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好生意,好公司,好价格
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高抛低吸的老股民
2025-12-04 23:59:50
圣元环保(固废处理+牛磺酸健康+科技投资)
一、核心业务与增长逻辑:传统主业提质+新业务突破 1. 垃圾焚烧发电基本盘:精细化运营驱动盈利提升 产能规模:运营13座垃圾焚烧发电厂,年处理垃圾超600万吨,年发电量超20亿度,产能利用率行业领先(吨发电量550度,技术升级后提升5-8%) 盈利优化策略: 供热业务爆发:蒸汽外售单价超200元/吨(毛利率40%+),2025年前三季度供汽8.36万吨,梁山、莆田等新项目推进中 国补弹性:8个项目待纳入国补目录,若落地可一次性确认5亿元补贴,后续年增0.65元/度电收入 技术降本:AI智能燃烧系
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圣元环保
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梧桐投研
高抛低吸的老股民
2025-12-04 23:07:05
人形机器人量产在即
一、 人形机器人:量产在即,全球“隔空赛跑” 投资逻辑: 人形机器人正从技术演示迈向商业化量产的关键拐点。特斯拉“擎天柱”(Optimus)跑步视频的发布,标志着其动态平衡、自主决策等核心技术取得重大突破,验证了其端到端AI模型的强大能力。美国政府层面的明确支持,叠加特斯拉2026年建成生产线并实现低成本量产(目标<2万美元)的清晰路径,极大地提振了市场信心。与此同时,国内企业如宇树科技、众擎机器人等也在加速追赶,形成了“海外领航、国内齐放”的竞争格局。产业链的核心价值在于灵巧手、AI大脑、核心
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恒而达
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海昌新材
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三花智控
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绿的谐波
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华伍股份
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梧桐投研
高抛低吸的老股民
2025-12-03 23:43:45
金刚石成AI算力散热必选材料
一、商业航天/卫星互联网板块:发射验证落地,产业化进程加速 重大技术突破 蓝箭航天“朱雀三号”可重复使用运载火箭于今日在酒泉卫星发射中心成功完成首次入轨飞行,二级火箭精准将载荷送入预定轨道。尽管一级回收试验因着陆段点火异常而失败,但实现了国内五项关键技术突破: 首次实现全新总体布局的液氧甲烷重复使用火箭入轨; 首次应用九机并联液氧甲烷动力系统; 创新高强度不锈钢+激光焊接贮箱工艺,成本降低80%; 实现高精度返回导航与控制技术验证; 搭载混合冗余分布式综合电子系统,算力提升10倍以上。 行业催化
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国机精工
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黄河旋风
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四方达
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惠丰钻石
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梧桐投研
高抛低吸的老股民
2025-12-01 23:46:50
端侧AI迎来需求拐点
一、端侧AI硬件:生态合作破局,开启智能交互新纪元 字节跳动正式发布“豆包手机助手”技术预览版,标志着大模型从云端向终端迁移迈出关键一步。该产品并非独立App,而是通过与中兴通讯在操作系统底层深度集成,实现语音、侧边键、专属耳机(Ola Friend)多模态唤醒,支持全场景无缝交互。 工程机努比亚M153的发售验证了“软件+硬件”协同落地的可行性,打破此前市场对AI手机仅停留在概念阶段的认知。叠加华为“智能憨憨”情感陪聊玩具秒罄、阿里夸克AI眼镜发布及理想/谷歌新品预期,端侧AI硬件正迎来需求拐
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中兴通讯
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广和通
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昀冢科技
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博通集成
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梧桐投研
高抛低吸的老股民
2025-12-01 00:20:56
商业航天产业链梳理
一、 产业链结构与发展趋势 商业航天产业链可分为上游、中游和下游三个环节: 上游:研发与核心部件制造 核心领域:火箭发动机、卫星载荷(通信/导航/遥感芯片)、特种材料(碳纤维、钛合金)、高精度元器件等。 投资逻辑:该环节技术壁垒高,是产业发展的“基石”。随着低轨卫星星座进入密集组网期,核心部件的需求将与火箭发射次数、卫星组网规模同步激增,订单锁定率高,业绩确定性强。 趋势:政策鼓励技术创新,推动民商标准融合,资源开放(如国家民用测控站向民企开放),为上游企业提供了巨大的发展机遇。 中游:制造、发
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航宇科技
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斯瑞新材
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国机精工
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臻镭科技
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通宇通讯
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梧桐投研
高抛低吸的老股民
2025-11-29 00:06:59
太空算力引爆商业航天
一、 太空数据中心 & 商业航天:算力上天,引爆新叙事 核心投资逻辑: 北京官宣拟在700-800公里晨昏轨道建设千兆瓦(GW)级太空数据中心,标志着“天基算力”从概念走向国家战略布局。此举旨在解决地面AI算力面临的能源供给(耗电量巨大)和散热效率(冷却成本高昂)两大瓶颈。太空环境提供近乎无限的太阳能和接近绝对零度的天然真空散热条件,是未来超大规模AI计算的理想场所。 短期催化 本周六(11月29日)朱雀三号可回收火箭首飞,以及12月上旬天龙3号发射,成为板块博弈的关键节点。 长期趋势 项目分三
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乾照光电
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航天环宇
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航天发展
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航天电子
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高抛低吸的老股民
2025-11-27 23:57:26
国产算力芯片持续活跃
一、 算力硬件:海外映射与国产替代双轮驱动 核心投资逻辑 近期市场对算力硬件的投资逻辑出现明显分化,呈现出“海外事件驱动”与“国产自主可控”两条并行的主线。 海外映射(光模块) Meta计划向谷歌云租用数十亿美元TPU芯片的消息,直接刺激了全球AI数据中心的算力扩建预期。这利好于提供高速数据连接的光模块产业链。然而,该板块已进入高增长后的“审美疲劳”期,叠加“易中天”三巨头三季报虽整体高增但部分不及预期,导致资金在利好兑现后选择获利了结,呈现冲高回落的分歧走势。 国产替代(算力芯片) 与光模块的
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赛微电子
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光库科技
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东芯股份
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中际旭创
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新易盛
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梧桐投研
高抛低吸的老股民
2025-11-26 23:01:30
光模块大爆发
一、算力硬件:TPU+ASIC引领第二轮算力军备竞赛,博通链与光模块双主线爆发 TPU v7p(Ironwood)成为下一代训练核心 TrendForce明确指出,谷歌正与博通合作开发针对AI训练优化的TPU v7p(Ironwood),预计2026年逐步放量,并将接替当前的TPU v6e。这标志着谷歌在自研AI芯片领域的重大升级。 出货量将迎来爆发式增长 机构预测,2026年谷歌TPU出货量有望实现超过40%的年增长率,继续领跑全球CSP(云端服务商)。有传闻称,2026年TPU v7p芯片产
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中际旭创
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光库科技
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梧桐投研
高抛低吸的老股民
2025-11-25 23:46:11
谷歌TPU生态崛起
一、算力硬件:谷歌TPU生态崛起,国产替代与光通信共振 核心投资逻辑: 行业拐点显现 Meta考虑斥资数十亿美元购买谷歌第七代TPU“Ironwood”,标志着英伟达在AI芯片领域的垄断地位正遭遇实质性挑战。这不仅是一次采购行为,更是全球AI算力架构多元化的重要信号。 谷歌闭环优势凸显 谷歌凭借“TPU芯片 + OCS网络 + Gemini模型 + 云计算”全栈技术闭环,构建了强大的AI护城河。此次潜在合作将极大提升TPU出货量预期,推动资本开支增长。 产业链全面受益 光通信/光模块 随着1.6
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光库科技
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长飞光纤
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长光华芯
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天普股份
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梧桐投研
高抛低吸的老股民
2025-11-24 23:38:54
AI应用大爆发
一、AI应用端:商业化落地加速驱动估值重塑 投资逻辑 用户增长验证商业化潜力 阿里千问公测周下载破千万,反映国内AI应用需求爆发,厂商通过C端流量变现(广告/订阅)及B端赋能(企业服务)路径清晰。 业绩拐点临近 网易等财报亮眼印证AI提效逻辑,降本(如内容生成替代人力)与增收(如智能营销)双轮驱动盈利改善。 政策与生态协同 国内大模型备案加速,叠加华为、阿里等开放生态,中小厂商可借力底层技术快速开发垂类应用。 核心受益公司 公司 逻辑亮点 近期催化 蓝色光标 AI营销降本增效显著,客户预算向AI
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蓝色光标
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光云科技
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天孚通信
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梧桐投研
高抛低吸的老股民
2025-11-20 23:37:45
光库科技—铌酸锂调制技术全球领先,国内唯一量产企业
光库科技:作为国内光子器件领域的领军企业,正处在AI算力和量子科技爆发的风口。要全面评估它的投资价值,我们可以从业务布局、财务表现、核心优势及潜在风险几个维度来综合分析。 下面这个表格汇总了公司的核心情况,帮你快速抓住重点。 分析维度 核心结论 关键数据/事实 业务基本面 成功转型为光通信核心器件供应商,业绩高速增长 2025年前三季度营收9.98亿元(同比+35.11%),归母净利润1.15亿元(同比+106.61%);光通讯器件业务营收占比46.91%,成为第一大业务 。 核心技术壁垒 铌酸
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光库科技
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梧桐投研
高抛低吸的老股民
2025-11-20 21:29:30
英伟达Q3财报超预期
一、 券商整合:打造万亿级“航母”,关注协同效应与参股机会 核心事件: 中金公司、东兴证券、信达证券于11月19日晚间宣布筹划重大资产重组,由中金公司通过换股方式吸收合并东兴证券与信达证券。三家公司自11月20日起停牌,预计不超过25个交易日。 投资逻辑: 政策驱动 本次重组是响应“培育一流投资银行”和“新国九条”支持头部券商并购的直接体现,是中央汇金系内部资源整合的重要一步,具有强烈的政策示范效应。 规模效应 合并后总资产将超万亿(约1.01万亿元),形成行业第四大巨头,资本实力和综合竞争力将
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方正科技
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盛新锂能
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大中矿业
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梧桐投研
高抛低吸的老股民
2025-11-19 21:19:09
碳酸锂期货价格突破10万大关
一、锂电/锂矿板块:供需格局逆转,价格破10万大关,进入上行周期 投资逻辑 价格强势突破: 广期所碳酸锂主力合约(如LC2601)于11月19日盘中突破10万元/吨,为2024年6月以来首次,较5月低点(约5.8万元/吨)反弹超70%。 现货端电池级碳酸锂均价已升至9.6~9.7万元/吨,单日涨幅近3000元。 去库存加速,供需缺口显现: SMM及中辉期货数据显示,自9月底以来碳酸锂持续快速去库,总库存已从10万吨以上降至约10.9万吨(截至11月14日),且正以每周2000-3000吨速度递减
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天齐锂业
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赣锋锂业
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盐湖股份
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金圆股份
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梧桐投研
高抛低吸的老股民
2025-11-18 22:52:45
半导体产能紧缺+景气上行
一、AI应用端:阿里“千问”引爆C端入口争夺战 核心驱动逻辑: 产品落地加速 阿里通义APP正式更名为“千问”,并开启公测,标志着国产大模型从B端走向C端的战略升级。 生态资源加持 依托阿里电商、支付、云计算等庞大用户基础与流量入口,“千问”具备快速获取用户的天然优势。 免费+全能策略 采取免费使用模式,并集成搜索、写作、编程、图像生成等多功能于一体,对标ChatGPT与豆包,形成差异化竞争。 技术降本超预期 Qwen系列大模型在推理效率与算力成本优化方面取得突破,推动AI应用商业化进程提前。
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北方华创
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亚翔集成
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圣晖集成
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剑桥科技
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源杰科技
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梧桐投研
高抛低吸的老股民
2025-11-17 23:36:22
锂矿资源大爆发
一、锂电产业链:周期反转预期强化,上游资源端率先爆发 投资逻辑: 供需格局拐点显现 赣锋锂业董事长李良彬在“第十届动力电池应用国际峰会(CBIS2025)”上指出,2025年全球碳酸锂需求已上调至155万吨,而供应约170万吨,存在小幅过剩导致价格低迷。 2026年需求有望爆发 若明年(2026年)碳酸锂需求增速达30%-40%,对应需求将突破190万-217万吨,而供给仅预计增长25万吨左右,短期内难以匹配,或将引发严重供不应求。 价格弹性巨大 一旦供需失衡加剧,碳酸锂价格可能突破15万元/吨
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天齐锂业
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赣锋锂业
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融捷股份
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盛新锂能
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大中矿业
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高抛低吸的老股民
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圣元环保(固废处理+牛磺酸健康+科技投资)
一、核心业务与增长逻辑:传统主业提质+新业务突破 1. 垃圾焚烧发电基本盘:精细化运营驱动盈利提升 产能规模:运营13座垃圾焚烧发电厂,年处理垃圾超600万吨,年发电量超20亿度,产能利用率行业领先(吨发电量550度,技术升级后提升5-8%) 盈利优化策略: 供热业务爆发:蒸汽外售单价超200元/吨(毛利率40%+),2025年前三季度供汽8.36万吨,梁山、莆田等新项目推进中 国补弹性:8个项目待纳入国补目录,若落地可一次性确认5亿元补贴,后续年增0.65元/度电收入 技术降本:AI智能燃烧系
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人形机器人量产在即
一、 人形机器人:量产在即,全球“隔空赛跑” 投资逻辑: 人形机器人正从技术演示迈向商业化量产的关键拐点。特斯拉“擎天柱”(Optimus)跑步视频的发布,标志着其动态平衡、自主决策等核心技术取得重大突破,验证了其端到端AI模型的强大能力。美国政府层面的明确支持,叠加特斯拉2026年建成生产线并实现低成本量产(目标<2万美元)的清晰路径,极大地提振了市场信心。与此同时,国内企业如宇树科技、众擎机器人等也在加速追赶,形成了“海外领航、国内齐放”的竞争格局。产业链的核心价值在于灵巧手、AI大脑、核心
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金刚石成AI算力散热必选材料
一、商业航天/卫星互联网板块:发射验证落地,产业化进程加速 重大技术突破 蓝箭航天“朱雀三号”可重复使用运载火箭于今日在酒泉卫星发射中心成功完成首次入轨飞行,二级火箭精准将载荷送入预定轨道。尽管一级回收试验因着陆段点火异常而失败,但实现了国内五项关键技术突破: 首次实现全新总体布局的液氧甲烷重复使用火箭入轨; 首次应用九机并联液氧甲烷动力系统; 创新高强度不锈钢+激光焊接贮箱工艺,成本降低80%; 实现高精度返回导航与控制技术验证; 搭载混合冗余分布式综合电子系统,算力提升10倍以上。 行业催化
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端侧AI迎来需求拐点
一、端侧AI硬件:生态合作破局,开启智能交互新纪元 字节跳动正式发布“豆包手机助手”技术预览版,标志着大模型从云端向终端迁移迈出关键一步。该产品并非独立App,而是通过与中兴通讯在操作系统底层深度集成,实现语音、侧边键、专属耳机(Ola Friend)多模态唤醒,支持全场景无缝交互。 工程机努比亚M153的发售验证了“软件+硬件”协同落地的可行性,打破此前市场对AI手机仅停留在概念阶段的认知。叠加华为“智能憨憨”情感陪聊玩具秒罄、阿里夸克AI眼镜发布及理想/谷歌新品预期,端侧AI硬件正迎来需求拐
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中兴通讯
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商业航天产业链梳理
一、 产业链结构与发展趋势 商业航天产业链可分为上游、中游和下游三个环节: 上游:研发与核心部件制造 核心领域:火箭发动机、卫星载荷(通信/导航/遥感芯片)、特种材料(碳纤维、钛合金)、高精度元器件等。 投资逻辑:该环节技术壁垒高,是产业发展的“基石”。随着低轨卫星星座进入密集组网期,核心部件的需求将与火箭发射次数、卫星组网规模同步激增,订单锁定率高,业绩确定性强。 趋势:政策鼓励技术创新,推动民商标准融合,资源开放(如国家民用测控站向民企开放),为上游企业提供了巨大的发展机遇。 中游:制造、发
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太空算力引爆商业航天
一、 太空数据中心 & 商业航天:算力上天,引爆新叙事 核心投资逻辑: 北京官宣拟在700-800公里晨昏轨道建设千兆瓦(GW)级太空数据中心,标志着“天基算力”从概念走向国家战略布局。此举旨在解决地面AI算力面临的能源供给(耗电量巨大)和散热效率(冷却成本高昂)两大瓶颈。太空环境提供近乎无限的太阳能和接近绝对零度的天然真空散热条件,是未来超大规模AI计算的理想场所。 短期催化 本周六(11月29日)朱雀三号可回收火箭首飞,以及12月上旬天龙3号发射,成为板块博弈的关键节点。 长期趋势 项目分三
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国产算力芯片持续活跃
一、 算力硬件:海外映射与国产替代双轮驱动 核心投资逻辑 近期市场对算力硬件的投资逻辑出现明显分化,呈现出“海外事件驱动”与“国产自主可控”两条并行的主线。 海外映射(光模块) Meta计划向谷歌云租用数十亿美元TPU芯片的消息,直接刺激了全球AI数据中心的算力扩建预期。这利好于提供高速数据连接的光模块产业链。然而,该板块已进入高增长后的“审美疲劳”期,叠加“易中天”三巨头三季报虽整体高增但部分不及预期,导致资金在利好兑现后选择获利了结,呈现冲高回落的分歧走势。 国产替代(算力芯片) 与光模块的
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光模块大爆发
一、算力硬件:TPU+ASIC引领第二轮算力军备竞赛,博通链与光模块双主线爆发 TPU v7p(Ironwood)成为下一代训练核心 TrendForce明确指出,谷歌正与博通合作开发针对AI训练优化的TPU v7p(Ironwood),预计2026年逐步放量,并将接替当前的TPU v6e。这标志着谷歌在自研AI芯片领域的重大升级。 出货量将迎来爆发式增长 机构预测,2026年谷歌TPU出货量有望实现超过40%的年增长率,继续领跑全球CSP(云端服务商)。有传闻称,2026年TPU v7p芯片产
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谷歌TPU生态崛起
一、算力硬件:谷歌TPU生态崛起,国产替代与光通信共振 核心投资逻辑: 行业拐点显现 Meta考虑斥资数十亿美元购买谷歌第七代TPU“Ironwood”,标志着英伟达在AI芯片领域的垄断地位正遭遇实质性挑战。这不仅是一次采购行为,更是全球AI算力架构多元化的重要信号。 谷歌闭环优势凸显 谷歌凭借“TPU芯片 + OCS网络 + Gemini模型 + 云计算”全栈技术闭环,构建了强大的AI护城河。此次潜在合作将极大提升TPU出货量预期,推动资本开支增长。 产业链全面受益 光通信/光模块 随着1.6
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AI应用大爆发
一、AI应用端:商业化落地加速驱动估值重塑 投资逻辑 用户增长验证商业化潜力 阿里千问公测周下载破千万,反映国内AI应用需求爆发,厂商通过C端流量变现(广告/订阅)及B端赋能(企业服务)路径清晰。 业绩拐点临近 网易等财报亮眼印证AI提效逻辑,降本(如内容生成替代人力)与增收(如智能营销)双轮驱动盈利改善。 政策与生态协同 国内大模型备案加速,叠加华为、阿里等开放生态,中小厂商可借力底层技术快速开发垂类应用。 核心受益公司 公司 逻辑亮点 近期催化 蓝色光标 AI营销降本增效显著,客户预算向AI
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光库科技—铌酸锂调制技术全球领先,国内唯一量产企业
光库科技:作为国内光子器件领域的领军企业,正处在AI算力和量子科技爆发的风口。要全面评估它的投资价值,我们可以从业务布局、财务表现、核心优势及潜在风险几个维度来综合分析。 下面这个表格汇总了公司的核心情况,帮你快速抓住重点。 分析维度 核心结论 关键数据/事实 业务基本面 成功转型为光通信核心器件供应商,业绩高速增长 2025年前三季度营收9.98亿元(同比+35.11%),归母净利润1.15亿元(同比+106.61%);光通讯器件业务营收占比46.91%,成为第一大业务 。 核心技术壁垒 铌酸
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英伟达Q3财报超预期
一、 券商整合:打造万亿级“航母”,关注协同效应与参股机会 核心事件: 中金公司、东兴证券、信达证券于11月19日晚间宣布筹划重大资产重组,由中金公司通过换股方式吸收合并东兴证券与信达证券。三家公司自11月20日起停牌,预计不超过25个交易日。 投资逻辑: 政策驱动 本次重组是响应“培育一流投资银行”和“新国九条”支持头部券商并购的直接体现,是中央汇金系内部资源整合的重要一步,具有强烈的政策示范效应。 规模效应 合并后总资产将超万亿(约1.01万亿元),形成行业第四大巨头,资本实力和综合竞争力将
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碳酸锂期货价格突破10万大关
一、锂电/锂矿板块:供需格局逆转,价格破10万大关,进入上行周期 投资逻辑 价格强势突破: 广期所碳酸锂主力合约(如LC2601)于11月19日盘中突破10万元/吨,为2024年6月以来首次,较5月低点(约5.8万元/吨)反弹超70%。 现货端电池级碳酸锂均价已升至9.6~9.7万元/吨,单日涨幅近3000元。 去库存加速,供需缺口显现: SMM及中辉期货数据显示,自9月底以来碳酸锂持续快速去库,总库存已从10万吨以上降至约10.9万吨(截至11月14日),且正以每周2000-3000吨速度递减
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2025-11-18 22:52:45
半导体产能紧缺+景气上行
一、AI应用端:阿里“千问”引爆C端入口争夺战 核心驱动逻辑: 产品落地加速 阿里通义APP正式更名为“千问”,并开启公测,标志着国产大模型从B端走向C端的战略升级。 生态资源加持 依托阿里电商、支付、云计算等庞大用户基础与流量入口,“千问”具备快速获取用户的天然优势。 免费+全能策略 采取免费使用模式,并集成搜索、写作、编程、图像生成等多功能于一体,对标ChatGPT与豆包,形成差异化竞争。 技术降本超预期 Qwen系列大模型在推理效率与算力成本优化方面取得突破,推动AI应用商业化进程提前。
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北方华创
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亚翔集成
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圣晖集成
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剑桥科技
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源杰科技
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梧桐投研
高抛低吸的老股民
2025-11-17 23:36:22
锂矿资源大爆发
一、锂电产业链:周期反转预期强化,上游资源端率先爆发 投资逻辑: 供需格局拐点显现 赣锋锂业董事长李良彬在“第十届动力电池应用国际峰会(CBIS2025)”上指出,2025年全球碳酸锂需求已上调至155万吨,而供应约170万吨,存在小幅过剩导致价格低迷。 2026年需求有望爆发 若明年(2026年)碳酸锂需求增速达30%-40%,对应需求将突破190万-217万吨,而供给仅预计增长25万吨左右,短期内难以匹配,或将引发严重供不应求。 价格弹性巨大 一旦供需失衡加剧,碳酸锂价格可能突破15万元/吨
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编辑交易计划
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梧桐投研
高抛低吸的老股民
2025-12-04 23:59:50
圣元环保(固废处理+牛磺酸健康+科技投资)
一、核心业务与增长逻辑:传统主业提质+新业务突破 1. 垃圾焚烧发电基本盘:精细化运营驱动盈利提升 产能规模:运营13座垃圾焚烧发电厂,年处理垃圾超600万吨,年发电量超20亿度,产能利用率行业领先(吨发电量550度,技术升级后提升5-8%) 盈利优化策略: 供热业务爆发:蒸汽外售单价超200元/吨(毛利率40%+),2025年前三季度供汽8.36万吨,梁山、莆田等新项目推进中 国补弹性:8个项目待纳入国补目录,若落地可一次性确认5亿元补贴,后续年增0.65元/度电收入 技术降本:AI智能燃烧系
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圣元环保
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梧桐投研
高抛低吸的老股民
2025-12-04 23:07:05
人形机器人量产在即
一、 人形机器人:量产在即,全球“隔空赛跑” 投资逻辑: 人形机器人正从技术演示迈向商业化量产的关键拐点。特斯拉“擎天柱”(Optimus)跑步视频的发布,标志着其动态平衡、自主决策等核心技术取得重大突破,验证了其端到端AI模型的强大能力。美国政府层面的明确支持,叠加特斯拉2026年建成生产线并实现低成本量产(目标<2万美元)的清晰路径,极大地提振了市场信心。与此同时,国内企业如宇树科技、众擎机器人等也在加速追赶,形成了“海外领航、国内齐放”的竞争格局。产业链的核心价值在于灵巧手、AI大脑、核心
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恒而达
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绿的谐波
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高抛低吸的老股民
2025-12-03 23:43:45
金刚石成AI算力散热必选材料
一、商业航天/卫星互联网板块:发射验证落地,产业化进程加速 重大技术突破 蓝箭航天“朱雀三号”可重复使用运载火箭于今日在酒泉卫星发射中心成功完成首次入轨飞行,二级火箭精准将载荷送入预定轨道。尽管一级回收试验因着陆段点火异常而失败,但实现了国内五项关键技术突破: 首次实现全新总体布局的液氧甲烷重复使用火箭入轨; 首次应用九机并联液氧甲烷动力系统; 创新高强度不锈钢+激光焊接贮箱工艺,成本降低80%; 实现高精度返回导航与控制技术验证; 搭载混合冗余分布式综合电子系统,算力提升10倍以上。 行业催化
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国机精工
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黄河旋风
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梧桐投研
高抛低吸的老股民
2025-12-01 23:46:50
端侧AI迎来需求拐点
一、端侧AI硬件:生态合作破局,开启智能交互新纪元 字节跳动正式发布“豆包手机助手”技术预览版,标志着大模型从云端向终端迁移迈出关键一步。该产品并非独立App,而是通过与中兴通讯在操作系统底层深度集成,实现语音、侧边键、专属耳机(Ola Friend)多模态唤醒,支持全场景无缝交互。 工程机努比亚M153的发售验证了“软件+硬件”协同落地的可行性,打破此前市场对AI手机仅停留在概念阶段的认知。叠加华为“智能憨憨”情感陪聊玩具秒罄、阿里夸克AI眼镜发布及理想/谷歌新品预期,端侧AI硬件正迎来需求拐
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中兴通讯
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广和通
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昀冢科技
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博通集成
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梧桐投研
高抛低吸的老股民
2025-12-01 00:20:56
商业航天产业链梳理
一、 产业链结构与发展趋势 商业航天产业链可分为上游、中游和下游三个环节: 上游:研发与核心部件制造 核心领域:火箭发动机、卫星载荷(通信/导航/遥感芯片)、特种材料(碳纤维、钛合金)、高精度元器件等。 投资逻辑:该环节技术壁垒高,是产业发展的“基石”。随着低轨卫星星座进入密集组网期,核心部件的需求将与火箭发射次数、卫星组网规模同步激增,订单锁定率高,业绩确定性强。 趋势:政策鼓励技术创新,推动民商标准融合,资源开放(如国家民用测控站向民企开放),为上游企业提供了巨大的发展机遇。 中游:制造、发
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航宇科技
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通宇通讯
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梧桐投研
高抛低吸的老股民
2025-11-29 00:06:59
太空算力引爆商业航天
一、 太空数据中心 & 商业航天:算力上天,引爆新叙事 核心投资逻辑: 北京官宣拟在700-800公里晨昏轨道建设千兆瓦(GW)级太空数据中心,标志着“天基算力”从概念走向国家战略布局。此举旨在解决地面AI算力面临的能源供给(耗电量巨大)和散热效率(冷却成本高昂)两大瓶颈。太空环境提供近乎无限的太阳能和接近绝对零度的天然真空散热条件,是未来超大规模AI计算的理想场所。 短期催化 本周六(11月29日)朱雀三号可回收火箭首飞,以及12月上旬天龙3号发射,成为板块博弈的关键节点。 长期趋势 项目分三
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乾照光电
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航天发展
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航天电子
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梧桐投研
高抛低吸的老股民
2025-11-27 23:57:26
国产算力芯片持续活跃
一、 算力硬件:海外映射与国产替代双轮驱动 核心投资逻辑 近期市场对算力硬件的投资逻辑出现明显分化,呈现出“海外事件驱动”与“国产自主可控”两条并行的主线。 海外映射(光模块) Meta计划向谷歌云租用数十亿美元TPU芯片的消息,直接刺激了全球AI数据中心的算力扩建预期。这利好于提供高速数据连接的光模块产业链。然而,该板块已进入高增长后的“审美疲劳”期,叠加“易中天”三巨头三季报虽整体高增但部分不及预期,导致资金在利好兑现后选择获利了结,呈现冲高回落的分歧走势。 国产替代(算力芯片) 与光模块的
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梧桐投研
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2025-11-26 23:01:30
光模块大爆发
一、算力硬件:TPU+ASIC引领第二轮算力军备竞赛,博通链与光模块双主线爆发 TPU v7p(Ironwood)成为下一代训练核心 TrendForce明确指出,谷歌正与博通合作开发针对AI训练优化的TPU v7p(Ironwood),预计2026年逐步放量,并将接替当前的TPU v6e。这标志着谷歌在自研AI芯片领域的重大升级。 出货量将迎来爆发式增长 机构预测,2026年谷歌TPU出货量有望实现超过40%的年增长率,继续领跑全球CSP(云端服务商)。有传闻称,2026年TPU v7p芯片产
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中际旭创
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梧桐投研
高抛低吸的老股民
2025-11-25 23:46:11
谷歌TPU生态崛起
一、算力硬件:谷歌TPU生态崛起,国产替代与光通信共振 核心投资逻辑: 行业拐点显现 Meta考虑斥资数十亿美元购买谷歌第七代TPU“Ironwood”,标志着英伟达在AI芯片领域的垄断地位正遭遇实质性挑战。这不仅是一次采购行为,更是全球AI算力架构多元化的重要信号。 谷歌闭环优势凸显 谷歌凭借“TPU芯片 + OCS网络 + Gemini模型 + 云计算”全栈技术闭环,构建了强大的AI护城河。此次潜在合作将极大提升TPU出货量预期,推动资本开支增长。 产业链全面受益 光通信/光模块 随着1.6
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梧桐投研
高抛低吸的老股民
2025-11-24 23:38:54
AI应用大爆发
一、AI应用端:商业化落地加速驱动估值重塑 投资逻辑 用户增长验证商业化潜力 阿里千问公测周下载破千万,反映国内AI应用需求爆发,厂商通过C端流量变现(广告/订阅)及B端赋能(企业服务)路径清晰。 业绩拐点临近 网易等财报亮眼印证AI提效逻辑,降本(如内容生成替代人力)与增收(如智能营销)双轮驱动盈利改善。 政策与生态协同 国内大模型备案加速,叠加华为、阿里等开放生态,中小厂商可借力底层技术快速开发垂类应用。 核心受益公司 公司 逻辑亮点 近期催化 蓝色光标 AI营销降本增效显著,客户预算向AI
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蓝色光标
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光云科技
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梧桐投研
高抛低吸的老股民
2025-11-20 23:37:45
光库科技—铌酸锂调制技术全球领先,国内唯一量产企业
光库科技:作为国内光子器件领域的领军企业,正处在AI算力和量子科技爆发的风口。要全面评估它的投资价值,我们可以从业务布局、财务表现、核心优势及潜在风险几个维度来综合分析。 下面这个表格汇总了公司的核心情况,帮你快速抓住重点。 分析维度 核心结论 关键数据/事实 业务基本面 成功转型为光通信核心器件供应商,业绩高速增长 2025年前三季度营收9.98亿元(同比+35.11%),归母净利润1.15亿元(同比+106.61%);光通讯器件业务营收占比46.91%,成为第一大业务 。 核心技术壁垒 铌酸
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光库科技
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梧桐投研
高抛低吸的老股民
2025-11-20 21:29:30
英伟达Q3财报超预期
一、 券商整合:打造万亿级“航母”,关注协同效应与参股机会 核心事件: 中金公司、东兴证券、信达证券于11月19日晚间宣布筹划重大资产重组,由中金公司通过换股方式吸收合并东兴证券与信达证券。三家公司自11月20日起停牌,预计不超过25个交易日。 投资逻辑: 政策驱动 本次重组是响应“培育一流投资银行”和“新国九条”支持头部券商并购的直接体现,是中央汇金系内部资源整合的重要一步,具有强烈的政策示范效应。 规模效应 合并后总资产将超万亿(约1.01万亿元),形成行业第四大巨头,资本实力和综合竞争力将
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方正科技
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腾景科技
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盛新锂能
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梧桐投研
高抛低吸的老股民
2025-11-19 21:19:09
碳酸锂期货价格突破10万大关
一、锂电/锂矿板块:供需格局逆转,价格破10万大关,进入上行周期 投资逻辑 价格强势突破: 广期所碳酸锂主力合约(如LC2601)于11月19日盘中突破10万元/吨,为2024年6月以来首次,较5月低点(约5.8万元/吨)反弹超70%。 现货端电池级碳酸锂均价已升至9.6~9.7万元/吨,单日涨幅近3000元。 去库存加速,供需缺口显现: SMM及中辉期货数据显示,自9月底以来碳酸锂持续快速去库,总库存已从10万吨以上降至约10.9万吨(截至11月14日),且正以每周2000-3000吨速度递减
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天齐锂业
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融捷股份
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梧桐投研
高抛低吸的老股民
2025-11-18 22:52:45
半导体产能紧缺+景气上行
一、AI应用端:阿里“千问”引爆C端入口争夺战 核心驱动逻辑: 产品落地加速 阿里通义APP正式更名为“千问”,并开启公测,标志着国产大模型从B端走向C端的战略升级。 生态资源加持 依托阿里电商、支付、云计算等庞大用户基础与流量入口,“千问”具备快速获取用户的天然优势。 免费+全能策略 采取免费使用模式,并集成搜索、写作、编程、图像生成等多功能于一体,对标ChatGPT与豆包,形成差异化竞争。 技术降本超预期 Qwen系列大模型在推理效率与算力成本优化方面取得突破,推动AI应用商业化进程提前。
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北方华创
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2025-11-17 23:36:22
锂矿资源大爆发
一、锂电产业链:周期反转预期强化,上游资源端率先爆发 投资逻辑: 供需格局拐点显现 赣锋锂业董事长李良彬在“第十届动力电池应用国际峰会(CBIS2025)”上指出,2025年全球碳酸锂需求已上调至155万吨,而供应约170万吨,存在小幅过剩导致价格低迷。 2026年需求有望爆发 若明年(2026年)碳酸锂需求增速达30%-40%,对应需求将突破190万-217万吨,而供给仅预计增长25万吨左右,短期内难以匹配,或将引发严重供不应求。 价格弹性巨大 一旦供需失衡加剧,碳酸锂价格可能突破15万元/吨
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圣元环保(固废处理+牛磺酸健康+科技投资)
一、核心业务与增长逻辑:传统主业提质+新业务突破 1. 垃圾焚烧发电基本盘:精细化运营驱动盈利提升 产能规模:运营13座垃圾焚烧发电厂,年处理垃圾超600万吨,年发电量超20亿度,产能利用率行业领先(吨发电量550度,技术升级后提升5-8%) 盈利优化策略: 供热业务爆发:蒸汽外售单价超200元/吨(毛利率40%+),2025年前三季度供汽8.36万吨,梁山、莆田等新项目推进中 国补弹性:8个项目待纳入国补目录,若落地可一次性确认5亿元补贴,后续年增0.65元/度电收入 技术降本:AI智能燃烧系
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人形机器人量产在即
一、 人形机器人:量产在即,全球“隔空赛跑” 投资逻辑: 人形机器人正从技术演示迈向商业化量产的关键拐点。特斯拉“擎天柱”(Optimus)跑步视频的发布,标志着其动态平衡、自主决策等核心技术取得重大突破,验证了其端到端AI模型的强大能力。美国政府层面的明确支持,叠加特斯拉2026年建成生产线并实现低成本量产(目标<2万美元)的清晰路径,极大地提振了市场信心。与此同时,国内企业如宇树科技、众擎机器人等也在加速追赶,形成了“海外领航、国内齐放”的竞争格局。产业链的核心价值在于灵巧手、AI大脑、核心
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金刚石成AI算力散热必选材料
一、商业航天/卫星互联网板块:发射验证落地,产业化进程加速 重大技术突破 蓝箭航天“朱雀三号”可重复使用运载火箭于今日在酒泉卫星发射中心成功完成首次入轨飞行,二级火箭精准将载荷送入预定轨道。尽管一级回收试验因着陆段点火异常而失败,但实现了国内五项关键技术突破: 首次实现全新总体布局的液氧甲烷重复使用火箭入轨; 首次应用九机并联液氧甲烷动力系统; 创新高强度不锈钢+激光焊接贮箱工艺,成本降低80%; 实现高精度返回导航与控制技术验证; 搭载混合冗余分布式综合电子系统,算力提升10倍以上。 行业催化
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端侧AI迎来需求拐点
一、端侧AI硬件:生态合作破局,开启智能交互新纪元 字节跳动正式发布“豆包手机助手”技术预览版,标志着大模型从云端向终端迁移迈出关键一步。该产品并非独立App,而是通过与中兴通讯在操作系统底层深度集成,实现语音、侧边键、专属耳机(Ola Friend)多模态唤醒,支持全场景无缝交互。 工程机努比亚M153的发售验证了“软件+硬件”协同落地的可行性,打破此前市场对AI手机仅停留在概念阶段的认知。叠加华为“智能憨憨”情感陪聊玩具秒罄、阿里夸克AI眼镜发布及理想/谷歌新品预期,端侧AI硬件正迎来需求拐
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中兴通讯
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商业航天产业链梳理
一、 产业链结构与发展趋势 商业航天产业链可分为上游、中游和下游三个环节: 上游:研发与核心部件制造 核心领域:火箭发动机、卫星载荷(通信/导航/遥感芯片)、特种材料(碳纤维、钛合金)、高精度元器件等。 投资逻辑:该环节技术壁垒高,是产业发展的“基石”。随着低轨卫星星座进入密集组网期,核心部件的需求将与火箭发射次数、卫星组网规模同步激增,订单锁定率高,业绩确定性强。 趋势:政策鼓励技术创新,推动民商标准融合,资源开放(如国家民用测控站向民企开放),为上游企业提供了巨大的发展机遇。 中游:制造、发
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太空算力引爆商业航天
一、 太空数据中心 & 商业航天:算力上天,引爆新叙事 核心投资逻辑: 北京官宣拟在700-800公里晨昏轨道建设千兆瓦(GW)级太空数据中心,标志着“天基算力”从概念走向国家战略布局。此举旨在解决地面AI算力面临的能源供给(耗电量巨大)和散热效率(冷却成本高昂)两大瓶颈。太空环境提供近乎无限的太阳能和接近绝对零度的天然真空散热条件,是未来超大规模AI计算的理想场所。 短期催化 本周六(11月29日)朱雀三号可回收火箭首飞,以及12月上旬天龙3号发射,成为板块博弈的关键节点。 长期趋势 项目分三
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国产算力芯片持续活跃
一、 算力硬件:海外映射与国产替代双轮驱动 核心投资逻辑 近期市场对算力硬件的投资逻辑出现明显分化,呈现出“海外事件驱动”与“国产自主可控”两条并行的主线。 海外映射(光模块) Meta计划向谷歌云租用数十亿美元TPU芯片的消息,直接刺激了全球AI数据中心的算力扩建预期。这利好于提供高速数据连接的光模块产业链。然而,该板块已进入高增长后的“审美疲劳”期,叠加“易中天”三巨头三季报虽整体高增但部分不及预期,导致资金在利好兑现后选择获利了结,呈现冲高回落的分歧走势。 国产替代(算力芯片) 与光模块的
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光模块大爆发
一、算力硬件:TPU+ASIC引领第二轮算力军备竞赛,博通链与光模块双主线爆发 TPU v7p(Ironwood)成为下一代训练核心 TrendForce明确指出,谷歌正与博通合作开发针对AI训练优化的TPU v7p(Ironwood),预计2026年逐步放量,并将接替当前的TPU v6e。这标志着谷歌在自研AI芯片领域的重大升级。 出货量将迎来爆发式增长 机构预测,2026年谷歌TPU出货量有望实现超过40%的年增长率,继续领跑全球CSP(云端服务商)。有传闻称,2026年TPU v7p芯片产
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谷歌TPU生态崛起
一、算力硬件:谷歌TPU生态崛起,国产替代与光通信共振 核心投资逻辑: 行业拐点显现 Meta考虑斥资数十亿美元购买谷歌第七代TPU“Ironwood”,标志着英伟达在AI芯片领域的垄断地位正遭遇实质性挑战。这不仅是一次采购行为,更是全球AI算力架构多元化的重要信号。 谷歌闭环优势凸显 谷歌凭借“TPU芯片 + OCS网络 + Gemini模型 + 云计算”全栈技术闭环,构建了强大的AI护城河。此次潜在合作将极大提升TPU出货量预期,推动资本开支增长。 产业链全面受益 光通信/光模块 随着1.6
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AI应用大爆发
一、AI应用端:商业化落地加速驱动估值重塑 投资逻辑 用户增长验证商业化潜力 阿里千问公测周下载破千万,反映国内AI应用需求爆发,厂商通过C端流量变现(广告/订阅)及B端赋能(企业服务)路径清晰。 业绩拐点临近 网易等财报亮眼印证AI提效逻辑,降本(如内容生成替代人力)与增收(如智能营销)双轮驱动盈利改善。 政策与生态协同 国内大模型备案加速,叠加华为、阿里等开放生态,中小厂商可借力底层技术快速开发垂类应用。 核心受益公司 公司 逻辑亮点 近期催化 蓝色光标 AI营销降本增效显著,客户预算向AI
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光库科技—铌酸锂调制技术全球领先,国内唯一量产企业
光库科技:作为国内光子器件领域的领军企业,正处在AI算力和量子科技爆发的风口。要全面评估它的投资价值,我们可以从业务布局、财务表现、核心优势及潜在风险几个维度来综合分析。 下面这个表格汇总了公司的核心情况,帮你快速抓住重点。 分析维度 核心结论 关键数据/事实 业务基本面 成功转型为光通信核心器件供应商,业绩高速增长 2025年前三季度营收9.98亿元(同比+35.11%),归母净利润1.15亿元(同比+106.61%);光通讯器件业务营收占比46.91%,成为第一大业务 。 核心技术壁垒 铌酸
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英伟达Q3财报超预期
一、 券商整合:打造万亿级“航母”,关注协同效应与参股机会 核心事件: 中金公司、东兴证券、信达证券于11月19日晚间宣布筹划重大资产重组,由中金公司通过换股方式吸收合并东兴证券与信达证券。三家公司自11月20日起停牌,预计不超过25个交易日。 投资逻辑: 政策驱动 本次重组是响应“培育一流投资银行”和“新国九条”支持头部券商并购的直接体现,是中央汇金系内部资源整合的重要一步,具有强烈的政策示范效应。 规模效应 合并后总资产将超万亿(约1.01万亿元),形成行业第四大巨头,资本实力和综合竞争力将
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高抛低吸的老股民
2025-11-19 21:19:09
碳酸锂期货价格突破10万大关
一、锂电/锂矿板块:供需格局逆转,价格破10万大关,进入上行周期 投资逻辑 价格强势突破: 广期所碳酸锂主力合约(如LC2601)于11月19日盘中突破10万元/吨,为2024年6月以来首次,较5月低点(约5.8万元/吨)反弹超70%。 现货端电池级碳酸锂均价已升至9.6~9.7万元/吨,单日涨幅近3000元。 去库存加速,供需缺口显现: SMM及中辉期货数据显示,自9月底以来碳酸锂持续快速去库,总库存已从10万吨以上降至约10.9万吨(截至11月14日),且正以每周2000-3000吨速度递减
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高抛低吸的老股民
2025-11-18 22:52:45
半导体产能紧缺+景气上行
一、AI应用端:阿里“千问”引爆C端入口争夺战 核心驱动逻辑: 产品落地加速 阿里通义APP正式更名为“千问”,并开启公测,标志着国产大模型从B端走向C端的战略升级。 生态资源加持 依托阿里电商、支付、云计算等庞大用户基础与流量入口,“千问”具备快速获取用户的天然优势。 免费+全能策略 采取免费使用模式,并集成搜索、写作、编程、图像生成等多功能于一体,对标ChatGPT与豆包,形成差异化竞争。 技术降本超预期 Qwen系列大模型在推理效率与算力成本优化方面取得突破,推动AI应用商业化进程提前。
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2025-11-17 23:36:22
锂矿资源大爆发
一、锂电产业链:周期反转预期强化,上游资源端率先爆发 投资逻辑: 供需格局拐点显现 赣锋锂业董事长李良彬在“第十届动力电池应用国际峰会(CBIS2025)”上指出,2025年全球碳酸锂需求已上调至155万吨,而供应约170万吨,存在小幅过剩导致价格低迷。 2026年需求有望爆发 若明年(2026年)碳酸锂需求增速达30%-40%,对应需求将突破190万-217万吨,而供给仅预计增长25万吨左右,短期内难以匹配,或将引发严重供不应求。 价格弹性巨大 一旦供需失衡加剧,碳酸锂价格可能突破15万元/吨
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天齐锂业
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梧桐投研
高抛低吸的老股民
2025-12-04 23:59:50
圣元环保(固废处理+牛磺酸健康+科技投资)
一、核心业务与增长逻辑:传统主业提质+新业务突破 1. 垃圾焚烧发电基本盘:精细化运营驱动盈利提升 产能规模:运营13座垃圾焚烧发电厂,年处理垃圾超600万吨,年发电量超20亿度,产能利用率行业领先(吨发电量550度,技术升级后提升5-8%) 盈利优化策略: 供热业务爆发:蒸汽外售单价超200元/吨(毛利率40%+),2025年前三季度供汽8.36万吨,梁山、莆田等新项目推进中 国补弹性:8个项目待纳入国补目录,若落地可一次性确认5亿元补贴,后续年增0.65元/度电收入 技术降本:AI智能燃烧系
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圣元环保
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梧桐投研
高抛低吸的老股民
2025-12-04 23:07:05
人形机器人量产在即
一、 人形机器人:量产在即,全球“隔空赛跑” 投资逻辑: 人形机器人正从技术演示迈向商业化量产的关键拐点。特斯拉“擎天柱”(Optimus)跑步视频的发布,标志着其动态平衡、自主决策等核心技术取得重大突破,验证了其端到端AI模型的强大能力。美国政府层面的明确支持,叠加特斯拉2026年建成生产线并实现低成本量产(目标<2万美元)的清晰路径,极大地提振了市场信心。与此同时,国内企业如宇树科技、众擎机器人等也在加速追赶,形成了“海外领航、国内齐放”的竞争格局。产业链的核心价值在于灵巧手、AI大脑、核心
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高抛低吸的老股民
2025-12-03 23:43:45
金刚石成AI算力散热必选材料
一、商业航天/卫星互联网板块:发射验证落地,产业化进程加速 重大技术突破 蓝箭航天“朱雀三号”可重复使用运载火箭于今日在酒泉卫星发射中心成功完成首次入轨飞行,二级火箭精准将载荷送入预定轨道。尽管一级回收试验因着陆段点火异常而失败,但实现了国内五项关键技术突破: 首次实现全新总体布局的液氧甲烷重复使用火箭入轨; 首次应用九机并联液氧甲烷动力系统; 创新高强度不锈钢+激光焊接贮箱工艺,成本降低80%; 实现高精度返回导航与控制技术验证; 搭载混合冗余分布式综合电子系统,算力提升10倍以上。 行业催化
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2025-12-01 23:46:50
端侧AI迎来需求拐点
一、端侧AI硬件:生态合作破局,开启智能交互新纪元 字节跳动正式发布“豆包手机助手”技术预览版,标志着大模型从云端向终端迁移迈出关键一步。该产品并非独立App,而是通过与中兴通讯在操作系统底层深度集成,实现语音、侧边键、专属耳机(Ola Friend)多模态唤醒,支持全场景无缝交互。 工程机努比亚M153的发售验证了“软件+硬件”协同落地的可行性,打破此前市场对AI手机仅停留在概念阶段的认知。叠加华为“智能憨憨”情感陪聊玩具秒罄、阿里夸克AI眼镜发布及理想/谷歌新品预期,端侧AI硬件正迎来需求拐
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中兴通讯
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昀冢科技
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梧桐投研
高抛低吸的老股民
2025-12-01 00:20:56
商业航天产业链梳理
一、 产业链结构与发展趋势 商业航天产业链可分为上游、中游和下游三个环节: 上游:研发与核心部件制造 核心领域:火箭发动机、卫星载荷(通信/导航/遥感芯片)、特种材料(碳纤维、钛合金)、高精度元器件等。 投资逻辑:该环节技术壁垒高,是产业发展的“基石”。随着低轨卫星星座进入密集组网期,核心部件的需求将与火箭发射次数、卫星组网规模同步激增,订单锁定率高,业绩确定性强。 趋势:政策鼓励技术创新,推动民商标准融合,资源开放(如国家民用测控站向民企开放),为上游企业提供了巨大的发展机遇。 中游:制造、发
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航宇科技
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通宇通讯
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2025-11-29 00:06:59
太空算力引爆商业航天
一、 太空数据中心 & 商业航天:算力上天,引爆新叙事 核心投资逻辑: 北京官宣拟在700-800公里晨昏轨道建设千兆瓦(GW)级太空数据中心,标志着“天基算力”从概念走向国家战略布局。此举旨在解决地面AI算力面临的能源供给(耗电量巨大)和散热效率(冷却成本高昂)两大瓶颈。太空环境提供近乎无限的太阳能和接近绝对零度的天然真空散热条件,是未来超大规模AI计算的理想场所。 短期催化 本周六(11月29日)朱雀三号可回收火箭首飞,以及12月上旬天龙3号发射,成为板块博弈的关键节点。 长期趋势 项目分三
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航天电子
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2025-11-27 23:57:26
国产算力芯片持续活跃
一、 算力硬件:海外映射与国产替代双轮驱动 核心投资逻辑 近期市场对算力硬件的投资逻辑出现明显分化,呈现出“海外事件驱动”与“国产自主可控”两条并行的主线。 海外映射(光模块) Meta计划向谷歌云租用数十亿美元TPU芯片的消息,直接刺激了全球AI数据中心的算力扩建预期。这利好于提供高速数据连接的光模块产业链。然而,该板块已进入高增长后的“审美疲劳”期,叠加“易中天”三巨头三季报虽整体高增但部分不及预期,导致资金在利好兑现后选择获利了结,呈现冲高回落的分歧走势。 国产替代(算力芯片) 与光模块的
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2025-11-26 23:01:30
光模块大爆发
一、算力硬件:TPU+ASIC引领第二轮算力军备竞赛,博通链与光模块双主线爆发 TPU v7p(Ironwood)成为下一代训练核心 TrendForce明确指出,谷歌正与博通合作开发针对AI训练优化的TPU v7p(Ironwood),预计2026年逐步放量,并将接替当前的TPU v6e。这标志着谷歌在自研AI芯片领域的重大升级。 出货量将迎来爆发式增长 机构预测,2026年谷歌TPU出货量有望实现超过40%的年增长率,继续领跑全球CSP(云端服务商)。有传闻称,2026年TPU v7p芯片产
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中际旭创
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梧桐投研
高抛低吸的老股民
2025-11-25 23:46:11
谷歌TPU生态崛起
一、算力硬件:谷歌TPU生态崛起,国产替代与光通信共振 核心投资逻辑: 行业拐点显现 Meta考虑斥资数十亿美元购买谷歌第七代TPU“Ironwood”,标志着英伟达在AI芯片领域的垄断地位正遭遇实质性挑战。这不仅是一次采购行为,更是全球AI算力架构多元化的重要信号。 谷歌闭环优势凸显 谷歌凭借“TPU芯片 + OCS网络 + Gemini模型 + 云计算”全栈技术闭环,构建了强大的AI护城河。此次潜在合作将极大提升TPU出货量预期,推动资本开支增长。 产业链全面受益 光通信/光模块 随着1.6
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2025-11-24 23:38:54
AI应用大爆发
一、AI应用端:商业化落地加速驱动估值重塑 投资逻辑 用户增长验证商业化潜力 阿里千问公测周下载破千万,反映国内AI应用需求爆发,厂商通过C端流量变现(广告/订阅)及B端赋能(企业服务)路径清晰。 业绩拐点临近 网易等财报亮眼印证AI提效逻辑,降本(如内容生成替代人力)与增收(如智能营销)双轮驱动盈利改善。 政策与生态协同 国内大模型备案加速,叠加华为、阿里等开放生态,中小厂商可借力底层技术快速开发垂类应用。 核心受益公司 公司 逻辑亮点 近期催化 蓝色光标 AI营销降本增效显著,客户预算向AI
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光云科技
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梧桐投研
高抛低吸的老股民
2025-11-20 23:37:45
光库科技—铌酸锂调制技术全球领先,国内唯一量产企业
光库科技:作为国内光子器件领域的领军企业,正处在AI算力和量子科技爆发的风口。要全面评估它的投资价值,我们可以从业务布局、财务表现、核心优势及潜在风险几个维度来综合分析。 下面这个表格汇总了公司的核心情况,帮你快速抓住重点。 分析维度 核心结论 关键数据/事实 业务基本面 成功转型为光通信核心器件供应商,业绩高速增长 2025年前三季度营收9.98亿元(同比+35.11%),归母净利润1.15亿元(同比+106.61%);光通讯器件业务营收占比46.91%,成为第一大业务 。 核心技术壁垒 铌酸
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光库科技
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梧桐投研
高抛低吸的老股民
2025-11-20 21:29:30
英伟达Q3财报超预期
一、 券商整合:打造万亿级“航母”,关注协同效应与参股机会 核心事件: 中金公司、东兴证券、信达证券于11月19日晚间宣布筹划重大资产重组,由中金公司通过换股方式吸收合并东兴证券与信达证券。三家公司自11月20日起停牌,预计不超过25个交易日。 投资逻辑: 政策驱动 本次重组是响应“培育一流投资银行”和“新国九条”支持头部券商并购的直接体现,是中央汇金系内部资源整合的重要一步,具有强烈的政策示范效应。 规模效应 合并后总资产将超万亿(约1.01万亿元),形成行业第四大巨头,资本实力和综合竞争力将
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方正科技
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盛新锂能
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2025-11-19 21:19:09
碳酸锂期货价格突破10万大关
一、锂电/锂矿板块:供需格局逆转,价格破10万大关,进入上行周期 投资逻辑 价格强势突破: 广期所碳酸锂主力合约(如LC2601)于11月19日盘中突破10万元/吨,为2024年6月以来首次,较5月低点(约5.8万元/吨)反弹超70%。 现货端电池级碳酸锂均价已升至9.6~9.7万元/吨,单日涨幅近3000元。 去库存加速,供需缺口显现: SMM及中辉期货数据显示,自9月底以来碳酸锂持续快速去库,总库存已从10万吨以上降至约10.9万吨(截至11月14日),且正以每周2000-3000吨速度递减
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2025-11-18 22:52:45
半导体产能紧缺+景气上行
一、AI应用端:阿里“千问”引爆C端入口争夺战 核心驱动逻辑: 产品落地加速 阿里通义APP正式更名为“千问”,并开启公测,标志着国产大模型从B端走向C端的战略升级。 生态资源加持 依托阿里电商、支付、云计算等庞大用户基础与流量入口,“千问”具备快速获取用户的天然优势。 免费+全能策略 采取免费使用模式,并集成搜索、写作、编程、图像生成等多功能于一体,对标ChatGPT与豆包,形成差异化竞争。 技术降本超预期 Qwen系列大模型在推理效率与算力成本优化方面取得突破,推动AI应用商业化进程提前。
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2025-11-17 23:36:22
锂矿资源大爆发
一、锂电产业链:周期反转预期强化,上游资源端率先爆发 投资逻辑: 供需格局拐点显现 赣锋锂业董事长李良彬在“第十届动力电池应用国际峰会(CBIS2025)”上指出,2025年全球碳酸锂需求已上调至155万吨,而供应约170万吨,存在小幅过剩导致价格低迷。 2026年需求有望爆发 若明年(2026年)碳酸锂需求增速达30%-40%,对应需求将突破190万-217万吨,而供给仅预计增长25万吨左右,短期内难以匹配,或将引发严重供不应求。 价格弹性巨大 一旦供需失衡加剧,碳酸锂价格可能突破15万元/吨
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圣元环保(固废处理+牛磺酸健康+科技投资)
一、核心业务与增长逻辑:传统主业提质+新业务突破 1. 垃圾焚烧发电基本盘:精细化运营驱动盈利提升 产能规模:运营13座垃圾焚烧发电厂,年处理垃圾超600万吨,年发电量超20亿度,产能利用率行业领先(吨发电量550度,技术升级后提升5-8%) 盈利优化策略: 供热业务爆发:蒸汽外售单价超200元/吨(毛利率40%+),2025年前三季度供汽8.36万吨,梁山、莆田等新项目推进中 国补弹性:8个项目待纳入国补目录,若落地可一次性确认5亿元补贴,后续年增0.65元/度电收入 技术降本:AI智能燃烧系
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人形机器人量产在即
一、 人形机器人:量产在即,全球“隔空赛跑” 投资逻辑: 人形机器人正从技术演示迈向商业化量产的关键拐点。特斯拉“擎天柱”(Optimus)跑步视频的发布,标志着其动态平衡、自主决策等核心技术取得重大突破,验证了其端到端AI模型的强大能力。美国政府层面的明确支持,叠加特斯拉2026年建成生产线并实现低成本量产(目标<2万美元)的清晰路径,极大地提振了市场信心。与此同时,国内企业如宇树科技、众擎机器人等也在加速追赶,形成了“海外领航、国内齐放”的竞争格局。产业链的核心价值在于灵巧手、AI大脑、核心
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金刚石成AI算力散热必选材料
一、商业航天/卫星互联网板块:发射验证落地,产业化进程加速 重大技术突破 蓝箭航天“朱雀三号”可重复使用运载火箭于今日在酒泉卫星发射中心成功完成首次入轨飞行,二级火箭精准将载荷送入预定轨道。尽管一级回收试验因着陆段点火异常而失败,但实现了国内五项关键技术突破: 首次实现全新总体布局的液氧甲烷重复使用火箭入轨; 首次应用九机并联液氧甲烷动力系统; 创新高强度不锈钢+激光焊接贮箱工艺,成本降低80%; 实现高精度返回导航与控制技术验证; 搭载混合冗余分布式综合电子系统,算力提升10倍以上。 行业催化
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端侧AI迎来需求拐点
一、端侧AI硬件:生态合作破局,开启智能交互新纪元 字节跳动正式发布“豆包手机助手”技术预览版,标志着大模型从云端向终端迁移迈出关键一步。该产品并非独立App,而是通过与中兴通讯在操作系统底层深度集成,实现语音、侧边键、专属耳机(Ola Friend)多模态唤醒,支持全场景无缝交互。 工程机努比亚M153的发售验证了“软件+硬件”协同落地的可行性,打破此前市场对AI手机仅停留在概念阶段的认知。叠加华为“智能憨憨”情感陪聊玩具秒罄、阿里夸克AI眼镜发布及理想/谷歌新品预期,端侧AI硬件正迎来需求拐
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2025-12-01 00:20:56
商业航天产业链梳理
一、 产业链结构与发展趋势 商业航天产业链可分为上游、中游和下游三个环节: 上游:研发与核心部件制造 核心领域:火箭发动机、卫星载荷(通信/导航/遥感芯片)、特种材料(碳纤维、钛合金)、高精度元器件等。 投资逻辑:该环节技术壁垒高,是产业发展的“基石”。随着低轨卫星星座进入密集组网期,核心部件的需求将与火箭发射次数、卫星组网规模同步激增,订单锁定率高,业绩确定性强。 趋势:政策鼓励技术创新,推动民商标准融合,资源开放(如国家民用测控站向民企开放),为上游企业提供了巨大的发展机遇。 中游:制造、发
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太空算力引爆商业航天
一、 太空数据中心 & 商业航天:算力上天,引爆新叙事 核心投资逻辑: 北京官宣拟在700-800公里晨昏轨道建设千兆瓦(GW)级太空数据中心,标志着“天基算力”从概念走向国家战略布局。此举旨在解决地面AI算力面临的能源供给(耗电量巨大)和散热效率(冷却成本高昂)两大瓶颈。太空环境提供近乎无限的太阳能和接近绝对零度的天然真空散热条件,是未来超大规模AI计算的理想场所。 短期催化 本周六(11月29日)朱雀三号可回收火箭首飞,以及12月上旬天龙3号发射,成为板块博弈的关键节点。 长期趋势 项目分三
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国产算力芯片持续活跃
一、 算力硬件:海外映射与国产替代双轮驱动 核心投资逻辑 近期市场对算力硬件的投资逻辑出现明显分化,呈现出“海外事件驱动”与“国产自主可控”两条并行的主线。 海外映射(光模块) Meta计划向谷歌云租用数十亿美元TPU芯片的消息,直接刺激了全球AI数据中心的算力扩建预期。这利好于提供高速数据连接的光模块产业链。然而,该板块已进入高增长后的“审美疲劳”期,叠加“易中天”三巨头三季报虽整体高增但部分不及预期,导致资金在利好兑现后选择获利了结,呈现冲高回落的分歧走势。 国产替代(算力芯片) 与光模块的
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光模块大爆发
一、算力硬件:TPU+ASIC引领第二轮算力军备竞赛,博通链与光模块双主线爆发 TPU v7p(Ironwood)成为下一代训练核心 TrendForce明确指出,谷歌正与博通合作开发针对AI训练优化的TPU v7p(Ironwood),预计2026年逐步放量,并将接替当前的TPU v6e。这标志着谷歌在自研AI芯片领域的重大升级。 出货量将迎来爆发式增长 机构预测,2026年谷歌TPU出货量有望实现超过40%的年增长率,继续领跑全球CSP(云端服务商)。有传闻称,2026年TPU v7p芯片产
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谷歌TPU生态崛起
一、算力硬件:谷歌TPU生态崛起,国产替代与光通信共振 核心投资逻辑: 行业拐点显现 Meta考虑斥资数十亿美元购买谷歌第七代TPU“Ironwood”,标志着英伟达在AI芯片领域的垄断地位正遭遇实质性挑战。这不仅是一次采购行为,更是全球AI算力架构多元化的重要信号。 谷歌闭环优势凸显 谷歌凭借“TPU芯片 + OCS网络 + Gemini模型 + 云计算”全栈技术闭环,构建了强大的AI护城河。此次潜在合作将极大提升TPU出货量预期,推动资本开支增长。 产业链全面受益 光通信/光模块 随着1.6
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AI应用大爆发
一、AI应用端:商业化落地加速驱动估值重塑 投资逻辑 用户增长验证商业化潜力 阿里千问公测周下载破千万,反映国内AI应用需求爆发,厂商通过C端流量变现(广告/订阅)及B端赋能(企业服务)路径清晰。 业绩拐点临近 网易等财报亮眼印证AI提效逻辑,降本(如内容生成替代人力)与增收(如智能营销)双轮驱动盈利改善。 政策与生态协同 国内大模型备案加速,叠加华为、阿里等开放生态,中小厂商可借力底层技术快速开发垂类应用。 核心受益公司 公司 逻辑亮点 近期催化 蓝色光标 AI营销降本增效显著,客户预算向AI
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2025-11-20 23:37:45
光库科技—铌酸锂调制技术全球领先,国内唯一量产企业
光库科技:作为国内光子器件领域的领军企业,正处在AI算力和量子科技爆发的风口。要全面评估它的投资价值,我们可以从业务布局、财务表现、核心优势及潜在风险几个维度来综合分析。 下面这个表格汇总了公司的核心情况,帮你快速抓住重点。 分析维度 核心结论 关键数据/事实 业务基本面 成功转型为光通信核心器件供应商,业绩高速增长 2025年前三季度营收9.98亿元(同比+35.11%),归母净利润1.15亿元(同比+106.61%);光通讯器件业务营收占比46.91%,成为第一大业务 。 核心技术壁垒 铌酸
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光库科技
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梧桐投研
高抛低吸的老股民
2025-11-20 21:29:30
英伟达Q3财报超预期
一、 券商整合:打造万亿级“航母”,关注协同效应与参股机会 核心事件: 中金公司、东兴证券、信达证券于11月19日晚间宣布筹划重大资产重组,由中金公司通过换股方式吸收合并东兴证券与信达证券。三家公司自11月20日起停牌,预计不超过25个交易日。 投资逻辑: 政策驱动 本次重组是响应“培育一流投资银行”和“新国九条”支持头部券商并购的直接体现,是中央汇金系内部资源整合的重要一步,具有强烈的政策示范效应。 规模效应 合并后总资产将超万亿(约1.01万亿元),形成行业第四大巨头,资本实力和综合竞争力将
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方正科技
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中富电路
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腾景科技
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盛新锂能
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大中矿业
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梧桐投研
高抛低吸的老股民
2025-11-19 21:19:09
碳酸锂期货价格突破10万大关
一、锂电/锂矿板块:供需格局逆转,价格破10万大关,进入上行周期 投资逻辑 价格强势突破: 广期所碳酸锂主力合约(如LC2601)于11月19日盘中突破10万元/吨,为2024年6月以来首次,较5月低点(约5.8万元/吨)反弹超70%。 现货端电池级碳酸锂均价已升至9.6~9.7万元/吨,单日涨幅近3000元。 去库存加速,供需缺口显现: SMM及中辉期货数据显示,自9月底以来碳酸锂持续快速去库,总库存已从10万吨以上降至约10.9万吨(截至11月14日),且正以每周2000-3000吨速度递减
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天齐锂业
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赣锋锂业
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融捷股份
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盐湖股份
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金圆股份
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梧桐投研
高抛低吸的老股民
2025-11-18 22:52:45
半导体产能紧缺+景气上行
一、AI应用端:阿里“千问”引爆C端入口争夺战 核心驱动逻辑: 产品落地加速 阿里通义APP正式更名为“千问”,并开启公测,标志着国产大模型从B端走向C端的战略升级。 生态资源加持 依托阿里电商、支付、云计算等庞大用户基础与流量入口,“千问”具备快速获取用户的天然优势。 免费+全能策略 采取免费使用模式,并集成搜索、写作、编程、图像生成等多功能于一体,对标ChatGPT与豆包,形成差异化竞争。 技术降本超预期 Qwen系列大模型在推理效率与算力成本优化方面取得突破,推动AI应用商业化进程提前。
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北方华创
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亚翔集成
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圣晖集成
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剑桥科技
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源杰科技
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梧桐投研
高抛低吸的老股民
2025-11-17 23:36:22
锂矿资源大爆发
一、锂电产业链:周期反转预期强化,上游资源端率先爆发 投资逻辑: 供需格局拐点显现 赣锋锂业董事长李良彬在“第十届动力电池应用国际峰会(CBIS2025)”上指出,2025年全球碳酸锂需求已上调至155万吨,而供应约170万吨,存在小幅过剩导致价格低迷。 2026年需求有望爆发 若明年(2026年)碳酸锂需求增速达30%-40%,对应需求将突破190万-217万吨,而供给仅预计增长25万吨左右,短期内难以匹配,或将引发严重供不应求。 价格弹性巨大 一旦供需失衡加剧,碳酸锂价格可能突破15万元/吨
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天齐锂业
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赣锋锂业
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融捷股份
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盛新锂能
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大中矿业
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