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守正出奇!
只买龙头的老司机
2025-10-12 22:16:15
贸易谈判中国的新武器,电池!
这是优势不是劣势!就跟美国对优势产业收取的高昂费用一样,中国全球领先的产业正在重新估值,不内卷是开始。储能光伏如是,锂电池亦如是!
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守正出奇!
只买龙头的老司机
2025-10-12 22:10:04
不惧关税冲击,多位券商首席看好加仓机会,砸坑即买点
①“冲击程度远低于4月”成为核心共识,部分观点甚至将冲击视为上车机会,强调贸易摩擦难改慢牛趋势; ②国盛证券研究所所长杨涛在微信朋友圈转发上述新闻时称,“下周某一天将是本轮牛市最好的一次上车机会”。 财联社10月12日讯(记者 高艳云)距离周一A股开盘日益临近,券商机构密集释放积极信号为市场注入信心。 截至发稿,已有11家券商通过研报或公开解读表态,包括国金证券、广发证券、长江证券、华西证券、华金证券,以及稍早研报解读的方正证券、国海证券、浙商证券、银河证券、中金公司、招商证券等。 梳理11家券
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新莱应材
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大众公用
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守正出奇!
只买龙头的老司机
2025-10-12 19:21:32
突发!贸易摩擦加剧!国产软件替代泊在眉睫!
📈【驱动事件】 (1)#美国总统特朗普发文宣布:“11月1日起对中国产品加征100%关税,#并全面管制关键软件出口。 (2)#10月12日“商务部公告附件首次改为wps格式”词条登上微博热搜。 (3)#“灯塔工厂”建设已实质纳入“十五五”(2026—2030年)规划框架,成为推动制造业智能化转型的核心抓手。 【评论】这场突如其来的政策冲击,看似是发展阻碍,实则成为国产软件突破的催化剂。当海外软件断供风险加剧、跨境成本核算压力陡增,我们终于看清:自主可控从来不是选择题,而是生存发展的必修课,而国
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中国软件
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中国长城
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赛意信息
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鼎捷数智
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中控技术
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只买龙头的老司机
2025-10-12 17:56:03
中国的另一个新筹码【电池】
在这一轮的中美贸易博弈过程中,中国打出了很多的牌,其中有对稀土管控,然后稀土股大涨;对超硬材料管控,人造钻石股大涨;对石墨管控,石墨矿股涨停。但对锂电管控,锂电板块集体大跌。这里我觉得其实是存在一些预期差的,中国在锂电池领域的掌控力市场还没有完全认清,优势在我,后面可能会有纠偏修复,中国不再内卷,而是要在全球拿到该属于我们领导行业里的价值。 以下是彭博社对中国锂电的解读: 中国最新宣布的一系列电池出口限制措施,分析师指出可能对美国企业产生重大影响。美国在寻求稳定电网并支持数据中心电力需求激增的过
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宁德时代
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亿纬锂能
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国轩高科
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石大胜华
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2025-10-12 16:12:42
此次中美贸易博弈和4月Liberation Day有何不一样
无需过度悲观! ①缘由和逻辑:从博弈论的角度,8月以来,利用了Trump急于与中国达成交易的心理,中国反守为攻,谈判主动权上升。随着9月摩擦升温,东大战术上采取一贯以牙还牙,以血还血策略,是必须的,而且是有效的。 Trump2.0中美博弈分三个阶段:1-4月激烈对抗+5-8月阶段缓和(日内瓦对等关税下调+伦敦稀土换高科技+斯德哥尔摩关税延期)。然而,9月以来,中美升级苗头,马德里围绕二级制裁和英伟达风波。9月底以来,美BIS赶在关门前出台实体名单50%全面穿透原则,推倒多米诺骨牌,301调查船舶
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2025-10-12 11:42:29
西部超导 核聚变成长潜力显著低估
1️⃣聚变堆采用高温超导材料不等同于全高温超导,更经济的方式是采用混合磁体,即高温超导磁体内插在低温超导磁体内,基于成本及加工优势,低温超导材料在未来仍将是聚变堆最主要用材,而公司在该领域具有显著的领先优势; 2️⃣高温超导材料不等同于YBCO,还包括Bi系和硼化镁材料,公司在后两种材料中技术积淀深厚,控股股东西北有色院自2020年便与中科院等离子所合作开发了Bi-2212 CICC高温超导导体。 因此,在中国以及全球的核聚变产业发展过程中,公司作为超导材料龙头的地位稳固,BEST、CFTER等
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西部超导
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2025-10-11 20:28:07
天风电新孙潇雅:固态电池设备的瓶颈-等静压
等静压机或成为固态电池增量设备。固-固界面致密化是全固态电池性能提升&量产的核心瓶颈,等静压技术可以用于改善全固态电池固固界面接触问题。对于固态电池而言,等静压技术可以有效消除电芯内部的空隙,提升电芯内组件界面之间的接触效果,进而增强导电性,提高能量密度,并减少运行期间的体积变化。预计全球等静压市场规模将在2030年达到912.59亿元,在预测期间,全球等静压市场年复合增长率预估为6.69%。 等静压机或成为固态电池增量设备 等静压机可用于解决全固态电池生产流程对高压的需求。考虑到固态电解质要与
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纳科诺尔
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中航机载
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国轩高科
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先导智能
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恩捷股份
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2025-10-10 09:12:33
【有研新材】长鑫存储上市在即,靶材龙头卡位国产替代核心环节
#长鑫存储正式迈入上市辅导阶段,一场改变我国存储产业链格局的资本大戏即将启幕。长鑫此番IPO募资扩产的底气背后,其供应链本土化的战略部署已显露无遗。#有研新材凭借在半导体靶材领域的持续技术突破和成熟量产能力,已成为半导体存储行业绕不开的受益核心标的,#公司在互动易也明确说明了跟国内所有有关半导体存储的公司都有合作。 #公司在先进制程核心耗材——12英寸高纯铜锰靶材(Cobalt Barrier)领域,公司成功实现国产化攻关,#打破了美日厂商长期垄断。靶材各项技术指标均满足14-19nm先进DRA
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有研新材
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2025-10-09 23:28:03
Figure 03正式发布,剑指C端!
#灵巧手系统实现感知与操控革命性突破 Figure 03配备全新设计的感官套件和手部系统,专为支持Helix视觉-语言-动作AI而优化。其下一代视觉系统将帧率提升至两倍、延迟降低至四分之一,每摄像头视野扩大60%,并在更紧凑的结构中提供更密集稳定的感知数据流。手部集成嵌入式掌心摄像头,支持狭窄空间下的冗余视觉反馈;指尖采用自适应软材料并内置高灵敏度触觉传感器,可检测仅3克压力的微小力,实现防滑控制和精细物体操控。此外,机器人支持10 Gbps毫米波数据卸载(offload),为大规模端到端学习提
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长盈精密
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2025-10-09 21:21:45
商务部对锂电池及人造石墨负极实施出口管制点评
事件:2025年10月9日,商务部、海关总署发布公告〔2025〕第58号,自11月8日起对锂电池、电池材料及相关设备与技术实施出口管制。管制范围涵盖能量密度≥300Wh/kg的锂离子电池、电芯、磷酸铁锂与三元正极前驱体、人造石墨负极材料及相关设备。 参考稀土磁材经验:出口管制将推升海外锂电产品价格。回顾上半年稀土永磁材料出口配额收紧后,海外稀土磁材价格涨至2-3倍;国内亦受带动形成出口“外溢提价”效应,截止目前国内主流轻重稀土制品价格涨约40%。本次锂电出口管控力度同样强势,覆盖电芯至负极的全链
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华友钴业
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2025-10-09 19:37:56
中兴通讯:自研芯片&交换芯片取得突破,中兴微电子价值重估
[玫瑰]中兴微从计算到网络的全栈自研能力,提供芯片和解决方案。新管理层持续加大对中兴微电子研发投入,25H1研发支出135亿,在基带芯片、5G传输、交换芯片、IP芯片等核心芯片领域取得关键性进展。无线和有线产品领域,中兴微电子自研核心专用芯片的上市实现了产品的高集成度、高性能、低功耗,提升了盈利能力和综合竞争力。自研AI交换芯片“凌云”和开放互联架构,打造智算超节点系统,支持万卡至十万卡级智算集群。 [玫瑰] 运营商业务:国内Capex下降市场预期已足够充分,关注后续毛利率提升。我们预期6G在2
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中兴通讯
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2025-10-09 17:29:31
可控核聚变:重磅密集催化临近,板块迎订单驱动新阶段
据央视,BEST装置关键部件落位安装,主体建设全面启动,项目总投资近200亿,年内招标额或超50亿!行业正从事件驱动转向订单驱动,零部件企业将直接受益高强度资本开支。 ⭐十月聚变多重催化: ➢ 国内30+装置规划落地(总投资超3000亿),十五五预算披露高峰将至; ➢ 场反位路线、混合堆招标、ITER订单十月集中启动; ➢ 成都世界核聚变大会(10.13-18)或宣布重大进展,全球千人专家齐聚; ➢ 美欧巨头动作频频:CFS售电协议破10亿美元、比尔·盖茨发文呼吁加大投入、德国掷20亿欧元加码。
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国光电气
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中洲特材
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合锻智能
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西部超导
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安泰科技
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只买龙头的老司机
2025-10-09 17:01:58
【"灯塔工厂"核心标的梳理:十五五制造业升级核心受益者🚀】
📌政策背景 "灯塔工厂"作为工业4.0最高标准,被纳入十五五规划重点工程。这些"世界最先进的工厂"在数字化转型方面成效显著,预计十四五期间将建设超100家灯塔工厂,相关服务商迎来重大机遇。 📌核心标的 1️⃣ 能科科技:西门子核心合作伙伴,深度参与多家灯塔工厂建设,提供数字化+绿色化综合解决方案。 2️⃣ 鼎捷软件:工业软件龙头,雅典娜平台成功赋能多家企业入选灯塔工厂,ESG与智能制造双轮驱动。 3️⃣ 东土科技:工业互联网核心标的,自主可控工业级网络设备,为灯塔工厂提供底层硬件支撑。 4️
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只买龙头的老司机
2025-10-09 09:00:55
领益智造电话会要点更新
指引: - 机器人:维持25年订单和收入指引。26E 几倍增长。有的客户已经几千-万台产能。 - 2030年 2000亿 宏图:2000亿收入,人眼折服新业务至少一半,传统消电手机+PC还有一倍增长空间 - 港股发行:主要为了海外并购,全球化布局。 F:脚部、脚部感应充电、织物皮肤Softgoods、手部结构件等。这些环节不一定有二供。整体单机价值量维持之前的数字预期。 T:近期接触,散热/无线充/结构件问题不大。RV 减速器送样。ASP 暂时不清晰。 O:消费电子和机器人均接触,结构件/功能件
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领益智造
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只买龙头的老司机
2025-10-08 18:15:17
量子领域斩获诺奖,量子革命加速来临!
• 事件:10月7日,约翰·克拉克等三人因“发现电回路中的宏观量子力学隧道效应和能量量子化”获2025年诺贝尔物理学奖! • 核心突破——让量子效应从“微观”走向“宏观”:克拉克等人利用精巧的超导电路,证明了包含大量电荷载流子的宏观系统,依然能像单个微观粒子一样,展现出纯粹的量子行为,为量子计算工程化提供实验依据。 • 诺奖有望吹响量子计算的时代预告:三位获奖者核心工作分别为超导电路测量、高保真量子比特测控(超导计算机主流架构)、约瑟夫森结量子计算机,均与量子计算强相关。看好由诺奖带领的技术革命
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国盾量子
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禾信仪器
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普源精电
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富士达
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贸易谈判中国的新武器,电池!
这是优势不是劣势!就跟美国对优势产业收取的高昂费用一样,中国全球领先的产业正在重新估值,不内卷是开始。储能光伏如是,锂电池亦如是!
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不惧关税冲击,多位券商首席看好加仓机会,砸坑即买点
①“冲击程度远低于4月”成为核心共识,部分观点甚至将冲击视为上车机会,强调贸易摩擦难改慢牛趋势; ②国盛证券研究所所长杨涛在微信朋友圈转发上述新闻时称,“下周某一天将是本轮牛市最好的一次上车机会”。 财联社10月12日讯(记者 高艳云)距离周一A股开盘日益临近,券商机构密集释放积极信号为市场注入信心。 截至发稿,已有11家券商通过研报或公开解读表态,包括国金证券、广发证券、长江证券、华西证券、华金证券,以及稍早研报解读的方正证券、国海证券、浙商证券、银河证券、中金公司、招商证券等。 梳理11家券
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突发!贸易摩擦加剧!国产软件替代泊在眉睫!
📈【驱动事件】 (1)#美国总统特朗普发文宣布:“11月1日起对中国产品加征100%关税,#并全面管制关键软件出口。 (2)#10月12日“商务部公告附件首次改为wps格式”词条登上微博热搜。 (3)#“灯塔工厂”建设已实质纳入“十五五”(2026—2030年)规划框架,成为推动制造业智能化转型的核心抓手。 【评论】这场突如其来的政策冲击,看似是发展阻碍,实则成为国产软件突破的催化剂。当海外软件断供风险加剧、跨境成本核算压力陡增,我们终于看清:自主可控从来不是选择题,而是生存发展的必修课,而国
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中国的另一个新筹码【电池】
在这一轮的中美贸易博弈过程中,中国打出了很多的牌,其中有对稀土管控,然后稀土股大涨;对超硬材料管控,人造钻石股大涨;对石墨管控,石墨矿股涨停。但对锂电管控,锂电板块集体大跌。这里我觉得其实是存在一些预期差的,中国在锂电池领域的掌控力市场还没有完全认清,优势在我,后面可能会有纠偏修复,中国不再内卷,而是要在全球拿到该属于我们领导行业里的价值。 以下是彭博社对中国锂电的解读: 中国最新宣布的一系列电池出口限制措施,分析师指出可能对美国企业产生重大影响。美国在寻求稳定电网并支持数据中心电力需求激增的过
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此次中美贸易博弈和4月Liberation Day有何不一样
无需过度悲观! ①缘由和逻辑:从博弈论的角度,8月以来,利用了Trump急于与中国达成交易的心理,中国反守为攻,谈判主动权上升。随着9月摩擦升温,东大战术上采取一贯以牙还牙,以血还血策略,是必须的,而且是有效的。 Trump2.0中美博弈分三个阶段:1-4月激烈对抗+5-8月阶段缓和(日内瓦对等关税下调+伦敦稀土换高科技+斯德哥尔摩关税延期)。然而,9月以来,中美升级苗头,马德里围绕二级制裁和英伟达风波。9月底以来,美BIS赶在关门前出台实体名单50%全面穿透原则,推倒多米诺骨牌,301调查船舶
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西部超导 核聚变成长潜力显著低估
1️⃣聚变堆采用高温超导材料不等同于全高温超导,更经济的方式是采用混合磁体,即高温超导磁体内插在低温超导磁体内,基于成本及加工优势,低温超导材料在未来仍将是聚变堆最主要用材,而公司在该领域具有显著的领先优势; 2️⃣高温超导材料不等同于YBCO,还包括Bi系和硼化镁材料,公司在后两种材料中技术积淀深厚,控股股东西北有色院自2020年便与中科院等离子所合作开发了Bi-2212 CICC高温超导导体。 因此,在中国以及全球的核聚变产业发展过程中,公司作为超导材料龙头的地位稳固,BEST、CFTER等
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天风电新孙潇雅:固态电池设备的瓶颈-等静压
等静压机或成为固态电池增量设备。固-固界面致密化是全固态电池性能提升&量产的核心瓶颈,等静压技术可以用于改善全固态电池固固界面接触问题。对于固态电池而言,等静压技术可以有效消除电芯内部的空隙,提升电芯内组件界面之间的接触效果,进而增强导电性,提高能量密度,并减少运行期间的体积变化。预计全球等静压市场规模将在2030年达到912.59亿元,在预测期间,全球等静压市场年复合增长率预估为6.69%。 等静压机或成为固态电池增量设备 等静压机可用于解决全固态电池生产流程对高压的需求。考虑到固态电解质要与
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【有研新材】长鑫存储上市在即,靶材龙头卡位国产替代核心环节
#长鑫存储正式迈入上市辅导阶段,一场改变我国存储产业链格局的资本大戏即将启幕。长鑫此番IPO募资扩产的底气背后,其供应链本土化的战略部署已显露无遗。#有研新材凭借在半导体靶材领域的持续技术突破和成熟量产能力,已成为半导体存储行业绕不开的受益核心标的,#公司在互动易也明确说明了跟国内所有有关半导体存储的公司都有合作。 #公司在先进制程核心耗材——12英寸高纯铜锰靶材(Cobalt Barrier)领域,公司成功实现国产化攻关,#打破了美日厂商长期垄断。靶材各项技术指标均满足14-19nm先进DRA
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Figure 03正式发布,剑指C端!
#灵巧手系统实现感知与操控革命性突破 Figure 03配备全新设计的感官套件和手部系统,专为支持Helix视觉-语言-动作AI而优化。其下一代视觉系统将帧率提升至两倍、延迟降低至四分之一,每摄像头视野扩大60%,并在更紧凑的结构中提供更密集稳定的感知数据流。手部集成嵌入式掌心摄像头,支持狭窄空间下的冗余视觉反馈;指尖采用自适应软材料并内置高灵敏度触觉传感器,可检测仅3克压力的微小力,实现防滑控制和精细物体操控。此外,机器人支持10 Gbps毫米波数据卸载(offload),为大规模端到端学习提
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商务部对锂电池及人造石墨负极实施出口管制点评
事件:2025年10月9日,商务部、海关总署发布公告〔2025〕第58号,自11月8日起对锂电池、电池材料及相关设备与技术实施出口管制。管制范围涵盖能量密度≥300Wh/kg的锂离子电池、电芯、磷酸铁锂与三元正极前驱体、人造石墨负极材料及相关设备。 参考稀土磁材经验:出口管制将推升海外锂电产品价格。回顾上半年稀土永磁材料出口配额收紧后,海外稀土磁材价格涨至2-3倍;国内亦受带动形成出口“外溢提价”效应,截止目前国内主流轻重稀土制品价格涨约40%。本次锂电出口管控力度同样强势,覆盖电芯至负极的全链
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中兴通讯:自研芯片&交换芯片取得突破,中兴微电子价值重估
[玫瑰]中兴微从计算到网络的全栈自研能力,提供芯片和解决方案。新管理层持续加大对中兴微电子研发投入,25H1研发支出135亿,在基带芯片、5G传输、交换芯片、IP芯片等核心芯片领域取得关键性进展。无线和有线产品领域,中兴微电子自研核心专用芯片的上市实现了产品的高集成度、高性能、低功耗,提升了盈利能力和综合竞争力。自研AI交换芯片“凌云”和开放互联架构,打造智算超节点系统,支持万卡至十万卡级智算集群。 [玫瑰] 运营商业务:国内Capex下降市场预期已足够充分,关注后续毛利率提升。我们预期6G在2
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可控核聚变:重磅密集催化临近,板块迎订单驱动新阶段
据央视,BEST装置关键部件落位安装,主体建设全面启动,项目总投资近200亿,年内招标额或超50亿!行业正从事件驱动转向订单驱动,零部件企业将直接受益高强度资本开支。 ⭐十月聚变多重催化: ➢ 国内30+装置规划落地(总投资超3000亿),十五五预算披露高峰将至; ➢ 场反位路线、混合堆招标、ITER订单十月集中启动; ➢ 成都世界核聚变大会(10.13-18)或宣布重大进展,全球千人专家齐聚; ➢ 美欧巨头动作频频:CFS售电协议破10亿美元、比尔·盖茨发文呼吁加大投入、德国掷20亿欧元加码。
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【"灯塔工厂"核心标的梳理:十五五制造业升级核心受益者🚀】
📌政策背景 "灯塔工厂"作为工业4.0最高标准,被纳入十五五规划重点工程。这些"世界最先进的工厂"在数字化转型方面成效显著,预计十四五期间将建设超100家灯塔工厂,相关服务商迎来重大机遇。 📌核心标的 1️⃣ 能科科技:西门子核心合作伙伴,深度参与多家灯塔工厂建设,提供数字化+绿色化综合解决方案。 2️⃣ 鼎捷软件:工业软件龙头,雅典娜平台成功赋能多家企业入选灯塔工厂,ESG与智能制造双轮驱动。 3️⃣ 东土科技:工业互联网核心标的,自主可控工业级网络设备,为灯塔工厂提供底层硬件支撑。 4️
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领益智造电话会要点更新
指引: - 机器人:维持25年订单和收入指引。26E 几倍增长。有的客户已经几千-万台产能。 - 2030年 2000亿 宏图:2000亿收入,人眼折服新业务至少一半,传统消电手机+PC还有一倍增长空间 - 港股发行:主要为了海外并购,全球化布局。 F:脚部、脚部感应充电、织物皮肤Softgoods、手部结构件等。这些环节不一定有二供。整体单机价值量维持之前的数字预期。 T:近期接触,散热/无线充/结构件问题不大。RV 减速器送样。ASP 暂时不清晰。 O:消费电子和机器人均接触,结构件/功能件
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量子领域斩获诺奖,量子革命加速来临!
• 事件:10月7日,约翰·克拉克等三人因“发现电回路中的宏观量子力学隧道效应和能量量子化”获2025年诺贝尔物理学奖! • 核心突破——让量子效应从“微观”走向“宏观”:克拉克等人利用精巧的超导电路,证明了包含大量电荷载流子的宏观系统,依然能像单个微观粒子一样,展现出纯粹的量子行为,为量子计算工程化提供实验依据。 • 诺奖有望吹响量子计算的时代预告:三位获奖者核心工作分别为超导电路测量、高保真量子比特测控(超导计算机主流架构)、约瑟夫森结量子计算机,均与量子计算强相关。看好由诺奖带领的技术革命
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2025-10-12 22:16:15
贸易谈判中国的新武器,电池!
这是优势不是劣势!就跟美国对优势产业收取的高昂费用一样,中国全球领先的产业正在重新估值,不内卷是开始。储能光伏如是,锂电池亦如是!
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不惧关税冲击,多位券商首席看好加仓机会,砸坑即买点
①“冲击程度远低于4月”成为核心共识,部分观点甚至将冲击视为上车机会,强调贸易摩擦难改慢牛趋势; ②国盛证券研究所所长杨涛在微信朋友圈转发上述新闻时称,“下周某一天将是本轮牛市最好的一次上车机会”。 财联社10月12日讯(记者 高艳云)距离周一A股开盘日益临近,券商机构密集释放积极信号为市场注入信心。 截至发稿,已有11家券商通过研报或公开解读表态,包括国金证券、广发证券、长江证券、华西证券、华金证券,以及稍早研报解读的方正证券、国海证券、浙商证券、银河证券、中金公司、招商证券等。 梳理11家券
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突发!贸易摩擦加剧!国产软件替代泊在眉睫!
📈【驱动事件】 (1)#美国总统特朗普发文宣布:“11月1日起对中国产品加征100%关税,#并全面管制关键软件出口。 (2)#10月12日“商务部公告附件首次改为wps格式”词条登上微博热搜。 (3)#“灯塔工厂”建设已实质纳入“十五五”(2026—2030年)规划框架,成为推动制造业智能化转型的核心抓手。 【评论】这场突如其来的政策冲击,看似是发展阻碍,实则成为国产软件突破的催化剂。当海外软件断供风险加剧、跨境成本核算压力陡增,我们终于看清:自主可控从来不是选择题,而是生存发展的必修课,而国
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中国的另一个新筹码【电池】
在这一轮的中美贸易博弈过程中,中国打出了很多的牌,其中有对稀土管控,然后稀土股大涨;对超硬材料管控,人造钻石股大涨;对石墨管控,石墨矿股涨停。但对锂电管控,锂电板块集体大跌。这里我觉得其实是存在一些预期差的,中国在锂电池领域的掌控力市场还没有完全认清,优势在我,后面可能会有纠偏修复,中国不再内卷,而是要在全球拿到该属于我们领导行业里的价值。 以下是彭博社对中国锂电的解读: 中国最新宣布的一系列电池出口限制措施,分析师指出可能对美国企业产生重大影响。美国在寻求稳定电网并支持数据中心电力需求激增的过
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此次中美贸易博弈和4月Liberation Day有何不一样
无需过度悲观! ①缘由和逻辑:从博弈论的角度,8月以来,利用了Trump急于与中国达成交易的心理,中国反守为攻,谈判主动权上升。随着9月摩擦升温,东大战术上采取一贯以牙还牙,以血还血策略,是必须的,而且是有效的。 Trump2.0中美博弈分三个阶段:1-4月激烈对抗+5-8月阶段缓和(日内瓦对等关税下调+伦敦稀土换高科技+斯德哥尔摩关税延期)。然而,9月以来,中美升级苗头,马德里围绕二级制裁和英伟达风波。9月底以来,美BIS赶在关门前出台实体名单50%全面穿透原则,推倒多米诺骨牌,301调查船舶
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西部超导 核聚变成长潜力显著低估
1️⃣聚变堆采用高温超导材料不等同于全高温超导,更经济的方式是采用混合磁体,即高温超导磁体内插在低温超导磁体内,基于成本及加工优势,低温超导材料在未来仍将是聚变堆最主要用材,而公司在该领域具有显著的领先优势; 2️⃣高温超导材料不等同于YBCO,还包括Bi系和硼化镁材料,公司在后两种材料中技术积淀深厚,控股股东西北有色院自2020年便与中科院等离子所合作开发了Bi-2212 CICC高温超导导体。 因此,在中国以及全球的核聚变产业发展过程中,公司作为超导材料龙头的地位稳固,BEST、CFTER等
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天风电新孙潇雅:固态电池设备的瓶颈-等静压
等静压机或成为固态电池增量设备。固-固界面致密化是全固态电池性能提升&量产的核心瓶颈,等静压技术可以用于改善全固态电池固固界面接触问题。对于固态电池而言,等静压技术可以有效消除电芯内部的空隙,提升电芯内组件界面之间的接触效果,进而增强导电性,提高能量密度,并减少运行期间的体积变化。预计全球等静压市场规模将在2030年达到912.59亿元,在预测期间,全球等静压市场年复合增长率预估为6.69%。 等静压机或成为固态电池增量设备 等静压机可用于解决全固态电池生产流程对高压的需求。考虑到固态电解质要与
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【有研新材】长鑫存储上市在即,靶材龙头卡位国产替代核心环节
#长鑫存储正式迈入上市辅导阶段,一场改变我国存储产业链格局的资本大戏即将启幕。长鑫此番IPO募资扩产的底气背后,其供应链本土化的战略部署已显露无遗。#有研新材凭借在半导体靶材领域的持续技术突破和成熟量产能力,已成为半导体存储行业绕不开的受益核心标的,#公司在互动易也明确说明了跟国内所有有关半导体存储的公司都有合作。 #公司在先进制程核心耗材——12英寸高纯铜锰靶材(Cobalt Barrier)领域,公司成功实现国产化攻关,#打破了美日厂商长期垄断。靶材各项技术指标均满足14-19nm先进DRA
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Figure 03正式发布,剑指C端!
#灵巧手系统实现感知与操控革命性突破 Figure 03配备全新设计的感官套件和手部系统,专为支持Helix视觉-语言-动作AI而优化。其下一代视觉系统将帧率提升至两倍、延迟降低至四分之一,每摄像头视野扩大60%,并在更紧凑的结构中提供更密集稳定的感知数据流。手部集成嵌入式掌心摄像头,支持狭窄空间下的冗余视觉反馈;指尖采用自适应软材料并内置高灵敏度触觉传感器,可检测仅3克压力的微小力,实现防滑控制和精细物体操控。此外,机器人支持10 Gbps毫米波数据卸载(offload),为大规模端到端学习提
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商务部对锂电池及人造石墨负极实施出口管制点评
事件:2025年10月9日,商务部、海关总署发布公告〔2025〕第58号,自11月8日起对锂电池、电池材料及相关设备与技术实施出口管制。管制范围涵盖能量密度≥300Wh/kg的锂离子电池、电芯、磷酸铁锂与三元正极前驱体、人造石墨负极材料及相关设备。 参考稀土磁材经验:出口管制将推升海外锂电产品价格。回顾上半年稀土永磁材料出口配额收紧后,海外稀土磁材价格涨至2-3倍;国内亦受带动形成出口“外溢提价”效应,截止目前国内主流轻重稀土制品价格涨约40%。本次锂电出口管控力度同样强势,覆盖电芯至负极的全链
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中兴通讯:自研芯片&交换芯片取得突破,中兴微电子价值重估
[玫瑰]中兴微从计算到网络的全栈自研能力,提供芯片和解决方案。新管理层持续加大对中兴微电子研发投入,25H1研发支出135亿,在基带芯片、5G传输、交换芯片、IP芯片等核心芯片领域取得关键性进展。无线和有线产品领域,中兴微电子自研核心专用芯片的上市实现了产品的高集成度、高性能、低功耗,提升了盈利能力和综合竞争力。自研AI交换芯片“凌云”和开放互联架构,打造智算超节点系统,支持万卡至十万卡级智算集群。 [玫瑰] 运营商业务:国内Capex下降市场预期已足够充分,关注后续毛利率提升。我们预期6G在2
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中兴通讯
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2025-10-09 17:29:31
可控核聚变:重磅密集催化临近,板块迎订单驱动新阶段
据央视,BEST装置关键部件落位安装,主体建设全面启动,项目总投资近200亿,年内招标额或超50亿!行业正从事件驱动转向订单驱动,零部件企业将直接受益高强度资本开支。 ⭐十月聚变多重催化: ➢ 国内30+装置规划落地(总投资超3000亿),十五五预算披露高峰将至; ➢ 场反位路线、混合堆招标、ITER订单十月集中启动; ➢ 成都世界核聚变大会(10.13-18)或宣布重大进展,全球千人专家齐聚; ➢ 美欧巨头动作频频:CFS售电协议破10亿美元、比尔·盖茨发文呼吁加大投入、德国掷20亿欧元加码。
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2025-10-09 17:01:58
【"灯塔工厂"核心标的梳理:十五五制造业升级核心受益者🚀】
📌政策背景 "灯塔工厂"作为工业4.0最高标准,被纳入十五五规划重点工程。这些"世界最先进的工厂"在数字化转型方面成效显著,预计十四五期间将建设超100家灯塔工厂,相关服务商迎来重大机遇。 📌核心标的 1️⃣ 能科科技:西门子核心合作伙伴,深度参与多家灯塔工厂建设,提供数字化+绿色化综合解决方案。 2️⃣ 鼎捷软件:工业软件龙头,雅典娜平台成功赋能多家企业入选灯塔工厂,ESG与智能制造双轮驱动。 3️⃣ 东土科技:工业互联网核心标的,自主可控工业级网络设备,为灯塔工厂提供底层硬件支撑。 4️
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2025-10-09 09:00:55
领益智造电话会要点更新
指引: - 机器人:维持25年订单和收入指引。26E 几倍增长。有的客户已经几千-万台产能。 - 2030年 2000亿 宏图:2000亿收入,人眼折服新业务至少一半,传统消电手机+PC还有一倍增长空间 - 港股发行:主要为了海外并购,全球化布局。 F:脚部、脚部感应充电、织物皮肤Softgoods、手部结构件等。这些环节不一定有二供。整体单机价值量维持之前的数字预期。 T:近期接触,散热/无线充/结构件问题不大。RV 减速器送样。ASP 暂时不清晰。 O:消费电子和机器人均接触,结构件/功能件
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量子领域斩获诺奖,量子革命加速来临!
• 事件:10月7日,约翰·克拉克等三人因“发现电回路中的宏观量子力学隧道效应和能量量子化”获2025年诺贝尔物理学奖! • 核心突破——让量子效应从“微观”走向“宏观”:克拉克等人利用精巧的超导电路,证明了包含大量电荷载流子的宏观系统,依然能像单个微观粒子一样,展现出纯粹的量子行为,为量子计算工程化提供实验依据。 • 诺奖有望吹响量子计算的时代预告:三位获奖者核心工作分别为超导电路测量、高保真量子比特测控(超导计算机主流架构)、约瑟夫森结量子计算机,均与量子计算强相关。看好由诺奖带领的技术革命
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贸易谈判中国的新武器,电池!
这是优势不是劣势!就跟美国对优势产业收取的高昂费用一样,中国全球领先的产业正在重新估值,不内卷是开始。储能光伏如是,锂电池亦如是!
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不惧关税冲击,多位券商首席看好加仓机会,砸坑即买点
①“冲击程度远低于4月”成为核心共识,部分观点甚至将冲击视为上车机会,强调贸易摩擦难改慢牛趋势; ②国盛证券研究所所长杨涛在微信朋友圈转发上述新闻时称,“下周某一天将是本轮牛市最好的一次上车机会”。 财联社10月12日讯(记者 高艳云)距离周一A股开盘日益临近,券商机构密集释放积极信号为市场注入信心。 截至发稿,已有11家券商通过研报或公开解读表态,包括国金证券、广发证券、长江证券、华西证券、华金证券,以及稍早研报解读的方正证券、国海证券、浙商证券、银河证券、中金公司、招商证券等。 梳理11家券
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突发!贸易摩擦加剧!国产软件替代泊在眉睫!
📈【驱动事件】 (1)#美国总统特朗普发文宣布:“11月1日起对中国产品加征100%关税,#并全面管制关键软件出口。 (2)#10月12日“商务部公告附件首次改为wps格式”词条登上微博热搜。 (3)#“灯塔工厂”建设已实质纳入“十五五”(2026—2030年)规划框架,成为推动制造业智能化转型的核心抓手。 【评论】这场突如其来的政策冲击,看似是发展阻碍,实则成为国产软件突破的催化剂。当海外软件断供风险加剧、跨境成本核算压力陡增,我们终于看清:自主可控从来不是选择题,而是生存发展的必修课,而国
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中国的另一个新筹码【电池】
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此次中美贸易博弈和4月Liberation Day有何不一样
无需过度悲观! ①缘由和逻辑:从博弈论的角度,8月以来,利用了Trump急于与中国达成交易的心理,中国反守为攻,谈判主动权上升。随着9月摩擦升温,东大战术上采取一贯以牙还牙,以血还血策略,是必须的,而且是有效的。 Trump2.0中美博弈分三个阶段:1-4月激烈对抗+5-8月阶段缓和(日内瓦对等关税下调+伦敦稀土换高科技+斯德哥尔摩关税延期)。然而,9月以来,中美升级苗头,马德里围绕二级制裁和英伟达风波。9月底以来,美BIS赶在关门前出台实体名单50%全面穿透原则,推倒多米诺骨牌,301调查船舶
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西部超导 核聚变成长潜力显著低估
1️⃣聚变堆采用高温超导材料不等同于全高温超导,更经济的方式是采用混合磁体,即高温超导磁体内插在低温超导磁体内,基于成本及加工优势,低温超导材料在未来仍将是聚变堆最主要用材,而公司在该领域具有显著的领先优势; 2️⃣高温超导材料不等同于YBCO,还包括Bi系和硼化镁材料,公司在后两种材料中技术积淀深厚,控股股东西北有色院自2020年便与中科院等离子所合作开发了Bi-2212 CICC高温超导导体。 因此,在中国以及全球的核聚变产业发展过程中,公司作为超导材料龙头的地位稳固,BEST、CFTER等
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天风电新孙潇雅:固态电池设备的瓶颈-等静压
等静压机或成为固态电池增量设备。固-固界面致密化是全固态电池性能提升&量产的核心瓶颈,等静压技术可以用于改善全固态电池固固界面接触问题。对于固态电池而言,等静压技术可以有效消除电芯内部的空隙,提升电芯内组件界面之间的接触效果,进而增强导电性,提高能量密度,并减少运行期间的体积变化。预计全球等静压市场规模将在2030年达到912.59亿元,在预测期间,全球等静压市场年复合增长率预估为6.69%。 等静压机或成为固态电池增量设备 等静压机可用于解决全固态电池生产流程对高压的需求。考虑到固态电解质要与
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【有研新材】长鑫存储上市在即,靶材龙头卡位国产替代核心环节
#长鑫存储正式迈入上市辅导阶段,一场改变我国存储产业链格局的资本大戏即将启幕。长鑫此番IPO募资扩产的底气背后,其供应链本土化的战略部署已显露无遗。#有研新材凭借在半导体靶材领域的持续技术突破和成熟量产能力,已成为半导体存储行业绕不开的受益核心标的,#公司在互动易也明确说明了跟国内所有有关半导体存储的公司都有合作。 #公司在先进制程核心耗材——12英寸高纯铜锰靶材(Cobalt Barrier)领域,公司成功实现国产化攻关,#打破了美日厂商长期垄断。靶材各项技术指标均满足14-19nm先进DRA
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Figure 03正式发布,剑指C端!
#灵巧手系统实现感知与操控革命性突破 Figure 03配备全新设计的感官套件和手部系统,专为支持Helix视觉-语言-动作AI而优化。其下一代视觉系统将帧率提升至两倍、延迟降低至四分之一,每摄像头视野扩大60%,并在更紧凑的结构中提供更密集稳定的感知数据流。手部集成嵌入式掌心摄像头,支持狭窄空间下的冗余视觉反馈;指尖采用自适应软材料并内置高灵敏度触觉传感器,可检测仅3克压力的微小力,实现防滑控制和精细物体操控。此外,机器人支持10 Gbps毫米波数据卸载(offload),为大规模端到端学习提
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事件:2025年10月9日,商务部、海关总署发布公告〔2025〕第58号,自11月8日起对锂电池、电池材料及相关设备与技术实施出口管制。管制范围涵盖能量密度≥300Wh/kg的锂离子电池、电芯、磷酸铁锂与三元正极前驱体、人造石墨负极材料及相关设备。 参考稀土磁材经验:出口管制将推升海外锂电产品价格。回顾上半年稀土永磁材料出口配额收紧后,海外稀土磁材价格涨至2-3倍;国内亦受带动形成出口“外溢提价”效应,截止目前国内主流轻重稀土制品价格涨约40%。本次锂电出口管控力度同样强势,覆盖电芯至负极的全链
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中兴通讯:自研芯片&交换芯片取得突破,中兴微电子价值重估
[玫瑰]中兴微从计算到网络的全栈自研能力,提供芯片和解决方案。新管理层持续加大对中兴微电子研发投入,25H1研发支出135亿,在基带芯片、5G传输、交换芯片、IP芯片等核心芯片领域取得关键性进展。无线和有线产品领域,中兴微电子自研核心专用芯片的上市实现了产品的高集成度、高性能、低功耗,提升了盈利能力和综合竞争力。自研AI交换芯片“凌云”和开放互联架构,打造智算超节点系统,支持万卡至十万卡级智算集群。 [玫瑰] 运营商业务:国内Capex下降市场预期已足够充分,关注后续毛利率提升。我们预期6G在2
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可控核聚变:重磅密集催化临近,板块迎订单驱动新阶段
据央视,BEST装置关键部件落位安装,主体建设全面启动,项目总投资近200亿,年内招标额或超50亿!行业正从事件驱动转向订单驱动,零部件企业将直接受益高强度资本开支。 ⭐十月聚变多重催化: ➢ 国内30+装置规划落地(总投资超3000亿),十五五预算披露高峰将至; ➢ 场反位路线、混合堆招标、ITER订单十月集中启动; ➢ 成都世界核聚变大会(10.13-18)或宣布重大进展,全球千人专家齐聚; ➢ 美欧巨头动作频频:CFS售电协议破10亿美元、比尔·盖茨发文呼吁加大投入、德国掷20亿欧元加码。
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【"灯塔工厂"核心标的梳理:十五五制造业升级核心受益者🚀】
📌政策背景 "灯塔工厂"作为工业4.0最高标准,被纳入十五五规划重点工程。这些"世界最先进的工厂"在数字化转型方面成效显著,预计十四五期间将建设超100家灯塔工厂,相关服务商迎来重大机遇。 📌核心标的 1️⃣ 能科科技:西门子核心合作伙伴,深度参与多家灯塔工厂建设,提供数字化+绿色化综合解决方案。 2️⃣ 鼎捷软件:工业软件龙头,雅典娜平台成功赋能多家企业入选灯塔工厂,ESG与智能制造双轮驱动。 3️⃣ 东土科技:工业互联网核心标的,自主可控工业级网络设备,为灯塔工厂提供底层硬件支撑。 4️
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指引: - 机器人:维持25年订单和收入指引。26E 几倍增长。有的客户已经几千-万台产能。 - 2030年 2000亿 宏图:2000亿收入,人眼折服新业务至少一半,传统消电手机+PC还有一倍增长空间 - 港股发行:主要为了海外并购,全球化布局。 F:脚部、脚部感应充电、织物皮肤Softgoods、手部结构件等。这些环节不一定有二供。整体单机价值量维持之前的数字预期。 T:近期接触,散热/无线充/结构件问题不大。RV 减速器送样。ASP 暂时不清晰。 O:消费电子和机器人均接触,结构件/功能件
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2025-10-08 18:15:17
量子领域斩获诺奖,量子革命加速来临!
• 事件:10月7日,约翰·克拉克等三人因“发现电回路中的宏观量子力学隧道效应和能量量子化”获2025年诺贝尔物理学奖! • 核心突破——让量子效应从“微观”走向“宏观”:克拉克等人利用精巧的超导电路,证明了包含大量电荷载流子的宏观系统,依然能像单个微观粒子一样,展现出纯粹的量子行为,为量子计算工程化提供实验依据。 • 诺奖有望吹响量子计算的时代预告:三位获奖者核心工作分别为超导电路测量、高保真量子比特测控(超导计算机主流架构)、约瑟夫森结量子计算机,均与量子计算强相关。看好由诺奖带领的技术革命
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2025-10-12 22:16:15
贸易谈判中国的新武器,电池!
这是优势不是劣势!就跟美国对优势产业收取的高昂费用一样,中国全球领先的产业正在重新估值,不内卷是开始。储能光伏如是,锂电池亦如是!
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2025-10-12 22:10:04
不惧关税冲击,多位券商首席看好加仓机会,砸坑即买点
①“冲击程度远低于4月”成为核心共识,部分观点甚至将冲击视为上车机会,强调贸易摩擦难改慢牛趋势; ②国盛证券研究所所长杨涛在微信朋友圈转发上述新闻时称,“下周某一天将是本轮牛市最好的一次上车机会”。 财联社10月12日讯(记者 高艳云)距离周一A股开盘日益临近,券商机构密集释放积极信号为市场注入信心。 截至发稿,已有11家券商通过研报或公开解读表态,包括国金证券、广发证券、长江证券、华西证券、华金证券,以及稍早研报解读的方正证券、国海证券、浙商证券、银河证券、中金公司、招商证券等。 梳理11家券
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突发!贸易摩擦加剧!国产软件替代泊在眉睫!
📈【驱动事件】 (1)#美国总统特朗普发文宣布:“11月1日起对中国产品加征100%关税,#并全面管制关键软件出口。 (2)#10月12日“商务部公告附件首次改为wps格式”词条登上微博热搜。 (3)#“灯塔工厂”建设已实质纳入“十五五”(2026—2030年)规划框架,成为推动制造业智能化转型的核心抓手。 【评论】这场突如其来的政策冲击,看似是发展阻碍,实则成为国产软件突破的催化剂。当海外软件断供风险加剧、跨境成本核算压力陡增,我们终于看清:自主可控从来不是选择题,而是生存发展的必修课,而国
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中国的另一个新筹码【电池】
在这一轮的中美贸易博弈过程中,中国打出了很多的牌,其中有对稀土管控,然后稀土股大涨;对超硬材料管控,人造钻石股大涨;对石墨管控,石墨矿股涨停。但对锂电管控,锂电板块集体大跌。这里我觉得其实是存在一些预期差的,中国在锂电池领域的掌控力市场还没有完全认清,优势在我,后面可能会有纠偏修复,中国不再内卷,而是要在全球拿到该属于我们领导行业里的价值。 以下是彭博社对中国锂电的解读: 中国最新宣布的一系列电池出口限制措施,分析师指出可能对美国企业产生重大影响。美国在寻求稳定电网并支持数据中心电力需求激增的过
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此次中美贸易博弈和4月Liberation Day有何不一样
无需过度悲观! ①缘由和逻辑:从博弈论的角度,8月以来,利用了Trump急于与中国达成交易的心理,中国反守为攻,谈判主动权上升。随着9月摩擦升温,东大战术上采取一贯以牙还牙,以血还血策略,是必须的,而且是有效的。 Trump2.0中美博弈分三个阶段:1-4月激烈对抗+5-8月阶段缓和(日内瓦对等关税下调+伦敦稀土换高科技+斯德哥尔摩关税延期)。然而,9月以来,中美升级苗头,马德里围绕二级制裁和英伟达风波。9月底以来,美BIS赶在关门前出台实体名单50%全面穿透原则,推倒多米诺骨牌,301调查船舶
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西部超导 核聚变成长潜力显著低估
1️⃣聚变堆采用高温超导材料不等同于全高温超导,更经济的方式是采用混合磁体,即高温超导磁体内插在低温超导磁体内,基于成本及加工优势,低温超导材料在未来仍将是聚变堆最主要用材,而公司在该领域具有显著的领先优势; 2️⃣高温超导材料不等同于YBCO,还包括Bi系和硼化镁材料,公司在后两种材料中技术积淀深厚,控股股东西北有色院自2020年便与中科院等离子所合作开发了Bi-2212 CICC高温超导导体。 因此,在中国以及全球的核聚变产业发展过程中,公司作为超导材料龙头的地位稳固,BEST、CFTER等
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西部超导
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天风电新孙潇雅:固态电池设备的瓶颈-等静压
等静压机或成为固态电池增量设备。固-固界面致密化是全固态电池性能提升&量产的核心瓶颈,等静压技术可以用于改善全固态电池固固界面接触问题。对于固态电池而言,等静压技术可以有效消除电芯内部的空隙,提升电芯内组件界面之间的接触效果,进而增强导电性,提高能量密度,并减少运行期间的体积变化。预计全球等静压市场规模将在2030年达到912.59亿元,在预测期间,全球等静压市场年复合增长率预估为6.69%。 等静压机或成为固态电池增量设备 等静压机可用于解决全固态电池生产流程对高压的需求。考虑到固态电解质要与
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【有研新材】长鑫存储上市在即,靶材龙头卡位国产替代核心环节
#长鑫存储正式迈入上市辅导阶段,一场改变我国存储产业链格局的资本大戏即将启幕。长鑫此番IPO募资扩产的底气背后,其供应链本土化的战略部署已显露无遗。#有研新材凭借在半导体靶材领域的持续技术突破和成熟量产能力,已成为半导体存储行业绕不开的受益核心标的,#公司在互动易也明确说明了跟国内所有有关半导体存储的公司都有合作。 #公司在先进制程核心耗材——12英寸高纯铜锰靶材(Cobalt Barrier)领域,公司成功实现国产化攻关,#打破了美日厂商长期垄断。靶材各项技术指标均满足14-19nm先进DRA
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Figure 03正式发布,剑指C端!
#灵巧手系统实现感知与操控革命性突破 Figure 03配备全新设计的感官套件和手部系统,专为支持Helix视觉-语言-动作AI而优化。其下一代视觉系统将帧率提升至两倍、延迟降低至四分之一,每摄像头视野扩大60%,并在更紧凑的结构中提供更密集稳定的感知数据流。手部集成嵌入式掌心摄像头,支持狭窄空间下的冗余视觉反馈;指尖采用自适应软材料并内置高灵敏度触觉传感器,可检测仅3克压力的微小力,实现防滑控制和精细物体操控。此外,机器人支持10 Gbps毫米波数据卸载(offload),为大规模端到端学习提
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商务部对锂电池及人造石墨负极实施出口管制点评
事件:2025年10月9日,商务部、海关总署发布公告〔2025〕第58号,自11月8日起对锂电池、电池材料及相关设备与技术实施出口管制。管制范围涵盖能量密度≥300Wh/kg的锂离子电池、电芯、磷酸铁锂与三元正极前驱体、人造石墨负极材料及相关设备。 参考稀土磁材经验:出口管制将推升海外锂电产品价格。回顾上半年稀土永磁材料出口配额收紧后,海外稀土磁材价格涨至2-3倍;国内亦受带动形成出口“外溢提价”效应,截止目前国内主流轻重稀土制品价格涨约40%。本次锂电出口管控力度同样强势,覆盖电芯至负极的全链
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华友钴业
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中兴通讯:自研芯片&交换芯片取得突破,中兴微电子价值重估
[玫瑰]中兴微从计算到网络的全栈自研能力,提供芯片和解决方案。新管理层持续加大对中兴微电子研发投入,25H1研发支出135亿,在基带芯片、5G传输、交换芯片、IP芯片等核心芯片领域取得关键性进展。无线和有线产品领域,中兴微电子自研核心专用芯片的上市实现了产品的高集成度、高性能、低功耗,提升了盈利能力和综合竞争力。自研AI交换芯片“凌云”和开放互联架构,打造智算超节点系统,支持万卡至十万卡级智算集群。 [玫瑰] 运营商业务:国内Capex下降市场预期已足够充分,关注后续毛利率提升。我们预期6G在2
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中兴通讯
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2025-10-09 17:29:31
可控核聚变:重磅密集催化临近,板块迎订单驱动新阶段
据央视,BEST装置关键部件落位安装,主体建设全面启动,项目总投资近200亿,年内招标额或超50亿!行业正从事件驱动转向订单驱动,零部件企业将直接受益高强度资本开支。 ⭐十月聚变多重催化: ➢ 国内30+装置规划落地(总投资超3000亿),十五五预算披露高峰将至; ➢ 场反位路线、混合堆招标、ITER订单十月集中启动; ➢ 成都世界核聚变大会(10.13-18)或宣布重大进展,全球千人专家齐聚; ➢ 美欧巨头动作频频:CFS售电协议破10亿美元、比尔·盖茨发文呼吁加大投入、德国掷20亿欧元加码。
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安泰科技
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2025-10-09 17:01:58
【"灯塔工厂"核心标的梳理:十五五制造业升级核心受益者🚀】
📌政策背景 "灯塔工厂"作为工业4.0最高标准,被纳入十五五规划重点工程。这些"世界最先进的工厂"在数字化转型方面成效显著,预计十四五期间将建设超100家灯塔工厂,相关服务商迎来重大机遇。 📌核心标的 1️⃣ 能科科技:西门子核心合作伙伴,深度参与多家灯塔工厂建设,提供数字化+绿色化综合解决方案。 2️⃣ 鼎捷软件:工业软件龙头,雅典娜平台成功赋能多家企业入选灯塔工厂,ESG与智能制造双轮驱动。 3️⃣ 东土科技:工业互联网核心标的,自主可控工业级网络设备,为灯塔工厂提供底层硬件支撑。 4️
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能科科技
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2025-10-09 09:00:55
领益智造电话会要点更新
指引: - 机器人:维持25年订单和收入指引。26E 几倍增长。有的客户已经几千-万台产能。 - 2030年 2000亿 宏图:2000亿收入,人眼折服新业务至少一半,传统消电手机+PC还有一倍增长空间 - 港股发行:主要为了海外并购,全球化布局。 F:脚部、脚部感应充电、织物皮肤Softgoods、手部结构件等。这些环节不一定有二供。整体单机价值量维持之前的数字预期。 T:近期接触,散热/无线充/结构件问题不大。RV 减速器送样。ASP 暂时不清晰。 O:消费电子和机器人均接触,结构件/功能件
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量子领域斩获诺奖,量子革命加速来临!
• 事件:10月7日,约翰·克拉克等三人因“发现电回路中的宏观量子力学隧道效应和能量量子化”获2025年诺贝尔物理学奖! • 核心突破——让量子效应从“微观”走向“宏观”:克拉克等人利用精巧的超导电路,证明了包含大量电荷载流子的宏观系统,依然能像单个微观粒子一样,展现出纯粹的量子行为,为量子计算工程化提供实验依据。 • 诺奖有望吹响量子计算的时代预告:三位获奖者核心工作分别为超导电路测量、高保真量子比特测控(超导计算机主流架构)、约瑟夫森结量子计算机,均与量子计算强相关。看好由诺奖带领的技术革命
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贸易谈判中国的新武器,电池!
这是优势不是劣势!就跟美国对优势产业收取的高昂费用一样,中国全球领先的产业正在重新估值,不内卷是开始。储能光伏如是,锂电池亦如是!
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不惧关税冲击,多位券商首席看好加仓机会,砸坑即买点
①“冲击程度远低于4月”成为核心共识,部分观点甚至将冲击视为上车机会,强调贸易摩擦难改慢牛趋势; ②国盛证券研究所所长杨涛在微信朋友圈转发上述新闻时称,“下周某一天将是本轮牛市最好的一次上车机会”。 财联社10月12日讯(记者 高艳云)距离周一A股开盘日益临近,券商机构密集释放积极信号为市场注入信心。 截至发稿,已有11家券商通过研报或公开解读表态,包括国金证券、广发证券、长江证券、华西证券、华金证券,以及稍早研报解读的方正证券、国海证券、浙商证券、银河证券、中金公司、招商证券等。 梳理11家券
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突发!贸易摩擦加剧!国产软件替代泊在眉睫!
📈【驱动事件】 (1)#美国总统特朗普发文宣布:“11月1日起对中国产品加征100%关税,#并全面管制关键软件出口。 (2)#10月12日“商务部公告附件首次改为wps格式”词条登上微博热搜。 (3)#“灯塔工厂”建设已实质纳入“十五五”(2026—2030年)规划框架,成为推动制造业智能化转型的核心抓手。 【评论】这场突如其来的政策冲击,看似是发展阻碍,实则成为国产软件突破的催化剂。当海外软件断供风险加剧、跨境成本核算压力陡增,我们终于看清:自主可控从来不是选择题,而是生存发展的必修课,而国
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中国的另一个新筹码【电池】
在这一轮的中美贸易博弈过程中,中国打出了很多的牌,其中有对稀土管控,然后稀土股大涨;对超硬材料管控,人造钻石股大涨;对石墨管控,石墨矿股涨停。但对锂电管控,锂电板块集体大跌。这里我觉得其实是存在一些预期差的,中国在锂电池领域的掌控力市场还没有完全认清,优势在我,后面可能会有纠偏修复,中国不再内卷,而是要在全球拿到该属于我们领导行业里的价值。 以下是彭博社对中国锂电的解读: 中国最新宣布的一系列电池出口限制措施,分析师指出可能对美国企业产生重大影响。美国在寻求稳定电网并支持数据中心电力需求激增的过
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此次中美贸易博弈和4月Liberation Day有何不一样
无需过度悲观! ①缘由和逻辑:从博弈论的角度,8月以来,利用了Trump急于与中国达成交易的心理,中国反守为攻,谈判主动权上升。随着9月摩擦升温,东大战术上采取一贯以牙还牙,以血还血策略,是必须的,而且是有效的。 Trump2.0中美博弈分三个阶段:1-4月激烈对抗+5-8月阶段缓和(日内瓦对等关税下调+伦敦稀土换高科技+斯德哥尔摩关税延期)。然而,9月以来,中美升级苗头,马德里围绕二级制裁和英伟达风波。9月底以来,美BIS赶在关门前出台实体名单50%全面穿透原则,推倒多米诺骨牌,301调查船舶
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西部超导 核聚变成长潜力显著低估
1️⃣聚变堆采用高温超导材料不等同于全高温超导,更经济的方式是采用混合磁体,即高温超导磁体内插在低温超导磁体内,基于成本及加工优势,低温超导材料在未来仍将是聚变堆最主要用材,而公司在该领域具有显著的领先优势; 2️⃣高温超导材料不等同于YBCO,还包括Bi系和硼化镁材料,公司在后两种材料中技术积淀深厚,控股股东西北有色院自2020年便与中科院等离子所合作开发了Bi-2212 CICC高温超导导体。 因此,在中国以及全球的核聚变产业发展过程中,公司作为超导材料龙头的地位稳固,BEST、CFTER等
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等静压机或成为固态电池增量设备。固-固界面致密化是全固态电池性能提升&量产的核心瓶颈,等静压技术可以用于改善全固态电池固固界面接触问题。对于固态电池而言,等静压技术可以有效消除电芯内部的空隙,提升电芯内组件界面之间的接触效果,进而增强导电性,提高能量密度,并减少运行期间的体积变化。预计全球等静压市场规模将在2030年达到912.59亿元,在预测期间,全球等静压市场年复合增长率预估为6.69%。 等静压机或成为固态电池增量设备 等静压机可用于解决全固态电池生产流程对高压的需求。考虑到固态电解质要与
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【有研新材】长鑫存储上市在即,靶材龙头卡位国产替代核心环节
#长鑫存储正式迈入上市辅导阶段,一场改变我国存储产业链格局的资本大戏即将启幕。长鑫此番IPO募资扩产的底气背后,其供应链本土化的战略部署已显露无遗。#有研新材凭借在半导体靶材领域的持续技术突破和成熟量产能力,已成为半导体存储行业绕不开的受益核心标的,#公司在互动易也明确说明了跟国内所有有关半导体存储的公司都有合作。 #公司在先进制程核心耗材——12英寸高纯铜锰靶材(Cobalt Barrier)领域,公司成功实现国产化攻关,#打破了美日厂商长期垄断。靶材各项技术指标均满足14-19nm先进DRA
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#灵巧手系统实现感知与操控革命性突破 Figure 03配备全新设计的感官套件和手部系统,专为支持Helix视觉-语言-动作AI而优化。其下一代视觉系统将帧率提升至两倍、延迟降低至四分之一,每摄像头视野扩大60%,并在更紧凑的结构中提供更密集稳定的感知数据流。手部集成嵌入式掌心摄像头,支持狭窄空间下的冗余视觉反馈;指尖采用自适应软材料并内置高灵敏度触觉传感器,可检测仅3克压力的微小力,实现防滑控制和精细物体操控。此外,机器人支持10 Gbps毫米波数据卸载(offload),为大规模端到端学习提
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事件:2025年10月9日,商务部、海关总署发布公告〔2025〕第58号,自11月8日起对锂电池、电池材料及相关设备与技术实施出口管制。管制范围涵盖能量密度≥300Wh/kg的锂离子电池、电芯、磷酸铁锂与三元正极前驱体、人造石墨负极材料及相关设备。 参考稀土磁材经验:出口管制将推升海外锂电产品价格。回顾上半年稀土永磁材料出口配额收紧后,海外稀土磁材价格涨至2-3倍;国内亦受带动形成出口“外溢提价”效应,截止目前国内主流轻重稀土制品价格涨约40%。本次锂电出口管控力度同样强势,覆盖电芯至负极的全链
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中兴通讯:自研芯片&交换芯片取得突破,中兴微电子价值重估
[玫瑰]中兴微从计算到网络的全栈自研能力,提供芯片和解决方案。新管理层持续加大对中兴微电子研发投入,25H1研发支出135亿,在基带芯片、5G传输、交换芯片、IP芯片等核心芯片领域取得关键性进展。无线和有线产品领域,中兴微电子自研核心专用芯片的上市实现了产品的高集成度、高性能、低功耗,提升了盈利能力和综合竞争力。自研AI交换芯片“凌云”和开放互联架构,打造智算超节点系统,支持万卡至十万卡级智算集群。 [玫瑰] 运营商业务:国内Capex下降市场预期已足够充分,关注后续毛利率提升。我们预期6G在2
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可控核聚变:重磅密集催化临近,板块迎订单驱动新阶段
据央视,BEST装置关键部件落位安装,主体建设全面启动,项目总投资近200亿,年内招标额或超50亿!行业正从事件驱动转向订单驱动,零部件企业将直接受益高强度资本开支。 ⭐十月聚变多重催化: ➢ 国内30+装置规划落地(总投资超3000亿),十五五预算披露高峰将至; ➢ 场反位路线、混合堆招标、ITER订单十月集中启动; ➢ 成都世界核聚变大会(10.13-18)或宣布重大进展,全球千人专家齐聚; ➢ 美欧巨头动作频频:CFS售电协议破10亿美元、比尔·盖茨发文呼吁加大投入、德国掷20亿欧元加码。
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【"灯塔工厂"核心标的梳理:十五五制造业升级核心受益者🚀】
📌政策背景 "灯塔工厂"作为工业4.0最高标准,被纳入十五五规划重点工程。这些"世界最先进的工厂"在数字化转型方面成效显著,预计十四五期间将建设超100家灯塔工厂,相关服务商迎来重大机遇。 📌核心标的 1️⃣ 能科科技:西门子核心合作伙伴,深度参与多家灯塔工厂建设,提供数字化+绿色化综合解决方案。 2️⃣ 鼎捷软件:工业软件龙头,雅典娜平台成功赋能多家企业入选灯塔工厂,ESG与智能制造双轮驱动。 3️⃣ 东土科技:工业互联网核心标的,自主可控工业级网络设备,为灯塔工厂提供底层硬件支撑。 4️
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2025-10-09 09:00:55
领益智造电话会要点更新
指引: - 机器人:维持25年订单和收入指引。26E 几倍增长。有的客户已经几千-万台产能。 - 2030年 2000亿 宏图:2000亿收入,人眼折服新业务至少一半,传统消电手机+PC还有一倍增长空间 - 港股发行:主要为了海外并购,全球化布局。 F:脚部、脚部感应充电、织物皮肤Softgoods、手部结构件等。这些环节不一定有二供。整体单机价值量维持之前的数字预期。 T:近期接触,散热/无线充/结构件问题不大。RV 减速器送样。ASP 暂时不清晰。 O:消费电子和机器人均接触,结构件/功能件
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领益智造
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守正出奇!
只买龙头的老司机
2025-10-08 18:15:17
量子领域斩获诺奖,量子革命加速来临!
• 事件:10月7日,约翰·克拉克等三人因“发现电回路中的宏观量子力学隧道效应和能量量子化”获2025年诺贝尔物理学奖! • 核心突破——让量子效应从“微观”走向“宏观”:克拉克等人利用精巧的超导电路,证明了包含大量电荷载流子的宏观系统,依然能像单个微观粒子一样,展现出纯粹的量子行为,为量子计算工程化提供实验依据。 • 诺奖有望吹响量子计算的时代预告:三位获奖者核心工作分别为超导电路测量、高保真量子比特测控(超导计算机主流架构)、约瑟夫森结量子计算机,均与量子计算强相关。看好由诺奖带领的技术革命
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