上《Nature》,该成果首次实现无需危险中间体(重氮化反应)的直接脱氨官能团化,被业内认为是“可写入有机化学教科书”的突破性进展。其核心价值在于为新药合成提供更安全、低成本的方案,若落地应用,有望使抗癌药中间体成本下降40%-50%。 一、芳香胺:定义与产业价值 芳香胺是一类氨基(-NH₂)直接连接芳香环的有机化合物,典型代表包括苯胺、邻甲苯胺、
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目前锂电材料仍有较大的弹性空间方向指
最近市场核心关注下游储能需求拉动下,电池和上游材料环节还有哪些空间或者弹性较大的标的。我们梳理如下: 电池:格局相对最优,前两年资本开支增速有限,预计明年依旧紧缺;核心推荐鹏辉、yw、xwd #鹏辉能源:26年大储30gwh,单wh盈利1分,小储20gwh,单wh盈利4分,消费3e利润,合计看14e利润,给予25x,看350e目标市值,40%空间;后续电芯每涨1分钱,多3-5e利润弹性 #yw:26电池出货200gwh(动力80➕储能120),单Wh平均盈利3分,60e动储利润,整体看90e利润
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锂电景气度持续向好,重视AI+新能源的弹性
新能源龙头已进入新一轮上行周期,优选储能、锂电等供需较好环节;弹性方向选择为涨价、AI+等领域;光伏反内卷有望使底部更加夯实。 电动车产业链: 1、近期此前集中于储能领域的“缺芯保供”开始向乘用车动力电池蔓延,鸿蒙智行旗下智界因电芯产能不足紧急配套宁德时代82度电芯。2)车厂进一步与电池厂加深绑定,推进保供:中创新航与零跑合资、理想与欣旺达合作。3)近期欣旺达拟在泰国扩建电池工厂,产能超17GWh。 2、锂电电解液、正极产业链引领涨价趋势+出口管制取消,多氟多、天赐材料、湖南裕能等锂电材料公司受
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美国电力及AI储能:绿电配储+AI储能双轮驱动,量价齐升!
美国AI数据中心用电激增、电力缺口扩大 美国年用电量4000TWh,年复合2%,保守预测,2030若新增33GW、累计60GW算力,对应当年AI电力需求680TWh,占电力需求比重13%。而美国新增发电装置备案25-27年年均约40GW(不考虑储能,光伏为主),年均尚缺20GW,且此后进一步扩大,急需新增电力装置。 光储为主力新增电源、绿电配储空间大 光储度电成本考虑ITC补贴已降至0.033美元/kwh,capex为1.3美元/w,碳排放低,建设周期短,同时FERC提案鼓励大负荷和发电机组直连
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神马电力持续关注
1.近期,美国能源部电网部署办公室启动“电力加速计划”,以应对美国电网设施老旧,退役重建的压力。微软CEO也表示电力供应是目前美国数据中心核心问题。神马电力是美国绝缘子核心供应商,深度受益于本轮产业趋势。 2. 2025年H1,公司新增订单9.78亿元,同比+34.46%,其中国内5.15亿元,同比+30.24%,海外4.62亿元,同比+39.5%。当前在手订单储备充足,产品供不应求,为后续业绩释放奠定坚实基础。 3.公司7月公布了股权激励计划草案,根据行权条件25-27年净利润预计4.1/5.
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北美AI缺电之变压器、HVDC/SST重点关注!
对于北美,随着AI未来的高强度建设,我们预计会出现持续性缺电加剧现象,若要解决缺电问题,需要加快电源、电网建设,以及AIDC节能。因此,变压器、高压直流电源(HVDC&SST)未来需求高增具备支撑。 # 变压器 无论是电源装机,还是电网、负荷侧,都需要对应配套的变压器。按照测算,我们预期北美未来变压器需求年化增长达30%(# 具体测算结果欢迎联系)。考虑海外变压器产能释放较慢,预计海外变压器供应紧缺可能加剧。利好国内变压器企业加快出口,# 近期海外变压器巨头也在积极对接国内企业产能即为验证! 重
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SOFC千亿蓝海启动
SOFC千亿蓝海启动。数据中心电源资本开支加大,预期30年看向40GW市场规模,单GW资本开支100-200亿元,以10%中期市场渗透空间看,1000亿元市场规模。 海外迈入商业化进展,与科技巨头合作订单频现。全球SOFC龙头Bloom Energy自24年起获得大量订单。近期宣布,90天内为甲骨文的AI数据中心提供现场供电服务,与美国电力1GW供应协议承诺初始订购等,并计划26年产能达到2GW。 规模爆发+补贴下,经济性显现。Bloom energy 燃料电池成本3000+美元/kW,补贴后约
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固态电池:板块调整后,坚定看好11月的投资主线
1、近期固态板块出现回调,除了随锂电主链波动外,头部客户硫化锂供应链调整猜测也造成情绪扰动,但基本面强预期逻辑不变。短期来看,技术路线尚未收敛之前客户对供应链保持开放态度,潜在供应商角色实属合理,且与白马相辅相成,符合商业逻辑。11月工信部中期考核验收在即,叠加可预期的二轮补贴和头部招标,板块形成新一轮催化和轮动,回调之后性价比凸显。 2、从“新”出发,固-固界面结合和高离子电导率仍是悬于固态电池的“达摩克利斯之剑”: 荣旗科技,收购四川力能股权布局等静压,新设合资公司宏旗荣锂落地中科院研究成果
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为什么说坚定看好大众公用是25-26年的超级大牛股!
一、公司概况 大众公用成立于1991年12月24日,前身为上海浦东大众出租汽车股份有限公司,是全国出租车行业首家股份制公司。公司于1993年3月4日在上海证券交易所上市,2016年12月5日在香港联交所主板挂牌交易。 目前公司核心业务包括: • 燃气业务:在上海燃气销售市场份额接近40%,服务近200万户用户。 • 环保业务:污水处理、垃圾焚烧发电等。 • 金融与创投业务:通过控股、参股多家创投平台及金融子公司,形成多元化投资布局。 2025年前三季度,公司营收微降,但净利润显著改善: • 净利
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为什么11~12月仍然需要关注液冷
1️⃣Rubin推进速度加快,GB300放量加速,下一代Rubin单卡功率迅速提升,必须要有新一代液冷技术方案解决问题; 2️⃣海外AI生态全闭环,从下游需求到上层GPU、云计算全生态崛起,液冷势在必行; 3️⃣虽然液冷是业绩最模糊方向(也适合11.12月),GB200、300以后,我们认为Rubin的国内厂商参与的机会更大,一旦放量,弹性巨大; 附今日【远东股份】参观📝(详细私信): 1)专家组详解技术方案先进性,无论技术方案还是热仿真环境下展示的数据相对领先,被客户认可; 2)已看到rub
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存储产品三大下游四季度报价均大幅超预期!
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锂电资金面因素导致波动,景气趋势强劲继续推进!
1、今日锂电板块调整较多,预计与基本面关系不大,可能是前期累积涨幅较大下,部分预期波动影响。一是国内储能招标月度波动,历史上均有出现,整体上还是应该看趋势,在国内商业模式形成、经济性省份扩容下,国内储能2026年的高增确定;同时储能开始演绎美国AI数据中心的增量需求,对锂电中期景气度更有支撑。二是碳酸锂期货价格短期大涨后因供给端传闻回调,但从三年视角来看,锂供需格局将由过去严重过剩转为紧平衡,同时由于锂电需求占比高达80%以上,因此仍然有望在需求景气较高的情况下出现供不应求从而拉动价格上涨。 2
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国家首次提出建设“航天强国”,航天强国计划内容超预期
相较于十四五规划,十五五规划首次提出加快建设“航天强国”目标,体现商业航天与深空经济的政 策倾向性,后续多项支持性政 策有望持续下发。10月22日星河动力完成IPO上市辅导备案,蓝箭航天、天兵科技、星际荣耀、中科宇航等头部商业航天企业均已完成IPO辅导,产业正式转向规模化发展阶段。 卫星出海逻辑值得重视。 垣信已经和巴西,泰国,马来西亚,哈萨克斯坦等国家签订服务协议,将拓展巴基斯坦、蒙古、乌兹别克斯坦、土耳其、阿曼等市场。根据测算,如果千帆星座有600颗卫星在线组网,垣信就能开始获得50亿规模的
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中国卫星
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斯瑞新材
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只买龙头的老司机
2025-11-03 17:36:38
11月机器人催化不断,有望接力行情主升!
马斯克发文称接下来是Optimus演示评审,宇树机器人ipo文件挂网在即,11月坚定做多机器人 T链将迎来股东大会强催化,V3机器人呼之欲出。外网预计11.7股东大会,极高概率将通过特斯拉的薪酬激励计划,#特斯拉机器人有望展示新进展。马斯克11.2发文称芯片评审将于明日进行,后续是Optimus的演示评审。V3机器人呼之欲出,定型量产爆发,主升浪在即。 富士康人形机器人即将发布,宇树机器人IPO文件挂网在即。富士康机器人预计在11.10附近发布,富士康深度合作英伟达,机器人除了用在英伟达算力芯片
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2025-11-03 17:32:17
芳香胺诺贝尔奖级突破机遇解析!
芳香胺领域重大突破:国科大杭高院成果登《Nature》,产业链价值重塑机遇解析 核心事件: 10月28日,国科大杭高院张复衡团队“芳香胺”类研究成果登上《Nature》,该成果首次实现无需危险中间体(重氮化反应)的直接脱氨官能团化,被业内认为是“可写入有机化学教科书”的突破性进展。其核心价值在于为新药合成提供更安全、低成本的方案,若落地应用,有望使抗癌药中间体成本下降40%-50%。 一、芳香胺:定义与产业价值 芳香胺是一类氨基(-NH₂)直接连接芳香环的有机化合物,典型代表包括苯胺、邻甲苯胺、
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目前锂电材料仍有较大的弹性空间方向指
最近市场核心关注下游储能需求拉动下,电池和上游材料环节还有哪些空间或者弹性较大的标的。我们梳理如下: 电池:格局相对最优,前两年资本开支增速有限,预计明年依旧紧缺;核心推荐鹏辉、yw、xwd #鹏辉能源:26年大储30gwh,单wh盈利1分,小储20gwh,单wh盈利4分,消费3e利润,合计看14e利润,给予25x,看350e目标市值,40%空间;后续电芯每涨1分钱,多3-5e利润弹性 #yw:26电池出货200gwh(动力80➕储能120),单Wh平均盈利3分,60e动储利润,整体看90e利润
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2025-11-03 16:54:03
锂电景气度持续向好,重视AI+新能源的弹性
新能源龙头已进入新一轮上行周期,优选储能、锂电等供需较好环节;弹性方向选择为涨价、AI+等领域;光伏反内卷有望使底部更加夯实。 电动车产业链: 1、近期此前集中于储能领域的“缺芯保供”开始向乘用车动力电池蔓延,鸿蒙智行旗下智界因电芯产能不足紧急配套宁德时代82度电芯。2)车厂进一步与电池厂加深绑定,推进保供:中创新航与零跑合资、理想与欣旺达合作。3)近期欣旺达拟在泰国扩建电池工厂,产能超17GWh。 2、锂电电解液、正极产业链引领涨价趋势+出口管制取消,多氟多、天赐材料、湖南裕能等锂电材料公司受
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守正出奇!
只买龙头的老司机
2025-11-04 17:39:24
美国电力及AI储能:绿电配储+AI储能双轮驱动,量价齐升!
美国AI数据中心用电激增、电力缺口扩大 美国年用电量4000TWh,年复合2%,保守预测,2030若新增33GW、累计60GW算力,对应当年AI电力需求680TWh,占电力需求比重13%。而美国新增发电装置备案25-27年年均约40GW(不考虑储能,光伏为主),年均尚缺20GW,且此后进一步扩大,急需新增电力装置。 光储为主力新增电源、绿电配储空间大 光储度电成本考虑ITC补贴已降至0.033美元/kwh,capex为1.3美元/w,碳排放低,建设周期短,同时FERC提案鼓励大负荷和发电机组直连
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海博思创
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2025-11-04 17:34:35
神马电力持续关注
1.近期,美国能源部电网部署办公室启动“电力加速计划”,以应对美国电网设施老旧,退役重建的压力。微软CEO也表示电力供应是目前美国数据中心核心问题。神马电力是美国绝缘子核心供应商,深度受益于本轮产业趋势。 2. 2025年H1,公司新增订单9.78亿元,同比+34.46%,其中国内5.15亿元,同比+30.24%,海外4.62亿元,同比+39.5%。当前在手订单储备充足,产品供不应求,为后续业绩释放奠定坚实基础。 3.公司7月公布了股权激励计划草案,根据行权条件25-27年净利润预计4.1/5.
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2025-11-04 17:28:16
北美AI缺电之变压器、HVDC/SST重点关注!
对于北美,随着AI未来的高强度建设,我们预计会出现持续性缺电加剧现象,若要解决缺电问题,需要加快电源、电网建设,以及AIDC节能。因此,变压器、高压直流电源(HVDC&SST)未来需求高增具备支撑。 # 变压器 无论是电源装机,还是电网、负荷侧,都需要对应配套的变压器。按照测算,我们预期北美未来变压器需求年化增长达30%(# 具体测算结果欢迎联系)。考虑海外变压器产能释放较慢,预计海外变压器供应紧缺可能加剧。利好国内变压器企业加快出口,# 近期海外变压器巨头也在积极对接国内企业产能即为验证! 重
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四方股份
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2025-11-04 17:24:43
SOFC千亿蓝海启动
SOFC千亿蓝海启动。数据中心电源资本开支加大,预期30年看向40GW市场规模,单GW资本开支100-200亿元,以10%中期市场渗透空间看,1000亿元市场规模。 海外迈入商业化进展,与科技巨头合作订单频现。全球SOFC龙头Bloom Energy自24年起获得大量订单。近期宣布,90天内为甲骨文的AI数据中心提供现场供电服务,与美国电力1GW供应协议承诺初始订购等,并计划26年产能达到2GW。 规模爆发+补贴下,经济性显现。Bloom energy 燃料电池成本3000+美元/kW,补贴后约
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2025-11-04 17:22:01
固态电池:板块调整后,坚定看好11月的投资主线
1、近期固态板块出现回调,除了随锂电主链波动外,头部客户硫化锂供应链调整猜测也造成情绪扰动,但基本面强预期逻辑不变。短期来看,技术路线尚未收敛之前客户对供应链保持开放态度,潜在供应商角色实属合理,且与白马相辅相成,符合商业逻辑。11月工信部中期考核验收在即,叠加可预期的二轮补贴和头部招标,板块形成新一轮催化和轮动,回调之后性价比凸显。 2、从“新”出发,固-固界面结合和高离子电导率仍是悬于固态电池的“达摩克利斯之剑”: 荣旗科技,收购四川力能股权布局等静压,新设合资公司宏旗荣锂落地中科院研究成果
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2025-11-04 17:01:41
为什么说坚定看好大众公用是25-26年的超级大牛股!
一、公司概况 大众公用成立于1991年12月24日,前身为上海浦东大众出租汽车股份有限公司,是全国出租车行业首家股份制公司。公司于1993年3月4日在上海证券交易所上市,2016年12月5日在香港联交所主板挂牌交易。 目前公司核心业务包括: • 燃气业务:在上海燃气销售市场份额接近40%,服务近200万户用户。 • 环保业务:污水处理、垃圾焚烧发电等。 • 金融与创投业务:通过控股、参股多家创投平台及金融子公司,形成多元化投资布局。 2025年前三季度,公司营收微降,但净利润显著改善: • 净利
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大众公用
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2025-11-04 09:05:47
为什么11~12月仍然需要关注液冷
1️⃣Rubin推进速度加快,GB300放量加速,下一代Rubin单卡功率迅速提升,必须要有新一代液冷技术方案解决问题; 2️⃣海外AI生态全闭环,从下游需求到上层GPU、云计算全生态崛起,液冷势在必行; 3️⃣虽然液冷是业绩最模糊方向(也适合11.12月),GB200、300以后,我们认为Rubin的国内厂商参与的机会更大,一旦放量,弹性巨大; 附今日【远东股份】参观📝(详细私信): 1)专家组详解技术方案先进性,无论技术方案还是热仿真环境下展示的数据相对领先,被客户认可; 2)已看到rub
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英维克
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华光新材
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溯联股份
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2025-11-04 08:58:12
天风新材料盘前早参—20251104
重磅会议【欢迎外呼报名】:今晚21点,#芳香胺脱氨专家,聊聊!是短择@题材,还是长择@化工新材料 deepseek 时刻? 行情回顾: ●美股涨跌互现,道指下跌0.48%,纳指上涨0.46%。主要科技股分化,英伟达上涨2.17%,站稳5万亿美元;谷歌微涨0.82%;META下跌1.64%; ●国际顶尖期刊《Nature》发表了国科大杭高院张夏衡研究员团队最新成果,破解芳香胺百年应用难题,受到《Nature》期刊四位主审稿人的高度评价,其中,审稿人之一的国际制药巨头辉瑞公司高级研发总监Scott
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美瑞新材
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2025-11-03 22:35:05
存储产品三大下游四季度报价均大幅超预期!
存储重要更新:原厂报价大超预期! 服务器、手机、PC占存储应用比例分别为30%+、30%+、10%+,是存储产品三大下游,四季度报价均大幅超预期! 服务器涨价20-30%,此前预期10% PC 涨价20-30%,此前预期10% 手机涨价超过30%,此前预期15% 利基D4 涨价20-60%,大容量涨价幅度更高,超预期 模组厂商:原厂月度报价,仅10月份,D4颗粒涨幅40%+,D5颗粒涨幅30%+,且基本无货,nand颗粒30%+,11、12月价格持续上涨,超预期 存储大周期,依然是边际变化最强方
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普冉股份
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兆易创新
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香农芯创
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只买龙头的老司机
2025-11-03 20:22:45
锂电资金面因素导致波动,景气趋势强劲继续推进!
1、今日锂电板块调整较多,预计与基本面关系不大,可能是前期累积涨幅较大下,部分预期波动影响。一是国内储能招标月度波动,历史上均有出现,整体上还是应该看趋势,在国内商业模式形成、经济性省份扩容下,国内储能2026年的高增确定;同时储能开始演绎美国AI数据中心的增量需求,对锂电中期景气度更有支撑。二是碳酸锂期货价格短期大涨后因供给端传闻回调,但从三年视角来看,锂供需格局将由过去严重过剩转为紧平衡,同时由于锂电需求占比高达80%以上,因此仍然有望在需求景气较高的情况下出现供不应求从而拉动价格上涨。 2
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多氟多
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石大胜华
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恩捷股份
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湖南裕能
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龙蟠科技
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2025-11-03 20:16:18
国家首次提出建设“航天强国”,航天强国计划内容超预期
相较于十四五规划,十五五规划首次提出加快建设“航天强国”目标,体现商业航天与深空经济的政 策倾向性,后续多项支持性政 策有望持续下发。10月22日星河动力完成IPO上市辅导备案,蓝箭航天、天兵科技、星际荣耀、中科宇航等头部商业航天企业均已完成IPO辅导,产业正式转向规模化发展阶段。 卫星出海逻辑值得重视。 垣信已经和巴西,泰国,马来西亚,哈萨克斯坦等国家签订服务协议,将拓展巴基斯坦、蒙古、乌兹别克斯坦、土耳其、阿曼等市场。根据测算,如果千帆星座有600颗卫星在线组网,垣信就能开始获得50亿规模的
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11月机器人催化不断,有望接力行情主升!
马斯克发文称接下来是Optimus演示评审,宇树机器人ipo文件挂网在即,11月坚定做多机器人 T链将迎来股东大会强催化,V3机器人呼之欲出。外网预计11.7股东大会,极高概率将通过特斯拉的薪酬激励计划,#特斯拉机器人有望展示新进展。马斯克11.2发文称芯片评审将于明日进行,后续是Optimus的演示评审。V3机器人呼之欲出,定型量产爆发,主升浪在即。 富士康人形机器人即将发布,宇树机器人IPO文件挂网在即。富士康机器人预计在11.10附近发布,富士康深度合作英伟达,机器人除了用在英伟达算力芯片
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芳香胺诺贝尔奖级突破机遇解析!
芳香胺领域重大突破:国科大杭高院成果登《Nature》,产业链价值重塑机遇解析 核心事件: 10月28日,国科大杭高院张复衡团队“芳香胺”类研究成果登上《Nature》,该成果首次实现无需危险中间体(重氮化反应)的直接脱氨官能团化,被业内认为是“可写入有机化学教科书”的突破性进展。其核心价值在于为新药合成提供更安全、低成本的方案,若落地应用,有望使抗癌药中间体成本下降40%-50%。 一、芳香胺:定义与产业价值 芳香胺是一类氨基(-NH₂)直接连接芳香环的有机化合物,典型代表包括苯胺、邻甲苯胺、
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目前锂电材料仍有较大的弹性空间方向指
最近市场核心关注下游储能需求拉动下,电池和上游材料环节还有哪些空间或者弹性较大的标的。我们梳理如下: 电池:格局相对最优,前两年资本开支增速有限,预计明年依旧紧缺;核心推荐鹏辉、yw、xwd #鹏辉能源:26年大储30gwh,单wh盈利1分,小储20gwh,单wh盈利4分,消费3e利润,合计看14e利润,给予25x,看350e目标市值,40%空间;后续电芯每涨1分钱,多3-5e利润弹性 #yw:26电池出货200gwh(动力80➕储能120),单Wh平均盈利3分,60e动储利润,整体看90e利润
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锂电景气度持续向好,重视AI+新能源的弹性
新能源龙头已进入新一轮上行周期,优选储能、锂电等供需较好环节;弹性方向选择为涨价、AI+等领域;光伏反内卷有望使底部更加夯实。 电动车产业链: 1、近期此前集中于储能领域的“缺芯保供”开始向乘用车动力电池蔓延,鸿蒙智行旗下智界因电芯产能不足紧急配套宁德时代82度电芯。2)车厂进一步与电池厂加深绑定,推进保供:中创新航与零跑合资、理想与欣旺达合作。3)近期欣旺达拟在泰国扩建电池工厂,产能超17GWh。 2、锂电电解液、正极产业链引领涨价趋势+出口管制取消,多氟多、天赐材料、湖南裕能等锂电材料公司受
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美国电力及AI储能:绿电配储+AI储能双轮驱动,量价齐升!
美国AI数据中心用电激增、电力缺口扩大 美国年用电量4000TWh,年复合2%,保守预测,2030若新增33GW、累计60GW算力,对应当年AI电力需求680TWh,占电力需求比重13%。而美国新增发电装置备案25-27年年均约40GW(不考虑储能,光伏为主),年均尚缺20GW,且此后进一步扩大,急需新增电力装置。 光储为主力新增电源、绿电配储空间大 光储度电成本考虑ITC补贴已降至0.033美元/kwh,capex为1.3美元/w,碳排放低,建设周期短,同时FERC提案鼓励大负荷和发电机组直连
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神马电力持续关注
1.近期,美国能源部电网部署办公室启动“电力加速计划”,以应对美国电网设施老旧,退役重建的压力。微软CEO也表示电力供应是目前美国数据中心核心问题。神马电力是美国绝缘子核心供应商,深度受益于本轮产业趋势。 2. 2025年H1,公司新增订单9.78亿元,同比+34.46%,其中国内5.15亿元,同比+30.24%,海外4.62亿元,同比+39.5%。当前在手订单储备充足,产品供不应求,为后续业绩释放奠定坚实基础。 3.公司7月公布了股权激励计划草案,根据行权条件25-27年净利润预计4.1/5.
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北美AI缺电之变压器、HVDC/SST重点关注!
对于北美,随着AI未来的高强度建设,我们预计会出现持续性缺电加剧现象,若要解决缺电问题,需要加快电源、电网建设,以及AIDC节能。因此,变压器、高压直流电源(HVDC&SST)未来需求高增具备支撑。 # 变压器 无论是电源装机,还是电网、负荷侧,都需要对应配套的变压器。按照测算,我们预期北美未来变压器需求年化增长达30%(# 具体测算结果欢迎联系)。考虑海外变压器产能释放较慢,预计海外变压器供应紧缺可能加剧。利好国内变压器企业加快出口,# 近期海外变压器巨头也在积极对接国内企业产能即为验证! 重
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SOFC千亿蓝海启动
SOFC千亿蓝海启动。数据中心电源资本开支加大,预期30年看向40GW市场规模,单GW资本开支100-200亿元,以10%中期市场渗透空间看,1000亿元市场规模。 海外迈入商业化进展,与科技巨头合作订单频现。全球SOFC龙头Bloom Energy自24年起获得大量订单。近期宣布,90天内为甲骨文的AI数据中心提供现场供电服务,与美国电力1GW供应协议承诺初始订购等,并计划26年产能达到2GW。 规模爆发+补贴下,经济性显现。Bloom energy 燃料电池成本3000+美元/kW,补贴后约
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固态电池:板块调整后,坚定看好11月的投资主线
1、近期固态板块出现回调,除了随锂电主链波动外,头部客户硫化锂供应链调整猜测也造成情绪扰动,但基本面强预期逻辑不变。短期来看,技术路线尚未收敛之前客户对供应链保持开放态度,潜在供应商角色实属合理,且与白马相辅相成,符合商业逻辑。11月工信部中期考核验收在即,叠加可预期的二轮补贴和头部招标,板块形成新一轮催化和轮动,回调之后性价比凸显。 2、从“新”出发,固-固界面结合和高离子电导率仍是悬于固态电池的“达摩克利斯之剑”: 荣旗科技,收购四川力能股权布局等静压,新设合资公司宏旗荣锂落地中科院研究成果
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为什么说坚定看好大众公用是25-26年的超级大牛股!
一、公司概况 大众公用成立于1991年12月24日,前身为上海浦东大众出租汽车股份有限公司,是全国出租车行业首家股份制公司。公司于1993年3月4日在上海证券交易所上市,2016年12月5日在香港联交所主板挂牌交易。 目前公司核心业务包括: • 燃气业务:在上海燃气销售市场份额接近40%,服务近200万户用户。 • 环保业务:污水处理、垃圾焚烧发电等。 • 金融与创投业务:通过控股、参股多家创投平台及金融子公司,形成多元化投资布局。 2025年前三季度,公司营收微降,但净利润显著改善: • 净利
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为什么11~12月仍然需要关注液冷
1️⃣Rubin推进速度加快,GB300放量加速,下一代Rubin单卡功率迅速提升,必须要有新一代液冷技术方案解决问题; 2️⃣海外AI生态全闭环,从下游需求到上层GPU、云计算全生态崛起,液冷势在必行; 3️⃣虽然液冷是业绩最模糊方向(也适合11.12月),GB200、300以后,我们认为Rubin的国内厂商参与的机会更大,一旦放量,弹性巨大; 附今日【远东股份】参观📝(详细私信): 1)专家组详解技术方案先进性,无论技术方案还是热仿真环境下展示的数据相对领先,被客户认可; 2)已看到rub
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天风新材料盘前早参—20251104
重磅会议【欢迎外呼报名】:今晚21点,#芳香胺脱氨专家,聊聊!是短择@题材,还是长择@化工新材料 deepseek 时刻? 行情回顾: ●美股涨跌互现,道指下跌0.48%,纳指上涨0.46%。主要科技股分化,英伟达上涨2.17%,站稳5万亿美元;谷歌微涨0.82%;META下跌1.64%; ●国际顶尖期刊《Nature》发表了国科大杭高院张夏衡研究员团队最新成果,破解芳香胺百年应用难题,受到《Nature》期刊四位主审稿人的高度评价,其中,审稿人之一的国际制药巨头辉瑞公司高级研发总监Scott
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美瑞新材
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只买龙头的老司机
2025-11-03 22:35:05
存储产品三大下游四季度报价均大幅超预期!
存储重要更新:原厂报价大超预期! 服务器、手机、PC占存储应用比例分别为30%+、30%+、10%+,是存储产品三大下游,四季度报价均大幅超预期! 服务器涨价20-30%,此前预期10% PC 涨价20-30%,此前预期10% 手机涨价超过30%,此前预期15% 利基D4 涨价20-60%,大容量涨价幅度更高,超预期 模组厂商:原厂月度报价,仅10月份,D4颗粒涨幅40%+,D5颗粒涨幅30%+,且基本无货,nand颗粒30%+,11、12月价格持续上涨,超预期 存储大周期,依然是边际变化最强方
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德明利
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普冉股份
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兆易创新
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江波龙
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香农芯创
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2025-11-03 20:22:45
锂电资金面因素导致波动,景气趋势强劲继续推进!
1、今日锂电板块调整较多,预计与基本面关系不大,可能是前期累积涨幅较大下,部分预期波动影响。一是国内储能招标月度波动,历史上均有出现,整体上还是应该看趋势,在国内商业模式形成、经济性省份扩容下,国内储能2026年的高增确定;同时储能开始演绎美国AI数据中心的增量需求,对锂电中期景气度更有支撑。二是碳酸锂期货价格短期大涨后因供给端传闻回调,但从三年视角来看,锂供需格局将由过去严重过剩转为紧平衡,同时由于锂电需求占比高达80%以上,因此仍然有望在需求景气较高的情况下出现供不应求从而拉动价格上涨。 2
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多氟多
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石大胜华
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恩捷股份
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湖南裕能
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龙蟠科技
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2025-11-03 20:16:18
国家首次提出建设“航天强国”,航天强国计划内容超预期
相较于十四五规划,十五五规划首次提出加快建设“航天强国”目标,体现商业航天与深空经济的政 策倾向性,后续多项支持性政 策有望持续下发。10月22日星河动力完成IPO上市辅导备案,蓝箭航天、天兵科技、星际荣耀、中科宇航等头部商业航天企业均已完成IPO辅导,产业正式转向规模化发展阶段。 卫星出海逻辑值得重视。 垣信已经和巴西,泰国,马来西亚,哈萨克斯坦等国家签订服务协议,将拓展巴基斯坦、蒙古、乌兹别克斯坦、土耳其、阿曼等市场。根据测算,如果千帆星座有600颗卫星在线组网,垣信就能开始获得50亿规模的
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中国卫星
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超捷股份
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斯瑞新材
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西测测试
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航天环宇
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2025-11-03 17:36:38
11月机器人催化不断,有望接力行情主升!
马斯克发文称接下来是Optimus演示评审,宇树机器人ipo文件挂网在即,11月坚定做多机器人 T链将迎来股东大会强催化,V3机器人呼之欲出。外网预计11.7股东大会,极高概率将通过特斯拉的薪酬激励计划,#特斯拉机器人有望展示新进展。马斯克11.2发文称芯片评审将于明日进行,后续是Optimus的演示评审。V3机器人呼之欲出,定型量产爆发,主升浪在即。 富士康人形机器人即将发布,宇树机器人IPO文件挂网在即。富士康机器人预计在11.10附近发布,富士康深度合作英伟达,机器人除了用在英伟达算力芯片
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拓普集团
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均胜电子
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豪恩汽电
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五洲新春
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新泉股份
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2025-11-03 17:32:17
芳香胺诺贝尔奖级突破机遇解析!
芳香胺领域重大突破:国科大杭高院成果登《Nature》,产业链价值重塑机遇解析 核心事件: 10月28日,国科大杭高院张复衡团队“芳香胺”类研究成果登上《Nature》,该成果首次实现无需危险中间体(重氮化反应)的直接脱氨官能团化,被业内认为是“可写入有机化学教科书”的突破性进展。其核心价值在于为新药合成提供更安全、低成本的方案,若落地应用,有望使抗癌药中间体成本下降40%-50%。 一、芳香胺:定义与产业价值 芳香胺是一类氨基(-NH₂)直接连接芳香环的有机化合物,典型代表包括苯胺、邻甲苯胺、
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美瑞新材
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百合花
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亚邦股份
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建新股份
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闰土股份
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只买龙头的老司机
2025-11-03 17:03:19
目前锂电材料仍有较大的弹性空间方向指
最近市场核心关注下游储能需求拉动下,电池和上游材料环节还有哪些空间或者弹性较大的标的。我们梳理如下: 电池:格局相对最优,前两年资本开支增速有限,预计明年依旧紧缺;核心推荐鹏辉、yw、xwd #鹏辉能源:26年大储30gwh,单wh盈利1分,小储20gwh,单wh盈利4分,消费3e利润,合计看14e利润,给予25x,看350e目标市值,40%空间;后续电芯每涨1分钱,多3-5e利润弹性 #yw:26电池出货200gwh(动力80➕储能120),单Wh平均盈利3分,60e动储利润,整体看90e利润
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恩捷股份
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万润新能
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只买龙头的老司机
2025-11-03 16:54:03
锂电景气度持续向好,重视AI+新能源的弹性
新能源龙头已进入新一轮上行周期,优选储能、锂电等供需较好环节;弹性方向选择为涨价、AI+等领域;光伏反内卷有望使底部更加夯实。 电动车产业链: 1、近期此前集中于储能领域的“缺芯保供”开始向乘用车动力电池蔓延,鸿蒙智行旗下智界因电芯产能不足紧急配套宁德时代82度电芯。2)车厂进一步与电池厂加深绑定,推进保供:中创新航与零跑合资、理想与欣旺达合作。3)近期欣旺达拟在泰国扩建电池工厂,产能超17GWh。 2、锂电电解液、正极产业链引领涨价趋势+出口管制取消,多氟多、天赐材料、湖南裕能等锂电材料公司受
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欣旺达
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