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高抛低吸的老股民
2025-12-18 00:12:31
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英伟达Rubin架构增量环节—M9
英伟达创始人兼CEO黄仁勋在2025年10月曾表示,Rubin平台预计在2026年10月实现量产交付;英伟达首席财务官在2025年11月的财报电话会议上明确表示,预计Rubin芯片将于2026年下半年实现量产爬坡,因此Rubin量产节点大概率在明年三四季度,那么对于上游核心材料的备货节点将在明年上半年,快的话明年一季度就将开始。 根据产业链最新消息,Rubin架构的Midplane和Rubin Ultra架构的正交背板送样验证结果已出,客户确定采用M9树脂+HVLP3/4+Q布的解决方案,这意味
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鼎泰高科
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梧桐投研
高抛低吸的老股民
2026-04-22 00:55:15
新一代AI服务器对高端铜箔的需求激增
今天科普四大热门高端产业赛道,分别是铜箔/CCL产业链、绿电产业链、太空算力、工业气体/氦气,用通俗的语言拆解每个赛道的核心逻辑,梳理各领域核心企业的优势与在手订单,全程无复杂术语、无多余干扰,看完就能读懂行业核心,轻松涨知识~ 一、铜箔/CCL产业链:AI服务器升级的核心材料 AI服务器正朝着更高算力(如1.6T光模块)和更高功率的方向升级,这对印制电路板(PCB)的基材提出了更高的要求。Rubin等新一代服务器平台,采用的是M9级高速覆铜板(CCL),这种基材对低轮廓(HVLP)铜箔,特别是
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高抛低吸的老股民
2026-04-21 01:01:51
液冷成为下一代AI服务器刚需配套基础设施
一、液冷服务器:千瓦级芯片倒逼,从“可选”变“刚需” 液冷服务器板块景气度持续飙升,成为AI算力基建的核心配套,随着千瓦级芯片的普及,行业迎来根本性变革,从之前的“可选配置”彻底升级为“刚需基础设施”,订单落地加速,业绩确定性拉满。 核心逻辑 芯片功率迭代倒逼需求爆发:英伟达GB300、谷歌TPU v7等千瓦级芯片陆续落地,传统风冷已无法满足散热需求,液冷成为必备配套,行业需求迎来爆发式增长。 市场规模高速扩容:2026年全球AI液冷系统市场规模预计突破170亿美元,液冷渗透率从2025年的20
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梧桐投研
高抛低吸的老股民
2026-04-16 21:50:38
全球算力涨价潮、国产集群落地
一、 算力租赁:从 “资源稀缺” 到 “价值重估” 的超级周期 本轮算力租赁行业的爆发,其底层驱动力已从单纯的 AI 模型训练需求,扩展至推理调用量(Token)的指数级增长。国家统计局数据显示,2026 年 3 月日均 Token 调用量突破 140 万亿元,较 2025 年末增长超 40%。这种爆发式、持续性的需求,彻底改变了算力的供需格局和商业模式。 全面涨价与模式革新:供给端,高端 GPU 芯片持续紧缺;需求端,Token 消耗激增。这共同推动了全球算力租赁价格进入上涨 “超级周期”。海
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高抛低吸的老股民
2026-04-16 00:48:27
国产算力从单纯国产替代叙事转盈利向改善
一、国产算力:从 “可用” 到 “好用” 国产算力产业迈入高质量发展新阶段,告别单点技术突破,全面转向系统集成与生态构建双轮驱动。中科曙光 6 万张国产加速卡 AI4S 计算集群重磅落地,中国移动超节点设备集采同步启动,两大标志性事件奠定行业增长基石。投资逻辑彻底切换,从单纯国产替代叙事,转向订单落地、效能验证、盈利改善的基本面驱动,核心龙头迎来确定性配置机遇。 核心逻辑 集群技术突破,国产算力规模化落地:国内最大规模 AI4S 计算集群建成投产,验证国产芯片大规模部署能力,打破海外技术垄断,国
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中科曙光
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海光信息
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高抛低吸的老股民
2026-04-14 23:53:58
算力租赁模式升级,迎来估值重构
一、高端算力租赁:租金暴涨+模式升级,估值重构迎机遇 算力租赁板块近期持续升温,成为市场资金追捧的核心热点。海外算力租金持续暴涨,国内外头部云厂商集体上调服务价格,叠加行业商业模式升级,板块迎来价值重估,尤其是一季报业绩超预期的标的,更是获得资金疯狂抱团,成为当前最具赚钱效应的赛道之一。 核心逻辑 算力租金暴涨,稀缺性凸显:据SemiAnalysis数据显示,截至2026年4月,海外H100算力租赁价格5个月内上涨40%,高端算力“一卡难求”,稀缺性持续凸显。国内外头部云厂商先后宣布大幅上调云服
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2026-04-14 00:09:59
玻纤电子布量价齐升
一、玻纤电子布&PCB产业链:量价齐升开启上行周期 可能很多朋友对玻纤电子布不太熟悉,但它却是PCB产业链的核心上游材料。近期这个领域供需持续紧张,价格也一步步走高,再加上AI算力需求的拉动,已经成为当下市场最强的主线之一。下游企业的库存处于历史低位,补库需求非常强烈,整个产业链的盈利水平都在持续提升,龙头企业自然能充分享受这份行业红利。 核心逻辑 供需紧张到“缺货”,价格持续上行:头部企业的玻纤电子布库存只有4-5天,2116级以下的规格基本处于空库状态;下游的CCL成品库存仅为正常水平的10
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中国巨石
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2026-04-11 00:29:26
储能和动力电池行业迎来利润修复
一、动力及储能电池:政策+海外爆发,产业链迎来利润修复 储能和动力电池行业,终于告别了此前的“内卷式”低价竞争,迎来了政策与需求的双重利好,行业格局持续优化,利润也逐步修复,成为近期市场的强势赛道之一。 1、政策出手“反内卷”:工信部等四部门今年已经两次召开座谈会,重点整治行业内的低价恶性竞争,通过产能调控、质量监管等方式,推动行业从“拼规模”转向“拼质量、拼技术”,头部企业的优势会越来越明显。 2、海外需求彻底爆发:东南亚电动车渗透率迎来爆发式增长,越南、新加坡已经达到40%,印尼21%、泰国
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2026-04-09 21:46:59
光电路交换(OCS)技术迎来国内外的双重爆发
一、光通信与OCS:数据中心网络的“光速革命”,告别带宽瓶颈 随着AI大模型越练越“聪明”,对数据中心里芯片之间的通信速度,提出了近乎苛刻的要求。以前咱们常用的电交换网络,就像城市里的普通公路,车多了就会堵车,已经跟不上AI的“节奏”,成了制约算力提升的最大瓶颈。 而光电路交换(OCS)技术,就像是给数据中心铺了一条“光速高速公路”——带宽足、延迟低、还特别省电,正从实验室的技术探索,快速走向大规模商用,彻底改变数据中心的网络架构,这也是本轮光通信板块崛起的核心逻辑。 说到催化因素,近期最值得期
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中际旭创
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腾景科技
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长飞光纤
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梧桐投研
高抛低吸的老股民
2026-04-09 01:12:19
算力硬件端持续高景气
一、AI应用与算力:一匹“快乐马”,点燃两把火 今天市场最炸的主线,当属AI应用板块的集体爆发。而这一切的导火索,就是一匹神秘的“快乐马”——Happy Horse-1.0。 4月7日,全球权威的AI视频评测平台Artificial Analysis上,这个神秘模型突然横空出世,以碾压姿态登顶榜首, Elo积分比刚霸榜五天的字节跳动Seedance 2.0,足足高出84分。更关键的是,它不光分数高,实力也真能打:画面一致性、运动自然度、音频同步这些核心指标,全方面领先;就连“花朵两周凋零”这种长
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光库科技
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高抛低吸的老股民
2026-04-08 00:17:47
AI硬件需求传导至材料端, 涨价与国产替代共振
一、化工:地缘冲突改写供需格局,煤化工龙头迎来估值修复 最近化工板块的爆发,绝非偶然,更不是短期题材炒作 —— 沙特朱拜勒工业区遇袭,直接给全球化工供给来了一记 “重拳”,也彻底改写了行业的投资逻辑。 要知道,朱拜勒工业区年产 6000 万吨石化产品,占全球总产能的 6%-8%,是全球化工供给的核心支柱。这次遇袭,标志着中东地缘冲突已经从 “阻断航运”,升级为 “摧毁产能”,不是短期的价格波动,而是全球化工供需格局的一次彻底重塑。 核心逻辑 供给缺口实打实,涨价潮全面蔓延:霍尔木兹海峡的实质封锁
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高抛低吸的老股民
2026-04-07 01:34:06
深度/一文看懂OCS (光电路交换技术)全产业链梳理
一、 核心逻辑:为何OCS是AI算力的必然选择 最近聊 AI 算力,大家张口闭口都是光模块、服务器、AI 芯片,却很少有人注意到一个被严重低估的核心环节 ——OCS。 万卡集群跑大模型,最头疼的从来不是芯片算力不够,而是卡与卡之间的互联堵、功耗高、时延大。传统电交换机就像国道,光信号要反复转成电信号才能传输,每一段都有 “红绿灯”,不仅跑不快,还巨费电。 而 OCS(光电路交换机),就是来解决这个痛点的。它直接让光信号在光路里完成交换,不用来回做光电转换,直接把功耗砍 30%-40%,时延压到纳
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梧桐投研
高抛低吸的老股民
2026-04-04 00:41:13
全光交换(OCS)成为算力网络标配
一、OCS 全光交换:政策定调算力网络标配,海内外需求共振爆发 工信部最新发布通知,明确推动全光交换(OCS)等技术应用部署,将其定位于算力网络标配的底层核心技术,直接为行业发展按下加速键。OCS 全光交换技术可无需光电转换直接实现光信号切换,大幅降低算力终端到服务器的网络时延,是 AI 算力规模扩张、大模型交互体验升级的刚需技术,当前已进入商业化落地关键期。海外端,谷歌、Meta 等全球 AI 巨头已陆续释放 OCS 订单,国内政策催化叠加海外需求爆发,形成明确的海内外双重共振逻辑。板块层面,
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长光华芯
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高抛低吸的老股民
2026-04-02 23:22:13
口服减肥药获批,全球市场空间打开
一、油气产业链:地缘催化油价跳涨,聚焦高确定性龙头 特朗普冲突言论升级,亚洲交易时段布伦特、WTI 原油期货日内一度双双涨超 6%,全球能源供应链重塑已从 “交易预期” 转向 “交易现实”,油气板块迎来情绪与基本面双重催化。短线油价大涨对情绪主导的油气设服板块提振持续性存疑,化工板块受益程度高度不确定,不少高位人气股已过度透支高油价预期,短线资金大举回流整个能化板块概率相对不高。 当前核心机会集中在业绩与油价强绑定、资源壁垒深厚、订单确定性强、具备高股息防御属性的上游资源龙头,以及景气度拐点明确
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信立泰
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万邦德
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三生国健
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津药药业
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重药控股
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高抛低吸的老股民
2026-04-01 21:50:28
海外巨头并购打开生物科技企业估值空间
一、算力硬件:硅光子技术量产落地,产业链迎来爆发拐点 全球 AI 算力军备竞赛已进入深水区,带宽与功耗瓶颈成为制约算力规模扩张的核心矛盾,而硅光子技术正是破解这一难题的关键方案。英伟达斥资 20 亿美元战略投资 Marvell,双方将联合研发硅光子技术与定制 XPU,这已是英伟达本月第三笔 20 亿级别的光互联领域重金布局,用真金白银确认了硅光技术在 AI 基础设施中的刚性地位。同日,台积电宣布旗下硅光整合平台 COUPE 将于 2026 年正式进入量产,且已获得英伟达等一线大厂采用,标志着硅光
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凯莱英
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荣昌生物
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睿智医药
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广生堂
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英伟达Rubin架构增量环节—M9
英伟达创始人兼CEO黄仁勋在2025年10月曾表示,Rubin平台预计在2026年10月实现量产交付;英伟达首席财务官在2025年11月的财报电话会议上明确表示,预计Rubin芯片将于2026年下半年实现量产爬坡,因此Rubin量产节点大概率在明年三四季度,那么对于上游核心材料的备货节点将在明年上半年,快的话明年一季度就将开始。 根据产业链最新消息,Rubin架构的Midplane和Rubin Ultra架构的正交背板送样验证结果已出,客户确定采用M9树脂+HVLP3/4+Q布的解决方案,这意味
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新一代AI服务器对高端铜箔的需求激增
今天科普四大热门高端产业赛道,分别是铜箔/CCL产业链、绿电产业链、太空算力、工业气体/氦气,用通俗的语言拆解每个赛道的核心逻辑,梳理各领域核心企业的优势与在手订单,全程无复杂术语、无多余干扰,看完就能读懂行业核心,轻松涨知识~ 一、铜箔/CCL产业链:AI服务器升级的核心材料 AI服务器正朝着更高算力(如1.6T光模块)和更高功率的方向升级,这对印制电路板(PCB)的基材提出了更高的要求。Rubin等新一代服务器平台,采用的是M9级高速覆铜板(CCL),这种基材对低轮廓(HVLP)铜箔,特别是
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液冷成为下一代AI服务器刚需配套基础设施
一、液冷服务器:千瓦级芯片倒逼,从“可选”变“刚需” 液冷服务器板块景气度持续飙升,成为AI算力基建的核心配套,随着千瓦级芯片的普及,行业迎来根本性变革,从之前的“可选配置”彻底升级为“刚需基础设施”,订单落地加速,业绩确定性拉满。 核心逻辑 芯片功率迭代倒逼需求爆发:英伟达GB300、谷歌TPU v7等千瓦级芯片陆续落地,传统风冷已无法满足散热需求,液冷成为必备配套,行业需求迎来爆发式增长。 市场规模高速扩容:2026年全球AI液冷系统市场规模预计突破170亿美元,液冷渗透率从2025年的20
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全球算力涨价潮、国产集群落地
一、 算力租赁:从 “资源稀缺” 到 “价值重估” 的超级周期 本轮算力租赁行业的爆发,其底层驱动力已从单纯的 AI 模型训练需求,扩展至推理调用量(Token)的指数级增长。国家统计局数据显示,2026 年 3 月日均 Token 调用量突破 140 万亿元,较 2025 年末增长超 40%。这种爆发式、持续性的需求,彻底改变了算力的供需格局和商业模式。 全面涨价与模式革新:供给端,高端 GPU 芯片持续紧缺;需求端,Token 消耗激增。这共同推动了全球算力租赁价格进入上涨 “超级周期”。海
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国产算力从单纯国产替代叙事转盈利向改善
一、国产算力:从 “可用” 到 “好用” 国产算力产业迈入高质量发展新阶段,告别单点技术突破,全面转向系统集成与生态构建双轮驱动。中科曙光 6 万张国产加速卡 AI4S 计算集群重磅落地,中国移动超节点设备集采同步启动,两大标志性事件奠定行业增长基石。投资逻辑彻底切换,从单纯国产替代叙事,转向订单落地、效能验证、盈利改善的基本面驱动,核心龙头迎来确定性配置机遇。 核心逻辑 集群技术突破,国产算力规模化落地:国内最大规模 AI4S 计算集群建成投产,验证国产芯片大规模部署能力,打破海外技术垄断,国
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算力租赁模式升级,迎来估值重构
一、高端算力租赁:租金暴涨+模式升级,估值重构迎机遇 算力租赁板块近期持续升温,成为市场资金追捧的核心热点。海外算力租金持续暴涨,国内外头部云厂商集体上调服务价格,叠加行业商业模式升级,板块迎来价值重估,尤其是一季报业绩超预期的标的,更是获得资金疯狂抱团,成为当前最具赚钱效应的赛道之一。 核心逻辑 算力租金暴涨,稀缺性凸显:据SemiAnalysis数据显示,截至2026年4月,海外H100算力租赁价格5个月内上涨40%,高端算力“一卡难求”,稀缺性持续凸显。国内外头部云厂商先后宣布大幅上调云服
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玻纤电子布量价齐升
一、玻纤电子布&PCB产业链:量价齐升开启上行周期 可能很多朋友对玻纤电子布不太熟悉,但它却是PCB产业链的核心上游材料。近期这个领域供需持续紧张,价格也一步步走高,再加上AI算力需求的拉动,已经成为当下市场最强的主线之一。下游企业的库存处于历史低位,补库需求非常强烈,整个产业链的盈利水平都在持续提升,龙头企业自然能充分享受这份行业红利。 核心逻辑 供需紧张到“缺货”,价格持续上行:头部企业的玻纤电子布库存只有4-5天,2116级以下的规格基本处于空库状态;下游的CCL成品库存仅为正常水平的10
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储能和动力电池行业迎来利润修复
一、动力及储能电池:政策+海外爆发,产业链迎来利润修复 储能和动力电池行业,终于告别了此前的“内卷式”低价竞争,迎来了政策与需求的双重利好,行业格局持续优化,利润也逐步修复,成为近期市场的强势赛道之一。 1、政策出手“反内卷”:工信部等四部门今年已经两次召开座谈会,重点整治行业内的低价恶性竞争,通过产能调控、质量监管等方式,推动行业从“拼规模”转向“拼质量、拼技术”,头部企业的优势会越来越明显。 2、海外需求彻底爆发:东南亚电动车渗透率迎来爆发式增长,越南、新加坡已经达到40%,印尼21%、泰国
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光电路交换(OCS)技术迎来国内外的双重爆发
一、光通信与OCS:数据中心网络的“光速革命”,告别带宽瓶颈 随着AI大模型越练越“聪明”,对数据中心里芯片之间的通信速度,提出了近乎苛刻的要求。以前咱们常用的电交换网络,就像城市里的普通公路,车多了就会堵车,已经跟不上AI的“节奏”,成了制约算力提升的最大瓶颈。 而光电路交换(OCS)技术,就像是给数据中心铺了一条“光速高速公路”——带宽足、延迟低、还特别省电,正从实验室的技术探索,快速走向大规模商用,彻底改变数据中心的网络架构,这也是本轮光通信板块崛起的核心逻辑。 说到催化因素,近期最值得期
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算力硬件端持续高景气
一、AI应用与算力:一匹“快乐马”,点燃两把火 今天市场最炸的主线,当属AI应用板块的集体爆发。而这一切的导火索,就是一匹神秘的“快乐马”——Happy Horse-1.0。 4月7日,全球权威的AI视频评测平台Artificial Analysis上,这个神秘模型突然横空出世,以碾压姿态登顶榜首, Elo积分比刚霸榜五天的字节跳动Seedance 2.0,足足高出84分。更关键的是,它不光分数高,实力也真能打:画面一致性、运动自然度、音频同步这些核心指标,全方面领先;就连“花朵两周凋零”这种长
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AI硬件需求传导至材料端, 涨价与国产替代共振
一、化工:地缘冲突改写供需格局,煤化工龙头迎来估值修复 最近化工板块的爆发,绝非偶然,更不是短期题材炒作 —— 沙特朱拜勒工业区遇袭,直接给全球化工供给来了一记 “重拳”,也彻底改写了行业的投资逻辑。 要知道,朱拜勒工业区年产 6000 万吨石化产品,占全球总产能的 6%-8%,是全球化工供给的核心支柱。这次遇袭,标志着中东地缘冲突已经从 “阻断航运”,升级为 “摧毁产能”,不是短期的价格波动,而是全球化工供需格局的一次彻底重塑。 核心逻辑 供给缺口实打实,涨价潮全面蔓延:霍尔木兹海峡的实质封锁
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一、 核心逻辑:为何OCS是AI算力的必然选择 最近聊 AI 算力,大家张口闭口都是光模块、服务器、AI 芯片,却很少有人注意到一个被严重低估的核心环节 ——OCS。 万卡集群跑大模型,最头疼的从来不是芯片算力不够,而是卡与卡之间的互联堵、功耗高、时延大。传统电交换机就像国道,光信号要反复转成电信号才能传输,每一段都有 “红绿灯”,不仅跑不快,还巨费电。 而 OCS(光电路交换机),就是来解决这个痛点的。它直接让光信号在光路里完成交换,不用来回做光电转换,直接把功耗砍 30%-40%,时延压到纳
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全光交换(OCS)成为算力网络标配
一、OCS 全光交换:政策定调算力网络标配,海内外需求共振爆发 工信部最新发布通知,明确推动全光交换(OCS)等技术应用部署,将其定位于算力网络标配的底层核心技术,直接为行业发展按下加速键。OCS 全光交换技术可无需光电转换直接实现光信号切换,大幅降低算力终端到服务器的网络时延,是 AI 算力规模扩张、大模型交互体验升级的刚需技术,当前已进入商业化落地关键期。海外端,谷歌、Meta 等全球 AI 巨头已陆续释放 OCS 订单,国内政策催化叠加海外需求爆发,形成明确的海内外双重共振逻辑。板块层面,
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2026-04-02 23:22:13
口服减肥药获批,全球市场空间打开
一、油气产业链:地缘催化油价跳涨,聚焦高确定性龙头 特朗普冲突言论升级,亚洲交易时段布伦特、WTI 原油期货日内一度双双涨超 6%,全球能源供应链重塑已从 “交易预期” 转向 “交易现实”,油气板块迎来情绪与基本面双重催化。短线油价大涨对情绪主导的油气设服板块提振持续性存疑,化工板块受益程度高度不确定,不少高位人气股已过度透支高油价预期,短线资金大举回流整个能化板块概率相对不高。 当前核心机会集中在业绩与油价强绑定、资源壁垒深厚、订单确定性强、具备高股息防御属性的上游资源龙头,以及景气度拐点明确
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高抛低吸的老股民
2026-04-01 21:50:28
海外巨头并购打开生物科技企业估值空间
一、算力硬件:硅光子技术量产落地,产业链迎来爆发拐点 全球 AI 算力军备竞赛已进入深水区,带宽与功耗瓶颈成为制约算力规模扩张的核心矛盾,而硅光子技术正是破解这一难题的关键方案。英伟达斥资 20 亿美元战略投资 Marvell,双方将联合研发硅光子技术与定制 XPU,这已是英伟达本月第三笔 20 亿级别的光互联领域重金布局,用真金白银确认了硅光技术在 AI 基础设施中的刚性地位。同日,台积电宣布旗下硅光整合平台 COUPE 将于 2026 年正式进入量产,且已获得英伟达等一线大厂采用,标志着硅光
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高抛低吸的老股民
2025-12-18 00:12:31
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英伟达Rubin架构增量环节—M9
英伟达创始人兼CEO黄仁勋在2025年10月曾表示,Rubin平台预计在2026年10月实现量产交付;英伟达首席财务官在2025年11月的财报电话会议上明确表示,预计Rubin芯片将于2026年下半年实现量产爬坡,因此Rubin量产节点大概率在明年三四季度,那么对于上游核心材料的备货节点将在明年上半年,快的话明年一季度就将开始。 根据产业链最新消息,Rubin架构的Midplane和Rubin Ultra架构的正交背板送样验证结果已出,客户确定采用M9树脂+HVLP3/4+Q布的解决方案,这意味
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2026-04-22 00:55:15
新一代AI服务器对高端铜箔的需求激增
今天科普四大热门高端产业赛道,分别是铜箔/CCL产业链、绿电产业链、太空算力、工业气体/氦气,用通俗的语言拆解每个赛道的核心逻辑,梳理各领域核心企业的优势与在手订单,全程无复杂术语、无多余干扰,看完就能读懂行业核心,轻松涨知识~ 一、铜箔/CCL产业链:AI服务器升级的核心材料 AI服务器正朝着更高算力(如1.6T光模块)和更高功率的方向升级,这对印制电路板(PCB)的基材提出了更高的要求。Rubin等新一代服务器平台,采用的是M9级高速覆铜板(CCL),这种基材对低轮廓(HVLP)铜箔,特别是
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2026-04-21 01:01:51
液冷成为下一代AI服务器刚需配套基础设施
一、液冷服务器:千瓦级芯片倒逼,从“可选”变“刚需” 液冷服务器板块景气度持续飙升,成为AI算力基建的核心配套,随着千瓦级芯片的普及,行业迎来根本性变革,从之前的“可选配置”彻底升级为“刚需基础设施”,订单落地加速,业绩确定性拉满。 核心逻辑 芯片功率迭代倒逼需求爆发:英伟达GB300、谷歌TPU v7等千瓦级芯片陆续落地,传统风冷已无法满足散热需求,液冷成为必备配套,行业需求迎来爆发式增长。 市场规模高速扩容:2026年全球AI液冷系统市场规模预计突破170亿美元,液冷渗透率从2025年的20
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全球算力涨价潮、国产集群落地
一、 算力租赁:从 “资源稀缺” 到 “价值重估” 的超级周期 本轮算力租赁行业的爆发,其底层驱动力已从单纯的 AI 模型训练需求,扩展至推理调用量(Token)的指数级增长。国家统计局数据显示,2026 年 3 月日均 Token 调用量突破 140 万亿元,较 2025 年末增长超 40%。这种爆发式、持续性的需求,彻底改变了算力的供需格局和商业模式。 全面涨价与模式革新:供给端,高端 GPU 芯片持续紧缺;需求端,Token 消耗激增。这共同推动了全球算力租赁价格进入上涨 “超级周期”。海
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利通电子
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2026-04-16 00:48:27
国产算力从单纯国产替代叙事转盈利向改善
一、国产算力:从 “可用” 到 “好用” 国产算力产业迈入高质量发展新阶段,告别单点技术突破,全面转向系统集成与生态构建双轮驱动。中科曙光 6 万张国产加速卡 AI4S 计算集群重磅落地,中国移动超节点设备集采同步启动,两大标志性事件奠定行业增长基石。投资逻辑彻底切换,从单纯国产替代叙事,转向订单落地、效能验证、盈利改善的基本面驱动,核心龙头迎来确定性配置机遇。 核心逻辑 集群技术突破,国产算力规模化落地:国内最大规模 AI4S 计算集群建成投产,验证国产芯片大规模部署能力,打破海外技术垄断,国
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2026-04-14 23:53:58
算力租赁模式升级,迎来估值重构
一、高端算力租赁:租金暴涨+模式升级,估值重构迎机遇 算力租赁板块近期持续升温,成为市场资金追捧的核心热点。海外算力租金持续暴涨,国内外头部云厂商集体上调服务价格,叠加行业商业模式升级,板块迎来价值重估,尤其是一季报业绩超预期的标的,更是获得资金疯狂抱团,成为当前最具赚钱效应的赛道之一。 核心逻辑 算力租金暴涨,稀缺性凸显:据SemiAnalysis数据显示,截至2026年4月,海外H100算力租赁价格5个月内上涨40%,高端算力“一卡难求”,稀缺性持续凸显。国内外头部云厂商先后宣布大幅上调云服
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2026-04-14 00:09:59
玻纤电子布量价齐升
一、玻纤电子布&PCB产业链:量价齐升开启上行周期 可能很多朋友对玻纤电子布不太熟悉,但它却是PCB产业链的核心上游材料。近期这个领域供需持续紧张,价格也一步步走高,再加上AI算力需求的拉动,已经成为当下市场最强的主线之一。下游企业的库存处于历史低位,补库需求非常强烈,整个产业链的盈利水平都在持续提升,龙头企业自然能充分享受这份行业红利。 核心逻辑 供需紧张到“缺货”,价格持续上行:头部企业的玻纤电子布库存只有4-5天,2116级以下的规格基本处于空库状态;下游的CCL成品库存仅为正常水平的10
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2026-04-11 00:29:26
储能和动力电池行业迎来利润修复
一、动力及储能电池:政策+海外爆发,产业链迎来利润修复 储能和动力电池行业,终于告别了此前的“内卷式”低价竞争,迎来了政策与需求的双重利好,行业格局持续优化,利润也逐步修复,成为近期市场的强势赛道之一。 1、政策出手“反内卷”:工信部等四部门今年已经两次召开座谈会,重点整治行业内的低价恶性竞争,通过产能调控、质量监管等方式,推动行业从“拼规模”转向“拼质量、拼技术”,头部企业的优势会越来越明显。 2、海外需求彻底爆发:东南亚电动车渗透率迎来爆发式增长,越南、新加坡已经达到40%,印尼21%、泰国
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2026-04-09 21:46:59
光电路交换(OCS)技术迎来国内外的双重爆发
一、光通信与OCS:数据中心网络的“光速革命”,告别带宽瓶颈 随着AI大模型越练越“聪明”,对数据中心里芯片之间的通信速度,提出了近乎苛刻的要求。以前咱们常用的电交换网络,就像城市里的普通公路,车多了就会堵车,已经跟不上AI的“节奏”,成了制约算力提升的最大瓶颈。 而光电路交换(OCS)技术,就像是给数据中心铺了一条“光速高速公路”——带宽足、延迟低、还特别省电,正从实验室的技术探索,快速走向大规模商用,彻底改变数据中心的网络架构,这也是本轮光通信板块崛起的核心逻辑。 说到催化因素,近期最值得期
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中际旭创
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2026-04-09 01:12:19
算力硬件端持续高景气
一、AI应用与算力:一匹“快乐马”,点燃两把火 今天市场最炸的主线,当属AI应用板块的集体爆发。而这一切的导火索,就是一匹神秘的“快乐马”——Happy Horse-1.0。 4月7日,全球权威的AI视频评测平台Artificial Analysis上,这个神秘模型突然横空出世,以碾压姿态登顶榜首, Elo积分比刚霸榜五天的字节跳动Seedance 2.0,足足高出84分。更关键的是,它不光分数高,实力也真能打:画面一致性、运动自然度、音频同步这些核心指标,全方面领先;就连“花朵两周凋零”这种长
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新易盛
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天孚通信
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光库科技
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梧桐投研
高抛低吸的老股民
2026-04-08 00:17:47
AI硬件需求传导至材料端, 涨价与国产替代共振
一、化工:地缘冲突改写供需格局,煤化工龙头迎来估值修复 最近化工板块的爆发,绝非偶然,更不是短期题材炒作 —— 沙特朱拜勒工业区遇袭,直接给全球化工供给来了一记 “重拳”,也彻底改写了行业的投资逻辑。 要知道,朱拜勒工业区年产 6000 万吨石化产品,占全球总产能的 6%-8%,是全球化工供给的核心支柱。这次遇袭,标志着中东地缘冲突已经从 “阻断航运”,升级为 “摧毁产能”,不是短期的价格波动,而是全球化工供需格局的一次彻底重塑。 核心逻辑 供给缺口实打实,涨价潮全面蔓延:霍尔木兹海峡的实质封锁
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圣泉集团
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铜冠铜箔
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2026-04-07 01:34:06
深度/一文看懂OCS (光电路交换技术)全产业链梳理
一、 核心逻辑:为何OCS是AI算力的必然选择 最近聊 AI 算力,大家张口闭口都是光模块、服务器、AI 芯片,却很少有人注意到一个被严重低估的核心环节 ——OCS。 万卡集群跑大模型,最头疼的从来不是芯片算力不够,而是卡与卡之间的互联堵、功耗高、时延大。传统电交换机就像国道,光信号要反复转成电信号才能传输,每一段都有 “红绿灯”,不仅跑不快,还巨费电。 而 OCS(光电路交换机),就是来解决这个痛点的。它直接让光信号在光路里完成交换,不用来回做光电转换,直接把功耗砍 30%-40%,时延压到纳
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光迅科技
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赛微电子
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德科立
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梧桐投研
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2026-04-04 00:41:13
全光交换(OCS)成为算力网络标配
一、OCS 全光交换:政策定调算力网络标配,海内外需求共振爆发 工信部最新发布通知,明确推动全光交换(OCS)等技术应用部署,将其定位于算力网络标配的底层核心技术,直接为行业发展按下加速键。OCS 全光交换技术可无需光电转换直接实现光信号切换,大幅降低算力终端到服务器的网络时延,是 AI 算力规模扩张、大模型交互体验升级的刚需技术,当前已进入商业化落地关键期。海外端,谷歌、Meta 等全球 AI 巨头已陆续释放 OCS 订单,国内政策催化叠加海外需求爆发,形成明确的海内外双重共振逻辑。板块层面,
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长光华芯
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口服减肥药获批,全球市场空间打开
一、油气产业链:地缘催化油价跳涨,聚焦高确定性龙头 特朗普冲突言论升级,亚洲交易时段布伦特、WTI 原油期货日内一度双双涨超 6%,全球能源供应链重塑已从 “交易预期” 转向 “交易现实”,油气板块迎来情绪与基本面双重催化。短线油价大涨对情绪主导的油气设服板块提振持续性存疑,化工板块受益程度高度不确定,不少高位人气股已过度透支高油价预期,短线资金大举回流整个能化板块概率相对不高。 当前核心机会集中在业绩与油价强绑定、资源壁垒深厚、订单确定性强、具备高股息防御属性的上游资源龙头,以及景气度拐点明确
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海外巨头并购打开生物科技企业估值空间
一、算力硬件:硅光子技术量产落地,产业链迎来爆发拐点 全球 AI 算力军备竞赛已进入深水区,带宽与功耗瓶颈成为制约算力规模扩张的核心矛盾,而硅光子技术正是破解这一难题的关键方案。英伟达斥资 20 亿美元战略投资 Marvell,双方将联合研发硅光子技术与定制 XPU,这已是英伟达本月第三笔 20 亿级别的光互联领域重金布局,用真金白银确认了硅光技术在 AI 基础设施中的刚性地位。同日,台积电宣布旗下硅光整合平台 COUPE 将于 2026 年正式进入量产,且已获得英伟达等一线大厂采用,标志着硅光
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英伟达Rubin架构增量环节—M9
英伟达创始人兼CEO黄仁勋在2025年10月曾表示,Rubin平台预计在2026年10月实现量产交付;英伟达首席财务官在2025年11月的财报电话会议上明确表示,预计Rubin芯片将于2026年下半年实现量产爬坡,因此Rubin量产节点大概率在明年三四季度,那么对于上游核心材料的备货节点将在明年上半年,快的话明年一季度就将开始。 根据产业链最新消息,Rubin架构的Midplane和Rubin Ultra架构的正交背板送样验证结果已出,客户确定采用M9树脂+HVLP3/4+Q布的解决方案,这意味
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新一代AI服务器对高端铜箔的需求激增
今天科普四大热门高端产业赛道,分别是铜箔/CCL产业链、绿电产业链、太空算力、工业气体/氦气,用通俗的语言拆解每个赛道的核心逻辑,梳理各领域核心企业的优势与在手订单,全程无复杂术语、无多余干扰,看完就能读懂行业核心,轻松涨知识~ 一、铜箔/CCL产业链:AI服务器升级的核心材料 AI服务器正朝着更高算力(如1.6T光模块)和更高功率的方向升级,这对印制电路板(PCB)的基材提出了更高的要求。Rubin等新一代服务器平台,采用的是M9级高速覆铜板(CCL),这种基材对低轮廓(HVLP)铜箔,特别是
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液冷成为下一代AI服务器刚需配套基础设施
一、液冷服务器:千瓦级芯片倒逼,从“可选”变“刚需” 液冷服务器板块景气度持续飙升,成为AI算力基建的核心配套,随着千瓦级芯片的普及,行业迎来根本性变革,从之前的“可选配置”彻底升级为“刚需基础设施”,订单落地加速,业绩确定性拉满。 核心逻辑 芯片功率迭代倒逼需求爆发:英伟达GB300、谷歌TPU v7等千瓦级芯片陆续落地,传统风冷已无法满足散热需求,液冷成为必备配套,行业需求迎来爆发式增长。 市场规模高速扩容:2026年全球AI液冷系统市场规模预计突破170亿美元,液冷渗透率从2025年的20
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全球算力涨价潮、国产集群落地
一、 算力租赁:从 “资源稀缺” 到 “价值重估” 的超级周期 本轮算力租赁行业的爆发,其底层驱动力已从单纯的 AI 模型训练需求,扩展至推理调用量(Token)的指数级增长。国家统计局数据显示,2026 年 3 月日均 Token 调用量突破 140 万亿元,较 2025 年末增长超 40%。这种爆发式、持续性的需求,彻底改变了算力的供需格局和商业模式。 全面涨价与模式革新:供给端,高端 GPU 芯片持续紧缺;需求端,Token 消耗激增。这共同推动了全球算力租赁价格进入上涨 “超级周期”。海
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国产算力从单纯国产替代叙事转盈利向改善
一、国产算力:从 “可用” 到 “好用” 国产算力产业迈入高质量发展新阶段,告别单点技术突破,全面转向系统集成与生态构建双轮驱动。中科曙光 6 万张国产加速卡 AI4S 计算集群重磅落地,中国移动超节点设备集采同步启动,两大标志性事件奠定行业增长基石。投资逻辑彻底切换,从单纯国产替代叙事,转向订单落地、效能验证、盈利改善的基本面驱动,核心龙头迎来确定性配置机遇。 核心逻辑 集群技术突破,国产算力规模化落地:国内最大规模 AI4S 计算集群建成投产,验证国产芯片大规模部署能力,打破海外技术垄断,国
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算力租赁模式升级,迎来估值重构
一、高端算力租赁:租金暴涨+模式升级,估值重构迎机遇 算力租赁板块近期持续升温,成为市场资金追捧的核心热点。海外算力租金持续暴涨,国内外头部云厂商集体上调服务价格,叠加行业商业模式升级,板块迎来价值重估,尤其是一季报业绩超预期的标的,更是获得资金疯狂抱团,成为当前最具赚钱效应的赛道之一。 核心逻辑 算力租金暴涨,稀缺性凸显:据SemiAnalysis数据显示,截至2026年4月,海外H100算力租赁价格5个月内上涨40%,高端算力“一卡难求”,稀缺性持续凸显。国内外头部云厂商先后宣布大幅上调云服
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玻纤电子布量价齐升
一、玻纤电子布&PCB产业链:量价齐升开启上行周期 可能很多朋友对玻纤电子布不太熟悉,但它却是PCB产业链的核心上游材料。近期这个领域供需持续紧张,价格也一步步走高,再加上AI算力需求的拉动,已经成为当下市场最强的主线之一。下游企业的库存处于历史低位,补库需求非常强烈,整个产业链的盈利水平都在持续提升,龙头企业自然能充分享受这份行业红利。 核心逻辑 供需紧张到“缺货”,价格持续上行:头部企业的玻纤电子布库存只有4-5天,2116级以下的规格基本处于空库状态;下游的CCL成品库存仅为正常水平的10
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储能和动力电池行业迎来利润修复
一、动力及储能电池:政策+海外爆发,产业链迎来利润修复 储能和动力电池行业,终于告别了此前的“内卷式”低价竞争,迎来了政策与需求的双重利好,行业格局持续优化,利润也逐步修复,成为近期市场的强势赛道之一。 1、政策出手“反内卷”:工信部等四部门今年已经两次召开座谈会,重点整治行业内的低价恶性竞争,通过产能调控、质量监管等方式,推动行业从“拼规模”转向“拼质量、拼技术”,头部企业的优势会越来越明显。 2、海外需求彻底爆发:东南亚电动车渗透率迎来爆发式增长,越南、新加坡已经达到40%,印尼21%、泰国
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光电路交换(OCS)技术迎来国内外的双重爆发
一、光通信与OCS:数据中心网络的“光速革命”,告别带宽瓶颈 随着AI大模型越练越“聪明”,对数据中心里芯片之间的通信速度,提出了近乎苛刻的要求。以前咱们常用的电交换网络,就像城市里的普通公路,车多了就会堵车,已经跟不上AI的“节奏”,成了制约算力提升的最大瓶颈。 而光电路交换(OCS)技术,就像是给数据中心铺了一条“光速高速公路”——带宽足、延迟低、还特别省电,正从实验室的技术探索,快速走向大规模商用,彻底改变数据中心的网络架构,这也是本轮光通信板块崛起的核心逻辑。 说到催化因素,近期最值得期
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算力硬件端持续高景气
一、AI应用与算力:一匹“快乐马”,点燃两把火 今天市场最炸的主线,当属AI应用板块的集体爆发。而这一切的导火索,就是一匹神秘的“快乐马”——Happy Horse-1.0。 4月7日,全球权威的AI视频评测平台Artificial Analysis上,这个神秘模型突然横空出世,以碾压姿态登顶榜首, Elo积分比刚霸榜五天的字节跳动Seedance 2.0,足足高出84分。更关键的是,它不光分数高,实力也真能打:画面一致性、运动自然度、音频同步这些核心指标,全方面领先;就连“花朵两周凋零”这种长
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AI硬件需求传导至材料端, 涨价与国产替代共振
一、化工:地缘冲突改写供需格局,煤化工龙头迎来估值修复 最近化工板块的爆发,绝非偶然,更不是短期题材炒作 —— 沙特朱拜勒工业区遇袭,直接给全球化工供给来了一记 “重拳”,也彻底改写了行业的投资逻辑。 要知道,朱拜勒工业区年产 6000 万吨石化产品,占全球总产能的 6%-8%,是全球化工供给的核心支柱。这次遇袭,标志着中东地缘冲突已经从 “阻断航运”,升级为 “摧毁产能”,不是短期的价格波动,而是全球化工供需格局的一次彻底重塑。 核心逻辑 供给缺口实打实,涨价潮全面蔓延:霍尔木兹海峡的实质封锁
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铜冠铜箔
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高抛低吸的老股民
2026-04-07 01:34:06
深度/一文看懂OCS (光电路交换技术)全产业链梳理
一、 核心逻辑:为何OCS是AI算力的必然选择 最近聊 AI 算力,大家张口闭口都是光模块、服务器、AI 芯片,却很少有人注意到一个被严重低估的核心环节 ——OCS。 万卡集群跑大模型,最头疼的从来不是芯片算力不够,而是卡与卡之间的互联堵、功耗高、时延大。传统电交换机就像国道,光信号要反复转成电信号才能传输,每一段都有 “红绿灯”,不仅跑不快,还巨费电。 而 OCS(光电路交换机),就是来解决这个痛点的。它直接让光信号在光路里完成交换,不用来回做光电转换,直接把功耗砍 30%-40%,时延压到纳
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光迅科技
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德科立
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高抛低吸的老股民
2026-04-04 00:41:13
全光交换(OCS)成为算力网络标配
一、OCS 全光交换:政策定调算力网络标配,海内外需求共振爆发 工信部最新发布通知,明确推动全光交换(OCS)等技术应用部署,将其定位于算力网络标配的底层核心技术,直接为行业发展按下加速键。OCS 全光交换技术可无需光电转换直接实现光信号切换,大幅降低算力终端到服务器的网络时延,是 AI 算力规模扩张、大模型交互体验升级的刚需技术,当前已进入商业化落地关键期。海外端,谷歌、Meta 等全球 AI 巨头已陆续释放 OCS 订单,国内政策催化叠加海外需求爆发,形成明确的海内外双重共振逻辑。板块层面,
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德科立
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智立方
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2026-04-02 23:22:13
口服减肥药获批,全球市场空间打开
一、油气产业链:地缘催化油价跳涨,聚焦高确定性龙头 特朗普冲突言论升级,亚洲交易时段布伦特、WTI 原油期货日内一度双双涨超 6%,全球能源供应链重塑已从 “交易预期” 转向 “交易现实”,油气板块迎来情绪与基本面双重催化。短线油价大涨对情绪主导的油气设服板块提振持续性存疑,化工板块受益程度高度不确定,不少高位人气股已过度透支高油价预期,短线资金大举回流整个能化板块概率相对不高。 当前核心机会集中在业绩与油价强绑定、资源壁垒深厚、订单确定性强、具备高股息防御属性的上游资源龙头,以及景气度拐点明确
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信立泰
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高抛低吸的老股民
2026-04-01 21:50:28
海外巨头并购打开生物科技企业估值空间
一、算力硬件:硅光子技术量产落地,产业链迎来爆发拐点 全球 AI 算力军备竞赛已进入深水区,带宽与功耗瓶颈成为制约算力规模扩张的核心矛盾,而硅光子技术正是破解这一难题的关键方案。英伟达斥资 20 亿美元战略投资 Marvell,双方将联合研发硅光子技术与定制 XPU,这已是英伟达本月第三笔 20 亿级别的光互联领域重金布局,用真金白银确认了硅光技术在 AI 基础设施中的刚性地位。同日,台积电宣布旗下硅光整合平台 COUPE 将于 2026 年正式进入量产,且已获得英伟达等一线大厂采用,标志着硅光
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凯莱英
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广生堂
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梧桐投研
高抛低吸的老股民
2025-12-18 00:12:31
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英伟达Rubin架构增量环节—M9
英伟达创始人兼CEO黄仁勋在2025年10月曾表示,Rubin平台预计在2026年10月实现量产交付;英伟达首席财务官在2025年11月的财报电话会议上明确表示,预计Rubin芯片将于2026年下半年实现量产爬坡,因此Rubin量产节点大概率在明年三四季度,那么对于上游核心材料的备货节点将在明年上半年,快的话明年一季度就将开始。 根据产业链最新消息,Rubin架构的Midplane和Rubin Ultra架构的正交背板送样验证结果已出,客户确定采用M9树脂+HVLP3/4+Q布的解决方案,这意味
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鼎泰高科
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东材科技
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中材科技
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高抛低吸的老股民
2026-04-22 00:55:15
新一代AI服务器对高端铜箔的需求激增
今天科普四大热门高端产业赛道,分别是铜箔/CCL产业链、绿电产业链、太空算力、工业气体/氦气,用通俗的语言拆解每个赛道的核心逻辑,梳理各领域核心企业的优势与在手订单,全程无复杂术语、无多余干扰,看完就能读懂行业核心,轻松涨知识~ 一、铜箔/CCL产业链:AI服务器升级的核心材料 AI服务器正朝着更高算力(如1.6T光模块)和更高功率的方向升级,这对印制电路板(PCB)的基材提出了更高的要求。Rubin等新一代服务器平台,采用的是M9级高速覆铜板(CCL),这种基材对低轮廓(HVLP)铜箔,特别是
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方邦股份
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德福科技
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生益科技
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南亚新材
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中一科技
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梧桐投研
高抛低吸的老股民
2026-04-21 01:01:51
液冷成为下一代AI服务器刚需配套基础设施
一、液冷服务器:千瓦级芯片倒逼,从“可选”变“刚需” 液冷服务器板块景气度持续飙升,成为AI算力基建的核心配套,随着千瓦级芯片的普及,行业迎来根本性变革,从之前的“可选配置”彻底升级为“刚需基础设施”,订单落地加速,业绩确定性拉满。 核心逻辑 芯片功率迭代倒逼需求爆发:英伟达GB300、谷歌TPU v7等千瓦级芯片陆续落地,传统风冷已无法满足散热需求,液冷成为必备配套,行业需求迎来爆发式增长。 市场规模高速扩容:2026年全球AI液冷系统市场规模预计突破170亿美元,液冷渗透率从2025年的20
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英维克
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高抛低吸的老股民
2026-04-16 21:50:38
全球算力涨价潮、国产集群落地
一、 算力租赁:从 “资源稀缺” 到 “价值重估” 的超级周期 本轮算力租赁行业的爆发,其底层驱动力已从单纯的 AI 模型训练需求,扩展至推理调用量(Token)的指数级增长。国家统计局数据显示,2026 年 3 月日均 Token 调用量突破 140 万亿元,较 2025 年末增长超 40%。这种爆发式、持续性的需求,彻底改变了算力的供需格局和商业模式。 全面涨价与模式革新:供给端,高端 GPU 芯片持续紧缺;需求端,Token 消耗激增。这共同推动了全球算力租赁价格进入上涨 “超级周期”。海
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利通电子
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数据港
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中科曙光
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高抛低吸的老股民
2026-04-16 00:48:27
国产算力从单纯国产替代叙事转盈利向改善
一、国产算力:从 “可用” 到 “好用” 国产算力产业迈入高质量发展新阶段,告别单点技术突破,全面转向系统集成与生态构建双轮驱动。中科曙光 6 万张国产加速卡 AI4S 计算集群重磅落地,中国移动超节点设备集采同步启动,两大标志性事件奠定行业增长基石。投资逻辑彻底切换,从单纯国产替代叙事,转向订单落地、效能验证、盈利改善的基本面驱动,核心龙头迎来确定性配置机遇。 核心逻辑 集群技术突破,国产算力规模化落地:国内最大规模 AI4S 计算集群建成投产,验证国产芯片大规模部署能力,打破海外技术垄断,国
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中科曙光
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中际旭创
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2026-04-14 23:53:58
算力租赁模式升级,迎来估值重构
一、高端算力租赁:租金暴涨+模式升级,估值重构迎机遇 算力租赁板块近期持续升温,成为市场资金追捧的核心热点。海外算力租金持续暴涨,国内外头部云厂商集体上调服务价格,叠加行业商业模式升级,板块迎来价值重估,尤其是一季报业绩超预期的标的,更是获得资金疯狂抱团,成为当前最具赚钱效应的赛道之一。 核心逻辑 算力租金暴涨,稀缺性凸显:据SemiAnalysis数据显示,截至2026年4月,海外H100算力租赁价格5个月内上涨40%,高端算力“一卡难求”,稀缺性持续凸显。国内外头部云厂商先后宣布大幅上调云服
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利通电子
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2026-04-14 00:09:59
玻纤电子布量价齐升
一、玻纤电子布&PCB产业链:量价齐升开启上行周期 可能很多朋友对玻纤电子布不太熟悉,但它却是PCB产业链的核心上游材料。近期这个领域供需持续紧张,价格也一步步走高,再加上AI算力需求的拉动,已经成为当下市场最强的主线之一。下游企业的库存处于历史低位,补库需求非常强烈,整个产业链的盈利水平都在持续提升,龙头企业自然能充分享受这份行业红利。 核心逻辑 供需紧张到“缺货”,价格持续上行:头部企业的玻纤电子布库存只有4-5天,2116级以下的规格基本处于空库状态;下游的CCL成品库存仅为正常水平的10
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中国巨石
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2026-04-11 00:29:26
储能和动力电池行业迎来利润修复
一、动力及储能电池:政策+海外爆发,产业链迎来利润修复 储能和动力电池行业,终于告别了此前的“内卷式”低价竞争,迎来了政策与需求的双重利好,行业格局持续优化,利润也逐步修复,成为近期市场的强势赛道之一。 1、政策出手“反内卷”:工信部等四部门今年已经两次召开座谈会,重点整治行业内的低价恶性竞争,通过产能调控、质量监管等方式,推动行业从“拼规模”转向“拼质量、拼技术”,头部企业的优势会越来越明显。 2、海外需求彻底爆发:东南亚电动车渗透率迎来爆发式增长,越南、新加坡已经达到40%,印尼21%、泰国
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比亚迪
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2026-04-09 21:46:59
光电路交换(OCS)技术迎来国内外的双重爆发
一、光通信与OCS:数据中心网络的“光速革命”,告别带宽瓶颈 随着AI大模型越练越“聪明”,对数据中心里芯片之间的通信速度,提出了近乎苛刻的要求。以前咱们常用的电交换网络,就像城市里的普通公路,车多了就会堵车,已经跟不上AI的“节奏”,成了制约算力提升的最大瓶颈。 而光电路交换(OCS)技术,就像是给数据中心铺了一条“光速高速公路”——带宽足、延迟低、还特别省电,正从实验室的技术探索,快速走向大规模商用,彻底改变数据中心的网络架构,这也是本轮光通信板块崛起的核心逻辑。 说到催化因素,近期最值得期
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中际旭创
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长飞光纤
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光迅科技
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2026-04-09 01:12:19
算力硬件端持续高景气
一、AI应用与算力:一匹“快乐马”,点燃两把火 今天市场最炸的主线,当属AI应用板块的集体爆发。而这一切的导火索,就是一匹神秘的“快乐马”——Happy Horse-1.0。 4月7日,全球权威的AI视频评测平台Artificial Analysis上,这个神秘模型突然横空出世,以碾压姿态登顶榜首, Elo积分比刚霸榜五天的字节跳动Seedance 2.0,足足高出84分。更关键的是,它不光分数高,实力也真能打:画面一致性、运动自然度、音频同步这些核心指标,全方面领先;就连“花朵两周凋零”这种长
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新易盛
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天孚通信
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沪电股份
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光库科技
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2026-04-08 00:17:47
AI硬件需求传导至材料端, 涨价与国产替代共振
一、化工:地缘冲突改写供需格局,煤化工龙头迎来估值修复 最近化工板块的爆发,绝非偶然,更不是短期题材炒作 —— 沙特朱拜勒工业区遇袭,直接给全球化工供给来了一记 “重拳”,也彻底改写了行业的投资逻辑。 要知道,朱拜勒工业区年产 6000 万吨石化产品,占全球总产能的 6%-8%,是全球化工供给的核心支柱。这次遇袭,标志着中东地缘冲突已经从 “阻断航运”,升级为 “摧毁产能”,不是短期的价格波动,而是全球化工供需格局的一次彻底重塑。 核心逻辑 供给缺口实打实,涨价潮全面蔓延:霍尔木兹海峡的实质封锁
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圣泉集团
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宏昌电子
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诺德股份
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铜冠铜箔
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2026-04-07 01:34:06
深度/一文看懂OCS (光电路交换技术)全产业链梳理
一、 核心逻辑:为何OCS是AI算力的必然选择 最近聊 AI 算力,大家张口闭口都是光模块、服务器、AI 芯片,却很少有人注意到一个被严重低估的核心环节 ——OCS。 万卡集群跑大模型,最头疼的从来不是芯片算力不够,而是卡与卡之间的互联堵、功耗高、时延大。传统电交换机就像国道,光信号要反复转成电信号才能传输,每一段都有 “红绿灯”,不仅跑不快,还巨费电。 而 OCS(光电路交换机),就是来解决这个痛点的。它直接让光信号在光路里完成交换,不用来回做光电转换,直接把功耗砍 30%-40%,时延压到纳
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全光交换(OCS)成为算力网络标配
一、OCS 全光交换:政策定调算力网络标配,海内外需求共振爆发 工信部最新发布通知,明确推动全光交换(OCS)等技术应用部署,将其定位于算力网络标配的底层核心技术,直接为行业发展按下加速键。OCS 全光交换技术可无需光电转换直接实现光信号切换,大幅降低算力终端到服务器的网络时延,是 AI 算力规模扩张、大模型交互体验升级的刚需技术,当前已进入商业化落地关键期。海外端,谷歌、Meta 等全球 AI 巨头已陆续释放 OCS 订单,国内政策催化叠加海外需求爆发,形成明确的海内外双重共振逻辑。板块层面,
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口服减肥药获批,全球市场空间打开
一、油气产业链:地缘催化油价跳涨,聚焦高确定性龙头 特朗普冲突言论升级,亚洲交易时段布伦特、WTI 原油期货日内一度双双涨超 6%,全球能源供应链重塑已从 “交易预期” 转向 “交易现实”,油气板块迎来情绪与基本面双重催化。短线油价大涨对情绪主导的油气设服板块提振持续性存疑,化工板块受益程度高度不确定,不少高位人气股已过度透支高油价预期,短线资金大举回流整个能化板块概率相对不高。 当前核心机会集中在业绩与油价强绑定、资源壁垒深厚、订单确定性强、具备高股息防御属性的上游资源龙头,以及景气度拐点明确
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海外巨头并购打开生物科技企业估值空间
一、算力硬件:硅光子技术量产落地,产业链迎来爆发拐点 全球 AI 算力军备竞赛已进入深水区,带宽与功耗瓶颈成为制约算力规模扩张的核心矛盾,而硅光子技术正是破解这一难题的关键方案。英伟达斥资 20 亿美元战略投资 Marvell,双方将联合研发硅光子技术与定制 XPU,这已是英伟达本月第三笔 20 亿级别的光互联领域重金布局,用真金白银确认了硅光技术在 AI 基础设施中的刚性地位。同日,台积电宣布旗下硅光整合平台 COUPE 将于 2026 年正式进入量产,且已获得英伟达等一线大厂采用,标志着硅光
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英伟达Rubin架构增量环节—M9
英伟达创始人兼CEO黄仁勋在2025年10月曾表示,Rubin平台预计在2026年10月实现量产交付;英伟达首席财务官在2025年11月的财报电话会议上明确表示,预计Rubin芯片将于2026年下半年实现量产爬坡,因此Rubin量产节点大概率在明年三四季度,那么对于上游核心材料的备货节点将在明年上半年,快的话明年一季度就将开始。 根据产业链最新消息,Rubin架构的Midplane和Rubin Ultra架构的正交背板送样验证结果已出,客户确定采用M9树脂+HVLP3/4+Q布的解决方案,这意味
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新一代AI服务器对高端铜箔的需求激增
今天科普四大热门高端产业赛道,分别是铜箔/CCL产业链、绿电产业链、太空算力、工业气体/氦气,用通俗的语言拆解每个赛道的核心逻辑,梳理各领域核心企业的优势与在手订单,全程无复杂术语、无多余干扰,看完就能读懂行业核心,轻松涨知识~ 一、铜箔/CCL产业链:AI服务器升级的核心材料 AI服务器正朝着更高算力(如1.6T光模块)和更高功率的方向升级,这对印制电路板(PCB)的基材提出了更高的要求。Rubin等新一代服务器平台,采用的是M9级高速覆铜板(CCL),这种基材对低轮廓(HVLP)铜箔,特别是
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液冷成为下一代AI服务器刚需配套基础设施
一、液冷服务器:千瓦级芯片倒逼,从“可选”变“刚需” 液冷服务器板块景气度持续飙升,成为AI算力基建的核心配套,随着千瓦级芯片的普及,行业迎来根本性变革,从之前的“可选配置”彻底升级为“刚需基础设施”,订单落地加速,业绩确定性拉满。 核心逻辑 芯片功率迭代倒逼需求爆发:英伟达GB300、谷歌TPU v7等千瓦级芯片陆续落地,传统风冷已无法满足散热需求,液冷成为必备配套,行业需求迎来爆发式增长。 市场规模高速扩容:2026年全球AI液冷系统市场规模预计突破170亿美元,液冷渗透率从2025年的20
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全球算力涨价潮、国产集群落地
一、 算力租赁:从 “资源稀缺” 到 “价值重估” 的超级周期 本轮算力租赁行业的爆发,其底层驱动力已从单纯的 AI 模型训练需求,扩展至推理调用量(Token)的指数级增长。国家统计局数据显示,2026 年 3 月日均 Token 调用量突破 140 万亿元,较 2025 年末增长超 40%。这种爆发式、持续性的需求,彻底改变了算力的供需格局和商业模式。 全面涨价与模式革新:供给端,高端 GPU 芯片持续紧缺;需求端,Token 消耗激增。这共同推动了全球算力租赁价格进入上涨 “超级周期”。海
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国产算力从单纯国产替代叙事转盈利向改善
一、国产算力:从 “可用” 到 “好用” 国产算力产业迈入高质量发展新阶段,告别单点技术突破,全面转向系统集成与生态构建双轮驱动。中科曙光 6 万张国产加速卡 AI4S 计算集群重磅落地,中国移动超节点设备集采同步启动,两大标志性事件奠定行业增长基石。投资逻辑彻底切换,从单纯国产替代叙事,转向订单落地、效能验证、盈利改善的基本面驱动,核心龙头迎来确定性配置机遇。 核心逻辑 集群技术突破,国产算力规模化落地:国内最大规模 AI4S 计算集群建成投产,验证国产芯片大规模部署能力,打破海外技术垄断,国
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算力租赁模式升级,迎来估值重构
一、高端算力租赁:租金暴涨+模式升级,估值重构迎机遇 算力租赁板块近期持续升温,成为市场资金追捧的核心热点。海外算力租金持续暴涨,国内外头部云厂商集体上调服务价格,叠加行业商业模式升级,板块迎来价值重估,尤其是一季报业绩超预期的标的,更是获得资金疯狂抱团,成为当前最具赚钱效应的赛道之一。 核心逻辑 算力租金暴涨,稀缺性凸显:据SemiAnalysis数据显示,截至2026年4月,海外H100算力租赁价格5个月内上涨40%,高端算力“一卡难求”,稀缺性持续凸显。国内外头部云厂商先后宣布大幅上调云服
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玻纤电子布量价齐升
一、玻纤电子布&PCB产业链:量价齐升开启上行周期 可能很多朋友对玻纤电子布不太熟悉,但它却是PCB产业链的核心上游材料。近期这个领域供需持续紧张,价格也一步步走高,再加上AI算力需求的拉动,已经成为当下市场最强的主线之一。下游企业的库存处于历史低位,补库需求非常强烈,整个产业链的盈利水平都在持续提升,龙头企业自然能充分享受这份行业红利。 核心逻辑 供需紧张到“缺货”,价格持续上行:头部企业的玻纤电子布库存只有4-5天,2116级以下的规格基本处于空库状态;下游的CCL成品库存仅为正常水平的10
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储能和动力电池行业迎来利润修复
一、动力及储能电池:政策+海外爆发,产业链迎来利润修复 储能和动力电池行业,终于告别了此前的“内卷式”低价竞争,迎来了政策与需求的双重利好,行业格局持续优化,利润也逐步修复,成为近期市场的强势赛道之一。 1、政策出手“反内卷”:工信部等四部门今年已经两次召开座谈会,重点整治行业内的低价恶性竞争,通过产能调控、质量监管等方式,推动行业从“拼规模”转向“拼质量、拼技术”,头部企业的优势会越来越明显。 2、海外需求彻底爆发:东南亚电动车渗透率迎来爆发式增长,越南、新加坡已经达到40%,印尼21%、泰国
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光电路交换(OCS)技术迎来国内外的双重爆发
一、光通信与OCS:数据中心网络的“光速革命”,告别带宽瓶颈 随着AI大模型越练越“聪明”,对数据中心里芯片之间的通信速度,提出了近乎苛刻的要求。以前咱们常用的电交换网络,就像城市里的普通公路,车多了就会堵车,已经跟不上AI的“节奏”,成了制约算力提升的最大瓶颈。 而光电路交换(OCS)技术,就像是给数据中心铺了一条“光速高速公路”——带宽足、延迟低、还特别省电,正从实验室的技术探索,快速走向大规模商用,彻底改变数据中心的网络架构,这也是本轮光通信板块崛起的核心逻辑。 说到催化因素,近期最值得期
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长飞光纤
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光迅科技
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梧桐投研
高抛低吸的老股民
2026-04-09 01:12:19
算力硬件端持续高景气
一、AI应用与算力:一匹“快乐马”,点燃两把火 今天市场最炸的主线,当属AI应用板块的集体爆发。而这一切的导火索,就是一匹神秘的“快乐马”——Happy Horse-1.0。 4月7日,全球权威的AI视频评测平台Artificial Analysis上,这个神秘模型突然横空出世,以碾压姿态登顶榜首, Elo积分比刚霸榜五天的字节跳动Seedance 2.0,足足高出84分。更关键的是,它不光分数高,实力也真能打:画面一致性、运动自然度、音频同步这些核心指标,全方面领先;就连“花朵两周凋零”这种长
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新易盛
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中际旭创
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天孚通信
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光库科技
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梧桐投研
高抛低吸的老股民
2026-04-08 00:17:47
AI硬件需求传导至材料端, 涨价与国产替代共振
一、化工:地缘冲突改写供需格局,煤化工龙头迎来估值修复 最近化工板块的爆发,绝非偶然,更不是短期题材炒作 —— 沙特朱拜勒工业区遇袭,直接给全球化工供给来了一记 “重拳”,也彻底改写了行业的投资逻辑。 要知道,朱拜勒工业区年产 6000 万吨石化产品,占全球总产能的 6%-8%,是全球化工供给的核心支柱。这次遇袭,标志着中东地缘冲突已经从 “阻断航运”,升级为 “摧毁产能”,不是短期的价格波动,而是全球化工供需格局的一次彻底重塑。 核心逻辑 供给缺口实打实,涨价潮全面蔓延:霍尔木兹海峡的实质封锁
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圣泉集团
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梧桐投研
高抛低吸的老股民
2026-04-07 01:34:06
深度/一文看懂OCS (光电路交换技术)全产业链梳理
一、 核心逻辑:为何OCS是AI算力的必然选择 最近聊 AI 算力,大家张口闭口都是光模块、服务器、AI 芯片,却很少有人注意到一个被严重低估的核心环节 ——OCS。 万卡集群跑大模型,最头疼的从来不是芯片算力不够,而是卡与卡之间的互联堵、功耗高、时延大。传统电交换机就像国道,光信号要反复转成电信号才能传输,每一段都有 “红绿灯”,不仅跑不快,还巨费电。 而 OCS(光电路交换机),就是来解决这个痛点的。它直接让光信号在光路里完成交换,不用来回做光电转换,直接把功耗砍 30%-40%,时延压到纳
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光迅科技
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赛微电子
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腾景科技
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德科立
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梧桐投研
高抛低吸的老股民
2026-04-04 00:41:13
全光交换(OCS)成为算力网络标配
一、OCS 全光交换:政策定调算力网络标配,海内外需求共振爆发 工信部最新发布通知,明确推动全光交换(OCS)等技术应用部署,将其定位于算力网络标配的底层核心技术,直接为行业发展按下加速键。OCS 全光交换技术可无需光电转换直接实现光信号切换,大幅降低算力终端到服务器的网络时延,是 AI 算力规模扩张、大模型交互体验升级的刚需技术,当前已进入商业化落地关键期。海外端,谷歌、Meta 等全球 AI 巨头已陆续释放 OCS 订单,国内政策催化叠加海外需求爆发,形成明确的海内外双重共振逻辑。板块层面,
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德科立
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腾景科技
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长光华芯
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智立方
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梧桐投研
高抛低吸的老股民
2026-04-02 23:22:13
口服减肥药获批,全球市场空间打开
一、油气产业链:地缘催化油价跳涨,聚焦高确定性龙头 特朗普冲突言论升级,亚洲交易时段布伦特、WTI 原油期货日内一度双双涨超 6%,全球能源供应链重塑已从 “交易预期” 转向 “交易现实”,油气板块迎来情绪与基本面双重催化。短线油价大涨对情绪主导的油气设服板块提振持续性存疑,化工板块受益程度高度不确定,不少高位人气股已过度透支高油价预期,短线资金大举回流整个能化板块概率相对不高。 当前核心机会集中在业绩与油价强绑定、资源壁垒深厚、订单确定性强、具备高股息防御属性的上游资源龙头,以及景气度拐点明确
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信立泰
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万邦德
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三生国健
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津药药业
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重药控股
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梧桐投研
高抛低吸的老股民
2026-04-01 21:50:28
海外巨头并购打开生物科技企业估值空间
一、算力硬件:硅光子技术量产落地,产业链迎来爆发拐点 全球 AI 算力军备竞赛已进入深水区,带宽与功耗瓶颈成为制约算力规模扩张的核心矛盾,而硅光子技术正是破解这一难题的关键方案。英伟达斥资 20 亿美元战略投资 Marvell,双方将联合研发硅光子技术与定制 XPU,这已是英伟达本月第三笔 20 亿级别的光互联领域重金布局,用真金白银确认了硅光技术在 AI 基础设施中的刚性地位。同日,台积电宣布旗下硅光整合平台 COUPE 将于 2026 年正式进入量产,且已获得英伟达等一线大厂采用,标志着硅光
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凯莱英
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荣昌生物
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睿智医药
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广生堂
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