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迷人大眼睛
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迷人大眼睛
2026-03-30 20:27:51
杰瑞股份:再再再再在获北美燃机大单,当前位置强call杰瑞‼️
🔥【国金机械】杰瑞股份:再再再再在获北美燃机大单,当前位置强call杰瑞‼️ [礼物]观点:上周一我们电话会鲜明表达这个位置看多杰瑞,燃气轮机领域低估,订单持续释放会持续增强确定性,今天的23.6亿的订单,再次证明可以相信杰瑞。 [玫瑰]事件:杰瑞获北美头部CSP客户23.6亿人民币订单,为近期的第五个过亿美金订单。 #交付周期:27年开始并当年交付完成; #客户类型:北美七姊妹之一的头部客户; #定价:从100万美元/MW涨价到120万美元/MW,盈利能力不用担心。 🌟燃气轮机:大单持续在
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迷人大眼睛
2026-03-30 18:56:29
【中泰先进产业】Q1 业绩超预期,重视华锐精密的业绩可持续性!
【中泰先进产业】Q1 业绩超预期,重视华锐精密的业绩可持续性! 🚀 Q1 业绩超预期 预计实现归母净利 1.50 亿至 1.90 亿,同比大幅增长 413% 至 550%;扣非净利 1.40 亿至 1.80 亿,同比增长 396% 至 538%。 主要系#产品端量价齐升#,规模效应带动费率显著下降。 💎 布局原材料,锁定利润中枢 公司成立子公司,切入废钨回收与碳化钨自产。 可平抑原材料波动,降低生产成本、#锁定高利润率水平、业绩高增长具备持续性#,而非一次性库存收益。 🔥 行业共振:钨价
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迷人大眼睛
2026-03-25 17:28:02
【厦门钨业】拟收购大湖塘钨矿
(长城机械:厦门钨业)❗❗【厦门钨业】拟收购大湖塘钨矿 [發]公司今日公告:拟受让福建省工控集团(公司间接控股股东)持有的江西巨通30%股份,最终持股比例以交易各方正式签署的《股权转让协议》为准。 🔥交易定价:江西巨通100%股权价值约为19.66亿元,最终以经福建省国资委评审备案的评估结果为准。 🔥江西巨通:是大湖塘钨矿开发建设的运营主体,持有大湖塘南北区钨矿采矿许可证,#钨精矿资源保有储量约138万吨,是厦门钨业目前权益体内钨精矿储量的3倍以上。 [红包][红包]观点:①整个钨板块无利空
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迷人大眼睛
2026-03-25 07:17:52
理想计划大规模回购,对未来充满信心!
理想计划大规模回购,对未来充满信心! 24号晚,理想发布公告,计划在2027年3月31号之前回购不超过10亿美元的股票。按照最新的股价算,如果用满回购额度,大约可以回购1.158亿港股,占目前总股本约5.35%。应该说这个回购规模还是比较大的。不论公司后续将回购的股份用作何种用途,这一回购都能表明:1)公司对未来充满信心,对未来战略路线、对未来能够给社会/用户创造的价值充满信心;2)对资本市场更加重视。 我们认为,今年是汽车具身智能(汽车机器人)元年,理想是行业变革的引领者。行业变革的核心体现在
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迷人大眼睛
2026-03-24 09:15:29
中信煤炭点评20260323
(兖矿能源)中信煤炭点评20260323 今天市场出现了两则消息,扰动了板块预期: 1. 美国释放出与伊朗和谈的消息,海外能源期货价格今晚也出现大幅调整,但伊朗相关官员否认和谈消息。我们认为,即便和谈,冲突彻底缓和也需要时间,能源供应恢复的周期也会更长,现货煤价上涨并未结束。 2. 国内政策是否会转向保供?今日传闻有部委开会信息,要求暂缓产能退出,加快核增产能。我们了解相关政策尚未进入实质讨论阶段,国内煤炭保供政策短期尚不会推出。相反,我们认为对国内供给政策无需过度担忧,从前两月统计数据看,今年
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迷人大眼睛
2026-03-21 09:37:36
【兴证海外TMT】汇聚科技(1729)首发深度
【兴证海外TMT】汇聚科技(1729)首发深度:贯通光、铜与服务器,构建AI算力时代的连接底座 🔥AI数据中心互联为核心增长来源:1) 数据中心互连业务方面,公司核心客户体系绑定海外头部云厂商,其中光互连产品以MPO等高密度光纤解决方案为当前主要收入来源,已稳定进入北美大客户供应链,后续仍将持续强化供应链优势。2) 在铜连接特种线领域,公司紧密跟随控股股东立讯精密的整体解决方案推进,参与CPC共封装铜互连等新一代互连方案在Scale-out架构中的导入,有望在高速铜连接向更高代际演进过程中持续
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迷人大眼睛
2026-03-20 11:41:14
光互联大涨&LITE/COHR最新交流情况@260320
光互联大涨&LITE/COHR最新交流情况@260320 【东吴通信&海外团队 欧子兴/张良卫】 [太阳]今日光互联板块迎来普涨,其中光芯片尤为强势,源杰科技/长光华芯均15%+;OCS概念及传统光模块同样涨幅明显。近期北美光互联两大龙头LITE和COHR在交流会上更新了各自多个产品的进展,给予市场更乐观预期: 1)光芯片:LITE预计到2026年四季度磷化铟产能再增50%,并首展400G差分EML模块,预计2026-2030年AI数据中心对InP需求CAGR达85%,UHP激光器增速超200%
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东山精密
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迷人大眼睛
2026-03-20 10:33:33
【东山精密】美股光通信大涨,继续推荐国内AI互连龙头
【东山精密】美股光通信大涨,继续推荐国内AI互连龙头 昨晚美股LITE大涨10.2%、COHR大涨7.1%。持续看好东山精密卡位AI光通信浪潮,凭借索尔思并表,有望迎来利润跃升。东山精密已成为全球光通信赛道中,少数拥有光芯片自研+光模块一体化垂直整合能力的公司。在全球光芯片紧缺的态势下,自研芯片能力将成为产能扩张和成本控制的胜负手。公司有望在光模块市场格局中占据更有利地位,800G/1.6T未来有望覆盖Meta、AWS和G等多家国际云厂商需求。 东山精密已成为AI互连领域稀缺的平台型公司,兼具光
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东山精密
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迷人大眼睛
2026-03-18 09:21:28
【浙商电子】鹏鼎控股:AI PCB投资持续加码
【浙商电子】鹏鼎控股:AI PCB投资持续加码 #投资110亿元强化高端产能,打造AI PCB全球供应枢纽。鹏鼎控股全资子公司庆鼎精密公告,拟投资110亿元在淮安建设高端PCB生产基地,公司此前在淮安竞得地块,投资旨在紧抓AI技术爆发机遇,结合母公司臻鼎科技在全球范围内的产能布局,公司已形成江苏淮安、河北秦皇岛及泰国园区(投资42.97亿元)的协同体系,实现了从消费电子向“云-管-端”全产业链矩阵的战略跨越。 风险提示:大客户新品不及预期、AI业务及相关技术进展不及预期、市场竞争加剧、原材料价格
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鹏鼎控股
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迷人大眼睛
2026-03-18 09:09:13
Lumentum OFC更新-0318
【小熊团队】Lumentum OFC更新-0318 # 光芯片: (1)产能 - EML26年底相比25年增长50%+,UHP2025-2030年CAGR超 200%(2027年加州、英国工厂开始出货,2028年新收购工厂投产(预计年度50亿美金产值)); (2)需求 - InP数据中心2025-2030年 CAGR 85%; (3)新技术 - 400g Eml预计用于3.2T(2025迭代至448G eml); # OCS: (1)签订多年数10亿美金的长期订单;(2)CY26H2交付 超4亿
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欧菲光
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迷人大眼睛
2026-03-15 12:52:17
【中信家电】解码TCL电子成长范式:产业链深度协同,全球化拾级而上
【中信家电】解码TCL电子成长范式:产业链深度协同,全球化拾级而上 [礼物]核心观点:黑电处于产业变革的关键时点,中资品牌份额不断攀升。TCL电子凭借集团全产业链布局、内部管理提效、海外渠道深耕以及MiniLED先发优势,经营持续加速改善。近期公司更拟联手索尼成立合资公司,开启高端整合蜕变。公司经营改善周期明确,内生外延共进,投资价值凸显。 ⭕️产业链深度协同,构筑成本与资源壁垒。依托TCL集团全产业链优势,TCL电子50%的面板由华星光电直供,在成本、大尺寸供应及产能响应上具备显著优势。同时,
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TCL电子
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迷人大眼睛
2026-03-13 10:07:48
【华西纺服】健盛集团:维持“最差时点已过”的拐点判断,预判Q1延续乐观260312
【华西纺服】健盛集团:维持“最差时点已过”的拐点判断,预判Q1延续乐观260312 [玫瑰]公司25扣非3.3亿符合我们预期,Q4未进一步下调已属不易,且OCF6.05亿+77%、远高于利润主要由于折旧增加和存货减少,非经0.7亿为资产处置+政府补助;由于业绩达成、26年将提取奖励基金1040万元。10派3.5元,叠加中报年化股息率5%。 [玫瑰]收入持平低于此前预期,主要由于棉袜产能瓶颈、及受Q2关税期间海外印染产能不足转移影响。棉袜/无缝-5%/-3%(VS行业-3%/-9%),上半年-1%
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健盛集团
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迷人大眼睛
2026-03-13 00:08:12
【国盛电新】天顺风能:再获国内导管架订单,国内外经营拐点,再次推荐
【国盛电新】天顺风能:再获国内导管架订单,国内外经营拐点,再次推荐 3月12日,公司近期新中标深能汕尾#红海湾六海上风电项目海工导管架订单,#金额约7亿元,项目规划装机容量为500MW,拟安装34台风电机组。公司中标其I标段、II标段合计34套导管架设备,#中标份额100%。 公司当前迎来国内外经营拐点。 国内:①2026年1月30日,公司公告,停产六家全资子公司,意味着#公司全部甩开丢掉陆上业务包袱、将轻装上阵聚焦海上风电高潜力赛道、聚焦优质订单筛选。②海风市场,2025年12月至今,公司新签
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天顺风能
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迷人大眼睛
2026-03-10 08:29:46
美光 FY2Q26 业绩前瞻:存储周期上行
美光 FY2Q26 业绩前瞻:存储周期上行 《广发海外电子通信》 预计业绩强劲,缓解投资者担忧:我们预计未来数个季度 DRAM 价格走势仍将保持坚挺。我们预测 DRAM 合约价格 1Q26 涨幅达 100%,2Q26 QoQ涨幅至少 30%,结合当前的报价,后续仍存上行空间。美光方面,我们预计 FY2Q26 营收为 230 亿美元,毛利率 77% (对比一致预期 $19bn 收入和69% GM)。展望后续,公司 3Q26 营收指引有望达 290 亿美元,毛利率将进一步提升至 83%(对比一致预期
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美光科技公司
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迷人大眼睛
2026-03-05 15:13:38
事件驱动重塑价值,坚定强Call宏川智慧
🔥【中邮化工】事件驱动重塑价值,坚定强Call宏川智慧(002930):储罐稀缺逻辑正式开启 #地缘棋局的每一次变局,都在重新定价储罐的战略价值。日本紧急探讨动用海外储油、伊朗军方高官称未封锁霍尔木兹海峡——全球能源供应链的脆弱性正被史无前例地放大,而宏川智慧正站在这场重估的核心位置。 #"封了又开"的不确定性,是储罐最大的价值驱动 ➡️ 霍尔木兹海峡的#反复关停风险,从根本上改变了贸易商的行为模式——一旦封锁预期升温,#抢罐囤货潮即刻启动;海峡重开,积压油轮集中到港,再度引发新一轮抢罐;而下
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宏川智慧
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迷人大眼睛
2026-03-30 20:27:51
杰瑞股份:再再再再在获北美燃机大单,当前位置强call杰瑞‼️
🔥【国金机械】杰瑞股份:再再再再在获北美燃机大单,当前位置强call杰瑞‼️ [礼物]观点:上周一我们电话会鲜明表达这个位置看多杰瑞,燃气轮机领域低估,订单持续释放会持续增强确定性,今天的23.6亿的订单,再次证明可以相信杰瑞。 [玫瑰]事件:杰瑞获北美头部CSP客户23.6亿人民币订单,为近期的第五个过亿美金订单。 #交付周期:27年开始并当年交付完成; #客户类型:北美七姊妹之一的头部客户; #定价:从100万美元/MW涨价到120万美元/MW,盈利能力不用担心。 🌟燃气轮机:大单持续在
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迷人大眼睛
2026-03-30 18:56:29
【中泰先进产业】Q1 业绩超预期,重视华锐精密的业绩可持续性!
【中泰先进产业】Q1 业绩超预期,重视华锐精密的业绩可持续性! 🚀 Q1 业绩超预期 预计实现归母净利 1.50 亿至 1.90 亿,同比大幅增长 413% 至 550%;扣非净利 1.40 亿至 1.80 亿,同比增长 396% 至 538%。 主要系#产品端量价齐升#,规模效应带动费率显著下降。 💎 布局原材料,锁定利润中枢 公司成立子公司,切入废钨回收与碳化钨自产。 可平抑原材料波动,降低生产成本、#锁定高利润率水平、业绩高增长具备持续性#,而非一次性库存收益。 🔥 行业共振:钨价
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迷人大眼睛
2026-03-25 17:28:02
【厦门钨业】拟收购大湖塘钨矿
(长城机械:厦门钨业)❗❗【厦门钨业】拟收购大湖塘钨矿 [發]公司今日公告:拟受让福建省工控集团(公司间接控股股东)持有的江西巨通30%股份,最终持股比例以交易各方正式签署的《股权转让协议》为准。 🔥交易定价:江西巨通100%股权价值约为19.66亿元,最终以经福建省国资委评审备案的评估结果为准。 🔥江西巨通:是大湖塘钨矿开发建设的运营主体,持有大湖塘南北区钨矿采矿许可证,#钨精矿资源保有储量约138万吨,是厦门钨业目前权益体内钨精矿储量的3倍以上。 [红包][红包]观点:①整个钨板块无利空
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迷人大眼睛
2026-03-25 07:17:52
理想计划大规模回购,对未来充满信心!
理想计划大规模回购,对未来充满信心! 24号晚,理想发布公告,计划在2027年3月31号之前回购不超过10亿美元的股票。按照最新的股价算,如果用满回购额度,大约可以回购1.158亿港股,占目前总股本约5.35%。应该说这个回购规模还是比较大的。不论公司后续将回购的股份用作何种用途,这一回购都能表明:1)公司对未来充满信心,对未来战略路线、对未来能够给社会/用户创造的价值充满信心;2)对资本市场更加重视。 我们认为,今年是汽车具身智能(汽车机器人)元年,理想是行业变革的引领者。行业变革的核心体现在
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中信煤炭点评20260323
(兖矿能源)中信煤炭点评20260323 今天市场出现了两则消息,扰动了板块预期: 1. 美国释放出与伊朗和谈的消息,海外能源期货价格今晚也出现大幅调整,但伊朗相关官员否认和谈消息。我们认为,即便和谈,冲突彻底缓和也需要时间,能源供应恢复的周期也会更长,现货煤价上涨并未结束。 2. 国内政策是否会转向保供?今日传闻有部委开会信息,要求暂缓产能退出,加快核增产能。我们了解相关政策尚未进入实质讨论阶段,国内煤炭保供政策短期尚不会推出。相反,我们认为对国内供给政策无需过度担忧,从前两月统计数据看,今年
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【兴证海外TMT】汇聚科技(1729)首发深度
【兴证海外TMT】汇聚科技(1729)首发深度:贯通光、铜与服务器,构建AI算力时代的连接底座 🔥AI数据中心互联为核心增长来源:1) 数据中心互连业务方面,公司核心客户体系绑定海外头部云厂商,其中光互连产品以MPO等高密度光纤解决方案为当前主要收入来源,已稳定进入北美大客户供应链,后续仍将持续强化供应链优势。2) 在铜连接特种线领域,公司紧密跟随控股股东立讯精密的整体解决方案推进,参与CPC共封装铜互连等新一代互连方案在Scale-out架构中的导入,有望在高速铜连接向更高代际演进过程中持续
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光互联大涨&LITE/COHR最新交流情况@260320
光互联大涨&LITE/COHR最新交流情况@260320 【东吴通信&海外团队 欧子兴/张良卫】 [太阳]今日光互联板块迎来普涨,其中光芯片尤为强势,源杰科技/长光华芯均15%+;OCS概念及传统光模块同样涨幅明显。近期北美光互联两大龙头LITE和COHR在交流会上更新了各自多个产品的进展,给予市场更乐观预期: 1)光芯片:LITE预计到2026年四季度磷化铟产能再增50%,并首展400G差分EML模块,预计2026-2030年AI数据中心对InP需求CAGR达85%,UHP激光器增速超200%
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东山精密
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【东山精密】美股光通信大涨,继续推荐国内AI互连龙头
【东山精密】美股光通信大涨,继续推荐国内AI互连龙头 昨晚美股LITE大涨10.2%、COHR大涨7.1%。持续看好东山精密卡位AI光通信浪潮,凭借索尔思并表,有望迎来利润跃升。东山精密已成为全球光通信赛道中,少数拥有光芯片自研+光模块一体化垂直整合能力的公司。在全球光芯片紧缺的态势下,自研芯片能力将成为产能扩张和成本控制的胜负手。公司有望在光模块市场格局中占据更有利地位,800G/1.6T未来有望覆盖Meta、AWS和G等多家国际云厂商需求。 东山精密已成为AI互连领域稀缺的平台型公司,兼具光
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东山精密
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2026-03-18 09:21:28
【浙商电子】鹏鼎控股:AI PCB投资持续加码
【浙商电子】鹏鼎控股:AI PCB投资持续加码 #投资110亿元强化高端产能,打造AI PCB全球供应枢纽。鹏鼎控股全资子公司庆鼎精密公告,拟投资110亿元在淮安建设高端PCB生产基地,公司此前在淮安竞得地块,投资旨在紧抓AI技术爆发机遇,结合母公司臻鼎科技在全球范围内的产能布局,公司已形成江苏淮安、河北秦皇岛及泰国园区(投资42.97亿元)的协同体系,实现了从消费电子向“云-管-端”全产业链矩阵的战略跨越。 风险提示:大客户新品不及预期、AI业务及相关技术进展不及预期、市场竞争加剧、原材料价格
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2026-03-18 09:09:13
Lumentum OFC更新-0318
【小熊团队】Lumentum OFC更新-0318 # 光芯片: (1)产能 - EML26年底相比25年增长50%+,UHP2025-2030年CAGR超 200%(2027年加州、英国工厂开始出货,2028年新收购工厂投产(预计年度50亿美金产值)); (2)需求 - InP数据中心2025-2030年 CAGR 85%; (3)新技术 - 400g Eml预计用于3.2T(2025迭代至448G eml); # OCS: (1)签订多年数10亿美金的长期订单;(2)CY26H2交付 超4亿
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【中信家电】解码TCL电子成长范式:产业链深度协同,全球化拾级而上
【中信家电】解码TCL电子成长范式:产业链深度协同,全球化拾级而上 [礼物]核心观点:黑电处于产业变革的关键时点,中资品牌份额不断攀升。TCL电子凭借集团全产业链布局、内部管理提效、海外渠道深耕以及MiniLED先发优势,经营持续加速改善。近期公司更拟联手索尼成立合资公司,开启高端整合蜕变。公司经营改善周期明确,内生外延共进,投资价值凸显。 ⭕️产业链深度协同,构筑成本与资源壁垒。依托TCL集团全产业链优势,TCL电子50%的面板由华星光电直供,在成本、大尺寸供应及产能响应上具备显著优势。同时,
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TCL电子
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2026-03-13 10:07:48
【华西纺服】健盛集团:维持“最差时点已过”的拐点判断,预判Q1延续乐观260312
【华西纺服】健盛集团:维持“最差时点已过”的拐点判断,预判Q1延续乐观260312 [玫瑰]公司25扣非3.3亿符合我们预期,Q4未进一步下调已属不易,且OCF6.05亿+77%、远高于利润主要由于折旧增加和存货减少,非经0.7亿为资产处置+政府补助;由于业绩达成、26年将提取奖励基金1040万元。10派3.5元,叠加中报年化股息率5%。 [玫瑰]收入持平低于此前预期,主要由于棉袜产能瓶颈、及受Q2关税期间海外印染产能不足转移影响。棉袜/无缝-5%/-3%(VS行业-3%/-9%),上半年-1%
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健盛集团
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2026-03-13 00:08:12
【国盛电新】天顺风能:再获国内导管架订单,国内外经营拐点,再次推荐
【国盛电新】天顺风能:再获国内导管架订单,国内外经营拐点,再次推荐 3月12日,公司近期新中标深能汕尾#红海湾六海上风电项目海工导管架订单,#金额约7亿元,项目规划装机容量为500MW,拟安装34台风电机组。公司中标其I标段、II标段合计34套导管架设备,#中标份额100%。 公司当前迎来国内外经营拐点。 国内:①2026年1月30日,公司公告,停产六家全资子公司,意味着#公司全部甩开丢掉陆上业务包袱、将轻装上阵聚焦海上风电高潜力赛道、聚焦优质订单筛选。②海风市场,2025年12月至今,公司新签
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天顺风能
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迷人大眼睛
2026-03-10 08:29:46
美光 FY2Q26 业绩前瞻:存储周期上行
美光 FY2Q26 业绩前瞻:存储周期上行 《广发海外电子通信》 预计业绩强劲,缓解投资者担忧:我们预计未来数个季度 DRAM 价格走势仍将保持坚挺。我们预测 DRAM 合约价格 1Q26 涨幅达 100%,2Q26 QoQ涨幅至少 30%,结合当前的报价,后续仍存上行空间。美光方面,我们预计 FY2Q26 营收为 230 亿美元,毛利率 77% (对比一致预期 $19bn 收入和69% GM)。展望后续,公司 3Q26 营收指引有望达 290 亿美元,毛利率将进一步提升至 83%(对比一致预期
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美光科技公司
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2026-03-05 15:13:38
事件驱动重塑价值,坚定强Call宏川智慧
🔥【中邮化工】事件驱动重塑价值,坚定强Call宏川智慧(002930):储罐稀缺逻辑正式开启 #地缘棋局的每一次变局,都在重新定价储罐的战略价值。日本紧急探讨动用海外储油、伊朗军方高官称未封锁霍尔木兹海峡——全球能源供应链的脆弱性正被史无前例地放大,而宏川智慧正站在这场重估的核心位置。 #"封了又开"的不确定性,是储罐最大的价值驱动 ➡️ 霍尔木兹海峡的#反复关停风险,从根本上改变了贸易商的行为模式——一旦封锁预期升温,#抢罐囤货潮即刻启动;海峡重开,积压油轮集中到港,再度引发新一轮抢罐;而下
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宏川智慧
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杰瑞股份:再再再再在获北美燃机大单,当前位置强call杰瑞‼️
🔥【国金机械】杰瑞股份:再再再再在获北美燃机大单,当前位置强call杰瑞‼️ [礼物]观点:上周一我们电话会鲜明表达这个位置看多杰瑞,燃气轮机领域低估,订单持续释放会持续增强确定性,今天的23.6亿的订单,再次证明可以相信杰瑞。 [玫瑰]事件:杰瑞获北美头部CSP客户23.6亿人民币订单,为近期的第五个过亿美金订单。 #交付周期:27年开始并当年交付完成; #客户类型:北美七姊妹之一的头部客户; #定价:从100万美元/MW涨价到120万美元/MW,盈利能力不用担心。 🌟燃气轮机:大单持续在
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2026-03-30 18:56:29
【中泰先进产业】Q1 业绩超预期,重视华锐精密的业绩可持续性!
【中泰先进产业】Q1 业绩超预期,重视华锐精密的业绩可持续性! 🚀 Q1 业绩超预期 预计实现归母净利 1.50 亿至 1.90 亿,同比大幅增长 413% 至 550%;扣非净利 1.40 亿至 1.80 亿,同比增长 396% 至 538%。 主要系#产品端量价齐升#,规模效应带动费率显著下降。 💎 布局原材料,锁定利润中枢 公司成立子公司,切入废钨回收与碳化钨自产。 可平抑原材料波动,降低生产成本、#锁定高利润率水平、业绩高增长具备持续性#,而非一次性库存收益。 🔥 行业共振:钨价
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迷人大眼睛
2026-03-25 17:28:02
【厦门钨业】拟收购大湖塘钨矿
(长城机械:厦门钨业)❗❗【厦门钨业】拟收购大湖塘钨矿 [發]公司今日公告:拟受让福建省工控集团(公司间接控股股东)持有的江西巨通30%股份,最终持股比例以交易各方正式签署的《股权转让协议》为准。 🔥交易定价:江西巨通100%股权价值约为19.66亿元,最终以经福建省国资委评审备案的评估结果为准。 🔥江西巨通:是大湖塘钨矿开发建设的运营主体,持有大湖塘南北区钨矿采矿许可证,#钨精矿资源保有储量约138万吨,是厦门钨业目前权益体内钨精矿储量的3倍以上。 [红包][红包]观点:①整个钨板块无利空
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迷人大眼睛
2026-03-25 07:17:52
理想计划大规模回购,对未来充满信心!
理想计划大规模回购,对未来充满信心! 24号晚,理想发布公告,计划在2027年3月31号之前回购不超过10亿美元的股票。按照最新的股价算,如果用满回购额度,大约可以回购1.158亿港股,占目前总股本约5.35%。应该说这个回购规模还是比较大的。不论公司后续将回购的股份用作何种用途,这一回购都能表明:1)公司对未来充满信心,对未来战略路线、对未来能够给社会/用户创造的价值充满信心;2)对资本市场更加重视。 我们认为,今年是汽车具身智能(汽车机器人)元年,理想是行业变革的引领者。行业变革的核心体现在
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迷人大眼睛
2026-03-24 09:15:29
中信煤炭点评20260323
(兖矿能源)中信煤炭点评20260323 今天市场出现了两则消息,扰动了板块预期: 1. 美国释放出与伊朗和谈的消息,海外能源期货价格今晚也出现大幅调整,但伊朗相关官员否认和谈消息。我们认为,即便和谈,冲突彻底缓和也需要时间,能源供应恢复的周期也会更长,现货煤价上涨并未结束。 2. 国内政策是否会转向保供?今日传闻有部委开会信息,要求暂缓产能退出,加快核增产能。我们了解相关政策尚未进入实质讨论阶段,国内煤炭保供政策短期尚不会推出。相反,我们认为对国内供给政策无需过度担忧,从前两月统计数据看,今年
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迷人大眼睛
2026-03-21 09:37:36
【兴证海外TMT】汇聚科技(1729)首发深度
【兴证海外TMT】汇聚科技(1729)首发深度:贯通光、铜与服务器,构建AI算力时代的连接底座 🔥AI数据中心互联为核心增长来源:1) 数据中心互连业务方面,公司核心客户体系绑定海外头部云厂商,其中光互连产品以MPO等高密度光纤解决方案为当前主要收入来源,已稳定进入北美大客户供应链,后续仍将持续强化供应链优势。2) 在铜连接特种线领域,公司紧密跟随控股股东立讯精密的整体解决方案推进,参与CPC共封装铜互连等新一代互连方案在Scale-out架构中的导入,有望在高速铜连接向更高代际演进过程中持续
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迷人大眼睛
2026-03-20 11:41:14
光互联大涨&LITE/COHR最新交流情况@260320
光互联大涨&LITE/COHR最新交流情况@260320 【东吴通信&海外团队 欧子兴/张良卫】 [太阳]今日光互联板块迎来普涨,其中光芯片尤为强势,源杰科技/长光华芯均15%+;OCS概念及传统光模块同样涨幅明显。近期北美光互联两大龙头LITE和COHR在交流会上更新了各自多个产品的进展,给予市场更乐观预期: 1)光芯片:LITE预计到2026年四季度磷化铟产能再增50%,并首展400G差分EML模块,预计2026-2030年AI数据中心对InP需求CAGR达85%,UHP激光器增速超200%
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东山精密
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迷人大眼睛
2026-03-20 10:33:33
【东山精密】美股光通信大涨,继续推荐国内AI互连龙头
【东山精密】美股光通信大涨,继续推荐国内AI互连龙头 昨晚美股LITE大涨10.2%、COHR大涨7.1%。持续看好东山精密卡位AI光通信浪潮,凭借索尔思并表,有望迎来利润跃升。东山精密已成为全球光通信赛道中,少数拥有光芯片自研+光模块一体化垂直整合能力的公司。在全球光芯片紧缺的态势下,自研芯片能力将成为产能扩张和成本控制的胜负手。公司有望在光模块市场格局中占据更有利地位,800G/1.6T未来有望覆盖Meta、AWS和G等多家国际云厂商需求。 东山精密已成为AI互连领域稀缺的平台型公司,兼具光
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迷人大眼睛
2026-03-18 09:21:28
【浙商电子】鹏鼎控股:AI PCB投资持续加码
【浙商电子】鹏鼎控股:AI PCB投资持续加码 #投资110亿元强化高端产能,打造AI PCB全球供应枢纽。鹏鼎控股全资子公司庆鼎精密公告,拟投资110亿元在淮安建设高端PCB生产基地,公司此前在淮安竞得地块,投资旨在紧抓AI技术爆发机遇,结合母公司臻鼎科技在全球范围内的产能布局,公司已形成江苏淮安、河北秦皇岛及泰国园区(投资42.97亿元)的协同体系,实现了从消费电子向“云-管-端”全产业链矩阵的战略跨越。 风险提示:大客户新品不及预期、AI业务及相关技术进展不及预期、市场竞争加剧、原材料价格
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鹏鼎控股
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2026-03-18 09:09:13
Lumentum OFC更新-0318
【小熊团队】Lumentum OFC更新-0318 # 光芯片: (1)产能 - EML26年底相比25年增长50%+,UHP2025-2030年CAGR超 200%(2027年加州、英国工厂开始出货,2028年新收购工厂投产(预计年度50亿美金产值)); (2)需求 - InP数据中心2025-2030年 CAGR 85%; (3)新技术 - 400g Eml预计用于3.2T(2025迭代至448G eml); # OCS: (1)签订多年数10亿美金的长期订单;(2)CY26H2交付 超4亿
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欧菲光
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迷人大眼睛
2026-03-15 12:52:17
【中信家电】解码TCL电子成长范式:产业链深度协同,全球化拾级而上
【中信家电】解码TCL电子成长范式:产业链深度协同,全球化拾级而上 [礼物]核心观点:黑电处于产业变革的关键时点,中资品牌份额不断攀升。TCL电子凭借集团全产业链布局、内部管理提效、海外渠道深耕以及MiniLED先发优势,经营持续加速改善。近期公司更拟联手索尼成立合资公司,开启高端整合蜕变。公司经营改善周期明确,内生外延共进,投资价值凸显。 ⭕️产业链深度协同,构筑成本与资源壁垒。依托TCL集团全产业链优势,TCL电子50%的面板由华星光电直供,在成本、大尺寸供应及产能响应上具备显著优势。同时,
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TCL电子
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2026-03-13 10:07:48
【华西纺服】健盛集团:维持“最差时点已过”的拐点判断,预判Q1延续乐观260312
【华西纺服】健盛集团:维持“最差时点已过”的拐点判断,预判Q1延续乐观260312 [玫瑰]公司25扣非3.3亿符合我们预期,Q4未进一步下调已属不易,且OCF6.05亿+77%、远高于利润主要由于折旧增加和存货减少,非经0.7亿为资产处置+政府补助;由于业绩达成、26年将提取奖励基金1040万元。10派3.5元,叠加中报年化股息率5%。 [玫瑰]收入持平低于此前预期,主要由于棉袜产能瓶颈、及受Q2关税期间海外印染产能不足转移影响。棉袜/无缝-5%/-3%(VS行业-3%/-9%),上半年-1%
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健盛集团
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2026-03-13 00:08:12
【国盛电新】天顺风能:再获国内导管架订单,国内外经营拐点,再次推荐
【国盛电新】天顺风能:再获国内导管架订单,国内外经营拐点,再次推荐 3月12日,公司近期新中标深能汕尾#红海湾六海上风电项目海工导管架订单,#金额约7亿元,项目规划装机容量为500MW,拟安装34台风电机组。公司中标其I标段、II标段合计34套导管架设备,#中标份额100%。 公司当前迎来国内外经营拐点。 国内:①2026年1月30日,公司公告,停产六家全资子公司,意味着#公司全部甩开丢掉陆上业务包袱、将轻装上阵聚焦海上风电高潜力赛道、聚焦优质订单筛选。②海风市场,2025年12月至今,公司新签
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天顺风能
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迷人大眼睛
2026-03-10 08:29:46
美光 FY2Q26 业绩前瞻:存储周期上行
美光 FY2Q26 业绩前瞻:存储周期上行 《广发海外电子通信》 预计业绩强劲,缓解投资者担忧:我们预计未来数个季度 DRAM 价格走势仍将保持坚挺。我们预测 DRAM 合约价格 1Q26 涨幅达 100%,2Q26 QoQ涨幅至少 30%,结合当前的报价,后续仍存上行空间。美光方面,我们预计 FY2Q26 营收为 230 亿美元,毛利率 77% (对比一致预期 $19bn 收入和69% GM)。展望后续,公司 3Q26 营收指引有望达 290 亿美元,毛利率将进一步提升至 83%(对比一致预期
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迷人大眼睛
2026-03-05 15:13:38
事件驱动重塑价值,坚定强Call宏川智慧
🔥【中邮化工】事件驱动重塑价值,坚定强Call宏川智慧(002930):储罐稀缺逻辑正式开启 #地缘棋局的每一次变局,都在重新定价储罐的战略价值。日本紧急探讨动用海外储油、伊朗军方高官称未封锁霍尔木兹海峡——全球能源供应链的脆弱性正被史无前例地放大,而宏川智慧正站在这场重估的核心位置。 #"封了又开"的不确定性,是储罐最大的价值驱动 ➡️ 霍尔木兹海峡的#反复关停风险,从根本上改变了贸易商的行为模式——一旦封锁预期升温,#抢罐囤货潮即刻启动;海峡重开,积压油轮集中到港,再度引发新一轮抢罐;而下
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宏川智慧
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迷人大眼睛
2026-03-30 20:27:51
杰瑞股份:再再再再在获北美燃机大单,当前位置强call杰瑞‼️
🔥【国金机械】杰瑞股份:再再再再在获北美燃机大单,当前位置强call杰瑞‼️ [礼物]观点:上周一我们电话会鲜明表达这个位置看多杰瑞,燃气轮机领域低估,订单持续释放会持续增强确定性,今天的23.6亿的订单,再次证明可以相信杰瑞。 [玫瑰]事件:杰瑞获北美头部CSP客户23.6亿人民币订单,为近期的第五个过亿美金订单。 #交付周期:27年开始并当年交付完成; #客户类型:北美七姊妹之一的头部客户; #定价:从100万美元/MW涨价到120万美元/MW,盈利能力不用担心。 🌟燃气轮机:大单持续在
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迷人大眼睛
2026-03-30 18:56:29
【中泰先进产业】Q1 业绩超预期,重视华锐精密的业绩可持续性!
【中泰先进产业】Q1 业绩超预期,重视华锐精密的业绩可持续性! 🚀 Q1 业绩超预期 预计实现归母净利 1.50 亿至 1.90 亿,同比大幅增长 413% 至 550%;扣非净利 1.40 亿至 1.80 亿,同比增长 396% 至 538%。 主要系#产品端量价齐升#,规模效应带动费率显著下降。 💎 布局原材料,锁定利润中枢 公司成立子公司,切入废钨回收与碳化钨自产。 可平抑原材料波动,降低生产成本、#锁定高利润率水平、业绩高增长具备持续性#,而非一次性库存收益。 🔥 行业共振:钨价
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迷人大眼睛
2026-03-25 17:28:02
【厦门钨业】拟收购大湖塘钨矿
(长城机械:厦门钨业)❗❗【厦门钨业】拟收购大湖塘钨矿 [發]公司今日公告:拟受让福建省工控集团(公司间接控股股东)持有的江西巨通30%股份,最终持股比例以交易各方正式签署的《股权转让协议》为准。 🔥交易定价:江西巨通100%股权价值约为19.66亿元,最终以经福建省国资委评审备案的评估结果为准。 🔥江西巨通:是大湖塘钨矿开发建设的运营主体,持有大湖塘南北区钨矿采矿许可证,#钨精矿资源保有储量约138万吨,是厦门钨业目前权益体内钨精矿储量的3倍以上。 [红包][红包]观点:①整个钨板块无利空
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迷人大眼睛
2026-03-25 07:17:52
理想计划大规模回购,对未来充满信心!
理想计划大规模回购,对未来充满信心! 24号晚,理想发布公告,计划在2027年3月31号之前回购不超过10亿美元的股票。按照最新的股价算,如果用满回购额度,大约可以回购1.158亿港股,占目前总股本约5.35%。应该说这个回购规模还是比较大的。不论公司后续将回购的股份用作何种用途,这一回购都能表明:1)公司对未来充满信心,对未来战略路线、对未来能够给社会/用户创造的价值充满信心;2)对资本市场更加重视。 我们认为,今年是汽车具身智能(汽车机器人)元年,理想是行业变革的引领者。行业变革的核心体现在
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2026-03-24 09:15:29
中信煤炭点评20260323
(兖矿能源)中信煤炭点评20260323 今天市场出现了两则消息,扰动了板块预期: 1. 美国释放出与伊朗和谈的消息,海外能源期货价格今晚也出现大幅调整,但伊朗相关官员否认和谈消息。我们认为,即便和谈,冲突彻底缓和也需要时间,能源供应恢复的周期也会更长,现货煤价上涨并未结束。 2. 国内政策是否会转向保供?今日传闻有部委开会信息,要求暂缓产能退出,加快核增产能。我们了解相关政策尚未进入实质讨论阶段,国内煤炭保供政策短期尚不会推出。相反,我们认为对国内供给政策无需过度担忧,从前两月统计数据看,今年
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【兴证海外TMT】汇聚科技(1729)首发深度
【兴证海外TMT】汇聚科技(1729)首发深度:贯通光、铜与服务器,构建AI算力时代的连接底座 🔥AI数据中心互联为核心增长来源:1) 数据中心互连业务方面,公司核心客户体系绑定海外头部云厂商,其中光互连产品以MPO等高密度光纤解决方案为当前主要收入来源,已稳定进入北美大客户供应链,后续仍将持续强化供应链优势。2) 在铜连接特种线领域,公司紧密跟随控股股东立讯精密的整体解决方案推进,参与CPC共封装铜互连等新一代互连方案在Scale-out架构中的导入,有望在高速铜连接向更高代际演进过程中持续
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光互联大涨&LITE/COHR最新交流情况@260320
光互联大涨&LITE/COHR最新交流情况@260320 【东吴通信&海外团队 欧子兴/张良卫】 [太阳]今日光互联板块迎来普涨,其中光芯片尤为强势,源杰科技/长光华芯均15%+;OCS概念及传统光模块同样涨幅明显。近期北美光互联两大龙头LITE和COHR在交流会上更新了各自多个产品的进展,给予市场更乐观预期: 1)光芯片:LITE预计到2026年四季度磷化铟产能再增50%,并首展400G差分EML模块,预计2026-2030年AI数据中心对InP需求CAGR达85%,UHP激光器增速超200%
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【东山精密】美股光通信大涨,继续推荐国内AI互连龙头
【东山精密】美股光通信大涨,继续推荐国内AI互连龙头 昨晚美股LITE大涨10.2%、COHR大涨7.1%。持续看好东山精密卡位AI光通信浪潮,凭借索尔思并表,有望迎来利润跃升。东山精密已成为全球光通信赛道中,少数拥有光芯片自研+光模块一体化垂直整合能力的公司。在全球光芯片紧缺的态势下,自研芯片能力将成为产能扩张和成本控制的胜负手。公司有望在光模块市场格局中占据更有利地位,800G/1.6T未来有望覆盖Meta、AWS和G等多家国际云厂商需求。 东山精密已成为AI互连领域稀缺的平台型公司,兼具光
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【浙商电子】鹏鼎控股:AI PCB投资持续加码
【浙商电子】鹏鼎控股:AI PCB投资持续加码 #投资110亿元强化高端产能,打造AI PCB全球供应枢纽。鹏鼎控股全资子公司庆鼎精密公告,拟投资110亿元在淮安建设高端PCB生产基地,公司此前在淮安竞得地块,投资旨在紧抓AI技术爆发机遇,结合母公司臻鼎科技在全球范围内的产能布局,公司已形成江苏淮安、河北秦皇岛及泰国园区(投资42.97亿元)的协同体系,实现了从消费电子向“云-管-端”全产业链矩阵的战略跨越。 风险提示:大客户新品不及预期、AI业务及相关技术进展不及预期、市场竞争加剧、原材料价格
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Lumentum OFC更新-0318
【小熊团队】Lumentum OFC更新-0318 # 光芯片: (1)产能 - EML26年底相比25年增长50%+,UHP2025-2030年CAGR超 200%(2027年加州、英国工厂开始出货,2028年新收购工厂投产(预计年度50亿美金产值)); (2)需求 - InP数据中心2025-2030年 CAGR 85%; (3)新技术 - 400g Eml预计用于3.2T(2025迭代至448G eml); # OCS: (1)签订多年数10亿美金的长期订单;(2)CY26H2交付 超4亿
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【中信家电】解码TCL电子成长范式:产业链深度协同,全球化拾级而上
【中信家电】解码TCL电子成长范式:产业链深度协同,全球化拾级而上 [礼物]核心观点:黑电处于产业变革的关键时点,中资品牌份额不断攀升。TCL电子凭借集团全产业链布局、内部管理提效、海外渠道深耕以及MiniLED先发优势,经营持续加速改善。近期公司更拟联手索尼成立合资公司,开启高端整合蜕变。公司经营改善周期明确,内生外延共进,投资价值凸显。 ⭕️产业链深度协同,构筑成本与资源壁垒。依托TCL集团全产业链优势,TCL电子50%的面板由华星光电直供,在成本、大尺寸供应及产能响应上具备显著优势。同时,
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【华西纺服】健盛集团:维持“最差时点已过”的拐点判断,预判Q1延续乐观260312
【华西纺服】健盛集团:维持“最差时点已过”的拐点判断,预判Q1延续乐观260312 [玫瑰]公司25扣非3.3亿符合我们预期,Q4未进一步下调已属不易,且OCF6.05亿+77%、远高于利润主要由于折旧增加和存货减少,非经0.7亿为资产处置+政府补助;由于业绩达成、26年将提取奖励基金1040万元。10派3.5元,叠加中报年化股息率5%。 [玫瑰]收入持平低于此前预期,主要由于棉袜产能瓶颈、及受Q2关税期间海外印染产能不足转移影响。棉袜/无缝-5%/-3%(VS行业-3%/-9%),上半年-1%
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【国盛电新】天顺风能:再获国内导管架订单,国内外经营拐点,再次推荐
【国盛电新】天顺风能:再获国内导管架订单,国内外经营拐点,再次推荐 3月12日,公司近期新中标深能汕尾#红海湾六海上风电项目海工导管架订单,#金额约7亿元,项目规划装机容量为500MW,拟安装34台风电机组。公司中标其I标段、II标段合计34套导管架设备,#中标份额100%。 公司当前迎来国内外经营拐点。 国内:①2026年1月30日,公司公告,停产六家全资子公司,意味着#公司全部甩开丢掉陆上业务包袱、将轻装上阵聚焦海上风电高潜力赛道、聚焦优质订单筛选。②海风市场,2025年12月至今,公司新签
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2026-03-10 08:29:46
美光 FY2Q26 业绩前瞻:存储周期上行
美光 FY2Q26 业绩前瞻:存储周期上行 《广发海外电子通信》 预计业绩强劲,缓解投资者担忧:我们预计未来数个季度 DRAM 价格走势仍将保持坚挺。我们预测 DRAM 合约价格 1Q26 涨幅达 100%,2Q26 QoQ涨幅至少 30%,结合当前的报价,后续仍存上行空间。美光方面,我们预计 FY2Q26 营收为 230 亿美元,毛利率 77% (对比一致预期 $19bn 收入和69% GM)。展望后续,公司 3Q26 营收指引有望达 290 亿美元,毛利率将进一步提升至 83%(对比一致预期
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事件驱动重塑价值,坚定强Call宏川智慧
🔥【中邮化工】事件驱动重塑价值,坚定强Call宏川智慧(002930):储罐稀缺逻辑正式开启 #地缘棋局的每一次变局,都在重新定价储罐的战略价值。日本紧急探讨动用海外储油、伊朗军方高官称未封锁霍尔木兹海峡——全球能源供应链的脆弱性正被史无前例地放大,而宏川智慧正站在这场重估的核心位置。 #"封了又开"的不确定性,是储罐最大的价值驱动 ➡️ 霍尔木兹海峡的#反复关停风险,从根本上改变了贸易商的行为模式——一旦封锁预期升温,#抢罐囤货潮即刻启动;海峡重开,积压油轮集中到港,再度引发新一轮抢罐;而下
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杰瑞股份:再再再再在获北美燃机大单,当前位置强call杰瑞‼️
🔥【国金机械】杰瑞股份:再再再再在获北美燃机大单,当前位置强call杰瑞‼️ [礼物]观点:上周一我们电话会鲜明表达这个位置看多杰瑞,燃气轮机领域低估,订单持续释放会持续增强确定性,今天的23.6亿的订单,再次证明可以相信杰瑞。 [玫瑰]事件:杰瑞获北美头部CSP客户23.6亿人民币订单,为近期的第五个过亿美金订单。 #交付周期:27年开始并当年交付完成; #客户类型:北美七姊妹之一的头部客户; #定价:从100万美元/MW涨价到120万美元/MW,盈利能力不用担心。 🌟燃气轮机:大单持续在
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【中泰先进产业】Q1 业绩超预期,重视华锐精密的业绩可持续性!
【中泰先进产业】Q1 业绩超预期,重视华锐精密的业绩可持续性! 🚀 Q1 业绩超预期 预计实现归母净利 1.50 亿至 1.90 亿,同比大幅增长 413% 至 550%;扣非净利 1.40 亿至 1.80 亿,同比增长 396% 至 538%。 主要系#产品端量价齐升#,规模效应带动费率显著下降。 💎 布局原材料,锁定利润中枢 公司成立子公司,切入废钨回收与碳化钨自产。 可平抑原材料波动,降低生产成本、#锁定高利润率水平、业绩高增长具备持续性#,而非一次性库存收益。 🔥 行业共振:钨价
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2026-03-25 17:28:02
【厦门钨业】拟收购大湖塘钨矿
(长城机械:厦门钨业)❗❗【厦门钨业】拟收购大湖塘钨矿 [發]公司今日公告:拟受让福建省工控集团(公司间接控股股东)持有的江西巨通30%股份,最终持股比例以交易各方正式签署的《股权转让协议》为准。 🔥交易定价:江西巨通100%股权价值约为19.66亿元,最终以经福建省国资委评审备案的评估结果为准。 🔥江西巨通:是大湖塘钨矿开发建设的运营主体,持有大湖塘南北区钨矿采矿许可证,#钨精矿资源保有储量约138万吨,是厦门钨业目前权益体内钨精矿储量的3倍以上。 [红包][红包]观点:①整个钨板块无利空
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迷人大眼睛
2026-03-25 07:17:52
理想计划大规模回购,对未来充满信心!
理想计划大规模回购,对未来充满信心! 24号晚,理想发布公告,计划在2027年3月31号之前回购不超过10亿美元的股票。按照最新的股价算,如果用满回购额度,大约可以回购1.158亿港股,占目前总股本约5.35%。应该说这个回购规模还是比较大的。不论公司后续将回购的股份用作何种用途,这一回购都能表明:1)公司对未来充满信心,对未来战略路线、对未来能够给社会/用户创造的价值充满信心;2)对资本市场更加重视。 我们认为,今年是汽车具身智能(汽车机器人)元年,理想是行业变革的引领者。行业变革的核心体现在
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迷人大眼睛
2026-03-24 09:15:29
中信煤炭点评20260323
(兖矿能源)中信煤炭点评20260323 今天市场出现了两则消息,扰动了板块预期: 1. 美国释放出与伊朗和谈的消息,海外能源期货价格今晚也出现大幅调整,但伊朗相关官员否认和谈消息。我们认为,即便和谈,冲突彻底缓和也需要时间,能源供应恢复的周期也会更长,现货煤价上涨并未结束。 2. 国内政策是否会转向保供?今日传闻有部委开会信息,要求暂缓产能退出,加快核增产能。我们了解相关政策尚未进入实质讨论阶段,国内煤炭保供政策短期尚不会推出。相反,我们认为对国内供给政策无需过度担忧,从前两月统计数据看,今年
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迷人大眼睛
2026-03-21 09:37:36
【兴证海外TMT】汇聚科技(1729)首发深度
【兴证海外TMT】汇聚科技(1729)首发深度:贯通光、铜与服务器,构建AI算力时代的连接底座 🔥AI数据中心互联为核心增长来源:1) 数据中心互连业务方面,公司核心客户体系绑定海外头部云厂商,其中光互连产品以MPO等高密度光纤解决方案为当前主要收入来源,已稳定进入北美大客户供应链,后续仍将持续强化供应链优势。2) 在铜连接特种线领域,公司紧密跟随控股股东立讯精密的整体解决方案推进,参与CPC共封装铜互连等新一代互连方案在Scale-out架构中的导入,有望在高速铜连接向更高代际演进过程中持续
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迷人大眼睛
2026-03-20 11:41:14
光互联大涨&LITE/COHR最新交流情况@260320
光互联大涨&LITE/COHR最新交流情况@260320 【东吴通信&海外团队 欧子兴/张良卫】 [太阳]今日光互联板块迎来普涨,其中光芯片尤为强势,源杰科技/长光华芯均15%+;OCS概念及传统光模块同样涨幅明显。近期北美光互联两大龙头LITE和COHR在交流会上更新了各自多个产品的进展,给予市场更乐观预期: 1)光芯片:LITE预计到2026年四季度磷化铟产能再增50%,并首展400G差分EML模块,预计2026-2030年AI数据中心对InP需求CAGR达85%,UHP激光器增速超200%
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东山精密
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迷人大眼睛
2026-03-20 10:33:33
【东山精密】美股光通信大涨,继续推荐国内AI互连龙头
【东山精密】美股光通信大涨,继续推荐国内AI互连龙头 昨晚美股LITE大涨10.2%、COHR大涨7.1%。持续看好东山精密卡位AI光通信浪潮,凭借索尔思并表,有望迎来利润跃升。东山精密已成为全球光通信赛道中,少数拥有光芯片自研+光模块一体化垂直整合能力的公司。在全球光芯片紧缺的态势下,自研芯片能力将成为产能扩张和成本控制的胜负手。公司有望在光模块市场格局中占据更有利地位,800G/1.6T未来有望覆盖Meta、AWS和G等多家国际云厂商需求。 东山精密已成为AI互连领域稀缺的平台型公司,兼具光
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迷人大眼睛
2026-03-18 09:21:28
【浙商电子】鹏鼎控股:AI PCB投资持续加码
【浙商电子】鹏鼎控股:AI PCB投资持续加码 #投资110亿元强化高端产能,打造AI PCB全球供应枢纽。鹏鼎控股全资子公司庆鼎精密公告,拟投资110亿元在淮安建设高端PCB生产基地,公司此前在淮安竞得地块,投资旨在紧抓AI技术爆发机遇,结合母公司臻鼎科技在全球范围内的产能布局,公司已形成江苏淮安、河北秦皇岛及泰国园区(投资42.97亿元)的协同体系,实现了从消费电子向“云-管-端”全产业链矩阵的战略跨越。 风险提示:大客户新品不及预期、AI业务及相关技术进展不及预期、市场竞争加剧、原材料价格
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迷人大眼睛
2026-03-18 09:09:13
Lumentum OFC更新-0318
【小熊团队】Lumentum OFC更新-0318 # 光芯片: (1)产能 - EML26年底相比25年增长50%+,UHP2025-2030年CAGR超 200%(2027年加州、英国工厂开始出货,2028年新收购工厂投产(预计年度50亿美金产值)); (2)需求 - InP数据中心2025-2030年 CAGR 85%; (3)新技术 - 400g Eml预计用于3.2T(2025迭代至448G eml); # OCS: (1)签订多年数10亿美金的长期订单;(2)CY26H2交付 超4亿
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欧菲光
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迷人大眼睛
2026-03-15 12:52:17
【中信家电】解码TCL电子成长范式:产业链深度协同,全球化拾级而上
【中信家电】解码TCL电子成长范式:产业链深度协同,全球化拾级而上 [礼物]核心观点:黑电处于产业变革的关键时点,中资品牌份额不断攀升。TCL电子凭借集团全产业链布局、内部管理提效、海外渠道深耕以及MiniLED先发优势,经营持续加速改善。近期公司更拟联手索尼成立合资公司,开启高端整合蜕变。公司经营改善周期明确,内生外延共进,投资价值凸显。 ⭕️产业链深度协同,构筑成本与资源壁垒。依托TCL集团全产业链优势,TCL电子50%的面板由华星光电直供,在成本、大尺寸供应及产能响应上具备显著优势。同时,
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TCL电子
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迷人大眼睛
2026-03-13 10:07:48
【华西纺服】健盛集团:维持“最差时点已过”的拐点判断,预判Q1延续乐观260312
【华西纺服】健盛集团:维持“最差时点已过”的拐点判断,预判Q1延续乐观260312 [玫瑰]公司25扣非3.3亿符合我们预期,Q4未进一步下调已属不易,且OCF6.05亿+77%、远高于利润主要由于折旧增加和存货减少,非经0.7亿为资产处置+政府补助;由于业绩达成、26年将提取奖励基金1040万元。10派3.5元,叠加中报年化股息率5%。 [玫瑰]收入持平低于此前预期,主要由于棉袜产能瓶颈、及受Q2关税期间海外印染产能不足转移影响。棉袜/无缝-5%/-3%(VS行业-3%/-9%),上半年-1%
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健盛集团
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迷人大眼睛
2026-03-13 00:08:12
【国盛电新】天顺风能:再获国内导管架订单,国内外经营拐点,再次推荐
【国盛电新】天顺风能:再获国内导管架订单,国内外经营拐点,再次推荐 3月12日,公司近期新中标深能汕尾#红海湾六海上风电项目海工导管架订单,#金额约7亿元,项目规划装机容量为500MW,拟安装34台风电机组。公司中标其I标段、II标段合计34套导管架设备,#中标份额100%。 公司当前迎来国内外经营拐点。 国内:①2026年1月30日,公司公告,停产六家全资子公司,意味着#公司全部甩开丢掉陆上业务包袱、将轻装上阵聚焦海上风电高潜力赛道、聚焦优质订单筛选。②海风市场,2025年12月至今,公司新签
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天顺风能
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迷人大眼睛
2026-03-10 08:29:46
美光 FY2Q26 业绩前瞻:存储周期上行
美光 FY2Q26 业绩前瞻:存储周期上行 《广发海外电子通信》 预计业绩强劲,缓解投资者担忧:我们预计未来数个季度 DRAM 价格走势仍将保持坚挺。我们预测 DRAM 合约价格 1Q26 涨幅达 100%,2Q26 QoQ涨幅至少 30%,结合当前的报价,后续仍存上行空间。美光方面,我们预计 FY2Q26 营收为 230 亿美元,毛利率 77% (对比一致预期 $19bn 收入和69% GM)。展望后续,公司 3Q26 营收指引有望达 290 亿美元,毛利率将进一步提升至 83%(对比一致预期
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迷人大眼睛
2026-03-05 15:13:38
事件驱动重塑价值,坚定强Call宏川智慧
🔥【中邮化工】事件驱动重塑价值,坚定强Call宏川智慧(002930):储罐稀缺逻辑正式开启 #地缘棋局的每一次变局,都在重新定价储罐的战略价值。日本紧急探讨动用海外储油、伊朗军方高官称未封锁霍尔木兹海峡——全球能源供应链的脆弱性正被史无前例地放大,而宏川智慧正站在这场重估的核心位置。 #"封了又开"的不确定性,是储罐最大的价值驱动 ➡️ 霍尔木兹海峡的#反复关停风险,从根本上改变了贸易商的行为模式——一旦封锁预期升温,#抢罐囤货潮即刻启动;海峡重开,积压油轮集中到港,再度引发新一轮抢罐;而下
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迷人大眼睛
2026-03-30 20:27:51
杰瑞股份:再再再再在获北美燃机大单,当前位置强call杰瑞‼️
🔥【国金机械】杰瑞股份:再再再再在获北美燃机大单,当前位置强call杰瑞‼️ [礼物]观点:上周一我们电话会鲜明表达这个位置看多杰瑞,燃气轮机领域低估,订单持续释放会持续增强确定性,今天的23.6亿的订单,再次证明可以相信杰瑞。 [玫瑰]事件:杰瑞获北美头部CSP客户23.6亿人民币订单,为近期的第五个过亿美金订单。 #交付周期:27年开始并当年交付完成; #客户类型:北美七姊妹之一的头部客户; #定价:从100万美元/MW涨价到120万美元/MW,盈利能力不用担心。 🌟燃气轮机:大单持续在
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迷人大眼睛
2026-03-30 18:56:29
【中泰先进产业】Q1 业绩超预期,重视华锐精密的业绩可持续性!
【中泰先进产业】Q1 业绩超预期,重视华锐精密的业绩可持续性! 🚀 Q1 业绩超预期 预计实现归母净利 1.50 亿至 1.90 亿,同比大幅增长 413% 至 550%;扣非净利 1.40 亿至 1.80 亿,同比增长 396% 至 538%。 主要系#产品端量价齐升#,规模效应带动费率显著下降。 💎 布局原材料,锁定利润中枢 公司成立子公司,切入废钨回收与碳化钨自产。 可平抑原材料波动,降低生产成本、#锁定高利润率水平、业绩高增长具备持续性#,而非一次性库存收益。 🔥 行业共振:钨价
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迷人大眼睛
2026-03-25 17:28:02
【厦门钨业】拟收购大湖塘钨矿
(长城机械:厦门钨业)❗❗【厦门钨业】拟收购大湖塘钨矿 [發]公司今日公告:拟受让福建省工控集团(公司间接控股股东)持有的江西巨通30%股份,最终持股比例以交易各方正式签署的《股权转让协议》为准。 🔥交易定价:江西巨通100%股权价值约为19.66亿元,最终以经福建省国资委评审备案的评估结果为准。 🔥江西巨通:是大湖塘钨矿开发建设的运营主体,持有大湖塘南北区钨矿采矿许可证,#钨精矿资源保有储量约138万吨,是厦门钨业目前权益体内钨精矿储量的3倍以上。 [红包][红包]观点:①整个钨板块无利空
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迷人大眼睛
2026-03-25 07:17:52
理想计划大规模回购,对未来充满信心!
理想计划大规模回购,对未来充满信心! 24号晚,理想发布公告,计划在2027年3月31号之前回购不超过10亿美元的股票。按照最新的股价算,如果用满回购额度,大约可以回购1.158亿港股,占目前总股本约5.35%。应该说这个回购规模还是比较大的。不论公司后续将回购的股份用作何种用途,这一回购都能表明:1)公司对未来充满信心,对未来战略路线、对未来能够给社会/用户创造的价值充满信心;2)对资本市场更加重视。 我们认为,今年是汽车具身智能(汽车机器人)元年,理想是行业变革的引领者。行业变革的核心体现在
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2026-03-24 09:15:29
中信煤炭点评20260323
(兖矿能源)中信煤炭点评20260323 今天市场出现了两则消息,扰动了板块预期: 1. 美国释放出与伊朗和谈的消息,海外能源期货价格今晚也出现大幅调整,但伊朗相关官员否认和谈消息。我们认为,即便和谈,冲突彻底缓和也需要时间,能源供应恢复的周期也会更长,现货煤价上涨并未结束。 2. 国内政策是否会转向保供?今日传闻有部委开会信息,要求暂缓产能退出,加快核增产能。我们了解相关政策尚未进入实质讨论阶段,国内煤炭保供政策短期尚不会推出。相反,我们认为对国内供给政策无需过度担忧,从前两月统计数据看,今年
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【兴证海外TMT】汇聚科技(1729)首发深度
【兴证海外TMT】汇聚科技(1729)首发深度:贯通光、铜与服务器,构建AI算力时代的连接底座 🔥AI数据中心互联为核心增长来源:1) 数据中心互连业务方面,公司核心客户体系绑定海外头部云厂商,其中光互连产品以MPO等高密度光纤解决方案为当前主要收入来源,已稳定进入北美大客户供应链,后续仍将持续强化供应链优势。2) 在铜连接特种线领域,公司紧密跟随控股股东立讯精密的整体解决方案推进,参与CPC共封装铜互连等新一代互连方案在Scale-out架构中的导入,有望在高速铜连接向更高代际演进过程中持续
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光互联大涨&LITE/COHR最新交流情况@260320
光互联大涨&LITE/COHR最新交流情况@260320 【东吴通信&海外团队 欧子兴/张良卫】 [太阳]今日光互联板块迎来普涨,其中光芯片尤为强势,源杰科技/长光华芯均15%+;OCS概念及传统光模块同样涨幅明显。近期北美光互联两大龙头LITE和COHR在交流会上更新了各自多个产品的进展,给予市场更乐观预期: 1)光芯片:LITE预计到2026年四季度磷化铟产能再增50%,并首展400G差分EML模块,预计2026-2030年AI数据中心对InP需求CAGR达85%,UHP激光器增速超200%
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【东山精密】美股光通信大涨,继续推荐国内AI互连龙头
【东山精密】美股光通信大涨,继续推荐国内AI互连龙头 昨晚美股LITE大涨10.2%、COHR大涨7.1%。持续看好东山精密卡位AI光通信浪潮,凭借索尔思并表,有望迎来利润跃升。东山精密已成为全球光通信赛道中,少数拥有光芯片自研+光模块一体化垂直整合能力的公司。在全球光芯片紧缺的态势下,自研芯片能力将成为产能扩张和成本控制的胜负手。公司有望在光模块市场格局中占据更有利地位,800G/1.6T未来有望覆盖Meta、AWS和G等多家国际云厂商需求。 东山精密已成为AI互连领域稀缺的平台型公司,兼具光
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【浙商电子】鹏鼎控股:AI PCB投资持续加码
【浙商电子】鹏鼎控股:AI PCB投资持续加码 #投资110亿元强化高端产能,打造AI PCB全球供应枢纽。鹏鼎控股全资子公司庆鼎精密公告,拟投资110亿元在淮安建设高端PCB生产基地,公司此前在淮安竞得地块,投资旨在紧抓AI技术爆发机遇,结合母公司臻鼎科技在全球范围内的产能布局,公司已形成江苏淮安、河北秦皇岛及泰国园区(投资42.97亿元)的协同体系,实现了从消费电子向“云-管-端”全产业链矩阵的战略跨越。 风险提示:大客户新品不及预期、AI业务及相关技术进展不及预期、市场竞争加剧、原材料价格
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Lumentum OFC更新-0318
【小熊团队】Lumentum OFC更新-0318 # 光芯片: (1)产能 - EML26年底相比25年增长50%+,UHP2025-2030年CAGR超 200%(2027年加州、英国工厂开始出货,2028年新收购工厂投产(预计年度50亿美金产值)); (2)需求 - InP数据中心2025-2030年 CAGR 85%; (3)新技术 - 400g Eml预计用于3.2T(2025迭代至448G eml); # OCS: (1)签订多年数10亿美金的长期订单;(2)CY26H2交付 超4亿
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【中信家电】解码TCL电子成长范式:产业链深度协同,全球化拾级而上
【中信家电】解码TCL电子成长范式:产业链深度协同,全球化拾级而上 [礼物]核心观点:黑电处于产业变革的关键时点,中资品牌份额不断攀升。TCL电子凭借集团全产业链布局、内部管理提效、海外渠道深耕以及MiniLED先发优势,经营持续加速改善。近期公司更拟联手索尼成立合资公司,开启高端整合蜕变。公司经营改善周期明确,内生外延共进,投资价值凸显。 ⭕️产业链深度协同,构筑成本与资源壁垒。依托TCL集团全产业链优势,TCL电子50%的面板由华星光电直供,在成本、大尺寸供应及产能响应上具备显著优势。同时,
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【华西纺服】健盛集团:维持“最差时点已过”的拐点判断,预判Q1延续乐观260312
【华西纺服】健盛集团:维持“最差时点已过”的拐点判断,预判Q1延续乐观260312 [玫瑰]公司25扣非3.3亿符合我们预期,Q4未进一步下调已属不易,且OCF6.05亿+77%、远高于利润主要由于折旧增加和存货减少,非经0.7亿为资产处置+政府补助;由于业绩达成、26年将提取奖励基金1040万元。10派3.5元,叠加中报年化股息率5%。 [玫瑰]收入持平低于此前预期,主要由于棉袜产能瓶颈、及受Q2关税期间海外印染产能不足转移影响。棉袜/无缝-5%/-3%(VS行业-3%/-9%),上半年-1%
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【国盛电新】天顺风能:再获国内导管架订单,国内外经营拐点,再次推荐
【国盛电新】天顺风能:再获国内导管架订单,国内外经营拐点,再次推荐 3月12日,公司近期新中标深能汕尾#红海湾六海上风电项目海工导管架订单,#金额约7亿元,项目规划装机容量为500MW,拟安装34台风电机组。公司中标其I标段、II标段合计34套导管架设备,#中标份额100%。 公司当前迎来国内外经营拐点。 国内:①2026年1月30日,公司公告,停产六家全资子公司,意味着#公司全部甩开丢掉陆上业务包袱、将轻装上阵聚焦海上风电高潜力赛道、聚焦优质订单筛选。②海风市场,2025年12月至今,公司新签
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美光 FY2Q26 业绩前瞻:存储周期上行
美光 FY2Q26 业绩前瞻:存储周期上行 《广发海外电子通信》 预计业绩强劲,缓解投资者担忧:我们预计未来数个季度 DRAM 价格走势仍将保持坚挺。我们预测 DRAM 合约价格 1Q26 涨幅达 100%,2Q26 QoQ涨幅至少 30%,结合当前的报价,后续仍存上行空间。美光方面,我们预计 FY2Q26 营收为 230 亿美元,毛利率 77% (对比一致预期 $19bn 收入和69% GM)。展望后续,公司 3Q26 营收指引有望达 290 亿美元,毛利率将进一步提升至 83%(对比一致预期
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事件驱动重塑价值,坚定强Call宏川智慧
🔥【中邮化工】事件驱动重塑价值,坚定强Call宏川智慧(002930):储罐稀缺逻辑正式开启 #地缘棋局的每一次变局,都在重新定价储罐的战略价值。日本紧急探讨动用海外储油、伊朗军方高官称未封锁霍尔木兹海峡——全球能源供应链的脆弱性正被史无前例地放大,而宏川智慧正站在这场重估的核心位置。 #"封了又开"的不确定性,是储罐最大的价值驱动 ➡️ 霍尔木兹海峡的#反复关停风险,从根本上改变了贸易商的行为模式——一旦封锁预期升温,#抢罐囤货潮即刻启动;海峡重开,积压油轮集中到港,再度引发新一轮抢罐;而下
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