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迷人大眼睛
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迷人大眼睛
2026-01-15 08:16:10
【华泰计算机】网络安全有望迎国产化加速
【华泰计算机】网络安全有望迎国产化加速 政策导向明确,网络安全国产替代进入快车道。此次限制范围直指网络安全基础软件,体现国家对关键信息基础设施供应链安全的重视程度进一步提升。在外部技术封锁与内部安全需求双重驱动下,网络安全自主创新优先级持续加强。当前我国网络安全市场中,海外厂商在虚拟化、负载均衡、工控安全等部分高端市场仍占据一定份额,国产替代加速预计将为国内头部安全厂商释放增量市场。 在等保2.0、数据安全法等政策的推动下,国产网络安全供应商的实力逐步提升。我们认为具备全栈技术研发、渠道交付能力
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绿盟科技
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迷人大眼睛
2026-01-14 22:58:22
南山智尚
【XB机械】南山智尚:在商业航天、机器人等赛道迎来显著边际变化,兼具安全边际与星辰大海 #主业:毛纺一体化龙头,主业包括高端纺织制造面料、衣服成品等传统业务及PA66锦纶、超高分子量聚乙烯纤维等新材料业务。随着新材料产能投产及大客户订单释放,业绩高增可期。 #商业航天:海上网系回收方案有助于整流罩复用及发射成本节约,其中超高分子量聚乙烯纤维凭借高强度、耐低温(最低耐极温-260℃)、耐紫外线(高分子材料中最优)等优势,或将广泛应用于航天捕捞网及降落伞系统等部件中。航天捕捞网方面,公司在某核心供应
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南山智尚
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迷人大眼睛
2026-01-14 18:36:26
兆易创新:DDR4涨价加速,NPU时代来临 !-260114
(兆易创新)【DWDZ】兆易创新:DDR4涨价加速,NPU时代来临 !-260114 🌟原厂减产,D4涨价超预期根据TrendForce,DRAM原厂减少服务器和PC DDR4产出,叠加买方提前备货,服务器与PC DDR4价格上涨超预期。 🌟NPU产品发布潮起,产业链催化不断随着AI应用对各终端算力要求的提升,我们预计未来将有多款NPU产品发布、立项、流片等。国内手机终端厂商、光羽芯辰、国际龙头SoC厂商均将“NPU+定制化存储”方案作为端侧AI的最佳答卷。公司广泛对接SoC合作伙伴,多项目
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兆易创新
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迷人大眼睛
2026-01-14 16:10:31
拓尔思:GEO 引领者+AI4S 服务商
拓尔思:GEO 引领者+AI4S 服务商 子公司耐特康赛:GEO 白皮书官方出品方,官宣 deepseek 和百度在 GEO 技术布局的合作方,GEO领域的理论先导与实战权威(拓尔思持股 45%) 1、唯一官宣在 GEO 技术方面与 deepseek、百度联合训练行业专属大模型GEO 2.0: 与 DeepSeek、百度联合训练行业专属大模型,实现"内容生产-信源占位-用户转化"的全自动化链路;整合抖音、微信、TikTok 等平台数据,打造跨平台智能中台实现 ROI 可量化追踪 2、公司已率先布
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拓尔思
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迷人大眼睛
2026-01-14 14:36:03
【国泰海通医药】2026JPM诺和诺德、礼来更新
【国泰海通医药】2026JPM诺和诺德、礼来更新 【诺和诺德】 1、战略:调整为仅围绕糖尿病、肥胖症患者拓展业务,不再涉足不涉及该类患者的合并症领域(如不涉及肥胖/糖尿病患者的慢性肾病)。 2、商业化:推进Wegovy 7.2mg高剂量上市,强调肥胖症市场更偏向消费者业务,需掌握直接面向患者/消费者(DTC)及现金支付渠道。 3、研发与BD:更多后期资产推向市场,并推进早期资产进入III期临床。未来将继续寻找互补性分子、资产或公司,且财务能力允许高金额交易。 4、26年指引:暂未更新。强调非法规
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迷人大眼睛
2026-01-14 14:35:21
创业慧康(300451):AI医疗投资主线明晰!下沉市场王者
GJ强烈推荐创业慧康(300451):AI医疗投资主线明晰!下沉市场王者,AI医疗核心产品商业化落地!至少翻倍空间,给予强烈推荐评级。 当 OpenAI 收购医疗科技公司、英伟达联手礼来砸 10 亿美元布局 AI 制药,当 CXO 龙头药明康德净利润翻倍引爆市场,一个清晰的信号已经出现:AI 医疗正从概念走向产业化爆发,成为 2026 年 A 股 AI 行情中最具赚钱效应的黄金赛道。政策护航、技术突破、业绩兑现三重共振下,这条覆盖 AI 制药、医学影像、医疗信息化、脑机接口的长产业链,正迎来全方
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创业慧康
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迷人大眼睛
2026-01-14 13:42:09
掘金高端制造,PEEK迎来发展黄金期
[拳头]掘金高端制造,PEEK迎来发展黄金期 🌟医疗健康领域:“十五五”规划将脑机接口列为需要前瞻布局的六大未来产业之一,升维成国家战略。在植入式脑机接口(BCI)的核心竞争维度中,信号干扰对抗能力成为决定产品成败的关键壁垒。PEEK材料有望凭借独特属性(电中性特质,不导电、不导热、生物相容性)成为抗干扰的核心密码。例如康拓医疗全球首创的全PEEK颅骨固定系统(含螺钉、链接片),彻底摒弃了金属组件,构建起无金属化的植入环境,为脑机接口的信号采集扫清了关键障碍。 🌟航空航天领域:PEEK及其碳
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沃特股份
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迷人大眼睛
2026-01-14 13:39:28
TCL科技:显示业务表现超预期,看好26Q1业绩弹性
TCL科技:显示业务表现超预期,看好26Q1业绩弹性 [礼物]业绩概览:根据公司业绩预告,2025年公司预计实现归母净利润42.1-45.5亿元,同比+169-191%,扣非归母净利润28.9-32.0亿元,同比+869-973%,TCL华星净利润超80亿元,营收1000亿+,经营性现金流400亿+;25Q4实现归母净利润11.63-15.03亿元,同比+11.24-14.64亿元,环比持平至增长29%。 [礼物]半导体显示业务:25Q4 TCL华星实现净利润19亿元+,实现环比增长,表现优于预
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TCL科技
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迷人大眼睛
2026-01-14 13:34:59
AI医疗跟踪点评:AI医疗开启商业化,加速重构十万亿级医药市场
()[红包]AI医疗跟踪点评:AI医疗开启商业化,加速重构十万亿级医药市场 [玫瑰]我们认为,2026年AI医疗的逻辑发生了根本性的变化,核心在于今年AI医疗的支付方更加明确,而且支付力更强。因此,今年AI医疗的商业化确定性有望增强,并打开AI医疗商业化的空间。 [太阳]AI制药:目前AI制药较前几年已经实现较大突破,已有临床试验数据表明AI药物在临床I期试验的成功率远高于行业平均水平,临床II期试验成功率也处于行业高值。我们认为随着算法层面针对蛋白结构、MD和生物学的突破,叠加AI对临床方案设
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美年健康
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迷人大眼睛
2026-01-14 13:28:33
麦格米特推荐:持续看好公司的长期机会
麦格米特推荐:持续看好公司的长期机会 [庆祝]Rubin量产在即,AI服务器电源价值量有望进一步提升。根据英伟达在CES大会上的演讲,Rubin有望在年内量产,AI服务器电源有望迎来量价齐升。服务器电源是稀缺的通胀赛道。其通胀属性既来源于本身产品的升级迭代(PSU:5.5kw→8kw→12kw→18.5kw),也来源于品类的持续扩张(PSU+BBU+超级电容→集成输配电线路上多数产品后的Power rack),因此2025-27年是一段相对较为确定的ASP持续上行周期。公司卡位也随着GPU的迭代
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麦格米特
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迷人大眼睛
2026-01-13 21:33:17
【中泰电子佰维存储】25Q4收入利润均创历史新高,AI端侧存储+先进封装持续推进!
【中泰电子佰维存储】25Q4收入利润均创历史新高,AI端侧存储+先进封装持续推进! #25Q4收入与利润创单季度历史新高! 25年:预计收入100-120亿元,yoy+49%~+79%,归母净利润8.5-10亿元,yoy+427%~+520%,若剔除股份支付费用2.5亿元,归母为11-12.5亿元,yoy+584%~+677%;扣非归母7.6-9亿元,yoy+1035%~+1244%。 25Q4:预计收入34-54亿元,yoy+106%~225%,qoq+29%~+104%,归母净利润8.2-9
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佰维存储
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迷人大眼睛
2026-01-13 20:13:17
持续重点推荐CRO、CDMO、龙头业绩超预期、需求端持续向好、反转趋势延续!
(诺思格)持续重点推荐CRO、CDMO、龙头业绩超预期、需求端持续向好、反转趋势延续! 🚀#需求端持续向好、板块估值有望持续恢复。①1月12日,药明康德发布2025年业绩预告,收入同比+16%、归母同比+103%、经调整Non-IFRS归母同比+41%,超市场预期;②1月11日,药明生物发布2026年JPM大会讲演PPT,其中2025年新签项目数约209个(同比+38%),临床前约186个(同比+42%),均创历史新高;③美国2025年11月CPI同比低于预期,交易员上调对美联储2026年1月
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昭衍新药
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迷人大眼睛
2026-01-13 19:57:27
【华泰医药代雯团队】康龙化成25年业绩预告点评:业绩符合预期,4Q25环比提速
【华泰医药代雯团队】康龙化成25年业绩预告点评:业绩符合预期,4Q25环比提速 [玫瑰]高基数下4Q25业绩仍同比高增,经调净利率进一步修复 公司1月13日发布25年业绩预告,25年实现收入138.72-142.40亿元(同比增长13%-16% vs公司预计yoy+12-16%),经调整non-IFRS归母净利17.68-18.48亿元(同比增长10%-15%),业绩符合预期。其中,4Q25收入同比增长9%-20%,经调整non-IFRS归母净利同比增长8%-25%,若按业绩预告中值测算,4Q2
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康龙化成
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迷人大眼睛
2026-01-13 15:10:57
重视PE10X的商业航天标的【宝新能源】
☀重视PE10X的商业航天标的【宝新能源】 🚀公司以参股东方富海(持股约27.78%) 为纽带,东方富海通过管理基金多轮投资商业航天企业,形成“宝新能源→东方富海→商业航天项目”的间接持股链条。 🚀星河动力:东方富海领投B/B+轮(合计12.7亿元),并持续加注至D轮;D轮融资24亿元(2025-09),投后估值约150-160亿元,计划2026年Q2申报科创板。 🚀国星宇航:2020年12月通过股权转让入局,2021年11月参与B轮融资(3.55亿元)。 🚀对比【鲁信创投】,同为股权投
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宝新能源
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迷人大眼睛
2026-01-13 09:45:36
手术机器人行业或进入商业化和政策加速期,持续看好!
[太阳]【手术机器人观点更新】手术机器人行业或进入商业化和政策加速期,持续看好! [玫瑰]商业化方面,根据众成数科数据,2025年1-11月手术机器人销量332台,同比微增3.75%;总销售额29.73亿元,同比小幅下滑0.87%。腔镜手术机器作为市场规模最大的赛道,1-11月实现销量119台、销售额18.23亿元,分别占总量的35.8%、61.3%。骨科手术机器人实现销量86台、销售额6.54亿元,销量同比增长17.81%、销售额同比增长21.62%,销量和销售额齐增,且销售额增速高于销量增速
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2026-01-15 08:16:10
【华泰计算机】网络安全有望迎国产化加速
【华泰计算机】网络安全有望迎国产化加速 政策导向明确,网络安全国产替代进入快车道。此次限制范围直指网络安全基础软件,体现国家对关键信息基础设施供应链安全的重视程度进一步提升。在外部技术封锁与内部安全需求双重驱动下,网络安全自主创新优先级持续加强。当前我国网络安全市场中,海外厂商在虚拟化、负载均衡、工控安全等部分高端市场仍占据一定份额,国产替代加速预计将为国内头部安全厂商释放增量市场。 在等保2.0、数据安全法等政策的推动下,国产网络安全供应商的实力逐步提升。我们认为具备全栈技术研发、渠道交付能力
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绿盟科技
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2026-01-14 22:58:22
南山智尚
【XB机械】南山智尚:在商业航天、机器人等赛道迎来显著边际变化,兼具安全边际与星辰大海 #主业:毛纺一体化龙头,主业包括高端纺织制造面料、衣服成品等传统业务及PA66锦纶、超高分子量聚乙烯纤维等新材料业务。随着新材料产能投产及大客户订单释放,业绩高增可期。 #商业航天:海上网系回收方案有助于整流罩复用及发射成本节约,其中超高分子量聚乙烯纤维凭借高强度、耐低温(最低耐极温-260℃)、耐紫外线(高分子材料中最优)等优势,或将广泛应用于航天捕捞网及降落伞系统等部件中。航天捕捞网方面,公司在某核心供应
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南山智尚
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兆易创新:DDR4涨价加速,NPU时代来临 !-260114
(兆易创新)【DWDZ】兆易创新:DDR4涨价加速,NPU时代来临 !-260114 🌟原厂减产,D4涨价超预期根据TrendForce,DRAM原厂减少服务器和PC DDR4产出,叠加买方提前备货,服务器与PC DDR4价格上涨超预期。 🌟NPU产品发布潮起,产业链催化不断随着AI应用对各终端算力要求的提升,我们预计未来将有多款NPU产品发布、立项、流片等。国内手机终端厂商、光羽芯辰、国际龙头SoC厂商均将“NPU+定制化存储”方案作为端侧AI的最佳答卷。公司广泛对接SoC合作伙伴,多项目
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兆易创新
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迷人大眼睛
2026-01-14 16:10:31
拓尔思:GEO 引领者+AI4S 服务商
拓尔思:GEO 引领者+AI4S 服务商 子公司耐特康赛:GEO 白皮书官方出品方,官宣 deepseek 和百度在 GEO 技术布局的合作方,GEO领域的理论先导与实战权威(拓尔思持股 45%) 1、唯一官宣在 GEO 技术方面与 deepseek、百度联合训练行业专属大模型GEO 2.0: 与 DeepSeek、百度联合训练行业专属大模型,实现"内容生产-信源占位-用户转化"的全自动化链路;整合抖音、微信、TikTok 等平台数据,打造跨平台智能中台实现 ROI 可量化追踪 2、公司已率先布
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2026-01-14 14:36:03
【国泰海通医药】2026JPM诺和诺德、礼来更新
【国泰海通医药】2026JPM诺和诺德、礼来更新 【诺和诺德】 1、战略:调整为仅围绕糖尿病、肥胖症患者拓展业务,不再涉足不涉及该类患者的合并症领域(如不涉及肥胖/糖尿病患者的慢性肾病)。 2、商业化:推进Wegovy 7.2mg高剂量上市,强调肥胖症市场更偏向消费者业务,需掌握直接面向患者/消费者(DTC)及现金支付渠道。 3、研发与BD:更多后期资产推向市场,并推进早期资产进入III期临床。未来将继续寻找互补性分子、资产或公司,且财务能力允许高金额交易。 4、26年指引:暂未更新。强调非法规
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创业慧康(300451):AI医疗投资主线明晰!下沉市场王者
GJ强烈推荐创业慧康(300451):AI医疗投资主线明晰!下沉市场王者,AI医疗核心产品商业化落地!至少翻倍空间,给予强烈推荐评级。 当 OpenAI 收购医疗科技公司、英伟达联手礼来砸 10 亿美元布局 AI 制药,当 CXO 龙头药明康德净利润翻倍引爆市场,一个清晰的信号已经出现:AI 医疗正从概念走向产业化爆发,成为 2026 年 A 股 AI 行情中最具赚钱效应的黄金赛道。政策护航、技术突破、业绩兑现三重共振下,这条覆盖 AI 制药、医学影像、医疗信息化、脑机接口的长产业链,正迎来全方
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创业慧康
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掘金高端制造,PEEK迎来发展黄金期
[拳头]掘金高端制造,PEEK迎来发展黄金期 🌟医疗健康领域:“十五五”规划将脑机接口列为需要前瞻布局的六大未来产业之一,升维成国家战略。在植入式脑机接口(BCI)的核心竞争维度中,信号干扰对抗能力成为决定产品成败的关键壁垒。PEEK材料有望凭借独特属性(电中性特质,不导电、不导热、生物相容性)成为抗干扰的核心密码。例如康拓医疗全球首创的全PEEK颅骨固定系统(含螺钉、链接片),彻底摒弃了金属组件,构建起无金属化的植入环境,为脑机接口的信号采集扫清了关键障碍。 🌟航空航天领域:PEEK及其碳
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TCL科技:显示业务表现超预期,看好26Q1业绩弹性
TCL科技:显示业务表现超预期,看好26Q1业绩弹性 [礼物]业绩概览:根据公司业绩预告,2025年公司预计实现归母净利润42.1-45.5亿元,同比+169-191%,扣非归母净利润28.9-32.0亿元,同比+869-973%,TCL华星净利润超80亿元,营收1000亿+,经营性现金流400亿+;25Q4实现归母净利润11.63-15.03亿元,同比+11.24-14.64亿元,环比持平至增长29%。 [礼物]半导体显示业务:25Q4 TCL华星实现净利润19亿元+,实现环比增长,表现优于预
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TCL科技
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2026-01-14 13:34:59
AI医疗跟踪点评:AI医疗开启商业化,加速重构十万亿级医药市场
()[红包]AI医疗跟踪点评:AI医疗开启商业化,加速重构十万亿级医药市场 [玫瑰]我们认为,2026年AI医疗的逻辑发生了根本性的变化,核心在于今年AI医疗的支付方更加明确,而且支付力更强。因此,今年AI医疗的商业化确定性有望增强,并打开AI医疗商业化的空间。 [太阳]AI制药:目前AI制药较前几年已经实现较大突破,已有临床试验数据表明AI药物在临床I期试验的成功率远高于行业平均水平,临床II期试验成功率也处于行业高值。我们认为随着算法层面针对蛋白结构、MD和生物学的突破,叠加AI对临床方案设
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美年健康
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2026-01-14 13:28:33
麦格米特推荐:持续看好公司的长期机会
麦格米特推荐:持续看好公司的长期机会 [庆祝]Rubin量产在即,AI服务器电源价值量有望进一步提升。根据英伟达在CES大会上的演讲,Rubin有望在年内量产,AI服务器电源有望迎来量价齐升。服务器电源是稀缺的通胀赛道。其通胀属性既来源于本身产品的升级迭代(PSU:5.5kw→8kw→12kw→18.5kw),也来源于品类的持续扩张(PSU+BBU+超级电容→集成输配电线路上多数产品后的Power rack),因此2025-27年是一段相对较为确定的ASP持续上行周期。公司卡位也随着GPU的迭代
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2026-01-13 21:33:17
【中泰电子佰维存储】25Q4收入利润均创历史新高,AI端侧存储+先进封装持续推进!
【中泰电子佰维存储】25Q4收入利润均创历史新高,AI端侧存储+先进封装持续推进! #25Q4收入与利润创单季度历史新高! 25年:预计收入100-120亿元,yoy+49%~+79%,归母净利润8.5-10亿元,yoy+427%~+520%,若剔除股份支付费用2.5亿元,归母为11-12.5亿元,yoy+584%~+677%;扣非归母7.6-9亿元,yoy+1035%~+1244%。 25Q4:预计收入34-54亿元,yoy+106%~225%,qoq+29%~+104%,归母净利润8.2-9
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持续重点推荐CRO、CDMO、龙头业绩超预期、需求端持续向好、反转趋势延续!
(诺思格)持续重点推荐CRO、CDMO、龙头业绩超预期、需求端持续向好、反转趋势延续! 🚀#需求端持续向好、板块估值有望持续恢复。①1月12日,药明康德发布2025年业绩预告,收入同比+16%、归母同比+103%、经调整Non-IFRS归母同比+41%,超市场预期;②1月11日,药明生物发布2026年JPM大会讲演PPT,其中2025年新签项目数约209个(同比+38%),临床前约186个(同比+42%),均创历史新高;③美国2025年11月CPI同比低于预期,交易员上调对美联储2026年1月
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昭衍新药
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迷人大眼睛
2026-01-13 19:57:27
【华泰医药代雯团队】康龙化成25年业绩预告点评:业绩符合预期,4Q25环比提速
【华泰医药代雯团队】康龙化成25年业绩预告点评:业绩符合预期,4Q25环比提速 [玫瑰]高基数下4Q25业绩仍同比高增,经调净利率进一步修复 公司1月13日发布25年业绩预告,25年实现收入138.72-142.40亿元(同比增长13%-16% vs公司预计yoy+12-16%),经调整non-IFRS归母净利17.68-18.48亿元(同比增长10%-15%),业绩符合预期。其中,4Q25收入同比增长9%-20%,经调整non-IFRS归母净利同比增长8%-25%,若按业绩预告中值测算,4Q2
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康龙化成
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重视PE10X的商业航天标的【宝新能源】
☀重视PE10X的商业航天标的【宝新能源】 🚀公司以参股东方富海(持股约27.78%) 为纽带,东方富海通过管理基金多轮投资商业航天企业,形成“宝新能源→东方富海→商业航天项目”的间接持股链条。 🚀星河动力:东方富海领投B/B+轮(合计12.7亿元),并持续加注至D轮;D轮融资24亿元(2025-09),投后估值约150-160亿元,计划2026年Q2申报科创板。 🚀国星宇航:2020年12月通过股权转让入局,2021年11月参与B轮融资(3.55亿元)。 🚀对比【鲁信创投】,同为股权投
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宝新能源
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手术机器人行业或进入商业化和政策加速期,持续看好!
[太阳]【手术机器人观点更新】手术机器人行业或进入商业化和政策加速期,持续看好! [玫瑰]商业化方面,根据众成数科数据,2025年1-11月手术机器人销量332台,同比微增3.75%;总销售额29.73亿元,同比小幅下滑0.87%。腔镜手术机器作为市场规模最大的赛道,1-11月实现销量119台、销售额18.23亿元,分别占总量的35.8%、61.3%。骨科手术机器人实现销量86台、销售额6.54亿元,销量同比增长17.81%、销售额同比增长21.62%,销量和销售额齐增,且销售额增速高于销量增速
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【华泰计算机】网络安全有望迎国产化加速
【华泰计算机】网络安全有望迎国产化加速 政策导向明确,网络安全国产替代进入快车道。此次限制范围直指网络安全基础软件,体现国家对关键信息基础设施供应链安全的重视程度进一步提升。在外部技术封锁与内部安全需求双重驱动下,网络安全自主创新优先级持续加强。当前我国网络安全市场中,海外厂商在虚拟化、负载均衡、工控安全等部分高端市场仍占据一定份额,国产替代加速预计将为国内头部安全厂商释放增量市场。 在等保2.0、数据安全法等政策的推动下,国产网络安全供应商的实力逐步提升。我们认为具备全栈技术研发、渠道交付能力
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南山智尚
【XB机械】南山智尚:在商业航天、机器人等赛道迎来显著边际变化,兼具安全边际与星辰大海 #主业:毛纺一体化龙头,主业包括高端纺织制造面料、衣服成品等传统业务及PA66锦纶、超高分子量聚乙烯纤维等新材料业务。随着新材料产能投产及大客户订单释放,业绩高增可期。 #商业航天:海上网系回收方案有助于整流罩复用及发射成本节约,其中超高分子量聚乙烯纤维凭借高强度、耐低温(最低耐极温-260℃)、耐紫外线(高分子材料中最优)等优势,或将广泛应用于航天捕捞网及降落伞系统等部件中。航天捕捞网方面,公司在某核心供应
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南山智尚
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迷人大眼睛
2026-01-14 18:36:26
兆易创新:DDR4涨价加速,NPU时代来临 !-260114
(兆易创新)【DWDZ】兆易创新:DDR4涨价加速,NPU时代来临 !-260114 🌟原厂减产,D4涨价超预期根据TrendForce,DRAM原厂减少服务器和PC DDR4产出,叠加买方提前备货,服务器与PC DDR4价格上涨超预期。 🌟NPU产品发布潮起,产业链催化不断随着AI应用对各终端算力要求的提升,我们预计未来将有多款NPU产品发布、立项、流片等。国内手机终端厂商、光羽芯辰、国际龙头SoC厂商均将“NPU+定制化存储”方案作为端侧AI的最佳答卷。公司广泛对接SoC合作伙伴,多项目
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兆易创新
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迷人大眼睛
2026-01-14 16:10:31
拓尔思:GEO 引领者+AI4S 服务商
拓尔思:GEO 引领者+AI4S 服务商 子公司耐特康赛:GEO 白皮书官方出品方,官宣 deepseek 和百度在 GEO 技术布局的合作方,GEO领域的理论先导与实战权威(拓尔思持股 45%) 1、唯一官宣在 GEO 技术方面与 deepseek、百度联合训练行业专属大模型GEO 2.0: 与 DeepSeek、百度联合训练行业专属大模型,实现"内容生产-信源占位-用户转化"的全自动化链路;整合抖音、微信、TikTok 等平台数据,打造跨平台智能中台实现 ROI 可量化追踪 2、公司已率先布
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拓尔思
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迷人大眼睛
2026-01-14 14:36:03
【国泰海通医药】2026JPM诺和诺德、礼来更新
【国泰海通医药】2026JPM诺和诺德、礼来更新 【诺和诺德】 1、战略:调整为仅围绕糖尿病、肥胖症患者拓展业务,不再涉足不涉及该类患者的合并症领域(如不涉及肥胖/糖尿病患者的慢性肾病)。 2、商业化:推进Wegovy 7.2mg高剂量上市,强调肥胖症市场更偏向消费者业务,需掌握直接面向患者/消费者(DTC)及现金支付渠道。 3、研发与BD:更多后期资产推向市场,并推进早期资产进入III期临床。未来将继续寻找互补性分子、资产或公司,且财务能力允许高金额交易。 4、26年指引:暂未更新。强调非法规
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迷人大眼睛
2026-01-14 14:35:21
创业慧康(300451):AI医疗投资主线明晰!下沉市场王者
GJ强烈推荐创业慧康(300451):AI医疗投资主线明晰!下沉市场王者,AI医疗核心产品商业化落地!至少翻倍空间,给予强烈推荐评级。 当 OpenAI 收购医疗科技公司、英伟达联手礼来砸 10 亿美元布局 AI 制药,当 CXO 龙头药明康德净利润翻倍引爆市场,一个清晰的信号已经出现:AI 医疗正从概念走向产业化爆发,成为 2026 年 A 股 AI 行情中最具赚钱效应的黄金赛道。政策护航、技术突破、业绩兑现三重共振下,这条覆盖 AI 制药、医学影像、医疗信息化、脑机接口的长产业链,正迎来全方
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创业慧康
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迷人大眼睛
2026-01-14 13:42:09
掘金高端制造,PEEK迎来发展黄金期
[拳头]掘金高端制造,PEEK迎来发展黄金期 🌟医疗健康领域:“十五五”规划将脑机接口列为需要前瞻布局的六大未来产业之一,升维成国家战略。在植入式脑机接口(BCI)的核心竞争维度中,信号干扰对抗能力成为决定产品成败的关键壁垒。PEEK材料有望凭借独特属性(电中性特质,不导电、不导热、生物相容性)成为抗干扰的核心密码。例如康拓医疗全球首创的全PEEK颅骨固定系统(含螺钉、链接片),彻底摒弃了金属组件,构建起无金属化的植入环境,为脑机接口的信号采集扫清了关键障碍。 🌟航空航天领域:PEEK及其碳
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迷人大眼睛
2026-01-14 13:39:28
TCL科技:显示业务表现超预期,看好26Q1业绩弹性
TCL科技:显示业务表现超预期,看好26Q1业绩弹性 [礼物]业绩概览:根据公司业绩预告,2025年公司预计实现归母净利润42.1-45.5亿元,同比+169-191%,扣非归母净利润28.9-32.0亿元,同比+869-973%,TCL华星净利润超80亿元,营收1000亿+,经营性现金流400亿+;25Q4实现归母净利润11.63-15.03亿元,同比+11.24-14.64亿元,环比持平至增长29%。 [礼物]半导体显示业务:25Q4 TCL华星实现净利润19亿元+,实现环比增长,表现优于预
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TCL科技
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2026-01-14 13:34:59
AI医疗跟踪点评:AI医疗开启商业化,加速重构十万亿级医药市场
()[红包]AI医疗跟踪点评:AI医疗开启商业化,加速重构十万亿级医药市场 [玫瑰]我们认为,2026年AI医疗的逻辑发生了根本性的变化,核心在于今年AI医疗的支付方更加明确,而且支付力更强。因此,今年AI医疗的商业化确定性有望增强,并打开AI医疗商业化的空间。 [太阳]AI制药:目前AI制药较前几年已经实现较大突破,已有临床试验数据表明AI药物在临床I期试验的成功率远高于行业平均水平,临床II期试验成功率也处于行业高值。我们认为随着算法层面针对蛋白结构、MD和生物学的突破,叠加AI对临床方案设
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迷人大眼睛
2026-01-14 13:28:33
麦格米特推荐:持续看好公司的长期机会
麦格米特推荐:持续看好公司的长期机会 [庆祝]Rubin量产在即,AI服务器电源价值量有望进一步提升。根据英伟达在CES大会上的演讲,Rubin有望在年内量产,AI服务器电源有望迎来量价齐升。服务器电源是稀缺的通胀赛道。其通胀属性既来源于本身产品的升级迭代(PSU:5.5kw→8kw→12kw→18.5kw),也来源于品类的持续扩张(PSU+BBU+超级电容→集成输配电线路上多数产品后的Power rack),因此2025-27年是一段相对较为确定的ASP持续上行周期。公司卡位也随着GPU的迭代
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【中泰电子佰维存储】25Q4收入利润均创历史新高,AI端侧存储+先进封装持续推进!
【中泰电子佰维存储】25Q4收入利润均创历史新高,AI端侧存储+先进封装持续推进! #25Q4收入与利润创单季度历史新高! 25年:预计收入100-120亿元,yoy+49%~+79%,归母净利润8.5-10亿元,yoy+427%~+520%,若剔除股份支付费用2.5亿元,归母为11-12.5亿元,yoy+584%~+677%;扣非归母7.6-9亿元,yoy+1035%~+1244%。 25Q4:预计收入34-54亿元,yoy+106%~225%,qoq+29%~+104%,归母净利润8.2-9
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持续重点推荐CRO、CDMO、龙头业绩超预期、需求端持续向好、反转趋势延续!
(诺思格)持续重点推荐CRO、CDMO、龙头业绩超预期、需求端持续向好、反转趋势延续! 🚀#需求端持续向好、板块估值有望持续恢复。①1月12日,药明康德发布2025年业绩预告,收入同比+16%、归母同比+103%、经调整Non-IFRS归母同比+41%,超市场预期;②1月11日,药明生物发布2026年JPM大会讲演PPT,其中2025年新签项目数约209个(同比+38%),临床前约186个(同比+42%),均创历史新高;③美国2025年11月CPI同比低于预期,交易员上调对美联储2026年1月
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迷人大眼睛
2026-01-13 19:57:27
【华泰医药代雯团队】康龙化成25年业绩预告点评:业绩符合预期,4Q25环比提速
【华泰医药代雯团队】康龙化成25年业绩预告点评:业绩符合预期,4Q25环比提速 [玫瑰]高基数下4Q25业绩仍同比高增,经调净利率进一步修复 公司1月13日发布25年业绩预告,25年实现收入138.72-142.40亿元(同比增长13%-16% vs公司预计yoy+12-16%),经调整non-IFRS归母净利17.68-18.48亿元(同比增长10%-15%),业绩符合预期。其中,4Q25收入同比增长9%-20%,经调整non-IFRS归母净利同比增长8%-25%,若按业绩预告中值测算,4Q2
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重视PE10X的商业航天标的【宝新能源】
☀重视PE10X的商业航天标的【宝新能源】 🚀公司以参股东方富海(持股约27.78%) 为纽带,东方富海通过管理基金多轮投资商业航天企业,形成“宝新能源→东方富海→商业航天项目”的间接持股链条。 🚀星河动力:东方富海领投B/B+轮(合计12.7亿元),并持续加注至D轮;D轮融资24亿元(2025-09),投后估值约150-160亿元,计划2026年Q2申报科创板。 🚀国星宇航:2020年12月通过股权转让入局,2021年11月参与B轮融资(3.55亿元)。 🚀对比【鲁信创投】,同为股权投
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宝新能源
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迷人大眼睛
2026-01-13 09:45:36
手术机器人行业或进入商业化和政策加速期,持续看好!
[太阳]【手术机器人观点更新】手术机器人行业或进入商业化和政策加速期,持续看好! [玫瑰]商业化方面,根据众成数科数据,2025年1-11月手术机器人销量332台,同比微增3.75%;总销售额29.73亿元,同比小幅下滑0.87%。腔镜手术机器作为市场规模最大的赛道,1-11月实现销量119台、销售额18.23亿元,分别占总量的35.8%、61.3%。骨科手术机器人实现销量86台、销售额6.54亿元,销量同比增长17.81%、销售额同比增长21.62%,销量和销售额齐增,且销售额增速高于销量增速
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天智航
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迷人大眼睛
2026-01-15 08:16:10
【华泰计算机】网络安全有望迎国产化加速
【华泰计算机】网络安全有望迎国产化加速 政策导向明确,网络安全国产替代进入快车道。此次限制范围直指网络安全基础软件,体现国家对关键信息基础设施供应链安全的重视程度进一步提升。在外部技术封锁与内部安全需求双重驱动下,网络安全自主创新优先级持续加强。当前我国网络安全市场中,海外厂商在虚拟化、负载均衡、工控安全等部分高端市场仍占据一定份额,国产替代加速预计将为国内头部安全厂商释放增量市场。 在等保2.0、数据安全法等政策的推动下,国产网络安全供应商的实力逐步提升。我们认为具备全栈技术研发、渠道交付能力
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南山智尚
【XB机械】南山智尚:在商业航天、机器人等赛道迎来显著边际变化,兼具安全边际与星辰大海 #主业:毛纺一体化龙头,主业包括高端纺织制造面料、衣服成品等传统业务及PA66锦纶、超高分子量聚乙烯纤维等新材料业务。随着新材料产能投产及大客户订单释放,业绩高增可期。 #商业航天:海上网系回收方案有助于整流罩复用及发射成本节约,其中超高分子量聚乙烯纤维凭借高强度、耐低温(最低耐极温-260℃)、耐紫外线(高分子材料中最优)等优势,或将广泛应用于航天捕捞网及降落伞系统等部件中。航天捕捞网方面,公司在某核心供应
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兆易创新:DDR4涨价加速,NPU时代来临 !-260114
(兆易创新)【DWDZ】兆易创新:DDR4涨价加速,NPU时代来临 !-260114 🌟原厂减产,D4涨价超预期根据TrendForce,DRAM原厂减少服务器和PC DDR4产出,叠加买方提前备货,服务器与PC DDR4价格上涨超预期。 🌟NPU产品发布潮起,产业链催化不断随着AI应用对各终端算力要求的提升,我们预计未来将有多款NPU产品发布、立项、流片等。国内手机终端厂商、光羽芯辰、国际龙头SoC厂商均将“NPU+定制化存储”方案作为端侧AI的最佳答卷。公司广泛对接SoC合作伙伴,多项目
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兆易创新
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2026-01-14 16:10:31
拓尔思:GEO 引领者+AI4S 服务商
拓尔思:GEO 引领者+AI4S 服务商 子公司耐特康赛:GEO 白皮书官方出品方,官宣 deepseek 和百度在 GEO 技术布局的合作方,GEO领域的理论先导与实战权威(拓尔思持股 45%) 1、唯一官宣在 GEO 技术方面与 deepseek、百度联合训练行业专属大模型GEO 2.0: 与 DeepSeek、百度联合训练行业专属大模型,实现"内容生产-信源占位-用户转化"的全自动化链路;整合抖音、微信、TikTok 等平台数据,打造跨平台智能中台实现 ROI 可量化追踪 2、公司已率先布
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拓尔思
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2026-01-14 14:36:03
【国泰海通医药】2026JPM诺和诺德、礼来更新
【国泰海通医药】2026JPM诺和诺德、礼来更新 【诺和诺德】 1、战略:调整为仅围绕糖尿病、肥胖症患者拓展业务,不再涉足不涉及该类患者的合并症领域(如不涉及肥胖/糖尿病患者的慢性肾病)。 2、商业化:推进Wegovy 7.2mg高剂量上市,强调肥胖症市场更偏向消费者业务,需掌握直接面向患者/消费者(DTC)及现金支付渠道。 3、研发与BD:更多后期资产推向市场,并推进早期资产进入III期临床。未来将继续寻找互补性分子、资产或公司,且财务能力允许高金额交易。 4、26年指引:暂未更新。强调非法规
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创业慧康(300451):AI医疗投资主线明晰!下沉市场王者
GJ强烈推荐创业慧康(300451):AI医疗投资主线明晰!下沉市场王者,AI医疗核心产品商业化落地!至少翻倍空间,给予强烈推荐评级。 当 OpenAI 收购医疗科技公司、英伟达联手礼来砸 10 亿美元布局 AI 制药,当 CXO 龙头药明康德净利润翻倍引爆市场,一个清晰的信号已经出现:AI 医疗正从概念走向产业化爆发,成为 2026 年 A 股 AI 行情中最具赚钱效应的黄金赛道。政策护航、技术突破、业绩兑现三重共振下,这条覆盖 AI 制药、医学影像、医疗信息化、脑机接口的长产业链,正迎来全方
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掘金高端制造,PEEK迎来发展黄金期
[拳头]掘金高端制造,PEEK迎来发展黄金期 🌟医疗健康领域:“十五五”规划将脑机接口列为需要前瞻布局的六大未来产业之一,升维成国家战略。在植入式脑机接口(BCI)的核心竞争维度中,信号干扰对抗能力成为决定产品成败的关键壁垒。PEEK材料有望凭借独特属性(电中性特质,不导电、不导热、生物相容性)成为抗干扰的核心密码。例如康拓医疗全球首创的全PEEK颅骨固定系统(含螺钉、链接片),彻底摒弃了金属组件,构建起无金属化的植入环境,为脑机接口的信号采集扫清了关键障碍。 🌟航空航天领域:PEEK及其碳
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TCL科技:显示业务表现超预期,看好26Q1业绩弹性
TCL科技:显示业务表现超预期,看好26Q1业绩弹性 [礼物]业绩概览:根据公司业绩预告,2025年公司预计实现归母净利润42.1-45.5亿元,同比+169-191%,扣非归母净利润28.9-32.0亿元,同比+869-973%,TCL华星净利润超80亿元,营收1000亿+,经营性现金流400亿+;25Q4实现归母净利润11.63-15.03亿元,同比+11.24-14.64亿元,环比持平至增长29%。 [礼物]半导体显示业务:25Q4 TCL华星实现净利润19亿元+,实现环比增长,表现优于预
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2026-01-14 13:34:59
AI医疗跟踪点评:AI医疗开启商业化,加速重构十万亿级医药市场
()[红包]AI医疗跟踪点评:AI医疗开启商业化,加速重构十万亿级医药市场 [玫瑰]我们认为,2026年AI医疗的逻辑发生了根本性的变化,核心在于今年AI医疗的支付方更加明确,而且支付力更强。因此,今年AI医疗的商业化确定性有望增强,并打开AI医疗商业化的空间。 [太阳]AI制药:目前AI制药较前几年已经实现较大突破,已有临床试验数据表明AI药物在临床I期试验的成功率远高于行业平均水平,临床II期试验成功率也处于行业高值。我们认为随着算法层面针对蛋白结构、MD和生物学的突破,叠加AI对临床方案设
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美年健康
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2026-01-14 13:28:33
麦格米特推荐:持续看好公司的长期机会
麦格米特推荐:持续看好公司的长期机会 [庆祝]Rubin量产在即,AI服务器电源价值量有望进一步提升。根据英伟达在CES大会上的演讲,Rubin有望在年内量产,AI服务器电源有望迎来量价齐升。服务器电源是稀缺的通胀赛道。其通胀属性既来源于本身产品的升级迭代(PSU:5.5kw→8kw→12kw→18.5kw),也来源于品类的持续扩张(PSU+BBU+超级电容→集成输配电线路上多数产品后的Power rack),因此2025-27年是一段相对较为确定的ASP持续上行周期。公司卡位也随着GPU的迭代
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【中泰电子佰维存储】25Q4收入利润均创历史新高,AI端侧存储+先进封装持续推进!
【中泰电子佰维存储】25Q4收入利润均创历史新高,AI端侧存储+先进封装持续推进! #25Q4收入与利润创单季度历史新高! 25年:预计收入100-120亿元,yoy+49%~+79%,归母净利润8.5-10亿元,yoy+427%~+520%,若剔除股份支付费用2.5亿元,归母为11-12.5亿元,yoy+584%~+677%;扣非归母7.6-9亿元,yoy+1035%~+1244%。 25Q4:预计收入34-54亿元,yoy+106%~225%,qoq+29%~+104%,归母净利润8.2-9
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持续重点推荐CRO、CDMO、龙头业绩超预期、需求端持续向好、反转趋势延续!
(诺思格)持续重点推荐CRO、CDMO、龙头业绩超预期、需求端持续向好、反转趋势延续! 🚀#需求端持续向好、板块估值有望持续恢复。①1月12日,药明康德发布2025年业绩预告,收入同比+16%、归母同比+103%、经调整Non-IFRS归母同比+41%,超市场预期;②1月11日,药明生物发布2026年JPM大会讲演PPT,其中2025年新签项目数约209个(同比+38%),临床前约186个(同比+42%),均创历史新高;③美国2025年11月CPI同比低于预期,交易员上调对美联储2026年1月
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昭衍新药
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2026-01-13 19:57:27
【华泰医药代雯团队】康龙化成25年业绩预告点评:业绩符合预期,4Q25环比提速
【华泰医药代雯团队】康龙化成25年业绩预告点评:业绩符合预期,4Q25环比提速 [玫瑰]高基数下4Q25业绩仍同比高增,经调净利率进一步修复 公司1月13日发布25年业绩预告,25年实现收入138.72-142.40亿元(同比增长13%-16% vs公司预计yoy+12-16%),经调整non-IFRS归母净利17.68-18.48亿元(同比增长10%-15%),业绩符合预期。其中,4Q25收入同比增长9%-20%,经调整non-IFRS归母净利同比增长8%-25%,若按业绩预告中值测算,4Q2
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重视PE10X的商业航天标的【宝新能源】
☀重视PE10X的商业航天标的【宝新能源】 🚀公司以参股东方富海(持股约27.78%) 为纽带,东方富海通过管理基金多轮投资商业航天企业,形成“宝新能源→东方富海→商业航天项目”的间接持股链条。 🚀星河动力:东方富海领投B/B+轮(合计12.7亿元),并持续加注至D轮;D轮融资24亿元(2025-09),投后估值约150-160亿元,计划2026年Q2申报科创板。 🚀国星宇航:2020年12月通过股权转让入局,2021年11月参与B轮融资(3.55亿元)。 🚀对比【鲁信创投】,同为股权投
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宝新能源
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手术机器人行业或进入商业化和政策加速期,持续看好!
[太阳]【手术机器人观点更新】手术机器人行业或进入商业化和政策加速期,持续看好! [玫瑰]商业化方面,根据众成数科数据,2025年1-11月手术机器人销量332台,同比微增3.75%;总销售额29.73亿元,同比小幅下滑0.87%。腔镜手术机器作为市场规模最大的赛道,1-11月实现销量119台、销售额18.23亿元,分别占总量的35.8%、61.3%。骨科手术机器人实现销量86台、销售额6.54亿元,销量同比增长17.81%、销售额同比增长21.62%,销量和销售额齐增,且销售额增速高于销量增速
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【华泰计算机】网络安全有望迎国产化加速
【华泰计算机】网络安全有望迎国产化加速 政策导向明确,网络安全国产替代进入快车道。此次限制范围直指网络安全基础软件,体现国家对关键信息基础设施供应链安全的重视程度进一步提升。在外部技术封锁与内部安全需求双重驱动下,网络安全自主创新优先级持续加强。当前我国网络安全市场中,海外厂商在虚拟化、负载均衡、工控安全等部分高端市场仍占据一定份额,国产替代加速预计将为国内头部安全厂商释放增量市场。 在等保2.0、数据安全法等政策的推动下,国产网络安全供应商的实力逐步提升。我们认为具备全栈技术研发、渠道交付能力
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南山智尚
【XB机械】南山智尚:在商业航天、机器人等赛道迎来显著边际变化,兼具安全边际与星辰大海 #主业:毛纺一体化龙头,主业包括高端纺织制造面料、衣服成品等传统业务及PA66锦纶、超高分子量聚乙烯纤维等新材料业务。随着新材料产能投产及大客户订单释放,业绩高增可期。 #商业航天:海上网系回收方案有助于整流罩复用及发射成本节约,其中超高分子量聚乙烯纤维凭借高强度、耐低温(最低耐极温-260℃)、耐紫外线(高分子材料中最优)等优势,或将广泛应用于航天捕捞网及降落伞系统等部件中。航天捕捞网方面,公司在某核心供应
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兆易创新:DDR4涨价加速,NPU时代来临 !-260114
(兆易创新)【DWDZ】兆易创新:DDR4涨价加速,NPU时代来临 !-260114 🌟原厂减产,D4涨价超预期根据TrendForce,DRAM原厂减少服务器和PC DDR4产出,叠加买方提前备货,服务器与PC DDR4价格上涨超预期。 🌟NPU产品发布潮起,产业链催化不断随着AI应用对各终端算力要求的提升,我们预计未来将有多款NPU产品发布、立项、流片等。国内手机终端厂商、光羽芯辰、国际龙头SoC厂商均将“NPU+定制化存储”方案作为端侧AI的最佳答卷。公司广泛对接SoC合作伙伴,多项目
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迷人大眼睛
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拓尔思:GEO 引领者+AI4S 服务商
拓尔思:GEO 引领者+AI4S 服务商 子公司耐特康赛:GEO 白皮书官方出品方,官宣 deepseek 和百度在 GEO 技术布局的合作方,GEO领域的理论先导与实战权威(拓尔思持股 45%) 1、唯一官宣在 GEO 技术方面与 deepseek、百度联合训练行业专属大模型GEO 2.0: 与 DeepSeek、百度联合训练行业专属大模型,实现"内容生产-信源占位-用户转化"的全自动化链路;整合抖音、微信、TikTok 等平台数据,打造跨平台智能中台实现 ROI 可量化追踪 2、公司已率先布
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迷人大眼睛
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【国泰海通医药】2026JPM诺和诺德、礼来更新
【国泰海通医药】2026JPM诺和诺德、礼来更新 【诺和诺德】 1、战略:调整为仅围绕糖尿病、肥胖症患者拓展业务,不再涉足不涉及该类患者的合并症领域(如不涉及肥胖/糖尿病患者的慢性肾病)。 2、商业化:推进Wegovy 7.2mg高剂量上市,强调肥胖症市场更偏向消费者业务,需掌握直接面向患者/消费者(DTC)及现金支付渠道。 3、研发与BD:更多后期资产推向市场,并推进早期资产进入III期临床。未来将继续寻找互补性分子、资产或公司,且财务能力允许高金额交易。 4、26年指引:暂未更新。强调非法规
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创业慧康(300451):AI医疗投资主线明晰!下沉市场王者
GJ强烈推荐创业慧康(300451):AI医疗投资主线明晰!下沉市场王者,AI医疗核心产品商业化落地!至少翻倍空间,给予强烈推荐评级。 当 OpenAI 收购医疗科技公司、英伟达联手礼来砸 10 亿美元布局 AI 制药,当 CXO 龙头药明康德净利润翻倍引爆市场,一个清晰的信号已经出现:AI 医疗正从概念走向产业化爆发,成为 2026 年 A 股 AI 行情中最具赚钱效应的黄金赛道。政策护航、技术突破、业绩兑现三重共振下,这条覆盖 AI 制药、医学影像、医疗信息化、脑机接口的长产业链,正迎来全方
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掘金高端制造,PEEK迎来发展黄金期
[拳头]掘金高端制造,PEEK迎来发展黄金期 🌟医疗健康领域:“十五五”规划将脑机接口列为需要前瞻布局的六大未来产业之一,升维成国家战略。在植入式脑机接口(BCI)的核心竞争维度中,信号干扰对抗能力成为决定产品成败的关键壁垒。PEEK材料有望凭借独特属性(电中性特质,不导电、不导热、生物相容性)成为抗干扰的核心密码。例如康拓医疗全球首创的全PEEK颅骨固定系统(含螺钉、链接片),彻底摒弃了金属组件,构建起无金属化的植入环境,为脑机接口的信号采集扫清了关键障碍。 🌟航空航天领域:PEEK及其碳
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TCL科技:显示业务表现超预期,看好26Q1业绩弹性
TCL科技:显示业务表现超预期,看好26Q1业绩弹性 [礼物]业绩概览:根据公司业绩预告,2025年公司预计实现归母净利润42.1-45.5亿元,同比+169-191%,扣非归母净利润28.9-32.0亿元,同比+869-973%,TCL华星净利润超80亿元,营收1000亿+,经营性现金流400亿+;25Q4实现归母净利润11.63-15.03亿元,同比+11.24-14.64亿元,环比持平至增长29%。 [礼物]半导体显示业务:25Q4 TCL华星实现净利润19亿元+,实现环比增长,表现优于预
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2026-01-14 13:34:59
AI医疗跟踪点评:AI医疗开启商业化,加速重构十万亿级医药市场
()[红包]AI医疗跟踪点评:AI医疗开启商业化,加速重构十万亿级医药市场 [玫瑰]我们认为,2026年AI医疗的逻辑发生了根本性的变化,核心在于今年AI医疗的支付方更加明确,而且支付力更强。因此,今年AI医疗的商业化确定性有望增强,并打开AI医疗商业化的空间。 [太阳]AI制药:目前AI制药较前几年已经实现较大突破,已有临床试验数据表明AI药物在临床I期试验的成功率远高于行业平均水平,临床II期试验成功率也处于行业高值。我们认为随着算法层面针对蛋白结构、MD和生物学的突破,叠加AI对临床方案设
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迷人大眼睛
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麦格米特推荐:持续看好公司的长期机会
麦格米特推荐:持续看好公司的长期机会 [庆祝]Rubin量产在即,AI服务器电源价值量有望进一步提升。根据英伟达在CES大会上的演讲,Rubin有望在年内量产,AI服务器电源有望迎来量价齐升。服务器电源是稀缺的通胀赛道。其通胀属性既来源于本身产品的升级迭代(PSU:5.5kw→8kw→12kw→18.5kw),也来源于品类的持续扩张(PSU+BBU+超级电容→集成输配电线路上多数产品后的Power rack),因此2025-27年是一段相对较为确定的ASP持续上行周期。公司卡位也随着GPU的迭代
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【中泰电子佰维存储】25Q4收入利润均创历史新高,AI端侧存储+先进封装持续推进!
【中泰电子佰维存储】25Q4收入利润均创历史新高,AI端侧存储+先进封装持续推进! #25Q4收入与利润创单季度历史新高! 25年:预计收入100-120亿元,yoy+49%~+79%,归母净利润8.5-10亿元,yoy+427%~+520%,若剔除股份支付费用2.5亿元,归母为11-12.5亿元,yoy+584%~+677%;扣非归母7.6-9亿元,yoy+1035%~+1244%。 25Q4:预计收入34-54亿元,yoy+106%~225%,qoq+29%~+104%,归母净利润8.2-9
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持续重点推荐CRO、CDMO、龙头业绩超预期、需求端持续向好、反转趋势延续!
(诺思格)持续重点推荐CRO、CDMO、龙头业绩超预期、需求端持续向好、反转趋势延续! 🚀#需求端持续向好、板块估值有望持续恢复。①1月12日,药明康德发布2025年业绩预告,收入同比+16%、归母同比+103%、经调整Non-IFRS归母同比+41%,超市场预期;②1月11日,药明生物发布2026年JPM大会讲演PPT,其中2025年新签项目数约209个(同比+38%),临床前约186个(同比+42%),均创历史新高;③美国2025年11月CPI同比低于预期,交易员上调对美联储2026年1月
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迷人大眼睛
2026-01-13 19:57:27
【华泰医药代雯团队】康龙化成25年业绩预告点评:业绩符合预期,4Q25环比提速
【华泰医药代雯团队】康龙化成25年业绩预告点评:业绩符合预期,4Q25环比提速 [玫瑰]高基数下4Q25业绩仍同比高增,经调净利率进一步修复 公司1月13日发布25年业绩预告,25年实现收入138.72-142.40亿元(同比增长13%-16% vs公司预计yoy+12-16%),经调整non-IFRS归母净利17.68-18.48亿元(同比增长10%-15%),业绩符合预期。其中,4Q25收入同比增长9%-20%,经调整non-IFRS归母净利同比增长8%-25%,若按业绩预告中值测算,4Q2
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迷人大眼睛
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重视PE10X的商业航天标的【宝新能源】
☀重视PE10X的商业航天标的【宝新能源】 🚀公司以参股东方富海(持股约27.78%) 为纽带,东方富海通过管理基金多轮投资商业航天企业,形成“宝新能源→东方富海→商业航天项目”的间接持股链条。 🚀星河动力:东方富海领投B/B+轮(合计12.7亿元),并持续加注至D轮;D轮融资24亿元(2025-09),投后估值约150-160亿元,计划2026年Q2申报科创板。 🚀国星宇航:2020年12月通过股权转让入局,2021年11月参与B轮融资(3.55亿元)。 🚀对比【鲁信创投】,同为股权投
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宝新能源
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迷人大眼睛
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手术机器人行业或进入商业化和政策加速期,持续看好!
[太阳]【手术机器人观点更新】手术机器人行业或进入商业化和政策加速期,持续看好! [玫瑰]商业化方面,根据众成数科数据,2025年1-11月手术机器人销量332台,同比微增3.75%;总销售额29.73亿元,同比小幅下滑0.87%。腔镜手术机器作为市场规模最大的赛道,1-11月实现销量119台、销售额18.23亿元,分别占总量的35.8%、61.3%。骨科手术机器人实现销量86台、销售额6.54亿元,销量同比增长17.81%、销售额同比增长21.62%,销量和销售额齐增,且销售额增速高于销量增速
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天智航
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迷人大眼睛
2026-01-15 08:16:10
【华泰计算机】网络安全有望迎国产化加速
【华泰计算机】网络安全有望迎国产化加速 政策导向明确,网络安全国产替代进入快车道。此次限制范围直指网络安全基础软件,体现国家对关键信息基础设施供应链安全的重视程度进一步提升。在外部技术封锁与内部安全需求双重驱动下,网络安全自主创新优先级持续加强。当前我国网络安全市场中,海外厂商在虚拟化、负载均衡、工控安全等部分高端市场仍占据一定份额,国产替代加速预计将为国内头部安全厂商释放增量市场。 在等保2.0、数据安全法等政策的推动下,国产网络安全供应商的实力逐步提升。我们认为具备全栈技术研发、渠道交付能力
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绿盟科技
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迷人大眼睛
2026-01-14 22:58:22
南山智尚
【XB机械】南山智尚:在商业航天、机器人等赛道迎来显著边际变化,兼具安全边际与星辰大海 #主业:毛纺一体化龙头,主业包括高端纺织制造面料、衣服成品等传统业务及PA66锦纶、超高分子量聚乙烯纤维等新材料业务。随着新材料产能投产及大客户订单释放,业绩高增可期。 #商业航天:海上网系回收方案有助于整流罩复用及发射成本节约,其中超高分子量聚乙烯纤维凭借高强度、耐低温(最低耐极温-260℃)、耐紫外线(高分子材料中最优)等优势,或将广泛应用于航天捕捞网及降落伞系统等部件中。航天捕捞网方面,公司在某核心供应
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南山智尚
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迷人大眼睛
2026-01-14 18:36:26
兆易创新:DDR4涨价加速,NPU时代来临 !-260114
(兆易创新)【DWDZ】兆易创新:DDR4涨价加速,NPU时代来临 !-260114 🌟原厂减产,D4涨价超预期根据TrendForce,DRAM原厂减少服务器和PC DDR4产出,叠加买方提前备货,服务器与PC DDR4价格上涨超预期。 🌟NPU产品发布潮起,产业链催化不断随着AI应用对各终端算力要求的提升,我们预计未来将有多款NPU产品发布、立项、流片等。国内手机终端厂商、光羽芯辰、国际龙头SoC厂商均将“NPU+定制化存储”方案作为端侧AI的最佳答卷。公司广泛对接SoC合作伙伴,多项目
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兆易创新
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迷人大眼睛
2026-01-14 16:10:31
拓尔思:GEO 引领者+AI4S 服务商
拓尔思:GEO 引领者+AI4S 服务商 子公司耐特康赛:GEO 白皮书官方出品方,官宣 deepseek 和百度在 GEO 技术布局的合作方,GEO领域的理论先导与实战权威(拓尔思持股 45%) 1、唯一官宣在 GEO 技术方面与 deepseek、百度联合训练行业专属大模型GEO 2.0: 与 DeepSeek、百度联合训练行业专属大模型,实现"内容生产-信源占位-用户转化"的全自动化链路;整合抖音、微信、TikTok 等平台数据,打造跨平台智能中台实现 ROI 可量化追踪 2、公司已率先布
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拓尔思
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迷人大眼睛
2026-01-14 14:36:03
【国泰海通医药】2026JPM诺和诺德、礼来更新
【国泰海通医药】2026JPM诺和诺德、礼来更新 【诺和诺德】 1、战略:调整为仅围绕糖尿病、肥胖症患者拓展业务,不再涉足不涉及该类患者的合并症领域(如不涉及肥胖/糖尿病患者的慢性肾病)。 2、商业化:推进Wegovy 7.2mg高剂量上市,强调肥胖症市场更偏向消费者业务,需掌握直接面向患者/消费者(DTC)及现金支付渠道。 3、研发与BD:更多后期资产推向市场,并推进早期资产进入III期临床。未来将继续寻找互补性分子、资产或公司,且财务能力允许高金额交易。 4、26年指引:暂未更新。强调非法规
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创业慧康(300451):AI医疗投资主线明晰!下沉市场王者
GJ强烈推荐创业慧康(300451):AI医疗投资主线明晰!下沉市场王者,AI医疗核心产品商业化落地!至少翻倍空间,给予强烈推荐评级。 当 OpenAI 收购医疗科技公司、英伟达联手礼来砸 10 亿美元布局 AI 制药,当 CXO 龙头药明康德净利润翻倍引爆市场,一个清晰的信号已经出现:AI 医疗正从概念走向产业化爆发,成为 2026 年 A 股 AI 行情中最具赚钱效应的黄金赛道。政策护航、技术突破、业绩兑现三重共振下,这条覆盖 AI 制药、医学影像、医疗信息化、脑机接口的长产业链,正迎来全方
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创业慧康
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掘金高端制造,PEEK迎来发展黄金期
[拳头]掘金高端制造,PEEK迎来发展黄金期 🌟医疗健康领域:“十五五”规划将脑机接口列为需要前瞻布局的六大未来产业之一,升维成国家战略。在植入式脑机接口(BCI)的核心竞争维度中,信号干扰对抗能力成为决定产品成败的关键壁垒。PEEK材料有望凭借独特属性(电中性特质,不导电、不导热、生物相容性)成为抗干扰的核心密码。例如康拓医疗全球首创的全PEEK颅骨固定系统(含螺钉、链接片),彻底摒弃了金属组件,构建起无金属化的植入环境,为脑机接口的信号采集扫清了关键障碍。 🌟航空航天领域:PEEK及其碳
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TCL科技:显示业务表现超预期,看好26Q1业绩弹性
TCL科技:显示业务表现超预期,看好26Q1业绩弹性 [礼物]业绩概览:根据公司业绩预告,2025年公司预计实现归母净利润42.1-45.5亿元,同比+169-191%,扣非归母净利润28.9-32.0亿元,同比+869-973%,TCL华星净利润超80亿元,营收1000亿+,经营性现金流400亿+;25Q4实现归母净利润11.63-15.03亿元,同比+11.24-14.64亿元,环比持平至增长29%。 [礼物]半导体显示业务:25Q4 TCL华星实现净利润19亿元+,实现环比增长,表现优于预
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AI医疗跟踪点评:AI医疗开启商业化,加速重构十万亿级医药市场
()[红包]AI医疗跟踪点评:AI医疗开启商业化,加速重构十万亿级医药市场 [玫瑰]我们认为,2026年AI医疗的逻辑发生了根本性的变化,核心在于今年AI医疗的支付方更加明确,而且支付力更强。因此,今年AI医疗的商业化确定性有望增强,并打开AI医疗商业化的空间。 [太阳]AI制药:目前AI制药较前几年已经实现较大突破,已有临床试验数据表明AI药物在临床I期试验的成功率远高于行业平均水平,临床II期试验成功率也处于行业高值。我们认为随着算法层面针对蛋白结构、MD和生物学的突破,叠加AI对临床方案设
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麦格米特推荐:持续看好公司的长期机会
麦格米特推荐:持续看好公司的长期机会 [庆祝]Rubin量产在即,AI服务器电源价值量有望进一步提升。根据英伟达在CES大会上的演讲,Rubin有望在年内量产,AI服务器电源有望迎来量价齐升。服务器电源是稀缺的通胀赛道。其通胀属性既来源于本身产品的升级迭代(PSU:5.5kw→8kw→12kw→18.5kw),也来源于品类的持续扩张(PSU+BBU+超级电容→集成输配电线路上多数产品后的Power rack),因此2025-27年是一段相对较为确定的ASP持续上行周期。公司卡位也随着GPU的迭代
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【中泰电子佰维存储】25Q4收入利润均创历史新高,AI端侧存储+先进封装持续推进!
【中泰电子佰维存储】25Q4收入利润均创历史新高,AI端侧存储+先进封装持续推进! #25Q4收入与利润创单季度历史新高! 25年:预计收入100-120亿元,yoy+49%~+79%,归母净利润8.5-10亿元,yoy+427%~+520%,若剔除股份支付费用2.5亿元,归母为11-12.5亿元,yoy+584%~+677%;扣非归母7.6-9亿元,yoy+1035%~+1244%。 25Q4:预计收入34-54亿元,yoy+106%~225%,qoq+29%~+104%,归母净利润8.2-9
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持续重点推荐CRO、CDMO、龙头业绩超预期、需求端持续向好、反转趋势延续!
(诺思格)持续重点推荐CRO、CDMO、龙头业绩超预期、需求端持续向好、反转趋势延续! 🚀#需求端持续向好、板块估值有望持续恢复。①1月12日,药明康德发布2025年业绩预告,收入同比+16%、归母同比+103%、经调整Non-IFRS归母同比+41%,超市场预期;②1月11日,药明生物发布2026年JPM大会讲演PPT,其中2025年新签项目数约209个(同比+38%),临床前约186个(同比+42%),均创历史新高;③美国2025年11月CPI同比低于预期,交易员上调对美联储2026年1月
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昭衍新药
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2026-01-13 19:57:27
【华泰医药代雯团队】康龙化成25年业绩预告点评:业绩符合预期,4Q25环比提速
【华泰医药代雯团队】康龙化成25年业绩预告点评:业绩符合预期,4Q25环比提速 [玫瑰]高基数下4Q25业绩仍同比高增,经调净利率进一步修复 公司1月13日发布25年业绩预告,25年实现收入138.72-142.40亿元(同比增长13%-16% vs公司预计yoy+12-16%),经调整non-IFRS归母净利17.68-18.48亿元(同比增长10%-15%),业绩符合预期。其中,4Q25收入同比增长9%-20%,经调整non-IFRS归母净利同比增长8%-25%,若按业绩预告中值测算,4Q2
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重视PE10X的商业航天标的【宝新能源】
☀重视PE10X的商业航天标的【宝新能源】 🚀公司以参股东方富海(持股约27.78%) 为纽带,东方富海通过管理基金多轮投资商业航天企业,形成“宝新能源→东方富海→商业航天项目”的间接持股链条。 🚀星河动力:东方富海领投B/B+轮(合计12.7亿元),并持续加注至D轮;D轮融资24亿元(2025-09),投后估值约150-160亿元,计划2026年Q2申报科创板。 🚀国星宇航:2020年12月通过股权转让入局,2021年11月参与B轮融资(3.55亿元)。 🚀对比【鲁信创投】,同为股权投
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手术机器人行业或进入商业化和政策加速期,持续看好!
[太阳]【手术机器人观点更新】手术机器人行业或进入商业化和政策加速期,持续看好! [玫瑰]商业化方面,根据众成数科数据,2025年1-11月手术机器人销量332台,同比微增3.75%;总销售额29.73亿元,同比小幅下滑0.87%。腔镜手术机器作为市场规模最大的赛道,1-11月实现销量119台、销售额18.23亿元,分别占总量的35.8%、61.3%。骨科手术机器人实现销量86台、销售额6.54亿元,销量同比增长17.81%、销售额同比增长21.62%,销量和销售额齐增,且销售额增速高于销量增速
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