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好生意,好公司,好价格
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只买龙头的老股民
2025-12-18 00:12:31
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英伟达Rubin架构增量环节—M9
英伟达创始人兼CEO黄仁勋在2025年10月曾表示,Rubin平台预计在2026年10月实现量产交付;英伟达首席财务官在2025年11月的财报电话会议上明确表示,预计Rubin芯片将于2026年下半年实现量产爬坡,因此Rubin量产节点大概率在明年三四季度,那么对于上游核心材料的备货节点将在明年上半年,快的话明年一季度就将开始。 根据产业链最新消息,Rubin架构的Midplane和Rubin Ultra架构的正交背板送样验证结果已出,客户确定采用M9树脂+HVLP3/4+Q布的解决方案,这意味
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梧桐投研
只买龙头的老股民
2026-05-12 00:41:29
半导体全面开启十年一遇的涨价周期
2026 年 5 月,全球硬科技产业正迎来一轮全方位的产业爆发期。 从半导体存储芯片进入供需紧平衡,到 AI 算力基础设施在全球加速落地;从算电协同上升为国家级战略方向,到商业航天迎来密集发射与技术突破 —— 四大赛道同步走强,背后是技术成熟、需求爆发、产能重构与政策推动的共同作用。 本文沿用大家易懂的科普表达,结合高盛、摩根大通、花旗、国家能源局等权威机构最新信息,把复杂的科技产业讲得直白、好懂,适合每一位科技爱好者阅读。 一、半导体产业:存储周期上行,全产业链同步升温 【国际机构最新观点|花
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梧桐投研
只买龙头的老股民
2026-05-09 01:56:19
算例租赁开始真正赚钱了
【国际投行最新观点|高盛科技策略组,2026年5月】 维持超配中国AI基础设施产业链。认为英伟达-康宁深度绑定标志着光互联正式成为数据中心“第五大件”,算力租赁+大模型商业化的“双轮驱动”开始形成正向飞轮。重点提示三条主线:① 光通信产能扩张周期至少持续18个月;② 人形机器人量产拐点已至,建议逢调布局T链核心零部件;③ AI应用端“按效果付费”新模式打通变现瓶颈,关注算力租赁叠加AI Agent方向的估值重塑机会。 一、Token经济与算力租赁:AI的“燃料”开始值钱了 如果你用过ChatGP
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梧桐投研
只买龙头的老股民
2026-05-08 01:27:26
AI数据中心正从“用电跑”全面转向“用光跑”
国际投行最新观点(高盛科技策略组,2026年5月) 维持超配中国AI基础设施产业链。认为英伟达-康宁深度绑定标志着光互联正式成为数据中心"第五大件",算力租赁+大模型商业化的"双轮驱动"开始形成正向飞轮。重点提示三条主线:① 光通信产能扩张周期至少持续18个月;② 人形机器人量产拐点已至,建议逢调布局T链核心零部件;③ AI应用端"按效果付费"新模式打通变现瓶颈,关注算力租赁叠加AI Agent方向的估值重塑机会。 一、光通信产业链:这次不一样,补充端第一主角 市场炒光通信,靠的是需求侧的想象空
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梧桐投研
只买龙头的老股民
2026-05-06 00:14:35
国产算力的“黄金时代”加速来临
4月30日,A股市场迎来一场酣畅淋漓的“科技盛宴”。寒武纪、芯原股份、中国长城、万通发展等多股强势涨停,带动存储、模拟芯片等科技方向全面开花。这背后,是国产算力产业链迎来“全线开花”的关键时刻。 多家国产算力芯片上市公司交出的一季报成绩单,堪称惊艳。寒武纪营收和净利润双双实现翻倍以上增长,存货金额大幅下降的同时,预付和应收账款环比显著增长,产销两端形成正向衔接。芯原股份的新签订单在9天内大增近40亿,其中AI算力占据新签订单的九成以上。 与此同时,8家国产AI芯片厂商均已完成DeepSeek-V
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梧桐投研
只买龙头的老股民
2026-04-30 00:40:41
锂电池全行业排产持续爆发
2026 年 A 股一季报披露正式收官,锂电储能、AI 算力、PCB 材料、稀土小金属、大消费等多个赛道接连交出超预期的业绩答卷。市场热点轮动的背后,是清晰的产业底层逻辑支撑,而非单纯的情绪炒作。 本文用最通俗的语言,拆解 5 大核心赛道的产业逻辑,聚焦具备核心技术、业绩兑现能力强的优质标的,剔除短期情绪投机股,从企业定位、技术壁垒、在手订单到未来业绩增速,全维度一次讲透。 一、锂电池:全行业排产持续爆发,储能双轮驱动新周期 简单说,锂电池就是新能源汽车、储能电站的 “能量心脏”,小到手机电脑,
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梧桐投研
只买龙头的老股民
2026-04-30 00:37:33
锂电池全行业排产持续爆发
2026 年 A 股一季报披露正式收官,锂电储能、AI 算力、PCB 材料、稀土小金属、大消费等多个赛道接连交出超预期的业绩答卷。市场热点轮动的背后,是清晰的产业底层逻辑支撑,而非单纯的情绪炒作。 本文用最通俗的语言,拆解 5 大核心赛道的产业逻辑,聚焦具备核心技术、业绩兑现能力强的优质标的,剔除短期情绪投机股,从企业定位、技术壁垒、在手订单到未来业绩增速,全维度一次讲透。 一、锂电池:全行业排产持续爆发,储能双轮驱动新周期 简单说,锂电池就是新能源汽车、储能电站的 “能量心脏”,小到手机电脑,
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梧桐投研
只买龙头的老股民
2026-04-29 00:35:28
覆铜板迎来长期产业升级周期
近期产业市场围绕 AI 硬件刚需与关键资源供给约束两大主线持续演变,覆铜板、算力租赁、高纯氦气、绿色电力四大实体赛道稳步走强,成为当下产业升级与战略配套领域的核心关注方向。本文系统梳理四大赛道完整产业框架,深度拆解底层发展逻辑,聚焦各板块内技术底蕴深厚、产业链话语权稳固的优质龙头企业,清晰呈现行业发展全貌,搭建客观全面的产业认知体系。 一、覆铜板:AI 算力爆发的基座材料,迎来长期产业升级周期 1. 核心产业逻辑 本轮覆铜板产业升级的核心驱动力,源于全球 AI 算力产业的规模化发展。海量 AI
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梧桐投研
只买龙头的老股民
2026-04-28 01:26:20
半导体赛道设备与材料国产化加速
近期 市场主线清晰,半导体设备、PCB 产业链、国产算力、具身智能四大板块轮番领涨,成为资金核心布局方向。本文深度拆解四大板块的核心投资逻辑,筛选出各赛道具备业绩支撑、订单饱满的核心公司,附未来两年业绩增速预测,供大家参考。 一、半导体板块:全产业链协同突破,设备与材料国产化加速 设备端受益于国产晶圆制造与海外先进封装的双线扩产共振,饱满的在手订单具备强业绩指引属性,资金正从短期情绪化交易的材料端,回流至业绩确定性更高的设备环节。材料端(工业气体、光刻胶、功率半导体等)涨价逻辑,主要依赖海外产能
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梧桐投研
只买龙头的老股民
2026-04-27 01:06:27
DeepSeek-V4模型优先适配国产芯片,国产算力迎来“翻身时刻”
今天给大家更新四大热门赛道核心梳理,全程大白话拆解,不玩复杂专业术语,聚焦各赛道核心逻辑、优质龙头企业,详细拆解核心优势、在手订单,还有未来两年业绩预测,看完都能轻松get核心机遇,建议收藏+转发,避免错过红利 一、国产算力产业链:DeepSeek-V4适配引爆,国产替代加速起飞 简单说,国产算力现在迎来了“翻身时刻”!DeepSeek-V4模型发布后,优先适配国产芯片,昇腾超节点、寒武纪等同步完成适配,这意味着国产算力不再是“备选”,而是正式成为“首选”。随着北美算力硬件出海方向出现分歧,国产
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梧桐投研
只买龙头的老股民
2026-04-24 00:19:01
算力租赁供需紧张格局持续
一、国产算力/算力租赁:供需紧张+自主可控,长期可期 算力租赁简单说就是“按小时租算力”,和租充电宝一样,企业不用花大价钱买昂贵的GPU设备,按需租赁、省钱省心。当前AI算力需求爆发,高端GPU供不应求,租赁价格上涨,同时国产算力通过“超节点”堆叠实现弯道超车,郑州国家超算互联网核心节点已投入3万张国产AI加速芯片,产业趋势明确。聚焦具备核心技术、业绩兑现能力强的优质标的,剔除短期情绪投机股。 核心企业梳理 1. 利通电子 算力租赁方向核心龙头,主营业务涵盖算力产品销售及服务,业绩基本面获得市场
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梧桐投研
只买龙头的老股民
2026-04-23 01:09:54
光模块及上游材料迎来爆发性增长
今天科普四大热门高端产业赛道,分别是光模块及上游材料、光纤光缆、算力租赁/华为昇腾、先进封装及上游材料,用通俗的语言拆解每个赛道的核心逻辑,梳理各领域核心企业的优势与在手订单,全程无复杂术语、无多余干扰,看完就能读懂行业核心,轻松涨知识~ 一、光模块及上游材料:AI服务器数据传输的“高速转换器” AI服务器之间要高速传输海量数据,光模块就相当于这条“数据高速路”上的收费站+转换器,负责把数据快速转换、传递。现在1.6T光模块开始大规模投入使用,全球AI光模块市场规模预计从2025年的165亿美元
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梧桐投研
只买龙头的老股民
2026-04-22 00:55:15
新一代AI服务器对高端铜箔的需求激增
今天科普四大热门高端产业赛道,分别是铜箔/CCL产业链、绿电产业链、太空算力、工业气体/氦气,用通俗的语言拆解每个赛道的核心逻辑,梳理各领域核心企业的优势与在手订单,全程无复杂术语、无多余干扰,看完就能读懂行业核心,轻松涨知识~ 一、铜箔/CCL产业链:AI服务器升级的核心材料 AI服务器正朝着更高算力(如1.6T光模块)和更高功率的方向升级,这对印制电路板(PCB)的基材提出了更高的要求。Rubin等新一代服务器平台,采用的是M9级高速覆铜板(CCL),这种基材对低轮廓(HVLP)铜箔,特别是
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梧桐投研
只买龙头的老股民
2026-04-21 01:01:51
液冷成为下一代AI服务器刚需配套基础设施
一、液冷服务器:千瓦级芯片倒逼,从“可选”变“刚需” 液冷服务器板块景气度持续飙升,成为AI算力基建的核心配套,随着千瓦级芯片的普及,行业迎来根本性变革,从之前的“可选配置”彻底升级为“刚需基础设施”,订单落地加速,业绩确定性拉满。 核心逻辑 芯片功率迭代倒逼需求爆发:英伟达GB300、谷歌TPU v7等千瓦级芯片陆续落地,传统风冷已无法满足散热需求,液冷成为必备配套,行业需求迎来爆发式增长。 市场规模高速扩容:2026年全球AI液冷系统市场规模预计突破170亿美元,液冷渗透率从2025年的20
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金富科技
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梧桐投研
只买龙头的老股民
2026-04-16 21:50:38
全球算力涨价潮、国产集群落地
一、 算力租赁:从 “资源稀缺” 到 “价值重估” 的超级周期 本轮算力租赁行业的爆发,其底层驱动力已从单纯的 AI 模型训练需求,扩展至推理调用量(Token)的指数级增长。国家统计局数据显示,2026 年 3 月日均 Token 调用量突破 140 万亿元,较 2025 年末增长超 40%。这种爆发式、持续性的需求,彻底改变了算力的供需格局和商业模式。 全面涨价与模式革新:供给端,高端 GPU 芯片持续紧缺;需求端,Token 消耗激增。这共同推动了全球算力租赁价格进入上涨 “超级周期”。海
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利通电子
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鸿博股份
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润泽科技
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英伟达Rubin架构增量环节—M9
英伟达创始人兼CEO黄仁勋在2025年10月曾表示,Rubin平台预计在2026年10月实现量产交付;英伟达首席财务官在2025年11月的财报电话会议上明确表示,预计Rubin芯片将于2026年下半年实现量产爬坡,因此Rubin量产节点大概率在明年三四季度,那么对于上游核心材料的备货节点将在明年上半年,快的话明年一季度就将开始。 根据产业链最新消息,Rubin架构的Midplane和Rubin Ultra架构的正交背板送样验证结果已出,客户确定采用M9树脂+HVLP3/4+Q布的解决方案,这意味
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只买龙头的老股民
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半导体全面开启十年一遇的涨价周期
2026 年 5 月,全球硬科技产业正迎来一轮全方位的产业爆发期。 从半导体存储芯片进入供需紧平衡,到 AI 算力基础设施在全球加速落地;从算电协同上升为国家级战略方向,到商业航天迎来密集发射与技术突破 —— 四大赛道同步走强,背后是技术成熟、需求爆发、产能重构与政策推动的共同作用。 本文沿用大家易懂的科普表达,结合高盛、摩根大通、花旗、国家能源局等权威机构最新信息,把复杂的科技产业讲得直白、好懂,适合每一位科技爱好者阅读。 一、半导体产业:存储周期上行,全产业链同步升温 【国际机构最新观点|花
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2026-05-09 01:56:19
算例租赁开始真正赚钱了
【国际投行最新观点|高盛科技策略组,2026年5月】 维持超配中国AI基础设施产业链。认为英伟达-康宁深度绑定标志着光互联正式成为数据中心“第五大件”,算力租赁+大模型商业化的“双轮驱动”开始形成正向飞轮。重点提示三条主线:① 光通信产能扩张周期至少持续18个月;② 人形机器人量产拐点已至,建议逢调布局T链核心零部件;③ AI应用端“按效果付费”新模式打通变现瓶颈,关注算力租赁叠加AI Agent方向的估值重塑机会。 一、Token经济与算力租赁:AI的“燃料”开始值钱了 如果你用过ChatGP
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AI数据中心正从“用电跑”全面转向“用光跑”
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2026-05-06 00:14:35
国产算力的“黄金时代”加速来临
4月30日,A股市场迎来一场酣畅淋漓的“科技盛宴”。寒武纪、芯原股份、中国长城、万通发展等多股强势涨停,带动存储、模拟芯片等科技方向全面开花。这背后,是国产算力产业链迎来“全线开花”的关键时刻。 多家国产算力芯片上市公司交出的一季报成绩单,堪称惊艳。寒武纪营收和净利润双双实现翻倍以上增长,存货金额大幅下降的同时,预付和应收账款环比显著增长,产销两端形成正向衔接。芯原股份的新签订单在9天内大增近40亿,其中AI算力占据新签订单的九成以上。 与此同时,8家国产AI芯片厂商均已完成DeepSeek-V
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只买龙头的老股民
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锂电池全行业排产持续爆发
2026 年 A 股一季报披露正式收官,锂电储能、AI 算力、PCB 材料、稀土小金属、大消费等多个赛道接连交出超预期的业绩答卷。市场热点轮动的背后,是清晰的产业底层逻辑支撑,而非单纯的情绪炒作。 本文用最通俗的语言,拆解 5 大核心赛道的产业逻辑,聚焦具备核心技术、业绩兑现能力强的优质标的,剔除短期情绪投机股,从企业定位、技术壁垒、在手订单到未来业绩增速,全维度一次讲透。 一、锂电池:全行业排产持续爆发,储能双轮驱动新周期 简单说,锂电池就是新能源汽车、储能电站的 “能量心脏”,小到手机电脑,
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2026-04-30 00:37:33
锂电池全行业排产持续爆发
2026 年 A 股一季报披露正式收官,锂电储能、AI 算力、PCB 材料、稀土小金属、大消费等多个赛道接连交出超预期的业绩答卷。市场热点轮动的背后,是清晰的产业底层逻辑支撑,而非单纯的情绪炒作。 本文用最通俗的语言,拆解 5 大核心赛道的产业逻辑,聚焦具备核心技术、业绩兑现能力强的优质标的,剔除短期情绪投机股,从企业定位、技术壁垒、在手订单到未来业绩增速,全维度一次讲透。 一、锂电池:全行业排产持续爆发,储能双轮驱动新周期 简单说,锂电池就是新能源汽车、储能电站的 “能量心脏”,小到手机电脑,
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2026-04-29 00:35:28
覆铜板迎来长期产业升级周期
近期产业市场围绕 AI 硬件刚需与关键资源供给约束两大主线持续演变,覆铜板、算力租赁、高纯氦气、绿色电力四大实体赛道稳步走强,成为当下产业升级与战略配套领域的核心关注方向。本文系统梳理四大赛道完整产业框架,深度拆解底层发展逻辑,聚焦各板块内技术底蕴深厚、产业链话语权稳固的优质龙头企业,清晰呈现行业发展全貌,搭建客观全面的产业认知体系。 一、覆铜板:AI 算力爆发的基座材料,迎来长期产业升级周期 1. 核心产业逻辑 本轮覆铜板产业升级的核心驱动力,源于全球 AI 算力产业的规模化发展。海量 AI
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半导体赛道设备与材料国产化加速
近期 市场主线清晰,半导体设备、PCB 产业链、国产算力、具身智能四大板块轮番领涨,成为资金核心布局方向。本文深度拆解四大板块的核心投资逻辑,筛选出各赛道具备业绩支撑、订单饱满的核心公司,附未来两年业绩增速预测,供大家参考。 一、半导体板块:全产业链协同突破,设备与材料国产化加速 设备端受益于国产晶圆制造与海外先进封装的双线扩产共振,饱满的在手订单具备强业绩指引属性,资金正从短期情绪化交易的材料端,回流至业绩确定性更高的设备环节。材料端(工业气体、光刻胶、功率半导体等)涨价逻辑,主要依赖海外产能
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2026-04-27 01:06:27
DeepSeek-V4模型优先适配国产芯片,国产算力迎来“翻身时刻”
今天给大家更新四大热门赛道核心梳理,全程大白话拆解,不玩复杂专业术语,聚焦各赛道核心逻辑、优质龙头企业,详细拆解核心优势、在手订单,还有未来两年业绩预测,看完都能轻松get核心机遇,建议收藏+转发,避免错过红利 一、国产算力产业链:DeepSeek-V4适配引爆,国产替代加速起飞 简单说,国产算力现在迎来了“翻身时刻”!DeepSeek-V4模型发布后,优先适配国产芯片,昇腾超节点、寒武纪等同步完成适配,这意味着国产算力不再是“备选”,而是正式成为“首选”。随着北美算力硬件出海方向出现分歧,国产
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2026-04-24 00:19:01
算力租赁供需紧张格局持续
一、国产算力/算力租赁:供需紧张+自主可控,长期可期 算力租赁简单说就是“按小时租算力”,和租充电宝一样,企业不用花大价钱买昂贵的GPU设备,按需租赁、省钱省心。当前AI算力需求爆发,高端GPU供不应求,租赁价格上涨,同时国产算力通过“超节点”堆叠实现弯道超车,郑州国家超算互联网核心节点已投入3万张国产AI加速芯片,产业趋势明确。聚焦具备核心技术、业绩兑现能力强的优质标的,剔除短期情绪投机股。 核心企业梳理 1. 利通电子 算力租赁方向核心龙头,主营业务涵盖算力产品销售及服务,业绩基本面获得市场
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2026-04-23 01:09:54
光模块及上游材料迎来爆发性增长
今天科普四大热门高端产业赛道,分别是光模块及上游材料、光纤光缆、算力租赁/华为昇腾、先进封装及上游材料,用通俗的语言拆解每个赛道的核心逻辑,梳理各领域核心企业的优势与在手订单,全程无复杂术语、无多余干扰,看完就能读懂行业核心,轻松涨知识~ 一、光模块及上游材料:AI服务器数据传输的“高速转换器” AI服务器之间要高速传输海量数据,光模块就相当于这条“数据高速路”上的收费站+转换器,负责把数据快速转换、传递。现在1.6T光模块开始大规模投入使用,全球AI光模块市场规模预计从2025年的165亿美元
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2026-04-22 00:55:15
新一代AI服务器对高端铜箔的需求激增
今天科普四大热门高端产业赛道,分别是铜箔/CCL产业链、绿电产业链、太空算力、工业气体/氦气,用通俗的语言拆解每个赛道的核心逻辑,梳理各领域核心企业的优势与在手订单,全程无复杂术语、无多余干扰,看完就能读懂行业核心,轻松涨知识~ 一、铜箔/CCL产业链:AI服务器升级的核心材料 AI服务器正朝着更高算力(如1.6T光模块)和更高功率的方向升级,这对印制电路板(PCB)的基材提出了更高的要求。Rubin等新一代服务器平台,采用的是M9级高速覆铜板(CCL),这种基材对低轮廓(HVLP)铜箔,特别是
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梧桐投研
只买龙头的老股民
2026-04-21 01:01:51
液冷成为下一代AI服务器刚需配套基础设施
一、液冷服务器:千瓦级芯片倒逼,从“可选”变“刚需” 液冷服务器板块景气度持续飙升,成为AI算力基建的核心配套,随着千瓦级芯片的普及,行业迎来根本性变革,从之前的“可选配置”彻底升级为“刚需基础设施”,订单落地加速,业绩确定性拉满。 核心逻辑 芯片功率迭代倒逼需求爆发:英伟达GB300、谷歌TPU v7等千瓦级芯片陆续落地,传统风冷已无法满足散热需求,液冷成为必备配套,行业需求迎来爆发式增长。 市场规模高速扩容:2026年全球AI液冷系统市场规模预计突破170亿美元,液冷渗透率从2025年的20
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梧桐投研
只买龙头的老股民
2026-04-16 21:50:38
全球算力涨价潮、国产集群落地
一、 算力租赁:从 “资源稀缺” 到 “价值重估” 的超级周期 本轮算力租赁行业的爆发,其底层驱动力已从单纯的 AI 模型训练需求,扩展至推理调用量(Token)的指数级增长。国家统计局数据显示,2026 年 3 月日均 Token 调用量突破 140 万亿元,较 2025 年末增长超 40%。这种爆发式、持续性的需求,彻底改变了算力的供需格局和商业模式。 全面涨价与模式革新:供给端,高端 GPU 芯片持续紧缺;需求端,Token 消耗激增。这共同推动了全球算力租赁价格进入上涨 “超级周期”。海
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利通电子
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梧桐投研
只买龙头的老股民
2025-12-18 00:12:31
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英伟达Rubin架构增量环节—M9
英伟达创始人兼CEO黄仁勋在2025年10月曾表示,Rubin平台预计在2026年10月实现量产交付;英伟达首席财务官在2025年11月的财报电话会议上明确表示,预计Rubin芯片将于2026年下半年实现量产爬坡,因此Rubin量产节点大概率在明年三四季度,那么对于上游核心材料的备货节点将在明年上半年,快的话明年一季度就将开始。 根据产业链最新消息,Rubin架构的Midplane和Rubin Ultra架构的正交背板送样验证结果已出,客户确定采用M9树脂+HVLP3/4+Q布的解决方案,这意味
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梧桐投研
只买龙头的老股民
2026-05-12 00:41:29
半导体全面开启十年一遇的涨价周期
2026 年 5 月,全球硬科技产业正迎来一轮全方位的产业爆发期。 从半导体存储芯片进入供需紧平衡,到 AI 算力基础设施在全球加速落地;从算电协同上升为国家级战略方向,到商业航天迎来密集发射与技术突破 —— 四大赛道同步走强,背后是技术成熟、需求爆发、产能重构与政策推动的共同作用。 本文沿用大家易懂的科普表达,结合高盛、摩根大通、花旗、国家能源局等权威机构最新信息,把复杂的科技产业讲得直白、好懂,适合每一位科技爱好者阅读。 一、半导体产业:存储周期上行,全产业链同步升温 【国际机构最新观点|花
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长川科技
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梧桐投研
只买龙头的老股民
2026-05-09 01:56:19
算例租赁开始真正赚钱了
【国际投行最新观点|高盛科技策略组,2026年5月】 维持超配中国AI基础设施产业链。认为英伟达-康宁深度绑定标志着光互联正式成为数据中心“第五大件”,算力租赁+大模型商业化的“双轮驱动”开始形成正向飞轮。重点提示三条主线:① 光通信产能扩张周期至少持续18个月;② 人形机器人量产拐点已至,建议逢调布局T链核心零部件;③ AI应用端“按效果付费”新模式打通变现瓶颈,关注算力租赁叠加AI Agent方向的估值重塑机会。 一、Token经济与算力租赁:AI的“燃料”开始值钱了 如果你用过ChatGP
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梧桐投研
只买龙头的老股民
2026-05-08 01:27:26
AI数据中心正从“用电跑”全面转向“用光跑”
国际投行最新观点(高盛科技策略组,2026年5月) 维持超配中国AI基础设施产业链。认为英伟达-康宁深度绑定标志着光互联正式成为数据中心"第五大件",算力租赁+大模型商业化的"双轮驱动"开始形成正向飞轮。重点提示三条主线:① 光通信产能扩张周期至少持续18个月;② 人形机器人量产拐点已至,建议逢调布局T链核心零部件;③ AI应用端"按效果付费"新模式打通变现瓶颈,关注算力租赁叠加AI Agent方向的估值重塑机会。 一、光通信产业链:这次不一样,补充端第一主角 市场炒光通信,靠的是需求侧的想象空
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梧桐投研
只买龙头的老股民
2026-05-06 00:14:35
国产算力的“黄金时代”加速来临
4月30日,A股市场迎来一场酣畅淋漓的“科技盛宴”。寒武纪、芯原股份、中国长城、万通发展等多股强势涨停,带动存储、模拟芯片等科技方向全面开花。这背后,是国产算力产业链迎来“全线开花”的关键时刻。 多家国产算力芯片上市公司交出的一季报成绩单,堪称惊艳。寒武纪营收和净利润双双实现翻倍以上增长,存货金额大幅下降的同时,预付和应收账款环比显著增长,产销两端形成正向衔接。芯原股份的新签订单在9天内大增近40亿,其中AI算力占据新签订单的九成以上。 与此同时,8家国产AI芯片厂商均已完成DeepSeek-V
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龙芯中科
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梧桐投研
只买龙头的老股民
2026-04-30 00:40:41
锂电池全行业排产持续爆发
2026 年 A 股一季报披露正式收官,锂电储能、AI 算力、PCB 材料、稀土小金属、大消费等多个赛道接连交出超预期的业绩答卷。市场热点轮动的背后,是清晰的产业底层逻辑支撑,而非单纯的情绪炒作。 本文用最通俗的语言,拆解 5 大核心赛道的产业逻辑,聚焦具备核心技术、业绩兑现能力强的优质标的,剔除短期情绪投机股,从企业定位、技术壁垒、在手订单到未来业绩增速,全维度一次讲透。 一、锂电池:全行业排产持续爆发,储能双轮驱动新周期 简单说,锂电池就是新能源汽车、储能电站的 “能量心脏”,小到手机电脑,
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梧桐投研
只买龙头的老股民
2026-04-30 00:37:33
锂电池全行业排产持续爆发
2026 年 A 股一季报披露正式收官,锂电储能、AI 算力、PCB 材料、稀土小金属、大消费等多个赛道接连交出超预期的业绩答卷。市场热点轮动的背后,是清晰的产业底层逻辑支撑,而非单纯的情绪炒作。 本文用最通俗的语言,拆解 5 大核心赛道的产业逻辑,聚焦具备核心技术、业绩兑现能力强的优质标的,剔除短期情绪投机股,从企业定位、技术壁垒、在手订单到未来业绩增速,全维度一次讲透。 一、锂电池:全行业排产持续爆发,储能双轮驱动新周期 简单说,锂电池就是新能源汽车、储能电站的 “能量心脏”,小到手机电脑,
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梧桐投研
只买龙头的老股民
2026-04-29 00:35:28
覆铜板迎来长期产业升级周期
近期产业市场围绕 AI 硬件刚需与关键资源供给约束两大主线持续演变,覆铜板、算力租赁、高纯氦气、绿色电力四大实体赛道稳步走强,成为当下产业升级与战略配套领域的核心关注方向。本文系统梳理四大赛道完整产业框架,深度拆解底层发展逻辑,聚焦各板块内技术底蕴深厚、产业链话语权稳固的优质龙头企业,清晰呈现行业发展全貌,搭建客观全面的产业认知体系。 一、覆铜板:AI 算力爆发的基座材料,迎来长期产业升级周期 1. 核心产业逻辑 本轮覆铜板产业升级的核心驱动力,源于全球 AI 算力产业的规模化发展。海量 AI
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生益科技
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梧桐投研
只买龙头的老股民
2026-04-28 01:26:20
半导体赛道设备与材料国产化加速
近期 市场主线清晰,半导体设备、PCB 产业链、国产算力、具身智能四大板块轮番领涨,成为资金核心布局方向。本文深度拆解四大板块的核心投资逻辑,筛选出各赛道具备业绩支撑、订单饱满的核心公司,附未来两年业绩增速预测,供大家参考。 一、半导体板块:全产业链协同突破,设备与材料国产化加速 设备端受益于国产晶圆制造与海外先进封装的双线扩产共振,饱满的在手订单具备强业绩指引属性,资金正从短期情绪化交易的材料端,回流至业绩确定性更高的设备环节。材料端(工业气体、光刻胶、功率半导体等)涨价逻辑,主要依赖海外产能
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南大光电
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梧桐投研
只买龙头的老股民
2026-04-27 01:06:27
DeepSeek-V4模型优先适配国产芯片,国产算力迎来“翻身时刻”
今天给大家更新四大热门赛道核心梳理,全程大白话拆解,不玩复杂专业术语,聚焦各赛道核心逻辑、优质龙头企业,详细拆解核心优势、在手订单,还有未来两年业绩预测,看完都能轻松get核心机遇,建议收藏+转发,避免错过红利 一、国产算力产业链:DeepSeek-V4适配引爆,国产替代加速起飞 简单说,国产算力现在迎来了“翻身时刻”!DeepSeek-V4模型发布后,优先适配国产芯片,昇腾超节点、寒武纪等同步完成适配,这意味着国产算力不再是“备选”,而是正式成为“首选”。随着北美算力硬件出海方向出现分歧,国产
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拓维信息
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梧桐投研
只买龙头的老股民
2026-04-24 00:19:01
算力租赁供需紧张格局持续
一、国产算力/算力租赁:供需紧张+自主可控,长期可期 算力租赁简单说就是“按小时租算力”,和租充电宝一样,企业不用花大价钱买昂贵的GPU设备,按需租赁、省钱省心。当前AI算力需求爆发,高端GPU供不应求,租赁价格上涨,同时国产算力通过“超节点”堆叠实现弯道超车,郑州国家超算互联网核心节点已投入3万张国产AI加速芯片,产业趋势明确。聚焦具备核心技术、业绩兑现能力强的优质标的,剔除短期情绪投机股。 核心企业梳理 1. 利通电子 算力租赁方向核心龙头,主营业务涵盖算力产品销售及服务,业绩基本面获得市场
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利通电子
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中贝通信
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中国长城
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梧桐投研
只买龙头的老股民
2026-04-23 01:09:54
光模块及上游材料迎来爆发性增长
今天科普四大热门高端产业赛道,分别是光模块及上游材料、光纤光缆、算力租赁/华为昇腾、先进封装及上游材料,用通俗的语言拆解每个赛道的核心逻辑,梳理各领域核心企业的优势与在手订单,全程无复杂术语、无多余干扰,看完就能读懂行业核心,轻松涨知识~ 一、光模块及上游材料:AI服务器数据传输的“高速转换器” AI服务器之间要高速传输海量数据,光模块就相当于这条“数据高速路”上的收费站+转换器,负责把数据快速转换、传递。现在1.6T光模块开始大规模投入使用,全球AI光模块市场规模预计从2025年的165亿美元
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梧桐投研
只买龙头的老股民
2026-04-22 00:55:15
新一代AI服务器对高端铜箔的需求激增
今天科普四大热门高端产业赛道,分别是铜箔/CCL产业链、绿电产业链、太空算力、工业气体/氦气,用通俗的语言拆解每个赛道的核心逻辑,梳理各领域核心企业的优势与在手订单,全程无复杂术语、无多余干扰,看完就能读懂行业核心,轻松涨知识~ 一、铜箔/CCL产业链:AI服务器升级的核心材料 AI服务器正朝着更高算力(如1.6T光模块)和更高功率的方向升级,这对印制电路板(PCB)的基材提出了更高的要求。Rubin等新一代服务器平台,采用的是M9级高速覆铜板(CCL),这种基材对低轮廓(HVLP)铜箔,特别是
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方邦股份
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生益科技
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南亚新材
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中一科技
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梧桐投研
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2026-04-21 01:01:51
液冷成为下一代AI服务器刚需配套基础设施
一、液冷服务器:千瓦级芯片倒逼,从“可选”变“刚需” 液冷服务器板块景气度持续飙升,成为AI算力基建的核心配套,随着千瓦级芯片的普及,行业迎来根本性变革,从之前的“可选配置”彻底升级为“刚需基础设施”,订单落地加速,业绩确定性拉满。 核心逻辑 芯片功率迭代倒逼需求爆发:英伟达GB300、谷歌TPU v7等千瓦级芯片陆续落地,传统风冷已无法满足散热需求,液冷成为必备配套,行业需求迎来爆发式增长。 市场规模高速扩容:2026年全球AI液冷系统市场规模预计突破170亿美元,液冷渗透率从2025年的20
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2026-04-16 21:50:38
全球算力涨价潮、国产集群落地
一、 算力租赁:从 “资源稀缺” 到 “价值重估” 的超级周期 本轮算力租赁行业的爆发,其底层驱动力已从单纯的 AI 模型训练需求,扩展至推理调用量(Token)的指数级增长。国家统计局数据显示,2026 年 3 月日均 Token 调用量突破 140 万亿元,较 2025 年末增长超 40%。这种爆发式、持续性的需求,彻底改变了算力的供需格局和商业模式。 全面涨价与模式革新:供给端,高端 GPU 芯片持续紧缺;需求端,Token 消耗激增。这共同推动了全球算力租赁价格进入上涨 “超级周期”。海
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英伟达Rubin架构增量环节—M9
英伟达创始人兼CEO黄仁勋在2025年10月曾表示,Rubin平台预计在2026年10月实现量产交付;英伟达首席财务官在2025年11月的财报电话会议上明确表示,预计Rubin芯片将于2026年下半年实现量产爬坡,因此Rubin量产节点大概率在明年三四季度,那么对于上游核心材料的备货节点将在明年上半年,快的话明年一季度就将开始。 根据产业链最新消息,Rubin架构的Midplane和Rubin Ultra架构的正交背板送样验证结果已出,客户确定采用M9树脂+HVLP3/4+Q布的解决方案,这意味
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2026-05-12 00:41:29
半导体全面开启十年一遇的涨价周期
2026 年 5 月,全球硬科技产业正迎来一轮全方位的产业爆发期。 从半导体存储芯片进入供需紧平衡,到 AI 算力基础设施在全球加速落地;从算电协同上升为国家级战略方向,到商业航天迎来密集发射与技术突破 —— 四大赛道同步走强,背后是技术成熟、需求爆发、产能重构与政策推动的共同作用。 本文沿用大家易懂的科普表达,结合高盛、摩根大通、花旗、国家能源局等权威机构最新信息,把复杂的科技产业讲得直白、好懂,适合每一位科技爱好者阅读。 一、半导体产业:存储周期上行,全产业链同步升温 【国际机构最新观点|花
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2026-05-09 01:56:19
算例租赁开始真正赚钱了
【国际投行最新观点|高盛科技策略组,2026年5月】 维持超配中国AI基础设施产业链。认为英伟达-康宁深度绑定标志着光互联正式成为数据中心“第五大件”,算力租赁+大模型商业化的“双轮驱动”开始形成正向飞轮。重点提示三条主线:① 光通信产能扩张周期至少持续18个月;② 人形机器人量产拐点已至,建议逢调布局T链核心零部件;③ AI应用端“按效果付费”新模式打通变现瓶颈,关注算力租赁叠加AI Agent方向的估值重塑机会。 一、Token经济与算力租赁:AI的“燃料”开始值钱了 如果你用过ChatGP
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AI数据中心正从“用电跑”全面转向“用光跑”
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2026-05-06 00:14:35
国产算力的“黄金时代”加速来临
4月30日,A股市场迎来一场酣畅淋漓的“科技盛宴”。寒武纪、芯原股份、中国长城、万通发展等多股强势涨停,带动存储、模拟芯片等科技方向全面开花。这背后,是国产算力产业链迎来“全线开花”的关键时刻。 多家国产算力芯片上市公司交出的一季报成绩单,堪称惊艳。寒武纪营收和净利润双双实现翻倍以上增长,存货金额大幅下降的同时,预付和应收账款环比显著增长,产销两端形成正向衔接。芯原股份的新签订单在9天内大增近40亿,其中AI算力占据新签订单的九成以上。 与此同时,8家国产AI芯片厂商均已完成DeepSeek-V
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锂电池全行业排产持续爆发
2026 年 A 股一季报披露正式收官,锂电储能、AI 算力、PCB 材料、稀土小金属、大消费等多个赛道接连交出超预期的业绩答卷。市场热点轮动的背后,是清晰的产业底层逻辑支撑,而非单纯的情绪炒作。 本文用最通俗的语言,拆解 5 大核心赛道的产业逻辑,聚焦具备核心技术、业绩兑现能力强的优质标的,剔除短期情绪投机股,从企业定位、技术壁垒、在手订单到未来业绩增速,全维度一次讲透。 一、锂电池:全行业排产持续爆发,储能双轮驱动新周期 简单说,锂电池就是新能源汽车、储能电站的 “能量心脏”,小到手机电脑,
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锂电池全行业排产持续爆发
2026 年 A 股一季报披露正式收官,锂电储能、AI 算力、PCB 材料、稀土小金属、大消费等多个赛道接连交出超预期的业绩答卷。市场热点轮动的背后,是清晰的产业底层逻辑支撑,而非单纯的情绪炒作。 本文用最通俗的语言,拆解 5 大核心赛道的产业逻辑,聚焦具备核心技术、业绩兑现能力强的优质标的,剔除短期情绪投机股,从企业定位、技术壁垒、在手订单到未来业绩增速,全维度一次讲透。 一、锂电池:全行业排产持续爆发,储能双轮驱动新周期 简单说,锂电池就是新能源汽车、储能电站的 “能量心脏”,小到手机电脑,
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2026-04-29 00:35:28
覆铜板迎来长期产业升级周期
近期产业市场围绕 AI 硬件刚需与关键资源供给约束两大主线持续演变,覆铜板、算力租赁、高纯氦气、绿色电力四大实体赛道稳步走强,成为当下产业升级与战略配套领域的核心关注方向。本文系统梳理四大赛道完整产业框架,深度拆解底层发展逻辑,聚焦各板块内技术底蕴深厚、产业链话语权稳固的优质龙头企业,清晰呈现行业发展全貌,搭建客观全面的产业认知体系。 一、覆铜板:AI 算力爆发的基座材料,迎来长期产业升级周期 1. 核心产业逻辑 本轮覆铜板产业升级的核心驱动力,源于全球 AI 算力产业的规模化发展。海量 AI
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半导体赛道设备与材料国产化加速
近期 市场主线清晰,半导体设备、PCB 产业链、国产算力、具身智能四大板块轮番领涨,成为资金核心布局方向。本文深度拆解四大板块的核心投资逻辑,筛选出各赛道具备业绩支撑、订单饱满的核心公司,附未来两年业绩增速预测,供大家参考。 一、半导体板块:全产业链协同突破,设备与材料国产化加速 设备端受益于国产晶圆制造与海外先进封装的双线扩产共振,饱满的在手订单具备强业绩指引属性,资金正从短期情绪化交易的材料端,回流至业绩确定性更高的设备环节。材料端(工业气体、光刻胶、功率半导体等)涨价逻辑,主要依赖海外产能
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DeepSeek-V4模型优先适配国产芯片,国产算力迎来“翻身时刻”
今天给大家更新四大热门赛道核心梳理,全程大白话拆解,不玩复杂专业术语,聚焦各赛道核心逻辑、优质龙头企业,详细拆解核心优势、在手订单,还有未来两年业绩预测,看完都能轻松get核心机遇,建议收藏+转发,避免错过红利 一、国产算力产业链:DeepSeek-V4适配引爆,国产替代加速起飞 简单说,国产算力现在迎来了“翻身时刻”!DeepSeek-V4模型发布后,优先适配国产芯片,昇腾超节点、寒武纪等同步完成适配,这意味着国产算力不再是“备选”,而是正式成为“首选”。随着北美算力硬件出海方向出现分歧,国产
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算力租赁供需紧张格局持续
一、国产算力/算力租赁:供需紧张+自主可控,长期可期 算力租赁简单说就是“按小时租算力”,和租充电宝一样,企业不用花大价钱买昂贵的GPU设备,按需租赁、省钱省心。当前AI算力需求爆发,高端GPU供不应求,租赁价格上涨,同时国产算力通过“超节点”堆叠实现弯道超车,郑州国家超算互联网核心节点已投入3万张国产AI加速芯片,产业趋势明确。聚焦具备核心技术、业绩兑现能力强的优质标的,剔除短期情绪投机股。 核心企业梳理 1. 利通电子 算力租赁方向核心龙头,主营业务涵盖算力产品销售及服务,业绩基本面获得市场
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梧桐投研
只买龙头的老股民
2026-04-23 01:09:54
光模块及上游材料迎来爆发性增长
今天科普四大热门高端产业赛道,分别是光模块及上游材料、光纤光缆、算力租赁/华为昇腾、先进封装及上游材料,用通俗的语言拆解每个赛道的核心逻辑,梳理各领域核心企业的优势与在手订单,全程无复杂术语、无多余干扰,看完就能读懂行业核心,轻松涨知识~ 一、光模块及上游材料:AI服务器数据传输的“高速转换器” AI服务器之间要高速传输海量数据,光模块就相当于这条“数据高速路”上的收费站+转换器,负责把数据快速转换、传递。现在1.6T光模块开始大规模投入使用,全球AI光模块市场规模预计从2025年的165亿美元
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梧桐投研
只买龙头的老股民
2026-04-22 00:55:15
新一代AI服务器对高端铜箔的需求激增
今天科普四大热门高端产业赛道,分别是铜箔/CCL产业链、绿电产业链、太空算力、工业气体/氦气,用通俗的语言拆解每个赛道的核心逻辑,梳理各领域核心企业的优势与在手订单,全程无复杂术语、无多余干扰,看完就能读懂行业核心,轻松涨知识~ 一、铜箔/CCL产业链:AI服务器升级的核心材料 AI服务器正朝着更高算力(如1.6T光模块)和更高功率的方向升级,这对印制电路板(PCB)的基材提出了更高的要求。Rubin等新一代服务器平台,采用的是M9级高速覆铜板(CCL),这种基材对低轮廓(HVLP)铜箔,特别是
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梧桐投研
只买龙头的老股民
2026-04-21 01:01:51
液冷成为下一代AI服务器刚需配套基础设施
一、液冷服务器:千瓦级芯片倒逼,从“可选”变“刚需” 液冷服务器板块景气度持续飙升,成为AI算力基建的核心配套,随着千瓦级芯片的普及,行业迎来根本性变革,从之前的“可选配置”彻底升级为“刚需基础设施”,订单落地加速,业绩确定性拉满。 核心逻辑 芯片功率迭代倒逼需求爆发:英伟达GB300、谷歌TPU v7等千瓦级芯片陆续落地,传统风冷已无法满足散热需求,液冷成为必备配套,行业需求迎来爆发式增长。 市场规模高速扩容:2026年全球AI液冷系统市场规模预计突破170亿美元,液冷渗透率从2025年的20
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梧桐投研
只买龙头的老股民
2026-04-16 21:50:38
全球算力涨价潮、国产集群落地
一、 算力租赁:从 “资源稀缺” 到 “价值重估” 的超级周期 本轮算力租赁行业的爆发,其底层驱动力已从单纯的 AI 模型训练需求,扩展至推理调用量(Token)的指数级增长。国家统计局数据显示,2026 年 3 月日均 Token 调用量突破 140 万亿元,较 2025 年末增长超 40%。这种爆发式、持续性的需求,彻底改变了算力的供需格局和商业模式。 全面涨价与模式革新:供给端,高端 GPU 芯片持续紧缺;需求端,Token 消耗激增。这共同推动了全球算力租赁价格进入上涨 “超级周期”。海
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梧桐投研
只买龙头的老股民
2025-12-18 00:12:31
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英伟达Rubin架构增量环节—M9
英伟达创始人兼CEO黄仁勋在2025年10月曾表示,Rubin平台预计在2026年10月实现量产交付;英伟达首席财务官在2025年11月的财报电话会议上明确表示,预计Rubin芯片将于2026年下半年实现量产爬坡,因此Rubin量产节点大概率在明年三四季度,那么对于上游核心材料的备货节点将在明年上半年,快的话明年一季度就将开始。 根据产业链最新消息,Rubin架构的Midplane和Rubin Ultra架构的正交背板送样验证结果已出,客户确定采用M9树脂+HVLP3/4+Q布的解决方案,这意味
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梧桐投研
只买龙头的老股民
2026-05-12 00:41:29
半导体全面开启十年一遇的涨价周期
2026 年 5 月,全球硬科技产业正迎来一轮全方位的产业爆发期。 从半导体存储芯片进入供需紧平衡,到 AI 算力基础设施在全球加速落地;从算电协同上升为国家级战略方向,到商业航天迎来密集发射与技术突破 —— 四大赛道同步走强,背后是技术成熟、需求爆发、产能重构与政策推动的共同作用。 本文沿用大家易懂的科普表达,结合高盛、摩根大通、花旗、国家能源局等权威机构最新信息,把复杂的科技产业讲得直白、好懂,适合每一位科技爱好者阅读。 一、半导体产业:存储周期上行,全产业链同步升温 【国际机构最新观点|花
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梧桐投研
只买龙头的老股民
2026-05-09 01:56:19
算例租赁开始真正赚钱了
【国际投行最新观点|高盛科技策略组,2026年5月】 维持超配中国AI基础设施产业链。认为英伟达-康宁深度绑定标志着光互联正式成为数据中心“第五大件”,算力租赁+大模型商业化的“双轮驱动”开始形成正向飞轮。重点提示三条主线:① 光通信产能扩张周期至少持续18个月;② 人形机器人量产拐点已至,建议逢调布局T链核心零部件;③ AI应用端“按效果付费”新模式打通变现瓶颈,关注算力租赁叠加AI Agent方向的估值重塑机会。 一、Token经济与算力租赁:AI的“燃料”开始值钱了 如果你用过ChatGP
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梧桐投研
只买龙头的老股民
2026-05-08 01:27:26
AI数据中心正从“用电跑”全面转向“用光跑”
国际投行最新观点(高盛科技策略组,2026年5月) 维持超配中国AI基础设施产业链。认为英伟达-康宁深度绑定标志着光互联正式成为数据中心"第五大件",算力租赁+大模型商业化的"双轮驱动"开始形成正向飞轮。重点提示三条主线:① 光通信产能扩张周期至少持续18个月;② 人形机器人量产拐点已至,建议逢调布局T链核心零部件;③ AI应用端"按效果付费"新模式打通变现瓶颈,关注算力租赁叠加AI Agent方向的估值重塑机会。 一、光通信产业链:这次不一样,补充端第一主角 市场炒光通信,靠的是需求侧的想象空
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梧桐投研
只买龙头的老股民
2026-05-06 00:14:35
国产算力的“黄金时代”加速来临
4月30日,A股市场迎来一场酣畅淋漓的“科技盛宴”。寒武纪、芯原股份、中国长城、万通发展等多股强势涨停,带动存储、模拟芯片等科技方向全面开花。这背后,是国产算力产业链迎来“全线开花”的关键时刻。 多家国产算力芯片上市公司交出的一季报成绩单,堪称惊艳。寒武纪营收和净利润双双实现翻倍以上增长,存货金额大幅下降的同时,预付和应收账款环比显著增长,产销两端形成正向衔接。芯原股份的新签订单在9天内大增近40亿,其中AI算力占据新签订单的九成以上。 与此同时,8家国产AI芯片厂商均已完成DeepSeek-V
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梧桐投研
只买龙头的老股民
2026-04-30 00:40:41
锂电池全行业排产持续爆发
2026 年 A 股一季报披露正式收官,锂电储能、AI 算力、PCB 材料、稀土小金属、大消费等多个赛道接连交出超预期的业绩答卷。市场热点轮动的背后,是清晰的产业底层逻辑支撑,而非单纯的情绪炒作。 本文用最通俗的语言,拆解 5 大核心赛道的产业逻辑,聚焦具备核心技术、业绩兑现能力强的优质标的,剔除短期情绪投机股,从企业定位、技术壁垒、在手订单到未来业绩增速,全维度一次讲透。 一、锂电池:全行业排产持续爆发,储能双轮驱动新周期 简单说,锂电池就是新能源汽车、储能电站的 “能量心脏”,小到手机电脑,
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天齐锂业
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梧桐投研
只买龙头的老股民
2026-04-30 00:37:33
锂电池全行业排产持续爆发
2026 年 A 股一季报披露正式收官,锂电储能、AI 算力、PCB 材料、稀土小金属、大消费等多个赛道接连交出超预期的业绩答卷。市场热点轮动的背后,是清晰的产业底层逻辑支撑,而非单纯的情绪炒作。 本文用最通俗的语言,拆解 5 大核心赛道的产业逻辑,聚焦具备核心技术、业绩兑现能力强的优质标的,剔除短期情绪投机股,从企业定位、技术壁垒、在手订单到未来业绩增速,全维度一次讲透。 一、锂电池:全行业排产持续爆发,储能双轮驱动新周期 简单说,锂电池就是新能源汽车、储能电站的 “能量心脏”,小到手机电脑,
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梧桐投研
只买龙头的老股民
2026-04-29 00:35:28
覆铜板迎来长期产业升级周期
近期产业市场围绕 AI 硬件刚需与关键资源供给约束两大主线持续演变,覆铜板、算力租赁、高纯氦气、绿色电力四大实体赛道稳步走强,成为当下产业升级与战略配套领域的核心关注方向。本文系统梳理四大赛道完整产业框架,深度拆解底层发展逻辑,聚焦各板块内技术底蕴深厚、产业链话语权稳固的优质龙头企业,清晰呈现行业发展全貌,搭建客观全面的产业认知体系。 一、覆铜板:AI 算力爆发的基座材料,迎来长期产业升级周期 1. 核心产业逻辑 本轮覆铜板产业升级的核心驱动力,源于全球 AI 算力产业的规模化发展。海量 AI
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生益科技
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梧桐投研
只买龙头的老股民
2026-04-28 01:26:20
半导体赛道设备与材料国产化加速
近期 市场主线清晰,半导体设备、PCB 产业链、国产算力、具身智能四大板块轮番领涨,成为资金核心布局方向。本文深度拆解四大板块的核心投资逻辑,筛选出各赛道具备业绩支撑、订单饱满的核心公司,附未来两年业绩增速预测,供大家参考。 一、半导体板块:全产业链协同突破,设备与材料国产化加速 设备端受益于国产晶圆制造与海外先进封装的双线扩产共振,饱满的在手订单具备强业绩指引属性,资金正从短期情绪化交易的材料端,回流至业绩确定性更高的设备环节。材料端(工业气体、光刻胶、功率半导体等)涨价逻辑,主要依赖海外产能
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南大光电
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梧桐投研
只买龙头的老股民
2026-04-27 01:06:27
DeepSeek-V4模型优先适配国产芯片,国产算力迎来“翻身时刻”
今天给大家更新四大热门赛道核心梳理,全程大白话拆解,不玩复杂专业术语,聚焦各赛道核心逻辑、优质龙头企业,详细拆解核心优势、在手订单,还有未来两年业绩预测,看完都能轻松get核心机遇,建议收藏+转发,避免错过红利 一、国产算力产业链:DeepSeek-V4适配引爆,国产替代加速起飞 简单说,国产算力现在迎来了“翻身时刻”!DeepSeek-V4模型发布后,优先适配国产芯片,昇腾超节点、寒武纪等同步完成适配,这意味着国产算力不再是“备选”,而是正式成为“首选”。随着北美算力硬件出海方向出现分歧,国产
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梧桐投研
只买龙头的老股民
2026-04-24 00:19:01
算力租赁供需紧张格局持续
一、国产算力/算力租赁:供需紧张+自主可控,长期可期 算力租赁简单说就是“按小时租算力”,和租充电宝一样,企业不用花大价钱买昂贵的GPU设备,按需租赁、省钱省心。当前AI算力需求爆发,高端GPU供不应求,租赁价格上涨,同时国产算力通过“超节点”堆叠实现弯道超车,郑州国家超算互联网核心节点已投入3万张国产AI加速芯片,产业趋势明确。聚焦具备核心技术、业绩兑现能力强的优质标的,剔除短期情绪投机股。 核心企业梳理 1. 利通电子 算力租赁方向核心龙头,主营业务涵盖算力产品销售及服务,业绩基本面获得市场
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2026-04-23 01:09:54
光模块及上游材料迎来爆发性增长
今天科普四大热门高端产业赛道,分别是光模块及上游材料、光纤光缆、算力租赁/华为昇腾、先进封装及上游材料,用通俗的语言拆解每个赛道的核心逻辑,梳理各领域核心企业的优势与在手订单,全程无复杂术语、无多余干扰,看完就能读懂行业核心,轻松涨知识~ 一、光模块及上游材料:AI服务器数据传输的“高速转换器” AI服务器之间要高速传输海量数据,光模块就相当于这条“数据高速路”上的收费站+转换器,负责把数据快速转换、传递。现在1.6T光模块开始大规模投入使用,全球AI光模块市场规模预计从2025年的165亿美元
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2026-04-22 00:55:15
新一代AI服务器对高端铜箔的需求激增
今天科普四大热门高端产业赛道,分别是铜箔/CCL产业链、绿电产业链、太空算力、工业气体/氦气,用通俗的语言拆解每个赛道的核心逻辑,梳理各领域核心企业的优势与在手订单,全程无复杂术语、无多余干扰,看完就能读懂行业核心,轻松涨知识~ 一、铜箔/CCL产业链:AI服务器升级的核心材料 AI服务器正朝着更高算力(如1.6T光模块)和更高功率的方向升级,这对印制电路板(PCB)的基材提出了更高的要求。Rubin等新一代服务器平台,采用的是M9级高速覆铜板(CCL),这种基材对低轮廓(HVLP)铜箔,特别是
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2026-04-21 01:01:51
液冷成为下一代AI服务器刚需配套基础设施
一、液冷服务器:千瓦级芯片倒逼,从“可选”变“刚需” 液冷服务器板块景气度持续飙升,成为AI算力基建的核心配套,随着千瓦级芯片的普及,行业迎来根本性变革,从之前的“可选配置”彻底升级为“刚需基础设施”,订单落地加速,业绩确定性拉满。 核心逻辑 芯片功率迭代倒逼需求爆发:英伟达GB300、谷歌TPU v7等千瓦级芯片陆续落地,传统风冷已无法满足散热需求,液冷成为必备配套,行业需求迎来爆发式增长。 市场规模高速扩容:2026年全球AI液冷系统市场规模预计突破170亿美元,液冷渗透率从2025年的20
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2026-04-16 21:50:38
全球算力涨价潮、国产集群落地
一、 算力租赁:从 “资源稀缺” 到 “价值重估” 的超级周期 本轮算力租赁行业的爆发,其底层驱动力已从单纯的 AI 模型训练需求,扩展至推理调用量(Token)的指数级增长。国家统计局数据显示,2026 年 3 月日均 Token 调用量突破 140 万亿元,较 2025 年末增长超 40%。这种爆发式、持续性的需求,彻底改变了算力的供需格局和商业模式。 全面涨价与模式革新:供给端,高端 GPU 芯片持续紧缺;需求端,Token 消耗激增。这共同推动了全球算力租赁价格进入上涨 “超级周期”。海
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英伟达Rubin架构增量环节—M9
英伟达创始人兼CEO黄仁勋在2025年10月曾表示,Rubin平台预计在2026年10月实现量产交付;英伟达首席财务官在2025年11月的财报电话会议上明确表示,预计Rubin芯片将于2026年下半年实现量产爬坡,因此Rubin量产节点大概率在明年三四季度,那么对于上游核心材料的备货节点将在明年上半年,快的话明年一季度就将开始。 根据产业链最新消息,Rubin架构的Midplane和Rubin Ultra架构的正交背板送样验证结果已出,客户确定采用M9树脂+HVLP3/4+Q布的解决方案,这意味
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半导体全面开启十年一遇的涨价周期
2026 年 5 月,全球硬科技产业正迎来一轮全方位的产业爆发期。 从半导体存储芯片进入供需紧平衡,到 AI 算力基础设施在全球加速落地;从算电协同上升为国家级战略方向,到商业航天迎来密集发射与技术突破 —— 四大赛道同步走强,背后是技术成熟、需求爆发、产能重构与政策推动的共同作用。 本文沿用大家易懂的科普表达,结合高盛、摩根大通、花旗、国家能源局等权威机构最新信息,把复杂的科技产业讲得直白、好懂,适合每一位科技爱好者阅读。 一、半导体产业:存储周期上行,全产业链同步升温 【国际机构最新观点|花
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算例租赁开始真正赚钱了
【国际投行最新观点|高盛科技策略组,2026年5月】 维持超配中国AI基础设施产业链。认为英伟达-康宁深度绑定标志着光互联正式成为数据中心“第五大件”,算力租赁+大模型商业化的“双轮驱动”开始形成正向飞轮。重点提示三条主线:① 光通信产能扩张周期至少持续18个月;② 人形机器人量产拐点已至,建议逢调布局T链核心零部件;③ AI应用端“按效果付费”新模式打通变现瓶颈,关注算力租赁叠加AI Agent方向的估值重塑机会。 一、Token经济与算力租赁:AI的“燃料”开始值钱了 如果你用过ChatGP
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AI数据中心正从“用电跑”全面转向“用光跑”
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国产算力的“黄金时代”加速来临
4月30日,A股市场迎来一场酣畅淋漓的“科技盛宴”。寒武纪、芯原股份、中国长城、万通发展等多股强势涨停,带动存储、模拟芯片等科技方向全面开花。这背后,是国产算力产业链迎来“全线开花”的关键时刻。 多家国产算力芯片上市公司交出的一季报成绩单,堪称惊艳。寒武纪营收和净利润双双实现翻倍以上增长,存货金额大幅下降的同时,预付和应收账款环比显著增长,产销两端形成正向衔接。芯原股份的新签订单在9天内大增近40亿,其中AI算力占据新签订单的九成以上。 与此同时,8家国产AI芯片厂商均已完成DeepSeek-V
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2026-04-30 00:40:41
锂电池全行业排产持续爆发
2026 年 A 股一季报披露正式收官,锂电储能、AI 算力、PCB 材料、稀土小金属、大消费等多个赛道接连交出超预期的业绩答卷。市场热点轮动的背后,是清晰的产业底层逻辑支撑,而非单纯的情绪炒作。 本文用最通俗的语言,拆解 5 大核心赛道的产业逻辑,聚焦具备核心技术、业绩兑现能力强的优质标的,剔除短期情绪投机股,从企业定位、技术壁垒、在手订单到未来业绩增速,全维度一次讲透。 一、锂电池:全行业排产持续爆发,储能双轮驱动新周期 简单说,锂电池就是新能源汽车、储能电站的 “能量心脏”,小到手机电脑,
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锂电池全行业排产持续爆发
2026 年 A 股一季报披露正式收官,锂电储能、AI 算力、PCB 材料、稀土小金属、大消费等多个赛道接连交出超预期的业绩答卷。市场热点轮动的背后,是清晰的产业底层逻辑支撑,而非单纯的情绪炒作。 本文用最通俗的语言,拆解 5 大核心赛道的产业逻辑,聚焦具备核心技术、业绩兑现能力强的优质标的,剔除短期情绪投机股,从企业定位、技术壁垒、在手订单到未来业绩增速,全维度一次讲透。 一、锂电池:全行业排产持续爆发,储能双轮驱动新周期 简单说,锂电池就是新能源汽车、储能电站的 “能量心脏”,小到手机电脑,
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覆铜板迎来长期产业升级周期
近期产业市场围绕 AI 硬件刚需与关键资源供给约束两大主线持续演变,覆铜板、算力租赁、高纯氦气、绿色电力四大实体赛道稳步走强,成为当下产业升级与战略配套领域的核心关注方向。本文系统梳理四大赛道完整产业框架,深度拆解底层发展逻辑,聚焦各板块内技术底蕴深厚、产业链话语权稳固的优质龙头企业,清晰呈现行业发展全貌,搭建客观全面的产业认知体系。 一、覆铜板:AI 算力爆发的基座材料,迎来长期产业升级周期 1. 核心产业逻辑 本轮覆铜板产业升级的核心驱动力,源于全球 AI 算力产业的规模化发展。海量 AI
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半导体赛道设备与材料国产化加速
近期 市场主线清晰,半导体设备、PCB 产业链、国产算力、具身智能四大板块轮番领涨,成为资金核心布局方向。本文深度拆解四大板块的核心投资逻辑,筛选出各赛道具备业绩支撑、订单饱满的核心公司,附未来两年业绩增速预测,供大家参考。 一、半导体板块:全产业链协同突破,设备与材料国产化加速 设备端受益于国产晶圆制造与海外先进封装的双线扩产共振,饱满的在手订单具备强业绩指引属性,资金正从短期情绪化交易的材料端,回流至业绩确定性更高的设备环节。材料端(工业气体、光刻胶、功率半导体等)涨价逻辑,主要依赖海外产能
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梧桐投研
只买龙头的老股民
2026-04-27 01:06:27
DeepSeek-V4模型优先适配国产芯片,国产算力迎来“翻身时刻”
今天给大家更新四大热门赛道核心梳理,全程大白话拆解,不玩复杂专业术语,聚焦各赛道核心逻辑、优质龙头企业,详细拆解核心优势、在手订单,还有未来两年业绩预测,看完都能轻松get核心机遇,建议收藏+转发,避免错过红利 一、国产算力产业链:DeepSeek-V4适配引爆,国产替代加速起飞 简单说,国产算力现在迎来了“翻身时刻”!DeepSeek-V4模型发布后,优先适配国产芯片,昇腾超节点、寒武纪等同步完成适配,这意味着国产算力不再是“备选”,而是正式成为“首选”。随着北美算力硬件出海方向出现分歧,国产
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梧桐投研
只买龙头的老股民
2026-04-24 00:19:01
算力租赁供需紧张格局持续
一、国产算力/算力租赁:供需紧张+自主可控,长期可期 算力租赁简单说就是“按小时租算力”,和租充电宝一样,企业不用花大价钱买昂贵的GPU设备,按需租赁、省钱省心。当前AI算力需求爆发,高端GPU供不应求,租赁价格上涨,同时国产算力通过“超节点”堆叠实现弯道超车,郑州国家超算互联网核心节点已投入3万张国产AI加速芯片,产业趋势明确。聚焦具备核心技术、业绩兑现能力强的优质标的,剔除短期情绪投机股。 核心企业梳理 1. 利通电子 算力租赁方向核心龙头,主营业务涵盖算力产品销售及服务,业绩基本面获得市场
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梧桐投研
只买龙头的老股民
2026-04-23 01:09:54
光模块及上游材料迎来爆发性增长
今天科普四大热门高端产业赛道,分别是光模块及上游材料、光纤光缆、算力租赁/华为昇腾、先进封装及上游材料,用通俗的语言拆解每个赛道的核心逻辑,梳理各领域核心企业的优势与在手订单,全程无复杂术语、无多余干扰,看完就能读懂行业核心,轻松涨知识~ 一、光模块及上游材料:AI服务器数据传输的“高速转换器” AI服务器之间要高速传输海量数据,光模块就相当于这条“数据高速路”上的收费站+转换器,负责把数据快速转换、传递。现在1.6T光模块开始大规模投入使用,全球AI光模块市场规模预计从2025年的165亿美元
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云南锗业
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梧桐投研
只买龙头的老股民
2026-04-22 00:55:15
新一代AI服务器对高端铜箔的需求激增
今天科普四大热门高端产业赛道,分别是铜箔/CCL产业链、绿电产业链、太空算力、工业气体/氦气,用通俗的语言拆解每个赛道的核心逻辑,梳理各领域核心企业的优势与在手订单,全程无复杂术语、无多余干扰,看完就能读懂行业核心,轻松涨知识~ 一、铜箔/CCL产业链:AI服务器升级的核心材料 AI服务器正朝着更高算力(如1.6T光模块)和更高功率的方向升级,这对印制电路板(PCB)的基材提出了更高的要求。Rubin等新一代服务器平台,采用的是M9级高速覆铜板(CCL),这种基材对低轮廓(HVLP)铜箔,特别是
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梧桐投研
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2026-04-21 01:01:51
液冷成为下一代AI服务器刚需配套基础设施
一、液冷服务器:千瓦级芯片倒逼,从“可选”变“刚需” 液冷服务器板块景气度持续飙升,成为AI算力基建的核心配套,随着千瓦级芯片的普及,行业迎来根本性变革,从之前的“可选配置”彻底升级为“刚需基础设施”,订单落地加速,业绩确定性拉满。 核心逻辑 芯片功率迭代倒逼需求爆发:英伟达GB300、谷歌TPU v7等千瓦级芯片陆续落地,传统风冷已无法满足散热需求,液冷成为必备配套,行业需求迎来爆发式增长。 市场规模高速扩容:2026年全球AI液冷系统市场规模预计突破170亿美元,液冷渗透率从2025年的20
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梧桐投研
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2026-04-16 21:50:38
全球算力涨价潮、国产集群落地
一、 算力租赁:从 “资源稀缺” 到 “价值重估” 的超级周期 本轮算力租赁行业的爆发,其底层驱动力已从单纯的 AI 模型训练需求,扩展至推理调用量(Token)的指数级增长。国家统计局数据显示,2026 年 3 月日均 Token 调用量突破 140 万亿元,较 2025 年末增长超 40%。这种爆发式、持续性的需求,彻底改变了算力的供需格局和商业模式。 全面涨价与模式革新:供给端,高端 GPU 芯片持续紧缺;需求端,Token 消耗激增。这共同推动了全球算力租赁价格进入上涨 “超级周期”。海
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