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守正出奇!
只买龙头的老司机
2026-06-03 17:18:27
高速铜缆:AI互联进入“军备竞赛”时代,业绩即将迎来大爆发!
核心观点:市场仍在用“传统铜缆”认知AI高速互联,但AI服务器真正的瓶颈已从“GPU算力”逐步转向“GPU之间如何通信”。随着英伟达NVL72、GB300以及未来Rubin架构持续升级,AI数据中心内部高速互联需求正呈指数级增长,高速铜缆产业链有望迎来新一轮价值重估。 AI服务器进入“互联时代”,高速铜缆需求爆发 过去市场普遍认为“光进铜退”,但在AI服务器1-3米短距离、高密度、高功耗连接场景中,DAC/AEC高速铜缆具备低功耗、低延迟、低成本、高稳定性等核心优势,反而成为AI机柜内部最优方案
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华丰科技
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兆龙互连
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只买龙头的老司机
2026-06-01 14:31:02
易点天下:加码Token API聚合,程序化广告流水高增!
Token聚合及分发核心标的! #持续发力Token API聚合业务:5月31日推出TokenLX(AI模型与算力智能调度平台),已调用全球 190+ 主流大模型,目标客户为头部跨境电商、全球化游戏开发者以及前沿的 AI Agent 创业团队。TokenAPI聚合全年目标3亿流水,预计20%毛利率,10%净利率,净利润贡献预计超3000万,目前易点内部已有近百个AI Agent投入日常运行,日均消耗Token超过40亿。 #程序化广告流水高增:26年3月程序化广告日流水50万-60万美金,预计下
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易点天下
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只买龙头的老司机
2026-06-01 14:29:32
英伟达GTC大会点燃Token经济!
英伟达CEO黄仁勋6月1日在GTC Taipei 2026大会上明确指出:“从产业的角度来看,Token就是资产,Token已经成为获利的营收单位。因为它可以制造利润。” 他强调,AI公司会想要建造更多Token、生成更多Token、生产更多的AI工厂,这也是为什么台湾的运算需求已经火箭式飙升。这一判断为Token经济的产业价值提供了来自算力底层的权威背书。 Token调用量指数级爆发,产业进入规模化落地阶段。围绕Token的商业模式持续成熟:Token经济正在重塑云服务与AI技术的产业格局,同
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汇量科技
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只买龙头的老司机
2026-06-01 09:13:20
AI 应用板块重大催化!两大重磅消息引爆行情!
1️⃣ 美股软件服务指数暴涨 6%,彻底收复 1 月底以来 AI 颠覆担忧引发的全部跌幅!Okta+30%、ServiceNow+14%、甲骨文 + 10%、微软 + 5%,华尔街全面转向看多AI 深度绑定的软件企业! 2️⃣ MiniMax 正式启动 A 股 IPO!5 月 29 日与中信证券签署辅导协议,继港股后冲击 A 股,国内大模型商业化加速! 核心标的: ✅ 昆仑万维 (300418):MiniMax 重要投资方 + 技术合作伙伴,AI 短剧单月流水超 4800 万美元,ARR 破 5
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昆仑万维
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2026-05-29 00:01:15
长鑫科技科创板IPO过会,A股最受益的公司概览!
长鑫科技科创板IPO过会,拟募资295亿元,其中设备采购超220亿元、原材料年采购额达114.72亿元。以下按受益强度排序。 第一赛道:半导体设备 1. 北方华创 — 长鑫头号设备供应商,覆盖30%-40%设备采购需求 2. 拓荆科技 — 薄膜沉积设备唯一国产供应商,已用于长鑫产线 3. 中微公司 — 刻蚀设备第二供应商,技术稀缺性高 4. 华海清科 — CMP设备唯一国产供应商 5. 盛美上海 — 清洗设备龙头,与长鑫稳定合作 6. 长川科技 — 测试设备已获长鑫订单 7.强一股份—主营MEM
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只买龙头的老司机
2026-05-28 12:48:00
AI短剧:成本结构与供给模式重塑,内容变现与出海产业链升级!
⏰25年为AI短剧元年,产能爆炸+模型竞速驱动短剧产业化升级,其核心系通过SOP、工作流、资源库与组织分工将生产链模块化、复用、并形成稳定的盈利模型。#在内容制作端和单剧层面、AI赋能利润率提升已真实发生、但仍未完全穿透到报表层面净利润,平台投流、流量采买、研发投入与模型token成本仍覆盖掉大量毛利润。当前节点,我们重点提示#AI对短剧成本精简及出海增量机会、同时精品化趋势有望带来供需格局优化。具体来看: ①需求:AI短剧率先以漫剧的形式复制爆款逻辑,同时AI漫剧题材拓宽了传统短剧较弱的男频市
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德才股份
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2026-05-27 22:34:06
50倍增幅!AI漫剧迈入爆发期!
5月26日据央视财经报道,近两年海外短剧市场快速扩张,国内行业竞争加剧,出海成为不少短剧企业的发展方向,而AI更是为短剧出海带来新机遇。广州一家短剧企业深耕海外市场,今年AI短剧出海订单激增,相关成片产出同比增长5倍,预计全年增幅可达50倍。 一、2025年为AI漫剧元年 AI漫剧是短剧的细分品类,以AI技术为核心生产驱动力,将静态漫画、小说文本等素材转化为1-3分钟非真人动态视频,大幅降低制作成本、提升产能,核心面向年轻群体。 AI漫剧与传统短剧商业模式相似,区别在于以AI生成替代真人实拍,还
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万兴科技
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2026-05-27 16:23:58
功率半导体:涨价潮确认开启,AI驱动周期强反转
#全线品种开启涨价模式,功率半导体步入 “需求驱动型”景气上升周期。2026年1月起,功率板块迎来密集涨价函:士兰微对部分器件价格上调10%,新洁能宣布MOSFET产品涨价10%,本轮调价本质由下游需求回暖驱动,而非单纯成本传导,我们认为功率器件行业有望稳步复苏,行业主流公司订单能见度高,板块毛利率修复弹性大。 #AI算力成为核心增长引擎,SiC与硅 基MOS价值量双重爆发。2026年AI增量需求斜率进一步陡峭,AI芯片对功率器件等半导体产能形成刚性挤占,技术路径上,前端高压侧全面采用SiC M
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2026-05-27 15:49:35
功率半导体需求展望乐观,预计年中开启二次涨价
【申万电子】功率半导体需求展望乐观,预计年中开启二次涨价 功率半导体推荐:芯联集成、捷捷微电、扬杰科技、华润微、士兰微、新洁能等。 #2026年1月起,各个公司相继调价。深圳深爱半导体针对双极型晶体管调增10%,江苏新顺微针对高反压双极型晶体管上调8%。1Q26功率大厂MOS产品几乎全部调涨,芯联集成、捷捷微电、华润微、士兰微、新洁能均发布涨价函,涨价幅度10%起。 #推荐顺序基于8寸产能规模,规模越大后续涨价所带来的利润弹性越大:芯联集成、捷捷微电、华润微、士兰微、扬杰科技、新洁能等。国内8寸
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2026-05-26 18:18:52
华为逻辑折叠技术引爆EDA革命!华大九天成国内唯一受益基石!
5月25日,华为半导体总裁何庭波在IEEE ISCAS正式发布逻辑折叠(Logic Folding)技术,秋季麒麟2026芯片将首次完整采用。该技术将平面逻辑电路垂直折叠为多层结构,传统2D EDA工具根本无法满足3D布局布线、跨层时序收敛的需求,对EDA工具提出革命性要求。 而华大九天(301269)正是国内唯一覆盖3DIC从异构集成协同设计到验证全流程的EDA提供商,拥有Argus 3DIC物理验证平台和Storm先进封装布线工具。实锤已至:公司官宣3DIC工具已导入国内芯片龙头企业,有力支
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华大九天
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2026-05-25 21:17:04
中钨高新:钨钢钻针产能龙头,规模化量产绝对标杆!
中钨高新作为国内硬质合金行业的绝对龙头,综合实力稳居行业首位,旗下金洲刀具是全球知名的PCB精密钻针供应商,也是国内PCB钨钢钻针赛道产能规模最大、量产能力最强的企业,是高端钨钢钻针国产替代的核心主力军。 公司核心聚焦精密微型钻针产品,主打适配AI服务器、高端通信设备的多层高频PCB板的高端钨钢钻针,产品精度、稳定性、一致性均达到行业顶尖水平。依托成熟的量产工艺、极致的成本控制体系和完善的品控流程,公司具备大规模、标准化、稳定化供货的核心能力。 产能层面,公司扩产节奏清晰、落地迅速,多项核心扩产
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2026-05-25 12:45:05
【PCB演绎逻辑更新】新技术驱动全面涨价
1️⃣新材料-CCL上游材料量价齐升 #CCL材料迎来量价齐升潮,技术更迭凸显供需刚性矛盾。新技术量产预期触发供应链价值重估,26年下半年供需缺口成为行业核心矛盾。目前电子布及铜箔均处于持续上行期,Low CTE布、HVLP4/5及载体铜箔等高端产品的缺货预期仍存显著溢价空间,同时PCB油墨、钻针等耗材方向出现紧缺涨价,产业链溢价逐渐外溢。 #投资建议:聚焦扩产领先与高端化替代标的。建议布局价格弹性高、新技术空间大的核心资产,高端铜箔扩产+载体铜箔【德福科技】、HVLP4/5领先者【铜冠铜箔】、
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中钨高新
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2026-05-25 00:02:36
Micro LED光互联进入验证期
核心变化:Micro LED的价值正在从“显示”延伸至“通信” AI集群规模持续扩大,服务器内部与机柜内短距互联对功耗、带宽密度和可靠性提出更高要求。传统路线以铜互联、VCSEL、硅光等为主,而Micro LED提供了另一种思路:利用微米级发光阵列,将大量低功耗光源并行化,用“多通道并行”替代单通道极限提速。 Micro LED成为短距光源阵列,短距优势显著 Micro LED用于光互联,核心是作为可高速调制的微型发光阵列,与CMOS驱动/接收、光学耦合、封装基板以及光模块/光引擎集成,形成短距
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2026-05-24 00:03:50
DPU:数据中心的“第三颗主芯片”!
GPU、CPU后的第三颗主芯片 DPU负责网络、存储、安全、管理等数据密集型任务,在AI算网中显著降低CPU被网络等基础设施占用的算力,提效20%-50%。 1)高性能网络接口:承担服务器之间海量数据的高速传输调度,大幅降低网络延迟、提升带宽利用率。 2)编程数据路径:实现软件定义网络SDN与安全策略的硬件级执行,兼顾灵活性与高性能;加解密在 DPU 内完成,敏感数据不经过主机内存,安全性显著增强。 3)专用计算核心:内置ARM 核,运行存储虚拟化、容器网络(CNI)、遥测采集、安全隔离等系统软
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2026-05-22 17:33:50
重视CPU时代下的连接芯片!
事件:英特尔ceo陈立武在摩根大通全球TMT年会上重磅宣布,随着AI从训练转向推理,# CPU与GPU的配置比例从1:8向1:1靠拢,甚至可达4:1。内存互连芯片,PCIe-Retimer/Switch、CXL 相关互连芯片刚需持续走高。 【澜起科技】-AI推理时代最纯正的卖铲人,此前市场预期3000亿起步,目前CPU增量预期4倍扩容,万亿澜起可期! 1)RCD全球龙头市占率连年高企,CPU放量+DDR6双RCD配套下,内存互连基本盘营收中枢有望倍增;公司前瞻布局的MRDIMM已规模放量,该品类
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