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迷人大眼睛
2026-02-12 14:40:35
【华泰医药代雯团队】春立医疗:海外有望持续高景气,继续重点推荐
【华泰医药代雯团队】春立医疗:海外有望持续高景气,继续重点推荐 [玫瑰]近期春立股价有所调整,我们认为公司基本面优秀,回调即配置良机。公司2025年业绩预告符合预期,展望2026年,我们持续看好公司海外业务快速发展,国内在后集采时代稳定增长。我们预计公司25-27年归母净利润分别为2.7/3.4/4.2亿元,同比增长116%/25%/25%,继续重点推荐。 [玫瑰]公司已发布2025年业绩预告,春立医疗预计实现归母净利润2.45-2.88亿元,同比增长96.01%-130.41%;扣非净利润达2
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春立医疗
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迷人大眼睛
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【中泰电子丨腾景科技】AI大势下光交换机核心标的!
【中泰电子丨腾景科技】AI大势下光交换机核心标的! #拟20亿元授信+10亿债助力扩产发展! 公司拟在2026年度申请不超过20亿元综合授信额度,并拟申请注册发行总额不超过10亿元的非金融企业债务融资工具。主要为公司及子公司生产经营和业务发展提供资金保障,如福州本部光电子元器件扩产、子公司高迈光测试仪器业务发展、子公司腾景武汉高速光引擎及高速光通信组件业务发展、子公司合肥众波大尺寸纯钒酸钇晶体扩产,以及腾景泰国生产基地建设等布局。将进一步加快公司整体扩产节奏,助力公司重点做强高速光模块、OCS等
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迷人大眼睛
2026-02-12 10:18:51
【伟创电气】重要提示:电子布喷气织机电控系统放量迅速
【伟创电气】重要提示:电子布喷气织机电控系统放量迅速 公司主业伺服,变频包括海外,国内经销,国内行业线三大部分,行业线重点在于纺织,机床和港机起重。24年公司纺织收入过亿,25年略有下滑但26年预计加速增长。 公司过去纺织主要是喷水织机,25年向喷气织机转型。 喷气织机全球市场超100亿,高端喷气织机集中在日本,国内日发纺机,海佳,星耀,红旗等国产喷气织机企业都没上市。 受到纺织+电子布需求提升影响,喷气织机需求快速提升。目前电子布涨价主要卡点在于棉纺+电子布共振下,织机不够。日本喷气织机龙一丰
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伟创电气
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2026-02-11 15:32:25
银轮股份:燃气发动机冷却打开新空间,受益北美缺电大周期
[太阳]强call!【华泰汽车】银轮股份:燃气发动机冷却打开新空间,受益北美缺电大周期 #银轮燃气机订单突破打开巨大空间,#Q3有望开启交付 北美数据中心算力建设带来巨大电力需求,GE等燃气轮机龙头交期已排至29年,短期难以快速扩产,燃气发动机快速填补市场供给缺口。 银轮已获卡特的燃气机发电机组冷却订单: [咖啡]价:相较过去供应的大缸径柴发换热器,在温控、体积、管路复杂度方面要求显著提升,#单价从2万提数倍至15万美元+。 [咖啡]量:目前卡特已披露的燃气机26-27年待交付订单达2000余台
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银轮股份
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迷人大眼睛
2026-02-11 07:39:03
思源电气:股价再创新高,坚定持续看好
【国金电新】思源电气:股价再创新高,坚定持续看好[庆祝]20260210 [太阳]行业beta叠加自身alpha持续共振,公司股价再创新高。 当前正处于全球电网投资大周期的起点,公司产品种类齐全、国内份额持续提升,海外布局领先,看好公司成长为全球电气巨头。 [礼物]投资建议:26年将会是公司真正多点开花的一年,业绩超预期空间更大、北美变压器/储能订单、国内特高压、超级电容等,年内2000+亿市值,维持重点推荐!
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思源电气
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迷人大眼睛
2026-02-10 20:18:02
【长江电子杨洋团队】中芯国际2025Q4业绩点评
【长江电子杨洋团队】中芯国际2025Q4业绩点评:收入略超预期+利润延续增长,淡季指引不淡未来成长继续向上 1️⃣ 2025Q4财务情况: ▷ 销售收入24.89亿美元,环比+4.5%,同比+12.8%,延续上升趋势,超出此前指引的环比持平或增长+2%; ▷ 毛利率19.2%,处于指引18%~20%区间上限,环比-2.8pct,同比-3.4pct,主要受折旧增加影响; ▷ 净利润1.73亿美元,环比-9.9%,同比+60.7%,产品结构优化驱动盈利改善; ▷ 月产能达105.88万片(折合8吋)
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中芯国际
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2026-02-09 19:09:44
【商业航天】电科蓝天上市在即,国产太阳翼核心标的受益
【商业航天】电科蓝天上市在即,国产太阳翼核心标的受益 事件:2月10日电科蓝天科创板上市,电科蓝天是中国电科旗下(源自18所),国内宇航电源龙头,累计配套700余颗航天器,国内太阳翼分系统/宇航电源市场份额过半。 上海港湾:对标电科蓝天,太阳翼份额持续提升。一、太阳翼能源系统稀缺标的,子公司伏羲炘空为多家商业卫星总体配套能源系统,市占率有望大幅提升。二、深度布局高比功率路线钙钛矿光伏:一、一阶段钙钛矿电池片已发射在轨测试1年以上是目前最长在轨数据。二、二阶段钙钛矿太阳翼即将在轨测试,2026年陆
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上海港湾
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【浙商计算机】国网信通推荐:量子科技在电网落地的关键推动者
【浙商计算机】国网信通推荐:量子科技在电网落地的关键推动者 [太阳]国网信通是国家电网旗下电力能源数字化子公司,公司持续致力于推动量子科技在电力系统中的应用。 [太阳]全资子公司继远软件主要承担电力”5G+量子”业务,早在2015年就开始跟踪量子保密通信技术发展。继远软件依托国家“京沪干线”及量子试验卫星系统构建电力量子保密通信星地一体示范网络。此外,与国盾量子深入合作,打造面向电网系统的量子系列产品;加入本源量子计算产业联盟,#并与本源量子开展国内首次量子计算与电力行业的融合探索。 [太阳]公
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国网信通
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【华创计算机】新相微
【华创计算机】新相微 #688593: 战略合作密集落地,瞄准AI算力与AR眼镜两大增量,推荐 1️⃣#战略合作切入AI算力核心硬件,打开全新成长空间。 近期,公司与京东方华灿签署战略合作协议,共同研发基于Micro LED的#光互连技术和光模块。此举旨在解决AI智算中心高带宽、低功耗的数据传输瓶颈,所研制的光模块相比现有方案功耗有望降低超50%。公司业务从消费电子显示驱动,正式切入AI算力基础设施这一核心硬件领域,技术壁垒与成长天花板同步抬升。 2️⃣深度绑定#AR/AI智能眼镜产业链,微显示
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新相微
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2026-02-09 10:08:49
自主Agent发展迅速,多模态催化内容市场迭代
#自主Agent发展迅速,#多模态催化内容市场迭代 【建投计算机】 [太阳]本周投资组合:深信服、海光信息、鼎捷数智、同花顺、虹软科技、合合信息、电科数字、海天瑞声、国能日新 #Claude-Opus-4.6及GPT-5.3-Codex发布,#Agent及编程能力持续突破。Opus 4.6的Agent Teams机制支持开发者组建智能体团队协同处理任务,MAS趋势持续;GPT-5.3-Codex深度参与到自身的构建体系中,OpenAI继Claude之后进一步验证AI的自我升级能力。 #字节See
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中科创达
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云计算市场调研
云计算市场调研: 提价情况: CPU: 低核心数云产品2025年全年价格稳定,主要因云厂商提供政策优惠,2025年11月底至2026年1月中上旬,价格仍稳定; 大核心数(64核及以上)配置平均涨幅约3-4%; -GPU:因国内公有云资源有限,依赖算力租赁厂商,价格涨幅平均达15% 驱动因素: CPU需求激增: Al应用需求,Agent封装能力需求增长,推动 CPU资源消耗; 大型API框架协议,科技公司与云厂商签订协议,增加CPU需求。 硬件换代,老旧架构CPU,如早期英特尔/AMD被淘汰,新一
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美团-WR
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2026-02-06 16:14:25
泡泡玛特深度系列3:飞轮效应已成,迈向星辰大海
2月金股强烈推荐!泡泡玛特深度系列3:飞轮效应已成,迈向星辰大海【国金新消费&轻工】 泛娱乐空间稳定且蓬勃:泛娱乐表现形式会随着科技发展而变迁但总量稳定成长,经典IP是泛娱乐龙头穿越科技周期的永恒明珠,全球3万亿美元市场待挖掘,千亿营收目标或只是公司成长的开始 供给侧拆分空间广阔: (1)零售门店拓展:国内500+海外中长期400+家,填补空白但不追求密度,分销渠道广阔(参考苹果开店范式和渠道结构); (2)单店客流:破圈潜力与提升空间广阔,合家欢与年龄拉伸具备2-3倍以上潜力 (3)客单价:I
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泡泡玛特
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【中泰电新】华民股份:已向多家客户送样HJT专用硅片
【中泰电新】#华民股份:已向多家客户送样HJT专用硅片 #事件:今日公司发布公众号,公司已与太空光伏产业链上游核心设备商、下游知名电池片客户建立深度合作,#为其提供多种规格HJT专用硅片开展应用测试 #已完成“技术储备-产能落地-市场验证”的全链条布局 #技术储备:HJT硅片薄片化优势显著:从地面光伏看,100微米硅片产品累计出货量1亿片,产品性能首屈一指;同时,#23年就已开发出40微米超薄片硅片切割能力 #HJT半片硅片产能规模大:目前规划总产能20GW硅棒+24GW硅片,其中:1)云南大理
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【天风电子】继续看好 #智立方
【天风电子】继续看好 #智立方 [咖啡] 合资子公司施耐博格精密系统(深圳)有限公司,负责对接亚太区半导体光学相关设备所需的纳米级精密运动控制平台,已经进入#中科飞测等国内头部客户: -- #市场门槛极高,纳米级精密运动控制平台属于检量测设备、混合键和等设备中非常核心的子系统,主要是为了实现晶圆的精准的物理定位,#对于晶圆的定位精度可达纳米级,是“半导体制造与检测“的基石,对于电机驱动、气浮导轨、高精度反馈系统、同步运动控制等多方面都有极高的要求; -- #国内市场空间巨大,检量测设备都需要高精
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智立方
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特朗普拟设120亿美元金库计划,重视战略金属锂矿板块的戴维斯双击时刻-2026.2.3
特朗普拟设120亿美元金库计划,重视战略金属锂矿板块的戴维斯双击时刻-2026.2.3 #事件:外媒报特朗普拟启动战略矿产储备项目。初始资金120亿美元,旨在减少美国在电动汽车、国防系统及先进技术所需关键材料领域对国外来源的依赖 储备矿物资源:稀土元素、关键矿产(钴、锂、镍)、其他战略元素(镓、铂族金属等) #该计划或减少平衡表内的锂资源可流通供给至少5-6万吨LCE,放大26-27年硬缺口。保守按26年锂价中枢15万,考虑26Q2启动,储备周期12-18个月: 1)保守假设锂元素权重10%,储
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皮德蒙特锂业
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【华泰医药代雯团队】春立医疗:海外有望持续高景气,继续重点推荐
【华泰医药代雯团队】春立医疗:海外有望持续高景气,继续重点推荐 [玫瑰]近期春立股价有所调整,我们认为公司基本面优秀,回调即配置良机。公司2025年业绩预告符合预期,展望2026年,我们持续看好公司海外业务快速发展,国内在后集采时代稳定增长。我们预计公司25-27年归母净利润分别为2.7/3.4/4.2亿元,同比增长116%/25%/25%,继续重点推荐。 [玫瑰]公司已发布2025年业绩预告,春立医疗预计实现归母净利润2.45-2.88亿元,同比增长96.01%-130.41%;扣非净利润达2
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【中泰电子丨腾景科技】AI大势下光交换机核心标的!
【中泰电子丨腾景科技】AI大势下光交换机核心标的! #拟20亿元授信+10亿债助力扩产发展! 公司拟在2026年度申请不超过20亿元综合授信额度,并拟申请注册发行总额不超过10亿元的非金融企业债务融资工具。主要为公司及子公司生产经营和业务发展提供资金保障,如福州本部光电子元器件扩产、子公司高迈光测试仪器业务发展、子公司腾景武汉高速光引擎及高速光通信组件业务发展、子公司合肥众波大尺寸纯钒酸钇晶体扩产,以及腾景泰国生产基地建设等布局。将进一步加快公司整体扩产节奏,助力公司重点做强高速光模块、OCS等
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腾景科技
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【伟创电气】重要提示:电子布喷气织机电控系统放量迅速
【伟创电气】重要提示:电子布喷气织机电控系统放量迅速 公司主业伺服,变频包括海外,国内经销,国内行业线三大部分,行业线重点在于纺织,机床和港机起重。24年公司纺织收入过亿,25年略有下滑但26年预计加速增长。 公司过去纺织主要是喷水织机,25年向喷气织机转型。 喷气织机全球市场超100亿,高端喷气织机集中在日本,国内日发纺机,海佳,星耀,红旗等国产喷气织机企业都没上市。 受到纺织+电子布需求提升影响,喷气织机需求快速提升。目前电子布涨价主要卡点在于棉纺+电子布共振下,织机不够。日本喷气织机龙一丰
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银轮股份:燃气发动机冷却打开新空间,受益北美缺电大周期
[太阳]强call!【华泰汽车】银轮股份:燃气发动机冷却打开新空间,受益北美缺电大周期 #银轮燃气机订单突破打开巨大空间,#Q3有望开启交付 北美数据中心算力建设带来巨大电力需求,GE等燃气轮机龙头交期已排至29年,短期难以快速扩产,燃气发动机快速填补市场供给缺口。 银轮已获卡特的燃气机发电机组冷却订单: [咖啡]价:相较过去供应的大缸径柴发换热器,在温控、体积、管路复杂度方面要求显著提升,#单价从2万提数倍至15万美元+。 [咖啡]量:目前卡特已披露的燃气机26-27年待交付订单达2000余台
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银轮股份
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思源电气:股价再创新高,坚定持续看好
【国金电新】思源电气:股价再创新高,坚定持续看好[庆祝]20260210 [太阳]行业beta叠加自身alpha持续共振,公司股价再创新高。 当前正处于全球电网投资大周期的起点,公司产品种类齐全、国内份额持续提升,海外布局领先,看好公司成长为全球电气巨头。 [礼物]投资建议:26年将会是公司真正多点开花的一年,业绩超预期空间更大、北美变压器/储能订单、国内特高压、超级电容等,年内2000+亿市值,维持重点推荐!
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【长江电子杨洋团队】中芯国际2025Q4业绩点评
【长江电子杨洋团队】中芯国际2025Q4业绩点评:收入略超预期+利润延续增长,淡季指引不淡未来成长继续向上 1️⃣ 2025Q4财务情况: ▷ 销售收入24.89亿美元,环比+4.5%,同比+12.8%,延续上升趋势,超出此前指引的环比持平或增长+2%; ▷ 毛利率19.2%,处于指引18%~20%区间上限,环比-2.8pct,同比-3.4pct,主要受折旧增加影响; ▷ 净利润1.73亿美元,环比-9.9%,同比+60.7%,产品结构优化驱动盈利改善; ▷ 月产能达105.88万片(折合8吋)
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【商业航天】电科蓝天上市在即,国产太阳翼核心标的受益
【商业航天】电科蓝天上市在即,国产太阳翼核心标的受益 事件:2月10日电科蓝天科创板上市,电科蓝天是中国电科旗下(源自18所),国内宇航电源龙头,累计配套700余颗航天器,国内太阳翼分系统/宇航电源市场份额过半。 上海港湾:对标电科蓝天,太阳翼份额持续提升。一、太阳翼能源系统稀缺标的,子公司伏羲炘空为多家商业卫星总体配套能源系统,市占率有望大幅提升。二、深度布局高比功率路线钙钛矿光伏:一、一阶段钙钛矿电池片已发射在轨测试1年以上是目前最长在轨数据。二、二阶段钙钛矿太阳翼即将在轨测试,2026年陆
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【浙商计算机】国网信通推荐:量子科技在电网落地的关键推动者
【浙商计算机】国网信通推荐:量子科技在电网落地的关键推动者 [太阳]国网信通是国家电网旗下电力能源数字化子公司,公司持续致力于推动量子科技在电力系统中的应用。 [太阳]全资子公司继远软件主要承担电力”5G+量子”业务,早在2015年就开始跟踪量子保密通信技术发展。继远软件依托国家“京沪干线”及量子试验卫星系统构建电力量子保密通信星地一体示范网络。此外,与国盾量子深入合作,打造面向电网系统的量子系列产品;加入本源量子计算产业联盟,#并与本源量子开展国内首次量子计算与电力行业的融合探索。 [太阳]公
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【华创计算机】新相微
【华创计算机】新相微 #688593: 战略合作密集落地,瞄准AI算力与AR眼镜两大增量,推荐 1️⃣#战略合作切入AI算力核心硬件,打开全新成长空间。 近期,公司与京东方华灿签署战略合作协议,共同研发基于Micro LED的#光互连技术和光模块。此举旨在解决AI智算中心高带宽、低功耗的数据传输瓶颈,所研制的光模块相比现有方案功耗有望降低超50%。公司业务从消费电子显示驱动,正式切入AI算力基础设施这一核心硬件领域,技术壁垒与成长天花板同步抬升。 2️⃣深度绑定#AR/AI智能眼镜产业链,微显示
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2026-02-09 10:08:49
自主Agent发展迅速,多模态催化内容市场迭代
#自主Agent发展迅速,#多模态催化内容市场迭代 【建投计算机】 [太阳]本周投资组合:深信服、海光信息、鼎捷数智、同花顺、虹软科技、合合信息、电科数字、海天瑞声、国能日新 #Claude-Opus-4.6及GPT-5.3-Codex发布,#Agent及编程能力持续突破。Opus 4.6的Agent Teams机制支持开发者组建智能体团队协同处理任务,MAS趋势持续;GPT-5.3-Codex深度参与到自身的构建体系中,OpenAI继Claude之后进一步验证AI的自我升级能力。 #字节See
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中科创达
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云计算市场调研
云计算市场调研: 提价情况: CPU: 低核心数云产品2025年全年价格稳定,主要因云厂商提供政策优惠,2025年11月底至2026年1月中上旬,价格仍稳定; 大核心数(64核及以上)配置平均涨幅约3-4%; -GPU:因国内公有云资源有限,依赖算力租赁厂商,价格涨幅平均达15% 驱动因素: CPU需求激增: Al应用需求,Agent封装能力需求增长,推动 CPU资源消耗; 大型API框架协议,科技公司与云厂商签订协议,增加CPU需求。 硬件换代,老旧架构CPU,如早期英特尔/AMD被淘汰,新一
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泡泡玛特深度系列3:飞轮效应已成,迈向星辰大海
2月金股强烈推荐!泡泡玛特深度系列3:飞轮效应已成,迈向星辰大海【国金新消费&轻工】 泛娱乐空间稳定且蓬勃:泛娱乐表现形式会随着科技发展而变迁但总量稳定成长,经典IP是泛娱乐龙头穿越科技周期的永恒明珠,全球3万亿美元市场待挖掘,千亿营收目标或只是公司成长的开始 供给侧拆分空间广阔: (1)零售门店拓展:国内500+海外中长期400+家,填补空白但不追求密度,分销渠道广阔(参考苹果开店范式和渠道结构); (2)单店客流:破圈潜力与提升空间广阔,合家欢与年龄拉伸具备2-3倍以上潜力 (3)客单价:I
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【中泰电新】华民股份:已向多家客户送样HJT专用硅片
【中泰电新】#华民股份:已向多家客户送样HJT专用硅片 #事件:今日公司发布公众号,公司已与太空光伏产业链上游核心设备商、下游知名电池片客户建立深度合作,#为其提供多种规格HJT专用硅片开展应用测试 #已完成“技术储备-产能落地-市场验证”的全链条布局 #技术储备:HJT硅片薄片化优势显著:从地面光伏看,100微米硅片产品累计出货量1亿片,产品性能首屈一指;同时,#23年就已开发出40微米超薄片硅片切割能力 #HJT半片硅片产能规模大:目前规划总产能20GW硅棒+24GW硅片,其中:1)云南大理
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【天风电子】继续看好 #智立方
【天风电子】继续看好 #智立方 [咖啡] 合资子公司施耐博格精密系统(深圳)有限公司,负责对接亚太区半导体光学相关设备所需的纳米级精密运动控制平台,已经进入#中科飞测等国内头部客户: -- #市场门槛极高,纳米级精密运动控制平台属于检量测设备、混合键和等设备中非常核心的子系统,主要是为了实现晶圆的精准的物理定位,#对于晶圆的定位精度可达纳米级,是“半导体制造与检测“的基石,对于电机驱动、气浮导轨、高精度反馈系统、同步运动控制等多方面都有极高的要求; -- #国内市场空间巨大,检量测设备都需要高精
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特朗普拟设120亿美元金库计划,重视战略金属锂矿板块的戴维斯双击时刻-2026.2.3
特朗普拟设120亿美元金库计划,重视战略金属锂矿板块的戴维斯双击时刻-2026.2.3 #事件:外媒报特朗普拟启动战略矿产储备项目。初始资金120亿美元,旨在减少美国在电动汽车、国防系统及先进技术所需关键材料领域对国外来源的依赖 储备矿物资源:稀土元素、关键矿产(钴、锂、镍)、其他战略元素(镓、铂族金属等) #该计划或减少平衡表内的锂资源可流通供给至少5-6万吨LCE,放大26-27年硬缺口。保守按26年锂价中枢15万,考虑26Q2启动,储备周期12-18个月: 1)保守假设锂元素权重10%,储
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【华泰医药代雯团队】春立医疗:海外有望持续高景气,继续重点推荐
【华泰医药代雯团队】春立医疗:海外有望持续高景气,继续重点推荐 [玫瑰]近期春立股价有所调整,我们认为公司基本面优秀,回调即配置良机。公司2025年业绩预告符合预期,展望2026年,我们持续看好公司海外业务快速发展,国内在后集采时代稳定增长。我们预计公司25-27年归母净利润分别为2.7/3.4/4.2亿元,同比增长116%/25%/25%,继续重点推荐。 [玫瑰]公司已发布2025年业绩预告,春立医疗预计实现归母净利润2.45-2.88亿元,同比增长96.01%-130.41%;扣非净利润达2
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【中泰电子丨腾景科技】AI大势下光交换机核心标的!
【中泰电子丨腾景科技】AI大势下光交换机核心标的! #拟20亿元授信+10亿债助力扩产发展! 公司拟在2026年度申请不超过20亿元综合授信额度,并拟申请注册发行总额不超过10亿元的非金融企业债务融资工具。主要为公司及子公司生产经营和业务发展提供资金保障,如福州本部光电子元器件扩产、子公司高迈光测试仪器业务发展、子公司腾景武汉高速光引擎及高速光通信组件业务发展、子公司合肥众波大尺寸纯钒酸钇晶体扩产,以及腾景泰国生产基地建设等布局。将进一步加快公司整体扩产节奏,助力公司重点做强高速光模块、OCS等
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【伟创电气】重要提示:电子布喷气织机电控系统放量迅速
【伟创电气】重要提示:电子布喷气织机电控系统放量迅速 公司主业伺服,变频包括海外,国内经销,国内行业线三大部分,行业线重点在于纺织,机床和港机起重。24年公司纺织收入过亿,25年略有下滑但26年预计加速增长。 公司过去纺织主要是喷水织机,25年向喷气织机转型。 喷气织机全球市场超100亿,高端喷气织机集中在日本,国内日发纺机,海佳,星耀,红旗等国产喷气织机企业都没上市。 受到纺织+电子布需求提升影响,喷气织机需求快速提升。目前电子布涨价主要卡点在于棉纺+电子布共振下,织机不够。日本喷气织机龙一丰
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银轮股份:燃气发动机冷却打开新空间,受益北美缺电大周期
[太阳]强call!【华泰汽车】银轮股份:燃气发动机冷却打开新空间,受益北美缺电大周期 #银轮燃气机订单突破打开巨大空间,#Q3有望开启交付 北美数据中心算力建设带来巨大电力需求,GE等燃气轮机龙头交期已排至29年,短期难以快速扩产,燃气发动机快速填补市场供给缺口。 银轮已获卡特的燃气机发电机组冷却订单: [咖啡]价:相较过去供应的大缸径柴发换热器,在温控、体积、管路复杂度方面要求显著提升,#单价从2万提数倍至15万美元+。 [咖啡]量:目前卡特已披露的燃气机26-27年待交付订单达2000余台
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银轮股份
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2026-02-11 07:39:03
思源电气:股价再创新高,坚定持续看好
【国金电新】思源电气:股价再创新高,坚定持续看好[庆祝]20260210 [太阳]行业beta叠加自身alpha持续共振,公司股价再创新高。 当前正处于全球电网投资大周期的起点,公司产品种类齐全、国内份额持续提升,海外布局领先,看好公司成长为全球电气巨头。 [礼物]投资建议:26年将会是公司真正多点开花的一年,业绩超预期空间更大、北美变压器/储能订单、国内特高压、超级电容等,年内2000+亿市值,维持重点推荐!
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【长江电子杨洋团队】中芯国际2025Q4业绩点评
【长江电子杨洋团队】中芯国际2025Q4业绩点评:收入略超预期+利润延续增长,淡季指引不淡未来成长继续向上 1️⃣ 2025Q4财务情况: ▷ 销售收入24.89亿美元,环比+4.5%,同比+12.8%,延续上升趋势,超出此前指引的环比持平或增长+2%; ▷ 毛利率19.2%,处于指引18%~20%区间上限,环比-2.8pct,同比-3.4pct,主要受折旧增加影响; ▷ 净利润1.73亿美元,环比-9.9%,同比+60.7%,产品结构优化驱动盈利改善; ▷ 月产能达105.88万片(折合8吋)
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中芯国际
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【商业航天】电科蓝天上市在即,国产太阳翼核心标的受益
【商业航天】电科蓝天上市在即,国产太阳翼核心标的受益 事件:2月10日电科蓝天科创板上市,电科蓝天是中国电科旗下(源自18所),国内宇航电源龙头,累计配套700余颗航天器,国内太阳翼分系统/宇航电源市场份额过半。 上海港湾:对标电科蓝天,太阳翼份额持续提升。一、太阳翼能源系统稀缺标的,子公司伏羲炘空为多家商业卫星总体配套能源系统,市占率有望大幅提升。二、深度布局高比功率路线钙钛矿光伏:一、一阶段钙钛矿电池片已发射在轨测试1年以上是目前最长在轨数据。二、二阶段钙钛矿太阳翼即将在轨测试,2026年陆
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【浙商计算机】国网信通推荐:量子科技在电网落地的关键推动者
【浙商计算机】国网信通推荐:量子科技在电网落地的关键推动者 [太阳]国网信通是国家电网旗下电力能源数字化子公司,公司持续致力于推动量子科技在电力系统中的应用。 [太阳]全资子公司继远软件主要承担电力”5G+量子”业务,早在2015年就开始跟踪量子保密通信技术发展。继远软件依托国家“京沪干线”及量子试验卫星系统构建电力量子保密通信星地一体示范网络。此外,与国盾量子深入合作,打造面向电网系统的量子系列产品;加入本源量子计算产业联盟,#并与本源量子开展国内首次量子计算与电力行业的融合探索。 [太阳]公
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【华创计算机】新相微
【华创计算机】新相微 #688593: 战略合作密集落地,瞄准AI算力与AR眼镜两大增量,推荐 1️⃣#战略合作切入AI算力核心硬件,打开全新成长空间。 近期,公司与京东方华灿签署战略合作协议,共同研发基于Micro LED的#光互连技术和光模块。此举旨在解决AI智算中心高带宽、低功耗的数据传输瓶颈,所研制的光模块相比现有方案功耗有望降低超50%。公司业务从消费电子显示驱动,正式切入AI算力基础设施这一核心硬件领域,技术壁垒与成长天花板同步抬升。 2️⃣深度绑定#AR/AI智能眼镜产业链,微显示
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新相微
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自主Agent发展迅速,多模态催化内容市场迭代
#自主Agent发展迅速,#多模态催化内容市场迭代 【建投计算机】 [太阳]本周投资组合:深信服、海光信息、鼎捷数智、同花顺、虹软科技、合合信息、电科数字、海天瑞声、国能日新 #Claude-Opus-4.6及GPT-5.3-Codex发布,#Agent及编程能力持续突破。Opus 4.6的Agent Teams机制支持开发者组建智能体团队协同处理任务,MAS趋势持续;GPT-5.3-Codex深度参与到自身的构建体系中,OpenAI继Claude之后进一步验证AI的自我升级能力。 #字节See
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云计算市场调研
云计算市场调研: 提价情况: CPU: 低核心数云产品2025年全年价格稳定,主要因云厂商提供政策优惠,2025年11月底至2026年1月中上旬,价格仍稳定; 大核心数(64核及以上)配置平均涨幅约3-4%; -GPU:因国内公有云资源有限,依赖算力租赁厂商,价格涨幅平均达15% 驱动因素: CPU需求激增: Al应用需求,Agent封装能力需求增长,推动 CPU资源消耗; 大型API框架协议,科技公司与云厂商签订协议,增加CPU需求。 硬件换代,老旧架构CPU,如早期英特尔/AMD被淘汰,新一
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泡泡玛特深度系列3:飞轮效应已成,迈向星辰大海
2月金股强烈推荐!泡泡玛特深度系列3:飞轮效应已成,迈向星辰大海【国金新消费&轻工】 泛娱乐空间稳定且蓬勃:泛娱乐表现形式会随着科技发展而变迁但总量稳定成长,经典IP是泛娱乐龙头穿越科技周期的永恒明珠,全球3万亿美元市场待挖掘,千亿营收目标或只是公司成长的开始 供给侧拆分空间广阔: (1)零售门店拓展:国内500+海外中长期400+家,填补空白但不追求密度,分销渠道广阔(参考苹果开店范式和渠道结构); (2)单店客流:破圈潜力与提升空间广阔,合家欢与年龄拉伸具备2-3倍以上潜力 (3)客单价:I
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泡泡玛特
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【中泰电新】华民股份:已向多家客户送样HJT专用硅片
【中泰电新】#华民股份:已向多家客户送样HJT专用硅片 #事件:今日公司发布公众号,公司已与太空光伏产业链上游核心设备商、下游知名电池片客户建立深度合作,#为其提供多种规格HJT专用硅片开展应用测试 #已完成“技术储备-产能落地-市场验证”的全链条布局 #技术储备:HJT硅片薄片化优势显著:从地面光伏看,100微米硅片产品累计出货量1亿片,产品性能首屈一指;同时,#23年就已开发出40微米超薄片硅片切割能力 #HJT半片硅片产能规模大:目前规划总产能20GW硅棒+24GW硅片,其中:1)云南大理
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【天风电子】继续看好 #智立方
【天风电子】继续看好 #智立方 [咖啡] 合资子公司施耐博格精密系统(深圳)有限公司,负责对接亚太区半导体光学相关设备所需的纳米级精密运动控制平台,已经进入#中科飞测等国内头部客户: -- #市场门槛极高,纳米级精密运动控制平台属于检量测设备、混合键和等设备中非常核心的子系统,主要是为了实现晶圆的精准的物理定位,#对于晶圆的定位精度可达纳米级,是“半导体制造与检测“的基石,对于电机驱动、气浮导轨、高精度反馈系统、同步运动控制等多方面都有极高的要求; -- #国内市场空间巨大,检量测设备都需要高精
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智立方
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特朗普拟设120亿美元金库计划,重视战略金属锂矿板块的戴维斯双击时刻-2026.2.3
特朗普拟设120亿美元金库计划,重视战略金属锂矿板块的戴维斯双击时刻-2026.2.3 #事件:外媒报特朗普拟启动战略矿产储备项目。初始资金120亿美元,旨在减少美国在电动汽车、国防系统及先进技术所需关键材料领域对国外来源的依赖 储备矿物资源:稀土元素、关键矿产(钴、锂、镍)、其他战略元素(镓、铂族金属等) #该计划或减少平衡表内的锂资源可流通供给至少5-6万吨LCE,放大26-27年硬缺口。保守按26年锂价中枢15万,考虑26Q2启动,储备周期12-18个月: 1)保守假设锂元素权重10%,储
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皮德蒙特锂业
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迷人大眼睛
2026-02-12 14:40:35
【华泰医药代雯团队】春立医疗:海外有望持续高景气,继续重点推荐
【华泰医药代雯团队】春立医疗:海外有望持续高景气,继续重点推荐 [玫瑰]近期春立股价有所调整,我们认为公司基本面优秀,回调即配置良机。公司2025年业绩预告符合预期,展望2026年,我们持续看好公司海外业务快速发展,国内在后集采时代稳定增长。我们预计公司25-27年归母净利润分别为2.7/3.4/4.2亿元,同比增长116%/25%/25%,继续重点推荐。 [玫瑰]公司已发布2025年业绩预告,春立医疗预计实现归母净利润2.45-2.88亿元,同比增长96.01%-130.41%;扣非净利润达2
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【中泰电子丨腾景科技】AI大势下光交换机核心标的!
【中泰电子丨腾景科技】AI大势下光交换机核心标的! #拟20亿元授信+10亿债助力扩产发展! 公司拟在2026年度申请不超过20亿元综合授信额度,并拟申请注册发行总额不超过10亿元的非金融企业债务融资工具。主要为公司及子公司生产经营和业务发展提供资金保障,如福州本部光电子元器件扩产、子公司高迈光测试仪器业务发展、子公司腾景武汉高速光引擎及高速光通信组件业务发展、子公司合肥众波大尺寸纯钒酸钇晶体扩产,以及腾景泰国生产基地建设等布局。将进一步加快公司整体扩产节奏,助力公司重点做强高速光模块、OCS等
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【伟创电气】重要提示:电子布喷气织机电控系统放量迅速
【伟创电气】重要提示:电子布喷气织机电控系统放量迅速 公司主业伺服,变频包括海外,国内经销,国内行业线三大部分,行业线重点在于纺织,机床和港机起重。24年公司纺织收入过亿,25年略有下滑但26年预计加速增长。 公司过去纺织主要是喷水织机,25年向喷气织机转型。 喷气织机全球市场超100亿,高端喷气织机集中在日本,国内日发纺机,海佳,星耀,红旗等国产喷气织机企业都没上市。 受到纺织+电子布需求提升影响,喷气织机需求快速提升。目前电子布涨价主要卡点在于棉纺+电子布共振下,织机不够。日本喷气织机龙一丰
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2026-02-11 15:32:25
银轮股份:燃气发动机冷却打开新空间,受益北美缺电大周期
[太阳]强call!【华泰汽车】银轮股份:燃气发动机冷却打开新空间,受益北美缺电大周期 #银轮燃气机订单突破打开巨大空间,#Q3有望开启交付 北美数据中心算力建设带来巨大电力需求,GE等燃气轮机龙头交期已排至29年,短期难以快速扩产,燃气发动机快速填补市场供给缺口。 银轮已获卡特的燃气机发电机组冷却订单: [咖啡]价:相较过去供应的大缸径柴发换热器,在温控、体积、管路复杂度方面要求显著提升,#单价从2万提数倍至15万美元+。 [咖啡]量:目前卡特已披露的燃气机26-27年待交付订单达2000余台
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银轮股份
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2026-02-11 07:39:03
思源电气:股价再创新高,坚定持续看好
【国金电新】思源电气:股价再创新高,坚定持续看好[庆祝]20260210 [太阳]行业beta叠加自身alpha持续共振,公司股价再创新高。 当前正处于全球电网投资大周期的起点,公司产品种类齐全、国内份额持续提升,海外布局领先,看好公司成长为全球电气巨头。 [礼物]投资建议:26年将会是公司真正多点开花的一年,业绩超预期空间更大、北美变压器/储能订单、国内特高压、超级电容等,年内2000+亿市值,维持重点推荐!
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2026-02-10 20:18:02
【长江电子杨洋团队】中芯国际2025Q4业绩点评
【长江电子杨洋团队】中芯国际2025Q4业绩点评:收入略超预期+利润延续增长,淡季指引不淡未来成长继续向上 1️⃣ 2025Q4财务情况: ▷ 销售收入24.89亿美元,环比+4.5%,同比+12.8%,延续上升趋势,超出此前指引的环比持平或增长+2%; ▷ 毛利率19.2%,处于指引18%~20%区间上限,环比-2.8pct,同比-3.4pct,主要受折旧增加影响; ▷ 净利润1.73亿美元,环比-9.9%,同比+60.7%,产品结构优化驱动盈利改善; ▷ 月产能达105.88万片(折合8吋)
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【商业航天】电科蓝天上市在即,国产太阳翼核心标的受益
【商业航天】电科蓝天上市在即,国产太阳翼核心标的受益 事件:2月10日电科蓝天科创板上市,电科蓝天是中国电科旗下(源自18所),国内宇航电源龙头,累计配套700余颗航天器,国内太阳翼分系统/宇航电源市场份额过半。 上海港湾:对标电科蓝天,太阳翼份额持续提升。一、太阳翼能源系统稀缺标的,子公司伏羲炘空为多家商业卫星总体配套能源系统,市占率有望大幅提升。二、深度布局高比功率路线钙钛矿光伏:一、一阶段钙钛矿电池片已发射在轨测试1年以上是目前最长在轨数据。二、二阶段钙钛矿太阳翼即将在轨测试,2026年陆
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【浙商计算机】国网信通推荐:量子科技在电网落地的关键推动者
【浙商计算机】国网信通推荐:量子科技在电网落地的关键推动者 [太阳]国网信通是国家电网旗下电力能源数字化子公司,公司持续致力于推动量子科技在电力系统中的应用。 [太阳]全资子公司继远软件主要承担电力”5G+量子”业务,早在2015年就开始跟踪量子保密通信技术发展。继远软件依托国家“京沪干线”及量子试验卫星系统构建电力量子保密通信星地一体示范网络。此外,与国盾量子深入合作,打造面向电网系统的量子系列产品;加入本源量子计算产业联盟,#并与本源量子开展国内首次量子计算与电力行业的融合探索。 [太阳]公
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【华创计算机】新相微
【华创计算机】新相微 #688593: 战略合作密集落地,瞄准AI算力与AR眼镜两大增量,推荐 1️⃣#战略合作切入AI算力核心硬件,打开全新成长空间。 近期,公司与京东方华灿签署战略合作协议,共同研发基于Micro LED的#光互连技术和光模块。此举旨在解决AI智算中心高带宽、低功耗的数据传输瓶颈,所研制的光模块相比现有方案功耗有望降低超50%。公司业务从消费电子显示驱动,正式切入AI算力基础设施这一核心硬件领域,技术壁垒与成长天花板同步抬升。 2️⃣深度绑定#AR/AI智能眼镜产业链,微显示
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自主Agent发展迅速,多模态催化内容市场迭代
#自主Agent发展迅速,#多模态催化内容市场迭代 【建投计算机】 [太阳]本周投资组合:深信服、海光信息、鼎捷数智、同花顺、虹软科技、合合信息、电科数字、海天瑞声、国能日新 #Claude-Opus-4.6及GPT-5.3-Codex发布,#Agent及编程能力持续突破。Opus 4.6的Agent Teams机制支持开发者组建智能体团队协同处理任务,MAS趋势持续;GPT-5.3-Codex深度参与到自身的构建体系中,OpenAI继Claude之后进一步验证AI的自我升级能力。 #字节See
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云计算市场调研
云计算市场调研: 提价情况: CPU: 低核心数云产品2025年全年价格稳定,主要因云厂商提供政策优惠,2025年11月底至2026年1月中上旬,价格仍稳定; 大核心数(64核及以上)配置平均涨幅约3-4%; -GPU:因国内公有云资源有限,依赖算力租赁厂商,价格涨幅平均达15% 驱动因素: CPU需求激增: Al应用需求,Agent封装能力需求增长,推动 CPU资源消耗; 大型API框架协议,科技公司与云厂商签订协议,增加CPU需求。 硬件换代,老旧架构CPU,如早期英特尔/AMD被淘汰,新一
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泡泡玛特深度系列3:飞轮效应已成,迈向星辰大海
2月金股强烈推荐!泡泡玛特深度系列3:飞轮效应已成,迈向星辰大海【国金新消费&轻工】 泛娱乐空间稳定且蓬勃:泛娱乐表现形式会随着科技发展而变迁但总量稳定成长,经典IP是泛娱乐龙头穿越科技周期的永恒明珠,全球3万亿美元市场待挖掘,千亿营收目标或只是公司成长的开始 供给侧拆分空间广阔: (1)零售门店拓展:国内500+海外中长期400+家,填补空白但不追求密度,分销渠道广阔(参考苹果开店范式和渠道结构); (2)单店客流:破圈潜力与提升空间广阔,合家欢与年龄拉伸具备2-3倍以上潜力 (3)客单价:I
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【中泰电新】华民股份:已向多家客户送样HJT专用硅片
【中泰电新】#华民股份:已向多家客户送样HJT专用硅片 #事件:今日公司发布公众号,公司已与太空光伏产业链上游核心设备商、下游知名电池片客户建立深度合作,#为其提供多种规格HJT专用硅片开展应用测试 #已完成“技术储备-产能落地-市场验证”的全链条布局 #技术储备:HJT硅片薄片化优势显著:从地面光伏看,100微米硅片产品累计出货量1亿片,产品性能首屈一指;同时,#23年就已开发出40微米超薄片硅片切割能力 #HJT半片硅片产能规模大:目前规划总产能20GW硅棒+24GW硅片,其中:1)云南大理
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【天风电子】继续看好 #智立方
【天风电子】继续看好 #智立方 [咖啡] 合资子公司施耐博格精密系统(深圳)有限公司,负责对接亚太区半导体光学相关设备所需的纳米级精密运动控制平台,已经进入#中科飞测等国内头部客户: -- #市场门槛极高,纳米级精密运动控制平台属于检量测设备、混合键和等设备中非常核心的子系统,主要是为了实现晶圆的精准的物理定位,#对于晶圆的定位精度可达纳米级,是“半导体制造与检测“的基石,对于电机驱动、气浮导轨、高精度反馈系统、同步运动控制等多方面都有极高的要求; -- #国内市场空间巨大,检量测设备都需要高精
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智立方
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特朗普拟设120亿美元金库计划,重视战略金属锂矿板块的戴维斯双击时刻-2026.2.3
特朗普拟设120亿美元金库计划,重视战略金属锂矿板块的戴维斯双击时刻-2026.2.3 #事件:外媒报特朗普拟启动战略矿产储备项目。初始资金120亿美元,旨在减少美国在电动汽车、国防系统及先进技术所需关键材料领域对国外来源的依赖 储备矿物资源:稀土元素、关键矿产(钴、锂、镍)、其他战略元素(镓、铂族金属等) #该计划或减少平衡表内的锂资源可流通供给至少5-6万吨LCE,放大26-27年硬缺口。保守按26年锂价中枢15万,考虑26Q2启动,储备周期12-18个月: 1)保守假设锂元素权重10%,储
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【华泰医药代雯团队】春立医疗:海外有望持续高景气,继续重点推荐
【华泰医药代雯团队】春立医疗:海外有望持续高景气,继续重点推荐 [玫瑰]近期春立股价有所调整,我们认为公司基本面优秀,回调即配置良机。公司2025年业绩预告符合预期,展望2026年,我们持续看好公司海外业务快速发展,国内在后集采时代稳定增长。我们预计公司25-27年归母净利润分别为2.7/3.4/4.2亿元,同比增长116%/25%/25%,继续重点推荐。 [玫瑰]公司已发布2025年业绩预告,春立医疗预计实现归母净利润2.45-2.88亿元,同比增长96.01%-130.41%;扣非净利润达2
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【中泰电子丨腾景科技】AI大势下光交换机核心标的!
【中泰电子丨腾景科技】AI大势下光交换机核心标的! #拟20亿元授信+10亿债助力扩产发展! 公司拟在2026年度申请不超过20亿元综合授信额度,并拟申请注册发行总额不超过10亿元的非金融企业债务融资工具。主要为公司及子公司生产经营和业务发展提供资金保障,如福州本部光电子元器件扩产、子公司高迈光测试仪器业务发展、子公司腾景武汉高速光引擎及高速光通信组件业务发展、子公司合肥众波大尺寸纯钒酸钇晶体扩产,以及腾景泰国生产基地建设等布局。将进一步加快公司整体扩产节奏,助力公司重点做强高速光模块、OCS等
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【伟创电气】重要提示:电子布喷气织机电控系统放量迅速
【伟创电气】重要提示:电子布喷气织机电控系统放量迅速 公司主业伺服,变频包括海外,国内经销,国内行业线三大部分,行业线重点在于纺织,机床和港机起重。24年公司纺织收入过亿,25年略有下滑但26年预计加速增长。 公司过去纺织主要是喷水织机,25年向喷气织机转型。 喷气织机全球市场超100亿,高端喷气织机集中在日本,国内日发纺机,海佳,星耀,红旗等国产喷气织机企业都没上市。 受到纺织+电子布需求提升影响,喷气织机需求快速提升。目前电子布涨价主要卡点在于棉纺+电子布共振下,织机不够。日本喷气织机龙一丰
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银轮股份:燃气发动机冷却打开新空间,受益北美缺电大周期
[太阳]强call!【华泰汽车】银轮股份:燃气发动机冷却打开新空间,受益北美缺电大周期 #银轮燃气机订单突破打开巨大空间,#Q3有望开启交付 北美数据中心算力建设带来巨大电力需求,GE等燃气轮机龙头交期已排至29年,短期难以快速扩产,燃气发动机快速填补市场供给缺口。 银轮已获卡特的燃气机发电机组冷却订单: [咖啡]价:相较过去供应的大缸径柴发换热器,在温控、体积、管路复杂度方面要求显著提升,#单价从2万提数倍至15万美元+。 [咖啡]量:目前卡特已披露的燃气机26-27年待交付订单达2000余台
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银轮股份
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思源电气:股价再创新高,坚定持续看好
【国金电新】思源电气:股价再创新高,坚定持续看好[庆祝]20260210 [太阳]行业beta叠加自身alpha持续共振,公司股价再创新高。 当前正处于全球电网投资大周期的起点,公司产品种类齐全、国内份额持续提升,海外布局领先,看好公司成长为全球电气巨头。 [礼物]投资建议:26年将会是公司真正多点开花的一年,业绩超预期空间更大、北美变压器/储能订单、国内特高压、超级电容等,年内2000+亿市值,维持重点推荐!
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【长江电子杨洋团队】中芯国际2025Q4业绩点评
【长江电子杨洋团队】中芯国际2025Q4业绩点评:收入略超预期+利润延续增长,淡季指引不淡未来成长继续向上 1️⃣ 2025Q4财务情况: ▷ 销售收入24.89亿美元,环比+4.5%,同比+12.8%,延续上升趋势,超出此前指引的环比持平或增长+2%; ▷ 毛利率19.2%,处于指引18%~20%区间上限,环比-2.8pct,同比-3.4pct,主要受折旧增加影响; ▷ 净利润1.73亿美元,环比-9.9%,同比+60.7%,产品结构优化驱动盈利改善; ▷ 月产能达105.88万片(折合8吋)
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【商业航天】电科蓝天上市在即,国产太阳翼核心标的受益
【商业航天】电科蓝天上市在即,国产太阳翼核心标的受益 事件:2月10日电科蓝天科创板上市,电科蓝天是中国电科旗下(源自18所),国内宇航电源龙头,累计配套700余颗航天器,国内太阳翼分系统/宇航电源市场份额过半。 上海港湾:对标电科蓝天,太阳翼份额持续提升。一、太阳翼能源系统稀缺标的,子公司伏羲炘空为多家商业卫星总体配套能源系统,市占率有望大幅提升。二、深度布局高比功率路线钙钛矿光伏:一、一阶段钙钛矿电池片已发射在轨测试1年以上是目前最长在轨数据。二、二阶段钙钛矿太阳翼即将在轨测试,2026年陆
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【浙商计算机】国网信通推荐:量子科技在电网落地的关键推动者
【浙商计算机】国网信通推荐:量子科技在电网落地的关键推动者 [太阳]国网信通是国家电网旗下电力能源数字化子公司,公司持续致力于推动量子科技在电力系统中的应用。 [太阳]全资子公司继远软件主要承担电力”5G+量子”业务,早在2015年就开始跟踪量子保密通信技术发展。继远软件依托国家“京沪干线”及量子试验卫星系统构建电力量子保密通信星地一体示范网络。此外,与国盾量子深入合作,打造面向电网系统的量子系列产品;加入本源量子计算产业联盟,#并与本源量子开展国内首次量子计算与电力行业的融合探索。 [太阳]公
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【华创计算机】新相微
【华创计算机】新相微 #688593: 战略合作密集落地,瞄准AI算力与AR眼镜两大增量,推荐 1️⃣#战略合作切入AI算力核心硬件,打开全新成长空间。 近期,公司与京东方华灿签署战略合作协议,共同研发基于Micro LED的#光互连技术和光模块。此举旨在解决AI智算中心高带宽、低功耗的数据传输瓶颈,所研制的光模块相比现有方案功耗有望降低超50%。公司业务从消费电子显示驱动,正式切入AI算力基础设施这一核心硬件领域,技术壁垒与成长天花板同步抬升。 2️⃣深度绑定#AR/AI智能眼镜产业链,微显示
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新相微
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自主Agent发展迅速,多模态催化内容市场迭代
#自主Agent发展迅速,#多模态催化内容市场迭代 【建投计算机】 [太阳]本周投资组合:深信服、海光信息、鼎捷数智、同花顺、虹软科技、合合信息、电科数字、海天瑞声、国能日新 #Claude-Opus-4.6及GPT-5.3-Codex发布,#Agent及编程能力持续突破。Opus 4.6的Agent Teams机制支持开发者组建智能体团队协同处理任务,MAS趋势持续;GPT-5.3-Codex深度参与到自身的构建体系中,OpenAI继Claude之后进一步验证AI的自我升级能力。 #字节See
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中科创达
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云计算市场调研
云计算市场调研: 提价情况: CPU: 低核心数云产品2025年全年价格稳定,主要因云厂商提供政策优惠,2025年11月底至2026年1月中上旬,价格仍稳定; 大核心数(64核及以上)配置平均涨幅约3-4%; -GPU:因国内公有云资源有限,依赖算力租赁厂商,价格涨幅平均达15% 驱动因素: CPU需求激增: Al应用需求,Agent封装能力需求增长,推动 CPU资源消耗; 大型API框架协议,科技公司与云厂商签订协议,增加CPU需求。 硬件换代,老旧架构CPU,如早期英特尔/AMD被淘汰,新一
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泡泡玛特深度系列3:飞轮效应已成,迈向星辰大海
2月金股强烈推荐!泡泡玛特深度系列3:飞轮效应已成,迈向星辰大海【国金新消费&轻工】 泛娱乐空间稳定且蓬勃:泛娱乐表现形式会随着科技发展而变迁但总量稳定成长,经典IP是泛娱乐龙头穿越科技周期的永恒明珠,全球3万亿美元市场待挖掘,千亿营收目标或只是公司成长的开始 供给侧拆分空间广阔: (1)零售门店拓展:国内500+海外中长期400+家,填补空白但不追求密度,分销渠道广阔(参考苹果开店范式和渠道结构); (2)单店客流:破圈潜力与提升空间广阔,合家欢与年龄拉伸具备2-3倍以上潜力 (3)客单价:I
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【中泰电新】华民股份:已向多家客户送样HJT专用硅片
【中泰电新】#华民股份:已向多家客户送样HJT专用硅片 #事件:今日公司发布公众号,公司已与太空光伏产业链上游核心设备商、下游知名电池片客户建立深度合作,#为其提供多种规格HJT专用硅片开展应用测试 #已完成“技术储备-产能落地-市场验证”的全链条布局 #技术储备:HJT硅片薄片化优势显著:从地面光伏看,100微米硅片产品累计出货量1亿片,产品性能首屈一指;同时,#23年就已开发出40微米超薄片硅片切割能力 #HJT半片硅片产能规模大:目前规划总产能20GW硅棒+24GW硅片,其中:1)云南大理
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【天风电子】继续看好 #智立方
【天风电子】继续看好 #智立方 [咖啡] 合资子公司施耐博格精密系统(深圳)有限公司,负责对接亚太区半导体光学相关设备所需的纳米级精密运动控制平台,已经进入#中科飞测等国内头部客户: -- #市场门槛极高,纳米级精密运动控制平台属于检量测设备、混合键和等设备中非常核心的子系统,主要是为了实现晶圆的精准的物理定位,#对于晶圆的定位精度可达纳米级,是“半导体制造与检测“的基石,对于电机驱动、气浮导轨、高精度反馈系统、同步运动控制等多方面都有极高的要求; -- #国内市场空间巨大,检量测设备都需要高精
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智立方
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特朗普拟设120亿美元金库计划,重视战略金属锂矿板块的戴维斯双击时刻-2026.2.3
特朗普拟设120亿美元金库计划,重视战略金属锂矿板块的戴维斯双击时刻-2026.2.3 #事件:外媒报特朗普拟启动战略矿产储备项目。初始资金120亿美元,旨在减少美国在电动汽车、国防系统及先进技术所需关键材料领域对国外来源的依赖 储备矿物资源:稀土元素、关键矿产(钴、锂、镍)、其他战略元素(镓、铂族金属等) #该计划或减少平衡表内的锂资源可流通供给至少5-6万吨LCE,放大26-27年硬缺口。保守按26年锂价中枢15万,考虑26Q2启动,储备周期12-18个月: 1)保守假设锂元素权重10%,储
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皮德蒙特锂业
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迷人大眼睛
2026-02-12 14:40:35
【华泰医药代雯团队】春立医疗:海外有望持续高景气,继续重点推荐
【华泰医药代雯团队】春立医疗:海外有望持续高景气,继续重点推荐 [玫瑰]近期春立股价有所调整,我们认为公司基本面优秀,回调即配置良机。公司2025年业绩预告符合预期,展望2026年,我们持续看好公司海外业务快速发展,国内在后集采时代稳定增长。我们预计公司25-27年归母净利润分别为2.7/3.4/4.2亿元,同比增长116%/25%/25%,继续重点推荐。 [玫瑰]公司已发布2025年业绩预告,春立医疗预计实现归母净利润2.45-2.88亿元,同比增长96.01%-130.41%;扣非净利润达2
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春立医疗
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【中泰电子丨腾景科技】AI大势下光交换机核心标的!
【中泰电子丨腾景科技】AI大势下光交换机核心标的! #拟20亿元授信+10亿债助力扩产发展! 公司拟在2026年度申请不超过20亿元综合授信额度,并拟申请注册发行总额不超过10亿元的非金融企业债务融资工具。主要为公司及子公司生产经营和业务发展提供资金保障,如福州本部光电子元器件扩产、子公司高迈光测试仪器业务发展、子公司腾景武汉高速光引擎及高速光通信组件业务发展、子公司合肥众波大尺寸纯钒酸钇晶体扩产,以及腾景泰国生产基地建设等布局。将进一步加快公司整体扩产节奏,助力公司重点做强高速光模块、OCS等
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腾景科技
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【伟创电气】重要提示:电子布喷气织机电控系统放量迅速
【伟创电气】重要提示:电子布喷气织机电控系统放量迅速 公司主业伺服,变频包括海外,国内经销,国内行业线三大部分,行业线重点在于纺织,机床和港机起重。24年公司纺织收入过亿,25年略有下滑但26年预计加速增长。 公司过去纺织主要是喷水织机,25年向喷气织机转型。 喷气织机全球市场超100亿,高端喷气织机集中在日本,国内日发纺机,海佳,星耀,红旗等国产喷气织机企业都没上市。 受到纺织+电子布需求提升影响,喷气织机需求快速提升。目前电子布涨价主要卡点在于棉纺+电子布共振下,织机不够。日本喷气织机龙一丰
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2026-02-11 15:32:25
银轮股份:燃气发动机冷却打开新空间,受益北美缺电大周期
[太阳]强call!【华泰汽车】银轮股份:燃气发动机冷却打开新空间,受益北美缺电大周期 #银轮燃气机订单突破打开巨大空间,#Q3有望开启交付 北美数据中心算力建设带来巨大电力需求,GE等燃气轮机龙头交期已排至29年,短期难以快速扩产,燃气发动机快速填补市场供给缺口。 银轮已获卡特的燃气机发电机组冷却订单: [咖啡]价:相较过去供应的大缸径柴发换热器,在温控、体积、管路复杂度方面要求显著提升,#单价从2万提数倍至15万美元+。 [咖啡]量:目前卡特已披露的燃气机26-27年待交付订单达2000余台
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银轮股份
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2026-02-11 07:39:03
思源电气:股价再创新高,坚定持续看好
【国金电新】思源电气:股价再创新高,坚定持续看好[庆祝]20260210 [太阳]行业beta叠加自身alpha持续共振,公司股价再创新高。 当前正处于全球电网投资大周期的起点,公司产品种类齐全、国内份额持续提升,海外布局领先,看好公司成长为全球电气巨头。 [礼物]投资建议:26年将会是公司真正多点开花的一年,业绩超预期空间更大、北美变压器/储能订单、国内特高压、超级电容等,年内2000+亿市值,维持重点推荐!
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【长江电子杨洋团队】中芯国际2025Q4业绩点评
【长江电子杨洋团队】中芯国际2025Q4业绩点评:收入略超预期+利润延续增长,淡季指引不淡未来成长继续向上 1️⃣ 2025Q4财务情况: ▷ 销售收入24.89亿美元,环比+4.5%,同比+12.8%,延续上升趋势,超出此前指引的环比持平或增长+2%; ▷ 毛利率19.2%,处于指引18%~20%区间上限,环比-2.8pct,同比-3.4pct,主要受折旧增加影响; ▷ 净利润1.73亿美元,环比-9.9%,同比+60.7%,产品结构优化驱动盈利改善; ▷ 月产能达105.88万片(折合8吋)
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【商业航天】电科蓝天上市在即,国产太阳翼核心标的受益
【商业航天】电科蓝天上市在即,国产太阳翼核心标的受益 事件:2月10日电科蓝天科创板上市,电科蓝天是中国电科旗下(源自18所),国内宇航电源龙头,累计配套700余颗航天器,国内太阳翼分系统/宇航电源市场份额过半。 上海港湾:对标电科蓝天,太阳翼份额持续提升。一、太阳翼能源系统稀缺标的,子公司伏羲炘空为多家商业卫星总体配套能源系统,市占率有望大幅提升。二、深度布局高比功率路线钙钛矿光伏:一、一阶段钙钛矿电池片已发射在轨测试1年以上是目前最长在轨数据。二、二阶段钙钛矿太阳翼即将在轨测试,2026年陆
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【浙商计算机】国网信通推荐:量子科技在电网落地的关键推动者
【浙商计算机】国网信通推荐:量子科技在电网落地的关键推动者 [太阳]国网信通是国家电网旗下电力能源数字化子公司,公司持续致力于推动量子科技在电力系统中的应用。 [太阳]全资子公司继远软件主要承担电力”5G+量子”业务,早在2015年就开始跟踪量子保密通信技术发展。继远软件依托国家“京沪干线”及量子试验卫星系统构建电力量子保密通信星地一体示范网络。此外,与国盾量子深入合作,打造面向电网系统的量子系列产品;加入本源量子计算产业联盟,#并与本源量子开展国内首次量子计算与电力行业的融合探索。 [太阳]公
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【华创计算机】新相微
【华创计算机】新相微 #688593: 战略合作密集落地,瞄准AI算力与AR眼镜两大增量,推荐 1️⃣#战略合作切入AI算力核心硬件,打开全新成长空间。 近期,公司与京东方华灿签署战略合作协议,共同研发基于Micro LED的#光互连技术和光模块。此举旨在解决AI智算中心高带宽、低功耗的数据传输瓶颈,所研制的光模块相比现有方案功耗有望降低超50%。公司业务从消费电子显示驱动,正式切入AI算力基础设施这一核心硬件领域,技术壁垒与成长天花板同步抬升。 2️⃣深度绑定#AR/AI智能眼镜产业链,微显示
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自主Agent发展迅速,多模态催化内容市场迭代
#自主Agent发展迅速,#多模态催化内容市场迭代 【建投计算机】 [太阳]本周投资组合:深信服、海光信息、鼎捷数智、同花顺、虹软科技、合合信息、电科数字、海天瑞声、国能日新 #Claude-Opus-4.6及GPT-5.3-Codex发布,#Agent及编程能力持续突破。Opus 4.6的Agent Teams机制支持开发者组建智能体团队协同处理任务,MAS趋势持续;GPT-5.3-Codex深度参与到自身的构建体系中,OpenAI继Claude之后进一步验证AI的自我升级能力。 #字节See
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云计算市场调研
云计算市场调研: 提价情况: CPU: 低核心数云产品2025年全年价格稳定,主要因云厂商提供政策优惠,2025年11月底至2026年1月中上旬,价格仍稳定; 大核心数(64核及以上)配置平均涨幅约3-4%; -GPU:因国内公有云资源有限,依赖算力租赁厂商,价格涨幅平均达15% 驱动因素: CPU需求激增: Al应用需求,Agent封装能力需求增长,推动 CPU资源消耗; 大型API框架协议,科技公司与云厂商签订协议,增加CPU需求。 硬件换代,老旧架构CPU,如早期英特尔/AMD被淘汰,新一
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泡泡玛特深度系列3:飞轮效应已成,迈向星辰大海
2月金股强烈推荐!泡泡玛特深度系列3:飞轮效应已成,迈向星辰大海【国金新消费&轻工】 泛娱乐空间稳定且蓬勃:泛娱乐表现形式会随着科技发展而变迁但总量稳定成长,经典IP是泛娱乐龙头穿越科技周期的永恒明珠,全球3万亿美元市场待挖掘,千亿营收目标或只是公司成长的开始 供给侧拆分空间广阔: (1)零售门店拓展:国内500+海外中长期400+家,填补空白但不追求密度,分销渠道广阔(参考苹果开店范式和渠道结构); (2)单店客流:破圈潜力与提升空间广阔,合家欢与年龄拉伸具备2-3倍以上潜力 (3)客单价:I
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【中泰电新】华民股份:已向多家客户送样HJT专用硅片
【中泰电新】#华民股份:已向多家客户送样HJT专用硅片 #事件:今日公司发布公众号,公司已与太空光伏产业链上游核心设备商、下游知名电池片客户建立深度合作,#为其提供多种规格HJT专用硅片开展应用测试 #已完成“技术储备-产能落地-市场验证”的全链条布局 #技术储备:HJT硅片薄片化优势显著:从地面光伏看,100微米硅片产品累计出货量1亿片,产品性能首屈一指;同时,#23年就已开发出40微米超薄片硅片切割能力 #HJT半片硅片产能规模大:目前规划总产能20GW硅棒+24GW硅片,其中:1)云南大理
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【天风电子】继续看好 #智立方
【天风电子】继续看好 #智立方 [咖啡] 合资子公司施耐博格精密系统(深圳)有限公司,负责对接亚太区半导体光学相关设备所需的纳米级精密运动控制平台,已经进入#中科飞测等国内头部客户: -- #市场门槛极高,纳米级精密运动控制平台属于检量测设备、混合键和等设备中非常核心的子系统,主要是为了实现晶圆的精准的物理定位,#对于晶圆的定位精度可达纳米级,是“半导体制造与检测“的基石,对于电机驱动、气浮导轨、高精度反馈系统、同步运动控制等多方面都有极高的要求; -- #国内市场空间巨大,检量测设备都需要高精
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智立方
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特朗普拟设120亿美元金库计划,重视战略金属锂矿板块的戴维斯双击时刻-2026.2.3
特朗普拟设120亿美元金库计划,重视战略金属锂矿板块的戴维斯双击时刻-2026.2.3 #事件:外媒报特朗普拟启动战略矿产储备项目。初始资金120亿美元,旨在减少美国在电动汽车、国防系统及先进技术所需关键材料领域对国外来源的依赖 储备矿物资源:稀土元素、关键矿产(钴、锂、镍)、其他战略元素(镓、铂族金属等) #该计划或减少平衡表内的锂资源可流通供给至少5-6万吨LCE,放大26-27年硬缺口。保守按26年锂价中枢15万,考虑26Q2启动,储备周期12-18个月: 1)保守假设锂元素权重10%,储
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