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迷人大眼睛
2026-01-25 11:25:14
细说负久期策略
【兴证固收】细说负久期策略 [太阳]在债市趋势性下跌初期,负久期策略有助于增强组合的防御性,控制组合回撤,甚至在债市下跌过程中也有获得正收益的可能性。 [太阳]#但这一策略的有效运用仍然依赖于主观择时。 [太阳]负久期策略的局限: [咖啡]熊市后期基差走扩后,负久期策略的有效性也会降低,长期维持负久期策略需要考虑基差成本。 [咖啡]国债期货市场规模明显小于现券市场,负久期策略或难以成为市场主流策略。 [咖啡]考虑到期货和现券走势的差异、以及期限错配的风险,负久期策略也存在策略失效的可能性。 联系
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中信证券
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迷人大眼睛
2026-01-25 10:26:46
为什么我们旗帜鲜明的看好芯原股份会成为今年最具辨识度的国产算力龙头
() 为什么我们旗帜鲜明的看好芯原股份会成为今年最具辨识度的国产算力龙头【国金电子】 # 去年有寒王今年有芯原 ①美股去年最猛的票就是博通,芯原定位就是中国博通。 ②应用爆发tokens需求激增,国产算力需求旺盛,目前海外拿卡受限,国产算力后续催化不断。 ③hwj也是去年随业绩拐点确立叠加国产算力上修capex迎来股价爆发,这些趋势和条件在当下的芯原身上都在体现,一季度和上半年业绩可期! # 量产订单进入高速上升通道证实公司业绩进入爆发期 25年全年,公司新签订单59.60亿元,同增103.41
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芯原股份
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迷人大眼睛
2026-01-23 19:13:54
威唐工业与SpaceX的联系
#威唐工业与SpaceX的联系 [太阳]一、材料层面 1. 共用不锈钢体系:Cybertruck用Ultra-Hard 30X冷轧不锈钢(3mm),SpaceX星舰从早期304L过渡到同系列定制不锈钢(厚度/热处理有差异),均为马斯克体系下的特种不锈钢方案,核心材料来源与工艺路线有协同 2. 威唐的角色边界:威唐美国工厂为Cybertruck供应冲压模具/白车身结构件/电池箱体冲压件(57%产能配套特斯拉) [太阳]二、地理层面 1. 威唐美国工厂:得州奥斯汀市9019 Tuscany Way,
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威唐工业
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迷人大眼睛
2026-01-23 15:20:27
中控技术:工业AI龙头,流程工业大模型创新突围
[红包]【中信计算机】中控技术:工业AI龙头,流程工业大模型创新突围 [烟花]工业AI大模型:自公司流程工业时间序列大模型TPT发布一年以来,其已在各类生产运行场景中实现闭环应用,在石化、煤化工、氯碱、热电等行业成功落地超过 110 个项目,进入规模应用阶段,公司上半年TPT 类软件实现收入1.17亿元。 [烟花]机器人:公司机器人业务持续高速发展,围绕“AI+平台+危险源巡检与操作、供应链物流、人形机器人装备”三大方向,公司机器人业务上半年实现收入1.10亿元,实现新签订单2亿元人民币,超过2
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中控技术
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迷人大眼睛
2026-01-23 14:52:56
密尔克卫:“黎明前的黑暗”,底部反转或将至
#密尔克卫:“黎明前的黑暗”,底部反转或将至 🌊周期底部:价格在低位,未来或将回升。#CCPI、黄磷等化工品价格已经出现回升 📈逆势成长:灵活挖潜,业务量持续增长。#货量增长驱动份额提升、拓展高毛利率品类 🔆估值偏低:股价、PE、PB都处于历史较低位置。#2026PE13倍、peg小于1 🧧有望提分红:股息率或达4%+。#周期上行+提分红 🔥弹性较大:2027年给18倍PE,目标市值160亿。#涨幅50%+
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密尔克卫
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迷人大眼睛
2026-01-23 14:50:23
马斯克在世界经济论坛观点
马斯克在世界经济论坛表示,Tesla与SpaceX将分别建设#100GW光伏制造产能,预计用三年时间落地;相较此前市场传闻的40-50GW显著提高。 #200GW光伏制造产能预计带来2000亿设备投资空间。在美国建厂的单GW设备投资高于国内市场,硅片2亿/GW,电池5-6亿/GW,组件设备1.5亿/GW,200GW设备订单近2000亿设备投资空间。按照三年落地200GW测算,#预计每年60-70GW,分环节预计每年收入硅片120亿、电池350亿、组件100亿。按照审厂—下单—交付节奏来看,今年已
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高测股份
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迷人大眼睛
2026-01-23 14:37:04
太力科技:纳米材料领军者,积极延展机器人、商业航天领域
太力科技:纳米材料领军者,积极延展机器人、商业航天领域 [玫瑰]公司主业为真空收纳袋、垂直墙壁置物产品等,为中国航天专用压缩袋的独家供应商,打造#真空材料、TPE材料、纳米材料、涂层材料等底层技术平台,不断创新应用场景,#延申轻量化户外装备(帐篷、充气床等)、柔性防护材料(手套、防刺服防弹衣等)等领域 [咖啡]公司过去以C端业务为主,产品力突出,亚马逊等跨境平台高增,未来将#持续加大B端开拓、输出材料能力,加速客户转化周期、提升材料渗透率,#起量快、盈利更好 [强]延展机器人、商业航天领域:#纳
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太力科技
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迷人大眼睛
2026-01-23 14:09:08
北特科技:手部丝杠在T验证通过,进入量产报价环节20260122
北特科技:手部丝杠在T验证通过,进入量产报价环节20260122 T丝杠 1,手部丝杠:直接对接T,#近日验证通过、设计定型、下周双方当面进行量产报价洽谈。 2,身体丝杠:深度绑定SH,无变数。 [太阳]作为T链核心票严重滞涨,市场对其丝杠份额的争议颇多,我们认为量产在即,#北特会用订单证明其在丝杠环节(身体&手部)的龙一地位、坚定推荐!
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北特科技
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迷人大眼睛
2026-01-23 00:07:55
【上大股份】“燃机+C919大飞机合金龙头”
【上大股份】“燃机+C919大飞机合金龙头”❗️西门子燃气轮机独家认证❗️ 公司作为中航系参股的混合所有制标杆,手握国内唯一再生高温合金产业化技术,以高温合金为核心卡位燃气轮机上游材料核心赛道,是西门子能源燃机材料核心认证供应商,深度绑定国内外燃机巨头,筑牢高端合金进口替代壁垒。 ❗️❗️护城河: 🔌 西门子独家认证:高温合金获西门子能源官方许可,为其燃机热端部件核心供应商,同步配套三角防务与西门子燃机框架协议,随西门子全球燃机产能翻倍迎量价齐升。 ⛓️ 再生合金独步:国内唯一掌握高温合金返回
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上大股份
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迷人大眼睛
2026-01-22 21:16:06
AIDC后续催化多,AI电源边际变化大
【国泰海通电新徐强团队】AIDC后续催化多,AI电源边际变化大 #贝塔(CSP 云业务超预期和CapeX上行)及未来产品送样测试仍是催化行情的主要因素。下周及下下周北美CSP陆续发布业绩,大多超预期且有望上调资本开支。3月将迎来万众瞩目的GTC大会,AI硬件厂家将集中秀肌肉,我们认为现在正是布局AI电源时机,AI硬件的热度存在持续性。 #AI电源中HVDC渗透率提升从0到30%变化最大。PSU经过一年半的海外验证&渠道建设,开始从小批量到批量过渡;HVDC渗透率提升的逻辑一定要重视,谷歌26年准
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欧陆通
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迷人大眼睛
2026-01-22 13:52:26
CPU全球共振,继续Call
()CPU全球共振,继续Call 昨晚Intel上涨11%,AMD上涨7% 1)CPU涨价的主要驱动因素是Fab厂产能紧缺,25年下半年Fab厂涨价后,价格先传导到消费级CPU,服务器CPU因为有锁价等原因,现在开始涨价。我们判断,此轮涨价周期会非常长。 2)AI对CPU的计算提出了新的需求,AI计算要求CPU的I/O足够强和内核尽可能的多,加快迭代速度和更新周期。Agent推理的需求也进一步加大对CPU的迭代。 3)国产CPU在过去三年时间里,计算性能和软件兼容性大幅改善,国内产能也得到了解决
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龙芯中科
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迷人大眼睛
2026-01-21 21:23:37
全球CPU供需缺口加剧,看好国产CPU持续景气【东北计算机】
全球CPU供需缺口加剧,看好国产CPU持续景气【东北计算机】 🌟消息称英特尔将 Intel 3 和 Intel 7 产能转向服务器,致使消费电子端交付保证率大幅下滑;据多家媒体报道及行业分析机构透露,英特尔和AMD计划在2026年将服务器CPU价格上调10%-15%。 🔥#供给受限,#2026年CPU持续紧张: 全球 CPU 短缺进入全面爆发阶段,服务器端供需矛盾尤为突出。据悉,英特尔将 Intel 3 和 Intel 7 产能向服务器领域倾斜,导致消费电子端 CPU 交付保证率大幅下滑;A
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海光信息
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迷人大眼睛
2026-01-21 14:45:52
潍柴动力:切入AIDC主用电源领域,逻辑重大变化、持续重点推荐!
潍柴动力:切入AIDC主用电源领域,逻辑重大变化、持续重点推荐! #AIDC发电侧资产全方面布局:柴发+SOFC+燃气发电机 [玫瑰]潍柴在2024年底开始切入了AIDC的备电侧供给柴发(大缸径发动机),该部分业务2025/26贡献利润分别为18亿/30亿元,占潍柴动力的利润15%、21%。预计26年公司AIDC柴发销量2800台,同比翻倍;随着今年国内AIDC柴发招标进行,该数字有望持续超预期 [玫瑰]25年11月起公司和Ceres签订技术授权协议,正式开始SOFC的商业化生产,并切入到AID
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潍柴动力
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迷人大眼睛
2026-01-21 11:27:42
矩阵股份:AI应用稀缺盈利标的,暗壳AI赋能低位价值重估
[玫瑰]矩阵股份:AI应用稀缺盈利标的,暗壳AI赋能低位价值重估 【引言】在AI应用板块普遍多数公司深陷亏损泥潭的当下,矩阵股份以其全资子公司暗壳AI的强劲盈利能力和顶尖技术实力,成为了市场中一个被严重低估的核心。公司凭借AI工具实现了业绩的增长,其核心AI平台更荣获行业最高荣誉,股价仍处相对底部,巨大的预期差构成了绝佳的投资机会。 一、暗壳AI:荣获“最佳AI标杆应用”,AI应用的领头羊 1. 技术实力获权威认证,行业地位稳固 暗壳AI是深圳市人工智能设计应用的代表企业,其技术实力与商业价值获
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迷人大眼睛
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为什么是化工?还有什么?
为什么是化工?还有什么? 1)本质是流动性推动的估值修复+#位置足够低 (价格盈利估值持仓等); 2)#为什么是化工: 全球需求+国内资本开支拐点、海外产能退出、反内卷是加持项+国内供给去打全球需求,产品价格起来是早晚的事情,无非是什么时候起来起来多少的问题(一个底部趋势向上,可以看好几年的行业); 3)#选什么: 核心资产【万华、华鲁、巨石】等,供需格局本身向好的细分:氨纶(华峰、新乡、泰和)、涤纶(新凤鸣、桐昆)、有机硅(合盛、鲁西、兴发、新安、东岳)。TDI和PC的中小标的。 4)#建材
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海螺创业
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细说负久期策略
【兴证固收】细说负久期策略 [太阳]在债市趋势性下跌初期,负久期策略有助于增强组合的防御性,控制组合回撤,甚至在债市下跌过程中也有获得正收益的可能性。 [太阳]#但这一策略的有效运用仍然依赖于主观择时。 [太阳]负久期策略的局限: [咖啡]熊市后期基差走扩后,负久期策略的有效性也会降低,长期维持负久期策略需要考虑基差成本。 [咖啡]国债期货市场规模明显小于现券市场,负久期策略或难以成为市场主流策略。 [咖啡]考虑到期货和现券走势的差异、以及期限错配的风险,负久期策略也存在策略失效的可能性。 联系
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2026-01-25 10:26:46
为什么我们旗帜鲜明的看好芯原股份会成为今年最具辨识度的国产算力龙头
() 为什么我们旗帜鲜明的看好芯原股份会成为今年最具辨识度的国产算力龙头【国金电子】 # 去年有寒王今年有芯原 ①美股去年最猛的票就是博通,芯原定位就是中国博通。 ②应用爆发tokens需求激增,国产算力需求旺盛,目前海外拿卡受限,国产算力后续催化不断。 ③hwj也是去年随业绩拐点确立叠加国产算力上修capex迎来股价爆发,这些趋势和条件在当下的芯原身上都在体现,一季度和上半年业绩可期! # 量产订单进入高速上升通道证实公司业绩进入爆发期 25年全年,公司新签订单59.60亿元,同增103.41
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威唐工业与SpaceX的联系
#威唐工业与SpaceX的联系 [太阳]一、材料层面 1. 共用不锈钢体系:Cybertruck用Ultra-Hard 30X冷轧不锈钢(3mm),SpaceX星舰从早期304L过渡到同系列定制不锈钢(厚度/热处理有差异),均为马斯克体系下的特种不锈钢方案,核心材料来源与工艺路线有协同 2. 威唐的角色边界:威唐美国工厂为Cybertruck供应冲压模具/白车身结构件/电池箱体冲压件(57%产能配套特斯拉) [太阳]二、地理层面 1. 威唐美国工厂:得州奥斯汀市9019 Tuscany Way,
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中控技术:工业AI龙头,流程工业大模型创新突围
[红包]【中信计算机】中控技术:工业AI龙头,流程工业大模型创新突围 [烟花]工业AI大模型:自公司流程工业时间序列大模型TPT发布一年以来,其已在各类生产运行场景中实现闭环应用,在石化、煤化工、氯碱、热电等行业成功落地超过 110 个项目,进入规模应用阶段,公司上半年TPT 类软件实现收入1.17亿元。 [烟花]机器人:公司机器人业务持续高速发展,围绕“AI+平台+危险源巡检与操作、供应链物流、人形机器人装备”三大方向,公司机器人业务上半年实现收入1.10亿元,实现新签订单2亿元人民币,超过2
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密尔克卫:“黎明前的黑暗”,底部反转或将至
#密尔克卫:“黎明前的黑暗”,底部反转或将至 🌊周期底部:价格在低位,未来或将回升。#CCPI、黄磷等化工品价格已经出现回升 📈逆势成长:灵活挖潜,业务量持续增长。#货量增长驱动份额提升、拓展高毛利率品类 🔆估值偏低:股价、PE、PB都处于历史较低位置。#2026PE13倍、peg小于1 🧧有望提分红:股息率或达4%+。#周期上行+提分红 🔥弹性较大:2027年给18倍PE,目标市值160亿。#涨幅50%+
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马斯克在世界经济论坛观点
马斯克在世界经济论坛表示,Tesla与SpaceX将分别建设#100GW光伏制造产能,预计用三年时间落地;相较此前市场传闻的40-50GW显著提高。 #200GW光伏制造产能预计带来2000亿设备投资空间。在美国建厂的单GW设备投资高于国内市场,硅片2亿/GW,电池5-6亿/GW,组件设备1.5亿/GW,200GW设备订单近2000亿设备投资空间。按照三年落地200GW测算,#预计每年60-70GW,分环节预计每年收入硅片120亿、电池350亿、组件100亿。按照审厂—下单—交付节奏来看,今年已
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太力科技:纳米材料领军者,积极延展机器人、商业航天领域
太力科技:纳米材料领军者,积极延展机器人、商业航天领域 [玫瑰]公司主业为真空收纳袋、垂直墙壁置物产品等,为中国航天专用压缩袋的独家供应商,打造#真空材料、TPE材料、纳米材料、涂层材料等底层技术平台,不断创新应用场景,#延申轻量化户外装备(帐篷、充气床等)、柔性防护材料(手套、防刺服防弹衣等)等领域 [咖啡]公司过去以C端业务为主,产品力突出,亚马逊等跨境平台高增,未来将#持续加大B端开拓、输出材料能力,加速客户转化周期、提升材料渗透率,#起量快、盈利更好 [强]延展机器人、商业航天领域:#纳
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北特科技:手部丝杠在T验证通过,进入量产报价环节20260122
北特科技:手部丝杠在T验证通过,进入量产报价环节20260122 T丝杠 1,手部丝杠:直接对接T,#近日验证通过、设计定型、下周双方当面进行量产报价洽谈。 2,身体丝杠:深度绑定SH,无变数。 [太阳]作为T链核心票严重滞涨,市场对其丝杠份额的争议颇多,我们认为量产在即,#北特会用订单证明其在丝杠环节(身体&手部)的龙一地位、坚定推荐!
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【上大股份】“燃机+C919大飞机合金龙头”
【上大股份】“燃机+C919大飞机合金龙头”❗️西门子燃气轮机独家认证❗️ 公司作为中航系参股的混合所有制标杆,手握国内唯一再生高温合金产业化技术,以高温合金为核心卡位燃气轮机上游材料核心赛道,是西门子能源燃机材料核心认证供应商,深度绑定国内外燃机巨头,筑牢高端合金进口替代壁垒。 ❗️❗️护城河: 🔌 西门子独家认证:高温合金获西门子能源官方许可,为其燃机热端部件核心供应商,同步配套三角防务与西门子燃机框架协议,随西门子全球燃机产能翻倍迎量价齐升。 ⛓️ 再生合金独步:国内唯一掌握高温合金返回
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AIDC后续催化多,AI电源边际变化大
【国泰海通电新徐强团队】AIDC后续催化多,AI电源边际变化大 #贝塔(CSP 云业务超预期和CapeX上行)及未来产品送样测试仍是催化行情的主要因素。下周及下下周北美CSP陆续发布业绩,大多超预期且有望上调资本开支。3月将迎来万众瞩目的GTC大会,AI硬件厂家将集中秀肌肉,我们认为现在正是布局AI电源时机,AI硬件的热度存在持续性。 #AI电源中HVDC渗透率提升从0到30%变化最大。PSU经过一年半的海外验证&渠道建设,开始从小批量到批量过渡;HVDC渗透率提升的逻辑一定要重视,谷歌26年准
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CPU全球共振,继续Call
()CPU全球共振,继续Call 昨晚Intel上涨11%,AMD上涨7% 1)CPU涨价的主要驱动因素是Fab厂产能紧缺,25年下半年Fab厂涨价后,价格先传导到消费级CPU,服务器CPU因为有锁价等原因,现在开始涨价。我们判断,此轮涨价周期会非常长。 2)AI对CPU的计算提出了新的需求,AI计算要求CPU的I/O足够强和内核尽可能的多,加快迭代速度和更新周期。Agent推理的需求也进一步加大对CPU的迭代。 3)国产CPU在过去三年时间里,计算性能和软件兼容性大幅改善,国内产能也得到了解决
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全球CPU供需缺口加剧,看好国产CPU持续景气【东北计算机】
全球CPU供需缺口加剧,看好国产CPU持续景气【东北计算机】 🌟消息称英特尔将 Intel 3 和 Intel 7 产能转向服务器,致使消费电子端交付保证率大幅下滑;据多家媒体报道及行业分析机构透露,英特尔和AMD计划在2026年将服务器CPU价格上调10%-15%。 🔥#供给受限,#2026年CPU持续紧张: 全球 CPU 短缺进入全面爆发阶段,服务器端供需矛盾尤为突出。据悉,英特尔将 Intel 3 和 Intel 7 产能向服务器领域倾斜,导致消费电子端 CPU 交付保证率大幅下滑;A
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潍柴动力:切入AIDC主用电源领域,逻辑重大变化、持续重点推荐!
潍柴动力:切入AIDC主用电源领域,逻辑重大变化、持续重点推荐! #AIDC发电侧资产全方面布局:柴发+SOFC+燃气发电机 [玫瑰]潍柴在2024年底开始切入了AIDC的备电侧供给柴发(大缸径发动机),该部分业务2025/26贡献利润分别为18亿/30亿元,占潍柴动力的利润15%、21%。预计26年公司AIDC柴发销量2800台,同比翻倍;随着今年国内AIDC柴发招标进行,该数字有望持续超预期 [玫瑰]25年11月起公司和Ceres签订技术授权协议,正式开始SOFC的商业化生产,并切入到AID
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矩阵股份:AI应用稀缺盈利标的,暗壳AI赋能低位价值重估
[玫瑰]矩阵股份:AI应用稀缺盈利标的,暗壳AI赋能低位价值重估 【引言】在AI应用板块普遍多数公司深陷亏损泥潭的当下,矩阵股份以其全资子公司暗壳AI的强劲盈利能力和顶尖技术实力,成为了市场中一个被严重低估的核心。公司凭借AI工具实现了业绩的增长,其核心AI平台更荣获行业最高荣誉,股价仍处相对底部,巨大的预期差构成了绝佳的投资机会。 一、暗壳AI:荣获“最佳AI标杆应用”,AI应用的领头羊 1. 技术实力获权威认证,行业地位稳固 暗壳AI是深圳市人工智能设计应用的代表企业,其技术实力与商业价值获
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为什么是化工?还有什么?
为什么是化工?还有什么? 1)本质是流动性推动的估值修复+#位置足够低 (价格盈利估值持仓等); 2)#为什么是化工: 全球需求+国内资本开支拐点、海外产能退出、反内卷是加持项+国内供给去打全球需求,产品价格起来是早晚的事情,无非是什么时候起来起来多少的问题(一个底部趋势向上,可以看好几年的行业); 3)#选什么: 核心资产【万华、华鲁、巨石】等,供需格局本身向好的细分:氨纶(华峰、新乡、泰和)、涤纶(新凤鸣、桐昆)、有机硅(合盛、鲁西、兴发、新安、东岳)。TDI和PC的中小标的。 4)#建材
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为什么我们旗帜鲜明的看好芯原股份会成为今年最具辨识度的国产算力龙头
() 为什么我们旗帜鲜明的看好芯原股份会成为今年最具辨识度的国产算力龙头【国金电子】 # 去年有寒王今年有芯原 ①美股去年最猛的票就是博通,芯原定位就是中国博通。 ②应用爆发tokens需求激增,国产算力需求旺盛,目前海外拿卡受限,国产算力后续催化不断。 ③hwj也是去年随业绩拐点确立叠加国产算力上修capex迎来股价爆发,这些趋势和条件在当下的芯原身上都在体现,一季度和上半年业绩可期! # 量产订单进入高速上升通道证实公司业绩进入爆发期 25年全年,公司新签订单59.60亿元,同增103.41
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威唐工业与SpaceX的联系
#威唐工业与SpaceX的联系 [太阳]一、材料层面 1. 共用不锈钢体系:Cybertruck用Ultra-Hard 30X冷轧不锈钢(3mm),SpaceX星舰从早期304L过渡到同系列定制不锈钢(厚度/热处理有差异),均为马斯克体系下的特种不锈钢方案,核心材料来源与工艺路线有协同 2. 威唐的角色边界:威唐美国工厂为Cybertruck供应冲压模具/白车身结构件/电池箱体冲压件(57%产能配套特斯拉) [太阳]二、地理层面 1. 威唐美国工厂:得州奥斯汀市9019 Tuscany Way,
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中控技术:工业AI龙头,流程工业大模型创新突围
[红包]【中信计算机】中控技术:工业AI龙头,流程工业大模型创新突围 [烟花]工业AI大模型:自公司流程工业时间序列大模型TPT发布一年以来,其已在各类生产运行场景中实现闭环应用,在石化、煤化工、氯碱、热电等行业成功落地超过 110 个项目,进入规模应用阶段,公司上半年TPT 类软件实现收入1.17亿元。 [烟花]机器人:公司机器人业务持续高速发展,围绕“AI+平台+危险源巡检与操作、供应链物流、人形机器人装备”三大方向,公司机器人业务上半年实现收入1.10亿元,实现新签订单2亿元人民币,超过2
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中控技术
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迷人大眼睛
2026-01-23 14:52:56
密尔克卫:“黎明前的黑暗”,底部反转或将至
#密尔克卫:“黎明前的黑暗”,底部反转或将至 🌊周期底部:价格在低位,未来或将回升。#CCPI、黄磷等化工品价格已经出现回升 📈逆势成长:灵活挖潜,业务量持续增长。#货量增长驱动份额提升、拓展高毛利率品类 🔆估值偏低:股价、PE、PB都处于历史较低位置。#2026PE13倍、peg小于1 🧧有望提分红:股息率或达4%+。#周期上行+提分红 🔥弹性较大:2027年给18倍PE,目标市值160亿。#涨幅50%+
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密尔克卫
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2026-01-23 14:50:23
马斯克在世界经济论坛观点
马斯克在世界经济论坛表示,Tesla与SpaceX将分别建设#100GW光伏制造产能,预计用三年时间落地;相较此前市场传闻的40-50GW显著提高。 #200GW光伏制造产能预计带来2000亿设备投资空间。在美国建厂的单GW设备投资高于国内市场,硅片2亿/GW,电池5-6亿/GW,组件设备1.5亿/GW,200GW设备订单近2000亿设备投资空间。按照三年落地200GW测算,#预计每年60-70GW,分环节预计每年收入硅片120亿、电池350亿、组件100亿。按照审厂—下单—交付节奏来看,今年已
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高测股份
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2026-01-23 14:37:04
太力科技:纳米材料领军者,积极延展机器人、商业航天领域
太力科技:纳米材料领军者,积极延展机器人、商业航天领域 [玫瑰]公司主业为真空收纳袋、垂直墙壁置物产品等,为中国航天专用压缩袋的独家供应商,打造#真空材料、TPE材料、纳米材料、涂层材料等底层技术平台,不断创新应用场景,#延申轻量化户外装备(帐篷、充气床等)、柔性防护材料(手套、防刺服防弹衣等)等领域 [咖啡]公司过去以C端业务为主,产品力突出,亚马逊等跨境平台高增,未来将#持续加大B端开拓、输出材料能力,加速客户转化周期、提升材料渗透率,#起量快、盈利更好 [强]延展机器人、商业航天领域:#纳
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太力科技
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2026-01-23 14:09:08
北特科技:手部丝杠在T验证通过,进入量产报价环节20260122
北特科技:手部丝杠在T验证通过,进入量产报价环节20260122 T丝杠 1,手部丝杠:直接对接T,#近日验证通过、设计定型、下周双方当面进行量产报价洽谈。 2,身体丝杠:深度绑定SH,无变数。 [太阳]作为T链核心票严重滞涨,市场对其丝杠份额的争议颇多,我们认为量产在即,#北特会用订单证明其在丝杠环节(身体&手部)的龙一地位、坚定推荐!
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北特科技
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迷人大眼睛
2026-01-23 00:07:55
【上大股份】“燃机+C919大飞机合金龙头”
【上大股份】“燃机+C919大飞机合金龙头”❗️西门子燃气轮机独家认证❗️ 公司作为中航系参股的混合所有制标杆,手握国内唯一再生高温合金产业化技术,以高温合金为核心卡位燃气轮机上游材料核心赛道,是西门子能源燃机材料核心认证供应商,深度绑定国内外燃机巨头,筑牢高端合金进口替代壁垒。 ❗️❗️护城河: 🔌 西门子独家认证:高温合金获西门子能源官方许可,为其燃机热端部件核心供应商,同步配套三角防务与西门子燃机框架协议,随西门子全球燃机产能翻倍迎量价齐升。 ⛓️ 再生合金独步:国内唯一掌握高温合金返回
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上大股份
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2026-01-22 21:16:06
AIDC后续催化多,AI电源边际变化大
【国泰海通电新徐强团队】AIDC后续催化多,AI电源边际变化大 #贝塔(CSP 云业务超预期和CapeX上行)及未来产品送样测试仍是催化行情的主要因素。下周及下下周北美CSP陆续发布业绩,大多超预期且有望上调资本开支。3月将迎来万众瞩目的GTC大会,AI硬件厂家将集中秀肌肉,我们认为现在正是布局AI电源时机,AI硬件的热度存在持续性。 #AI电源中HVDC渗透率提升从0到30%变化最大。PSU经过一年半的海外验证&渠道建设,开始从小批量到批量过渡;HVDC渗透率提升的逻辑一定要重视,谷歌26年准
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2026-01-22 13:52:26
CPU全球共振,继续Call
()CPU全球共振,继续Call 昨晚Intel上涨11%,AMD上涨7% 1)CPU涨价的主要驱动因素是Fab厂产能紧缺,25年下半年Fab厂涨价后,价格先传导到消费级CPU,服务器CPU因为有锁价等原因,现在开始涨价。我们判断,此轮涨价周期会非常长。 2)AI对CPU的计算提出了新的需求,AI计算要求CPU的I/O足够强和内核尽可能的多,加快迭代速度和更新周期。Agent推理的需求也进一步加大对CPU的迭代。 3)国产CPU在过去三年时间里,计算性能和软件兼容性大幅改善,国内产能也得到了解决
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龙芯中科
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2026-01-21 21:23:37
全球CPU供需缺口加剧,看好国产CPU持续景气【东北计算机】
全球CPU供需缺口加剧,看好国产CPU持续景气【东北计算机】 🌟消息称英特尔将 Intel 3 和 Intel 7 产能转向服务器,致使消费电子端交付保证率大幅下滑;据多家媒体报道及行业分析机构透露,英特尔和AMD计划在2026年将服务器CPU价格上调10%-15%。 🔥#供给受限,#2026年CPU持续紧张: 全球 CPU 短缺进入全面爆发阶段,服务器端供需矛盾尤为突出。据悉,英特尔将 Intel 3 和 Intel 7 产能向服务器领域倾斜,导致消费电子端 CPU 交付保证率大幅下滑;A
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2026-01-21 14:45:52
潍柴动力:切入AIDC主用电源领域,逻辑重大变化、持续重点推荐!
潍柴动力:切入AIDC主用电源领域,逻辑重大变化、持续重点推荐! #AIDC发电侧资产全方面布局:柴发+SOFC+燃气发电机 [玫瑰]潍柴在2024年底开始切入了AIDC的备电侧供给柴发(大缸径发动机),该部分业务2025/26贡献利润分别为18亿/30亿元,占潍柴动力的利润15%、21%。预计26年公司AIDC柴发销量2800台,同比翻倍;随着今年国内AIDC柴发招标进行,该数字有望持续超预期 [玫瑰]25年11月起公司和Ceres签订技术授权协议,正式开始SOFC的商业化生产,并切入到AID
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迷人大眼睛
2026-01-21 11:27:42
矩阵股份:AI应用稀缺盈利标的,暗壳AI赋能低位价值重估
[玫瑰]矩阵股份:AI应用稀缺盈利标的,暗壳AI赋能低位价值重估 【引言】在AI应用板块普遍多数公司深陷亏损泥潭的当下,矩阵股份以其全资子公司暗壳AI的强劲盈利能力和顶尖技术实力,成为了市场中一个被严重低估的核心。公司凭借AI工具实现了业绩的增长,其核心AI平台更荣获行业最高荣誉,股价仍处相对底部,巨大的预期差构成了绝佳的投资机会。 一、暗壳AI:荣获“最佳AI标杆应用”,AI应用的领头羊 1. 技术实力获权威认证,行业地位稳固 暗壳AI是深圳市人工智能设计应用的代表企业,其技术实力与商业价值获
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2026-01-21 10:51:03
为什么是化工?还有什么?
为什么是化工?还有什么? 1)本质是流动性推动的估值修复+#位置足够低 (价格盈利估值持仓等); 2)#为什么是化工: 全球需求+国内资本开支拐点、海外产能退出、反内卷是加持项+国内供给去打全球需求,产品价格起来是早晚的事情,无非是什么时候起来起来多少的问题(一个底部趋势向上,可以看好几年的行业); 3)#选什么: 核心资产【万华、华鲁、巨石】等,供需格局本身向好的细分:氨纶(华峰、新乡、泰和)、涤纶(新凤鸣、桐昆)、有机硅(合盛、鲁西、兴发、新安、东岳)。TDI和PC的中小标的。 4)#建材
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2026-01-25 11:25:14
细说负久期策略
【兴证固收】细说负久期策略 [太阳]在债市趋势性下跌初期,负久期策略有助于增强组合的防御性,控制组合回撤,甚至在债市下跌过程中也有获得正收益的可能性。 [太阳]#但这一策略的有效运用仍然依赖于主观择时。 [太阳]负久期策略的局限: [咖啡]熊市后期基差走扩后,负久期策略的有效性也会降低,长期维持负久期策略需要考虑基差成本。 [咖啡]国债期货市场规模明显小于现券市场,负久期策略或难以成为市场主流策略。 [咖啡]考虑到期货和现券走势的差异、以及期限错配的风险,负久期策略也存在策略失效的可能性。 联系
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中信证券
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2026-01-25 10:26:46
为什么我们旗帜鲜明的看好芯原股份会成为今年最具辨识度的国产算力龙头
() 为什么我们旗帜鲜明的看好芯原股份会成为今年最具辨识度的国产算力龙头【国金电子】 # 去年有寒王今年有芯原 ①美股去年最猛的票就是博通,芯原定位就是中国博通。 ②应用爆发tokens需求激增,国产算力需求旺盛,目前海外拿卡受限,国产算力后续催化不断。 ③hwj也是去年随业绩拐点确立叠加国产算力上修capex迎来股价爆发,这些趋势和条件在当下的芯原身上都在体现,一季度和上半年业绩可期! # 量产订单进入高速上升通道证实公司业绩进入爆发期 25年全年,公司新签订单59.60亿元,同增103.41
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2026-01-23 19:13:54
威唐工业与SpaceX的联系
#威唐工业与SpaceX的联系 [太阳]一、材料层面 1. 共用不锈钢体系:Cybertruck用Ultra-Hard 30X冷轧不锈钢(3mm),SpaceX星舰从早期304L过渡到同系列定制不锈钢(厚度/热处理有差异),均为马斯克体系下的特种不锈钢方案,核心材料来源与工艺路线有协同 2. 威唐的角色边界:威唐美国工厂为Cybertruck供应冲压模具/白车身结构件/电池箱体冲压件(57%产能配套特斯拉) [太阳]二、地理层面 1. 威唐美国工厂:得州奥斯汀市9019 Tuscany Way,
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中控技术:工业AI龙头,流程工业大模型创新突围
[红包]【中信计算机】中控技术:工业AI龙头,流程工业大模型创新突围 [烟花]工业AI大模型:自公司流程工业时间序列大模型TPT发布一年以来,其已在各类生产运行场景中实现闭环应用,在石化、煤化工、氯碱、热电等行业成功落地超过 110 个项目,进入规模应用阶段,公司上半年TPT 类软件实现收入1.17亿元。 [烟花]机器人:公司机器人业务持续高速发展,围绕“AI+平台+危险源巡检与操作、供应链物流、人形机器人装备”三大方向,公司机器人业务上半年实现收入1.10亿元,实现新签订单2亿元人民币,超过2
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密尔克卫:“黎明前的黑暗”,底部反转或将至
#密尔克卫:“黎明前的黑暗”,底部反转或将至 🌊周期底部:价格在低位,未来或将回升。#CCPI、黄磷等化工品价格已经出现回升 📈逆势成长:灵活挖潜,业务量持续增长。#货量增长驱动份额提升、拓展高毛利率品类 🔆估值偏低:股价、PE、PB都处于历史较低位置。#2026PE13倍、peg小于1 🧧有望提分红:股息率或达4%+。#周期上行+提分红 🔥弹性较大:2027年给18倍PE,目标市值160亿。#涨幅50%+
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马斯克在世界经济论坛观点
马斯克在世界经济论坛表示,Tesla与SpaceX将分别建设#100GW光伏制造产能,预计用三年时间落地;相较此前市场传闻的40-50GW显著提高。 #200GW光伏制造产能预计带来2000亿设备投资空间。在美国建厂的单GW设备投资高于国内市场,硅片2亿/GW,电池5-6亿/GW,组件设备1.5亿/GW,200GW设备订单近2000亿设备投资空间。按照三年落地200GW测算,#预计每年60-70GW,分环节预计每年收入硅片120亿、电池350亿、组件100亿。按照审厂—下单—交付节奏来看,今年已
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太力科技:纳米材料领军者,积极延展机器人、商业航天领域
太力科技:纳米材料领军者,积极延展机器人、商业航天领域 [玫瑰]公司主业为真空收纳袋、垂直墙壁置物产品等,为中国航天专用压缩袋的独家供应商,打造#真空材料、TPE材料、纳米材料、涂层材料等底层技术平台,不断创新应用场景,#延申轻量化户外装备(帐篷、充气床等)、柔性防护材料(手套、防刺服防弹衣等)等领域 [咖啡]公司过去以C端业务为主,产品力突出,亚马逊等跨境平台高增,未来将#持续加大B端开拓、输出材料能力,加速客户转化周期、提升材料渗透率,#起量快、盈利更好 [强]延展机器人、商业航天领域:#纳
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北特科技:手部丝杠在T验证通过,进入量产报价环节20260122
北特科技:手部丝杠在T验证通过,进入量产报价环节20260122 T丝杠 1,手部丝杠:直接对接T,#近日验证通过、设计定型、下周双方当面进行量产报价洽谈。 2,身体丝杠:深度绑定SH,无变数。 [太阳]作为T链核心票严重滞涨,市场对其丝杠份额的争议颇多,我们认为量产在即,#北特会用订单证明其在丝杠环节(身体&手部)的龙一地位、坚定推荐!
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【上大股份】“燃机+C919大飞机合金龙头”
【上大股份】“燃机+C919大飞机合金龙头”❗️西门子燃气轮机独家认证❗️ 公司作为中航系参股的混合所有制标杆,手握国内唯一再生高温合金产业化技术,以高温合金为核心卡位燃气轮机上游材料核心赛道,是西门子能源燃机材料核心认证供应商,深度绑定国内外燃机巨头,筑牢高端合金进口替代壁垒。 ❗️❗️护城河: 🔌 西门子独家认证:高温合金获西门子能源官方许可,为其燃机热端部件核心供应商,同步配套三角防务与西门子燃机框架协议,随西门子全球燃机产能翻倍迎量价齐升。 ⛓️ 再生合金独步:国内唯一掌握高温合金返回
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AIDC后续催化多,AI电源边际变化大
【国泰海通电新徐强团队】AIDC后续催化多,AI电源边际变化大 #贝塔(CSP 云业务超预期和CapeX上行)及未来产品送样测试仍是催化行情的主要因素。下周及下下周北美CSP陆续发布业绩,大多超预期且有望上调资本开支。3月将迎来万众瞩目的GTC大会,AI硬件厂家将集中秀肌肉,我们认为现在正是布局AI电源时机,AI硬件的热度存在持续性。 #AI电源中HVDC渗透率提升从0到30%变化最大。PSU经过一年半的海外验证&渠道建设,开始从小批量到批量过渡;HVDC渗透率提升的逻辑一定要重视,谷歌26年准
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CPU全球共振,继续Call
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全球CPU供需缺口加剧,看好国产CPU持续景气【东北计算机】
全球CPU供需缺口加剧,看好国产CPU持续景气【东北计算机】 🌟消息称英特尔将 Intel 3 和 Intel 7 产能转向服务器,致使消费电子端交付保证率大幅下滑;据多家媒体报道及行业分析机构透露,英特尔和AMD计划在2026年将服务器CPU价格上调10%-15%。 🔥#供给受限,#2026年CPU持续紧张: 全球 CPU 短缺进入全面爆发阶段,服务器端供需矛盾尤为突出。据悉,英特尔将 Intel 3 和 Intel 7 产能向服务器领域倾斜,导致消费电子端 CPU 交付保证率大幅下滑;A
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潍柴动力:切入AIDC主用电源领域,逻辑重大变化、持续重点推荐!
潍柴动力:切入AIDC主用电源领域,逻辑重大变化、持续重点推荐! #AIDC发电侧资产全方面布局:柴发+SOFC+燃气发电机 [玫瑰]潍柴在2024年底开始切入了AIDC的备电侧供给柴发(大缸径发动机),该部分业务2025/26贡献利润分别为18亿/30亿元,占潍柴动力的利润15%、21%。预计26年公司AIDC柴发销量2800台,同比翻倍;随着今年国内AIDC柴发招标进行,该数字有望持续超预期 [玫瑰]25年11月起公司和Ceres签订技术授权协议,正式开始SOFC的商业化生产,并切入到AID
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矩阵股份:AI应用稀缺盈利标的,暗壳AI赋能低位价值重估
[玫瑰]矩阵股份:AI应用稀缺盈利标的,暗壳AI赋能低位价值重估 【引言】在AI应用板块普遍多数公司深陷亏损泥潭的当下,矩阵股份以其全资子公司暗壳AI的强劲盈利能力和顶尖技术实力,成为了市场中一个被严重低估的核心。公司凭借AI工具实现了业绩的增长,其核心AI平台更荣获行业最高荣誉,股价仍处相对底部,巨大的预期差构成了绝佳的投资机会。 一、暗壳AI:荣获“最佳AI标杆应用”,AI应用的领头羊 1. 技术实力获权威认证,行业地位稳固 暗壳AI是深圳市人工智能设计应用的代表企业,其技术实力与商业价值获
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为什么是化工?还有什么?
为什么是化工?还有什么? 1)本质是流动性推动的估值修复+#位置足够低 (价格盈利估值持仓等); 2)#为什么是化工: 全球需求+国内资本开支拐点、海外产能退出、反内卷是加持项+国内供给去打全球需求,产品价格起来是早晚的事情,无非是什么时候起来起来多少的问题(一个底部趋势向上,可以看好几年的行业); 3)#选什么: 核心资产【万华、华鲁、巨石】等,供需格局本身向好的细分:氨纶(华峰、新乡、泰和)、涤纶(新凤鸣、桐昆)、有机硅(合盛、鲁西、兴发、新安、东岳)。TDI和PC的中小标的。 4)#建材
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细说负久期策略
【兴证固收】细说负久期策略 [太阳]在债市趋势性下跌初期,负久期策略有助于增强组合的防御性,控制组合回撤,甚至在债市下跌过程中也有获得正收益的可能性。 [太阳]#但这一策略的有效运用仍然依赖于主观择时。 [太阳]负久期策略的局限: [咖啡]熊市后期基差走扩后,负久期策略的有效性也会降低,长期维持负久期策略需要考虑基差成本。 [咖啡]国债期货市场规模明显小于现券市场,负久期策略或难以成为市场主流策略。 [咖啡]考虑到期货和现券走势的差异、以及期限错配的风险,负久期策略也存在策略失效的可能性。 联系
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为什么我们旗帜鲜明的看好芯原股份会成为今年最具辨识度的国产算力龙头
() 为什么我们旗帜鲜明的看好芯原股份会成为今年最具辨识度的国产算力龙头【国金电子】 # 去年有寒王今年有芯原 ①美股去年最猛的票就是博通,芯原定位就是中国博通。 ②应用爆发tokens需求激增,国产算力需求旺盛,目前海外拿卡受限,国产算力后续催化不断。 ③hwj也是去年随业绩拐点确立叠加国产算力上修capex迎来股价爆发,这些趋势和条件在当下的芯原身上都在体现,一季度和上半年业绩可期! # 量产订单进入高速上升通道证实公司业绩进入爆发期 25年全年,公司新签订单59.60亿元,同增103.41
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威唐工业与SpaceX的联系
#威唐工业与SpaceX的联系 [太阳]一、材料层面 1. 共用不锈钢体系:Cybertruck用Ultra-Hard 30X冷轧不锈钢(3mm),SpaceX星舰从早期304L过渡到同系列定制不锈钢(厚度/热处理有差异),均为马斯克体系下的特种不锈钢方案,核心材料来源与工艺路线有协同 2. 威唐的角色边界:威唐美国工厂为Cybertruck供应冲压模具/白车身结构件/电池箱体冲压件(57%产能配套特斯拉) [太阳]二、地理层面 1. 威唐美国工厂:得州奥斯汀市9019 Tuscany Way,
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中控技术:工业AI龙头,流程工业大模型创新突围
[红包]【中信计算机】中控技术:工业AI龙头,流程工业大模型创新突围 [烟花]工业AI大模型:自公司流程工业时间序列大模型TPT发布一年以来,其已在各类生产运行场景中实现闭环应用,在石化、煤化工、氯碱、热电等行业成功落地超过 110 个项目,进入规模应用阶段,公司上半年TPT 类软件实现收入1.17亿元。 [烟花]机器人:公司机器人业务持续高速发展,围绕“AI+平台+危险源巡检与操作、供应链物流、人形机器人装备”三大方向,公司机器人业务上半年实现收入1.10亿元,实现新签订单2亿元人民币,超过2
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密尔克卫:“黎明前的黑暗”,底部反转或将至
#密尔克卫:“黎明前的黑暗”,底部反转或将至 🌊周期底部:价格在低位,未来或将回升。#CCPI、黄磷等化工品价格已经出现回升 📈逆势成长:灵活挖潜,业务量持续增长。#货量增长驱动份额提升、拓展高毛利率品类 🔆估值偏低:股价、PE、PB都处于历史较低位置。#2026PE13倍、peg小于1 🧧有望提分红:股息率或达4%+。#周期上行+提分红 🔥弹性较大:2027年给18倍PE,目标市值160亿。#涨幅50%+
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马斯克在世界经济论坛观点
马斯克在世界经济论坛表示,Tesla与SpaceX将分别建设#100GW光伏制造产能,预计用三年时间落地;相较此前市场传闻的40-50GW显著提高。 #200GW光伏制造产能预计带来2000亿设备投资空间。在美国建厂的单GW设备投资高于国内市场,硅片2亿/GW,电池5-6亿/GW,组件设备1.5亿/GW,200GW设备订单近2000亿设备投资空间。按照三年落地200GW测算,#预计每年60-70GW,分环节预计每年收入硅片120亿、电池350亿、组件100亿。按照审厂—下单—交付节奏来看,今年已
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太力科技:纳米材料领军者,积极延展机器人、商业航天领域
太力科技:纳米材料领军者,积极延展机器人、商业航天领域 [玫瑰]公司主业为真空收纳袋、垂直墙壁置物产品等,为中国航天专用压缩袋的独家供应商,打造#真空材料、TPE材料、纳米材料、涂层材料等底层技术平台,不断创新应用场景,#延申轻量化户外装备(帐篷、充气床等)、柔性防护材料(手套、防刺服防弹衣等)等领域 [咖啡]公司过去以C端业务为主,产品力突出,亚马逊等跨境平台高增,未来将#持续加大B端开拓、输出材料能力,加速客户转化周期、提升材料渗透率,#起量快、盈利更好 [强]延展机器人、商业航天领域:#纳
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太力科技
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迷人大眼睛
2026-01-23 14:09:08
北特科技:手部丝杠在T验证通过,进入量产报价环节20260122
北特科技:手部丝杠在T验证通过,进入量产报价环节20260122 T丝杠 1,手部丝杠:直接对接T,#近日验证通过、设计定型、下周双方当面进行量产报价洽谈。 2,身体丝杠:深度绑定SH,无变数。 [太阳]作为T链核心票严重滞涨,市场对其丝杠份额的争议颇多,我们认为量产在即,#北特会用订单证明其在丝杠环节(身体&手部)的龙一地位、坚定推荐!
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北特科技
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【上大股份】“燃机+C919大飞机合金龙头”
【上大股份】“燃机+C919大飞机合金龙头”❗️西门子燃气轮机独家认证❗️ 公司作为中航系参股的混合所有制标杆,手握国内唯一再生高温合金产业化技术,以高温合金为核心卡位燃气轮机上游材料核心赛道,是西门子能源燃机材料核心认证供应商,深度绑定国内外燃机巨头,筑牢高端合金进口替代壁垒。 ❗️❗️护城河: 🔌 西门子独家认证:高温合金获西门子能源官方许可,为其燃机热端部件核心供应商,同步配套三角防务与西门子燃机框架协议,随西门子全球燃机产能翻倍迎量价齐升。 ⛓️ 再生合金独步:国内唯一掌握高温合金返回
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上大股份
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2026-01-22 21:16:06
AIDC后续催化多,AI电源边际变化大
【国泰海通电新徐强团队】AIDC后续催化多,AI电源边际变化大 #贝塔(CSP 云业务超预期和CapeX上行)及未来产品送样测试仍是催化行情的主要因素。下周及下下周北美CSP陆续发布业绩,大多超预期且有望上调资本开支。3月将迎来万众瞩目的GTC大会,AI硬件厂家将集中秀肌肉,我们认为现在正是布局AI电源时机,AI硬件的热度存在持续性。 #AI电源中HVDC渗透率提升从0到30%变化最大。PSU经过一年半的海外验证&渠道建设,开始从小批量到批量过渡;HVDC渗透率提升的逻辑一定要重视,谷歌26年准
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2026-01-22 13:52:26
CPU全球共振,继续Call
()CPU全球共振,继续Call 昨晚Intel上涨11%,AMD上涨7% 1)CPU涨价的主要驱动因素是Fab厂产能紧缺,25年下半年Fab厂涨价后,价格先传导到消费级CPU,服务器CPU因为有锁价等原因,现在开始涨价。我们判断,此轮涨价周期会非常长。 2)AI对CPU的计算提出了新的需求,AI计算要求CPU的I/O足够强和内核尽可能的多,加快迭代速度和更新周期。Agent推理的需求也进一步加大对CPU的迭代。 3)国产CPU在过去三年时间里,计算性能和软件兼容性大幅改善,国内产能也得到了解决
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龙芯中科
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2026-01-21 21:23:37
全球CPU供需缺口加剧,看好国产CPU持续景气【东北计算机】
全球CPU供需缺口加剧,看好国产CPU持续景气【东北计算机】 🌟消息称英特尔将 Intel 3 和 Intel 7 产能转向服务器,致使消费电子端交付保证率大幅下滑;据多家媒体报道及行业分析机构透露,英特尔和AMD计划在2026年将服务器CPU价格上调10%-15%。 🔥#供给受限,#2026年CPU持续紧张: 全球 CPU 短缺进入全面爆发阶段,服务器端供需矛盾尤为突出。据悉,英特尔将 Intel 3 和 Intel 7 产能向服务器领域倾斜,导致消费电子端 CPU 交付保证率大幅下滑;A
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海光信息
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迷人大眼睛
2026-01-21 14:45:52
潍柴动力:切入AIDC主用电源领域,逻辑重大变化、持续重点推荐!
潍柴动力:切入AIDC主用电源领域,逻辑重大变化、持续重点推荐! #AIDC发电侧资产全方面布局:柴发+SOFC+燃气发电机 [玫瑰]潍柴在2024年底开始切入了AIDC的备电侧供给柴发(大缸径发动机),该部分业务2025/26贡献利润分别为18亿/30亿元,占潍柴动力的利润15%、21%。预计26年公司AIDC柴发销量2800台,同比翻倍;随着今年国内AIDC柴发招标进行,该数字有望持续超预期 [玫瑰]25年11月起公司和Ceres签订技术授权协议,正式开始SOFC的商业化生产,并切入到AID
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迷人大眼睛
2026-01-21 11:27:42
矩阵股份:AI应用稀缺盈利标的,暗壳AI赋能低位价值重估
[玫瑰]矩阵股份:AI应用稀缺盈利标的,暗壳AI赋能低位价值重估 【引言】在AI应用板块普遍多数公司深陷亏损泥潭的当下,矩阵股份以其全资子公司暗壳AI的强劲盈利能力和顶尖技术实力,成为了市场中一个被严重低估的核心。公司凭借AI工具实现了业绩的增长,其核心AI平台更荣获行业最高荣誉,股价仍处相对底部,巨大的预期差构成了绝佳的投资机会。 一、暗壳AI:荣获“最佳AI标杆应用”,AI应用的领头羊 1. 技术实力获权威认证,行业地位稳固 暗壳AI是深圳市人工智能设计应用的代表企业,其技术实力与商业价值获
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迷人大眼睛
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为什么是化工?还有什么?
为什么是化工?还有什么? 1)本质是流动性推动的估值修复+#位置足够低 (价格盈利估值持仓等); 2)#为什么是化工: 全球需求+国内资本开支拐点、海外产能退出、反内卷是加持项+国内供给去打全球需求,产品价格起来是早晚的事情,无非是什么时候起来起来多少的问题(一个底部趋势向上,可以看好几年的行业); 3)#选什么: 核心资产【万华、华鲁、巨石】等,供需格局本身向好的细分:氨纶(华峰、新乡、泰和)、涤纶(新凤鸣、桐昆)、有机硅(合盛、鲁西、兴发、新安、东岳)。TDI和PC的中小标的。 4)#建材
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海螺创业
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迷人大眼睛
2026-01-25 11:25:14
细说负久期策略
【兴证固收】细说负久期策略 [太阳]在债市趋势性下跌初期,负久期策略有助于增强组合的防御性,控制组合回撤,甚至在债市下跌过程中也有获得正收益的可能性。 [太阳]#但这一策略的有效运用仍然依赖于主观择时。 [太阳]负久期策略的局限: [咖啡]熊市后期基差走扩后,负久期策略的有效性也会降低,长期维持负久期策略需要考虑基差成本。 [咖啡]国债期货市场规模明显小于现券市场,负久期策略或难以成为市场主流策略。 [咖啡]考虑到期货和现券走势的差异、以及期限错配的风险,负久期策略也存在策略失效的可能性。 联系
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中信证券
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迷人大眼睛
2026-01-25 10:26:46
为什么我们旗帜鲜明的看好芯原股份会成为今年最具辨识度的国产算力龙头
() 为什么我们旗帜鲜明的看好芯原股份会成为今年最具辨识度的国产算力龙头【国金电子】 # 去年有寒王今年有芯原 ①美股去年最猛的票就是博通,芯原定位就是中国博通。 ②应用爆发tokens需求激增,国产算力需求旺盛,目前海外拿卡受限,国产算力后续催化不断。 ③hwj也是去年随业绩拐点确立叠加国产算力上修capex迎来股价爆发,这些趋势和条件在当下的芯原身上都在体现,一季度和上半年业绩可期! # 量产订单进入高速上升通道证实公司业绩进入爆发期 25年全年,公司新签订单59.60亿元,同增103.41
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迷人大眼睛
2026-01-23 19:13:54
威唐工业与SpaceX的联系
#威唐工业与SpaceX的联系 [太阳]一、材料层面 1. 共用不锈钢体系:Cybertruck用Ultra-Hard 30X冷轧不锈钢(3mm),SpaceX星舰从早期304L过渡到同系列定制不锈钢(厚度/热处理有差异),均为马斯克体系下的特种不锈钢方案,核心材料来源与工艺路线有协同 2. 威唐的角色边界:威唐美国工厂为Cybertruck供应冲压模具/白车身结构件/电池箱体冲压件(57%产能配套特斯拉) [太阳]二、地理层面 1. 威唐美国工厂:得州奥斯汀市9019 Tuscany Way,
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威唐工业
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迷人大眼睛
2026-01-23 15:20:27
中控技术:工业AI龙头,流程工业大模型创新突围
[红包]【中信计算机】中控技术:工业AI龙头,流程工业大模型创新突围 [烟花]工业AI大模型:自公司流程工业时间序列大模型TPT发布一年以来,其已在各类生产运行场景中实现闭环应用,在石化、煤化工、氯碱、热电等行业成功落地超过 110 个项目,进入规模应用阶段,公司上半年TPT 类软件实现收入1.17亿元。 [烟花]机器人:公司机器人业务持续高速发展,围绕“AI+平台+危险源巡检与操作、供应链物流、人形机器人装备”三大方向,公司机器人业务上半年实现收入1.10亿元,实现新签订单2亿元人民币,超过2
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中控技术
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迷人大眼睛
2026-01-23 14:52:56
密尔克卫:“黎明前的黑暗”,底部反转或将至
#密尔克卫:“黎明前的黑暗”,底部反转或将至 🌊周期底部:价格在低位,未来或将回升。#CCPI、黄磷等化工品价格已经出现回升 📈逆势成长:灵活挖潜,业务量持续增长。#货量增长驱动份额提升、拓展高毛利率品类 🔆估值偏低:股价、PE、PB都处于历史较低位置。#2026PE13倍、peg小于1 🧧有望提分红:股息率或达4%+。#周期上行+提分红 🔥弹性较大:2027年给18倍PE,目标市值160亿。#涨幅50%+
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密尔克卫
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2026-01-23 14:50:23
马斯克在世界经济论坛观点
马斯克在世界经济论坛表示,Tesla与SpaceX将分别建设#100GW光伏制造产能,预计用三年时间落地;相较此前市场传闻的40-50GW显著提高。 #200GW光伏制造产能预计带来2000亿设备投资空间。在美国建厂的单GW设备投资高于国内市场,硅片2亿/GW,电池5-6亿/GW,组件设备1.5亿/GW,200GW设备订单近2000亿设备投资空间。按照三年落地200GW测算,#预计每年60-70GW,分环节预计每年收入硅片120亿、电池350亿、组件100亿。按照审厂—下单—交付节奏来看,今年已
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高测股份
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迷人大眼睛
2026-01-23 14:37:04
太力科技:纳米材料领军者,积极延展机器人、商业航天领域
太力科技:纳米材料领军者,积极延展机器人、商业航天领域 [玫瑰]公司主业为真空收纳袋、垂直墙壁置物产品等,为中国航天专用压缩袋的独家供应商,打造#真空材料、TPE材料、纳米材料、涂层材料等底层技术平台,不断创新应用场景,#延申轻量化户外装备(帐篷、充气床等)、柔性防护材料(手套、防刺服防弹衣等)等领域 [咖啡]公司过去以C端业务为主,产品力突出,亚马逊等跨境平台高增,未来将#持续加大B端开拓、输出材料能力,加速客户转化周期、提升材料渗透率,#起量快、盈利更好 [强]延展机器人、商业航天领域:#纳
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2026-01-23 14:09:08
北特科技:手部丝杠在T验证通过,进入量产报价环节20260122
北特科技:手部丝杠在T验证通过,进入量产报价环节20260122 T丝杠 1,手部丝杠:直接对接T,#近日验证通过、设计定型、下周双方当面进行量产报价洽谈。 2,身体丝杠:深度绑定SH,无变数。 [太阳]作为T链核心票严重滞涨,市场对其丝杠份额的争议颇多,我们认为量产在即,#北特会用订单证明其在丝杠环节(身体&手部)的龙一地位、坚定推荐!
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【上大股份】“燃机+C919大飞机合金龙头”
【上大股份】“燃机+C919大飞机合金龙头”❗️西门子燃气轮机独家认证❗️ 公司作为中航系参股的混合所有制标杆,手握国内唯一再生高温合金产业化技术,以高温合金为核心卡位燃气轮机上游材料核心赛道,是西门子能源燃机材料核心认证供应商,深度绑定国内外燃机巨头,筑牢高端合金进口替代壁垒。 ❗️❗️护城河: 🔌 西门子独家认证:高温合金获西门子能源官方许可,为其燃机热端部件核心供应商,同步配套三角防务与西门子燃机框架协议,随西门子全球燃机产能翻倍迎量价齐升。 ⛓️ 再生合金独步:国内唯一掌握高温合金返回
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2026-01-22 21:16:06
AIDC后续催化多,AI电源边际变化大
【国泰海通电新徐强团队】AIDC后续催化多,AI电源边际变化大 #贝塔(CSP 云业务超预期和CapeX上行)及未来产品送样测试仍是催化行情的主要因素。下周及下下周北美CSP陆续发布业绩,大多超预期且有望上调资本开支。3月将迎来万众瞩目的GTC大会,AI硬件厂家将集中秀肌肉,我们认为现在正是布局AI电源时机,AI硬件的热度存在持续性。 #AI电源中HVDC渗透率提升从0到30%变化最大。PSU经过一年半的海外验证&渠道建设,开始从小批量到批量过渡;HVDC渗透率提升的逻辑一定要重视,谷歌26年准
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CPU全球共振,继续Call
()CPU全球共振,继续Call 昨晚Intel上涨11%,AMD上涨7% 1)CPU涨价的主要驱动因素是Fab厂产能紧缺,25年下半年Fab厂涨价后,价格先传导到消费级CPU,服务器CPU因为有锁价等原因,现在开始涨价。我们判断,此轮涨价周期会非常长。 2)AI对CPU的计算提出了新的需求,AI计算要求CPU的I/O足够强和内核尽可能的多,加快迭代速度和更新周期。Agent推理的需求也进一步加大对CPU的迭代。 3)国产CPU在过去三年时间里,计算性能和软件兼容性大幅改善,国内产能也得到了解决
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全球CPU供需缺口加剧,看好国产CPU持续景气【东北计算机】
全球CPU供需缺口加剧,看好国产CPU持续景气【东北计算机】 🌟消息称英特尔将 Intel 3 和 Intel 7 产能转向服务器,致使消费电子端交付保证率大幅下滑;据多家媒体报道及行业分析机构透露,英特尔和AMD计划在2026年将服务器CPU价格上调10%-15%。 🔥#供给受限,#2026年CPU持续紧张: 全球 CPU 短缺进入全面爆发阶段,服务器端供需矛盾尤为突出。据悉,英特尔将 Intel 3 和 Intel 7 产能向服务器领域倾斜,导致消费电子端 CPU 交付保证率大幅下滑;A
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潍柴动力:切入AIDC主用电源领域,逻辑重大变化、持续重点推荐!
潍柴动力:切入AIDC主用电源领域,逻辑重大变化、持续重点推荐! #AIDC发电侧资产全方面布局:柴发+SOFC+燃气发电机 [玫瑰]潍柴在2024年底开始切入了AIDC的备电侧供给柴发(大缸径发动机),该部分业务2025/26贡献利润分别为18亿/30亿元,占潍柴动力的利润15%、21%。预计26年公司AIDC柴发销量2800台,同比翻倍;随着今年国内AIDC柴发招标进行,该数字有望持续超预期 [玫瑰]25年11月起公司和Ceres签订技术授权协议,正式开始SOFC的商业化生产,并切入到AID
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矩阵股份:AI应用稀缺盈利标的,暗壳AI赋能低位价值重估
[玫瑰]矩阵股份:AI应用稀缺盈利标的,暗壳AI赋能低位价值重估 【引言】在AI应用板块普遍多数公司深陷亏损泥潭的当下,矩阵股份以其全资子公司暗壳AI的强劲盈利能力和顶尖技术实力,成为了市场中一个被严重低估的核心。公司凭借AI工具实现了业绩的增长,其核心AI平台更荣获行业最高荣誉,股价仍处相对底部,巨大的预期差构成了绝佳的投资机会。 一、暗壳AI:荣获“最佳AI标杆应用”,AI应用的领头羊 1. 技术实力获权威认证,行业地位稳固 暗壳AI是深圳市人工智能设计应用的代表企业,其技术实力与商业价值获
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为什么是化工?还有什么?
为什么是化工?还有什么? 1)本质是流动性推动的估值修复+#位置足够低 (价格盈利估值持仓等); 2)#为什么是化工: 全球需求+国内资本开支拐点、海外产能退出、反内卷是加持项+国内供给去打全球需求,产品价格起来是早晚的事情,无非是什么时候起来起来多少的问题(一个底部趋势向上,可以看好几年的行业); 3)#选什么: 核心资产【万华、华鲁、巨石】等,供需格局本身向好的细分:氨纶(华峰、新乡、泰和)、涤纶(新凤鸣、桐昆)、有机硅(合盛、鲁西、兴发、新安、东岳)。TDI和PC的中小标的。 4)#建材
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