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簫何
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簫何
老股民
2025-12-15 19:38:21
【富信科技】TEC空间巨大
【富信科技】TEC持续突破,国产替代爆发前夜 公司核心技术为半导体制冷技术,具有低功耗、高可靠、微型化的特点,能够实现局部精准控温 2025年初公司应用于数通400G/800G高速率光模块的Mi-c-ro TEC 处于验证阶段;5月小批出货验证;#7月应用于400G/800G高速率光模块的Mi-c-r-o-T-EC产品现已批量供货,明年将迎来爆发。目前已与光模块厂商积极开展应用于1.6T光模块的Mi-c-ro TEC的项目开发,抢占1.6T市场。 半年多的时间,即完成验证到批量出货,从半导体切光
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富信科技
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簫何
老股民
2025-12-12 23:19:29
【致尚科技】OCS/DPU/MPO/MPC
致尚科技主要是英伟达采用了senko方案,价值量也大,位置相对低,我才上头,这波拉涨柚子还是聪明的 #出处未知# Mellanox更新:CPO交换机确定可插拔FAU方案,推荐预期差极大的【致尚科技】 近期我们从产业链了解到,CPO交换机推进依然顺利,预计明年Q3开始量产,同时Nv确定了CPO中FAU的技术路径,采用了Senko的可插拔方案,将在以太网交换机中拿到第一大份额,此前天孚主要做不可插拔方案,但预计修改方案后在IB交换机中依然有希望是主力供应商。 CPO中FAU的价值量将大幅提升,一组在
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致尚科技
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簫何
老股民
2025-12-07 20:51:11
【源杰科技】国内光芯片前排优质标的
【老师】【申万宏源tmt-通信等】今日光芯片等大涨,昨天再提示! ———————— 算力链持续推荐(20251204晨):Marvell收购Celestial AI,押注下一代光互联!! 收购核心目标:获取Celestial AI领先的“光子互联”平台,以增强Marvell在AI数据中心连接领域的技术实力,解决Scale-up互连瓶颈。 技术突破。Celestial AI光子织物技术,用光信号替代铜缆,实现16Tbps带宽(传统10倍,能效2倍)、延迟纳秒级,支持3D共封装,精准解决AI集群互联
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源杰科技
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长光华芯
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簫何
老股民
2025-12-04 14:50:01
【嘉戎技术】股权+收购
嘉戎技术-拟收购杭州蓝然及拟转让给宁德系股份的膜设备材料提供商 公司近期拟收购杭州蓝然100%股份,并募集不超过10亿元的配套资金,定增如果获批,宁德系最终控股公司,穿透拟参与定增的厦门溥玉的股权,金圆控股股权约24%,厦门瑞庭(宁德时代大股东)30%,穿透下来曾毓群持股16.5%。 宁德为何看中杭州蓝然和嘉戎技术:定增如果成功,公司能真对固废处理和盐湖提锂去提供前后段设备(嘉戎前段:纳滤预处理、反渗透浓缩,蓝然后段:电渗析/双极膜转换)。 杭州蓝然曾与邦普循环、宁德时代、华友钴业合作的锂电固废
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嘉戎技术
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簫何
老股民
2025-12-02 07:17:34
字节AI手机概念题材股
努比亚M153搭载豆包手机助手引爆市场,端侧AI核心制造商显著受益 事件:字节于2025年12月1日发布豆包手机助手预览版,将豆包大模型深度融入操作系统。 1·惊艳的多模态交互能力 豆包手机助手支持语音唤醒、侧边物理按键唤醒以及通过豆包Ola Friend耳机唤醒;具备"屏幕感知"能力:在任意界面均可直接就屏幕内容提问;打通系统原生相册,支持语音修图指令等 2·跨应用操作的新模式 豆包手机助手可理解自然语言指令,在多应用间自动跳转完成复杂任务:1)比价下单:用户说"帮我在全平台比价下单",助手自
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中兴通讯
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昀冢科技
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蓝思科技
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广和通
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润欣科技
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簫何
老股民
2025-12-01 07:15:36
人形机器人12月强预期
12月T链密集催化期,聚焦产业链核心标的! 12月组装+T链审厂定点预期,产业链进入去伪存真阶段。11月核心供应商接到小批量加急订单,11月底已经陆续交付客户,12月完成组装,此次组装完成基本代表optimus最新型号定型。同时近期多家供应商也接到客户产能指引,12月中旬特斯拉将开启新一轮审厂,此次审厂可视为量产前的审厂交流,细节包括量产参数核对,生产线规模化等,核心供应商有望获得正式定点批量订单,产业链进入去伪存真阶段 26年T链量产元年,整体指引10w台+,有望成为应用元年。目前看T给供应商
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长盈精密
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三花智控
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拓普集团
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斯菱股份
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汉威科技
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簫何
老股民
2025-12-01 07:07:56
【长芯博创】800G光模块已送样谷歌
长芯博创专家交流要点 1、谷歌MPO:Q4收入4.5亿元(Q3 3.4亿),环比增长20%以上;26Q1目前展望较好,环比继续增长; 全年谷歌 MPO 13.5 亿元收入(总盘子 60 亿元,23%份额),明年谷歌总盘子 100-120 亿;公司目标份额 25%-30%,收入乐观看有翻倍潜力,26-30 亿元收入(内部目标是保守 70%增长,每年最后会修正); 2、谷歌 AOC 和硅光光模块: 1)多模 AOC:在谷歌验证通过,目前还没下大批量订单,已经是合格供应商等订单落地;明年谷歌需求 8-
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长芯博创
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簫何
老股民
2025-11-26 22:45:17
国产算力即将开启主升
重要更新: 国产算力替代靴子落地,首推【寒武纪】 事件:11月26日,据外媒the information最新报道,中国正缓慢但坚定地摆脱对英伟达的依赖。 此次主要变化: 针对互联网公司,中国从【信息收集】阶段转向【监管执法】,国家网信办已责令包括字节、阿里在内的企业,停止测试和采购英伟达芯片; 此次禁令相比8月有重大升级,监管禁止互联网在新数据中心使用NV芯片,导致其囤积芯片无法投入使用; 中国政府已指示互联网将预算及资源,转向华为和寒武纪等国产替代方案。 点评 AI是中美竞争的重要方向,算力
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海光信息
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寒武纪
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灿芯股份
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芯原股份
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簫何
老股民
2025-11-26 07:29:35
【中际旭创】独供谷歌1.6T
补充谷歌链的几个结论 近期我们的观点: 8月31日: 从阿里到谷歌,AI战略上的一些思考 9月7日: 再议Google的AI战略:硬件、模型与应用 9月21日:全解OCS,以及AI端侧观点 9月28日:光模块中期(2027-2028年)需求更新(重点在9月底谷歌供应链大会) 11月16日: 谷歌为什么受到投姿者关注及AGμ谷歌链投姿机会 我们团队是最早从AI战略到硬件充分研究并推荐谷歌产业链的卖方团队,主要是我们不但跟踪谷歌的AI布局,更能看清的看到谷歌25-28年的光互联采购需求和技术演进。关
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中际旭创
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光库科技
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簫何
老股民
2025-11-24 19:51:30
【家联科技】3D打印双线增长
家联科技:泰Gμo工厂运转良好,后续3D打印机器shυ量进度有望超预期,3D打印耗材开辟第二增长曲线【Gμo金可选-新消费】 团队昨天到泰Gμo工厂参观调研3D打印产线,不仅当前运转良好,后续机器shυ量进度有望超预期,合作空间也有望拓宽。与公司核心领导交流3D打印线材行业壁垒高于ShΙ场预期 团队自10月初将其纳入重点推荐-底部强推 3D打印行业景气度高增 (1)双十一电商表xian两眼,京东平台大促开局阶段3D打印机行业成交额同比增长高达200%。 (2)龙头品牌发力加速3D打印Gμo内Sh
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家联科技
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簫何
老股民
2025-11-24 08:00:17
【品高股份】国产GPU新机会
【摩尔线程情绪标的】品高股份这边天生的应用场景是需要用GPU的,所以两者联合,品高是有能力去先做大江原科技收入的和推广江原科技GPU.类似品茗科技 这个李瑛来当二Gμ东,就两种思路:一种是深度绑定,互为Gμ东,有利于双ying。二是可能为装江原科技这个短期难上ShΙ的姿产而做准备,科创bαn装姿产,需要是企业上下游的相关企业,这个假设没装姿产预期,其实也没必要mǎi那么多Gμ份 如果转让成功,品高就成江原二Gμ东,品高拟转让Gμ份的公司就是画圈的两个公司,江原科技第一大Gμ东就是李瑛,品高受让成
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品高股份
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簫何
老股民
2025-11-18 09:11:53
阿里的AI新生态
在AI拥挤度几近见底之际,再次重申“西有谷歌,东有阿里”的AI新生态商业脉络 #真相1:从“主机-操作系统-应用软件”对标“算力-模型-Agent商业模式”,#模型生态才是承上启下的重点 从“算力->模型->应用商业”模型比拟“电脑主机->操作系统->桌面软件”的话,我们之中大部分人#会选择最优的生态模型/操作系统 (Windows),然后再倒推搭配电脑主机平台(X86主机),配合使用Windows的软件生态,因此#模型对于算力/商业模式的先发导流作用在当下被严重低估了 真相2:“谁的卡更好”只
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德科立
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数据港
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值得买
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簫何
老股民
2025-11-17 20:33:35
化工板块右侧即将开席
反内卷驱动化工板块右侧即将来临,关注正确性和有效性 一、化工资本开支高峰已过,国内外需求见底,化工逐步进入右侧拐点区间 反内卷加速驱动,着力三个方面:控增量、减存量、管过程。控增量:新建项目审批提级管理,发改委严控“十五五”项目增量。减存量:“产能升级”是本轮重点方向,后续或将通过重审审批手续、强制低端产能升级、严控安全污染能耗等方式进行供给调控,加快竞争力较差企业的淘汰出清。管过程:倡导头部企业领衔行业自律,避免价格恶行竞争。优先选择化工的重要因素就是开工率高。 二、本轮化工行情与2016、2
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鲁西化工
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三友化工
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兴发集团
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万华化学
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簫何
老股民
2025-11-11 08:39:58
强推【阿特斯】电力存储海外占比82·88
重视电力存储还在占比高的公司 强推【阿特斯】 1. 阿特斯:境外收入占比达82.28% ,北美市场订单占比高,主力储能产品适配美国AI数据中心需求,是IRA法案税收抵免直接受益者 。 2. 派能科技:海外营收占比超70% ,是欧洲户储领域头部企业,市占率超15%,专注分布式储能,海外渠道布局完善 。 3. 德业股份:海外收入占主营业务收入约70% ,逆变器主打亚非拉、欧洲市场,东南亚地区收入占其海外收入的30%-40% 。 4. 阳光电源:海外收入占比58.3% ,全球储能系统市占率14%,欧洲
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簫何
老股民
2025-11-10 22:06:55
【振华股份】持续推荐分歧低吸
【振华Gμ份】主升首次分歧,银河化学金属铬再提价5000元/吨。继续坚定推荐! 今日银河化学金属铬再提价5000元/吨,产业景气持续验证中! 卡位最紧环节的稀缺龙头 受益两机链+SOFC产业趋势拉动,叠加第二轮Gμo储开启,金属铬价格持续提zhαng,景气传导至铬盐环节。振华卡位铬化工产业链供给约束最强环节,作为规模+成本+技术领先的全球绝对龙头,有望充分受益本轮景气周期。 今日为本轮主升首次分歧,继续坚定推荐 供需极度紧张会看到产业链持续提价 根据百川,金属铬ShΙ场价已zhαng至8w/t,
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2025-12-15 19:38:21
【富信科技】TEC空间巨大
【富信科技】TEC持续突破,国产替代爆发前夜 公司核心技术为半导体制冷技术,具有低功耗、高可靠、微型化的特点,能够实现局部精准控温 2025年初公司应用于数通400G/800G高速率光模块的Mi-c-ro TEC 处于验证阶段;5月小批出货验证;#7月应用于400G/800G高速率光模块的Mi-c-r-o-T-EC产品现已批量供货,明年将迎来爆发。目前已与光模块厂商积极开展应用于1.6T光模块的Mi-c-ro TEC的项目开发,抢占1.6T市场。 半年多的时间,即完成验证到批量出货,从半导体切光
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富信科技
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2025-12-12 23:19:29
【致尚科技】OCS/DPU/MPO/MPC
致尚科技主要是英伟达采用了senko方案,价值量也大,位置相对低,我才上头,这波拉涨柚子还是聪明的 #出处未知# Mellanox更新:CPO交换机确定可插拔FAU方案,推荐预期差极大的【致尚科技】 近期我们从产业链了解到,CPO交换机推进依然顺利,预计明年Q3开始量产,同时Nv确定了CPO中FAU的技术路径,采用了Senko的可插拔方案,将在以太网交换机中拿到第一大份额,此前天孚主要做不可插拔方案,但预计修改方案后在IB交换机中依然有希望是主力供应商。 CPO中FAU的价值量将大幅提升,一组在
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【源杰科技】国内光芯片前排优质标的
【老师】【申万宏源tmt-通信等】今日光芯片等大涨,昨天再提示! ———————— 算力链持续推荐(20251204晨):Marvell收购Celestial AI,押注下一代光互联!! 收购核心目标:获取Celestial AI领先的“光子互联”平台,以增强Marvell在AI数据中心连接领域的技术实力,解决Scale-up互连瓶颈。 技术突破。Celestial AI光子织物技术,用光信号替代铜缆,实现16Tbps带宽(传统10倍,能效2倍)、延迟纳秒级,支持3D共封装,精准解决AI集群互联
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【嘉戎技术】股权+收购
嘉戎技术-拟收购杭州蓝然及拟转让给宁德系股份的膜设备材料提供商 公司近期拟收购杭州蓝然100%股份,并募集不超过10亿元的配套资金,定增如果获批,宁德系最终控股公司,穿透拟参与定增的厦门溥玉的股权,金圆控股股权约24%,厦门瑞庭(宁德时代大股东)30%,穿透下来曾毓群持股16.5%。 宁德为何看中杭州蓝然和嘉戎技术:定增如果成功,公司能真对固废处理和盐湖提锂去提供前后段设备(嘉戎前段:纳滤预处理、反渗透浓缩,蓝然后段:电渗析/双极膜转换)。 杭州蓝然曾与邦普循环、宁德时代、华友钴业合作的锂电固废
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嘉戎技术
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字节AI手机概念题材股
努比亚M153搭载豆包手机助手引爆市场,端侧AI核心制造商显著受益 事件:字节于2025年12月1日发布豆包手机助手预览版,将豆包大模型深度融入操作系统。 1·惊艳的多模态交互能力 豆包手机助手支持语音唤醒、侧边物理按键唤醒以及通过豆包Ola Friend耳机唤醒;具备"屏幕感知"能力:在任意界面均可直接就屏幕内容提问;打通系统原生相册,支持语音修图指令等 2·跨应用操作的新模式 豆包手机助手可理解自然语言指令,在多应用间自动跳转完成复杂任务:1)比价下单:用户说"帮我在全平台比价下单",助手自
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人形机器人12月强预期
12月T链密集催化期,聚焦产业链核心标的! 12月组装+T链审厂定点预期,产业链进入去伪存真阶段。11月核心供应商接到小批量加急订单,11月底已经陆续交付客户,12月完成组装,此次组装完成基本代表optimus最新型号定型。同时近期多家供应商也接到客户产能指引,12月中旬特斯拉将开启新一轮审厂,此次审厂可视为量产前的审厂交流,细节包括量产参数核对,生产线规模化等,核心供应商有望获得正式定点批量订单,产业链进入去伪存真阶段 26年T链量产元年,整体指引10w台+,有望成为应用元年。目前看T给供应商
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【长芯博创】800G光模块已送样谷歌
长芯博创专家交流要点 1、谷歌MPO:Q4收入4.5亿元(Q3 3.4亿),环比增长20%以上;26Q1目前展望较好,环比继续增长; 全年谷歌 MPO 13.5 亿元收入(总盘子 60 亿元,23%份额),明年谷歌总盘子 100-120 亿;公司目标份额 25%-30%,收入乐观看有翻倍潜力,26-30 亿元收入(内部目标是保守 70%增长,每年最后会修正); 2、谷歌 AOC 和硅光光模块: 1)多模 AOC:在谷歌验证通过,目前还没下大批量订单,已经是合格供应商等订单落地;明年谷歌需求 8-
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长芯博创
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国产算力即将开启主升
重要更新: 国产算力替代靴子落地,首推【寒武纪】 事件:11月26日,据外媒the information最新报道,中国正缓慢但坚定地摆脱对英伟达的依赖。 此次主要变化: 针对互联网公司,中国从【信息收集】阶段转向【监管执法】,国家网信办已责令包括字节、阿里在内的企业,停止测试和采购英伟达芯片; 此次禁令相比8月有重大升级,监管禁止互联网在新数据中心使用NV芯片,导致其囤积芯片无法投入使用; 中国政府已指示互联网将预算及资源,转向华为和寒武纪等国产替代方案。 点评 AI是中美竞争的重要方向,算力
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【中际旭创】独供谷歌1.6T
补充谷歌链的几个结论 近期我们的观点: 8月31日: 从阿里到谷歌,AI战略上的一些思考 9月7日: 再议Google的AI战略:硬件、模型与应用 9月21日:全解OCS,以及AI端侧观点 9月28日:光模块中期(2027-2028年)需求更新(重点在9月底谷歌供应链大会) 11月16日: 谷歌为什么受到投姿者关注及AGμ谷歌链投姿机会 我们团队是最早从AI战略到硬件充分研究并推荐谷歌产业链的卖方团队,主要是我们不但跟踪谷歌的AI布局,更能看清的看到谷歌25-28年的光互联采购需求和技术演进。关
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光库科技
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【家联科技】3D打印双线增长
家联科技:泰Gμo工厂运转良好,后续3D打印机器shυ量进度有望超预期,3D打印耗材开辟第二增长曲线【Gμo金可选-新消费】 团队昨天到泰Gμo工厂参观调研3D打印产线,不仅当前运转良好,后续机器shυ量进度有望超预期,合作空间也有望拓宽。与公司核心领导交流3D打印线材行业壁垒高于ShΙ场预期 团队自10月初将其纳入重点推荐-底部强推 3D打印行业景气度高增 (1)双十一电商表xian两眼,京东平台大促开局阶段3D打印机行业成交额同比增长高达200%。 (2)龙头品牌发力加速3D打印Gμo内Sh
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【品高股份】国产GPU新机会
【摩尔线程情绪标的】品高股份这边天生的应用场景是需要用GPU的,所以两者联合,品高是有能力去先做大江原科技收入的和推广江原科技GPU.类似品茗科技 这个李瑛来当二Gμ东,就两种思路:一种是深度绑定,互为Gμ东,有利于双ying。二是可能为装江原科技这个短期难上ShΙ的姿产而做准备,科创bαn装姿产,需要是企业上下游的相关企业,这个假设没装姿产预期,其实也没必要mǎi那么多Gμ份 如果转让成功,品高就成江原二Gμ东,品高拟转让Gμ份的公司就是画圈的两个公司,江原科技第一大Gμ东就是李瑛,品高受让成
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品高股份
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阿里的AI新生态
在AI拥挤度几近见底之际,再次重申“西有谷歌,东有阿里”的AI新生态商业脉络 #真相1:从“主机-操作系统-应用软件”对标“算力-模型-Agent商业模式”,#模型生态才是承上启下的重点 从“算力->模型->应用商业”模型比拟“电脑主机->操作系统->桌面软件”的话,我们之中大部分人#会选择最优的生态模型/操作系统 (Windows),然后再倒推搭配电脑主机平台(X86主机),配合使用Windows的软件生态,因此#模型对于算力/商业模式的先发导流作用在当下被严重低估了 真相2:“谁的卡更好”只
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化工板块右侧即将开席
反内卷驱动化工板块右侧即将来临,关注正确性和有效性 一、化工资本开支高峰已过,国内外需求见底,化工逐步进入右侧拐点区间 反内卷加速驱动,着力三个方面:控增量、减存量、管过程。控增量:新建项目审批提级管理,发改委严控“十五五”项目增量。减存量:“产能升级”是本轮重点方向,后续或将通过重审审批手续、强制低端产能升级、严控安全污染能耗等方式进行供给调控,加快竞争力较差企业的淘汰出清。管过程:倡导头部企业领衔行业自律,避免价格恶行竞争。优先选择化工的重要因素就是开工率高。 二、本轮化工行情与2016、2
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鲁西化工
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万华化学
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强推【阿特斯】电力存储海外占比82·88
重视电力存储还在占比高的公司 强推【阿特斯】 1. 阿特斯:境外收入占比达82.28% ,北美市场订单占比高,主力储能产品适配美国AI数据中心需求,是IRA法案税收抵免直接受益者 。 2. 派能科技:海外营收占比超70% ,是欧洲户储领域头部企业,市占率超15%,专注分布式储能,海外渠道布局完善 。 3. 德业股份:海外收入占主营业务收入约70% ,逆变器主打亚非拉、欧洲市场,东南亚地区收入占其海外收入的30%-40% 。 4. 阳光电源:海外收入占比58.3% ,全球储能系统市占率14%,欧洲
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【振华股份】持续推荐分歧低吸
【振华Gμ份】主升首次分歧,银河化学金属铬再提价5000元/吨。继续坚定推荐! 今日银河化学金属铬再提价5000元/吨,产业景气持续验证中! 卡位最紧环节的稀缺龙头 受益两机链+SOFC产业趋势拉动,叠加第二轮Gμo储开启,金属铬价格持续提zhαng,景气传导至铬盐环节。振华卡位铬化工产业链供给约束最强环节,作为规模+成本+技术领先的全球绝对龙头,有望充分受益本轮景气周期。 今日为本轮主升首次分歧,继续坚定推荐 供需极度紧张会看到产业链持续提价 根据百川,金属铬ShΙ场价已zhαng至8w/t,
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【富信科技】TEC空间巨大
【富信科技】TEC持续突破,国产替代爆发前夜 公司核心技术为半导体制冷技术,具有低功耗、高可靠、微型化的特点,能够实现局部精准控温 2025年初公司应用于数通400G/800G高速率光模块的Mi-c-ro TEC 处于验证阶段;5月小批出货验证;#7月应用于400G/800G高速率光模块的Mi-c-r-o-T-EC产品现已批量供货,明年将迎来爆发。目前已与光模块厂商积极开展应用于1.6T光模块的Mi-c-ro TEC的项目开发,抢占1.6T市场。 半年多的时间,即完成验证到批量出货,从半导体切光
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簫何
老股民
2025-12-12 23:19:29
【致尚科技】OCS/DPU/MPO/MPC
致尚科技主要是英伟达采用了senko方案,价值量也大,位置相对低,我才上头,这波拉涨柚子还是聪明的 #出处未知# Mellanox更新:CPO交换机确定可插拔FAU方案,推荐预期差极大的【致尚科技】 近期我们从产业链了解到,CPO交换机推进依然顺利,预计明年Q3开始量产,同时Nv确定了CPO中FAU的技术路径,采用了Senko的可插拔方案,将在以太网交换机中拿到第一大份额,此前天孚主要做不可插拔方案,但预计修改方案后在IB交换机中依然有希望是主力供应商。 CPO中FAU的价值量将大幅提升,一组在
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致尚科技
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簫何
老股民
2025-12-07 20:51:11
【源杰科技】国内光芯片前排优质标的
【老师】【申万宏源tmt-通信等】今日光芯片等大涨,昨天再提示! ———————— 算力链持续推荐(20251204晨):Marvell收购Celestial AI,押注下一代光互联!! 收购核心目标:获取Celestial AI领先的“光子互联”平台,以增强Marvell在AI数据中心连接领域的技术实力,解决Scale-up互连瓶颈。 技术突破。Celestial AI光子织物技术,用光信号替代铜缆,实现16Tbps带宽(传统10倍,能效2倍)、延迟纳秒级,支持3D共封装,精准解决AI集群互联
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源杰科技
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长光华芯
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簫何
老股民
2025-12-04 14:50:01
【嘉戎技术】股权+收购
嘉戎技术-拟收购杭州蓝然及拟转让给宁德系股份的膜设备材料提供商 公司近期拟收购杭州蓝然100%股份,并募集不超过10亿元的配套资金,定增如果获批,宁德系最终控股公司,穿透拟参与定增的厦门溥玉的股权,金圆控股股权约24%,厦门瑞庭(宁德时代大股东)30%,穿透下来曾毓群持股16.5%。 宁德为何看中杭州蓝然和嘉戎技术:定增如果成功,公司能真对固废处理和盐湖提锂去提供前后段设备(嘉戎前段:纳滤预处理、反渗透浓缩,蓝然后段:电渗析/双极膜转换)。 杭州蓝然曾与邦普循环、宁德时代、华友钴业合作的锂电固废
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嘉戎技术
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簫何
老股民
2025-12-02 07:17:34
字节AI手机概念题材股
努比亚M153搭载豆包手机助手引爆市场,端侧AI核心制造商显著受益 事件:字节于2025年12月1日发布豆包手机助手预览版,将豆包大模型深度融入操作系统。 1·惊艳的多模态交互能力 豆包手机助手支持语音唤醒、侧边物理按键唤醒以及通过豆包Ola Friend耳机唤醒;具备"屏幕感知"能力:在任意界面均可直接就屏幕内容提问;打通系统原生相册,支持语音修图指令等 2·跨应用操作的新模式 豆包手机助手可理解自然语言指令,在多应用间自动跳转完成复杂任务:1)比价下单:用户说"帮我在全平台比价下单",助手自
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中兴通讯
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昀冢科技
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蓝思科技
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润欣科技
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老股民
2025-12-01 07:15:36
人形机器人12月强预期
12月T链密集催化期,聚焦产业链核心标的! 12月组装+T链审厂定点预期,产业链进入去伪存真阶段。11月核心供应商接到小批量加急订单,11月底已经陆续交付客户,12月完成组装,此次组装完成基本代表optimus最新型号定型。同时近期多家供应商也接到客户产能指引,12月中旬特斯拉将开启新一轮审厂,此次审厂可视为量产前的审厂交流,细节包括量产参数核对,生产线规模化等,核心供应商有望获得正式定点批量订单,产业链进入去伪存真阶段 26年T链量产元年,整体指引10w台+,有望成为应用元年。目前看T给供应商
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汉威科技
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老股民
2025-12-01 07:07:56
【长芯博创】800G光模块已送样谷歌
长芯博创专家交流要点 1、谷歌MPO:Q4收入4.5亿元(Q3 3.4亿),环比增长20%以上;26Q1目前展望较好,环比继续增长; 全年谷歌 MPO 13.5 亿元收入(总盘子 60 亿元,23%份额),明年谷歌总盘子 100-120 亿;公司目标份额 25%-30%,收入乐观看有翻倍潜力,26-30 亿元收入(内部目标是保守 70%增长,每年最后会修正); 2、谷歌 AOC 和硅光光模块: 1)多模 AOC:在谷歌验证通过,目前还没下大批量订单,已经是合格供应商等订单落地;明年谷歌需求 8-
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长芯博创
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老股民
2025-11-26 22:45:17
国产算力即将开启主升
重要更新: 国产算力替代靴子落地,首推【寒武纪】 事件:11月26日,据外媒the information最新报道,中国正缓慢但坚定地摆脱对英伟达的依赖。 此次主要变化: 针对互联网公司,中国从【信息收集】阶段转向【监管执法】,国家网信办已责令包括字节、阿里在内的企业,停止测试和采购英伟达芯片; 此次禁令相比8月有重大升级,监管禁止互联网在新数据中心使用NV芯片,导致其囤积芯片无法投入使用; 中国政府已指示互联网将预算及资源,转向华为和寒武纪等国产替代方案。 点评 AI是中美竞争的重要方向,算力
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海光信息
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芯原股份
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2025-11-26 07:29:35
【中际旭创】独供谷歌1.6T
补充谷歌链的几个结论 近期我们的观点: 8月31日: 从阿里到谷歌,AI战略上的一些思考 9月7日: 再议Google的AI战略:硬件、模型与应用 9月21日:全解OCS,以及AI端侧观点 9月28日:光模块中期(2027-2028年)需求更新(重点在9月底谷歌供应链大会) 11月16日: 谷歌为什么受到投姿者关注及AGμ谷歌链投姿机会 我们团队是最早从AI战略到硬件充分研究并推荐谷歌产业链的卖方团队,主要是我们不但跟踪谷歌的AI布局,更能看清的看到谷歌25-28年的光互联采购需求和技术演进。关
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中际旭创
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光库科技
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老股民
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【家联科技】3D打印双线增长
家联科技:泰Gμo工厂运转良好,后续3D打印机器shυ量进度有望超预期,3D打印耗材开辟第二增长曲线【Gμo金可选-新消费】 团队昨天到泰Gμo工厂参观调研3D打印产线,不仅当前运转良好,后续机器shυ量进度有望超预期,合作空间也有望拓宽。与公司核心领导交流3D打印线材行业壁垒高于ShΙ场预期 团队自10月初将其纳入重点推荐-底部强推 3D打印行业景气度高增 (1)双十一电商表xian两眼,京东平台大促开局阶段3D打印机行业成交额同比增长高达200%。 (2)龙头品牌发力加速3D打印Gμo内Sh
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家联科技
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2025-11-24 08:00:17
【品高股份】国产GPU新机会
【摩尔线程情绪标的】品高股份这边天生的应用场景是需要用GPU的,所以两者联合,品高是有能力去先做大江原科技收入的和推广江原科技GPU.类似品茗科技 这个李瑛来当二Gμ东,就两种思路:一种是深度绑定,互为Gμ东,有利于双ying。二是可能为装江原科技这个短期难上ShΙ的姿产而做准备,科创bαn装姿产,需要是企业上下游的相关企业,这个假设没装姿产预期,其实也没必要mǎi那么多Gμ份 如果转让成功,品高就成江原二Gμ东,品高拟转让Gμ份的公司就是画圈的两个公司,江原科技第一大Gμ东就是李瑛,品高受让成
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品高股份
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老股民
2025-11-18 09:11:53
阿里的AI新生态
在AI拥挤度几近见底之际,再次重申“西有谷歌,东有阿里”的AI新生态商业脉络 #真相1:从“主机-操作系统-应用软件”对标“算力-模型-Agent商业模式”,#模型生态才是承上启下的重点 从“算力->模型->应用商业”模型比拟“电脑主机->操作系统->桌面软件”的话,我们之中大部分人#会选择最优的生态模型/操作系统 (Windows),然后再倒推搭配电脑主机平台(X86主机),配合使用Windows的软件生态,因此#模型对于算力/商业模式的先发导流作用在当下被严重低估了 真相2:“谁的卡更好”只
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德科立
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数据港
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值得买
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化工板块右侧即将开席
反内卷驱动化工板块右侧即将来临,关注正确性和有效性 一、化工资本开支高峰已过,国内外需求见底,化工逐步进入右侧拐点区间 反内卷加速驱动,着力三个方面:控增量、减存量、管过程。控增量:新建项目审批提级管理,发改委严控“十五五”项目增量。减存量:“产能升级”是本轮重点方向,后续或将通过重审审批手续、强制低端产能升级、严控安全污染能耗等方式进行供给调控,加快竞争力较差企业的淘汰出清。管过程:倡导头部企业领衔行业自律,避免价格恶行竞争。优先选择化工的重要因素就是开工率高。 二、本轮化工行情与2016、2
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万华化学
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2025-11-11 08:39:58
强推【阿特斯】电力存储海外占比82·88
重视电力存储还在占比高的公司 强推【阿特斯】 1. 阿特斯:境外收入占比达82.28% ,北美市场订单占比高,主力储能产品适配美国AI数据中心需求,是IRA法案税收抵免直接受益者 。 2. 派能科技:海外营收占比超70% ,是欧洲户储领域头部企业,市占率超15%,专注分布式储能,海外渠道布局完善 。 3. 德业股份:海外收入占主营业务收入约70% ,逆变器主打亚非拉、欧洲市场,东南亚地区收入占其海外收入的30%-40% 。 4. 阳光电源:海外收入占比58.3% ,全球储能系统市占率14%,欧洲
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老股民
2025-11-10 22:06:55
【振华股份】持续推荐分歧低吸
【振华Gμ份】主升首次分歧,银河化学金属铬再提价5000元/吨。继续坚定推荐! 今日银河化学金属铬再提价5000元/吨,产业景气持续验证中! 卡位最紧环节的稀缺龙头 受益两机链+SOFC产业趋势拉动,叠加第二轮Gμo储开启,金属铬价格持续提zhαng,景气传导至铬盐环节。振华卡位铬化工产业链供给约束最强环节,作为规模+成本+技术领先的全球绝对龙头,有望充分受益本轮景气周期。 今日为本轮主升首次分歧,继续坚定推荐 供需极度紧张会看到产业链持续提价 根据百川,金属铬ShΙ场价已zhαng至8w/t,
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2025-12-15 19:38:21
【富信科技】TEC空间巨大
【富信科技】TEC持续突破,国产替代爆发前夜 公司核心技术为半导体制冷技术,具有低功耗、高可靠、微型化的特点,能够实现局部精准控温 2025年初公司应用于数通400G/800G高速率光模块的Mi-c-ro TEC 处于验证阶段;5月小批出货验证;#7月应用于400G/800G高速率光模块的Mi-c-r-o-T-EC产品现已批量供货,明年将迎来爆发。目前已与光模块厂商积极开展应用于1.6T光模块的Mi-c-ro TEC的项目开发,抢占1.6T市场。 半年多的时间,即完成验证到批量出货,从半导体切光
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富信科技
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【致尚科技】OCS/DPU/MPO/MPC
致尚科技主要是英伟达采用了senko方案,价值量也大,位置相对低,我才上头,这波拉涨柚子还是聪明的 #出处未知# Mellanox更新:CPO交换机确定可插拔FAU方案,推荐预期差极大的【致尚科技】 近期我们从产业链了解到,CPO交换机推进依然顺利,预计明年Q3开始量产,同时Nv确定了CPO中FAU的技术路径,采用了Senko的可插拔方案,将在以太网交换机中拿到第一大份额,此前天孚主要做不可插拔方案,但预计修改方案后在IB交换机中依然有希望是主力供应商。 CPO中FAU的价值量将大幅提升,一组在
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【源杰科技】国内光芯片前排优质标的
【老师】【申万宏源tmt-通信等】今日光芯片等大涨,昨天再提示! ———————— 算力链持续推荐(20251204晨):Marvell收购Celestial AI,押注下一代光互联!! 收购核心目标:获取Celestial AI领先的“光子互联”平台,以增强Marvell在AI数据中心连接领域的技术实力,解决Scale-up互连瓶颈。 技术突破。Celestial AI光子织物技术,用光信号替代铜缆,实现16Tbps带宽(传统10倍,能效2倍)、延迟纳秒级,支持3D共封装,精准解决AI集群互联
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【嘉戎技术】股权+收购
嘉戎技术-拟收购杭州蓝然及拟转让给宁德系股份的膜设备材料提供商 公司近期拟收购杭州蓝然100%股份,并募集不超过10亿元的配套资金,定增如果获批,宁德系最终控股公司,穿透拟参与定增的厦门溥玉的股权,金圆控股股权约24%,厦门瑞庭(宁德时代大股东)30%,穿透下来曾毓群持股16.5%。 宁德为何看中杭州蓝然和嘉戎技术:定增如果成功,公司能真对固废处理和盐湖提锂去提供前后段设备(嘉戎前段:纳滤预处理、反渗透浓缩,蓝然后段:电渗析/双极膜转换)。 杭州蓝然曾与邦普循环、宁德时代、华友钴业合作的锂电固废
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嘉戎技术
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字节AI手机概念题材股
努比亚M153搭载豆包手机助手引爆市场,端侧AI核心制造商显著受益 事件:字节于2025年12月1日发布豆包手机助手预览版,将豆包大模型深度融入操作系统。 1·惊艳的多模态交互能力 豆包手机助手支持语音唤醒、侧边物理按键唤醒以及通过豆包Ola Friend耳机唤醒;具备"屏幕感知"能力:在任意界面均可直接就屏幕内容提问;打通系统原生相册,支持语音修图指令等 2·跨应用操作的新模式 豆包手机助手可理解自然语言指令,在多应用间自动跳转完成复杂任务:1)比价下单:用户说"帮我在全平台比价下单",助手自
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人形机器人12月强预期
12月T链密集催化期,聚焦产业链核心标的! 12月组装+T链审厂定点预期,产业链进入去伪存真阶段。11月核心供应商接到小批量加急订单,11月底已经陆续交付客户,12月完成组装,此次组装完成基本代表optimus最新型号定型。同时近期多家供应商也接到客户产能指引,12月中旬特斯拉将开启新一轮审厂,此次审厂可视为量产前的审厂交流,细节包括量产参数核对,生产线规模化等,核心供应商有望获得正式定点批量订单,产业链进入去伪存真阶段 26年T链量产元年,整体指引10w台+,有望成为应用元年。目前看T给供应商
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【长芯博创】800G光模块已送样谷歌
长芯博创专家交流要点 1、谷歌MPO:Q4收入4.5亿元(Q3 3.4亿),环比增长20%以上;26Q1目前展望较好,环比继续增长; 全年谷歌 MPO 13.5 亿元收入(总盘子 60 亿元,23%份额),明年谷歌总盘子 100-120 亿;公司目标份额 25%-30%,收入乐观看有翻倍潜力,26-30 亿元收入(内部目标是保守 70%增长,每年最后会修正); 2、谷歌 AOC 和硅光光模块: 1)多模 AOC:在谷歌验证通过,目前还没下大批量订单,已经是合格供应商等订单落地;明年谷歌需求 8-
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长芯博创
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国产算力即将开启主升
重要更新: 国产算力替代靴子落地,首推【寒武纪】 事件:11月26日,据外媒the information最新报道,中国正缓慢但坚定地摆脱对英伟达的依赖。 此次主要变化: 针对互联网公司,中国从【信息收集】阶段转向【监管执法】,国家网信办已责令包括字节、阿里在内的企业,停止测试和采购英伟达芯片; 此次禁令相比8月有重大升级,监管禁止互联网在新数据中心使用NV芯片,导致其囤积芯片无法投入使用; 中国政府已指示互联网将预算及资源,转向华为和寒武纪等国产替代方案。 点评 AI是中美竞争的重要方向,算力
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【中际旭创】独供谷歌1.6T
补充谷歌链的几个结论 近期我们的观点: 8月31日: 从阿里到谷歌,AI战略上的一些思考 9月7日: 再议Google的AI战略:硬件、模型与应用 9月21日:全解OCS,以及AI端侧观点 9月28日:光模块中期(2027-2028年)需求更新(重点在9月底谷歌供应链大会) 11月16日: 谷歌为什么受到投姿者关注及AGμ谷歌链投姿机会 我们团队是最早从AI战略到硬件充分研究并推荐谷歌产业链的卖方团队,主要是我们不但跟踪谷歌的AI布局,更能看清的看到谷歌25-28年的光互联采购需求和技术演进。关
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【家联科技】3D打印双线增长
家联科技:泰Gμo工厂运转良好,后续3D打印机器shυ量进度有望超预期,3D打印耗材开辟第二增长曲线【Gμo金可选-新消费】 团队昨天到泰Gμo工厂参观调研3D打印产线,不仅当前运转良好,后续机器shυ量进度有望超预期,合作空间也有望拓宽。与公司核心领导交流3D打印线材行业壁垒高于ShΙ场预期 团队自10月初将其纳入重点推荐-底部强推 3D打印行业景气度高增 (1)双十一电商表xian两眼,京东平台大促开局阶段3D打印机行业成交额同比增长高达200%。 (2)龙头品牌发力加速3D打印Gμo内Sh
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【品高股份】国产GPU新机会
【摩尔线程情绪标的】品高股份这边天生的应用场景是需要用GPU的,所以两者联合,品高是有能力去先做大江原科技收入的和推广江原科技GPU.类似品茗科技 这个李瑛来当二Gμ东,就两种思路:一种是深度绑定,互为Gμ东,有利于双ying。二是可能为装江原科技这个短期难上ShΙ的姿产而做准备,科创bαn装姿产,需要是企业上下游的相关企业,这个假设没装姿产预期,其实也没必要mǎi那么多Gμ份 如果转让成功,品高就成江原二Gμ东,品高拟转让Gμ份的公司就是画圈的两个公司,江原科技第一大Gμ东就是李瑛,品高受让成
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阿里的AI新生态
在AI拥挤度几近见底之际,再次重申“西有谷歌,东有阿里”的AI新生态商业脉络 #真相1:从“主机-操作系统-应用软件”对标“算力-模型-Agent商业模式”,#模型生态才是承上启下的重点 从“算力->模型->应用商业”模型比拟“电脑主机->操作系统->桌面软件”的话,我们之中大部分人#会选择最优的生态模型/操作系统 (Windows),然后再倒推搭配电脑主机平台(X86主机),配合使用Windows的软件生态,因此#模型对于算力/商业模式的先发导流作用在当下被严重低估了 真相2:“谁的卡更好”只
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化工板块右侧即将开席
反内卷驱动化工板块右侧即将来临,关注正确性和有效性 一、化工资本开支高峰已过,国内外需求见底,化工逐步进入右侧拐点区间 反内卷加速驱动,着力三个方面:控增量、减存量、管过程。控增量:新建项目审批提级管理,发改委严控“十五五”项目增量。减存量:“产能升级”是本轮重点方向,后续或将通过重审审批手续、强制低端产能升级、严控安全污染能耗等方式进行供给调控,加快竞争力较差企业的淘汰出清。管过程:倡导头部企业领衔行业自律,避免价格恶行竞争。优先选择化工的重要因素就是开工率高。 二、本轮化工行情与2016、2
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强推【阿特斯】电力存储海外占比82·88
重视电力存储还在占比高的公司 强推【阿特斯】 1. 阿特斯:境外收入占比达82.28% ,北美市场订单占比高,主力储能产品适配美国AI数据中心需求,是IRA法案税收抵免直接受益者 。 2. 派能科技:海外营收占比超70% ,是欧洲户储领域头部企业,市占率超15%,专注分布式储能,海外渠道布局完善 。 3. 德业股份:海外收入占主营业务收入约70% ,逆变器主打亚非拉、欧洲市场,东南亚地区收入占其海外收入的30%-40% 。 4. 阳光电源:海外收入占比58.3% ,全球储能系统市占率14%,欧洲
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【振华股份】持续推荐分歧低吸
【振华Gμ份】主升首次分歧,银河化学金属铬再提价5000元/吨。继续坚定推荐! 今日银河化学金属铬再提价5000元/吨,产业景气持续验证中! 卡位最紧环节的稀缺龙头 受益两机链+SOFC产业趋势拉动,叠加第二轮Gμo储开启,金属铬价格持续提zhαng,景气传导至铬盐环节。振华卡位铬化工产业链供给约束最强环节,作为规模+成本+技术领先的全球绝对龙头,有望充分受益本轮景气周期。 今日为本轮主升首次分歧,继续坚定推荐 供需极度紧张会看到产业链持续提价 根据百川,金属铬ShΙ场价已zhαng至8w/t,
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2025-12-15 19:38:21
【富信科技】TEC空间巨大
【富信科技】TEC持续突破,国产替代爆发前夜 公司核心技术为半导体制冷技术,具有低功耗、高可靠、微型化的特点,能够实现局部精准控温 2025年初公司应用于数通400G/800G高速率光模块的Mi-c-ro TEC 处于验证阶段;5月小批出货验证;#7月应用于400G/800G高速率光模块的Mi-c-r-o-T-EC产品现已批量供货,明年将迎来爆发。目前已与光模块厂商积极开展应用于1.6T光模块的Mi-c-ro TEC的项目开发,抢占1.6T市场。 半年多的时间,即完成验证到批量出货,从半导体切光
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【致尚科技】OCS/DPU/MPO/MPC
致尚科技主要是英伟达采用了senko方案,价值量也大,位置相对低,我才上头,这波拉涨柚子还是聪明的 #出处未知# Mellanox更新:CPO交换机确定可插拔FAU方案,推荐预期差极大的【致尚科技】 近期我们从产业链了解到,CPO交换机推进依然顺利,预计明年Q3开始量产,同时Nv确定了CPO中FAU的技术路径,采用了Senko的可插拔方案,将在以太网交换机中拿到第一大份额,此前天孚主要做不可插拔方案,但预计修改方案后在IB交换机中依然有希望是主力供应商。 CPO中FAU的价值量将大幅提升,一组在
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2025-12-07 20:51:11
【源杰科技】国内光芯片前排优质标的
【老师】【申万宏源tmt-通信等】今日光芯片等大涨,昨天再提示! ———————— 算力链持续推荐(20251204晨):Marvell收购Celestial AI,押注下一代光互联!! 收购核心目标:获取Celestial AI领先的“光子互联”平台,以增强Marvell在AI数据中心连接领域的技术实力,解决Scale-up互连瓶颈。 技术突破。Celestial AI光子织物技术,用光信号替代铜缆,实现16Tbps带宽(传统10倍,能效2倍)、延迟纳秒级,支持3D共封装,精准解决AI集群互联
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源杰科技
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长光华芯
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老股民
2025-12-04 14:50:01
【嘉戎技术】股权+收购
嘉戎技术-拟收购杭州蓝然及拟转让给宁德系股份的膜设备材料提供商 公司近期拟收购杭州蓝然100%股份,并募集不超过10亿元的配套资金,定增如果获批,宁德系最终控股公司,穿透拟参与定增的厦门溥玉的股权,金圆控股股权约24%,厦门瑞庭(宁德时代大股东)30%,穿透下来曾毓群持股16.5%。 宁德为何看中杭州蓝然和嘉戎技术:定增如果成功,公司能真对固废处理和盐湖提锂去提供前后段设备(嘉戎前段:纳滤预处理、反渗透浓缩,蓝然后段:电渗析/双极膜转换)。 杭州蓝然曾与邦普循环、宁德时代、华友钴业合作的锂电固废
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嘉戎技术
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老股民
2025-12-02 07:17:34
字节AI手机概念题材股
努比亚M153搭载豆包手机助手引爆市场,端侧AI核心制造商显著受益 事件:字节于2025年12月1日发布豆包手机助手预览版,将豆包大模型深度融入操作系统。 1·惊艳的多模态交互能力 豆包手机助手支持语音唤醒、侧边物理按键唤醒以及通过豆包Ola Friend耳机唤醒;具备"屏幕感知"能力:在任意界面均可直接就屏幕内容提问;打通系统原生相册,支持语音修图指令等 2·跨应用操作的新模式 豆包手机助手可理解自然语言指令,在多应用间自动跳转完成复杂任务:1)比价下单:用户说"帮我在全平台比价下单",助手自
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中兴通讯
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人形机器人12月强预期
12月T链密集催化期,聚焦产业链核心标的! 12月组装+T链审厂定点预期,产业链进入去伪存真阶段。11月核心供应商接到小批量加急订单,11月底已经陆续交付客户,12月完成组装,此次组装完成基本代表optimus最新型号定型。同时近期多家供应商也接到客户产能指引,12月中旬特斯拉将开启新一轮审厂,此次审厂可视为量产前的审厂交流,细节包括量产参数核对,生产线规模化等,核心供应商有望获得正式定点批量订单,产业链进入去伪存真阶段 26年T链量产元年,整体指引10w台+,有望成为应用元年。目前看T给供应商
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老股民
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【长芯博创】800G光模块已送样谷歌
长芯博创专家交流要点 1、谷歌MPO:Q4收入4.5亿元(Q3 3.4亿),环比增长20%以上;26Q1目前展望较好,环比继续增长; 全年谷歌 MPO 13.5 亿元收入(总盘子 60 亿元,23%份额),明年谷歌总盘子 100-120 亿;公司目标份额 25%-30%,收入乐观看有翻倍潜力,26-30 亿元收入(内部目标是保守 70%增长,每年最后会修正); 2、谷歌 AOC 和硅光光模块: 1)多模 AOC:在谷歌验证通过,目前还没下大批量订单,已经是合格供应商等订单落地;明年谷歌需求 8-
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长芯博创
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老股民
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国产算力即将开启主升
重要更新: 国产算力替代靴子落地,首推【寒武纪】 事件:11月26日,据外媒the information最新报道,中国正缓慢但坚定地摆脱对英伟达的依赖。 此次主要变化: 针对互联网公司,中国从【信息收集】阶段转向【监管执法】,国家网信办已责令包括字节、阿里在内的企业,停止测试和采购英伟达芯片; 此次禁令相比8月有重大升级,监管禁止互联网在新数据中心使用NV芯片,导致其囤积芯片无法投入使用; 中国政府已指示互联网将预算及资源,转向华为和寒武纪等国产替代方案。 点评 AI是中美竞争的重要方向,算力
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海光信息
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芯原股份
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【中际旭创】独供谷歌1.6T
补充谷歌链的几个结论 近期我们的观点: 8月31日: 从阿里到谷歌,AI战略上的一些思考 9月7日: 再议Google的AI战略:硬件、模型与应用 9月21日:全解OCS,以及AI端侧观点 9月28日:光模块中期(2027-2028年)需求更新(重点在9月底谷歌供应链大会) 11月16日: 谷歌为什么受到投姿者关注及AGμ谷歌链投姿机会 我们团队是最早从AI战略到硬件充分研究并推荐谷歌产业链的卖方团队,主要是我们不但跟踪谷歌的AI布局,更能看清的看到谷歌25-28年的光互联采购需求和技术演进。关
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中际旭创
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光库科技
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老股民
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【家联科技】3D打印双线增长
家联科技:泰Gμo工厂运转良好,后续3D打印机器shυ量进度有望超预期,3D打印耗材开辟第二增长曲线【Gμo金可选-新消费】 团队昨天到泰Gμo工厂参观调研3D打印产线,不仅当前运转良好,后续机器shυ量进度有望超预期,合作空间也有望拓宽。与公司核心领导交流3D打印线材行业壁垒高于ShΙ场预期 团队自10月初将其纳入重点推荐-底部强推 3D打印行业景气度高增 (1)双十一电商表xian两眼,京东平台大促开局阶段3D打印机行业成交额同比增长高达200%。 (2)龙头品牌发力加速3D打印Gμo内Sh
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家联科技
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老股民
2025-11-24 08:00:17
【品高股份】国产GPU新机会
【摩尔线程情绪标的】品高股份这边天生的应用场景是需要用GPU的,所以两者联合,品高是有能力去先做大江原科技收入的和推广江原科技GPU.类似品茗科技 这个李瑛来当二Gμ东,就两种思路:一种是深度绑定,互为Gμ东,有利于双ying。二是可能为装江原科技这个短期难上ShΙ的姿产而做准备,科创bαn装姿产,需要是企业上下游的相关企业,这个假设没装姿产预期,其实也没必要mǎi那么多Gμ份 如果转让成功,品高就成江原二Gμ东,品高拟转让Gμ份的公司就是画圈的两个公司,江原科技第一大Gμ东就是李瑛,品高受让成
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品高股份
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老股民
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阿里的AI新生态
在AI拥挤度几近见底之际,再次重申“西有谷歌,东有阿里”的AI新生态商业脉络 #真相1:从“主机-操作系统-应用软件”对标“算力-模型-Agent商业模式”,#模型生态才是承上启下的重点 从“算力->模型->应用商业”模型比拟“电脑主机->操作系统->桌面软件”的话,我们之中大部分人#会选择最优的生态模型/操作系统 (Windows),然后再倒推搭配电脑主机平台(X86主机),配合使用Windows的软件生态,因此#模型对于算力/商业模式的先发导流作用在当下被严重低估了 真相2:“谁的卡更好”只
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德科立
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数据港
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簫何
老股民
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化工板块右侧即将开席
反内卷驱动化工板块右侧即将来临,关注正确性和有效性 一、化工资本开支高峰已过,国内外需求见底,化工逐步进入右侧拐点区间 反内卷加速驱动,着力三个方面:控增量、减存量、管过程。控增量:新建项目审批提级管理,发改委严控“十五五”项目增量。减存量:“产能升级”是本轮重点方向,后续或将通过重审审批手续、强制低端产能升级、严控安全污染能耗等方式进行供给调控,加快竞争力较差企业的淘汰出清。管过程:倡导头部企业领衔行业自律,避免价格恶行竞争。优先选择化工的重要因素就是开工率高。 二、本轮化工行情与2016、2
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万华化学
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强推【阿特斯】电力存储海外占比82·88
重视电力存储还在占比高的公司 强推【阿特斯】 1. 阿特斯:境外收入占比达82.28% ,北美市场订单占比高,主力储能产品适配美国AI数据中心需求,是IRA法案税收抵免直接受益者 。 2. 派能科技:海外营收占比超70% ,是欧洲户储领域头部企业,市占率超15%,专注分布式储能,海外渠道布局完善 。 3. 德业股份:海外收入占主营业务收入约70% ,逆变器主打亚非拉、欧洲市场,东南亚地区收入占其海外收入的30%-40% 。 4. 阳光电源:海外收入占比58.3% ,全球储能系统市占率14%,欧洲
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簫何
老股民
2025-11-10 22:06:55
【振华股份】持续推荐分歧低吸
【振华Gμ份】主升首次分歧,银河化学金属铬再提价5000元/吨。继续坚定推荐! 今日银河化学金属铬再提价5000元/吨,产业景气持续验证中! 卡位最紧环节的稀缺龙头 受益两机链+SOFC产业趋势拉动,叠加第二轮Gμo储开启,金属铬价格持续提zhαng,景气传导至铬盐环节。振华卡位铬化工产业链供给约束最强环节,作为规模+成本+技术领先的全球绝对龙头,有望充分受益本轮景气周期。 今日为本轮主升首次分歧,继续坚定推荐 供需极度紧张会看到产业链持续提价 根据百川,金属铬ShΙ场价已zhαng至8w/t,
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簫何
老股民
2025-12-15 19:38:21
【富信科技】TEC空间巨大
【富信科技】TEC持续突破,国产替代爆发前夜 公司核心技术为半导体制冷技术,具有低功耗、高可靠、微型化的特点,能够实现局部精准控温 2025年初公司应用于数通400G/800G高速率光模块的Mi-c-ro TEC 处于验证阶段;5月小批出货验证;#7月应用于400G/800G高速率光模块的Mi-c-r-o-T-EC产品现已批量供货,明年将迎来爆发。目前已与光模块厂商积极开展应用于1.6T光模块的Mi-c-ro TEC的项目开发,抢占1.6T市场。 半年多的时间,即完成验证到批量出货,从半导体切光
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富信科技
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簫何
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2025-12-12 23:19:29
【致尚科技】OCS/DPU/MPO/MPC
致尚科技主要是英伟达采用了senko方案,价值量也大,位置相对低,我才上头,这波拉涨柚子还是聪明的 #出处未知# Mellanox更新:CPO交换机确定可插拔FAU方案,推荐预期差极大的【致尚科技】 近期我们从产业链了解到,CPO交换机推进依然顺利,预计明年Q3开始量产,同时Nv确定了CPO中FAU的技术路径,采用了Senko的可插拔方案,将在以太网交换机中拿到第一大份额,此前天孚主要做不可插拔方案,但预计修改方案后在IB交换机中依然有希望是主力供应商。 CPO中FAU的价值量将大幅提升,一组在
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致尚科技
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2025-12-07 20:51:11
【源杰科技】国内光芯片前排优质标的
【老师】【申万宏源tmt-通信等】今日光芯片等大涨,昨天再提示! ———————— 算力链持续推荐(20251204晨):Marvell收购Celestial AI,押注下一代光互联!! 收购核心目标:获取Celestial AI领先的“光子互联”平台,以增强Marvell在AI数据中心连接领域的技术实力,解决Scale-up互连瓶颈。 技术突破。Celestial AI光子织物技术,用光信号替代铜缆,实现16Tbps带宽(传统10倍,能效2倍)、延迟纳秒级,支持3D共封装,精准解决AI集群互联
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【嘉戎技术】股权+收购
嘉戎技术-拟收购杭州蓝然及拟转让给宁德系股份的膜设备材料提供商 公司近期拟收购杭州蓝然100%股份,并募集不超过10亿元的配套资金,定增如果获批,宁德系最终控股公司,穿透拟参与定增的厦门溥玉的股权,金圆控股股权约24%,厦门瑞庭(宁德时代大股东)30%,穿透下来曾毓群持股16.5%。 宁德为何看中杭州蓝然和嘉戎技术:定增如果成功,公司能真对固废处理和盐湖提锂去提供前后段设备(嘉戎前段:纳滤预处理、反渗透浓缩,蓝然后段:电渗析/双极膜转换)。 杭州蓝然曾与邦普循环、宁德时代、华友钴业合作的锂电固废
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嘉戎技术
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字节AI手机概念题材股
努比亚M153搭载豆包手机助手引爆市场,端侧AI核心制造商显著受益 事件:字节于2025年12月1日发布豆包手机助手预览版,将豆包大模型深度融入操作系统。 1·惊艳的多模态交互能力 豆包手机助手支持语音唤醒、侧边物理按键唤醒以及通过豆包Ola Friend耳机唤醒;具备"屏幕感知"能力:在任意界面均可直接就屏幕内容提问;打通系统原生相册,支持语音修图指令等 2·跨应用操作的新模式 豆包手机助手可理解自然语言指令,在多应用间自动跳转完成复杂任务:1)比价下单:用户说"帮我在全平台比价下单",助手自
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人形机器人12月强预期
12月T链密集催化期,聚焦产业链核心标的! 12月组装+T链审厂定点预期,产业链进入去伪存真阶段。11月核心供应商接到小批量加急订单,11月底已经陆续交付客户,12月完成组装,此次组装完成基本代表optimus最新型号定型。同时近期多家供应商也接到客户产能指引,12月中旬特斯拉将开启新一轮审厂,此次审厂可视为量产前的审厂交流,细节包括量产参数核对,生产线规模化等,核心供应商有望获得正式定点批量订单,产业链进入去伪存真阶段 26年T链量产元年,整体指引10w台+,有望成为应用元年。目前看T给供应商
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【长芯博创】800G光模块已送样谷歌
长芯博创专家交流要点 1、谷歌MPO:Q4收入4.5亿元(Q3 3.4亿),环比增长20%以上;26Q1目前展望较好,环比继续增长; 全年谷歌 MPO 13.5 亿元收入(总盘子 60 亿元,23%份额),明年谷歌总盘子 100-120 亿;公司目标份额 25%-30%,收入乐观看有翻倍潜力,26-30 亿元收入(内部目标是保守 70%增长,每年最后会修正); 2、谷歌 AOC 和硅光光模块: 1)多模 AOC:在谷歌验证通过,目前还没下大批量订单,已经是合格供应商等订单落地;明年谷歌需求 8-
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长芯博创
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国产算力即将开启主升
重要更新: 国产算力替代靴子落地,首推【寒武纪】 事件:11月26日,据外媒the information最新报道,中国正缓慢但坚定地摆脱对英伟达的依赖。 此次主要变化: 针对互联网公司,中国从【信息收集】阶段转向【监管执法】,国家网信办已责令包括字节、阿里在内的企业,停止测试和采购英伟达芯片; 此次禁令相比8月有重大升级,监管禁止互联网在新数据中心使用NV芯片,导致其囤积芯片无法投入使用; 中国政府已指示互联网将预算及资源,转向华为和寒武纪等国产替代方案。 点评 AI是中美竞争的重要方向,算力
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【中际旭创】独供谷歌1.6T
补充谷歌链的几个结论 近期我们的观点: 8月31日: 从阿里到谷歌,AI战略上的一些思考 9月7日: 再议Google的AI战略:硬件、模型与应用 9月21日:全解OCS,以及AI端侧观点 9月28日:光模块中期(2027-2028年)需求更新(重点在9月底谷歌供应链大会) 11月16日: 谷歌为什么受到投姿者关注及AGμ谷歌链投姿机会 我们团队是最早从AI战略到硬件充分研究并推荐谷歌产业链的卖方团队,主要是我们不但跟踪谷歌的AI布局,更能看清的看到谷歌25-28年的光互联采购需求和技术演进。关
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【家联科技】3D打印双线增长
家联科技:泰Gμo工厂运转良好,后续3D打印机器shυ量进度有望超预期,3D打印耗材开辟第二增长曲线【Gμo金可选-新消费】 团队昨天到泰Gμo工厂参观调研3D打印产线,不仅当前运转良好,后续机器shυ量进度有望超预期,合作空间也有望拓宽。与公司核心领导交流3D打印线材行业壁垒高于ShΙ场预期 团队自10月初将其纳入重点推荐-底部强推 3D打印行业景气度高增 (1)双十一电商表xian两眼,京东平台大促开局阶段3D打印机行业成交额同比增长高达200%。 (2)龙头品牌发力加速3D打印Gμo内Sh
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【品高股份】国产GPU新机会
【摩尔线程情绪标的】品高股份这边天生的应用场景是需要用GPU的,所以两者联合,品高是有能力去先做大江原科技收入的和推广江原科技GPU.类似品茗科技 这个李瑛来当二Gμ东,就两种思路:一种是深度绑定,互为Gμ东,有利于双ying。二是可能为装江原科技这个短期难上ShΙ的姿产而做准备,科创bαn装姿产,需要是企业上下游的相关企业,这个假设没装姿产预期,其实也没必要mǎi那么多Gμ份 如果转让成功,品高就成江原二Gμ东,品高拟转让Gμ份的公司就是画圈的两个公司,江原科技第一大Gμ东就是李瑛,品高受让成
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阿里的AI新生态
在AI拥挤度几近见底之际,再次重申“西有谷歌,东有阿里”的AI新生态商业脉络 #真相1:从“主机-操作系统-应用软件”对标“算力-模型-Agent商业模式”,#模型生态才是承上启下的重点 从“算力->模型->应用商业”模型比拟“电脑主机->操作系统->桌面软件”的话,我们之中大部分人#会选择最优的生态模型/操作系统 (Windows),然后再倒推搭配电脑主机平台(X86主机),配合使用Windows的软件生态,因此#模型对于算力/商业模式的先发导流作用在当下被严重低估了 真相2:“谁的卡更好”只
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化工板块右侧即将开席
反内卷驱动化工板块右侧即将来临,关注正确性和有效性 一、化工资本开支高峰已过,国内外需求见底,化工逐步进入右侧拐点区间 反内卷加速驱动,着力三个方面:控增量、减存量、管过程。控增量:新建项目审批提级管理,发改委严控“十五五”项目增量。减存量:“产能升级”是本轮重点方向,后续或将通过重审审批手续、强制低端产能升级、严控安全污染能耗等方式进行供给调控,加快竞争力较差企业的淘汰出清。管过程:倡导头部企业领衔行业自律,避免价格恶行竞争。优先选择化工的重要因素就是开工率高。 二、本轮化工行情与2016、2
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强推【阿特斯】电力存储海外占比82·88
重视电力存储还在占比高的公司 强推【阿特斯】 1. 阿特斯:境外收入占比达82.28% ,北美市场订单占比高,主力储能产品适配美国AI数据中心需求,是IRA法案税收抵免直接受益者 。 2. 派能科技:海外营收占比超70% ,是欧洲户储领域头部企业,市占率超15%,专注分布式储能,海外渠道布局完善 。 3. 德业股份:海外收入占主营业务收入约70% ,逆变器主打亚非拉、欧洲市场,东南亚地区收入占其海外收入的30%-40% 。 4. 阳光电源:海外收入占比58.3% ,全球储能系统市占率14%,欧洲
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【振华股份】持续推荐分歧低吸
【振华Gμ份】主升首次分歧,银河化学金属铬再提价5000元/吨。继续坚定推荐! 今日银河化学金属铬再提价5000元/吨,产业景气持续验证中! 卡位最紧环节的稀缺龙头 受益两机链+SOFC产业趋势拉动,叠加第二轮Gμo储开启,金属铬价格持续提zhαng,景气传导至铬盐环节。振华卡位铬化工产业链供给约束最强环节,作为规模+成本+技术领先的全球绝对龙头,有望充分受益本轮景气周期。 今日为本轮主升首次分歧,继续坚定推荐 供需极度紧张会看到产业链持续提价 根据百川,金属铬ShΙ场价已zhαng至8w/t,
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