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迷人大眼睛
2026-01-23 14:09:08
北特科技:手部丝杠在T验证通过,进入量产报价环节20260122
北特科技:手部丝杠在T验证通过,进入量产报价环节20260122 T丝杠 1,手部丝杠:直接对接T,#近日验证通过、设计定型、下周双方当面进行量产报价洽谈。 2,身体丝杠:深度绑定SH,无变数。 [太阳]作为T链核心票严重滞涨,市场对其丝杠份额的争议颇多,我们认为量产在即,#北特会用订单证明其在丝杠环节(身体&手部)的龙一地位、坚定推荐!
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北特科技
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迷人大眼睛
2026-01-23 00:07:55
【上大股份】“燃机+C919大飞机合金龙头”
【上大股份】“燃机+C919大飞机合金龙头”❗️西门子燃气轮机独家认证❗️ 公司作为中航系参股的混合所有制标杆,手握国内唯一再生高温合金产业化技术,以高温合金为核心卡位燃气轮机上游材料核心赛道,是西门子能源燃机材料核心认证供应商,深度绑定国内外燃机巨头,筑牢高端合金进口替代壁垒。 ❗️❗️护城河: 🔌 西门子独家认证:高温合金获西门子能源官方许可,为其燃机热端部件核心供应商,同步配套三角防务与西门子燃机框架协议,随西门子全球燃机产能翻倍迎量价齐升。 ⛓️ 再生合金独步:国内唯一掌握高温合金返回
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上大股份
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迷人大眼睛
2026-01-22 21:16:06
AIDC后续催化多,AI电源边际变化大
【国泰海通电新徐强团队】AIDC后续催化多,AI电源边际变化大 #贝塔(CSP 云业务超预期和CapeX上行)及未来产品送样测试仍是催化行情的主要因素。下周及下下周北美CSP陆续发布业绩,大多超预期且有望上调资本开支。3月将迎来万众瞩目的GTC大会,AI硬件厂家将集中秀肌肉,我们认为现在正是布局AI电源时机,AI硬件的热度存在持续性。 #AI电源中HVDC渗透率提升从0到30%变化最大。PSU经过一年半的海外验证&渠道建设,开始从小批量到批量过渡;HVDC渗透率提升的逻辑一定要重视,谷歌26年准
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欧陆通
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迷人大眼睛
2026-01-22 13:52:26
CPU全球共振,继续Call
()CPU全球共振,继续Call 昨晚Intel上涨11%,AMD上涨7% 1)CPU涨价的主要驱动因素是Fab厂产能紧缺,25年下半年Fab厂涨价后,价格先传导到消费级CPU,服务器CPU因为有锁价等原因,现在开始涨价。我们判断,此轮涨价周期会非常长。 2)AI对CPU的计算提出了新的需求,AI计算要求CPU的I/O足够强和内核尽可能的多,加快迭代速度和更新周期。Agent推理的需求也进一步加大对CPU的迭代。 3)国产CPU在过去三年时间里,计算性能和软件兼容性大幅改善,国内产能也得到了解决
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龙芯中科
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迷人大眼睛
2026-01-21 21:23:37
全球CPU供需缺口加剧,看好国产CPU持续景气【东北计算机】
全球CPU供需缺口加剧,看好国产CPU持续景气【东北计算机】 🌟消息称英特尔将 Intel 3 和 Intel 7 产能转向服务器,致使消费电子端交付保证率大幅下滑;据多家媒体报道及行业分析机构透露,英特尔和AMD计划在2026年将服务器CPU价格上调10%-15%。 🔥#供给受限,#2026年CPU持续紧张: 全球 CPU 短缺进入全面爆发阶段,服务器端供需矛盾尤为突出。据悉,英特尔将 Intel 3 和 Intel 7 产能向服务器领域倾斜,导致消费电子端 CPU 交付保证率大幅下滑;A
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海光信息
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迷人大眼睛
2026-01-21 14:45:52
潍柴动力:切入AIDC主用电源领域,逻辑重大变化、持续重点推荐!
潍柴动力:切入AIDC主用电源领域,逻辑重大变化、持续重点推荐! #AIDC发电侧资产全方面布局:柴发+SOFC+燃气发电机 [玫瑰]潍柴在2024年底开始切入了AIDC的备电侧供给柴发(大缸径发动机),该部分业务2025/26贡献利润分别为18亿/30亿元,占潍柴动力的利润15%、21%。预计26年公司AIDC柴发销量2800台,同比翻倍;随着今年国内AIDC柴发招标进行,该数字有望持续超预期 [玫瑰]25年11月起公司和Ceres签订技术授权协议,正式开始SOFC的商业化生产,并切入到AID
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潍柴动力
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迷人大眼睛
2026-01-21 11:27:42
矩阵股份:AI应用稀缺盈利标的,暗壳AI赋能低位价值重估
[玫瑰]矩阵股份:AI应用稀缺盈利标的,暗壳AI赋能低位价值重估 【引言】在AI应用板块普遍多数公司深陷亏损泥潭的当下,矩阵股份以其全资子公司暗壳AI的强劲盈利能力和顶尖技术实力,成为了市场中一个被严重低估的核心。公司凭借AI工具实现了业绩的增长,其核心AI平台更荣获行业最高荣誉,股价仍处相对底部,巨大的预期差构成了绝佳的投资机会。 一、暗壳AI:荣获“最佳AI标杆应用”,AI应用的领头羊 1. 技术实力获权威认证,行业地位稳固 暗壳AI是深圳市人工智能设计应用的代表企业,其技术实力与商业价值获
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迷人大眼睛
2026-01-21 10:51:03
为什么是化工?还有什么?
为什么是化工?还有什么? 1)本质是流动性推动的估值修复+#位置足够低 (价格盈利估值持仓等); 2)#为什么是化工: 全球需求+国内资本开支拐点、海外产能退出、反内卷是加持项+国内供给去打全球需求,产品价格起来是早晚的事情,无非是什么时候起来起来多少的问题(一个底部趋势向上,可以看好几年的行业); 3)#选什么: 核心资产【万华、华鲁、巨石】等,供需格局本身向好的细分:氨纶(华峰、新乡、泰和)、涤纶(新凤鸣、桐昆)、有机硅(合盛、鲁西、兴发、新安、东岳)。TDI和PC的中小标的。 4)#建材
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海螺创业
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迷人大眼睛
2026-01-21 09:14:31
火线!美股债汇三杀,风险提前来了吗?
【火线!美股债汇三杀,风险提前来了吗?】兴证宏观思考 20260121 [太阳]美国股债汇遭遇三杀。昨夜美国标普和纳指下跌超2%、10年期美债收益率上行8个基点至4.293%、美元汇率走弱、黄金涨近2%再度新高,VIX攀升。全球风险偏好大幅下降原因有三: - 格陵兰岛等事件后,市场担忧欧洲资金抛售美国资产。近两日美元走弱主要由欧元升值贡献。如丹麦养老基金Akademiker Pension宣传将退出美国国债市场。 - 日本引发全球国债抛售风险。全球债券收益率的上行始于亚洲交易时段。高市早苗解散众
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中信证券
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2026-01-20 11:11:35
中药板块估值性价比高,关注基药等催化
[爱心]【招商医药】中药板块估值性价比高,关注基药等催化 [玫瑰]事件:经过2018版基药,2026年上半年有望迎来新版基药目录催化,中药和儿童用药预计将成为此次新版基药目录扩充主体;从估值和机构持仓角度看,经过2024-2025年调整,中药板块估值和机构持仓均处于较低水平。 [玫瑰]推荐关注: 【佐力药业】:乌灵胶囊通过进入上一版基药目录实现快速增长,证明公司具备通过基药放量实力,公司收购的多维(Ⅰ)等多个特色品种具有进入基药预期,业绩增长和分红均保持较高水平; 【方盛制药】:中药创新药稳健放
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佐力药业
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迷人大眼睛
2026-01-20 11:08:51
紧紧围绕美国缺电(容量)主线
()紧紧围绕美国缺电(容量)主线,虹吸全球产能,加剧供应链供不应求,2026让预期照进现实,看好燃机/储能/SOFC/电力设备产业链需求持续增长,估值订单有望继续提升 1、美国政府及电力监管当局多次喊话强烈要求CSP厂商自带容量并网,反馈出形势已愈演愈烈,6-8个月后,数据中心大量投运将进一步加大电网调度和平衡难度,2026将是预期照进现实的一年。 2、#最可靠的解决方案燃机已经捉襟见肘,基于24/25年燃机订单及排产节奏判断,北美26-28年燃机交付59GW,而AI电力容量需求26-28年至少
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金现代
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迷人大眼睛
2026-01-19 22:02:09
【国金新消费】消费级3D打印12月数据追踪&最新观点
【国金新消费】消费级3D打印12月数据追踪&最新观点 外销需求持续高增,中国供应链核心地位持续受益。12月中国3D打印机出口57万台,同比+81%,出口金额14.7亿元,同比+121%。主要系中国设备品牌持续发力,高端机型技术突破与大众线产品价格下探,推动量价齐升。 亚马逊平台,25年12月拓竹设备销售额为495.5万美元,月销量1.49万台,同比+448%,高增速主要系拓竹24年9月入驻亚马逊美国站销售,前期新品流量爬坡造成低基数,此外25年X1C、H2系列等新机型推出以及公司加大市场营销助力
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2026-01-19 21:46:30
独家强推CPU重要机遇,今日龙头【海光信息】、【龙芯中科】逆势上涨
【国联民生计算机】‼️独家强推CPU重要机遇,今日龙头【海光信息】、【龙芯中科】逆势上涨 [太阳] 独家强调CPU重要性,发布《CPU:下一个存储的机会》,强调在AI发展大趋势下,CPU有望成为继存储之后,又一个需求提升的核心基础设施。今日CPU龙头海光信息、龙芯中科逆势上涨。 [太阳] 推理有望成为提振CPU需求的重要方向 预计推理占AI计算比例不断提升。从训练到推理的转变重新引入了CPU作为小语言模型和数据预处理管道(向量化)的文性价比引擎。对于不需要AI Server GPU级别算力的长尾
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千亿级以上想象空间,政策+产业多重催化,持续推荐脑机接口
千亿级以上想象空间,政策+产业多重催化,持续推荐脑机接口 👉🏻脑机接口市场超千亿规模,场景覆盖康复、精神疾病、感觉重建等高价值医疗领域,消费类等非医疗应用场景丰富,边界持续外延,长期成长空间广阔。 ❗远期看,脑机接口有望成为连接人脑与数字世界的核心入口,推动人机交互从“手指级、语音级”迈向“神经级”,应用边界向消费电子、智能终端及认知增强领域持续拓展。 目前我们可以看到: 📚政策持续支持:“十五五”规划的建议写入脑机接口,同时规范化、支持性政策持续细化。 🤖产业化在即:Neuralink
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V3发布在即,看好发布前的预热行情
()V3发布在即,看好发布前的预热行情 特斯拉Optimus V3预计在今年Q1发布,当前已经临近发布期,特斯拉投资人Jason Calacanis称V3将成为人类历史上最具变革性的技术产品。 我们认为在V3发布前的预热过程中,供应链在做最后冲刺,机器人板块会有不错的预热行情,建议积极把握。 关注标的: 核心Tier 1: 三花智控、拓普集团、新泉股份 核心结构件:长盈精密、均胜电子、蓝思科技、领益智造、恒勃股份 丝杠:恒立液压、浙江荣泰、五洲新春、嵘泰股份 减速器:绿的谐波、双环传动、高测股份
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北特科技:手部丝杠在T验证通过,进入量产报价环节20260122
北特科技:手部丝杠在T验证通过,进入量产报价环节20260122 T丝杠 1,手部丝杠:直接对接T,#近日验证通过、设计定型、下周双方当面进行量产报价洽谈。 2,身体丝杠:深度绑定SH,无变数。 [太阳]作为T链核心票严重滞涨,市场对其丝杠份额的争议颇多,我们认为量产在即,#北特会用订单证明其在丝杠环节(身体&手部)的龙一地位、坚定推荐!
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【上大股份】“燃机+C919大飞机合金龙头”
【上大股份】“燃机+C919大飞机合金龙头”❗️西门子燃气轮机独家认证❗️ 公司作为中航系参股的混合所有制标杆,手握国内唯一再生高温合金产业化技术,以高温合金为核心卡位燃气轮机上游材料核心赛道,是西门子能源燃机材料核心认证供应商,深度绑定国内外燃机巨头,筑牢高端合金进口替代壁垒。 ❗️❗️护城河: 🔌 西门子独家认证:高温合金获西门子能源官方许可,为其燃机热端部件核心供应商,同步配套三角防务与西门子燃机框架协议,随西门子全球燃机产能翻倍迎量价齐升。 ⛓️ 再生合金独步:国内唯一掌握高温合金返回
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AIDC后续催化多,AI电源边际变化大
【国泰海通电新徐强团队】AIDC后续催化多,AI电源边际变化大 #贝塔(CSP 云业务超预期和CapeX上行)及未来产品送样测试仍是催化行情的主要因素。下周及下下周北美CSP陆续发布业绩,大多超预期且有望上调资本开支。3月将迎来万众瞩目的GTC大会,AI硬件厂家将集中秀肌肉,我们认为现在正是布局AI电源时机,AI硬件的热度存在持续性。 #AI电源中HVDC渗透率提升从0到30%变化最大。PSU经过一年半的海外验证&渠道建设,开始从小批量到批量过渡;HVDC渗透率提升的逻辑一定要重视,谷歌26年准
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CPU全球共振,继续Call
()CPU全球共振,继续Call 昨晚Intel上涨11%,AMD上涨7% 1)CPU涨价的主要驱动因素是Fab厂产能紧缺,25年下半年Fab厂涨价后,价格先传导到消费级CPU,服务器CPU因为有锁价等原因,现在开始涨价。我们判断,此轮涨价周期会非常长。 2)AI对CPU的计算提出了新的需求,AI计算要求CPU的I/O足够强和内核尽可能的多,加快迭代速度和更新周期。Agent推理的需求也进一步加大对CPU的迭代。 3)国产CPU在过去三年时间里,计算性能和软件兼容性大幅改善,国内产能也得到了解决
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全球CPU供需缺口加剧,看好国产CPU持续景气【东北计算机】
全球CPU供需缺口加剧,看好国产CPU持续景气【东北计算机】 🌟消息称英特尔将 Intel 3 和 Intel 7 产能转向服务器,致使消费电子端交付保证率大幅下滑;据多家媒体报道及行业分析机构透露,英特尔和AMD计划在2026年将服务器CPU价格上调10%-15%。 🔥#供给受限,#2026年CPU持续紧张: 全球 CPU 短缺进入全面爆发阶段,服务器端供需矛盾尤为突出。据悉,英特尔将 Intel 3 和 Intel 7 产能向服务器领域倾斜,导致消费电子端 CPU 交付保证率大幅下滑;A
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潍柴动力:切入AIDC主用电源领域,逻辑重大变化、持续重点推荐!
潍柴动力:切入AIDC主用电源领域,逻辑重大变化、持续重点推荐! #AIDC发电侧资产全方面布局:柴发+SOFC+燃气发电机 [玫瑰]潍柴在2024年底开始切入了AIDC的备电侧供给柴发(大缸径发动机),该部分业务2025/26贡献利润分别为18亿/30亿元,占潍柴动力的利润15%、21%。预计26年公司AIDC柴发销量2800台,同比翻倍;随着今年国内AIDC柴发招标进行,该数字有望持续超预期 [玫瑰]25年11月起公司和Ceres签订技术授权协议,正式开始SOFC的商业化生产,并切入到AID
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矩阵股份:AI应用稀缺盈利标的,暗壳AI赋能低位价值重估
[玫瑰]矩阵股份:AI应用稀缺盈利标的,暗壳AI赋能低位价值重估 【引言】在AI应用板块普遍多数公司深陷亏损泥潭的当下,矩阵股份以其全资子公司暗壳AI的强劲盈利能力和顶尖技术实力,成为了市场中一个被严重低估的核心。公司凭借AI工具实现了业绩的增长,其核心AI平台更荣获行业最高荣誉,股价仍处相对底部,巨大的预期差构成了绝佳的投资机会。 一、暗壳AI:荣获“最佳AI标杆应用”,AI应用的领头羊 1. 技术实力获权威认证,行业地位稳固 暗壳AI是深圳市人工智能设计应用的代表企业,其技术实力与商业价值获
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为什么是化工?还有什么?
为什么是化工?还有什么? 1)本质是流动性推动的估值修复+#位置足够低 (价格盈利估值持仓等); 2)#为什么是化工: 全球需求+国内资本开支拐点、海外产能退出、反内卷是加持项+国内供给去打全球需求,产品价格起来是早晚的事情,无非是什么时候起来起来多少的问题(一个底部趋势向上,可以看好几年的行业); 3)#选什么: 核心资产【万华、华鲁、巨石】等,供需格局本身向好的细分:氨纶(华峰、新乡、泰和)、涤纶(新凤鸣、桐昆)、有机硅(合盛、鲁西、兴发、新安、东岳)。TDI和PC的中小标的。 4)#建材
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火线!美股债汇三杀,风险提前来了吗?
【火线!美股债汇三杀,风险提前来了吗?】兴证宏观思考 20260121 [太阳]美国股债汇遭遇三杀。昨夜美国标普和纳指下跌超2%、10年期美债收益率上行8个基点至4.293%、美元汇率走弱、黄金涨近2%再度新高,VIX攀升。全球风险偏好大幅下降原因有三: - 格陵兰岛等事件后,市场担忧欧洲资金抛售美国资产。近两日美元走弱主要由欧元升值贡献。如丹麦养老基金Akademiker Pension宣传将退出美国国债市场。 - 日本引发全球国债抛售风险。全球债券收益率的上行始于亚洲交易时段。高市早苗解散众
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2026-01-20 11:11:35
中药板块估值性价比高,关注基药等催化
[爱心]【招商医药】中药板块估值性价比高,关注基药等催化 [玫瑰]事件:经过2018版基药,2026年上半年有望迎来新版基药目录催化,中药和儿童用药预计将成为此次新版基药目录扩充主体;从估值和机构持仓角度看,经过2024-2025年调整,中药板块估值和机构持仓均处于较低水平。 [玫瑰]推荐关注: 【佐力药业】:乌灵胶囊通过进入上一版基药目录实现快速增长,证明公司具备通过基药放量实力,公司收购的多维(Ⅰ)等多个特色品种具有进入基药预期,业绩增长和分红均保持较高水平; 【方盛制药】:中药创新药稳健放
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2026-01-20 11:08:51
紧紧围绕美国缺电(容量)主线
()紧紧围绕美国缺电(容量)主线,虹吸全球产能,加剧供应链供不应求,2026让预期照进现实,看好燃机/储能/SOFC/电力设备产业链需求持续增长,估值订单有望继续提升 1、美国政府及电力监管当局多次喊话强烈要求CSP厂商自带容量并网,反馈出形势已愈演愈烈,6-8个月后,数据中心大量投运将进一步加大电网调度和平衡难度,2026将是预期照进现实的一年。 2、#最可靠的解决方案燃机已经捉襟见肘,基于24/25年燃机订单及排产节奏判断,北美26-28年燃机交付59GW,而AI电力容量需求26-28年至少
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【国金新消费】消费级3D打印12月数据追踪&最新观点
【国金新消费】消费级3D打印12月数据追踪&最新观点 外销需求持续高增,中国供应链核心地位持续受益。12月中国3D打印机出口57万台,同比+81%,出口金额14.7亿元,同比+121%。主要系中国设备品牌持续发力,高端机型技术突破与大众线产品价格下探,推动量价齐升。 亚马逊平台,25年12月拓竹设备销售额为495.5万美元,月销量1.49万台,同比+448%,高增速主要系拓竹24年9月入驻亚马逊美国站销售,前期新品流量爬坡造成低基数,此外25年X1C、H2系列等新机型推出以及公司加大市场营销助力
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独家强推CPU重要机遇,今日龙头【海光信息】、【龙芯中科】逆势上涨
【国联民生计算机】‼️独家强推CPU重要机遇,今日龙头【海光信息】、【龙芯中科】逆势上涨 [太阳] 独家强调CPU重要性,发布《CPU:下一个存储的机会》,强调在AI发展大趋势下,CPU有望成为继存储之后,又一个需求提升的核心基础设施。今日CPU龙头海光信息、龙芯中科逆势上涨。 [太阳] 推理有望成为提振CPU需求的重要方向 预计推理占AI计算比例不断提升。从训练到推理的转变重新引入了CPU作为小语言模型和数据预处理管道(向量化)的文性价比引擎。对于不需要AI Server GPU级别算力的长尾
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2026-01-19 16:08:31
千亿级以上想象空间,政策+产业多重催化,持续推荐脑机接口
千亿级以上想象空间,政策+产业多重催化,持续推荐脑机接口 👉🏻脑机接口市场超千亿规模,场景覆盖康复、精神疾病、感觉重建等高价值医疗领域,消费类等非医疗应用场景丰富,边界持续外延,长期成长空间广阔。 ❗远期看,脑机接口有望成为连接人脑与数字世界的核心入口,推动人机交互从“手指级、语音级”迈向“神经级”,应用边界向消费电子、智能终端及认知增强领域持续拓展。 目前我们可以看到: 📚政策持续支持:“十五五”规划的建议写入脑机接口,同时规范化、支持性政策持续细化。 🤖产业化在即:Neuralink
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V3发布在即,看好发布前的预热行情
()V3发布在即,看好发布前的预热行情 特斯拉Optimus V3预计在今年Q1发布,当前已经临近发布期,特斯拉投资人Jason Calacanis称V3将成为人类历史上最具变革性的技术产品。 我们认为在V3发布前的预热过程中,供应链在做最后冲刺,机器人板块会有不错的预热行情,建议积极把握。 关注标的: 核心Tier 1: 三花智控、拓普集团、新泉股份 核心结构件:长盈精密、均胜电子、蓝思科技、领益智造、恒勃股份 丝杠:恒立液压、浙江荣泰、五洲新春、嵘泰股份 减速器:绿的谐波、双环传动、高测股份
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北特科技:手部丝杠在T验证通过,进入量产报价环节20260122
北特科技:手部丝杠在T验证通过,进入量产报价环节20260122 T丝杠 1,手部丝杠:直接对接T,#近日验证通过、设计定型、下周双方当面进行量产报价洽谈。 2,身体丝杠:深度绑定SH,无变数。 [太阳]作为T链核心票严重滞涨,市场对其丝杠份额的争议颇多,我们认为量产在即,#北特会用订单证明其在丝杠环节(身体&手部)的龙一地位、坚定推荐!
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【上大股份】“燃机+C919大飞机合金龙头”
【上大股份】“燃机+C919大飞机合金龙头”❗️西门子燃气轮机独家认证❗️ 公司作为中航系参股的混合所有制标杆,手握国内唯一再生高温合金产业化技术,以高温合金为核心卡位燃气轮机上游材料核心赛道,是西门子能源燃机材料核心认证供应商,深度绑定国内外燃机巨头,筑牢高端合金进口替代壁垒。 ❗️❗️护城河: 🔌 西门子独家认证:高温合金获西门子能源官方许可,为其燃机热端部件核心供应商,同步配套三角防务与西门子燃机框架协议,随西门子全球燃机产能翻倍迎量价齐升。 ⛓️ 再生合金独步:国内唯一掌握高温合金返回
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AIDC后续催化多,AI电源边际变化大
【国泰海通电新徐强团队】AIDC后续催化多,AI电源边际变化大 #贝塔(CSP 云业务超预期和CapeX上行)及未来产品送样测试仍是催化行情的主要因素。下周及下下周北美CSP陆续发布业绩,大多超预期且有望上调资本开支。3月将迎来万众瞩目的GTC大会,AI硬件厂家将集中秀肌肉,我们认为现在正是布局AI电源时机,AI硬件的热度存在持续性。 #AI电源中HVDC渗透率提升从0到30%变化最大。PSU经过一年半的海外验证&渠道建设,开始从小批量到批量过渡;HVDC渗透率提升的逻辑一定要重视,谷歌26年准
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欧陆通
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迷人大眼睛
2026-01-22 13:52:26
CPU全球共振,继续Call
()CPU全球共振,继续Call 昨晚Intel上涨11%,AMD上涨7% 1)CPU涨价的主要驱动因素是Fab厂产能紧缺,25年下半年Fab厂涨价后,价格先传导到消费级CPU,服务器CPU因为有锁价等原因,现在开始涨价。我们判断,此轮涨价周期会非常长。 2)AI对CPU的计算提出了新的需求,AI计算要求CPU的I/O足够强和内核尽可能的多,加快迭代速度和更新周期。Agent推理的需求也进一步加大对CPU的迭代。 3)国产CPU在过去三年时间里,计算性能和软件兼容性大幅改善,国内产能也得到了解决
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迷人大眼睛
2026-01-21 21:23:37
全球CPU供需缺口加剧,看好国产CPU持续景气【东北计算机】
全球CPU供需缺口加剧,看好国产CPU持续景气【东北计算机】 🌟消息称英特尔将 Intel 3 和 Intel 7 产能转向服务器,致使消费电子端交付保证率大幅下滑;据多家媒体报道及行业分析机构透露,英特尔和AMD计划在2026年将服务器CPU价格上调10%-15%。 🔥#供给受限,#2026年CPU持续紧张: 全球 CPU 短缺进入全面爆发阶段,服务器端供需矛盾尤为突出。据悉,英特尔将 Intel 3 和 Intel 7 产能向服务器领域倾斜,导致消费电子端 CPU 交付保证率大幅下滑;A
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海光信息
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迷人大眼睛
2026-01-21 14:45:52
潍柴动力:切入AIDC主用电源领域,逻辑重大变化、持续重点推荐!
潍柴动力:切入AIDC主用电源领域,逻辑重大变化、持续重点推荐! #AIDC发电侧资产全方面布局:柴发+SOFC+燃气发电机 [玫瑰]潍柴在2024年底开始切入了AIDC的备电侧供给柴发(大缸径发动机),该部分业务2025/26贡献利润分别为18亿/30亿元,占潍柴动力的利润15%、21%。预计26年公司AIDC柴发销量2800台,同比翻倍;随着今年国内AIDC柴发招标进行,该数字有望持续超预期 [玫瑰]25年11月起公司和Ceres签订技术授权协议,正式开始SOFC的商业化生产,并切入到AID
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2026-01-21 11:27:42
矩阵股份:AI应用稀缺盈利标的,暗壳AI赋能低位价值重估
[玫瑰]矩阵股份:AI应用稀缺盈利标的,暗壳AI赋能低位价值重估 【引言】在AI应用板块普遍多数公司深陷亏损泥潭的当下,矩阵股份以其全资子公司暗壳AI的强劲盈利能力和顶尖技术实力,成为了市场中一个被严重低估的核心。公司凭借AI工具实现了业绩的增长,其核心AI平台更荣获行业最高荣誉,股价仍处相对底部,巨大的预期差构成了绝佳的投资机会。 一、暗壳AI:荣获“最佳AI标杆应用”,AI应用的领头羊 1. 技术实力获权威认证,行业地位稳固 暗壳AI是深圳市人工智能设计应用的代表企业,其技术实力与商业价值获
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为什么是化工?还有什么?
为什么是化工?还有什么? 1)本质是流动性推动的估值修复+#位置足够低 (价格盈利估值持仓等); 2)#为什么是化工: 全球需求+国内资本开支拐点、海外产能退出、反内卷是加持项+国内供给去打全球需求,产品价格起来是早晚的事情,无非是什么时候起来起来多少的问题(一个底部趋势向上,可以看好几年的行业); 3)#选什么: 核心资产【万华、华鲁、巨石】等,供需格局本身向好的细分:氨纶(华峰、新乡、泰和)、涤纶(新凤鸣、桐昆)、有机硅(合盛、鲁西、兴发、新安、东岳)。TDI和PC的中小标的。 4)#建材
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火线!美股债汇三杀,风险提前来了吗?
【火线!美股债汇三杀,风险提前来了吗?】兴证宏观思考 20260121 [太阳]美国股债汇遭遇三杀。昨夜美国标普和纳指下跌超2%、10年期美债收益率上行8个基点至4.293%、美元汇率走弱、黄金涨近2%再度新高,VIX攀升。全球风险偏好大幅下降原因有三: - 格陵兰岛等事件后,市场担忧欧洲资金抛售美国资产。近两日美元走弱主要由欧元升值贡献。如丹麦养老基金Akademiker Pension宣传将退出美国国债市场。 - 日本引发全球国债抛售风险。全球债券收益率的上行始于亚洲交易时段。高市早苗解散众
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中药板块估值性价比高,关注基药等催化
[爱心]【招商医药】中药板块估值性价比高,关注基药等催化 [玫瑰]事件:经过2018版基药,2026年上半年有望迎来新版基药目录催化,中药和儿童用药预计将成为此次新版基药目录扩充主体;从估值和机构持仓角度看,经过2024-2025年调整,中药板块估值和机构持仓均处于较低水平。 [玫瑰]推荐关注: 【佐力药业】:乌灵胶囊通过进入上一版基药目录实现快速增长,证明公司具备通过基药放量实力,公司收购的多维(Ⅰ)等多个特色品种具有进入基药预期,业绩增长和分红均保持较高水平; 【方盛制药】:中药创新药稳健放
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紧紧围绕美国缺电(容量)主线
()紧紧围绕美国缺电(容量)主线,虹吸全球产能,加剧供应链供不应求,2026让预期照进现实,看好燃机/储能/SOFC/电力设备产业链需求持续增长,估值订单有望继续提升 1、美国政府及电力监管当局多次喊话强烈要求CSP厂商自带容量并网,反馈出形势已愈演愈烈,6-8个月后,数据中心大量投运将进一步加大电网调度和平衡难度,2026将是预期照进现实的一年。 2、#最可靠的解决方案燃机已经捉襟见肘,基于24/25年燃机订单及排产节奏判断,北美26-28年燃机交付59GW,而AI电力容量需求26-28年至少
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【国金新消费】消费级3D打印12月数据追踪&最新观点
【国金新消费】消费级3D打印12月数据追踪&最新观点 外销需求持续高增,中国供应链核心地位持续受益。12月中国3D打印机出口57万台,同比+81%,出口金额14.7亿元,同比+121%。主要系中国设备品牌持续发力,高端机型技术突破与大众线产品价格下探,推动量价齐升。 亚马逊平台,25年12月拓竹设备销售额为495.5万美元,月销量1.49万台,同比+448%,高增速主要系拓竹24年9月入驻亚马逊美国站销售,前期新品流量爬坡造成低基数,此外25年X1C、H2系列等新机型推出以及公司加大市场营销助力
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独家强推CPU重要机遇,今日龙头【海光信息】、【龙芯中科】逆势上涨
【国联民生计算机】‼️独家强推CPU重要机遇,今日龙头【海光信息】、【龙芯中科】逆势上涨 [太阳] 独家强调CPU重要性,发布《CPU:下一个存储的机会》,强调在AI发展大趋势下,CPU有望成为继存储之后,又一个需求提升的核心基础设施。今日CPU龙头海光信息、龙芯中科逆势上涨。 [太阳] 推理有望成为提振CPU需求的重要方向 预计推理占AI计算比例不断提升。从训练到推理的转变重新引入了CPU作为小语言模型和数据预处理管道(向量化)的文性价比引擎。对于不需要AI Server GPU级别算力的长尾
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千亿级以上想象空间,政策+产业多重催化,持续推荐脑机接口
千亿级以上想象空间,政策+产业多重催化,持续推荐脑机接口 👉🏻脑机接口市场超千亿规模,场景覆盖康复、精神疾病、感觉重建等高价值医疗领域,消费类等非医疗应用场景丰富,边界持续外延,长期成长空间广阔。 ❗远期看,脑机接口有望成为连接人脑与数字世界的核心入口,推动人机交互从“手指级、语音级”迈向“神经级”,应用边界向消费电子、智能终端及认知增强领域持续拓展。 目前我们可以看到: 📚政策持续支持:“十五五”规划的建议写入脑机接口,同时规范化、支持性政策持续细化。 🤖产业化在即:Neuralink
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V3发布在即,看好发布前的预热行情
()V3发布在即,看好发布前的预热行情 特斯拉Optimus V3预计在今年Q1发布,当前已经临近发布期,特斯拉投资人Jason Calacanis称V3将成为人类历史上最具变革性的技术产品。 我们认为在V3发布前的预热过程中,供应链在做最后冲刺,机器人板块会有不错的预热行情,建议积极把握。 关注标的: 核心Tier 1: 三花智控、拓普集团、新泉股份 核心结构件:长盈精密、均胜电子、蓝思科技、领益智造、恒勃股份 丝杠:恒立液压、浙江荣泰、五洲新春、嵘泰股份 减速器:绿的谐波、双环传动、高测股份
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北特科技:手部丝杠在T验证通过,进入量产报价环节20260122
北特科技:手部丝杠在T验证通过,进入量产报价环节20260122 T丝杠 1,手部丝杠:直接对接T,#近日验证通过、设计定型、下周双方当面进行量产报价洽谈。 2,身体丝杠:深度绑定SH,无变数。 [太阳]作为T链核心票严重滞涨,市场对其丝杠份额的争议颇多,我们认为量产在即,#北特会用订单证明其在丝杠环节(身体&手部)的龙一地位、坚定推荐!
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【上大股份】“燃机+C919大飞机合金龙头”
【上大股份】“燃机+C919大飞机合金龙头”❗️西门子燃气轮机独家认证❗️ 公司作为中航系参股的混合所有制标杆,手握国内唯一再生高温合金产业化技术,以高温合金为核心卡位燃气轮机上游材料核心赛道,是西门子能源燃机材料核心认证供应商,深度绑定国内外燃机巨头,筑牢高端合金进口替代壁垒。 ❗️❗️护城河: 🔌 西门子独家认证:高温合金获西门子能源官方许可,为其燃机热端部件核心供应商,同步配套三角防务与西门子燃机框架协议,随西门子全球燃机产能翻倍迎量价齐升。 ⛓️ 再生合金独步:国内唯一掌握高温合金返回
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AIDC后续催化多,AI电源边际变化大
【国泰海通电新徐强团队】AIDC后续催化多,AI电源边际变化大 #贝塔(CSP 云业务超预期和CapeX上行)及未来产品送样测试仍是催化行情的主要因素。下周及下下周北美CSP陆续发布业绩,大多超预期且有望上调资本开支。3月将迎来万众瞩目的GTC大会,AI硬件厂家将集中秀肌肉,我们认为现在正是布局AI电源时机,AI硬件的热度存在持续性。 #AI电源中HVDC渗透率提升从0到30%变化最大。PSU经过一年半的海外验证&渠道建设,开始从小批量到批量过渡;HVDC渗透率提升的逻辑一定要重视,谷歌26年准
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CPU全球共振,继续Call
()CPU全球共振,继续Call 昨晚Intel上涨11%,AMD上涨7% 1)CPU涨价的主要驱动因素是Fab厂产能紧缺,25年下半年Fab厂涨价后,价格先传导到消费级CPU,服务器CPU因为有锁价等原因,现在开始涨价。我们判断,此轮涨价周期会非常长。 2)AI对CPU的计算提出了新的需求,AI计算要求CPU的I/O足够强和内核尽可能的多,加快迭代速度和更新周期。Agent推理的需求也进一步加大对CPU的迭代。 3)国产CPU在过去三年时间里,计算性能和软件兼容性大幅改善,国内产能也得到了解决
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全球CPU供需缺口加剧,看好国产CPU持续景气【东北计算机】
全球CPU供需缺口加剧,看好国产CPU持续景气【东北计算机】 🌟消息称英特尔将 Intel 3 和 Intel 7 产能转向服务器,致使消费电子端交付保证率大幅下滑;据多家媒体报道及行业分析机构透露,英特尔和AMD计划在2026年将服务器CPU价格上调10%-15%。 🔥#供给受限,#2026年CPU持续紧张: 全球 CPU 短缺进入全面爆发阶段,服务器端供需矛盾尤为突出。据悉,英特尔将 Intel 3 和 Intel 7 产能向服务器领域倾斜,导致消费电子端 CPU 交付保证率大幅下滑;A
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潍柴动力:切入AIDC主用电源领域,逻辑重大变化、持续重点推荐!
潍柴动力:切入AIDC主用电源领域,逻辑重大变化、持续重点推荐! #AIDC发电侧资产全方面布局:柴发+SOFC+燃气发电机 [玫瑰]潍柴在2024年底开始切入了AIDC的备电侧供给柴发(大缸径发动机),该部分业务2025/26贡献利润分别为18亿/30亿元,占潍柴动力的利润15%、21%。预计26年公司AIDC柴发销量2800台,同比翻倍;随着今年国内AIDC柴发招标进行,该数字有望持续超预期 [玫瑰]25年11月起公司和Ceres签订技术授权协议,正式开始SOFC的商业化生产,并切入到AID
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矩阵股份:AI应用稀缺盈利标的,暗壳AI赋能低位价值重估
[玫瑰]矩阵股份:AI应用稀缺盈利标的,暗壳AI赋能低位价值重估 【引言】在AI应用板块普遍多数公司深陷亏损泥潭的当下,矩阵股份以其全资子公司暗壳AI的强劲盈利能力和顶尖技术实力,成为了市场中一个被严重低估的核心。公司凭借AI工具实现了业绩的增长,其核心AI平台更荣获行业最高荣誉,股价仍处相对底部,巨大的预期差构成了绝佳的投资机会。 一、暗壳AI:荣获“最佳AI标杆应用”,AI应用的领头羊 1. 技术实力获权威认证,行业地位稳固 暗壳AI是深圳市人工智能设计应用的代表企业,其技术实力与商业价值获
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为什么是化工?还有什么?
为什么是化工?还有什么? 1)本质是流动性推动的估值修复+#位置足够低 (价格盈利估值持仓等); 2)#为什么是化工: 全球需求+国内资本开支拐点、海外产能退出、反内卷是加持项+国内供给去打全球需求,产品价格起来是早晚的事情,无非是什么时候起来起来多少的问题(一个底部趋势向上,可以看好几年的行业); 3)#选什么: 核心资产【万华、华鲁、巨石】等,供需格局本身向好的细分:氨纶(华峰、新乡、泰和)、涤纶(新凤鸣、桐昆)、有机硅(合盛、鲁西、兴发、新安、东岳)。TDI和PC的中小标的。 4)#建材
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火线!美股债汇三杀,风险提前来了吗?
【火线!美股债汇三杀,风险提前来了吗?】兴证宏观思考 20260121 [太阳]美国股债汇遭遇三杀。昨夜美国标普和纳指下跌超2%、10年期美债收益率上行8个基点至4.293%、美元汇率走弱、黄金涨近2%再度新高,VIX攀升。全球风险偏好大幅下降原因有三: - 格陵兰岛等事件后,市场担忧欧洲资金抛售美国资产。近两日美元走弱主要由欧元升值贡献。如丹麦养老基金Akademiker Pension宣传将退出美国国债市场。 - 日本引发全球国债抛售风险。全球债券收益率的上行始于亚洲交易时段。高市早苗解散众
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中药板块估值性价比高,关注基药等催化
[爱心]【招商医药】中药板块估值性价比高,关注基药等催化 [玫瑰]事件:经过2018版基药,2026年上半年有望迎来新版基药目录催化,中药和儿童用药预计将成为此次新版基药目录扩充主体;从估值和机构持仓角度看,经过2024-2025年调整,中药板块估值和机构持仓均处于较低水平。 [玫瑰]推荐关注: 【佐力药业】:乌灵胶囊通过进入上一版基药目录实现快速增长,证明公司具备通过基药放量实力,公司收购的多维(Ⅰ)等多个特色品种具有进入基药预期,业绩增长和分红均保持较高水平; 【方盛制药】:中药创新药稳健放
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紧紧围绕美国缺电(容量)主线
()紧紧围绕美国缺电(容量)主线,虹吸全球产能,加剧供应链供不应求,2026让预期照进现实,看好燃机/储能/SOFC/电力设备产业链需求持续增长,估值订单有望继续提升 1、美国政府及电力监管当局多次喊话强烈要求CSP厂商自带容量并网,反馈出形势已愈演愈烈,6-8个月后,数据中心大量投运将进一步加大电网调度和平衡难度,2026将是预期照进现实的一年。 2、#最可靠的解决方案燃机已经捉襟见肘,基于24/25年燃机订单及排产节奏判断,北美26-28年燃机交付59GW,而AI电力容量需求26-28年至少
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【国金新消费】消费级3D打印12月数据追踪&最新观点
【国金新消费】消费级3D打印12月数据追踪&最新观点 外销需求持续高增,中国供应链核心地位持续受益。12月中国3D打印机出口57万台,同比+81%,出口金额14.7亿元,同比+121%。主要系中国设备品牌持续发力,高端机型技术突破与大众线产品价格下探,推动量价齐升。 亚马逊平台,25年12月拓竹设备销售额为495.5万美元,月销量1.49万台,同比+448%,高增速主要系拓竹24年9月入驻亚马逊美国站销售,前期新品流量爬坡造成低基数,此外25年X1C、H2系列等新机型推出以及公司加大市场营销助力
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独家强推CPU重要机遇,今日龙头【海光信息】、【龙芯中科】逆势上涨
【国联民生计算机】‼️独家强推CPU重要机遇,今日龙头【海光信息】、【龙芯中科】逆势上涨 [太阳] 独家强调CPU重要性,发布《CPU:下一个存储的机会》,强调在AI发展大趋势下,CPU有望成为继存储之后,又一个需求提升的核心基础设施。今日CPU龙头海光信息、龙芯中科逆势上涨。 [太阳] 推理有望成为提振CPU需求的重要方向 预计推理占AI计算比例不断提升。从训练到推理的转变重新引入了CPU作为小语言模型和数据预处理管道(向量化)的文性价比引擎。对于不需要AI Server GPU级别算力的长尾
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千亿级以上想象空间,政策+产业多重催化,持续推荐脑机接口
千亿级以上想象空间,政策+产业多重催化,持续推荐脑机接口 👉🏻脑机接口市场超千亿规模,场景覆盖康复、精神疾病、感觉重建等高价值医疗领域,消费类等非医疗应用场景丰富,边界持续外延,长期成长空间广阔。 ❗远期看,脑机接口有望成为连接人脑与数字世界的核心入口,推动人机交互从“手指级、语音级”迈向“神经级”,应用边界向消费电子、智能终端及认知增强领域持续拓展。 目前我们可以看到: 📚政策持续支持:“十五五”规划的建议写入脑机接口,同时规范化、支持性政策持续细化。 🤖产业化在即:Neuralink
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V3发布在即,看好发布前的预热行情
()V3发布在即,看好发布前的预热行情 特斯拉Optimus V3预计在今年Q1发布,当前已经临近发布期,特斯拉投资人Jason Calacanis称V3将成为人类历史上最具变革性的技术产品。 我们认为在V3发布前的预热过程中,供应链在做最后冲刺,机器人板块会有不错的预热行情,建议积极把握。 关注标的: 核心Tier 1: 三花智控、拓普集团、新泉股份 核心结构件:长盈精密、均胜电子、蓝思科技、领益智造、恒勃股份 丝杠:恒立液压、浙江荣泰、五洲新春、嵘泰股份 减速器:绿的谐波、双环传动、高测股份
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北特科技:手部丝杠在T验证通过,进入量产报价环节20260122
北特科技:手部丝杠在T验证通过,进入量产报价环节20260122 T丝杠 1,手部丝杠:直接对接T,#近日验证通过、设计定型、下周双方当面进行量产报价洽谈。 2,身体丝杠:深度绑定SH,无变数。 [太阳]作为T链核心票严重滞涨,市场对其丝杠份额的争议颇多,我们认为量产在即,#北特会用订单证明其在丝杠环节(身体&手部)的龙一地位、坚定推荐!
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【上大股份】“燃机+C919大飞机合金龙头”
【上大股份】“燃机+C919大飞机合金龙头”❗️西门子燃气轮机独家认证❗️ 公司作为中航系参股的混合所有制标杆,手握国内唯一再生高温合金产业化技术,以高温合金为核心卡位燃气轮机上游材料核心赛道,是西门子能源燃机材料核心认证供应商,深度绑定国内外燃机巨头,筑牢高端合金进口替代壁垒。 ❗️❗️护城河: 🔌 西门子独家认证:高温合金获西门子能源官方许可,为其燃机热端部件核心供应商,同步配套三角防务与西门子燃机框架协议,随西门子全球燃机产能翻倍迎量价齐升。 ⛓️ 再生合金独步:国内唯一掌握高温合金返回
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AIDC后续催化多,AI电源边际变化大
【国泰海通电新徐强团队】AIDC后续催化多,AI电源边际变化大 #贝塔(CSP 云业务超预期和CapeX上行)及未来产品送样测试仍是催化行情的主要因素。下周及下下周北美CSP陆续发布业绩,大多超预期且有望上调资本开支。3月将迎来万众瞩目的GTC大会,AI硬件厂家将集中秀肌肉,我们认为现在正是布局AI电源时机,AI硬件的热度存在持续性。 #AI电源中HVDC渗透率提升从0到30%变化最大。PSU经过一年半的海外验证&渠道建设,开始从小批量到批量过渡;HVDC渗透率提升的逻辑一定要重视,谷歌26年准
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CPU全球共振,继续Call
()CPU全球共振,继续Call 昨晚Intel上涨11%,AMD上涨7% 1)CPU涨价的主要驱动因素是Fab厂产能紧缺,25年下半年Fab厂涨价后,价格先传导到消费级CPU,服务器CPU因为有锁价等原因,现在开始涨价。我们判断,此轮涨价周期会非常长。 2)AI对CPU的计算提出了新的需求,AI计算要求CPU的I/O足够强和内核尽可能的多,加快迭代速度和更新周期。Agent推理的需求也进一步加大对CPU的迭代。 3)国产CPU在过去三年时间里,计算性能和软件兼容性大幅改善,国内产能也得到了解决
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全球CPU供需缺口加剧,看好国产CPU持续景气【东北计算机】
全球CPU供需缺口加剧,看好国产CPU持续景气【东北计算机】 🌟消息称英特尔将 Intel 3 和 Intel 7 产能转向服务器,致使消费电子端交付保证率大幅下滑;据多家媒体报道及行业分析机构透露,英特尔和AMD计划在2026年将服务器CPU价格上调10%-15%。 🔥#供给受限,#2026年CPU持续紧张: 全球 CPU 短缺进入全面爆发阶段,服务器端供需矛盾尤为突出。据悉,英特尔将 Intel 3 和 Intel 7 产能向服务器领域倾斜,导致消费电子端 CPU 交付保证率大幅下滑;A
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潍柴动力:切入AIDC主用电源领域,逻辑重大变化、持续重点推荐!
潍柴动力:切入AIDC主用电源领域,逻辑重大变化、持续重点推荐! #AIDC发电侧资产全方面布局:柴发+SOFC+燃气发电机 [玫瑰]潍柴在2024年底开始切入了AIDC的备电侧供给柴发(大缸径发动机),该部分业务2025/26贡献利润分别为18亿/30亿元,占潍柴动力的利润15%、21%。预计26年公司AIDC柴发销量2800台,同比翻倍;随着今年国内AIDC柴发招标进行,该数字有望持续超预期 [玫瑰]25年11月起公司和Ceres签订技术授权协议,正式开始SOFC的商业化生产,并切入到AID
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潍柴动力
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迷人大眼睛
2026-01-21 11:27:42
矩阵股份:AI应用稀缺盈利标的,暗壳AI赋能低位价值重估
[玫瑰]矩阵股份:AI应用稀缺盈利标的,暗壳AI赋能低位价值重估 【引言】在AI应用板块普遍多数公司深陷亏损泥潭的当下,矩阵股份以其全资子公司暗壳AI的强劲盈利能力和顶尖技术实力,成为了市场中一个被严重低估的核心。公司凭借AI工具实现了业绩的增长,其核心AI平台更荣获行业最高荣誉,股价仍处相对底部,巨大的预期差构成了绝佳的投资机会。 一、暗壳AI:荣获“最佳AI标杆应用”,AI应用的领头羊 1. 技术实力获权威认证,行业地位稳固 暗壳AI是深圳市人工智能设计应用的代表企业,其技术实力与商业价值获
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矩阵股份
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迷人大眼睛
2026-01-21 10:51:03
为什么是化工?还有什么?
为什么是化工?还有什么? 1)本质是流动性推动的估值修复+#位置足够低 (价格盈利估值持仓等); 2)#为什么是化工: 全球需求+国内资本开支拐点、海外产能退出、反内卷是加持项+国内供给去打全球需求,产品价格起来是早晚的事情,无非是什么时候起来起来多少的问题(一个底部趋势向上,可以看好几年的行业); 3)#选什么: 核心资产【万华、华鲁、巨石】等,供需格局本身向好的细分:氨纶(华峰、新乡、泰和)、涤纶(新凤鸣、桐昆)、有机硅(合盛、鲁西、兴发、新安、东岳)。TDI和PC的中小标的。 4)#建材
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海螺创业
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迷人大眼睛
2026-01-21 09:14:31
火线!美股债汇三杀,风险提前来了吗?
【火线!美股债汇三杀,风险提前来了吗?】兴证宏观思考 20260121 [太阳]美国股债汇遭遇三杀。昨夜美国标普和纳指下跌超2%、10年期美债收益率上行8个基点至4.293%、美元汇率走弱、黄金涨近2%再度新高,VIX攀升。全球风险偏好大幅下降原因有三: - 格陵兰岛等事件后,市场担忧欧洲资金抛售美国资产。近两日美元走弱主要由欧元升值贡献。如丹麦养老基金Akademiker Pension宣传将退出美国国债市场。 - 日本引发全球国债抛售风险。全球债券收益率的上行始于亚洲交易时段。高市早苗解散众
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中信证券
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2026-01-20 11:11:35
中药板块估值性价比高,关注基药等催化
[爱心]【招商医药】中药板块估值性价比高,关注基药等催化 [玫瑰]事件:经过2018版基药,2026年上半年有望迎来新版基药目录催化,中药和儿童用药预计将成为此次新版基药目录扩充主体;从估值和机构持仓角度看,经过2024-2025年调整,中药板块估值和机构持仓均处于较低水平。 [玫瑰]推荐关注: 【佐力药业】:乌灵胶囊通过进入上一版基药目录实现快速增长,证明公司具备通过基药放量实力,公司收购的多维(Ⅰ)等多个特色品种具有进入基药预期,业绩增长和分红均保持较高水平; 【方盛制药】:中药创新药稳健放
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佐力药业
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迷人大眼睛
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紧紧围绕美国缺电(容量)主线
()紧紧围绕美国缺电(容量)主线,虹吸全球产能,加剧供应链供不应求,2026让预期照进现实,看好燃机/储能/SOFC/电力设备产业链需求持续增长,估值订单有望继续提升 1、美国政府及电力监管当局多次喊话强烈要求CSP厂商自带容量并网,反馈出形势已愈演愈烈,6-8个月后,数据中心大量投运将进一步加大电网调度和平衡难度,2026将是预期照进现实的一年。 2、#最可靠的解决方案燃机已经捉襟见肘,基于24/25年燃机订单及排产节奏判断,北美26-28年燃机交付59GW,而AI电力容量需求26-28年至少
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金现代
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迷人大眼睛
2026-01-19 22:02:09
【国金新消费】消费级3D打印12月数据追踪&最新观点
【国金新消费】消费级3D打印12月数据追踪&最新观点 外销需求持续高增,中国供应链核心地位持续受益。12月中国3D打印机出口57万台,同比+81%,出口金额14.7亿元,同比+121%。主要系中国设备品牌持续发力,高端机型技术突破与大众线产品价格下探,推动量价齐升。 亚马逊平台,25年12月拓竹设备销售额为495.5万美元,月销量1.49万台,同比+448%,高增速主要系拓竹24年9月入驻亚马逊美国站销售,前期新品流量爬坡造成低基数,此外25年X1C、H2系列等新机型推出以及公司加大市场营销助力
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独家强推CPU重要机遇,今日龙头【海光信息】、【龙芯中科】逆势上涨
【国联民生计算机】‼️独家强推CPU重要机遇,今日龙头【海光信息】、【龙芯中科】逆势上涨 [太阳] 独家强调CPU重要性,发布《CPU:下一个存储的机会》,强调在AI发展大趋势下,CPU有望成为继存储之后,又一个需求提升的核心基础设施。今日CPU龙头海光信息、龙芯中科逆势上涨。 [太阳] 推理有望成为提振CPU需求的重要方向 预计推理占AI计算比例不断提升。从训练到推理的转变重新引入了CPU作为小语言模型和数据预处理管道(向量化)的文性价比引擎。对于不需要AI Server GPU级别算力的长尾
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海光信息
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迷人大眼睛
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千亿级以上想象空间,政策+产业多重催化,持续推荐脑机接口
千亿级以上想象空间,政策+产业多重催化,持续推荐脑机接口 👉🏻脑机接口市场超千亿规模,场景覆盖康复、精神疾病、感觉重建等高价值医疗领域,消费类等非医疗应用场景丰富,边界持续外延,长期成长空间广阔。 ❗远期看,脑机接口有望成为连接人脑与数字世界的核心入口,推动人机交互从“手指级、语音级”迈向“神经级”,应用边界向消费电子、智能终端及认知增强领域持续拓展。 目前我们可以看到: 📚政策持续支持:“十五五”规划的建议写入脑机接口,同时规范化、支持性政策持续细化。 🤖产业化在即:Neuralink
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翔宇医疗
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迷人大眼睛
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V3发布在即,看好发布前的预热行情
()V3发布在即,看好发布前的预热行情 特斯拉Optimus V3预计在今年Q1发布,当前已经临近发布期,特斯拉投资人Jason Calacanis称V3将成为人类历史上最具变革性的技术产品。 我们认为在V3发布前的预热过程中,供应链在做最后冲刺,机器人板块会有不错的预热行情,建议积极把握。 关注标的: 核心Tier 1: 三花智控、拓普集团、新泉股份 核心结构件:长盈精密、均胜电子、蓝思科技、领益智造、恒勃股份 丝杠:恒立液压、浙江荣泰、五洲新春、嵘泰股份 减速器:绿的谐波、双环传动、高测股份
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迷人大眼睛
2026-01-23 14:09:08
北特科技:手部丝杠在T验证通过,进入量产报价环节20260122
北特科技:手部丝杠在T验证通过,进入量产报价环节20260122 T丝杠 1,手部丝杠:直接对接T,#近日验证通过、设计定型、下周双方当面进行量产报价洽谈。 2,身体丝杠:深度绑定SH,无变数。 [太阳]作为T链核心票严重滞涨,市场对其丝杠份额的争议颇多,我们认为量产在即,#北特会用订单证明其在丝杠环节(身体&手部)的龙一地位、坚定推荐!
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北特科技
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迷人大眼睛
2026-01-23 00:07:55
【上大股份】“燃机+C919大飞机合金龙头”
【上大股份】“燃机+C919大飞机合金龙头”❗️西门子燃气轮机独家认证❗️ 公司作为中航系参股的混合所有制标杆,手握国内唯一再生高温合金产业化技术,以高温合金为核心卡位燃气轮机上游材料核心赛道,是西门子能源燃机材料核心认证供应商,深度绑定国内外燃机巨头,筑牢高端合金进口替代壁垒。 ❗️❗️护城河: 🔌 西门子独家认证:高温合金获西门子能源官方许可,为其燃机热端部件核心供应商,同步配套三角防务与西门子燃机框架协议,随西门子全球燃机产能翻倍迎量价齐升。 ⛓️ 再生合金独步:国内唯一掌握高温合金返回
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上大股份
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迷人大眼睛
2026-01-22 21:16:06
AIDC后续催化多,AI电源边际变化大
【国泰海通电新徐强团队】AIDC后续催化多,AI电源边际变化大 #贝塔(CSP 云业务超预期和CapeX上行)及未来产品送样测试仍是催化行情的主要因素。下周及下下周北美CSP陆续发布业绩,大多超预期且有望上调资本开支。3月将迎来万众瞩目的GTC大会,AI硬件厂家将集中秀肌肉,我们认为现在正是布局AI电源时机,AI硬件的热度存在持续性。 #AI电源中HVDC渗透率提升从0到30%变化最大。PSU经过一年半的海外验证&渠道建设,开始从小批量到批量过渡;HVDC渗透率提升的逻辑一定要重视,谷歌26年准
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欧陆通
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迷人大眼睛
2026-01-22 13:52:26
CPU全球共振,继续Call
()CPU全球共振,继续Call 昨晚Intel上涨11%,AMD上涨7% 1)CPU涨价的主要驱动因素是Fab厂产能紧缺,25年下半年Fab厂涨价后,价格先传导到消费级CPU,服务器CPU因为有锁价等原因,现在开始涨价。我们判断,此轮涨价周期会非常长。 2)AI对CPU的计算提出了新的需求,AI计算要求CPU的I/O足够强和内核尽可能的多,加快迭代速度和更新周期。Agent推理的需求也进一步加大对CPU的迭代。 3)国产CPU在过去三年时间里,计算性能和软件兼容性大幅改善,国内产能也得到了解决
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龙芯中科
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迷人大眼睛
2026-01-21 21:23:37
全球CPU供需缺口加剧,看好国产CPU持续景气【东北计算机】
全球CPU供需缺口加剧,看好国产CPU持续景气【东北计算机】 🌟消息称英特尔将 Intel 3 和 Intel 7 产能转向服务器,致使消费电子端交付保证率大幅下滑;据多家媒体报道及行业分析机构透露,英特尔和AMD计划在2026年将服务器CPU价格上调10%-15%。 🔥#供给受限,#2026年CPU持续紧张: 全球 CPU 短缺进入全面爆发阶段,服务器端供需矛盾尤为突出。据悉,英特尔将 Intel 3 和 Intel 7 产能向服务器领域倾斜,导致消费电子端 CPU 交付保证率大幅下滑;A
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海光信息
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潍柴动力:切入AIDC主用电源领域,逻辑重大变化、持续重点推荐!
潍柴动力:切入AIDC主用电源领域,逻辑重大变化、持续重点推荐! #AIDC发电侧资产全方面布局:柴发+SOFC+燃气发电机 [玫瑰]潍柴在2024年底开始切入了AIDC的备电侧供给柴发(大缸径发动机),该部分业务2025/26贡献利润分别为18亿/30亿元,占潍柴动力的利润15%、21%。预计26年公司AIDC柴发销量2800台,同比翻倍;随着今年国内AIDC柴发招标进行,该数字有望持续超预期 [玫瑰]25年11月起公司和Ceres签订技术授权协议,正式开始SOFC的商业化生产,并切入到AID
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矩阵股份:AI应用稀缺盈利标的,暗壳AI赋能低位价值重估
[玫瑰]矩阵股份:AI应用稀缺盈利标的,暗壳AI赋能低位价值重估 【引言】在AI应用板块普遍多数公司深陷亏损泥潭的当下,矩阵股份以其全资子公司暗壳AI的强劲盈利能力和顶尖技术实力,成为了市场中一个被严重低估的核心。公司凭借AI工具实现了业绩的增长,其核心AI平台更荣获行业最高荣誉,股价仍处相对底部,巨大的预期差构成了绝佳的投资机会。 一、暗壳AI:荣获“最佳AI标杆应用”,AI应用的领头羊 1. 技术实力获权威认证,行业地位稳固 暗壳AI是深圳市人工智能设计应用的代表企业,其技术实力与商业价值获
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为什么是化工?还有什么?
为什么是化工?还有什么? 1)本质是流动性推动的估值修复+#位置足够低 (价格盈利估值持仓等); 2)#为什么是化工: 全球需求+国内资本开支拐点、海外产能退出、反内卷是加持项+国内供给去打全球需求,产品价格起来是早晚的事情,无非是什么时候起来起来多少的问题(一个底部趋势向上,可以看好几年的行业); 3)#选什么: 核心资产【万华、华鲁、巨石】等,供需格局本身向好的细分:氨纶(华峰、新乡、泰和)、涤纶(新凤鸣、桐昆)、有机硅(合盛、鲁西、兴发、新安、东岳)。TDI和PC的中小标的。 4)#建材
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火线!美股债汇三杀,风险提前来了吗?
【火线!美股债汇三杀,风险提前来了吗?】兴证宏观思考 20260121 [太阳]美国股债汇遭遇三杀。昨夜美国标普和纳指下跌超2%、10年期美债收益率上行8个基点至4.293%、美元汇率走弱、黄金涨近2%再度新高,VIX攀升。全球风险偏好大幅下降原因有三: - 格陵兰岛等事件后,市场担忧欧洲资金抛售美国资产。近两日美元走弱主要由欧元升值贡献。如丹麦养老基金Akademiker Pension宣传将退出美国国债市场。 - 日本引发全球国债抛售风险。全球债券收益率的上行始于亚洲交易时段。高市早苗解散众
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中药板块估值性价比高,关注基药等催化
[爱心]【招商医药】中药板块估值性价比高,关注基药等催化 [玫瑰]事件:经过2018版基药,2026年上半年有望迎来新版基药目录催化,中药和儿童用药预计将成为此次新版基药目录扩充主体;从估值和机构持仓角度看,经过2024-2025年调整,中药板块估值和机构持仓均处于较低水平。 [玫瑰]推荐关注: 【佐力药业】:乌灵胶囊通过进入上一版基药目录实现快速增长,证明公司具备通过基药放量实力,公司收购的多维(Ⅰ)等多个特色品种具有进入基药预期,业绩增长和分红均保持较高水平; 【方盛制药】:中药创新药稳健放
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紧紧围绕美国缺电(容量)主线
()紧紧围绕美国缺电(容量)主线,虹吸全球产能,加剧供应链供不应求,2026让预期照进现实,看好燃机/储能/SOFC/电力设备产业链需求持续增长,估值订单有望继续提升 1、美国政府及电力监管当局多次喊话强烈要求CSP厂商自带容量并网,反馈出形势已愈演愈烈,6-8个月后,数据中心大量投运将进一步加大电网调度和平衡难度,2026将是预期照进现实的一年。 2、#最可靠的解决方案燃机已经捉襟见肘,基于24/25年燃机订单及排产节奏判断,北美26-28年燃机交付59GW,而AI电力容量需求26-28年至少
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【国金新消费】消费级3D打印12月数据追踪&最新观点
【国金新消费】消费级3D打印12月数据追踪&最新观点 外销需求持续高增,中国供应链核心地位持续受益。12月中国3D打印机出口57万台,同比+81%,出口金额14.7亿元,同比+121%。主要系中国设备品牌持续发力,高端机型技术突破与大众线产品价格下探,推动量价齐升。 亚马逊平台,25年12月拓竹设备销售额为495.5万美元,月销量1.49万台,同比+448%,高增速主要系拓竹24年9月入驻亚马逊美国站销售,前期新品流量爬坡造成低基数,此外25年X1C、H2系列等新机型推出以及公司加大市场营销助力
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独家强推CPU重要机遇,今日龙头【海光信息】、【龙芯中科】逆势上涨
【国联民生计算机】‼️独家强推CPU重要机遇,今日龙头【海光信息】、【龙芯中科】逆势上涨 [太阳] 独家强调CPU重要性,发布《CPU:下一个存储的机会》,强调在AI发展大趋势下,CPU有望成为继存储之后,又一个需求提升的核心基础设施。今日CPU龙头海光信息、龙芯中科逆势上涨。 [太阳] 推理有望成为提振CPU需求的重要方向 预计推理占AI计算比例不断提升。从训练到推理的转变重新引入了CPU作为小语言模型和数据预处理管道(向量化)的文性价比引擎。对于不需要AI Server GPU级别算力的长尾
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千亿级以上想象空间,政策+产业多重催化,持续推荐脑机接口
千亿级以上想象空间,政策+产业多重催化,持续推荐脑机接口 👉🏻脑机接口市场超千亿规模,场景覆盖康复、精神疾病、感觉重建等高价值医疗领域,消费类等非医疗应用场景丰富,边界持续外延,长期成长空间广阔。 ❗远期看,脑机接口有望成为连接人脑与数字世界的核心入口,推动人机交互从“手指级、语音级”迈向“神经级”,应用边界向消费电子、智能终端及认知增强领域持续拓展。 目前我们可以看到: 📚政策持续支持:“十五五”规划的建议写入脑机接口,同时规范化、支持性政策持续细化。 🤖产业化在即:Neuralink
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V3发布在即,看好发布前的预热行情
()V3发布在即,看好发布前的预热行情 特斯拉Optimus V3预计在今年Q1发布,当前已经临近发布期,特斯拉投资人Jason Calacanis称V3将成为人类历史上最具变革性的技术产品。 我们认为在V3发布前的预热过程中,供应链在做最后冲刺,机器人板块会有不错的预热行情,建议积极把握。 关注标的: 核心Tier 1: 三花智控、拓普集团、新泉股份 核心结构件:长盈精密、均胜电子、蓝思科技、领益智造、恒勃股份 丝杠:恒立液压、浙江荣泰、五洲新春、嵘泰股份 减速器:绿的谐波、双环传动、高测股份
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