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只买龙头的老司机
2026-03-26 11:09:22
富祥药业26Q1业绩暴增25倍!看好VC涨价与业绩兑现!
# 富祥发布26Q1业绩预告、业绩顺利兑现 26Q1公司业绩预计在预告中值6kw左右,同比+2590%,环比+500%,大幅增长,其中原料药业务微利,蛋白业务微亏,FEC微利,整体业绩基本由VC贡献,我们预计VC出货~1.4k吨,对应VC吨净利4~5w,还原低价交付订单后实际吨净利我们预计超8w,业绩兑现,顺利打响26Q1锂电材料业绩第一枪 # 富祥Q2预计满产、业绩有望环比高增 公司4月产能基本订满了,出货价格有望随着低价订单出清,结算价格继续提升,我们判断Q2业绩环比有望继续高增 # 华一V
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春暖花开
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只买龙头的老司机
2026-03-25 10:46:26
司美格鲁肽专利本周到期,国产仿制药放量可期
诺和诺德司美格鲁肽核心分子专利(CN200680006674.6)于3月20日到期。届时,国内企业可合法生产仿制药或生物类似药,我们认为高性价比仿制药的上市将极大带动市场的需求扩容: 1️⃣市场空间巨大:2025年诺和诺德中国区销售额为10.33亿美元,使用人数约为120-150万,人均4590元。其中80%为2型糖尿病患者,另有15%+使用人群用作减重。而根据最新数据,国内糖尿病患者多达1.48亿、糖前7900万,总肥胖人数为6亿,#较去年百万级受众仍有数百倍空间。 2️⃣降价将提升可及性:仿
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众生药业
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2026-03-24 12:49:42
英伟达MGX ETL架构落地,重视国产算力机会!
重磅事件催化: 英伟达GTC 2026官宣MGX ETL开放机架,兼容英伟达、AMD、Intel、国产等多品牌AI芯片,通过Spectrum-X网络高效互联;核心突破为中国企业可部署国产芯片并在英伟达软件生态运行,规避芯片销售限制,同时带动高速互联、PCB、液冷、电源等配套需求全面爆发,全产业链迎来历史性机遇。 【核心逻辑】 MGX ETL打破算力壁垒,英伟达生态兼容国产GPU率先受益,国产头部企业快速抢占AI算力份额;机架高速互联需求激增,CPO光互连成为核心增量;同时,高端PCB、高速铜缆、
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只买龙头的老司机
2026-03-22 12:14:00
光储出口激增
💡中东冲突催生光伏需求 👉中东冲突背景下,沙特紧急上调2030年光伏装机至270GW、储能配套至100GWh,PIF追加100亿美元投资并缩短项目审批周期,催生确定性需求。 2026年1-3月中国对中东光伏组件、储能系统出口同比分别激增470%、620%,且90%为3年以上长协单,印证国内企业全球竞争力。冲突加剧能源安全诉求,叠加政策红利与长协订单支撑,光伏储能赛道增长确定性强化。
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只买龙头的老司机
2026-03-20 17:06:58
坚定看好缺电主线持续性,储能&锂电板块有望迎来价值重估
年初以来缺电主线燃气轮机、电力设备等板块超额收益显著,但储能板块因为淡季+对碳酸锂价格的担忧,市场关注度较低。近期宁德时代业绩超预期,一举打消了市场对产业链盈利能力的悲观疑虑,我们认为有望成为板块全面向上的关键拐点。 此外,从宏观地缘和能源安全的维度来看,储能板块有望迎来价值重估。中东地缘局势长期化,传统能源市场的“地缘风险溢价”将在较长周期内存在,石油和天然气价格很难回到此前的低位中枢,全球能源成本将面临长期居高不下的局面。要摆脱对化石燃料的依赖并大规模并网新能源,储能是维持电网稳定、解决“缺
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欧洲天然气价格暴涨,户储迫在眉睫!
参考2022年俄乌战争户储公司业绩同比增速均达到翻倍以上,板块估值达到50倍以上市盈率。我们预期本轮户储板块可展望25-30xP/E,持续推荐储能板块,回调优选有持续催化的正泰电源、锦浪科技。 # 正泰电源:26年乐观预期6亿利润,当前21x,近期催化为韩国缺电,公司在韩国市占率第一,以及和特斯拉合作 # 锦浪科技:26年乐观预期20亿利润,当前24x,近期催化为英国4月底补贴落地,公司在英国市占率第一,4月转股诉求 # 德业股份:26全年50亿利润,当前24x # 固德威:26年乐观预期10亿
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2026-03-20 16:55:34
超微电脑高管走私GPU被捕,国产替代迫在眉睫!!
事件背景: 3月20日消息,美国AI服务器大厂超微电脑(Super Micro)联合创始人廖益贤因涉嫌违反美国出口管制,将搭载受管制GPU的高性能服务器通过东南亚中介违规转运至中国大陆,遭到美国纽约南区联邦检察官办公室起诉。 此次事件不仅揭示了美国对华高科技封锁的持续高压,更凸显了供应链自主可控的紧迫性。 ✨重点关注: 【中芯国际】中国大陆技术最先进、规模最大的晶圆代工企业,是国产算力芯片制造环节的“基石”。 【寒武纪】国产AI芯片领军企业,核心产品思元系列AI芯片及加速卡在性能上持续追赶国际巨
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2026-03-20 11:48:11
特斯拉入局光伏,储能全线爆发!
特斯拉拟斥29亿美元采购中国光伏设备,推进美国100GW产能建设 特斯拉拟下29亿美元光伏制造设备订单 据知情人士透露,特斯拉正计划耗资29亿美元从中国供应商处购入光伏制造设备,以推进马斯克在美打造100GW太阳能制造产能的目标。特斯拉官网招聘信息显示,公司目标在2028年底前,于美国本土实现从原材料开始的100GW太阳能制造能力。 NV的AI计算基础设施正在向太空延伸 GTC上,黄仁勋介绍NV此前已经在卫星领域部署计算系统,并计划与合作伙伴开发新的太空计算平台 Vera Rubin Space
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美国缺电,AIDC配储星辰大海!
阿特斯拿下数据中心配储大单,AIDC配储订单催化 # 事件:2026年3月17日,阿特斯阳光电力集团(CSIQ)宣布,其储能解决方案业务子公司阿特斯储能(e-STORAGE)已与海外一家大型公共事业公司签署供货协议,将为一座规模约500MW/2493MWh(DC,直流)的储能项目提供电池储能系统。该项目将用于支撑快速增长的数据中心用电需求,并增强区域电网的韧性与可靠性。 该储能系统所采用的电池电芯均由阿特斯自主研发和生产。设备发货预计将于2027年3月开始,并于同年7月前完成交付。 # 美国缺电
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2026-03-17 15:15:46
到处都是劝降书
投降还能只输一半吗?
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只买龙头的老司机
2026-03-17 12:51:27
【招商电新】继续推荐户储板块
、欧洲光储产品开始出现断货。受中东局势影响,欧气维持高位,推动电价上涨。一季度欧洲逆变器、电池涨价趋势明显,目前据相关经销商反馈光储产品(户用、工商业)现货断货严重。 2、不考虑地缘冲突,户储也是3年以来的大周期。22年及今年两次能源危机,让终端更深刻认识到欧洲电力系统的脆弱性,对于光储产品投资会迎来新一轮高潮。 3、目前,英国已经在加快“温暖家园计划”。德国2027年可再生能源法正在讨论中,可能会取消25kw以下光伏全额上网,变相【强制配储】。不单单提升新增户储渗透率,更重要的是给存量光伏带来
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2026-03-16 17:34:11
应对英伟达第二次“卡脖子”,中国正在补齐关键短板!
在狂飙突进的AI时代,算力芯片的"卡脖子"是显性的。 过去几年里,全行业都在盯着GPU的短缺,国内企业也纷纷在这个赛道上发力。如今,随着国产计算芯片的短板被逐步填补,算力底座的初步成型已经有目共睹。 然而,当所有人以为跨过GPU这道坎就能畅通无阻时,另一个隐蔽却致命的空白浮现了出来。 随着大模型参数从千亿迈向万亿,算力集群的规模正从千卡走向万卡,并加速向十万卡逼近。据工信部今年1月披露的数据,我国已建成万卡智算集群42个,智能算力规模超过1590 EFLOPS。而在这个量级下,决定系统生死的不单
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东升西落
【港股集体拉升!原因:华尔街大空头称恒生科技指数被明显低估 中东资金频传返港】今天,港股市场要明显强于全球其他市场。截至目前,恒生指数涨超1%,恒生科技指数涨超2%;与日经指数和韩国KOSPI指数冲高跳水形成鲜明对比。消息面上,近日,华尔街“大空头”迈克尔·伯里在社交媒体公开发言:“恒生科技指数的暴跌,是史上唯一纯粹由多重压缩(即估值和情绪驱动)导致的案例。实际上,即便指数处于熊市,其成分企业的营收和利润却保持稳步增长。”这位以做空闻名的投资人,罕见公开表态某一指数被明显低估。 近期,由于中东战
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💡中东冲突催生光伏需求 👉中东冲突背景下,沙特紧急上调2030年光伏装机至270GW、储能配套至100GWh,PIF追加100亿美元投资并缩短项目审批周期,催生确定性需求。 2026年1-3月中国对中东光伏组件、储能系统出口同比分别激增470%、620%,且90%为3年以上长协单,印证国内企业全球竞争力。冲突加剧能源安全诉求,叠加政策红利与长协订单支撑,光伏储能赛道增长确定性强化。
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坚定看好缺电主线持续性,储能&锂电板块有望迎来价值重估
年初以来缺电主线燃气轮机、电力设备等板块超额收益显著,但储能板块因为淡季+对碳酸锂价格的担忧,市场关注度较低。近期宁德时代业绩超预期,一举打消了市场对产业链盈利能力的悲观疑虑,我们认为有望成为板块全面向上的关键拐点。 此外,从宏观地缘和能源安全的维度来看,储能板块有望迎来价值重估。中东地缘局势长期化,传统能源市场的“地缘风险溢价”将在较长周期内存在,石油和天然气价格很难回到此前的低位中枢,全球能源成本将面临长期居高不下的局面。要摆脱对化石燃料的依赖并大规模并网新能源,储能是维持电网稳定、解决“缺
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参考2022年俄乌战争户储公司业绩同比增速均达到翻倍以上,板块估值达到50倍以上市盈率。我们预期本轮户储板块可展望25-30xP/E,持续推荐储能板块,回调优选有持续催化的正泰电源、锦浪科技。 # 正泰电源:26年乐观预期6亿利润,当前21x,近期催化为韩国缺电,公司在韩国市占率第一,以及和特斯拉合作 # 锦浪科技:26年乐观预期20亿利润,当前24x,近期催化为英国4月底补贴落地,公司在英国市占率第一,4月转股诉求 # 德业股份:26全年50亿利润,当前24x # 固德威:26年乐观预期10亿
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特斯拉拟斥29亿美元采购中国光伏设备,推进美国100GW产能建设 特斯拉拟下29亿美元光伏制造设备订单 据知情人士透露,特斯拉正计划耗资29亿美元从中国供应商处购入光伏制造设备,以推进马斯克在美打造100GW太阳能制造产能的目标。特斯拉官网招聘信息显示,公司目标在2028年底前,于美国本土实现从原材料开始的100GW太阳能制造能力。 NV的AI计算基础设施正在向太空延伸 GTC上,黄仁勋介绍NV此前已经在卫星领域部署计算系统,并计划与合作伙伴开发新的太空计算平台 Vera Rubin Space
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美国缺电,AIDC配储星辰大海!
阿特斯拿下数据中心配储大单,AIDC配储订单催化 # 事件:2026年3月17日,阿特斯阳光电力集团(CSIQ)宣布,其储能解决方案业务子公司阿特斯储能(e-STORAGE)已与海外一家大型公共事业公司签署供货协议,将为一座规模约500MW/2493MWh(DC,直流)的储能项目提供电池储能系统。该项目将用于支撑快速增长的数据中心用电需求,并增强区域电网的韧性与可靠性。 该储能系统所采用的电池电芯均由阿特斯自主研发和生产。设备发货预计将于2027年3月开始,并于同年7月前完成交付。 # 美国缺电
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【港股集体拉升!原因:华尔街大空头称恒生科技指数被明显低估 中东资金频传返港】今天,港股市场要明显强于全球其他市场。截至目前,恒生指数涨超1%,恒生科技指数涨超2%;与日经指数和韩国KOSPI指数冲高跳水形成鲜明对比。消息面上,近日,华尔街“大空头”迈克尔·伯里在社交媒体公开发言:“恒生科技指数的暴跌,是史上唯一纯粹由多重压缩(即估值和情绪驱动)导致的案例。实际上,即便指数处于熊市,其成分企业的营收和利润却保持稳步增长。”这位以做空闻名的投资人,罕见公开表态某一指数被明显低估。 近期,由于中东战
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英伟达MGX ETL架构落地,重视国产算力机会!
重磅事件催化: 英伟达GTC 2026官宣MGX ETL开放机架,兼容英伟达、AMD、Intel、国产等多品牌AI芯片,通过Spectrum-X网络高效互联;核心突破为中国企业可部署国产芯片并在英伟达软件生态运行,规避芯片销售限制,同时带动高速互联、PCB、液冷、电源等配套需求全面爆发,全产业链迎来历史性机遇。 【核心逻辑】 MGX ETL打破算力壁垒,英伟达生态兼容国产GPU率先受益,国产头部企业快速抢占AI算力份额;机架高速互联需求激增,CPO光互连成为核心增量;同时,高端PCB、高速铜缆、
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大胜达
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守正出奇!
只买龙头的老司机
2026-03-23 19:21:18
股票大画手回忆录
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只买龙头的老司机
2026-03-22 12:14:00
光储出口激增
💡中东冲突催生光伏需求 👉中东冲突背景下,沙特紧急上调2030年光伏装机至270GW、储能配套至100GWh,PIF追加100亿美元投资并缩短项目审批周期,催生确定性需求。 2026年1-3月中国对中东光伏组件、储能系统出口同比分别激增470%、620%,且90%为3年以上长协单,印证国内企业全球竞争力。冲突加剧能源安全诉求,叠加政策红利与长协订单支撑,光伏储能赛道增长确定性强化。
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2026-03-20 17:06:58
坚定看好缺电主线持续性,储能&锂电板块有望迎来价值重估
年初以来缺电主线燃气轮机、电力设备等板块超额收益显著,但储能板块因为淡季+对碳酸锂价格的担忧,市场关注度较低。近期宁德时代业绩超预期,一举打消了市场对产业链盈利能力的悲观疑虑,我们认为有望成为板块全面向上的关键拐点。 此外,从宏观地缘和能源安全的维度来看,储能板块有望迎来价值重估。中东地缘局势长期化,传统能源市场的“地缘风险溢价”将在较长周期内存在,石油和天然气价格很难回到此前的低位中枢,全球能源成本将面临长期居高不下的局面。要摆脱对化石燃料的依赖并大规模并网新能源,储能是维持电网稳定、解决“缺
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2026-03-20 17:05:09
欧洲天然气价格暴涨,户储迫在眉睫!
参考2022年俄乌战争户储公司业绩同比增速均达到翻倍以上,板块估值达到50倍以上市盈率。我们预期本轮户储板块可展望25-30xP/E,持续推荐储能板块,回调优选有持续催化的正泰电源、锦浪科技。 # 正泰电源:26年乐观预期6亿利润,当前21x,近期催化为韩国缺电,公司在韩国市占率第一,以及和特斯拉合作 # 锦浪科技:26年乐观预期20亿利润,当前24x,近期催化为英国4月底补贴落地,公司在英国市占率第一,4月转股诉求 # 德业股份:26全年50亿利润,当前24x # 固德威:26年乐观预期10亿
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2026-03-20 16:55:34
超微电脑高管走私GPU被捕,国产替代迫在眉睫!!
事件背景: 3月20日消息,美国AI服务器大厂超微电脑(Super Micro)联合创始人廖益贤因涉嫌违反美国出口管制,将搭载受管制GPU的高性能服务器通过东南亚中介违规转运至中国大陆,遭到美国纽约南区联邦检察官办公室起诉。 此次事件不仅揭示了美国对华高科技封锁的持续高压,更凸显了供应链自主可控的紧迫性。 ✨重点关注: 【中芯国际】中国大陆技术最先进、规模最大的晶圆代工企业,是国产算力芯片制造环节的“基石”。 【寒武纪】国产AI芯片领军企业,核心产品思元系列AI芯片及加速卡在性能上持续追赶国际巨
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中芯国际
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2026-03-20 11:48:11
特斯拉入局光伏,储能全线爆发!
特斯拉拟斥29亿美元采购中国光伏设备,推进美国100GW产能建设 特斯拉拟下29亿美元光伏制造设备订单 据知情人士透露,特斯拉正计划耗资29亿美元从中国供应商处购入光伏制造设备,以推进马斯克在美打造100GW太阳能制造产能的目标。特斯拉官网招聘信息显示,公司目标在2028年底前,于美国本土实现从原材料开始的100GW太阳能制造能力。 NV的AI计算基础设施正在向太空延伸 GTC上,黄仁勋介绍NV此前已经在卫星领域部署计算系统,并计划与合作伙伴开发新的太空计算平台 Vera Rubin Space
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德业股份
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阳光电源
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2026-03-18 11:32:48
美国缺电,AIDC配储星辰大海!
阿特斯拿下数据中心配储大单,AIDC配储订单催化 # 事件:2026年3月17日,阿特斯阳光电力集团(CSIQ)宣布,其储能解决方案业务子公司阿特斯储能(e-STORAGE)已与海外一家大型公共事业公司签署供货协议,将为一座规模约500MW/2493MWh(DC,直流)的储能项目提供电池储能系统。该项目将用于支撑快速增长的数据中心用电需求,并增强区域电网的韧性与可靠性。 该储能系统所采用的电池电芯均由阿特斯自主研发和生产。设备发货预计将于2027年3月开始,并于同年7月前完成交付。 # 美国缺电
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阿特斯
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2026-03-17 15:15:46
到处都是劝降书
投降还能只输一半吗?
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2026-03-17 12:51:27
【招商电新】继续推荐户储板块
、欧洲光储产品开始出现断货。受中东局势影响,欧气维持高位,推动电价上涨。一季度欧洲逆变器、电池涨价趋势明显,目前据相关经销商反馈光储产品(户用、工商业)现货断货严重。 2、不考虑地缘冲突,户储也是3年以来的大周期。22年及今年两次能源危机,让终端更深刻认识到欧洲电力系统的脆弱性,对于光储产品投资会迎来新一轮高潮。 3、目前,英国已经在加快“温暖家园计划”。德国2027年可再生能源法正在讨论中,可能会取消25kw以下光伏全额上网,变相【强制配储】。不单单提升新增户储渗透率,更重要的是给存量光伏带来
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固德威
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锦浪科技
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2026-03-16 17:34:11
应对英伟达第二次“卡脖子”,中国正在补齐关键短板!
在狂飙突进的AI时代,算力芯片的"卡脖子"是显性的。 过去几年里,全行业都在盯着GPU的短缺,国内企业也纷纷在这个赛道上发力。如今,随着国产计算芯片的短板被逐步填补,算力底座的初步成型已经有目共睹。 然而,当所有人以为跨过GPU这道坎就能畅通无阻时,另一个隐蔽却致命的空白浮现了出来。 随着大模型参数从千亿迈向万亿,算力集群的规模正从千卡走向万卡,并加速向十万卡逼近。据工信部今年1月披露的数据,我国已建成万卡智算集群42个,智能算力规模超过1590 EFLOPS。而在这个量级下,决定系统生死的不单
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东升西落
【港股集体拉升!原因:华尔街大空头称恒生科技指数被明显低估 中东资金频传返港】今天,港股市场要明显强于全球其他市场。截至目前,恒生指数涨超1%,恒生科技指数涨超2%;与日经指数和韩国KOSPI指数冲高跳水形成鲜明对比。消息面上,近日,华尔街“大空头”迈克尔·伯里在社交媒体公开发言:“恒生科技指数的暴跌,是史上唯一纯粹由多重压缩(即估值和情绪驱动)导致的案例。实际上,即便指数处于熊市,其成分企业的营收和利润却保持稳步增长。”这位以做空闻名的投资人,罕见公开表态某一指数被明显低估。 近期,由于中东战
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2026-03-26 11:09:22
富祥药业26Q1业绩暴增25倍!看好VC涨价与业绩兑现!
# 富祥发布26Q1业绩预告、业绩顺利兑现 26Q1公司业绩预计在预告中值6kw左右,同比+2590%,环比+500%,大幅增长,其中原料药业务微利,蛋白业务微亏,FEC微利,整体业绩基本由VC贡献,我们预计VC出货~1.4k吨,对应VC吨净利4~5w,还原低价交付订单后实际吨净利我们预计超8w,业绩兑现,顺利打响26Q1锂电材料业绩第一枪 # 富祥Q2预计满产、业绩有望环比高增 公司4月产能基本订满了,出货价格有望随着低价订单出清,结算价格继续提升,我们判断Q2业绩环比有望继续高增 # 华一V
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司美格鲁肽专利本周到期,国产仿制药放量可期
诺和诺德司美格鲁肽核心分子专利(CN200680006674.6)于3月20日到期。届时,国内企业可合法生产仿制药或生物类似药,我们认为高性价比仿制药的上市将极大带动市场的需求扩容: 1️⃣市场空间巨大:2025年诺和诺德中国区销售额为10.33亿美元,使用人数约为120-150万,人均4590元。其中80%为2型糖尿病患者,另有15%+使用人群用作减重。而根据最新数据,国内糖尿病患者多达1.48亿、糖前7900万,总肥胖人数为6亿,#较去年百万级受众仍有数百倍空间。 2️⃣降价将提升可及性:仿
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翰宇药业
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英伟达MGX ETL架构落地,重视国产算力机会!
重磅事件催化: 英伟达GTC 2026官宣MGX ETL开放机架,兼容英伟达、AMD、Intel、国产等多品牌AI芯片,通过Spectrum-X网络高效互联;核心突破为中国企业可部署国产芯片并在英伟达软件生态运行,规避芯片销售限制,同时带动高速互联、PCB、液冷、电源等配套需求全面爆发,全产业链迎来历史性机遇。 【核心逻辑】 MGX ETL打破算力壁垒,英伟达生态兼容国产GPU率先受益,国产头部企业快速抢占AI算力份额;机架高速互联需求激增,CPO光互连成为核心增量;同时,高端PCB、高速铜缆、
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光储出口激增
💡中东冲突催生光伏需求 👉中东冲突背景下,沙特紧急上调2030年光伏装机至270GW、储能配套至100GWh,PIF追加100亿美元投资并缩短项目审批周期,催生确定性需求。 2026年1-3月中国对中东光伏组件、储能系统出口同比分别激增470%、620%,且90%为3年以上长协单,印证国内企业全球竞争力。冲突加剧能源安全诉求,叠加政策红利与长协订单支撑,光伏储能赛道增长确定性强化。
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坚定看好缺电主线持续性,储能&锂电板块有望迎来价值重估
年初以来缺电主线燃气轮机、电力设备等板块超额收益显著,但储能板块因为淡季+对碳酸锂价格的担忧,市场关注度较低。近期宁德时代业绩超预期,一举打消了市场对产业链盈利能力的悲观疑虑,我们认为有望成为板块全面向上的关键拐点。 此外,从宏观地缘和能源安全的维度来看,储能板块有望迎来价值重估。中东地缘局势长期化,传统能源市场的“地缘风险溢价”将在较长周期内存在,石油和天然气价格很难回到此前的低位中枢,全球能源成本将面临长期居高不下的局面。要摆脱对化石燃料的依赖并大规模并网新能源,储能是维持电网稳定、解决“缺
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欧洲天然气价格暴涨,户储迫在眉睫!
参考2022年俄乌战争户储公司业绩同比增速均达到翻倍以上,板块估值达到50倍以上市盈率。我们预期本轮户储板块可展望25-30xP/E,持续推荐储能板块,回调优选有持续催化的正泰电源、锦浪科技。 # 正泰电源:26年乐观预期6亿利润,当前21x,近期催化为韩国缺电,公司在韩国市占率第一,以及和特斯拉合作 # 锦浪科技:26年乐观预期20亿利润,当前24x,近期催化为英国4月底补贴落地,公司在英国市占率第一,4月转股诉求 # 德业股份:26全年50亿利润,当前24x # 固德威:26年乐观预期10亿
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超微电脑高管走私GPU被捕,国产替代迫在眉睫!!
事件背景: 3月20日消息,美国AI服务器大厂超微电脑(Super Micro)联合创始人廖益贤因涉嫌违反美国出口管制,将搭载受管制GPU的高性能服务器通过东南亚中介违规转运至中国大陆,遭到美国纽约南区联邦检察官办公室起诉。 此次事件不仅揭示了美国对华高科技封锁的持续高压,更凸显了供应链自主可控的紧迫性。 ✨重点关注: 【中芯国际】中国大陆技术最先进、规模最大的晶圆代工企业,是国产算力芯片制造环节的“基石”。 【寒武纪】国产AI芯片领军企业,核心产品思元系列AI芯片及加速卡在性能上持续追赶国际巨
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特斯拉入局光伏,储能全线爆发!
特斯拉拟斥29亿美元采购中国光伏设备,推进美国100GW产能建设 特斯拉拟下29亿美元光伏制造设备订单 据知情人士透露,特斯拉正计划耗资29亿美元从中国供应商处购入光伏制造设备,以推进马斯克在美打造100GW太阳能制造产能的目标。特斯拉官网招聘信息显示,公司目标在2028年底前,于美国本土实现从原材料开始的100GW太阳能制造能力。 NV的AI计算基础设施正在向太空延伸 GTC上,黄仁勋介绍NV此前已经在卫星领域部署计算系统,并计划与合作伙伴开发新的太空计算平台 Vera Rubin Space
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美国缺电,AIDC配储星辰大海!
阿特斯拿下数据中心配储大单,AIDC配储订单催化 # 事件:2026年3月17日,阿特斯阳光电力集团(CSIQ)宣布,其储能解决方案业务子公司阿特斯储能(e-STORAGE)已与海外一家大型公共事业公司签署供货协议,将为一座规模约500MW/2493MWh(DC,直流)的储能项目提供电池储能系统。该项目将用于支撑快速增长的数据中心用电需求,并增强区域电网的韧性与可靠性。 该储能系统所采用的电池电芯均由阿特斯自主研发和生产。设备发货预计将于2027年3月开始,并于同年7月前完成交付。 # 美国缺电
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【招商电新】继续推荐户储板块
、欧洲光储产品开始出现断货。受中东局势影响,欧气维持高位,推动电价上涨。一季度欧洲逆变器、电池涨价趋势明显,目前据相关经销商反馈光储产品(户用、工商业)现货断货严重。 2、不考虑地缘冲突,户储也是3年以来的大周期。22年及今年两次能源危机,让终端更深刻认识到欧洲电力系统的脆弱性,对于光储产品投资会迎来新一轮高潮。 3、目前,英国已经在加快“温暖家园计划”。德国2027年可再生能源法正在讨论中,可能会取消25kw以下光伏全额上网,变相【强制配储】。不单单提升新增户储渗透率,更重要的是给存量光伏带来
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应对英伟达第二次“卡脖子”,中国正在补齐关键短板!
在狂飙突进的AI时代,算力芯片的"卡脖子"是显性的。 过去几年里,全行业都在盯着GPU的短缺,国内企业也纷纷在这个赛道上发力。如今,随着国产计算芯片的短板被逐步填补,算力底座的初步成型已经有目共睹。 然而,当所有人以为跨过GPU这道坎就能畅通无阻时,另一个隐蔽却致命的空白浮现了出来。 随着大模型参数从千亿迈向万亿,算力集群的规模正从千卡走向万卡,并加速向十万卡逼近。据工信部今年1月披露的数据,我国已建成万卡智算集群42个,智能算力规模超过1590 EFLOPS。而在这个量级下,决定系统生死的不单
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【港股集体拉升!原因:华尔街大空头称恒生科技指数被明显低估 中东资金频传返港】今天,港股市场要明显强于全球其他市场。截至目前,恒生指数涨超1%,恒生科技指数涨超2%;与日经指数和韩国KOSPI指数冲高跳水形成鲜明对比。消息面上,近日,华尔街“大空头”迈克尔·伯里在社交媒体公开发言:“恒生科技指数的暴跌,是史上唯一纯粹由多重压缩(即估值和情绪驱动)导致的案例。实际上,即便指数处于熊市,其成分企业的营收和利润却保持稳步增长。”这位以做空闻名的投资人,罕见公开表态某一指数被明显低估。 近期,由于中东战
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富祥药业26Q1业绩暴增25倍!看好VC涨价与业绩兑现!
# 富祥发布26Q1业绩预告、业绩顺利兑现 26Q1公司业绩预计在预告中值6kw左右,同比+2590%,环比+500%,大幅增长,其中原料药业务微利,蛋白业务微亏,FEC微利,整体业绩基本由VC贡献,我们预计VC出货~1.4k吨,对应VC吨净利4~5w,还原低价交付订单后实际吨净利我们预计超8w,业绩兑现,顺利打响26Q1锂电材料业绩第一枪 # 富祥Q2预计满产、业绩有望环比高增 公司4月产能基本订满了,出货价格有望随着低价订单出清,结算价格继续提升,我们判断Q2业绩环比有望继续高增 # 华一V
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坚定看好缺电主线持续性,储能&锂电板块有望迎来价值重估
年初以来缺电主线燃气轮机、电力设备等板块超额收益显著,但储能板块因为淡季+对碳酸锂价格的担忧,市场关注度较低。近期宁德时代业绩超预期,一举打消了市场对产业链盈利能力的悲观疑虑,我们认为有望成为板块全面向上的关键拐点。 此外,从宏观地缘和能源安全的维度来看,储能板块有望迎来价值重估。中东地缘局势长期化,传统能源市场的“地缘风险溢价”将在较长周期内存在,石油和天然气价格很难回到此前的低位中枢,全球能源成本将面临长期居高不下的局面。要摆脱对化石燃料的依赖并大规模并网新能源,储能是维持电网稳定、解决“缺
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欧洲天然气价格暴涨,户储迫在眉睫!
参考2022年俄乌战争户储公司业绩同比增速均达到翻倍以上,板块估值达到50倍以上市盈率。我们预期本轮户储板块可展望25-30xP/E,持续推荐储能板块,回调优选有持续催化的正泰电源、锦浪科技。 # 正泰电源:26年乐观预期6亿利润,当前21x,近期催化为韩国缺电,公司在韩国市占率第一,以及和特斯拉合作 # 锦浪科技:26年乐观预期20亿利润,当前24x,近期催化为英国4月底补贴落地,公司在英国市占率第一,4月转股诉求 # 德业股份:26全年50亿利润,当前24x # 固德威:26年乐观预期10亿
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2026-03-20 16:55:34
超微电脑高管走私GPU被捕,国产替代迫在眉睫!!
事件背景: 3月20日消息,美国AI服务器大厂超微电脑(Super Micro)联合创始人廖益贤因涉嫌违反美国出口管制,将搭载受管制GPU的高性能服务器通过东南亚中介违规转运至中国大陆,遭到美国纽约南区联邦检察官办公室起诉。 此次事件不仅揭示了美国对华高科技封锁的持续高压,更凸显了供应链自主可控的紧迫性。 ✨重点关注: 【中芯国际】中国大陆技术最先进、规模最大的晶圆代工企业,是国产算力芯片制造环节的“基石”。 【寒武纪】国产AI芯片领军企业,核心产品思元系列AI芯片及加速卡在性能上持续追赶国际巨
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2026-03-20 11:48:11
特斯拉入局光伏,储能全线爆发!
特斯拉拟斥29亿美元采购中国光伏设备,推进美国100GW产能建设 特斯拉拟下29亿美元光伏制造设备订单 据知情人士透露,特斯拉正计划耗资29亿美元从中国供应商处购入光伏制造设备,以推进马斯克在美打造100GW太阳能制造产能的目标。特斯拉官网招聘信息显示,公司目标在2028年底前,于美国本土实现从原材料开始的100GW太阳能制造能力。 NV的AI计算基础设施正在向太空延伸 GTC上,黄仁勋介绍NV此前已经在卫星领域部署计算系统,并计划与合作伙伴开发新的太空计算平台 Vera Rubin Space
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美国缺电,AIDC配储星辰大海!
阿特斯拿下数据中心配储大单,AIDC配储订单催化 # 事件:2026年3月17日,阿特斯阳光电力集团(CSIQ)宣布,其储能解决方案业务子公司阿特斯储能(e-STORAGE)已与海外一家大型公共事业公司签署供货协议,将为一座规模约500MW/2493MWh(DC,直流)的储能项目提供电池储能系统。该项目将用于支撑快速增长的数据中心用电需求,并增强区域电网的韧性与可靠性。 该储能系统所采用的电池电芯均由阿特斯自主研发和生产。设备发货预计将于2027年3月开始,并于同年7月前完成交付。 # 美国缺电
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2026-03-17 15:15:46
到处都是劝降书
投降还能只输一半吗?
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2026-03-17 12:51:27
【招商电新】继续推荐户储板块
、欧洲光储产品开始出现断货。受中东局势影响,欧气维持高位,推动电价上涨。一季度欧洲逆变器、电池涨价趋势明显,目前据相关经销商反馈光储产品(户用、工商业)现货断货严重。 2、不考虑地缘冲突,户储也是3年以来的大周期。22年及今年两次能源危机,让终端更深刻认识到欧洲电力系统的脆弱性,对于光储产品投资会迎来新一轮高潮。 3、目前,英国已经在加快“温暖家园计划”。德国2027年可再生能源法正在讨论中,可能会取消25kw以下光伏全额上网,变相【强制配储】。不单单提升新增户储渗透率,更重要的是给存量光伏带来
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2026-03-16 17:34:11
应对英伟达第二次“卡脖子”,中国正在补齐关键短板!
在狂飙突进的AI时代,算力芯片的"卡脖子"是显性的。 过去几年里,全行业都在盯着GPU的短缺,国内企业也纷纷在这个赛道上发力。如今,随着国产计算芯片的短板被逐步填补,算力底座的初步成型已经有目共睹。 然而,当所有人以为跨过GPU这道坎就能畅通无阻时,另一个隐蔽却致命的空白浮现了出来。 随着大模型参数从千亿迈向万亿,算力集群的规模正从千卡走向万卡,并加速向十万卡逼近。据工信部今年1月披露的数据,我国已建成万卡智算集群42个,智能算力规模超过1590 EFLOPS。而在这个量级下,决定系统生死的不单
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东升西落
【港股集体拉升!原因:华尔街大空头称恒生科技指数被明显低估 中东资金频传返港】今天,港股市场要明显强于全球其他市场。截至目前,恒生指数涨超1%,恒生科技指数涨超2%;与日经指数和韩国KOSPI指数冲高跳水形成鲜明对比。消息面上,近日,华尔街“大空头”迈克尔·伯里在社交媒体公开发言:“恒生科技指数的暴跌,是史上唯一纯粹由多重压缩(即估值和情绪驱动)导致的案例。实际上,即便指数处于熊市,其成分企业的营收和利润却保持稳步增长。”这位以做空闻名的投资人,罕见公开表态某一指数被明显低估。 近期,由于中东战
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2026-03-26 11:09:22
富祥药业26Q1业绩暴增25倍!看好VC涨价与业绩兑现!
# 富祥发布26Q1业绩预告、业绩顺利兑现 26Q1公司业绩预计在预告中值6kw左右,同比+2590%,环比+500%,大幅增长,其中原料药业务微利,蛋白业务微亏,FEC微利,整体业绩基本由VC贡献,我们预计VC出货~1.4k吨,对应VC吨净利4~5w,还原低价交付订单后实际吨净利我们预计超8w,业绩兑现,顺利打响26Q1锂电材料业绩第一枪 # 富祥Q2预计满产、业绩有望环比高增 公司4月产能基本订满了,出货价格有望随着低价订单出清,结算价格继续提升,我们判断Q2业绩环比有望继续高增 # 华一V
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2026-03-25 16:15:40
春暖花开
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2026-03-25 10:46:26
司美格鲁肽专利本周到期,国产仿制药放量可期
诺和诺德司美格鲁肽核心分子专利(CN200680006674.6)于3月20日到期。届时,国内企业可合法生产仿制药或生物类似药,我们认为高性价比仿制药的上市将极大带动市场的需求扩容: 1️⃣市场空间巨大:2025年诺和诺德中国区销售额为10.33亿美元,使用人数约为120-150万,人均4590元。其中80%为2型糖尿病患者,另有15%+使用人群用作减重。而根据最新数据,国内糖尿病患者多达1.48亿、糖前7900万,总肥胖人数为6亿,#较去年百万级受众仍有数百倍空间。 2️⃣降价将提升可及性:仿
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2026-03-24 12:49:42
英伟达MGX ETL架构落地,重视国产算力机会!
重磅事件催化: 英伟达GTC 2026官宣MGX ETL开放机架,兼容英伟达、AMD、Intel、国产等多品牌AI芯片,通过Spectrum-X网络高效互联;核心突破为中国企业可部署国产芯片并在英伟达软件生态运行,规避芯片销售限制,同时带动高速互联、PCB、液冷、电源等配套需求全面爆发,全产业链迎来历史性机遇。 【核心逻辑】 MGX ETL打破算力壁垒,英伟达生态兼容国产GPU率先受益,国产头部企业快速抢占AI算力份额;机架高速互联需求激增,CPO光互连成为核心增量;同时,高端PCB、高速铜缆、
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2026-03-23 19:21:18
股票大画手回忆录
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2026-03-22 12:14:00
光储出口激增
💡中东冲突催生光伏需求 👉中东冲突背景下,沙特紧急上调2030年光伏装机至270GW、储能配套至100GWh,PIF追加100亿美元投资并缩短项目审批周期,催生确定性需求。 2026年1-3月中国对中东光伏组件、储能系统出口同比分别激增470%、620%,且90%为3年以上长协单,印证国内企业全球竞争力。冲突加剧能源安全诉求,叠加政策红利与长协订单支撑,光伏储能赛道增长确定性强化。
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2026-03-20 17:06:58
坚定看好缺电主线持续性,储能&锂电板块有望迎来价值重估
年初以来缺电主线燃气轮机、电力设备等板块超额收益显著,但储能板块因为淡季+对碳酸锂价格的担忧,市场关注度较低。近期宁德时代业绩超预期,一举打消了市场对产业链盈利能力的悲观疑虑,我们认为有望成为板块全面向上的关键拐点。 此外,从宏观地缘和能源安全的维度来看,储能板块有望迎来价值重估。中东地缘局势长期化,传统能源市场的“地缘风险溢价”将在较长周期内存在,石油和天然气价格很难回到此前的低位中枢,全球能源成本将面临长期居高不下的局面。要摆脱对化石燃料的依赖并大规模并网新能源,储能是维持电网稳定、解决“缺
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欧洲天然气价格暴涨,户储迫在眉睫!
参考2022年俄乌战争户储公司业绩同比增速均达到翻倍以上,板块估值达到50倍以上市盈率。我们预期本轮户储板块可展望25-30xP/E,持续推荐储能板块,回调优选有持续催化的正泰电源、锦浪科技。 # 正泰电源:26年乐观预期6亿利润,当前21x,近期催化为韩国缺电,公司在韩国市占率第一,以及和特斯拉合作 # 锦浪科技:26年乐观预期20亿利润,当前24x,近期催化为英国4月底补贴落地,公司在英国市占率第一,4月转股诉求 # 德业股份:26全年50亿利润,当前24x # 固德威:26年乐观预期10亿
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事件背景: 3月20日消息,美国AI服务器大厂超微电脑(Super Micro)联合创始人廖益贤因涉嫌违反美国出口管制,将搭载受管制GPU的高性能服务器通过东南亚中介违规转运至中国大陆,遭到美国纽约南区联邦检察官办公室起诉。 此次事件不仅揭示了美国对华高科技封锁的持续高压,更凸显了供应链自主可控的紧迫性。 ✨重点关注: 【中芯国际】中国大陆技术最先进、规模最大的晶圆代工企业,是国产算力芯片制造环节的“基石”。 【寒武纪】国产AI芯片领军企业,核心产品思元系列AI芯片及加速卡在性能上持续追赶国际巨
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特斯拉入局光伏,储能全线爆发!
特斯拉拟斥29亿美元采购中国光伏设备,推进美国100GW产能建设 特斯拉拟下29亿美元光伏制造设备订单 据知情人士透露,特斯拉正计划耗资29亿美元从中国供应商处购入光伏制造设备,以推进马斯克在美打造100GW太阳能制造产能的目标。特斯拉官网招聘信息显示,公司目标在2028年底前,于美国本土实现从原材料开始的100GW太阳能制造能力。 NV的AI计算基础设施正在向太空延伸 GTC上,黄仁勋介绍NV此前已经在卫星领域部署计算系统,并计划与合作伙伴开发新的太空计算平台 Vera Rubin Space
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美国缺电,AIDC配储星辰大海!
阿特斯拿下数据中心配储大单,AIDC配储订单催化 # 事件:2026年3月17日,阿特斯阳光电力集团(CSIQ)宣布,其储能解决方案业务子公司阿特斯储能(e-STORAGE)已与海外一家大型公共事业公司签署供货协议,将为一座规模约500MW/2493MWh(DC,直流)的储能项目提供电池储能系统。该项目将用于支撑快速增长的数据中心用电需求,并增强区域电网的韧性与可靠性。 该储能系统所采用的电池电芯均由阿特斯自主研发和生产。设备发货预计将于2027年3月开始,并于同年7月前完成交付。 # 美国缺电
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