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迷人大眼睛
2026-01-13 19:57:27
【华泰医药代雯团队】康龙化成25年业绩预告点评:业绩符合预期,4Q25环比提速
【华泰医药代雯团队】康龙化成25年业绩预告点评:业绩符合预期,4Q25环比提速 [玫瑰]高基数下4Q25业绩仍同比高增,经调净利率进一步修复 公司1月13日发布25年业绩预告,25年实现收入138.72-142.40亿元(同比增长13%-16% vs公司预计yoy+12-16%),经调整non-IFRS归母净利17.68-18.48亿元(同比增长10%-15%),业绩符合预期。其中,4Q25收入同比增长9%-20%,经调整non-IFRS归母净利同比增长8%-25%,若按业绩预告中值测算,4Q2
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康龙化成
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迷人大眼睛
2026-01-13 15:10:57
重视PE10X的商业航天标的【宝新能源】
☀重视PE10X的商业航天标的【宝新能源】 🚀公司以参股东方富海(持股约27.78%) 为纽带,东方富海通过管理基金多轮投资商业航天企业,形成“宝新能源→东方富海→商业航天项目”的间接持股链条。 🚀星河动力:东方富海领投B/B+轮(合计12.7亿元),并持续加注至D轮;D轮融资24亿元(2025-09),投后估值约150-160亿元,计划2026年Q2申报科创板。 🚀国星宇航:2020年12月通过股权转让入局,2021年11月参与B轮融资(3.55亿元)。 🚀对比【鲁信创投】,同为股权投
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宝新能源
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迷人大眼睛
2026-01-13 09:45:36
手术机器人行业或进入商业化和政策加速期,持续看好!
[太阳]【手术机器人观点更新】手术机器人行业或进入商业化和政策加速期,持续看好! [玫瑰]商业化方面,根据众成数科数据,2025年1-11月手术机器人销量332台,同比微增3.75%;总销售额29.73亿元,同比小幅下滑0.87%。腔镜手术机器作为市场规模最大的赛道,1-11月实现销量119台、销售额18.23亿元,分别占总量的35.8%、61.3%。骨科手术机器人实现销量86台、销售额6.54亿元,销量同比增长17.81%、销售额同比增长21.62%,销量和销售额齐增,且销售额增速高于销量增速
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迷人大眼睛
2026-01-13 09:07:58
🧧【东吴食饮】思路打开,消费迎春!
🧧【东吴食饮】思路打开,消费迎春! 春季躁动,积极更新食饮乃至更大消费,我们相对更乐观,从有增量逻辑/逻辑强化方向,有业绩,有估值方向先推票,按节奏布局反转可能标的。 #最近思考几个方向,打开思路,方向和空间也就有了! #保健品重创新,相对25年,26年实质性东西会更多!面更广,AKK菌只是一个典型例子,产品带动原料。 #优质连锁零售春天,百花齐放,渠道革命仍在积极演绎,“硬折扣”革命继续深化!租金下行期,头部企业开店空间打开,大幅强化投资逻辑!这一维度,支撑继续看好:万辰/很忙/锅圈,头部茶
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中信证券
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迷人大眼睛
2026-01-12 22:05:09
【天风电新&汽车】继续强call 机器人板块-0112
【天风电新&汽车】继续强call 机器人板块-0112 ——————————— 全年核心:海外搞真T链,国内看好本体投资机会(类比2020年的整车)。 1、今日最大变化—— T的tier2核心零部件供应商落地,top1 浙江荣泰。 ??投资机会:确定性还是【浙江荣泰】、高赔率【科达利】,其次跟进伟创电气、恒勃股份、拓普集团。 2、国内继续看好本体厂商的重估,机构的最优选【涛涛车业】(宇树),最近调整主要是公募调仓,基本面反而强化。 ——————————— 欢迎交流:孙潇雅
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涛涛车业
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迷人大眼睛
2026-01-12 08:49:07
【中泰传媒】重视AI剧及AI营销投资机会
【中泰传媒】重视AI剧及AI营销投资机会 ⚡️AI剧:AI漫剧在2025年爆发,展望2026年,AI剧将持续爆发式增长,优质IP创作/改编不断走深,内容不断涌现更多元精品,AI剧出海有望迈出实质步伐。 ‼️我们建议重视2月春节期间AI剧爆发的可能性机会,且Deepeek等多模态大模型技术迭代,有望对AI剧内容产业形成利好催化。 ⚡️AI营销:AI营销已从内容生产和营销流程提质增效赋能,全面拓展至以GEO为核心的流量入口变革浪潮。展望2026年,各赛道头部广告主将持续动态调整GEO预算,中腰部企业
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迷人大眼睛
2026-01-12 06:47:17
【中文在线 快手】AI漫剧:从“降本增效”到“平台扶持”再到“春晚风口”
【中文在线 快手】AI漫剧:从“降本增效”到“平台扶持”再到“春晚风口” # 春晚是AI应用的“超级入口”。 2026年央视春晚已确定由字节跳动旗下火山引擎成为独家AI云合作伙伴,其旗下的AI智能助手豆包将深度参与互动。这不仅是技术展示,更是一场面向亿级用户的“AI普及风暴”。参考2015年微信红包带动支付普及,此次字节系的深度绑定,意味着AI互动将成为今年最核心的流量入口,为AI应用(包括漫剧)提供了巨大的用户土壤和变现想象空间。 # 字节发布的多模态模型让“造剧”变得“白菜价”。 在2025
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迷人大眼睛
2026-01-12 05:37:50
国内算力与卫星互联网建设或再提速,重点关注【建投通信 周观点】
国内算力与卫星互联网建设或再提速,重点关注【建投通信 周观点】 [玫瑰]核心观点: 1、英伟达宣布新一代“Rubin”计算架构平台已正式进入量产阶段,中国客户对H200的需求“非常高”。工信部等八部门联合印发《“人工智能+制造”专项行动实施意见》。DeepSeek或将推出新一代旗舰级人工智能模型。除北美算力链持续推荐外,我们建议近期重点关注国产算力产业链,包括IDC及产业链(HVDC/液冷/柴发)、交换机等环节。 2、我国相关机构开启了超大规模卫星星座计划,申报20万颗,其中,中国移动申报了两个
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迷人大眼睛
2026-01-11 15:25:59
【海格通信重点推荐】布局星上激光通信,26年低轨组网后终端开启放量,九天无人机首飞成功
【海格通信重点推荐】布局星上激光通信,26年低轨组网后终端开启放量,九天无人机首飞成功 —————— 根据最新投资者问答回复,公司已完成布局星上激光通信业务,星上天线及TR芯片也在攻克中。预计公司激光通信产品性价比极高,单套50w,单颗卫星3-4套,未来将参与xw二代星、算力星等重点项目。此前市场对于公司星上产品毫无认知,预期差较大。 26年初xw一代星将完成组网,随后地面终端将开启招标,公司在特种领域拿到多个比测第一,26年有望迎来放量元年。 终端芯片环节公司深度布局,继高轨天通卫星后26年将
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2026-01-11 13:36:41
东阳光:预期差极大的算力领军
[太阳][太阳][太阳]【国金计算机&科技】东阳光:预期差极大的算力领军 预期差一:秦淮并购顺利推进。市场有些许传言,#但我们跟踪下来并购推进十分顺利,业务有序协同、资金渐次到位。9月10日,由深圳市东阳光实业发展有限公司牵头、涵盖保险投资机构与地方政府基金的银团收购方与贝恩投资正式达成交易协议,以280亿元现金收购秦淮数据中国区全部业务。2025年9-12月,#在东阳光集团的协助下、秦淮已与韶关、乌兰察布、宜昌分别签署GW级框架协议。 预期差二:液冷技术与渠道实力被明显低估。2025年5月,公
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迷人大眼睛
2026-01-11 11:29:47
【东莞证券电子团队】低轨卫星更新:ITU 20万颗频轨申请+政策与产业共振,
【东莞证券电子团队】低轨卫星更新:ITU 20万颗频轨申请+政策与产业共振,低轨通信或成阶段性最强主线!! #国际频轨扩容+国内星座推进+政策与体系支持、低轨通信顶层逻辑持续强化 ⭕ ITU 公示超 20 万颗低轨卫星频轨申请,核心并非短期发射量,而是全球低轨通信长期规模与产业上限的正式确认,频谱与轨道资源进入“先占先得”阶段。 ⭕ 国内方面,中国星网等国家级星座持续推进,低轨通信已上升至国家信息基础设施的重要组成部分,与算力、网络、安全形成协同布局。 ⭕ 政策层面,卫星互联网多次被写入国家规划
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迷人大眼睛
2026-01-10 22:50:54
马斯克三小时访谈录的极简版来了!
马斯克三小时访谈录的极简版来了! 下面几百字是对马斯克86000多字访谈的高度浓缩,有助于快速了解世界第一牛人如何看待未来世界! 1. 核心比喻与时间表:他把AI变革比作“超音速海啸”,并大胆预测2026年(也就是今年)就能实现通用人工智能(AGI);到2030年,AI的总智力将超越全人类总和。 2. AI与就业:白领工作将首当其冲被取代,AI能处理超50%的办公室任务。未来的组织形态会向“一人公司”转变,找工作会变成“解决具体问题”。 3. 机器人与医疗:特斯拉的Optimus(擎天柱)机器人
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2026-01-09 14:56:50
关注SAF行业投资机会
(卓越新能)[烟花]关注SAF行业投资机会 [玫瑰]长期市场空间广阔:绿色低碳背景下,2025年后欧洲强制添加2%比例SAF有望推动生物航煤产品价格上行,同时日韩、美国、新加坡等国家有望推动本地区相关生物航煤添加政策,SAF长期需求有望持续高速度增长,市场空间巨大。 [玫瑰]中短期供需错配,价格预期上行:欧盟碳配额(EUA)持续缩减、RED法案下生物燃料添加比例提升,叠加国内船燃政策,推动HVO/SAF成为低碳替代核心品种。欧盟德、荷、法等国2026年取消生物燃料双重积分机制,将直接提升HVO需
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2026-01-09 14:44:54
商业航天最新观点20260109
商业航天最新观点20260109 核心观点:根据ITU官网披露,无限电创新院于2025年12月底新增近20万颗星座申请,商业航天再迎重磅催化,坚定看好。申万商业航天团队近期多次强调二次主升行情正在演绎,增量资金持续涌入,高标共识标的持续新高,行情高度及持续久期或远超预期。对于后续,我们依然坚定看好,#持续看好各环节龙头标的及具备价值通胀的相控阵天线、卫星太阳翼、3D打印等环节。 #二次主升正在演绎,提高仓位放大收益。对比机器人,低空经济等行情,在三阶段行情中,第二阶段主升段行情斜率最为陡峭,持续
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迷人大眼睛
2026-01-09 14:41:34
海天瑞声:数据合成成为模型升级破局关键,#具身智能打开成长新方向
海天瑞声:数据合成成为模型升级破局关键,#具身智能打开成长新方向 [太阳]#公司作为全球领先的高质量人工智能数据提供商,#拥有1700+个自有知识产权高质量数据集(1.57 PB),#服务全球近1100家客户,#实现AI产业巨头全覆盖,#有望核心受益大模型持续迭代以及AI商业化加速落地机遇。 [玫瑰]#具身智能打开成长新方向。国内外头部科技企业已启动具身智能数据规模化采购。公司携手石景山人形机器人训练中心,成立具身智能数据训练场,组建具身智能数据专项团队,与多家机器人本体厂商展开合作,并多家头部
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【华泰医药代雯团队】康龙化成25年业绩预告点评:业绩符合预期,4Q25环比提速
【华泰医药代雯团队】康龙化成25年业绩预告点评:业绩符合预期,4Q25环比提速 [玫瑰]高基数下4Q25业绩仍同比高增,经调净利率进一步修复 公司1月13日发布25年业绩预告,25年实现收入138.72-142.40亿元(同比增长13%-16% vs公司预计yoy+12-16%),经调整non-IFRS归母净利17.68-18.48亿元(同比增长10%-15%),业绩符合预期。其中,4Q25收入同比增长9%-20%,经调整non-IFRS归母净利同比增长8%-25%,若按业绩预告中值测算,4Q2
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2026-01-13 15:10:57
重视PE10X的商业航天标的【宝新能源】
☀重视PE10X的商业航天标的【宝新能源】 🚀公司以参股东方富海(持股约27.78%) 为纽带,东方富海通过管理基金多轮投资商业航天企业,形成“宝新能源→东方富海→商业航天项目”的间接持股链条。 🚀星河动力:东方富海领投B/B+轮(合计12.7亿元),并持续加注至D轮;D轮融资24亿元(2025-09),投后估值约150-160亿元,计划2026年Q2申报科创板。 🚀国星宇航:2020年12月通过股权转让入局,2021年11月参与B轮融资(3.55亿元)。 🚀对比【鲁信创投】,同为股权投
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2026-01-13 09:45:36
手术机器人行业或进入商业化和政策加速期,持续看好!
[太阳]【手术机器人观点更新】手术机器人行业或进入商业化和政策加速期,持续看好! [玫瑰]商业化方面,根据众成数科数据,2025年1-11月手术机器人销量332台,同比微增3.75%;总销售额29.73亿元,同比小幅下滑0.87%。腔镜手术机器作为市场规模最大的赛道,1-11月实现销量119台、销售额18.23亿元,分别占总量的35.8%、61.3%。骨科手术机器人实现销量86台、销售额6.54亿元,销量同比增长17.81%、销售额同比增长21.62%,销量和销售额齐增,且销售额增速高于销量增速
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🧧【东吴食饮】思路打开,消费迎春!
🧧【东吴食饮】思路打开,消费迎春! 春季躁动,积极更新食饮乃至更大消费,我们相对更乐观,从有增量逻辑/逻辑强化方向,有业绩,有估值方向先推票,按节奏布局反转可能标的。 #最近思考几个方向,打开思路,方向和空间也就有了! #保健品重创新,相对25年,26年实质性东西会更多!面更广,AKK菌只是一个典型例子,产品带动原料。 #优质连锁零售春天,百花齐放,渠道革命仍在积极演绎,“硬折扣”革命继续深化!租金下行期,头部企业开店空间打开,大幅强化投资逻辑!这一维度,支撑继续看好:万辰/很忙/锅圈,头部茶
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【天风电新&汽车】继续强call 机器人板块-0112
【天风电新&汽车】继续强call 机器人板块-0112 ——————————— 全年核心:海外搞真T链,国内看好本体投资机会(类比2020年的整车)。 1、今日最大变化—— T的tier2核心零部件供应商落地,top1 浙江荣泰。 ??投资机会:确定性还是【浙江荣泰】、高赔率【科达利】,其次跟进伟创电气、恒勃股份、拓普集团。 2、国内继续看好本体厂商的重估,机构的最优选【涛涛车业】(宇树),最近调整主要是公募调仓,基本面反而强化。 ——————————— 欢迎交流:孙潇雅
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【中泰传媒】重视AI剧及AI营销投资机会
【中泰传媒】重视AI剧及AI营销投资机会 ⚡️AI剧:AI漫剧在2025年爆发,展望2026年,AI剧将持续爆发式增长,优质IP创作/改编不断走深,内容不断涌现更多元精品,AI剧出海有望迈出实质步伐。 ‼️我们建议重视2月春节期间AI剧爆发的可能性机会,且Deepeek等多模态大模型技术迭代,有望对AI剧内容产业形成利好催化。 ⚡️AI营销:AI营销已从内容生产和营销流程提质增效赋能,全面拓展至以GEO为核心的流量入口变革浪潮。展望2026年,各赛道头部广告主将持续动态调整GEO预算,中腰部企业
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【中文在线 快手】AI漫剧:从“降本增效”到“平台扶持”再到“春晚风口”
【中文在线 快手】AI漫剧:从“降本增效”到“平台扶持”再到“春晚风口” # 春晚是AI应用的“超级入口”。 2026年央视春晚已确定由字节跳动旗下火山引擎成为独家AI云合作伙伴,其旗下的AI智能助手豆包将深度参与互动。这不仅是技术展示,更是一场面向亿级用户的“AI普及风暴”。参考2015年微信红包带动支付普及,此次字节系的深度绑定,意味着AI互动将成为今年最核心的流量入口,为AI应用(包括漫剧)提供了巨大的用户土壤和变现想象空间。 # 字节发布的多模态模型让“造剧”变得“白菜价”。 在2025
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国内算力与卫星互联网建设或再提速,重点关注【建投通信 周观点】
国内算力与卫星互联网建设或再提速,重点关注【建投通信 周观点】 [玫瑰]核心观点: 1、英伟达宣布新一代“Rubin”计算架构平台已正式进入量产阶段,中国客户对H200的需求“非常高”。工信部等八部门联合印发《“人工智能+制造”专项行动实施意见》。DeepSeek或将推出新一代旗舰级人工智能模型。除北美算力链持续推荐外,我们建议近期重点关注国产算力产业链,包括IDC及产业链(HVDC/液冷/柴发)、交换机等环节。 2、我国相关机构开启了超大规模卫星星座计划,申报20万颗,其中,中国移动申报了两个
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2026-01-11 15:25:59
【海格通信重点推荐】布局星上激光通信,26年低轨组网后终端开启放量,九天无人机首飞成功
【海格通信重点推荐】布局星上激光通信,26年低轨组网后终端开启放量,九天无人机首飞成功 —————— 根据最新投资者问答回复,公司已完成布局星上激光通信业务,星上天线及TR芯片也在攻克中。预计公司激光通信产品性价比极高,单套50w,单颗卫星3-4套,未来将参与xw二代星、算力星等重点项目。此前市场对于公司星上产品毫无认知,预期差较大。 26年初xw一代星将完成组网,随后地面终端将开启招标,公司在特种领域拿到多个比测第一,26年有望迎来放量元年。 终端芯片环节公司深度布局,继高轨天通卫星后26年将
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东阳光:预期差极大的算力领军
[太阳][太阳][太阳]【国金计算机&科技】东阳光:预期差极大的算力领军 预期差一:秦淮并购顺利推进。市场有些许传言,#但我们跟踪下来并购推进十分顺利,业务有序协同、资金渐次到位。9月10日,由深圳市东阳光实业发展有限公司牵头、涵盖保险投资机构与地方政府基金的银团收购方与贝恩投资正式达成交易协议,以280亿元现金收购秦淮数据中国区全部业务。2025年9-12月,#在东阳光集团的协助下、秦淮已与韶关、乌兰察布、宜昌分别签署GW级框架协议。 预期差二:液冷技术与渠道实力被明显低估。2025年5月,公
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2026-01-11 11:29:47
【东莞证券电子团队】低轨卫星更新:ITU 20万颗频轨申请+政策与产业共振,
【东莞证券电子团队】低轨卫星更新:ITU 20万颗频轨申请+政策与产业共振,低轨通信或成阶段性最强主线!! #国际频轨扩容+国内星座推进+政策与体系支持、低轨通信顶层逻辑持续强化 ⭕ ITU 公示超 20 万颗低轨卫星频轨申请,核心并非短期发射量,而是全球低轨通信长期规模与产业上限的正式确认,频谱与轨道资源进入“先占先得”阶段。 ⭕ 国内方面,中国星网等国家级星座持续推进,低轨通信已上升至国家信息基础设施的重要组成部分,与算力、网络、安全形成协同布局。 ⭕ 政策层面,卫星互联网多次被写入国家规划
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马斯克三小时访谈录的极简版来了!
马斯克三小时访谈录的极简版来了! 下面几百字是对马斯克86000多字访谈的高度浓缩,有助于快速了解世界第一牛人如何看待未来世界! 1. 核心比喻与时间表:他把AI变革比作“超音速海啸”,并大胆预测2026年(也就是今年)就能实现通用人工智能(AGI);到2030年,AI的总智力将超越全人类总和。 2. AI与就业:白领工作将首当其冲被取代,AI能处理超50%的办公室任务。未来的组织形态会向“一人公司”转变,找工作会变成“解决具体问题”。 3. 机器人与医疗:特斯拉的Optimus(擎天柱)机器人
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2026-01-09 14:56:50
关注SAF行业投资机会
(卓越新能)[烟花]关注SAF行业投资机会 [玫瑰]长期市场空间广阔:绿色低碳背景下,2025年后欧洲强制添加2%比例SAF有望推动生物航煤产品价格上行,同时日韩、美国、新加坡等国家有望推动本地区相关生物航煤添加政策,SAF长期需求有望持续高速度增长,市场空间巨大。 [玫瑰]中短期供需错配,价格预期上行:欧盟碳配额(EUA)持续缩减、RED法案下生物燃料添加比例提升,叠加国内船燃政策,推动HVO/SAF成为低碳替代核心品种。欧盟德、荷、法等国2026年取消生物燃料双重积分机制,将直接提升HVO需
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商业航天最新观点20260109
商业航天最新观点20260109 核心观点:根据ITU官网披露,无限电创新院于2025年12月底新增近20万颗星座申请,商业航天再迎重磅催化,坚定看好。申万商业航天团队近期多次强调二次主升行情正在演绎,增量资金持续涌入,高标共识标的持续新高,行情高度及持续久期或远超预期。对于后续,我们依然坚定看好,#持续看好各环节龙头标的及具备价值通胀的相控阵天线、卫星太阳翼、3D打印等环节。 #二次主升正在演绎,提高仓位放大收益。对比机器人,低空经济等行情,在三阶段行情中,第二阶段主升段行情斜率最为陡峭,持续
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海天瑞声:数据合成成为模型升级破局关键,#具身智能打开成长新方向
海天瑞声:数据合成成为模型升级破局关键,#具身智能打开成长新方向 [太阳]#公司作为全球领先的高质量人工智能数据提供商,#拥有1700+个自有知识产权高质量数据集(1.57 PB),#服务全球近1100家客户,#实现AI产业巨头全覆盖,#有望核心受益大模型持续迭代以及AI商业化加速落地机遇。 [玫瑰]#具身智能打开成长新方向。国内外头部科技企业已启动具身智能数据规模化采购。公司携手石景山人形机器人训练中心,成立具身智能数据训练场,组建具身智能数据专项团队,与多家机器人本体厂商展开合作,并多家头部
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【华泰医药代雯团队】康龙化成25年业绩预告点评:业绩符合预期,4Q25环比提速
【华泰医药代雯团队】康龙化成25年业绩预告点评:业绩符合预期,4Q25环比提速 [玫瑰]高基数下4Q25业绩仍同比高增,经调净利率进一步修复 公司1月13日发布25年业绩预告,25年实现收入138.72-142.40亿元(同比增长13%-16% vs公司预计yoy+12-16%),经调整non-IFRS归母净利17.68-18.48亿元(同比增长10%-15%),业绩符合预期。其中,4Q25收入同比增长9%-20%,经调整non-IFRS归母净利同比增长8%-25%,若按业绩预告中值测算,4Q2
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重视PE10X的商业航天标的【宝新能源】
☀重视PE10X的商业航天标的【宝新能源】 🚀公司以参股东方富海(持股约27.78%) 为纽带,东方富海通过管理基金多轮投资商业航天企业,形成“宝新能源→东方富海→商业航天项目”的间接持股链条。 🚀星河动力:东方富海领投B/B+轮(合计12.7亿元),并持续加注至D轮;D轮融资24亿元(2025-09),投后估值约150-160亿元,计划2026年Q2申报科创板。 🚀国星宇航:2020年12月通过股权转让入局,2021年11月参与B轮融资(3.55亿元)。 🚀对比【鲁信创投】,同为股权投
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宝新能源
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2026-01-13 09:45:36
手术机器人行业或进入商业化和政策加速期,持续看好!
[太阳]【手术机器人观点更新】手术机器人行业或进入商业化和政策加速期,持续看好! [玫瑰]商业化方面,根据众成数科数据,2025年1-11月手术机器人销量332台,同比微增3.75%;总销售额29.73亿元,同比小幅下滑0.87%。腔镜手术机器作为市场规模最大的赛道,1-11月实现销量119台、销售额18.23亿元,分别占总量的35.8%、61.3%。骨科手术机器人实现销量86台、销售额6.54亿元,销量同比增长17.81%、销售额同比增长21.62%,销量和销售额齐增,且销售额增速高于销量增速
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2026-01-13 09:07:58
🧧【东吴食饮】思路打开,消费迎春!
🧧【东吴食饮】思路打开,消费迎春! 春季躁动,积极更新食饮乃至更大消费,我们相对更乐观,从有增量逻辑/逻辑强化方向,有业绩,有估值方向先推票,按节奏布局反转可能标的。 #最近思考几个方向,打开思路,方向和空间也就有了! #保健品重创新,相对25年,26年实质性东西会更多!面更广,AKK菌只是一个典型例子,产品带动原料。 #优质连锁零售春天,百花齐放,渠道革命仍在积极演绎,“硬折扣”革命继续深化!租金下行期,头部企业开店空间打开,大幅强化投资逻辑!这一维度,支撑继续看好:万辰/很忙/锅圈,头部茶
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迷人大眼睛
2026-01-12 22:05:09
【天风电新&汽车】继续强call 机器人板块-0112
【天风电新&汽车】继续强call 机器人板块-0112 ——————————— 全年核心:海外搞真T链,国内看好本体投资机会(类比2020年的整车)。 1、今日最大变化—— T的tier2核心零部件供应商落地,top1 浙江荣泰。 ??投资机会:确定性还是【浙江荣泰】、高赔率【科达利】,其次跟进伟创电气、恒勃股份、拓普集团。 2、国内继续看好本体厂商的重估,机构的最优选【涛涛车业】(宇树),最近调整主要是公募调仓,基本面反而强化。 ——————————— 欢迎交流:孙潇雅
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迷人大眼睛
2026-01-12 08:49:07
【中泰传媒】重视AI剧及AI营销投资机会
【中泰传媒】重视AI剧及AI营销投资机会 ⚡️AI剧:AI漫剧在2025年爆发,展望2026年,AI剧将持续爆发式增长,优质IP创作/改编不断走深,内容不断涌现更多元精品,AI剧出海有望迈出实质步伐。 ‼️我们建议重视2月春节期间AI剧爆发的可能性机会,且Deepeek等多模态大模型技术迭代,有望对AI剧内容产业形成利好催化。 ⚡️AI营销:AI营销已从内容生产和营销流程提质增效赋能,全面拓展至以GEO为核心的流量入口变革浪潮。展望2026年,各赛道头部广告主将持续动态调整GEO预算,中腰部企业
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【中文在线 快手】AI漫剧:从“降本增效”到“平台扶持”再到“春晚风口”
【中文在线 快手】AI漫剧:从“降本增效”到“平台扶持”再到“春晚风口” # 春晚是AI应用的“超级入口”。 2026年央视春晚已确定由字节跳动旗下火山引擎成为独家AI云合作伙伴,其旗下的AI智能助手豆包将深度参与互动。这不仅是技术展示,更是一场面向亿级用户的“AI普及风暴”。参考2015年微信红包带动支付普及,此次字节系的深度绑定,意味着AI互动将成为今年最核心的流量入口,为AI应用(包括漫剧)提供了巨大的用户土壤和变现想象空间。 # 字节发布的多模态模型让“造剧”变得“白菜价”。 在2025
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2026-01-12 05:37:50
国内算力与卫星互联网建设或再提速,重点关注【建投通信 周观点】
国内算力与卫星互联网建设或再提速,重点关注【建投通信 周观点】 [玫瑰]核心观点: 1、英伟达宣布新一代“Rubin”计算架构平台已正式进入量产阶段,中国客户对H200的需求“非常高”。工信部等八部门联合印发《“人工智能+制造”专项行动实施意见》。DeepSeek或将推出新一代旗舰级人工智能模型。除北美算力链持续推荐外,我们建议近期重点关注国产算力产业链,包括IDC及产业链(HVDC/液冷/柴发)、交换机等环节。 2、我国相关机构开启了超大规模卫星星座计划,申报20万颗,其中,中国移动申报了两个
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2026-01-11 15:25:59
【海格通信重点推荐】布局星上激光通信,26年低轨组网后终端开启放量,九天无人机首飞成功
【海格通信重点推荐】布局星上激光通信,26年低轨组网后终端开启放量,九天无人机首飞成功 —————— 根据最新投资者问答回复,公司已完成布局星上激光通信业务,星上天线及TR芯片也在攻克中。预计公司激光通信产品性价比极高,单套50w,单颗卫星3-4套,未来将参与xw二代星、算力星等重点项目。此前市场对于公司星上产品毫无认知,预期差较大。 26年初xw一代星将完成组网,随后地面终端将开启招标,公司在特种领域拿到多个比测第一,26年有望迎来放量元年。 终端芯片环节公司深度布局,继高轨天通卫星后26年将
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2026-01-11 13:36:41
东阳光:预期差极大的算力领军
[太阳][太阳][太阳]【国金计算机&科技】东阳光:预期差极大的算力领军 预期差一:秦淮并购顺利推进。市场有些许传言,#但我们跟踪下来并购推进十分顺利,业务有序协同、资金渐次到位。9月10日,由深圳市东阳光实业发展有限公司牵头、涵盖保险投资机构与地方政府基金的银团收购方与贝恩投资正式达成交易协议,以280亿元现金收购秦淮数据中国区全部业务。2025年9-12月,#在东阳光集团的协助下、秦淮已与韶关、乌兰察布、宜昌分别签署GW级框架协议。 预期差二:液冷技术与渠道实力被明显低估。2025年5月,公
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【东莞证券电子团队】低轨卫星更新:ITU 20万颗频轨申请+政策与产业共振,
【东莞证券电子团队】低轨卫星更新:ITU 20万颗频轨申请+政策与产业共振,低轨通信或成阶段性最强主线!! #国际频轨扩容+国内星座推进+政策与体系支持、低轨通信顶层逻辑持续强化 ⭕ ITU 公示超 20 万颗低轨卫星频轨申请,核心并非短期发射量,而是全球低轨通信长期规模与产业上限的正式确认,频谱与轨道资源进入“先占先得”阶段。 ⭕ 国内方面,中国星网等国家级星座持续推进,低轨通信已上升至国家信息基础设施的重要组成部分,与算力、网络、安全形成协同布局。 ⭕ 政策层面,卫星互联网多次被写入国家规划
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2026-01-10 22:50:54
马斯克三小时访谈录的极简版来了!
马斯克三小时访谈录的极简版来了! 下面几百字是对马斯克86000多字访谈的高度浓缩,有助于快速了解世界第一牛人如何看待未来世界! 1. 核心比喻与时间表:他把AI变革比作“超音速海啸”,并大胆预测2026年(也就是今年)就能实现通用人工智能(AGI);到2030年,AI的总智力将超越全人类总和。 2. AI与就业:白领工作将首当其冲被取代,AI能处理超50%的办公室任务。未来的组织形态会向“一人公司”转变,找工作会变成“解决具体问题”。 3. 机器人与医疗:特斯拉的Optimus(擎天柱)机器人
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2026-01-09 14:56:50
关注SAF行业投资机会
(卓越新能)[烟花]关注SAF行业投资机会 [玫瑰]长期市场空间广阔:绿色低碳背景下,2025年后欧洲强制添加2%比例SAF有望推动生物航煤产品价格上行,同时日韩、美国、新加坡等国家有望推动本地区相关生物航煤添加政策,SAF长期需求有望持续高速度增长,市场空间巨大。 [玫瑰]中短期供需错配,价格预期上行:欧盟碳配额(EUA)持续缩减、RED法案下生物燃料添加比例提升,叠加国内船燃政策,推动HVO/SAF成为低碳替代核心品种。欧盟德、荷、法等国2026年取消生物燃料双重积分机制,将直接提升HVO需
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商业航天最新观点20260109
商业航天最新观点20260109 核心观点:根据ITU官网披露,无限电创新院于2025年12月底新增近20万颗星座申请,商业航天再迎重磅催化,坚定看好。申万商业航天团队近期多次强调二次主升行情正在演绎,增量资金持续涌入,高标共识标的持续新高,行情高度及持续久期或远超预期。对于后续,我们依然坚定看好,#持续看好各环节龙头标的及具备价值通胀的相控阵天线、卫星太阳翼、3D打印等环节。 #二次主升正在演绎,提高仓位放大收益。对比机器人,低空经济等行情,在三阶段行情中,第二阶段主升段行情斜率最为陡峭,持续
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2026-01-09 14:41:34
海天瑞声:数据合成成为模型升级破局关键,#具身智能打开成长新方向
海天瑞声:数据合成成为模型升级破局关键,#具身智能打开成长新方向 [太阳]#公司作为全球领先的高质量人工智能数据提供商,#拥有1700+个自有知识产权高质量数据集(1.57 PB),#服务全球近1100家客户,#实现AI产业巨头全覆盖,#有望核心受益大模型持续迭代以及AI商业化加速落地机遇。 [玫瑰]#具身智能打开成长新方向。国内外头部科技企业已启动具身智能数据规模化采购。公司携手石景山人形机器人训练中心,成立具身智能数据训练场,组建具身智能数据专项团队,与多家机器人本体厂商展开合作,并多家头部
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【华泰医药代雯团队】康龙化成25年业绩预告点评:业绩符合预期,4Q25环比提速
【华泰医药代雯团队】康龙化成25年业绩预告点评:业绩符合预期,4Q25环比提速 [玫瑰]高基数下4Q25业绩仍同比高增,经调净利率进一步修复 公司1月13日发布25年业绩预告,25年实现收入138.72-142.40亿元(同比增长13%-16% vs公司预计yoy+12-16%),经调整non-IFRS归母净利17.68-18.48亿元(同比增长10%-15%),业绩符合预期。其中,4Q25收入同比增长9%-20%,经调整non-IFRS归母净利同比增长8%-25%,若按业绩预告中值测算,4Q2
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2026-01-13 15:10:57
重视PE10X的商业航天标的【宝新能源】
☀重视PE10X的商业航天标的【宝新能源】 🚀公司以参股东方富海(持股约27.78%) 为纽带,东方富海通过管理基金多轮投资商业航天企业,形成“宝新能源→东方富海→商业航天项目”的间接持股链条。 🚀星河动力:东方富海领投B/B+轮(合计12.7亿元),并持续加注至D轮;D轮融资24亿元(2025-09),投后估值约150-160亿元,计划2026年Q2申报科创板。 🚀国星宇航:2020年12月通过股权转让入局,2021年11月参与B轮融资(3.55亿元)。 🚀对比【鲁信创投】,同为股权投
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手术机器人行业或进入商业化和政策加速期,持续看好!
[太阳]【手术机器人观点更新】手术机器人行业或进入商业化和政策加速期,持续看好! [玫瑰]商业化方面,根据众成数科数据,2025年1-11月手术机器人销量332台,同比微增3.75%;总销售额29.73亿元,同比小幅下滑0.87%。腔镜手术机器作为市场规模最大的赛道,1-11月实现销量119台、销售额18.23亿元,分别占总量的35.8%、61.3%。骨科手术机器人实现销量86台、销售额6.54亿元,销量同比增长17.81%、销售额同比增长21.62%,销量和销售额齐增,且销售额增速高于销量增速
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2026-01-13 09:07:58
🧧【东吴食饮】思路打开,消费迎春!
🧧【东吴食饮】思路打开,消费迎春! 春季躁动,积极更新食饮乃至更大消费,我们相对更乐观,从有增量逻辑/逻辑强化方向,有业绩,有估值方向先推票,按节奏布局反转可能标的。 #最近思考几个方向,打开思路,方向和空间也就有了! #保健品重创新,相对25年,26年实质性东西会更多!面更广,AKK菌只是一个典型例子,产品带动原料。 #优质连锁零售春天,百花齐放,渠道革命仍在积极演绎,“硬折扣”革命继续深化!租金下行期,头部企业开店空间打开,大幅强化投资逻辑!这一维度,支撑继续看好:万辰/很忙/锅圈,头部茶
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【天风电新&汽车】继续强call 机器人板块-0112
【天风电新&汽车】继续强call 机器人板块-0112 ——————————— 全年核心:海外搞真T链,国内看好本体投资机会(类比2020年的整车)。 1、今日最大变化—— T的tier2核心零部件供应商落地,top1 浙江荣泰。 ??投资机会:确定性还是【浙江荣泰】、高赔率【科达利】,其次跟进伟创电气、恒勃股份、拓普集团。 2、国内继续看好本体厂商的重估,机构的最优选【涛涛车业】(宇树),最近调整主要是公募调仓,基本面反而强化。 ——————————— 欢迎交流:孙潇雅
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【中泰传媒】重视AI剧及AI营销投资机会
【中泰传媒】重视AI剧及AI营销投资机会 ⚡️AI剧:AI漫剧在2025年爆发,展望2026年,AI剧将持续爆发式增长,优质IP创作/改编不断走深,内容不断涌现更多元精品,AI剧出海有望迈出实质步伐。 ‼️我们建议重视2月春节期间AI剧爆发的可能性机会,且Deepeek等多模态大模型技术迭代,有望对AI剧内容产业形成利好催化。 ⚡️AI营销:AI营销已从内容生产和营销流程提质增效赋能,全面拓展至以GEO为核心的流量入口变革浪潮。展望2026年,各赛道头部广告主将持续动态调整GEO预算,中腰部企业
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【中文在线 快手】AI漫剧:从“降本增效”到“平台扶持”再到“春晚风口”
【中文在线 快手】AI漫剧:从“降本增效”到“平台扶持”再到“春晚风口” # 春晚是AI应用的“超级入口”。 2026年央视春晚已确定由字节跳动旗下火山引擎成为独家AI云合作伙伴,其旗下的AI智能助手豆包将深度参与互动。这不仅是技术展示,更是一场面向亿级用户的“AI普及风暴”。参考2015年微信红包带动支付普及,此次字节系的深度绑定,意味着AI互动将成为今年最核心的流量入口,为AI应用(包括漫剧)提供了巨大的用户土壤和变现想象空间。 # 字节发布的多模态模型让“造剧”变得“白菜价”。 在2025
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国内算力与卫星互联网建设或再提速,重点关注【建投通信 周观点】
国内算力与卫星互联网建设或再提速,重点关注【建投通信 周观点】 [玫瑰]核心观点: 1、英伟达宣布新一代“Rubin”计算架构平台已正式进入量产阶段,中国客户对H200的需求“非常高”。工信部等八部门联合印发《“人工智能+制造”专项行动实施意见》。DeepSeek或将推出新一代旗舰级人工智能模型。除北美算力链持续推荐外,我们建议近期重点关注国产算力产业链,包括IDC及产业链(HVDC/液冷/柴发)、交换机等环节。 2、我国相关机构开启了超大规模卫星星座计划,申报20万颗,其中,中国移动申报了两个
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【海格通信重点推荐】布局星上激光通信,26年低轨组网后终端开启放量,九天无人机首飞成功
【海格通信重点推荐】布局星上激光通信,26年低轨组网后终端开启放量,九天无人机首飞成功 —————— 根据最新投资者问答回复,公司已完成布局星上激光通信业务,星上天线及TR芯片也在攻克中。预计公司激光通信产品性价比极高,单套50w,单颗卫星3-4套,未来将参与xw二代星、算力星等重点项目。此前市场对于公司星上产品毫无认知,预期差较大。 26年初xw一代星将完成组网,随后地面终端将开启招标,公司在特种领域拿到多个比测第一,26年有望迎来放量元年。 终端芯片环节公司深度布局,继高轨天通卫星后26年将
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东阳光:预期差极大的算力领军
[太阳][太阳][太阳]【国金计算机&科技】东阳光:预期差极大的算力领军 预期差一:秦淮并购顺利推进。市场有些许传言,#但我们跟踪下来并购推进十分顺利,业务有序协同、资金渐次到位。9月10日,由深圳市东阳光实业发展有限公司牵头、涵盖保险投资机构与地方政府基金的银团收购方与贝恩投资正式达成交易协议,以280亿元现金收购秦淮数据中国区全部业务。2025年9-12月,#在东阳光集团的协助下、秦淮已与韶关、乌兰察布、宜昌分别签署GW级框架协议。 预期差二:液冷技术与渠道实力被明显低估。2025年5月,公
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【东莞证券电子团队】低轨卫星更新:ITU 20万颗频轨申请+政策与产业共振,
【东莞证券电子团队】低轨卫星更新:ITU 20万颗频轨申请+政策与产业共振,低轨通信或成阶段性最强主线!! #国际频轨扩容+国内星座推进+政策与体系支持、低轨通信顶层逻辑持续强化 ⭕ ITU 公示超 20 万颗低轨卫星频轨申请,核心并非短期发射量,而是全球低轨通信长期规模与产业上限的正式确认,频谱与轨道资源进入“先占先得”阶段。 ⭕ 国内方面,中国星网等国家级星座持续推进,低轨通信已上升至国家信息基础设施的重要组成部分,与算力、网络、安全形成协同布局。 ⭕ 政策层面,卫星互联网多次被写入国家规划
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马斯克三小时访谈录的极简版来了!
马斯克三小时访谈录的极简版来了! 下面几百字是对马斯克86000多字访谈的高度浓缩,有助于快速了解世界第一牛人如何看待未来世界! 1. 核心比喻与时间表:他把AI变革比作“超音速海啸”,并大胆预测2026年(也就是今年)就能实现通用人工智能(AGI);到2030年,AI的总智力将超越全人类总和。 2. AI与就业:白领工作将首当其冲被取代,AI能处理超50%的办公室任务。未来的组织形态会向“一人公司”转变,找工作会变成“解决具体问题”。 3. 机器人与医疗:特斯拉的Optimus(擎天柱)机器人
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2026-01-09 14:56:50
关注SAF行业投资机会
(卓越新能)[烟花]关注SAF行业投资机会 [玫瑰]长期市场空间广阔:绿色低碳背景下,2025年后欧洲强制添加2%比例SAF有望推动生物航煤产品价格上行,同时日韩、美国、新加坡等国家有望推动本地区相关生物航煤添加政策,SAF长期需求有望持续高速度增长,市场空间巨大。 [玫瑰]中短期供需错配,价格预期上行:欧盟碳配额(EUA)持续缩减、RED法案下生物燃料添加比例提升,叠加国内船燃政策,推动HVO/SAF成为低碳替代核心品种。欧盟德、荷、法等国2026年取消生物燃料双重积分机制,将直接提升HVO需
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商业航天最新观点20260109
商业航天最新观点20260109 核心观点:根据ITU官网披露,无限电创新院于2025年12月底新增近20万颗星座申请,商业航天再迎重磅催化,坚定看好。申万商业航天团队近期多次强调二次主升行情正在演绎,增量资金持续涌入,高标共识标的持续新高,行情高度及持续久期或远超预期。对于后续,我们依然坚定看好,#持续看好各环节龙头标的及具备价值通胀的相控阵天线、卫星太阳翼、3D打印等环节。 #二次主升正在演绎,提高仓位放大收益。对比机器人,低空经济等行情,在三阶段行情中,第二阶段主升段行情斜率最为陡峭,持续
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海天瑞声:数据合成成为模型升级破局关键,#具身智能打开成长新方向
海天瑞声:数据合成成为模型升级破局关键,#具身智能打开成长新方向 [太阳]#公司作为全球领先的高质量人工智能数据提供商,#拥有1700+个自有知识产权高质量数据集(1.57 PB),#服务全球近1100家客户,#实现AI产业巨头全覆盖,#有望核心受益大模型持续迭代以及AI商业化加速落地机遇。 [玫瑰]#具身智能打开成长新方向。国内外头部科技企业已启动具身智能数据规模化采购。公司携手石景山人形机器人训练中心,成立具身智能数据训练场,组建具身智能数据专项团队,与多家机器人本体厂商展开合作,并多家头部
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【华泰医药代雯团队】康龙化成25年业绩预告点评:业绩符合预期,4Q25环比提速
【华泰医药代雯团队】康龙化成25年业绩预告点评:业绩符合预期,4Q25环比提速 [玫瑰]高基数下4Q25业绩仍同比高增,经调净利率进一步修复 公司1月13日发布25年业绩预告,25年实现收入138.72-142.40亿元(同比增长13%-16% vs公司预计yoy+12-16%),经调整non-IFRS归母净利17.68-18.48亿元(同比增长10%-15%),业绩符合预期。其中,4Q25收入同比增长9%-20%,经调整non-IFRS归母净利同比增长8%-25%,若按业绩预告中值测算,4Q2
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重视PE10X的商业航天标的【宝新能源】
☀重视PE10X的商业航天标的【宝新能源】 🚀公司以参股东方富海(持股约27.78%) 为纽带,东方富海通过管理基金多轮投资商业航天企业,形成“宝新能源→东方富海→商业航天项目”的间接持股链条。 🚀星河动力:东方富海领投B/B+轮(合计12.7亿元),并持续加注至D轮;D轮融资24亿元(2025-09),投后估值约150-160亿元,计划2026年Q2申报科创板。 🚀国星宇航:2020年12月通过股权转让入局,2021年11月参与B轮融资(3.55亿元)。 🚀对比【鲁信创投】,同为股权投
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手术机器人行业或进入商业化和政策加速期,持续看好!
[太阳]【手术机器人观点更新】手术机器人行业或进入商业化和政策加速期,持续看好! [玫瑰]商业化方面,根据众成数科数据,2025年1-11月手术机器人销量332台,同比微增3.75%;总销售额29.73亿元,同比小幅下滑0.87%。腔镜手术机器作为市场规模最大的赛道,1-11月实现销量119台、销售额18.23亿元,分别占总量的35.8%、61.3%。骨科手术机器人实现销量86台、销售额6.54亿元,销量同比增长17.81%、销售额同比增长21.62%,销量和销售额齐增,且销售额增速高于销量增速
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2026-01-13 09:07:58
🧧【东吴食饮】思路打开,消费迎春!
🧧【东吴食饮】思路打开,消费迎春! 春季躁动,积极更新食饮乃至更大消费,我们相对更乐观,从有增量逻辑/逻辑强化方向,有业绩,有估值方向先推票,按节奏布局反转可能标的。 #最近思考几个方向,打开思路,方向和空间也就有了! #保健品重创新,相对25年,26年实质性东西会更多!面更广,AKK菌只是一个典型例子,产品带动原料。 #优质连锁零售春天,百花齐放,渠道革命仍在积极演绎,“硬折扣”革命继续深化!租金下行期,头部企业开店空间打开,大幅强化投资逻辑!这一维度,支撑继续看好:万辰/很忙/锅圈,头部茶
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2026-01-12 22:05:09
【天风电新&汽车】继续强call 机器人板块-0112
【天风电新&汽车】继续强call 机器人板块-0112 ——————————— 全年核心:海外搞真T链,国内看好本体投资机会(类比2020年的整车)。 1、今日最大变化—— T的tier2核心零部件供应商落地,top1 浙江荣泰。 ??投资机会:确定性还是【浙江荣泰】、高赔率【科达利】,其次跟进伟创电气、恒勃股份、拓普集团。 2、国内继续看好本体厂商的重估,机构的最优选【涛涛车业】(宇树),最近调整主要是公募调仓,基本面反而强化。 ——————————— 欢迎交流:孙潇雅
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迷人大眼睛
2026-01-12 08:49:07
【中泰传媒】重视AI剧及AI营销投资机会
【中泰传媒】重视AI剧及AI营销投资机会 ⚡️AI剧:AI漫剧在2025年爆发,展望2026年,AI剧将持续爆发式增长,优质IP创作/改编不断走深,内容不断涌现更多元精品,AI剧出海有望迈出实质步伐。 ‼️我们建议重视2月春节期间AI剧爆发的可能性机会,且Deepeek等多模态大模型技术迭代,有望对AI剧内容产业形成利好催化。 ⚡️AI营销:AI营销已从内容生产和营销流程提质增效赋能,全面拓展至以GEO为核心的流量入口变革浪潮。展望2026年,各赛道头部广告主将持续动态调整GEO预算,中腰部企业
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2026-01-12 06:47:17
【中文在线 快手】AI漫剧:从“降本增效”到“平台扶持”再到“春晚风口”
【中文在线 快手】AI漫剧:从“降本增效”到“平台扶持”再到“春晚风口” # 春晚是AI应用的“超级入口”。 2026年央视春晚已确定由字节跳动旗下火山引擎成为独家AI云合作伙伴,其旗下的AI智能助手豆包将深度参与互动。这不仅是技术展示,更是一场面向亿级用户的“AI普及风暴”。参考2015年微信红包带动支付普及,此次字节系的深度绑定,意味着AI互动将成为今年最核心的流量入口,为AI应用(包括漫剧)提供了巨大的用户土壤和变现想象空间。 # 字节发布的多模态模型让“造剧”变得“白菜价”。 在2025
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2026-01-12 05:37:50
国内算力与卫星互联网建设或再提速,重点关注【建投通信 周观点】
国内算力与卫星互联网建设或再提速,重点关注【建投通信 周观点】 [玫瑰]核心观点: 1、英伟达宣布新一代“Rubin”计算架构平台已正式进入量产阶段,中国客户对H200的需求“非常高”。工信部等八部门联合印发《“人工智能+制造”专项行动实施意见》。DeepSeek或将推出新一代旗舰级人工智能模型。除北美算力链持续推荐外,我们建议近期重点关注国产算力产业链,包括IDC及产业链(HVDC/液冷/柴发)、交换机等环节。 2、我国相关机构开启了超大规模卫星星座计划,申报20万颗,其中,中国移动申报了两个
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2026-01-11 15:25:59
【海格通信重点推荐】布局星上激光通信,26年低轨组网后终端开启放量,九天无人机首飞成功
【海格通信重点推荐】布局星上激光通信,26年低轨组网后终端开启放量,九天无人机首飞成功 —————— 根据最新投资者问答回复,公司已完成布局星上激光通信业务,星上天线及TR芯片也在攻克中。预计公司激光通信产品性价比极高,单套50w,单颗卫星3-4套,未来将参与xw二代星、算力星等重点项目。此前市场对于公司星上产品毫无认知,预期差较大。 26年初xw一代星将完成组网,随后地面终端将开启招标,公司在特种领域拿到多个比测第一,26年有望迎来放量元年。 终端芯片环节公司深度布局,继高轨天通卫星后26年将
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2026-01-11 13:36:41
东阳光:预期差极大的算力领军
[太阳][太阳][太阳]【国金计算机&科技】东阳光:预期差极大的算力领军 预期差一:秦淮并购顺利推进。市场有些许传言,#但我们跟踪下来并购推进十分顺利,业务有序协同、资金渐次到位。9月10日,由深圳市东阳光实业发展有限公司牵头、涵盖保险投资机构与地方政府基金的银团收购方与贝恩投资正式达成交易协议,以280亿元现金收购秦淮数据中国区全部业务。2025年9-12月,#在东阳光集团的协助下、秦淮已与韶关、乌兰察布、宜昌分别签署GW级框架协议。 预期差二:液冷技术与渠道实力被明显低估。2025年5月,公
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2026-01-11 11:29:47
【东莞证券电子团队】低轨卫星更新:ITU 20万颗频轨申请+政策与产业共振,
【东莞证券电子团队】低轨卫星更新:ITU 20万颗频轨申请+政策与产业共振,低轨通信或成阶段性最强主线!! #国际频轨扩容+国内星座推进+政策与体系支持、低轨通信顶层逻辑持续强化 ⭕ ITU 公示超 20 万颗低轨卫星频轨申请,核心并非短期发射量,而是全球低轨通信长期规模与产业上限的正式确认,频谱与轨道资源进入“先占先得”阶段。 ⭕ 国内方面,中国星网等国家级星座持续推进,低轨通信已上升至国家信息基础设施的重要组成部分,与算力、网络、安全形成协同布局。 ⭕ 政策层面,卫星互联网多次被写入国家规划
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2026-01-10 22:50:54
马斯克三小时访谈录的极简版来了!
马斯克三小时访谈录的极简版来了! 下面几百字是对马斯克86000多字访谈的高度浓缩,有助于快速了解世界第一牛人如何看待未来世界! 1. 核心比喻与时间表:他把AI变革比作“超音速海啸”,并大胆预测2026年(也就是今年)就能实现通用人工智能(AGI);到2030年,AI的总智力将超越全人类总和。 2. AI与就业:白领工作将首当其冲被取代,AI能处理超50%的办公室任务。未来的组织形态会向“一人公司”转变,找工作会变成“解决具体问题”。 3. 机器人与医疗:特斯拉的Optimus(擎天柱)机器人
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2026-01-09 14:56:50
关注SAF行业投资机会
(卓越新能)[烟花]关注SAF行业投资机会 [玫瑰]长期市场空间广阔:绿色低碳背景下,2025年后欧洲强制添加2%比例SAF有望推动生物航煤产品价格上行,同时日韩、美国、新加坡等国家有望推动本地区相关生物航煤添加政策,SAF长期需求有望持续高速度增长,市场空间巨大。 [玫瑰]中短期供需错配,价格预期上行:欧盟碳配额(EUA)持续缩减、RED法案下生物燃料添加比例提升,叠加国内船燃政策,推动HVO/SAF成为低碳替代核心品种。欧盟德、荷、法等国2026年取消生物燃料双重积分机制,将直接提升HVO需
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2026-01-09 14:44:54
商业航天最新观点20260109
商业航天最新观点20260109 核心观点:根据ITU官网披露,无限电创新院于2025年12月底新增近20万颗星座申请,商业航天再迎重磅催化,坚定看好。申万商业航天团队近期多次强调二次主升行情正在演绎,增量资金持续涌入,高标共识标的持续新高,行情高度及持续久期或远超预期。对于后续,我们依然坚定看好,#持续看好各环节龙头标的及具备价值通胀的相控阵天线、卫星太阳翼、3D打印等环节。 #二次主升正在演绎,提高仓位放大收益。对比机器人,低空经济等行情,在三阶段行情中,第二阶段主升段行情斜率最为陡峭,持续
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迷人大眼睛
2026-01-09 14:41:34
海天瑞声:数据合成成为模型升级破局关键,#具身智能打开成长新方向
海天瑞声:数据合成成为模型升级破局关键,#具身智能打开成长新方向 [太阳]#公司作为全球领先的高质量人工智能数据提供商,#拥有1700+个自有知识产权高质量数据集(1.57 PB),#服务全球近1100家客户,#实现AI产业巨头全覆盖,#有望核心受益大模型持续迭代以及AI商业化加速落地机遇。 [玫瑰]#具身智能打开成长新方向。国内外头部科技企业已启动具身智能数据规模化采购。公司携手石景山人形机器人训练中心,成立具身智能数据训练场,组建具身智能数据专项团队,与多家机器人本体厂商展开合作,并多家头部
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迷人大眼睛
2026-01-13 19:57:27
【华泰医药代雯团队】康龙化成25年业绩预告点评:业绩符合预期,4Q25环比提速
【华泰医药代雯团队】康龙化成25年业绩预告点评:业绩符合预期,4Q25环比提速 [玫瑰]高基数下4Q25业绩仍同比高增,经调净利率进一步修复 公司1月13日发布25年业绩预告,25年实现收入138.72-142.40亿元(同比增长13%-16% vs公司预计yoy+12-16%),经调整non-IFRS归母净利17.68-18.48亿元(同比增长10%-15%),业绩符合预期。其中,4Q25收入同比增长9%-20%,经调整non-IFRS归母净利同比增长8%-25%,若按业绩预告中值测算,4Q2
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康龙化成
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2026-01-13 15:10:57
重视PE10X的商业航天标的【宝新能源】
☀重视PE10X的商业航天标的【宝新能源】 🚀公司以参股东方富海(持股约27.78%) 为纽带,东方富海通过管理基金多轮投资商业航天企业,形成“宝新能源→东方富海→商业航天项目”的间接持股链条。 🚀星河动力:东方富海领投B/B+轮(合计12.7亿元),并持续加注至D轮;D轮融资24亿元(2025-09),投后估值约150-160亿元,计划2026年Q2申报科创板。 🚀国星宇航:2020年12月通过股权转让入局,2021年11月参与B轮融资(3.55亿元)。 🚀对比【鲁信创投】,同为股权投
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宝新能源
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2026-01-13 09:45:36
手术机器人行业或进入商业化和政策加速期,持续看好!
[太阳]【手术机器人观点更新】手术机器人行业或进入商业化和政策加速期,持续看好! [玫瑰]商业化方面,根据众成数科数据,2025年1-11月手术机器人销量332台,同比微增3.75%;总销售额29.73亿元,同比小幅下滑0.87%。腔镜手术机器作为市场规模最大的赛道,1-11月实现销量119台、销售额18.23亿元,分别占总量的35.8%、61.3%。骨科手术机器人实现销量86台、销售额6.54亿元,销量同比增长17.81%、销售额同比增长21.62%,销量和销售额齐增,且销售额增速高于销量增速
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2026-01-13 09:07:58
🧧【东吴食饮】思路打开,消费迎春!
🧧【东吴食饮】思路打开,消费迎春! 春季躁动,积极更新食饮乃至更大消费,我们相对更乐观,从有增量逻辑/逻辑强化方向,有业绩,有估值方向先推票,按节奏布局反转可能标的。 #最近思考几个方向,打开思路,方向和空间也就有了! #保健品重创新,相对25年,26年实质性东西会更多!面更广,AKK菌只是一个典型例子,产品带动原料。 #优质连锁零售春天,百花齐放,渠道革命仍在积极演绎,“硬折扣”革命继续深化!租金下行期,头部企业开店空间打开,大幅强化投资逻辑!这一维度,支撑继续看好:万辰/很忙/锅圈,头部茶
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2026-01-12 22:05:09
【天风电新&汽车】继续强call 机器人板块-0112
【天风电新&汽车】继续强call 机器人板块-0112 ——————————— 全年核心:海外搞真T链,国内看好本体投资机会(类比2020年的整车)。 1、今日最大变化—— T的tier2核心零部件供应商落地,top1 浙江荣泰。 ??投资机会:确定性还是【浙江荣泰】、高赔率【科达利】,其次跟进伟创电气、恒勃股份、拓普集团。 2、国内继续看好本体厂商的重估,机构的最优选【涛涛车业】(宇树),最近调整主要是公募调仓,基本面反而强化。 ——————————— 欢迎交流:孙潇雅
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【中泰传媒】重视AI剧及AI营销投资机会
【中泰传媒】重视AI剧及AI营销投资机会 ⚡️AI剧:AI漫剧在2025年爆发,展望2026年,AI剧将持续爆发式增长,优质IP创作/改编不断走深,内容不断涌现更多元精品,AI剧出海有望迈出实质步伐。 ‼️我们建议重视2月春节期间AI剧爆发的可能性机会,且Deepeek等多模态大模型技术迭代,有望对AI剧内容产业形成利好催化。 ⚡️AI营销:AI营销已从内容生产和营销流程提质增效赋能,全面拓展至以GEO为核心的流量入口变革浪潮。展望2026年,各赛道头部广告主将持续动态调整GEO预算,中腰部企业
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【中文在线 快手】AI漫剧:从“降本增效”到“平台扶持”再到“春晚风口”
【中文在线 快手】AI漫剧:从“降本增效”到“平台扶持”再到“春晚风口” # 春晚是AI应用的“超级入口”。 2026年央视春晚已确定由字节跳动旗下火山引擎成为独家AI云合作伙伴,其旗下的AI智能助手豆包将深度参与互动。这不仅是技术展示,更是一场面向亿级用户的“AI普及风暴”。参考2015年微信红包带动支付普及,此次字节系的深度绑定,意味着AI互动将成为今年最核心的流量入口,为AI应用(包括漫剧)提供了巨大的用户土壤和变现想象空间。 # 字节发布的多模态模型让“造剧”变得“白菜价”。 在2025
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国内算力与卫星互联网建设或再提速,重点关注【建投通信 周观点】
国内算力与卫星互联网建设或再提速,重点关注【建投通信 周观点】 [玫瑰]核心观点: 1、英伟达宣布新一代“Rubin”计算架构平台已正式进入量产阶段,中国客户对H200的需求“非常高”。工信部等八部门联合印发《“人工智能+制造”专项行动实施意见》。DeepSeek或将推出新一代旗舰级人工智能模型。除北美算力链持续推荐外,我们建议近期重点关注国产算力产业链,包括IDC及产业链(HVDC/液冷/柴发)、交换机等环节。 2、我国相关机构开启了超大规模卫星星座计划,申报20万颗,其中,中国移动申报了两个
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【海格通信重点推荐】布局星上激光通信,26年低轨组网后终端开启放量,九天无人机首飞成功
【海格通信重点推荐】布局星上激光通信,26年低轨组网后终端开启放量,九天无人机首飞成功 —————— 根据最新投资者问答回复,公司已完成布局星上激光通信业务,星上天线及TR芯片也在攻克中。预计公司激光通信产品性价比极高,单套50w,单颗卫星3-4套,未来将参与xw二代星、算力星等重点项目。此前市场对于公司星上产品毫无认知,预期差较大。 26年初xw一代星将完成组网,随后地面终端将开启招标,公司在特种领域拿到多个比测第一,26年有望迎来放量元年。 终端芯片环节公司深度布局,继高轨天通卫星后26年将
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东阳光:预期差极大的算力领军
[太阳][太阳][太阳]【国金计算机&科技】东阳光:预期差极大的算力领军 预期差一:秦淮并购顺利推进。市场有些许传言,#但我们跟踪下来并购推进十分顺利,业务有序协同、资金渐次到位。9月10日,由深圳市东阳光实业发展有限公司牵头、涵盖保险投资机构与地方政府基金的银团收购方与贝恩投资正式达成交易协议,以280亿元现金收购秦淮数据中国区全部业务。2025年9-12月,#在东阳光集团的协助下、秦淮已与韶关、乌兰察布、宜昌分别签署GW级框架协议。 预期差二:液冷技术与渠道实力被明显低估。2025年5月,公
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2026-01-11 11:29:47
【东莞证券电子团队】低轨卫星更新:ITU 20万颗频轨申请+政策与产业共振,
【东莞证券电子团队】低轨卫星更新:ITU 20万颗频轨申请+政策与产业共振,低轨通信或成阶段性最强主线!! #国际频轨扩容+国内星座推进+政策与体系支持、低轨通信顶层逻辑持续强化 ⭕ ITU 公示超 20 万颗低轨卫星频轨申请,核心并非短期发射量,而是全球低轨通信长期规模与产业上限的正式确认,频谱与轨道资源进入“先占先得”阶段。 ⭕ 国内方面,中国星网等国家级星座持续推进,低轨通信已上升至国家信息基础设施的重要组成部分,与算力、网络、安全形成协同布局。 ⭕ 政策层面,卫星互联网多次被写入国家规划
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马斯克三小时访谈录的极简版来了!
马斯克三小时访谈录的极简版来了! 下面几百字是对马斯克86000多字访谈的高度浓缩,有助于快速了解世界第一牛人如何看待未来世界! 1. 核心比喻与时间表:他把AI变革比作“超音速海啸”,并大胆预测2026年(也就是今年)就能实现通用人工智能(AGI);到2030年,AI的总智力将超越全人类总和。 2. AI与就业:白领工作将首当其冲被取代,AI能处理超50%的办公室任务。未来的组织形态会向“一人公司”转变,找工作会变成“解决具体问题”。 3. 机器人与医疗:特斯拉的Optimus(擎天柱)机器人
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2026-01-09 14:56:50
关注SAF行业投资机会
(卓越新能)[烟花]关注SAF行业投资机会 [玫瑰]长期市场空间广阔:绿色低碳背景下,2025年后欧洲强制添加2%比例SAF有望推动生物航煤产品价格上行,同时日韩、美国、新加坡等国家有望推动本地区相关生物航煤添加政策,SAF长期需求有望持续高速度增长,市场空间巨大。 [玫瑰]中短期供需错配,价格预期上行:欧盟碳配额(EUA)持续缩减、RED法案下生物燃料添加比例提升,叠加国内船燃政策,推动HVO/SAF成为低碳替代核心品种。欧盟德、荷、法等国2026年取消生物燃料双重积分机制,将直接提升HVO需
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2026-01-09 14:44:54
商业航天最新观点20260109
商业航天最新观点20260109 核心观点:根据ITU官网披露,无限电创新院于2025年12月底新增近20万颗星座申请,商业航天再迎重磅催化,坚定看好。申万商业航天团队近期多次强调二次主升行情正在演绎,增量资金持续涌入,高标共识标的持续新高,行情高度及持续久期或远超预期。对于后续,我们依然坚定看好,#持续看好各环节龙头标的及具备价值通胀的相控阵天线、卫星太阳翼、3D打印等环节。 #二次主升正在演绎,提高仓位放大收益。对比机器人,低空经济等行情,在三阶段行情中,第二阶段主升段行情斜率最为陡峭,持续
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2026-01-09 14:41:34
海天瑞声:数据合成成为模型升级破局关键,#具身智能打开成长新方向
海天瑞声:数据合成成为模型升级破局关键,#具身智能打开成长新方向 [太阳]#公司作为全球领先的高质量人工智能数据提供商,#拥有1700+个自有知识产权高质量数据集(1.57 PB),#服务全球近1100家客户,#实现AI产业巨头全覆盖,#有望核心受益大模型持续迭代以及AI商业化加速落地机遇。 [玫瑰]#具身智能打开成长新方向。国内外头部科技企业已启动具身智能数据规模化采购。公司携手石景山人形机器人训练中心,成立具身智能数据训练场,组建具身智能数据专项团队,与多家机器人本体厂商展开合作,并多家头部
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