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雨林投机
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雨林投机
2026-06-25 16:30:52
赛伍技术(603212):MLCC材料:国内唯一同时供离型膜+切割胶带+基膜的厂商
一、摘要:赛伍技术投资价值核心判断 赛伍技术正经历从单一光伏材料供应商向多元化功能性材料平台的战略转型。核心投资价值在于: 光伏胶膜业务受益于TOPCon/HJT技术迭代,提供稳定现金流; 半导体材料业务(MLCC、晶圆/功率半导体)作为第二增长曲线,具备国产唯一全链条供应能力,是估值重构的关键驱动。 当前股价已部分反映光伏业务压力,但严重低估了半导体材料业务的成长性与稀缺性。截至2026年,半导体材料收入占比已从2023年的约9%提升至预期26%以上,带动整体毛利率结构性改善,实现大幅减亏(2
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